Análisis Financ

El analisis financiero dispone de dos herramientas muy importantes para interpret

denominan: Análisis Vertical y Análisis Horizontal.

ANÁLISIS VERTICAL.-

El analisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tie

equitatitva de acuerdo a las necesidades financieras y operativas.
Analiza la participación o peso que tiene cada cuenta de los estados financieros de
Por ejemplo cuánto del activo representa el efectivo o cuánto representan los gast

ANÁLISIS HORIZONTAL.-

El analisis horizontal, lo que busca es determinar la variación absoluta y relativa qu

un periodo respecto a otro.
Este herramienta hace comparaciones de una misma cuenta pero a traves del tiem
distintos periodos de una cuenta para poder observar si tiene tendencia creciente,
is Financiero

es para interpretar y analizar los estados financieros, las cuales se

i una empresa tiene una distribucion de sus activos de una forma

os financieros dentro del total.

resentan los gastos financieros con respecto a las ventas.

oluta y relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en

a traves del tiempo, la idea de este análisis es ver el comportamiento en

dencia creciente, decreciente y analizar por que este comportamiento.
se

ma

ncieros en

miento en
miento.
 ANALISIS VERTICAL
RESUELVA EL EJERCICIO, REALICE EL ANALISIS VERTICAL EN LOS DOS ESTADOS ESTADOS FINANCIEROS
EN EL BALANCE GENERAL ANALICE LAS CUENTAS DEL ACTIVO CORRIENTE
EN EL ESTADO DE RESULTADO ANALICE LA CUENTA COSTO DE VENTA

LA EMPRESA CAMPOS PRODUCTS INTERNATIONAL PRESENTA LA SIGUIENTE INFORMACION A LA FECHA 31-12-2018

PLANTA Y EQUIPO $ 491,000.00

DEPRECIACION ACUMULADA $ 146,200.00
INVENTARIO $ 715,200.00
CUENTAS POR COBRAR $ 351,200.00
EFECTIVO $ 57,600.00
CUENTAS POR PAGAR $ 145,600.00
DOCUMENTOS POR PAGAR A C/PLAZO $ 200,000.00
OTROS PASIVOS CIRCULANTES $ 136,000.00
CAPITAL COMUN $ 460,000.00
UTILIDADES RETENIDAS $ 203,768.00
DEUDA A LARGO PLAZO $ 323,432.00

CAMPOS PRODUCTS INTERNATIONAL

BALANCE GENERAL
12/31/2018

ACTIVO CIRCULANTE/ CORRIENTE ANALISIS VERTICAL

Efectivo $ 57,600.00 3.92% CAJA, BANCO , INVERSIONES TEMPORALES, ASUMAMOS QUE SI LA EMPRESA MANEJA UN INDICADOR DEL EFECTIVO DEL 1 AL 5%, ENTONCES ESE PARAMETRO ESTA CORRECTO, PERO SI LA EMPRESA MANEJA UN RANGO DENTRO DEL 5 Y 8% PODEMOS OBSERVAR UN CLARO PROBLEMA, DEBERIA CONSIDERAR COLOCAR MAS EFECTIVO, Q PUEDEN SER LAS INVERSIONES TEMPORALES QUE ES LA Q VA A GENERAR MAS INGRESO A LA EMPRESA.
Cuentas por Cobrar $ 351,200.00 23.91% LA EMPRESA MANEJA UN INDICADOR MENOR AL 15% PERO NOS SALE 23,91% QUE ES MAYOR, HAY QUE CHEQUEAR LAS POLITICAS DE CREDITO, O LOS CLIENTES NO ESTAN PAGANDO PORQUE LAS POLITICAS SON MUY ALTAS, O NO SE REALIZA LA GESTION DE COBRO.
Inventario $ 715,200.00 48.69% LA EMPRESA MANEJA UN 20%, NO HA TENIDO ROTACION DE INVENTARIO, TIENE MUCHO INVENTARIO EN BODEGA NO SE LE HA VENDIDO

TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES $ 1,124,000.00 76.53% PODEMOS OBSERVAR QUE LOS ACT CORRIENTES CORRESPONDEN AL 76,53% DEL TOTAL DE MIS ACTIVOS

