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Creación de una Empresa Productora y Distribuidora de Productos

de Pastelería y Repostería (Cupcake) en la Urbanización Mándala II en la
Ciudad de Montería

Cindy Laura Cárdenas Medrano

Ariel Alfonso Durango Ramírez

Corporación Universitaria de Ciencia y Desarrollo

Administración de Empresas
Montería - Córdoba
2018
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Contenido

Pág.

1. Planteamiento del problema 3

1.1 Descripción del problema 3
1.2 Formulación del problema 4

2. Justificación 5

3. Objetivos 7
3.1 Objetivo general 7
3.2 Objetivos específicos 7

4. Diseño metodológico 8
4.1 Tipo de estudio 8
4.2 Método de estudio 8
4.3 Población de estudio 8
4.4 Muestra 8
4.5 Fuentes de información 9
4.5 Técnica e instrumento de recolección de información 10

5. Estudio de mercado 11

6. Estudio financiero 19
6.1 Determinación de la Inversión Requerida 19
6.1.1 Balance inicial 19
6.1.2 Tablas de activos requeridos 19
6.2 Proyección de Ventas 20
6.3 Costos de producción proyectados a 5 años 21
6.4 Balance General Proyectado a 5 años 22
6.5 Estado de resultados proyectado a 5 años 22
6.6 Flujo de Caja Proyectado a 5 años 23
Conclusiones 25
Recomendaciones 27
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1. Planteamiento del Problema

1.1Descripción del Problema

El ser humano es un ente social por naturaleza, su búsqueda constante de conexión,

integración y comunicación plantean en sí misma la necesidad de planificar eventos para festejar
innumerables ocasiones de índole familiar, social, comercial, entre otros. A nivel global, en mayor
o menor grado, la tendencia y la necesidad de distracción juega un papel primordial en nuestro día
a día, más aún cuando las obligaciones, responsabilidades y exigencias de la vida cotidiana son
cada vez mayores. Es del conocimiento general el gusto que se tiene por la buena gastronomía y
en materia de repostería, nada mejor que la calidad para acompañar las mesas en cualquier
celebración. La cultura de los países caribeños y suramericanos se inclina hacia las celebraciones
familiares, el clima cálido y tropical incita a la celebración, es por esto que sin diferenciar clases
sociales siempre habrá una piñata, un bautizo, primera comunión o bodas que conlleven a planificar
un evento para compartir de acuerdo a las posibilidades del anfitrión. En la actualidad, la nueva
moda en repostería son los cupcakes, que se caracterizan por ser pequeños pasteles decorados
artísticamente y con sabores variados. Los clientes son cautivados especialmente por los diseños
de las tortas, que pueden ser flores, bebés, personajes infantiles, corazones y mucho más. (Padron
Arias, 2013).

Montería es un municipio colombiano, capital del departamento de Córdoba. La ciudad

tiene, según estimaciones del DANE para 2017, una población total de 453.931habitantes, de los
cuales 352.300 viven en el casco urbano. Está ubicado al noroccidente del país en la región Caribe
Colombiana, se encuentra a orillas del río Sinú, por lo que es conocida como la "Perla del Sinú".
Es considerada la capital ganadera de Colombia; anualmente celebra la feria de la
Ganadería durante el mes de junio. Es además, un importante centro comercial y universitario,
reconocida como una de las ciudades colombianas con mayor crecimiento y desarrollo en los
últimos años y por impulsar el desarrollo sostenible.(wikipedia, 2018).

El desarrollo urbanístico de la ciudad, y la alta inversión en viviendas de interés social han

generado un auge de nuevas empresas en el sector de la gastronomía dedicadas a la panadería,
pastelería y repostería caracterizadas por la inclusión de nuevas recetas influenciadas por la cultura
norteamericana y europea, para objeto de este proyecto hacemos referencia a los cupcakes, que
son pequeñas tortas personales.
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Actualmente no se cuenta con variedad de compañías calificadas, reconocidas y

especializadas en la fabricación y distribución de productos de alta repostería tipo cupcakes, a
pesar de que es una modalidad que se ha ido popularizando en la ciudad, tanto que se ven muchas
ventas informales de esta en lugares públicos, además, la mayoría de estas empresas están
constituidas sin hacer una previa investigación del medio, por lo que su permanencia en el mercado
es muy corta. Hay organizaciones en la ciudad dedicadas a la alta repostería que ofrecen dentro de
su portafolio cupcakes, pero muchos de los demandantes tiene que acudir a páginas web o envíos
desde otros lugares, cuando quieren adquirir estos productos tal vez por su variedad, calidad e
innovación, o adquirir productos sustitutos, lo que se ve reflejado en el incremento del valor del
articulo y por lo cual los consumidores muchas veces se abstienen de la compra.

