COLLEGE:

PROGRAM: LEVEL:

"TIPs" PROTOCOLO: PASO A PASO RESOLUCIÓN

1) Tenga una visión panorámica del problema. Importante la lectura general del ejercicio. (Necesidades y variable
2) Comprenda en inglés. Para saber el significado de los términos en inglés, realice una traducción conceptual, no

3) Ordene los valores según su naturaleza. Siendo las siguientes abreviaturas: A: activos, P: pasivos, Pt: patrimonio
identificar los conceptos: si son de balance general (A / P / Pt), si son del estado de costo (C) estado de resultado

Registre el valor según el esquema. Tenga en cuenta ubicar y registrar correctamente la cifra del concepto según
4) Materiales directos utilizados en la producción. Esquema "B" : Costo de productos manufacturados o terminado

5) Ajuste según la necesidad. Los esquemas son plantillas guías, no son "camisas de fuerza", no todas las casillas d
6) Sea recursivo. Similar a los "puzzles" o crucigramas, diligencie la cifra en los respectivos "schemes" o esquemas,
7) Tener en cuenta los signos. Preste atención, un error en los signos cambia todo. Advierta que "add" es sumar es
8) Use el sentido común y criterio "objetivo". Revisar la lógica y la pertinencia teórica.
9) Regla. Los inventarios iniciales (beginning) suman, contrario a los inventarios finales (ending) que restan.
10) Inventarios de materiales. Estos inventarios tanto iniciales como finales, llamados: "materiales" o "materias pri

11) Inventario productos en proceso. Estos inventarios tanto iniciales como finales, conocidos como: "en "trabajo"

12) Inventarios productos terminados. Tanto iniciales como finales, con denominaciones como: "terminados" o "fin
Halle las incógnitas. En algunas ocasiones para la reconstrucción de información, se debe aplicar la ingeniería in
13) extrapolación simple: Las cifras faltantes se descubren resolviendo una ecuación algebraica simple. (x = a + b), d
14) Flujo secuencial. En los estados de costos, tener en cuenta la articulación (secuencia), entre los tres primeros es
15) Punto de encuentro. La articulación entre la contabilidad de costos y la contabilidad financiera es el costo de los
16) Diligencie lo más fácil para llegar a lo "complejo". Hay ejercicios que se resuelven en diferente orden: unos com

WORKSHOP BASIC STATEMENTS ACCOUNTING COST

STUDENT: ID STUDENT:

WORKSHOP No.
Declaración del costo de los bienes manufacturados y vendidos
I. Statement of Cost of Goods Manufactured and Sold

A. Raw materials DIRECT used in production

Materias primas DIRECTAS utilizadas en la producción.
Sign math Concept Notes Partial (CU)
 Inventari
o bruto
Declar Top statement Gross beginning inventory of raw materials inicial de
materias
primas.
Fletes y
seguros
Más Plus (Add) Freights and insurances of raw materials de
(Añad materias
ir) primas.
Meno
s Minus (less) Return raw materials Devolución de materias primas
(men
os) Inventari
o neto
Igual Equal Net beginning inventory of raw materials inicial de
materias
Compras
primas.
Más netas de
Plus (Add) Net purchases of raw materials
(Añad materias
ir) primas.
Inicial Initial Gross purchases of raw materials Fletes
Compras y br 0.00
seguros
Más (A Plus (Add) Freights and insurances of raw materials de 0.00
Meno Recepció
materias
s Minus (less) Return purchases of raw materials n de
Devolución
primas. 0.00
(men materias
Más
os) (A Plus (Add) Receives of raw materials (not purchased) primas 0.00
(no
comprad
as).
Igual Equal Raw materials available Materias primas disponibles

Desperdic
io de
Finalizan
Menos Minus (less) Detriment of raw material
materia
do el
Meno prima.
Minus (less) Ending raw materials inventory inventari
s o de
(men materias
os) primas.
Igual Equal Raw materials used (in production) Materias primas utilizadas (en producción)

Materias
Menos Minus (less) Indirect raw materials used Materias primas indirectas utilizadas.
primas
directas
Igual Equal Raw materials direct used (in production) usadas
(en
producci
Costo de bienes manufacturados. ón)
B. Cost of goods manufactured