ACTIVO FIJO

Planta y equipo $ 491,000.00 33.43% LA EMPRESA MANEJA 25%, LA EMPRESA HA REALIZADO ALGUNA ADQUISICION DE MAQUINARIAS O EQUIPOS PARA LA FABRICACION O DISTRIBUCION DEPENDIENDO DE LA ACTIVIDAD QUE REALIZA LA EMPRESA
Depreciación Acumulada -$ 146,200.00 -9.95% ALGUNAS EMPRESAS REALIZAN UNA DEPRECIACION MUY ACELERADA Y NO RESPETAN LOS TIEMPOS Y ESO YA DEPENDE CONTABLEMENTE

TOTAL DE ACTIVOS FIJOS $ 344,800.00 23.47% PODEMOS OBSERVAR QUE LOS ACT FIJO CORRESPONDEN AL 76,53% DEL TOTAL DE MIS ACTIVOS
TOTAL DE ACTIVOS $ 1,468,800.00 100.00%

PASIVO CIRCULANTE

Cuentas por Pagar $ 145,600.00 9.91% SI ES QUE EL INDICADOR DE CTAS POR PAGAR NOS SALE 20% ES PROVEEDORES, NO TENGO DINERO Y POR ELLO NO PUEDO PAGAR YA QUE NO ESTOY COBRANDO EFECIENTEMENTE MI CARTERA Y NO PUEDO CUMPLIR CON MIS PROVEEDORES Y POR ESA RAZON TENGO ALTA ESA CUENTA
Doc por pagar a corto plazo $ 200,000.00 13.62%
Otros pasivos circulantes $ 136,000.00 9.26%

TOTAL DE PASIVO CIRCULANTE $ 481,600.00 32.79% PODEMOS OBSERVAR QUE TODAS LAS DEUDAS REAPRESENTAN EL 32,79% DEL TOTAL DE MIS PASIVOS MAS PATRIMONIO
GANO 500 Y ME ENDEDUDO CON 10000 Y NO PUEDO CUBRIR MI DEUDAS
PASIVOS A LARGO PLAZO

Deuda a largo plazo $ 323,432.00 22.02%

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO $ 323,432.00 22.02% PODEMOS OBSERVAR QUE TODAS LAS DEUDAS A LARGO PLAZO REAPRESENTAN EL 22,02% DEL TOTAL DE MIS PASIVOS MAS PATRIMONIO
TOTAL DE PASIVOS $ 805,032.00 54.81%

PATRIMONIO

Capital Comun $ 460,000.00 31.32%

Utilidades retenidas $ 203,768.00 13.87%

TOTAL DE PATRIMONIO/CAPITAL CONTABLE $ 663,768.00 45.19% PODEMOS OBSERVAR QUE NUESTRO CAPITAL ESTA REPRESENTADO POR EL 45,19%
TOTAL DE PASIVO + CAPITAL CONTABLE $ 1,468,800.00 100.00%

VENTAS $ 3,432,000.00
COSTO DE VENTAS $ 2,864,000.00
GASTOS DE DEPRECIACION $ 18,900.00
GASTOS FIJOS $ 100,000.00
GASTOS DE VENTAS $ 240,000.00
GASTOS POR INTERESES $ 62,500.00
IMPUESTOS $ 58,640.00

CAMPOS PRODUCTS INTERNATIONAL

ESTADO DE RESULTADO
12/31/2018 ANALISIS VERTICAL

VENTAS $ 3,432,000.00 100.00%

COSTO DE VENTAS $ 2,864,000.00 83.45% QUEREMOS BAJAR LA CUENTA DE COSTOS, TAL VEZ UN MINIMO Y AL FINAL VA A REPRESENTAR UN MAYOR % EN NUESTRA UTILIDAD NETA
SE PUEDE RENEGOCIAR CON MIS PROVEEDORES, BUSCAR NUEVOS PROVEEDORES, MATERIA PRIMA MAS BARATA, ANALIZAR EL COSTO DE MI PRODUCTO PARA VER DONDE PUEDO BAJAR MI COSTO
UTILIDAD BRUTA $ 568,000.00 16.55%