Por todo lo anteriormente mencionado surge la idea de crear una empresa productora y
comercializadora de cupcakes con unos estándares de calidad, que por medio de un estudio de
mercado minucioso esté informada de las necesidades de los consumidores y cree para estos
productos de calidad, aportando creatividad e innovación con el fin suplir sus necesidades tanto en
la calidad de los ingredientes, excelente sabor del biscocho y decoración acorde a los
requerimientos del mismo

1.2 Formulación del Problema

¿Es viable y factible la creación de una Empresa Productora y Distribuidora de Productos
de Pastelería y Repostería (cupcake) en la urbanización Mándala II en la ciudad de Montería?

2. Justificación
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En la ciudad de Montería existen muchas necesidades como vivienda, salud, educación,

recreación entre otros siendo una de las más importantes la creación de proyectos emprendedores
que generen empleos formales y con calidad humana de los cuales depende directamente el
sostenimiento de la base de la sociedad que es la familia, proyectos que contribuyan al desarrollo
económico y social de la ciudad ayudando así a mejorar la calidad de vida de los habitantes
actualmente en la ciudad se está impulsando la construcción de viviendas por medio de empresas
constructoras para todas las clases sociales, hecho que ha generado empleo y desarrollo, uno de
los proyectos más grandes es el liderado por la constructora mándala que está construyendo la
urbanización mándala II y la urbanización arboleda que juntas sumas alrededor de 2.000 viviendas;
colindando con el sector de villa caribe, dichos proyectos por ser tan nuevos permiten a las
personas con una pensamiento innovador desarrollar diferentes ideas de negocios buscando cubrir
las necesidades de los habitantes mediante la obtención de bienes y servicios a nivel general puesto
que hay pocos negocios y, una gran población de familias con muchos hijos, se puede encontrar
aquí una gran población conjuntamente a los barrios aledaños.

Una de las preocupaciones de las pymes es el diseño de estrategias y mecanismos que le

permita incursionar, mantenerse y crecer en sus mercados generando rentabilidad y contribuyendo
al desarrollo de la región. Dado el carácter informal y la condición de estas pequeñas empresas, es
necesario precisar las estrategias con las cuales permita lograr este objetivo, implementando las
técnicas organizacionales para el desarrollo estratégico de un plan de negocios. De acuerdo a lo
anteriormente mencionado nace la idea de crear una empresa productora de cupcakes que no son
más que pequeñas tortas, de diversos sabores, en los que se utilicen ingredientes de la mejor calidad,
aportando creatividad e innovación en su decoración, ideal para acompañar todas los momentos
especiales y de celebración en cualquier estrato socioeconómico.

Con este proyecto se busca generar empleo que permitan proveer una estabilidad
económica y generar rentabilidad a las personas gestoras y a las vinculadas en el desarrollo del
mismo, al igual que satisfacer las necesidades del mercado buscando siempre el crecimiento de la
empresa una vez esté en funcionamiento.

Por otra parte este proyecto brinda la oportunidad de poner en práctica todos los
conocimientos técnicos adquiridos durante la carrera concernientes al mercado, finanzas, proceso
administrativo, manejo de personal, servicio al cliente entre otros propios del desarrollo de las
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actividades empresariales, potencializando a su vez la actitud emprendedora teniendo la disciplina,

perseverancia e innovación como herramientas fundamentales para lograr una diferenciación
significativa respecto a otras empresas del sector.

La creación de empresas es fundamental para el desarrollo económico y social de la región,

por ende es importante la elaboración de proyectos de este tipo que generen empleos, satisfagan
una necesidad con productos de excelente calidad, ofertándoles a los clientes una nueva marca de
cupcakes en la ciudad de Montería.

3. Objetivos
3.1 Objetivo General
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Crear una empresa productora y distribuidora de productos de pastelería y repostería

(cupcake) en la urbanización mándala II en la ciudad de montería –

3.2 Objetivos Específicos

 Realizar un estudio de mercado, que permita determinar la viabilidad comercial a través

del estudio de la oferta y la demanda como también la necesidad existente en el mercado
de una empresa productiva de cupcakes (tortas pequeñas) en la urbanización Mándala
II en la ciudad de Montería – Córdoba
 Determinar mediante un estudio técnico el tipo de empresa a constituir, el tamaño del
proyecto, localización, talento humano, equipos e infraestructura necesarios para el
correcto funcionamiento de la empresa.
 Realizar un estudio financiero para así determinar los requerimientos de capital que
deben ser invertidos para la puesta en marcha y funcionamiento de la empresa.
 Realizar la evaluación financiera a través de los siguientes indicadores: valor presente
neto (VPN), tasa interna de retorno (TIR).
 Evaluar el impacto social que causara la empresa en la zona de influencia.
 Realizar una evaluación de impacto ambiental como resultado de la implementación y
operación de la empresa.
 Desarrollar un estudio administrativo que nos permita determinar la estructura legal
más acorde con la creación de la empresa

4. Diseño Metodológico
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4.1 Tipo de Estudio

Para la elaboración de este estudio se realizó una investigación de tipo descriptivo en la

cual se identificaron y analizaron las variables de preferencias de los habitantes de la urbanización
Mándala II las cuales fueron analizadas medidas, y confrontadas en las conclusiones de la
investigación.