Materias
Sign math Concept Notes
primas Partial (CU)
Trabajo
directas
directo
Declar Top statement Raw materials direct used in production utilizadas
utilizado
en la
en la
Más producci
Plus (Add) Direct labor used in production (payroll department) producció
(Añad ón.
costo de
n
ir)
Igual Equal Prime cost producci
(departa
Más ón
mento de
Plus (Add) Factory overhead Gastos generales de fábrica
nóminas).
(Añad
ir) Indirect raw materials used Materias pr 0.00
Trabajo
indirecto
Indirect labor (payroll department) (departa 0.00
mento de
nóminas)
 Suministr
Factory supplies os de 0.00
fabrica

Reparacio
nes y
Repairs and maintenance 0.00
manteni
miento

Impuesto
de la
Factory industry tax industria 0.00
de la
fábrica

Factory property tax Impuesto a la propiedad de la fábrica

Seguro
Factory insurance 0.00
de fábrica

Factory depreciation (buldings) Depreciació 0.00

Depreciac
ión de
fábricas
Factory depreciation (equipments and machines) (equipos 0.00
y
máquinas
).

Utilities expenses (Factory bills) Gastos de u 0.00

Fábrica
de
Factory external services 0.00
servicios
externos.
 Costo
miscelán
Factory miscellaneous cost 0.00
eo de
fábrica

Costos de
fabricació
Igual Equal Manufacturing cost processed n
procesad
os

Inicio del
trabajo
en el
Más (A Plus (Add) Beginning work in process inventory inventari
o de
procesos.

Equal Manufacturing cost processed available Coste de fabricación procesado disponible.

Finalizan
do el
trabajo
menos Minus (less) Ending work in process inventory en el
inventari
o de
procesos.

igual Equal Cost of goods manufactured Costo de bienes manufacturados.

C. Cost of goods sold-

Costo de los bienes vendidos
Costo de los bienes vendidos
Sign math Concept Notes
Costo de Partial (CU)
Declar Top statement Cost of goods manufactured bienes
Inventari
manufact
o de
urados.
producto
Más (A Plus (Add) Beginning finished goods inventory
sBienes
terminad
disponibl
Finalizan
Igual Equal Goods available for sale os.
es para
do el la
inventari
venta
Menos Minus (less) Ending finished goods inventory o de
bienes
Igual Equal Cost of goods sold Costo de los bienes vendidos
terminad
os.
 COST ACCOUNTING (INTERNATIONAL):
PROFESSOR: CPA - JOSÉ IVÁN EDUARDO FERREIRA RODRÍGUEZ

COLO: PASO A PASO RESOLUCIÓN DE LOS EJERCICIOS DE ESTADOS CONTABLES: DE COSTOS A FINANCIEROS
neral del ejercicio. (Necesidades y variables del enunciado y el requerimiento).
lés, realice una traducción conceptual, no haga traducciones "literales". Consulte el "Financial terms".
turas: A: activos, P: pasivos, Pt: patrimonio, I: ingresos, C: costos, G: gastos, las cifras de los ejercicios se deben ordenar (clasificar) según la clase a que p
del estado de costo (C) estado de resultados (I / G).

r correctamente la cifra del concepto según los cinco (5) esquemas, donde los tres primeros pertenecen a la contabilidad de costos y los dos últimos per
de productos manufacturados o terminados. Esquema "C" : Costo de los productos vendidos. Esquema "D" : Estado de resultado y Esquema "E" : Balanc

"camisas de fuerza", no todas las casillas de los esquemas se diligencian, o no todos los esquemas se piden. Hay que adaptar a lo requerido.
en los respectivos "schemes" o esquemas, donde corresponda el valor: estados de costos (Esquemas: A, B y C), o lo estados financieros (Esquemas: D y E
mbia todo. Advierta que "add" es sumar es distinto a "less" que es restar.
nencia teórica.
ntarios finales (ending) que restan.
les, llamados: "materiales" o "materias primas", pertenecen al esquema "A" : Materiales directos utilizados en la producción.