GASTOS DE VENTAS $ 240,000.00 6.99%

GASTOS FIJOS $ 100,000.00 2.91%
GASTOS DE DEPRECIACION $ 18,900.00 0.55%
TOTAL DE GASTOS $ 358,900.00 10.46% HAY QUE DISMINUIR EL TOTAL DE LOS GASTOS, EL MAYOR ES EL GASTO DE VENTAS, PUEDE SER POR MUCHA PUBLICIDAD Y SE ESTA REALIZANDO PROMOCION INNECESARIA

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS E INTERESES $ 209,100.00 6.09%

GASTOS POR INTERESES $ 65,500.00 1.91% FINANCIAMIENTO INTERNO DE LOS ACCIONISTAS EN REFERENCIA LOS FINANCIAMIENTOS EXTERNOS (ENTIDADES BANCARIAS)
IMPUESTOS $ 58,640.00 1.71% INCURRE CON LA DECLARACION A TIEMPO DE SUS IMPUESTOS
TOTAL DE INTERES E IMPUESTO $ 124,140.00 3.62%
UTILIDAD NETA $ 84,960.00 2.48% ES RENTABLE PERO NO CUMPLE CON LAS ESPECTATIVAS DE LA EMPRESA YA QUE ES MINIMA
 EJERCICIO
RESUELVA EL EJERCICIO, REALICE EL ANALISIS VERTICAL EN LOS DOS ESTADOS ES
EN EL BALANCE GENERAL ANALICE LAS CUENTAS DEL ACTIVO CORRIENTE
EN EL ESTADO DE RESULTADO ANALICE LA CUENTA COSTO DE VENTA

LA EMPRESA CAMPOS PRODUCTS INTERNATIONAL PRESENTA LA SIGUIENTE INFOR

PLANTA Y EQUIPO $ 527,000.00

DEPRECIACION ACUMULADA $ 166,200.00
INVENTARIO $ 836,000.00
CUENTAS POR COBRAR $ 402,000.00
EFECTIVO $ 52,000.00
CUENTAS POR PAGAR $ 175,200.00
DOCUMENTOS POR PAGAR A C/PLAZO $ 225,000.00
OTROS PASIVOS CIRCULANTES $ 140,000.00
CAPITAL COMUN $ 460,000.00
UTILIDADES RETENIDAS $ 225,988.00
DEUDA A LARGO PLAZO $ 424,612.00

CAMPOS PRODUCTS INTERNATIONAL

BALANCE GENERAL
12/31/2016

ACTIVO CIRCULANTE/ CORRIENTE

EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIO

TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVO FIJO

PLANTA Y EQUIPOS
DEPRECIACION ACUMULADA
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS
TOTAL DE ACTIVOS

PASIVO CIRCULANTE

CUENTAS POR PAGAR

DOCUMENTO POR PAGAR A CORTO PLAZO
OTROS PASIVOS CIRCULANTES

TOTAL DE PASIVO CIRCULANTE

PASIVOS A LARGO PLAZO

DEUDAS A LARGO PLAZO

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

TOTAL DE PASIVOS

PATRIMONIO

CAPITAL COMUN
UTILIDADES RETENIDAS

TOTAL DE PATRIMONIO/CAPITAL CONTABLE

TOTAL DE PASIVO + CAPITAL CONTABLE

VENTAS $ 3,850,000.00
COSTO DE VENTAS $ 3,250,000.00
GASTOS DE DEPRECIACION $ 20,000.00
GASTOS FIJOS $ 100,000.00
GASTOS DE VENTAS $ 330,300.00
GASTOS POR INTERESES $ 76,000.00
IMPUESTOS $ 29,000.00
 CAMPOS PRODUCTS INTERNATIONAL
ESTADO DE RESULTADO
12/31/2016

VENTAS
COSTO DE VENTAS

UTILIDAD BRUTA

GASTOS DE VENTAS
GASTOS FIJOS
GASTOS DE DEPRECIACION
TOTAL DE GASTOS

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS E INTERESES

GASTOS POR INTERESES

IMPUESTOS
TOTAL DE INTERES E IMPUESTO
UTILIDAD NETA
RCICIO
VERTICAL EN LOS DOS ESTADOS ESTADOS FINANCIEROS
AS DEL ACTIVO CORRIENTE
NTA COSTO DE VENTA