4.2 Método de Estudio

El trabajo de investigación se desarrolló bajo el método inductivo, ya que permitió partir

de la observación de situaciones particulares para llegar a conclusiones generales.

4.3 Población de Estudio

La población objeto de estudio está conformada por los habitantes de la urbanización

mándala II que según el censo realizado por la junta administradora de la urbanización son un total
de 1.540 personas.

4.4 Muestra

Para calcular el tamaño de la muestra se utilizó la formula estadística para poblaciones

finitas, un nivel de confianza del 93%, un error de muestreo

2
p ∗ q ∗ z 2 ∗ (1 + )
np
𝑁₀ =
𝐸²
n₀
𝑛=
n0
1+ (N)

Donde:
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Z = Nivel de confianza
N = Población habitantes urbanización Mándala II
P = Probabilidad de ocurrencia
Q = Posibilidad de no ocurrencia
E = Error de estimación
NP: muestra preliminar
DATOS

p = 0.867

q = 0,133

Np: 15

E = 0,06

NC = 0,94 Z 1,88

N = 1540

2
0,867 ∗ 0.133 ∗ 1,882 ∗ (1 + )
𝑁₀ = 15
0,06²

N₀= 128,3

128,3
𝑛=
128,3
1+( )
1540

n = 118 personas

4.5 Fuentes de Información

4.5.1 Fuentes primarias: La información fue obtenida a través de la aplicación de

instrumentos a los habitantes de la urbanización Mándala II de la ciudad de Montería.
4.5.2 Fuentes Secundarias: Se analizó la información de Internet, Reseñas históricas, y
de entidades que regulan esta actividad.
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4.6 Técnica e instrumento de recolección de información:

Las técnicas e instrumentos de recolección de información que se utilizó para el desarrollo
de la investigación fue la encuesta.
 Encuesta: se diseñó un formato de tipo cuestionario, estructurado con preguntas cerradas
con el objeto de obtener información de la población objeto de estudio.
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5. Estudio de mercado
Se obtuvo una muestra de 118 habitantes de la urbanización Mándala II en la ciudad de
Montería, de una población estimada de 1540 habitantes
De la aplicación de la encuesta se obtuvo la siguiente información:

Tabla 1: Pregunta 1: ¿Compra usted productos de pastelería y repostería (cupcakes)?

Opción Frecuencia Porcentaje
SI 95 81
NO 23 19
TOTAL 118 100
Fuente: grupo Investigador

6.

19%

SI
NO

81%

Grafica 1. Compra de productos de Pastelería y Repostería (Cup cake)

Análisis:

De acuerdo a la encuesta realizada se pudo establecer que el 81% de los encuestados

manifiesta queconsume cupcakes esto se debe principalmente a que la mayoría de las personas
oscilan entre los 18 y 55 años de edad los cuales son buenos consumidores de este tipo de
producto; mientras que el 19% restante manifiestan no consumir este producto.
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Tabla 2: Pregunta 2: ¿Por qué no Compra usted productos de pastelería y repostería

(Cup cake)?

Opción Frecuencia Porcentaje

Por Salud 18 78
Porque no lo Conoce 3 13
Por el Costo 2 9
TOTAL 23 100
Fuente: Grupo Investigativo.

18

3
2

POR SALUD PORQUE NO LO CONOCE POR EL COSTO

Series1

Grafica 2. ¿Porque no compra productos de pastelería y repostería (Cup cake)?

Análisis:

El estudio realizado determinó que sólo 23 personas del total de encuestas realizadas no
consumen productos de pastelería y repostería (Cupcake), el 78% de ellas por problemas de Salud
(diabetes, alergias, intolerancia a los lácteos), seguido de un 13% por el costo y el 9% restante lo
hace por desconocimiento del producto objeto de estudio en ésta investigación.
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Tabla 3: Pregunta 3: ¿Conque frecuencia compra usted productos de pastelería y repostería

(Cup cake)?

Opción Frecuencia Porcentaje

Diario 15 16
Semanal 35 37
Quincenal 23 24
Mensual 22 23
TOTAL 95 100
Fuente: Grupo Investigativo.

MENSUAL 22

QUINCENAL 23

Series1
SEMANAL 35

DIARIO 15

0 10 20 30 40

Grafica 3. ¿Conque frecuencia compra usted productos de pastelería y repostería (Cupcake)?