mo finales, conocidos como: "en "trabajo", "en proceso" o "en fabricación" o "en elaboración", pertenecen al esquema "B" : Costo de productos manufa

denominaciones como: "terminados" o "finalizados", pertencen al esquema "C" : Costo de los productos vendidos.
nformación, se debe aplicar la ingeniería inversa y "romper" fórmulas, es decir, una "fórmula dinámica", la volvemos un "valor absoluto" y viceversa. Par
a ecuación algebraica simple. (x = a + b), donde "a" y "b" son los valores absolutos.
ción (secuencia), entre los tres primeros esquemas (A. B. C), el final de un estado (esquema) es el inicio del siguiente otro estado.
la contabilidad financiera es el costo de los bienes (goods) vendidos, que es el final del esquema "C", y corresponde al mismo valor de costo de ventas e
se resuelven en diferente orden: unos comienzan a resolverse desde el final, otros comienzan a resolverse desde la mitad hacia arriba o de la mitad hac

DATE:
DEGREE:

Estados financieros
ctured and Sold II. Financial statements
(USGAAP) Estado consolidado de resultados
integrales y ganancias acumuladas
oduction D. (USGAAP) Consolidated statement of comprehensive inc
Operaciones continuas
Subtotal (CU) Total (CU) D1. Continuing operations
 0.00 Sign math Concept

0.00 Top statement Gross Revenue (Gross sales)

aterias primas 0.00 Minus (less) Sales returns

0.00 Minus (less) Sales discounts

0.00 0.00 Equal Net Revenue (Net Sales)

Minus (less) Cost of sales (Costo of goods sold)

Equal Gross profit (operational)
Operating expenses (detailed)
0.00 0.00 Minus (less) Administrative expenses

0.00 Employee salary and benefits

0.00 Payroll expenses

0.00 Outside services

utilizadas (en producción) 0.00 Supplies (office and operating)

indirectas utilizadas. 0.00 Administrative insurance

0.00 Administrative depreciation an amortization

Miscellaneous administrative expenses

ed Finance expenses

Minus (less) Sales expenses

Subtotal (CU) Total (CU) Advertising

0.00 Employee salary and benefits

0.00 Payroll expenses

0.00 Outside services
0.00 Supplies (office and operating)
Sales insurance

Miscellaneous sales expenses

 Sales depreciation an amortization

Equal Net profit operational (operating income)

Add or Less Other gains / losses Non-operational (non-ordinary)

opiedad de la fábrica Plus (Add) Other gains

Non-ordinary gain activity N° 1

Non-ordinary gain activity N° 2

Minus (less) Other losses

Non-ordinary loss activity N° 1

Non-ordinary loss activity N° 2

 Equal Income from continuing operations before income tax

0.00 Minus (less) Income tax expense (earning tax)

0.00 Equal Income from continuing operations (after taxes)

ción procesado disponible. 0.00 D2. Special items -Artículos especia

0.00 Sign math Concept

manufacturados. 0.00 Add or Less Discontinued operations

Plus (Add) Income discontinued operations

Minus (less) Income income tax

s
Equal Income before extraordinary item
Subtotal (CU) Total (CU) Add or Less Extraordinary item: net loss (insurance recover at impairment in
0.00 Minus (less) flood loss

0.00 Plus (Add) Income tax saving (returns or tax adjustment)

0.00 Equal Net Income (profit after tax of net income or net earnings)

0.00 D3. Retained earnings and dividends -Utilidades rete

0.00 Sign math Concept
Minus (less) Retained earnings at end of year (hedge accounting)

Minus (less) Retained earnigs legal

Minus (less) Retained earnigs optional (invesment or industrial reconvertion)

 Equal Net earnigs at pay (Dividends)

Minus (less) Payment of dividends

Equal FINISH EQUAL (ZERO)
NTERNATIONAL): US-GAAP / IFRS II. FINANC
RODRÍGUEZ E. Consolidated statement o
Sign math