AL PRESENTA LA SIGUIENTE INFORMACION A LA FECHA 31-12-2016

ATIONAL

IENTE ANALISIS VERTICAL

$ 52,000.00
$ 402,000.00
$ 836,000.00

$ 1,290,000.00

$ 527,000.00
-$ 166,200.00
 $ 360,800.00
$ 1,650,800.00

$ 175,200.00
$ 225,000.00
$ 140,000.00

$ 540,200.00

$ 424,612.00

$ 424,612.00
$ 964,812.00

$ 460,000.00
$ 225,988.00

$ 685,988.00
$ 1,650,800.00
ATIONAL
O
ANALISIS VERTICAL

$ 3,850,000.00
$ 3,250,000.00

$ 600,000.00

$ 330,300.00
$ 100,000.00
$ 20,000.00
$ 450,300.00

$ 149,700.00

$ 76,000.00
$ 29,000.00
$ 105,000.00
$ 44,700.00
 ANALISIS HORIZONTAL
BARTLETT COMPANY
BALANCE GENERAL
AÑO 2017 - 2018
2017 2018
ACTIVO CIRCULANTE/ CORRIENTE

CAJA Y BANCO $ 288,000.00 $ 363,000.00

INVERSIONES TEMPORALES $ 51,000.00 $ 68,000.00
CUENTAS POR COBRAR $ 365,000.00 $ 503,000.00
INVENTARIO $ 300,000.00 $ 289,000.00
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES $ 1,004,000.00 $ 1,223,000.00

ACTIVO FIJO

TERRENOS Y EDIFICIOS $ 1,903,000.00 $ 2,072,000.00

MAQUINARIAS Y EQUIPOS $ 1,693,000.00 $ 1,866,000.00
MUEBLES Y ENSERES $ 316,000.00 $ 358,000.00
VEHICULOS $ 314,000.00 $ 275,000.00
EQUIPOS DE COMPUTO $ 96,000.00 $ 98,000.00
DEPRECIACION ACUMULADA -$ 2,056,000.00 -$ 2,295,000.00
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS $ 2,266,000.00 $ 2,374,000.00
TOTAL DE ACTIVOS $ 3,270,000.00 $ 3,597,000.00

PASIVO CIRCULANTE

CUENTAS POR PAGAR $ 270,000.00 $ 382,000.00

DOCUMENTOS POR PAGAR $ 99,000.00 $ 79,000.00
DEUDAS ACUMULADAS $ 114,000.00 $ 159,000.00

TOTAL DE PASIVO CIRCULANTE $ 483,000.00 $ 620,000.00

PASIVOS A LARGO PLAZO

OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARG $ 967,000.00 $ 1,023,000.00

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO $ 967,000.00 $ 1,023,000.00

TOTAL DE PASIVOS $ 1,450,000.00 $ 1,643,000.00
 PATRIMONIO

ACCIONES PREFERENTES $ 200,000.00 $ 200,000.00

ACCIONES COMUNES $ 190,000.00 $ 191,000.00
CAPITAL PAGADO EN EXCESO $ 418,000.00 $ 428,000.00
GANANCIAS RETENIDAS $ 1,012,000.00 $ 1,135,000.00
TOTAL DE PATRIMONIO/CAPITAL CON $ 1,820,000.00 $ 1,954,000.00
TOTAL DE PASIVO - CAPITAL CONTABLE $ 3,270,000.00 $ 3,597,000.00

BARTLETT COMPANY
ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 2017 - 2018

2017 2018

VENTAS $ 2,567,000.00 $ 3,074,000.00

COSTO DE VENTAS $ 1,711,000.00 $ 2,088,000.00

UTILIDAD BRUTA $ 856,000.00 $ 986,000.00

GASTOS DE VENTAS $ 108,000.00 $ 100,000.00

GASTOS DE ADMINISTRACION $ 187,000.00 $ 194,000.00
GASTOS DE ARRENDAMIENTO $ 35,000.00 $ 35,000.00
DEPRECIACION $ 223,000.00 $ 239,000.00
TOTAL DE GASTOS $ 553,000.00 $ 568,000.00
UTILIDAD OPERATIVA $ 303,000.00 $ 418,000.00