Análisis:
Al analizar los resultados de las preferencias de los encuestados para adquirir los productos
de pastelería y repostería (Cup cake) se puede deducir que para el 37% de las personas encuestadas
la adquisición del productos de pastelería (cupcakes) se da de manera habitual puesto que
semanalmente lo adquieren, lo que demuestra que estos hacen parte de los productos de consumo
de las personas de la zona de afluencia, un 16% de los encuestados lo consume diariamente lo que
nos muestra que los cupcakes pueden ser un producto importante en la canasta familiar como
sustituto de productos de panadería , un 24 % los consume quincenalmente puesto que es utilizado
como obsequios, y un 24% esporádicamente consumiéndolo mensualmente utilizándolo como una
opción importante en celebraciones.
Tabla 4: Pregunta 4: ¿Cuánto invierte en productos de pastelería y repostería (cupcake)?
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Opción Frecuencia Porcentaje

1- 10.000 38 40
11.000 – 20.000 20 21
21.000 – 30.000 25 26
Mayor de 31.000 12 13
Total 95 100
Fuente: Grupo Investigativo

MAYOR DE 31.000 12

21.000 – 30.000 25

11.000 – 20.000 20

1- 10.000 38

Series1
0 5 10 15 20 25 30 35 40

Grafica 4: ¿Cuánto invierte en productos de pastelería y repostería Cupcake?

Análisis:

Según se pudo establecer con la encuesta aplicada se encontró que el 40% de la poblacion
invierte de 1 a 10.000 pesos en cupcakes lo que nos muestra que en su gran mayoria compran para
consumo individual, para un 26 % la inversión de compra oscila entre 21.000 y 30.000 pesos, para
el 21% los gastos de de compra de Cupcake estan entre 11.000 y 20.000 pesos y el 13% final su
compra es mayor a 31000 pesos.

Tabla 5. Pregunta 5. ¿Por qué motivo compraría usted productos de pastelería y

repostería Cupcake
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Opción Frecuencia Porcentaje

Consumir 28 29
Obsequiar 5 5
Cumpleaños 52 55
Fechas especiales 10 11
Otra_____ 0 0
Total 95 100
Fuente: Grupo Investigativo

11%

1 55%

5%

29%

0 10 20 30 40 50 60

Otra_____ Fechas especiales Cumpleaños Obsequiar Consumir

Grafica 5: ¿Por qué motivos compraría usted Cup cake?

Análisis:
De acuerdo con el instrumento aplicado se logró establecer que Un 55% de las personas
encuestadas compraria los cupcakes para celebraciones de cumpleaños lo que nos muestra un
mercado portencial y un buen nivel de demanda , un 29% los compraria para consumir lo que nos
permite obtener un buen margen de ventas en el punto de venta, un 11% para celebracion de fechas
especiales como son cumple mes de bebes o relaciones sentimentales, aniversarios entre otros, y
un 5% para obsequiar a amistades cercanas o familiares en fehcas importantes.
Tabla 6Pregunta 6 ¿Actualmente donde adquiere productos de pastelería y repostería
Cup cake?

Opción Frecuencia Porcentaje

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Tienda del sector 18 19

Pastelerías reconocidas 37 39
Panaderías del sector 23 24
Otro: 17 18
Total 95 100

Fuente: Grupo Investigativo.

OTROS, 18% TIENDA DEL

SECTOR, 19%

PANADERIAS
DEL SECTOR,
24% PASTELERIAS
RECONOCIDAS,
39%

TIENDA DEL SECTOR PASTELERIAS RECONOCIDAS

PANADERIAS DEL SECTOR OTROS

Grafica 6. ¿Actualmente donde adquiere productos de pastelería y repostería Cup cake?

Análisis:

Según los resultados arrojados en el instrumento aplicado se pudo encontrar que los
sitios más atractivos para adquirir productos de pastelería y repostería (cupcakes) son las
pastelerías reconocidas con un 39%, este resultado se explica por qué los habitantes del sector
prefieren un lugar que les brinde confianza y credibilidad al momento de consumir este tipo
de productos, un 24% prefiere adquirir el producto en panaderias del sector por la cercania y
fácil acceso que les permitan una reducción en los costos de transporte, un 19% en tiendas del
sector, seguido de un 18 % que consumen el producto por medio de emprendedores que realizan
el producto de manera artesanal y los ofrecen a muy bajos costos para celebraciones y mesas
de dulces
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Tabla 7 Pregunta 7 ¿Qué tiene en cuenta al momento de comprar los productos de

pastelería y repostería (cupcakes)?
Opción Frecuencia Porcentaje %
Calidad 30 32
Diversidad 12 13
Promoción 15 16
Precios 19 20
Cercanía 6 6
Total 95 100
Fuente; Grupo Investigativo

CERCANIA 6%
PRECIOS 20%
PROMOCIÓN 16%
DIVERSIDAD 13%
CALIDAD 32%
0 5 10 15 20 25 30 35

Calidad Diversidad Promoción Precios cercania

Series1 30 12 15 19 6

Series1

Grafica 7: Que tiene en cuenta al momento de comprar los productos de panadería y

pastelería Cupcake?