CIEROS BIENES
Activos circulantes
Efectivo
sificar) según la clase a que pertenezcan ( A / P / Pt / I / C / G ): Clasificar e Comerciales y otras cuentas
a cobrar

e costos y los dos últimos pertenecen a la contabilidad financiera: Esquema "A" :

tado y Esquema "E" : Balance general.
Inventarios
ar a lo requerido. Activos no corrientes
s financieros (Esquemas: D y E), una cifra lleva a descubrir otra cifra.
Inversión en asociado
Property, plant and equipmen
Activos intangibles
Activos por impuestos
diferidos
n. COMPROMISOS Y EQUIDAD

: Costo de productos manufacturados o terminados. PASIVO

Pasivo circulante
lor absoluto" y viceversa. Para hallar estos resultados, se realiza a través de una
sobregiro bancario

stado. Acreedores comerciales

mo valor de costo de ventas en el estado de resultados (esquema "D"). Los intereses a pagar

hacia arriba o de la mitad hacia abajo. Responsabilidad fiscal actual

Provisión para obligaciones

de garantía
Parte actual de las
Workshop development time obligaciones de
Porción corriente
beneficios para de
Time A Time B Time C Time D obligaciones
empleados por
arrendamientos
20 mins 30 minutes 45 minutes 1 hour Pasivos no corrientes
financieros.
Préstamo bancario
Obligaciones a largo
plazo para los
Obligaciones
empleados por
nancial statements arrendamientos
financieros
EQUIDAD
ent of comprehensive income and retained earnings Capital social
Ganancias retenidas
Continuing operations
 Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU) II. Finan

Ingresos
brutos 0.00
(ventas
brutas)

Devoluciones de ventas 0.00

D. (IFRS) Consolidated st
(NIIF) Estado conso

Descuentos 0.00
en ventas

Ingresos Netos (Ventas Netas) 0.00 Alternative 1 - Ill

Alternativa 1
Costo de
ventas 0.00 Sign math
(Costo de
Ganancia
bienes
Gastos de 0.00 Top statement
bruta
vendidos).
funcionami
(operativa) 0.00 Less
ento
Gastos
(detallados 0.00 Equal
administra
)
tivos
Salario y
beneficios 0.00 Add
del
empleado

Gastos de n 0.00 Less

Servicios ex 0.00 Less

Suministro
s (oficina y 0.00 Less
funcionami
ento)
Seguro admin
Depreciaci 0.00 Less
ón
administra 0.00 Equal
tiva y
amortizaci
Gastos admin 0.00 Less
ón.
Gastos finan 0.00 Equal

Gastos de 0.00 Add

venta

Publicidad 0.00 Less

Salario y
beneficios 0.00 Equal
del
empleado
Gastos de 0.00
nómina Alternative 2 – i
Servicios ex 0.00
Alternativa 2 -
Suministros 0.00 Sign math
Sales insura 0.00 Top statement

Gastos vario 0.00 AñaAdd

Depreciaci
ón de 0.00 masAdd or Less
ventas y
amortizaci
ón.

Utilidad
neta
operativa 0.00 MenLess
(utilidad
de
operación)

Otras
ganancias
/ pérdidas 0.00 Less
No
operativas
(no
ordinarias)

Otras 0.00 MenLess

ganancias

Actividad
no
ordinaria 0.00 MenLess
de
ganancia N
°1

Actividad
no
ordinaria 0.00 MenLess
de
ganancia N
°2

Otras 0.00 MenLess

perdidas

Actividad
de pérdida 0.00 Igua Equal
no
ordinaria N
°1

Actividad de 0.00 MenLess

 Ingresos
por
operacione
s continuas Igu Equal
antes del
impuesto a
las
ganancias
Gasto por
impuesto a
las 0.00 Igu Add
ganancias
(impuesto
a las
ganancias)

0.00 MneLess

items -Artículos especiales Equal

Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU) D4.