GASTOS POR INTERES $ 91,000.00 $ 93,000.00

IMPUESTOS $ 64,000.00 $ 94,000.00
DIVIDENDO DE ACCIONISTA $ 10,000.00 $ 10,000.00
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS $ 165,000.00 $ 197,000.00
UTILIDAD NETA $ 138,000.00 $ 221,000.00
 v  vinicial 
variación   final  * 100
 vinicial 

ANALISIS HORIZONTAL

Variacion Absoluta Variacion Relativa

$ 75,000.00 26.04%
$ 17,000.00 33.33%
$ 138,000.00 37.81%
-$ 11,000.00 -3.67%
$ 219,000.00 21.81%

$ 169,000.00 8.88%
$ 173,000.00 10.22%
$ 42,000.00 13.29%
-$ 39,000.00 -12.42%
$ 2,000.00 2.08%
-$ 239,000.00 11.62%
$ 108,000.00 4.77%
$ 327,000.00 10.00%

$ 112,000.00 41.48%
-$ 20,000.00 -20.20%
$ 45,000.00 39.47%

$ 137,000.00 28.36%

$ 56,000.00 5.79%

$ 56,000.00 5.79%
$ 193,000.00 13.31%
 $ 0.00 0.00%
$ 1,000.00 0.53%
$ 10,000.00 2.39%
$ 123,000.00 12.15%
$ 134,000.00 7.36%
$ 327,000.00 10.00%

ANALISIS HORIZONTAL

Variacion Absoluta Variacion Relativa

 EJERCICIO
COMPAÑÍA ARCE
BALANCE GENERAL
AÑO 2016 - 2017
2016
ACTIVO CIRCULANTE/ CORRIENTE

CAJA Y BANCO $ 5,845.00

INVERSIONES TEMPORALES $ 2,115.00
CUENTAS POR COBRAR $ 11,841.00
INVENTARIO $ 32,925.00
GASTOS DIFERIDOS $ 1,640.00
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVO FIJO

TERRENOS Y EDIFICIOS $ 67,317.00

MAQUINARIAS Y EQUIPOS $ 45,300.00
VEHICULOS $ 26,450.00
OTROS ACTIVOS $ 4,288.00
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS
TOTAL DE ACTIVOS

PASIVO CIRCULANTE

CUENTAS POR PAGAR $ 29,138.00

DOCUMENTOS POR PAGAR $ 8,140.00
DEUDAS ACUMULADAS $ 7,437.00
PRESTAMOS POR PAGAR $ 12,500.00
TOTAL DE PASIVO CIRCULANTE

PASIVOS A LARGO PLAZO

DOCUMENTOS POR PAGAR A LARGO PLAZO $ 26,800.00

HIPOTECA POR PAGAR $ 73,210.00

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

TOTAL DE PASIVOS

PATRIMONIO
ACCIONES PREFERENTES $ 25,000.00
GANANCIAS RETENIDAS $ 15,496.00
TOTAL DE PATRIMONIO/CAPITAL CONTABLE
TOTAL DE PASIVO - CAPITAL CONTABLE

COMPAÑÍA ARCE
ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 2016 - 2017

2016

VENTAS $ 180,203.00
COSTO DE VENTAS $ 108,212.00

UTILIDAD BRUTA

GASTOS DE VENTAS $ 14,857.00

GASTOS DE ADMINISTRACION $ 15,566.00

UTILIDAD OPERATIVA

GASTOS FINANCIEROS $ 19,907.00

OTROS GASTOS $ 987.00
OTROS INGRESOS $ 819.00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

IMPUESTO A LA RENTA 30%

UTILIDAD NETA
CIO
ANALISIS HORIZONTAL

2017
TE Variacion Absoluta Variacion Relativa

$ 5,247.00
$ 1,450.00
$ 9,275.00
$ 35,411.00
$ 1,872.00

$ 66,834.00
$ 44,875.00
$ 26,450.00
$ 4,000.00

$ 21,315.00
$ 8,130.00
$ 6,421.00
$ 12,000.00

$ 22,400.00
$ 72,400.00
 $ 25,000.00
$ 27,748.00

ANALISIS HORIZONTAL

Variacion Absoluta Variacion Relativa

2017

$ 156,562.00
$ 90,834.00

$ 12,681.00
$ 14,109.00

$ 19,064.00
$ 537.00
$ 643.00