Análisis:
De acuerdo a los resultados obtenidos en la encuesta realizada se encontró que para un
32% de los encuestados la calidad es un factor determinante a la hora de consumir el producto
esto se explica en la importancia que tiene para este tipo de consumidores el sabor y contextura
del producto , un 20% los precios esto se explica en el hecho de que la utilizacion de estos
productos como meriendas determina un bajo monto de inversion en los consumidores
habituales , un 16% las promociones teniendo en cuenta la utilizacion de los productos en
volumenes altos para grandes eventos la promocion puede ser un factor determinante en cuanto
a lograr un ahorro significativo, un 14% la atencion y tan solo un 6% la cercania, este es un
punto clave para trazar estrategias de mercadeo pues nos permite observar realmente que es lo
mas importantre para nuestros clientes
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Tabla 8 Pregunta 8. ¿Estaría Ud. dispuesto a adquirir sus productos en una pastelería
cercana a su domicilio y que le brinde productos con calidad excelente atención y a precios
asequibles?

Opción Frecuencia Porcentaje %

Si 95 100
No 0 0
Total 100
Fuente: Equipo Investigativo.

NO 0%

SI 100%

0 20 40 60 80 100
Si No
Series1 95 0

Series1

Grafica 8. ¿Estaría Ud. dispuesto a adquirir sus productos en una pastelería cercana
a su domicilio y que le brinde productos con calidad excelente atención y a precios asequibles?

Análisis:

De conformidad con la encuesta realizada se estableció que un 100% de los encuestados

estaría dispuesto a adquirir productos de pastelería y repostería (cupcakes) en una empresa
productora de estos en la urbanización Mándala II en la ciudad de montería ello se explica porque
para ellos los factores de cercanía, calidad y buen servicio constituyen unas condición favorable
para adquirir este tipo de productos, dado que no tendrían que trasladarse a otros lugares abaratando
los costos de transporte.
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6. Estudio financiero

6.1 Determinación de la Inversión Requerida

6.1.1 Balance inicial

Balance Inicial
ACTIVOS
Corrientes
Caja y Bancos $ 9.000.000
Total Activos Corrientes $ 9.000.000
Total Activos $ 9.000.000
PASIVOS
PATRIMONIO
Capital persona natural $ 9.000.000
Total Patrimonio $ 9.000.000
Pasivo + Patrimonio $ 9.000.000
Fuente: Grupo Investigativo

6.1.2 Tablas de activos requeridos

Necesidad de equipo de Cocción y Refrigeración

Equipo de Cocción y Refrigeración

Descripción Cantidad Valor Unid Valor Total
Horno a gas 1 $ 450.000 $ 450.000
Horno eléctrico pequeño 1 $ 200.000 $ 200.000
Nevera 1 $ 800.000 $ 800.000
Estufa 1 $ 300.000 $ 300.000
Escabiladeros de aluminio 1 $ 500.000 $ 500.000
Total $ 2.250.000 $ 2.250.000
Fuente: Grupo Investigativo

Muebles y Enseres
Muebles y Enseres
Descripción Cantidad Valor Unitario Valor Total
Mesas adultos 2 $ 80.000 $ 160.000
Silla adultos 8 $ 20.000 $ 160.000
Mesa niños 2 $ 36.000 $ 72.000
Silla niños 8 $ 11.000 $ 88.000
TOTAL $ 147.000 $ 480.000
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Necesidades de equipo de preparación

Equipo de Preparación
Descripción Cantidad Valor Unid Valor Total
Licuadora 1 $ 100.000 $ 100.000
Extractor 1 $ 100.000 $ 100.000
Dispensador de café 1 $ 70.000 $ 70.000
Batidora manual 2 $ 15.000 $ 30.000
Batidora eléctrica manual 2 $ 60.000 $ 120.000
TOTAL $ 345.000 $ 420.000
Fuente: Grupo Investigativo

Necesidades de utensilios de cocina

Utensilios de Cocina
Descripción Cantidad Valor Unid Valor Total
Recipiente de almacenamiento mediano 5 $ 8.000 $ 40.000
Recipientes de almacenamiento grande 3 $ 10.000 $ 30.000
Recipientes para medida 1 $ 4.000 $ 4.000
Manga pastelera 5 $ 7.000 $ 35.000
Boquilla 10 $ 2.000 $ 20.000
Recipientes de mezcla 5 $ 5.000 $ 25.000
Moldes para Cupcakes 10 $ 20.000 $ 200.000
Moldes para mini Cupcakes 5 $ 20.000 $ 100.000
Cucharas medidoras 1 $ 4.000 $ 4.000
Cuchara de helado 2 $ 12.000 $ 24.000
Pesa o bascula 2 $ 15.000 $ 30.000
Rejilla de reposo 3 $ 20.000 $ 60.000
Bases para Cupcakes 4 $ 10.000 $ 40.000
TOTAL $ 137.000 $ 612.000
Fuente: Grupo Investigativo