Gan

Operaciones discontinuadas 0.00 0.00

Ingresos
discontinua 0.00
dos de
operacione
Impuesto
Ingreso
s 0.00
sobre
antes dela
renta
partida 0.00
extraordin
Producto extraordinario: pérdida 0.00 0.00
aria Value per stock -
pérdida Valor por acción
Ahorro del 0.00
por
impuesto a
Ingreso
inundación
la renta
neto 0.00
(devolucio
(utilidad
nes o de
después
ajuste 0.00
impuestos
fiscal)
del ingreso
neto o
dividends -Utilidades retenidas y dividendos
ganancias
Ganancias
Notes
netas)
retenidas Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU)
al final del
año
(contabilid
ad de
cobertura)
Earigs
legales
retenidos

Ganancias retenidas opcionales (inversión o reconversión industrial)

Ganancias
netas a
sueldo
(Dividendo
s)

Pago de dividendos.
ACABADO
IGUAL
(CERO)
 II. FINANCIAL STATEMENT - ESTADO FINANCIERO
E. Consolidated statement of financial position - Estado consolidado de posición financiera
Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
ASSETS

Current assets
Cash

Trade and other receivables

Inventories

Non-current assets

Investment in associate

Property, plant and equipment

Intangible assets
Deferred tax asset
LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITIES

Current liabilities

Bank overdraf

Trade payables

Interest payable

Current tax liability

Provision for warranty obligations

Current portion of employee benefit

obligations
Current portion of obligations under finance leases

Non-current liabilities

Bank loan

Long-term employee benefit obligations

Obligations under finance leases

EQUITY

Share capital

Retained earnings
 II. Financial statements - Estados financieros

D. (IFRS) Consolidated statement of comprehensive income and retained earnings -

(NIIF) Estado consolidado de resultados integrales y utilidades retenidas

Alternative 1 - Illustrating the classification of expenses by function -

Alternativa 1 - Ilustrando la clasificación de gastos por función.

Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)

Revenue (Gross sales) Ingresos
(ventas brutas)
Cost of sales (Costo of goods sold) Costo de ventas (Costo de bienes vendidos).
Gross profit (operational) Ganancia bruta
(operativa)

Other income Otros ingresos

Distribution costs Costos de

distribucion
Administrative expenses Gastos
administrativos

Other expenses Otros gastos

Finance costs Costos

financieros
Profit before tax Beneficio
antes de
impuestos
Ingreso por
Income tax expense
gastos de
impuesto
Profit for the year Ganancias del
año
Ganancias
Retained earnings at start of year retenidas al
inicio del año
Dividends Dividendos

Retained earnings at end of year Ganancias

retenidas al
final del año

Alternative 2 – illustrating the classification of expenses by nature-

Alternativa 2 - que ilustra la clasificación de gastos por naturaleza
Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
Revenue (Gross sales)

Other income Ingresos (ventas

brutas)
 Cambios en los
inventarios de
Changes in inventories of finished goods and work in progress bienes
terminados y
obra en
proceso.

Materia prima
(directa) y
Raw material (direct) and consumables used (indirect) consumibles
utilizados
(indirectos)

Employee salaries and benefits Salarios y beneficios de los empleados

Depreciación y
Depreciation and amortisation expense gastos de
amortización.

Impairment of property, plant and equipment Deterioro de inmuebles, planta y equipo.

Other expenses Otros gastos

Finance costs Costos financieros

Profit before tax Beneficio antes de impuestos

Ingreso por
Income tax expense gastos de
impuesto
Profit for the year Ganancias del
año

Retained earnings at start of year Ganancias

retenidas al
inicio del año

Dividends
Dividendos

Retained earnings at end of year Ganancias

retenidas al
final del año

D4. Earnings per share of common stock -

Ganancias por acción de acciones comunes

Shares outstanding (Equity stock quanty):

Acciones en circulación (capital social)
FOOT D1: Income from continuing operations (afer taxes):

TOP D2: Discontinuing operations (income from this part) :

MIDDLE D2: Income before extraordinary item:
MIDDLE D2: Extraordinary item (net loss):
FOOT D2: Net income:

TOP D3: Retained earnings:

MIDDLE D3: Net earnigs at pay (Dividends):

nciera
Total (CU)
s-

Total (CU)

