Cuestionario IEB

Dudas. Contactar con Javier Sanz

Mail. jsanz@madrid.uned.es

1. El precio en pantalla de las acciones de la compañía Telefónica es

compra/venta
1.000 acciones 16,68/16,70 3.000 acciones
¿Cuál de las siguientes órdenes no se cruzará instantáneamente (parcial o totalmente)?
a) Compra ordinaria de 500 acciones.
b) Compra limitada de 2.000 acciones a 16,70 euros.
c) Compra de 4.000 acciones a 16,70 euros, con un mínimo de 1.000 acciones.
d) Venta todo o nada de 2.000 acciones a 16,68 euros.

2. ¿Cuál de las siguientes afirmaciones es falsa?

a) El índice IBEX-35 reúne a los 35 valores más líquidos del mercado continuo español.
b) El índice IBEX-35 es un indicador de las variaciones de precios de los valores que
cotizan en el mercado continuo español.
c) El IBEX-35 se ajusta tras el reparto de dividendos o ampliaciones de capital de las
sociedades cuyos valores forman parte del índice.
d) Ninguna de las anteriores es falsa.

3. El dividendo es:
a) El interés que se paga a un accionista.
b) La parte de beneficio que se mantiene en la sociedad como reserva.
c) La parte de beneficio que una compañía reparte entre sus accionistas.
d) El resultado de dividir el beneficio obtenido por una empresa entre el número de
acciones que tiene en circulación.

1
 Cuestionario Javier Sanz. jsanz@madrid.uned.es

4. Tras el estudio de series históricas de los últimos 10 años, sabemos que la rentabilidad
anual y el riesgo de las acciones A, B, C y D ha sido el siguiente:

ACTIVO A B C D
RENTABILIDAD 20% 18% 10% 9%
RIESGO 21% 16% 9% 5%

Si hace diez años construimos una cartera de 2.000 euros con 800 euros de acciones A,
600 euros de acciones B, 400 euros de acciones C y 200 euros de acciones D, ¿cuál ha
sido la rentabilidad media y el riesgo de esta cartera?.
a) La rentabilidad media de la cartera ha sido de un 16,3% y el riesgo de un 15,5%.
b) La rentabilidad media de la cartera ha sido de un 14,25% y el riesgo de un 15,5%.
c) La rentabilidad media de la cartera ha sido de un 16,3% y el riesgo no lo podemos
calcular, pues necesitaríamos conocer la covarianza, o la correlación, entre los activos
que componen la cartera.
d) La rentabilidad media de la cartera ha sido de un 14,25% y el riesgo no lo podemos
calcular, pues necesitaríamos conocer la covarianza, o la correlación, entre los activos
que componen la cartera.

5. A partir del siguiente gráfico de la volatilidad de la acción de Telefónica, indique cuál de las
siguientes afirmaciones es cierta.

a) Al aumentar el número de días de cálculo, la volatilidad aumenta.

b) Cuando la volatilidad aumenta, el precio aumenta.
c) El mes de junio la acción fue menos volátil que en el mes de septiembre del mismo año.
d) La volatilidad calculada según 10 días es la mitad de la calculada con 20 días.

2
 IEB. Instituto de Estudios Bursátiles

6. El siguiente gráfico muestra las volatilidades de los futuros sobre: el índice S&P 500 de USA, el
índice brasileño de acciones Bovespa y el Bund alemán. Indique cuál de las siguientes afirmaciones
es cierta.

Volatilidad Historica

120

100

80

10 year Bund future

Bovespa
60
S&P500

40

20

0
31-Oct 03-Nov 04-Nov 05-Nov 06-Nov 07-Nov 10-Nov 11-Nov 12-Nov 13-Nov 14-Nov 17-Nov 18-Nov 19-Nov

a) Según el gráfico, la liquidez del futuro sobre el Bund es mayor a la del futuro sobre el
S&P500.
b) Una cartera formada por los tres activos puede tener menos riesgo de mercado que la
formada sólo por futuros sobre el Bund.
c) Las respuestas a) y b) son ambas correctas.
d) Ninguna de las respuestas anteriores es correcta

7. A partir de la siguiente pantalla de Reuters, donde se recoge la cotización de las

acciones, su media móvil y OBV (On Balance Volume), indique cuál de las siguientes
afirmaciones es falsa.

3
 Cuestionario Javier Sanz. jsanz@madrid.uned.es

a) El punto A es una señal de compra.

b) La recta B es una línea de retorno.
c) A principios del mes de octubre se produjo un cambio de tendencia bajista a alcista, tal
y como indica la media móvil.
d) A finales del mes de octubre se produjo una divergencia entra el OBV y la cotización de
la acción, que indicaba un cambio de tendencia.

8. A partir de la siguiente pantalla de Reuters, donde se recoge la cotización de las

acciones, su media móvil y momento, indique cuál de las siguientes afirmaciones es
falsa.

a) El momento mide la variación entre el precio actual y el de hace n períodos.

b) Observando el momento y la media vemos que a finales de julio hay una señal de venta.
c) A partir del momento y media vemos que a mediados de octubre hay una señal de
compra.
d) Ninguna de las anteriores.

9. Una empresa cuyas acciones tienen un valor nominal de 5 euros, y cotizan en la Bolsa
de Madrid a 50 euros, decide realizar una ampliación de capital emitiendo 1 acción
nueva por cada 9 antiguas (la emisión es a la par). Calcúlese la cotización teórica de la
acción después de la ampliación.
a) 50 euros.
b) 45,5 euros.
c) 40,5 euros.

4
 IEB. Instituto de Estudios Bursátiles

d) 4,5 euros.

10. Para la cuestión anterior, calcúlese el derecho de suscripción.

a) 0 euros.
b) 5 euros.
c) 5,5 euros.
d) 4,5 euros.