Total Inversión Fija: $ 3.762.000

6.2 Proyección de Ventas
Proyección de venta de Cupcakes
Año Cantidad Precio Unid Valor Total
1 49.920 $ 1.400 $ 69.888.000
2 54.912 $ 1.450 $ 79.644.365
3 60.403 $ 1.503 $ 90.762.718
4 66.444 $ 1.557 $ 103.433.194
5 73.088 $ 1.613 $ 117.872.467

Nota: la proyección de ventas se hace en base a un aumento del 10% anualmente

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6.3 Costos de producción proyectados a 5 años

EMPRESA + CUPCAKES

ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIÓN PROYECTADOS

Año 1 Año 2 Año 3 año 4 año 5

Inventario inicial de materias
$0 $ 639.648 $ 729.576 $ 832.147 $ 949.138
primas
Más compras netas de
$ 13.432.601 $ 14.657.839 $ 16.718.585 $ 19.069.051 $ 21.749.969
materia prima
Materia prima disponible $ 13.432.601 $ 15.297.487 $ 17.448.161 $ 19.901.198 $ 22.699.107
Menos Inventario final de
$ 639.648 $ 729.576 $ 832.147 $ 949.138 $ 1.082.578
materias primas
Costo de la materia prima
$ 12.792.953 $ 14.567.911 $ 16.616.014 $ 18.952.059 $ 21.616.529
consumida

Más: Mano de obra directa $ 14.216.219 $ 14.728.003 $ 15.258.211 $ 15.807.507 $ 16.376.577

Más: Costos indirectos de

$ 6.251.600 $ 6.460.400 $ 6.676.717 $ 6.900.821 $ 7.132.993
fabricación
TOTAL COSTO DE
$ 33.260.772 $ 35.756.314 $ 38.550.942 $ 41.660.387 $ 45.126.099
PRODUCCIÓN
Más Inventario inicial de
$0 $0 $0 $0 $0
productos en proceso
Menos Inventario final de
$0 $0 $0 $0 $0
productos en proceso
COSTO DE LOS PRODUCTOS
$ 33.260.772 $ 35.756.314 $ 38.550.942 $ 41.660.387 $ 45.126.099
TERMINADOS
Más Inventario inicial de
$0 $0 $0 $0 $0
productos terminados
Menos Inventario final de
$0 $0 $0 $0 $0
productos terminados
COSTO DE LOS PRODUCTOS
$ 33.260.772 $ 35.756.314 $ 38.550.942 $ 41.660.387 $ 45.126.099
VENDIDOS
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6.4 Balance General Proyectado a 5 años

EMPRESA + CUPCAKES
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ACTIVOS
CORRIENTES
CAJA Y BANCO $ 9.000.000 $ 1.314.742 $ 4.525.958 $ 13.729.876 $ 28.690.848 $ 50.373.263
INVENTARIO $ 639.648 $ 729.576 $ 832.147 $ 949.138 $ 1.082.578
TOTAL CORRIENTE $ 9.000.000 $ 1.954.390 $ 5.255.534 $ 14.562.022 $ 29.639.986 $ 51.455.840
PROPIEDAS PLNATE Y EQUIPO $ 3.762.000 $ 3.762.000 $ 3.762.000 $ 3.762.000 $ 3.762.000
DEPRECIACION ACUMULADA $ 752.400 $ 1.504.800 $ 2.257.200 $ 3.009.600 $ 3.762.000
TOTAL PROP PL Y EQUI $ 3.009.600 $ 2.257.200 $ 1.504.800 $ 752.400 $0

TOTAL ACTIVOS $ 9.000.000 $ 4.963.990 $ 7.512.734 $ 16.066.822 $ 30.392.386 $ 51.455.840

PASIVOS
DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $0 $ 841.000 $ 3.100.000 $ 5.750.000 $ 8.848.000

TOTAL PASIVOS $0 $ 841.000 $ 3.100.000 $ 5.750.000 $ 8.848.000

PATRIMONIO
APORTE SOCIAL $ 9.000.000 $ 9.000.000 $ 9.000.000 $ 9.000.000 $ 9.000.000 $ 9.000.000
UTILIDAD DEL EJERCICIO -$ 4.036.010 $ 1.707.744 $ 6.295.089 $ 11.675.564 $ 17.965.454
UTILIDAD ACUMULADA -$ 4.036.010 -$ 2.328.266 $ 3.966.822 $ 15.642.386
TOTAL PTRIMONIO $ 9.000.000 $ 4.963.990 $ 6.671.734 $ 12.966.822 $ 24.642.386 $ 42.607.840

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 9.000.000 $ 4.963.990 $ 7.512.734 $ 16.066.822 $ 30.392.386 $ 51.455.840