Total (CU)
PIE D1:
Ingresos por
operaciones
TOP D2:
continuas
Operaciones
MIDDLE
(despuésD2:de
discontinuad
Ingreso
impuestos):
as (ingresos
antes de
de esta
partida
parte):
MEDIO D2: Producto extraordinario (pérdida neta):
extraordinari
a:
PIE D2:
Ganancia
neta:
TOP D3: D3:
Ganancias retenidas:
MIDDLE
Ganancias
netas en el
pago
(Dividendos)
:
 PUNTOS
4, 9, 7 Y 13 AURORA
5, 8, 11 Y 12 SANDRA
6, 10 Y 14 LINA
 COLLEGE:
PROGRAM: LEVEL:

"TIPs" PROTOCOLO: PASO A PASO RESOLUCIÓN

1) Tenga una visión panorámica del problema. Importante la lectura general del ejercicio. (Necesidades y variable
2) Comprenda en inglés. Para saber el significado de los términos en inglés, realice una traducción conceptual, no

3) Ordene los valores según su naturaleza. Siendo las siguientes abreviaturas: A: activos, P: pasivos, Pt: patrimonio
identificar los conceptos: si son de balance general (A / P / Pt), si son del estado de costo (C) estado de resultado

Registre el valor según el esquema. Tenga en cuenta ubicar y registrar correctamente la cifra del concepto según
4) Materiales directos utilizados en la producción. Esquema "B" : Costo de productos manufacturados o terminado

5) Ajuste según la necesidad. Los esquemas son plantillas guías, no son "camisas de fuerza", no todas las casillas d
6) Sea recursivo. Similar a los "puzzles" o crucigramas, diligencie la cifra en los respectivos "schemes" o esquemas,
7) Tener en cuenta los signos. Preste atención, un error en los signos cambia todo. Advierta que "add" es sumar es
8) Use el sentido común y criterio "objetivo". Revisar la lógica y la pertinencia teórica.
9) Regla. Los inventarios iniciales (beginning) suman, contrario a los inventarios finales (ending) que restan.
10) Inventarios de materiales. Estos inventarios tanto iniciales como finales, llamados: "materiales" o "materias pri
11) Inventario productos en proceso. Estos inventarios tanto iniciales como finales, conocidos como: "en "trabajo"
12) Inventarios productos terminados. Tanto iniciales como finales, con denominaciones como: "terminados" o "fin
Halle las incógnitas. En algunas ocasiones para la reconstrucción de información, se debe aplicar la ingeniería in
13) extrapolación simple: Las cifras faltantes se descubren resolviendo una ecuación algebraica simple. (x = a + b), d
14) Flujo secuencial. En los estados de costos, tener en cuenta la articulación (secuencia), entre los tres primeros es
15) Punto de encuentro. La articulación entre la contabilidad de costos y la contabilidad financiera es el costo de los
16) Diligencie lo más fácil para llegar a lo "complejo". Hay ejercicios que se resuelven en diferente orden: unos com

WORKSHOP BASIC STATEMENTS ACCOUNTING COST

STUDENT: ID STUDENT:

WORKSHOP No.

I. Statement of Cost of Goods Manufactured and Sold

A. Raw materials DIRECT used in production

Sign math Concept Notes Partial (CU)

Top statement Gross beginning inventory of raw materials
Plus (Add) Freights and insurances of raw materials
Minus (less) Return raw materials
Equal Net beginning inventory of raw materials
 Plus (Add) Net purchases of raw materials
Initial Gross purchases of raw materials 3,150,000.00
Plus (Add) Freights and insurances of raw materials 0.00
Minus (less) Return purchases of raw materials 0.00
Plus (Add) Receives of raw materials (not purchased) 0.00
Equal Raw materials available
Minus (less) Detriment of raw material
Minus (less) Ending raw materials inventory
Equal Raw materials used (in production)
Minus (less) Indirect raw materials used

Equal Raw materials direct used (in production)

B. Cost of goods manufactured

Sign math Concept Notes Partial (CU)

Top statement Raw materials direct used in production
Plus (Add) Direct labor used in production (payroll department)
Equal Prime cost
Plus (Add) Factory overhead
Indirect raw materials used 525,000.00
Indirect labor (payroll department) 0.00
Factory supplies 0.00
Repairs and maintenance 0.00
Factory industry tax 0.00
Factory property tax 0.00
Factory insurance 0.00
Factory depreciation (buldings) 210,000.00
Factory depreciation (equipments and machines) 0.00
Utilities expenses (Factory bills) 315,000.00
Factory external services 0.00
Factory miscellaneous cost 0.00
Equal Manufacturing cost processed
Plus (Add) Beginning work in process inventory
Equal Manufacturing cost processed available
Minus (less) Ending work in process inventory
Equal Cost of goods manufactured

C. Cost of goods sold

Sign math Concept Notes Partial (CU)

Top statement Cost of goods manufactured
Plus (Add) Beginning finished goods inventory
Equal Goods available for sale
Minus (less) Ending finished goods inventory
Equal Cost of goods sold
 COST ACCOUNTING (INTERNATIONAL):
PROFESSOR: CPA - JOSÉ IVÁN EDUARDO FERREIRA RODRÍGUEZ

COLO: PASO A PASO RESOLUCIÓN DE LOS EJERCICIOS DE ESTADOS CONTABLES: DE COSTOS A FINANCIEROS
neral del ejercicio. (Necesidades y variables del enunciado y el requerimiento).
lés, realice una traducción conceptual, no haga traducciones "literales". Consulte el "Financial terms".
turas: A: activos, P: pasivos, Pt: patrimonio, I: ingresos, C: costos, G: gastos, las cifras de los ejercicios se deben ordenar (clasificar) según la clase a que p
del estado de costo (C) estado de resultados (I / G).

r correctamente la cifra del concepto según los cinco (5) esquemas, donde los tres primeros pertenecen a la contabilidad de costos y los dos últimos per
de productos manufacturados o terminados. Esquema "C" : Costo de los productos vendidos. Esquema "D" : Estado de resultado y Esquema "E" : Balanc

"camisas de fuerza", no todas las casillas de los esquemas se diligencian, o no todos los esquemas se piden. Hay que adaptar a lo requerido.
en los respectivos "schemes" o esquemas, donde corresponda el valor: estados de costos (Esquemas: A, B y C), o lo estados financieros (Esquemas: D y E
mbia todo. Advierta que "add" es sumar es distinto a "less" que es restar.
nencia teórica.
ntarios finales (ending) que restan.
les, llamados: "materiales" o "materias primas", pertenecen al esquema "A" : Materiales directos utilizados en la producción.
mo finales, conocidos como: "en "trabajo", "en proceso" o "en fabricación" o "en elaboración", pertenecen al esquema "B" : Costo de productos manufa
denominaciones como: "terminados" o "finalizados", pertencen al esquema "C" : Costo de los productos vendidos.
nformación, se debe aplicar la ingeniería inversa y "romper" fórmulas, es decir, una "fórmula dinámica", la volvemos un "valor absoluto" y viceversa. Par
a ecuación algebraica simple. (x = a + b), donde "a" y "b" son los valores absolutos.
ción (secuencia), entre los tres primeros esquemas (A. B. C), el final de un estado (esquema) es el inicio del siguiente otro estado.
la contabilidad financiera es el costo de los bienes (goods) vendidos, que es el final del esquema "C", y corresponde al mismo valor de costo de ventas e
se resuelven en diferente orden: unos comienzan a resolverse desde el final, otros comienzan a resolverse desde la mitad hacia arriba o de la mitad hac

DATE:
DEGREE:

ctured and Sold II. Financial statements

oduction D. (USGAAP) Consolidated statement of comprehensive inc

Subtotal (CU) Total (CU) D1. Continuing operations

2,100,000.00 Sign math Concept
0.00 Top statement Gross Revenue (Gross sales)
0.00 Minus (less) Sales returns
2,100,000.00 Minus (less) Sales discounts
 3,150,000.00 3,150,000.00 Equal Net Revenue (Net Sales)
Minus (less) Cost of sales (Costo of goods sold)
Equal Gross profit (operational)
Operating expenses (detailed)
0.00 0.00 Minus (less) Administrative expenses
5,250,000.00 Employee salary and benefits
0.00 Payroll expenses
(1,995,000.00) Outside services
3,255,000.00 Supplies (office and operating)
0.00 Administrative insurance