6.5 Estado de resultados proyectado a 5 años

EMPRESA + CUPCAKES

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Cuenta Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos operacionales
Ventas Netas $ 69.888.000 $ 79.644.365 $ 90.762.718 $ 103.433.194 $ 117.872.467
Costo de Ventas $ 33.260.772 $ 35.756.314 $ 38.550.942 $ 41.660.387 $ 45.126.099
Utilidad Bruta $ 36.627.228 $ 43.888.051 $ 52.211.776 $ 61.772.807 $ 72.746.368
Gastos de ventas $ 15.876.219 $ 16.447.773 $ 17.039.890 $ 17.653.318 $ 18.288.838
Gastos de administración $ 24.787.019 $ 24.891.533 $ 25.776.798 $ 26.693.925 $ 27.644.077
UTILIDAD OPERACIONAL -$ 4.036.010 $ 2.548.744 $ 9.395.088 $ 17.425.564 $ 26.813.454
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -$ 4.036.010 $ 2.548.744 $ 9.395.088 $ 17.425.564 $ 26.813.454
IMPUESTO $ - $ 841.000 $ 3.100.000 $ 5.750.000 $ 8.848.000
UTILIDAD NETA -$ 4.036.010 $ 1.707.744 $ 6.295.088 $ 11.675.564 $ 17.965.454
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6.6 Flujo de Caja Proyectado a 5 años

EMPRESA + CUPCAKES

FLUJO DE CAJA
PRESUPUESTO DE CAJA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INGRESOS
SALDO INICIAL $ 9.000.000 $ 1.314.742 $ 4.525.958 $ 13.729.876 $ 28.690.848
VENTAS $ 69.888.000 $ 79.644.365 $ 90.762.718 $ 103.433.194 $ 117.872.467
TOTAL DISPONIBLE $ 78.888.000 $ 80.959.107 $ 95.288.676 $ 117.163.069 $ 146.563.316
EGRESOS
PAGO DE PROVEEDORES $ 13.432.601 $ 14.657.839 $ 16.718.585 $ 19.069.051 $ 21.749.969
PAGO SUELDOS Y OTROS $ 28.432.438 $ 29.456.027 $ 30.516.439 $ 31.615.013 $ 32.753.154
Compra Activos Fijos $ 3.762.000 $0 $0 $0 $0
UTILES DE OFICINA $ 320.000 $ 331.520 $ 343.455 $ 355.819 $ 368.629
UTILES DE ASEO $ 1.400.000 $ 1.450.400 $ 1.502.614 $ 1.556.709 $ 1.612.750
ARRIENDO $ 2.400.000 $ 2.486.400 $ 2.575.910 $ 2.668.643 $ 2.764.714
GAS $ 3.400.000 $ 3.522.400 $ 3.649.206 $ 3.780.578 $ 3.916.679
AGUA $ 1.600.000 $ 1.657.600 $ 1.717.274 $ 1.779.095 $ 1.843.143
ENERGIA ELECTRICA $ 1.200.000 $ 1.243.200 $ 1.287.955 $ 1.334.322 $ 1.382.357
Teléfono $ 660.000 $ 683.760 $ 708.375 $ 733.877 $ 760.296
Publicidad $ 1.000.000 $ 1.036.000 $ 1.073.296 $ 1.111.935 $ 1.151.964
Diversos $ 5.000.000 $ 5.180.000 $ 5.366.480 $ 5.559.673 $ 5.759.822
DIFERIDOS $ 750.000 $0 $0 $0 $0
SUELDO COSTO DE VENTAS $ 14.216.219 $ 14.728.003 $ 15.258.211 $ 15.807.507 $ 16.376.577
Pago de Impuesto $0 $0 $ 841.000 $ 3.100.000 $ 5.750.000
TOTAL EGRESOS $ 77.573.258 $ 76.433.149 $ 81.558.801 $ 88.472.221 $ 96.190.053
SALDO FINAL $ 1.314.742 $ 4.525.958 $ 13.729.876 $ 28.690.848 $ 50.373.263
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6.7 Valor actual neto y tasa interna de retorno

Valor actual neto

Criterio de aceptación
VAN > 0

Indica: que el proyecto es financieramente atractivo y rentable y que se debe aceptar

puesto que el valor actualizado de los cobros y futuros pagos de la inversión, generará beneficios.

VAN = 95.342.887

Este valor indica que en definitiva se puede aceptar el proyecto puesto que la
rentabilidad que produce es superior a la tasa de oportunidad empleada

El proyecto produciría una riqueza adicional al VPN, en comparación con los

resultados que se obtendrían en otra alternativa de inversión.

Tasa interna de retorno

Criterio de aceptación
TIR >K

Donde K es la tasa de descuento de flujos elegida para el cálculo del VAN que para efectos
de este proyecto se reemplazó por el valor de IPC del año 2018 que es igual 3,20%, puesto que la
empresa no tiene deudas adquiridas.
TIR =84,86%
Este indicador refleja la tasa de interés o rentabilidad que se obtiene de los recursos
invertidos en el proyecto.
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Conclusiones

Luego de realizar la investigación sobre la Creación de una Empresa Productora y

Distribuidora de Productos de Pastelería y Repostería (Cupcake) en la Urbanización
Mándala II en la Ciudad de Montería - se pudo llegar a las siguientes conclusiones:

El mercado de los alimentos, específicamente el de la pastelería y repostería en la ciudad

montería, muestra tendencias favorables en la elaboración de productos saludables y de excelente
calidad para los consumidores. Se encontró un amplio nicho de mercado por el interés de los
consumidores en los productos pasteleros y/o reposteros tradicionales, esto debido a la creciente
demanda de cupcakes como un elemento imprescindible para las celebraciones de cualquier tipo
de eventos por su hermosa decoración, facilidad de repartición, y exquisito sabor lo que
proporciona seguridad para que el desarrollo del proyecto sea factible y exista una expansión hacia
mercados institucionales, como Instituciones educativas estatales o privadas, empresas, y personas
en particular.

Al realizar la investigación de mercados se pudo identificar la demanda potencial que

tendría el proyecto, al establecer por medio de la recolección de información que el 81% de los
encuestados compra habitualmente productos de repostería y que su totalidad han consumido un
cupcake, además se conoció que un 55% de estas adquieren el producto para la celebración de
cumpleaños; que la calidad del producto, el precio, promoción y la diversidad son factores
decisivos al momento de realizar la compra, basándonos en la información recolectada en la
encuesta y analizada en el estudio de mercado podemos afirmar que este es un proyecto viable ya
que es un producto que tiene buena participación en el sector de la repostería, y que tiene un alto
porcentaje de demanda.

En cuanto al estudio técnico del proyecto, se estableció que la ubicación del establecimiento
en la urbanización Mándala 2 no presenta problemas, debido a que el montaje y tamaño del área
de producción es pequeña, ya que no se utiliza maquinaria de gran volumen y el manejo de los
productos no requiere de gran inventario debido a la durabilidad del producto puesto que se
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pretende ofrecer cupcakes frescos para mantener los estándares de calidad. Con esto se concluye
que hay condiciones técnicas favorables para el desarrollo del proyecto.

Durante el transcurso de la investigación se estableció legalmente la empresa +

CUPCAKES realizando el registro mercantil en la cámara de comercio de la ciudad de Montería,
se realizó la estructura administrativa partiendo de la misión, visión y valores corporativos creados
por el grupo investigador, además se realizó el reglamento interno de trabajo.

En el estudio legal podemos concluir que el proyecto no presenta inconvenientes con las
leyes de este país, ya que los permisos y registros necesarios son asequibles y aceptables estando
dentro de los parámetros normales para el funcionamiento de una empresa de este sector.

Una vez realizado el Estudio Financiero, para el cual se tuvo en cuenta la proyección de
ingresos, costos y gastos a cinco años de la empresa, se pudo concluir que el proyectó es factible
económicamente de acuerdo al VAN $358.343.235 y la TIR 226,56% los cuales son mayor que
0, y el margen neto de utilidad es de 0,85% para el primer año y 12% para el segundo lo que brinda
seguridad a los gestores del proyecto para realizar la inversión $ 9.000.000 necesarios para cubrir
el capital de trabajo neto mensual y la dotación y equipamiento requeridos para la puesta en marcha
del proyecto.

En conclusión, el proyecto de Creación de una Empresa Productora y Distribuidora de

Productos de Pastelería y Repostería (Cupcake) en la Urbanización Mándala II en la Ciudad de
Montería -, es factible técnica y financieramente, ya que según los resultados obtenidos en el
proceso investigativo existe la demanda suficiente para que las proyecciones de ventas y utilidades
se cumplan como están previstas.
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Recomendaciones

Debido a la factibilidad del proyecto en la fase evaluativa, donde se muestra que los
indicadores son favorables, se recomienda a los gestores del proyecto continuar con la fase de
inversión y puesta en marcha del mismo. Buscando mejorar la calidad de vida en las personas
vinculadas, desempeñarse con responsabilidad social, aportar a la generación de empleo, generar
valor agregado en la economía y en los consumidores

En la parte del proyecto correspondiente a mercados, se recomienda una vez estabilizada

la empresa, incursionar en el mercado con una gama más amplia de productos a ofrecer buscando
con esto abarcar otros nichos de mercado en el área de pastelería. Se podría focalizar
principalmente en cubrir la demanda de las empresas organizadoras de eventos ya que generan un
mayor volumen de ventas en poco tiempo, buscando la fidelización de estos clientes por medio de
paquetes de descuentos, servicios adicionales de catering en eventos, ofreciendo paquetes
completos de repostería, aprovechando que en la ciudad de montería hay pocas empresas
especializadas en catering de repostería presentando trabajo oportuno y de calidad.

En cuanto a la parte operativa del proyecto, se recomienda estandarizar la elaboración de

los productos, manteniendo la calidad de los insumos puesto que esta es la imagen que se quiere
posicionar en los consumidores.