3,255,000.00 Administrative depreciation an amortization

Miscellaneous administrative expenses
ed Finance expenses
Minus (less) Sales expenses
Subtotal (CU) Total (CU) Advertising
3,255,000.00 Employee salary and benefits
630,000.00 Payroll expenses
3,885,000.00 Outside services
1,050,000.00 Supplies (office and operating)
Sales insurance
Miscellaneous sales expenses
Sales depreciation an amortization
Equal Net profit operational (operating income)
Add or Less Other gains / losses Non-operational (non-ordinary)
Plus (Add) Other gains
Non-ordinary gain activity N° 1
Non-ordinary gain activity N° 2
Minus (less) Other losses
Non-ordinary loss activity N° 1
Non-ordinary loss activity N° 2
Equal Income from continuing operations before income tax
4,935,000.00 Minus (less) Income tax expense (earning tax)
3,045,000.00 Equal Income from continuing operations (after taxes)
7,980,000.00 D2. Special items
(3,255,000.00) Sign math Concept
4,725,000.00 Add or Less Discontinued operations
Plus (Add) Income discontinued operations
Minus (less) Income income tax
Equal Income before extraordinary item
Subtotal (CU) Total (CU) Add or Less Extraordinary item: net loss (insurance recover at impairment inventories)
4,725,000.00 Minus (less) flood loss
0.00 Plus (Add) Income tax saving (returns or tax adjustment)
4,725,000.00 Equal Net Income (profit after tax of net income or net earnings)
0.00 D3. Retained earnings and dividend
4,725,000.00 Sign math Concept
Minus (less) Retained earnings at end of year (hedge accounting)
Minus (less) Retained earnigs legal
Minus (less) Retained earnigs optional (invesment or industrial reconvertion)
Equal Net earnigs at pay (Dividends)
Minus (less) Payment of dividends
Equal FINISH EQUAL (ZERO)
NTERNATIONAL): US-GAAP / IFRS
RODRÍGUEZ E. Con
Sign math

CIEROS

sificar) según la clase a que pertenezcan ( A / P / Pt / I / C / G ): Clasificar e

e costos y los dos últimos pertenecen a la contabilidad financiera: Esquema "A" :

tado y Esquema "E" : Balance general.

ar a lo requerido.
s financieros (Esquemas: D y E), una cifra lleva a descubrir otra cifra.

n.
: Costo de productos manufacturados o terminados.

lor absoluto" y viceversa. Para hallar estos resultados, se realiza a través de una

stado.
mo valor de costo de ventas en el estado de resultados (esquema "D").
hacia arriba o de la mitad hacia abajo.

Workshop development time

Time A Time B Time C Time D

20 mins 30 minutes 45 minutes 1 hour

nancial statements

ent of comprehensive income and retained earnings

Continuing operations
Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU)
0.00
0.00 D. (IFRS) Consolidated s
0.00
 0.00 Alternative 1 - I
(4,725,000.00) Sign math
(4,725,000.00) Top statement
0.00 Less
0.00 Equal
0.00 Add
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less

0.00 Equal
0.00 Less
0.00 Equal
0.00 Add
0.00 Less
0.00 Equal
0.00
0.00 Alternative 2 –
0.00 Sign math
0.00 Top statement
0.00 Add
0.00 Add or Less
(4,725,000.00) Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Equal
0.00 Less
Equal
0.00 Add
(4,725,000.00) Less
D2. Special items Equal
Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU) D4
0.00 0.00
0.00
0.00
0.00
impairment inventories) 0.00 0.00 Value per stock
0.00
0.00
0.00
ed earnings and dividends
Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU)
 II. FINANCIAL STATEMENT
E. Consolidated statement of financial position
Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
ASSETS

Current assets
Cash

Trade and other receivables

Inventories

Non-current assets

Investment in associate

Property, plant and equipment

Intangible assets
Deferred tax asset
LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITIES
Current liabilities

Bank overdraf

Trade payables

Interest payable

Current tax liability

Provision for warranty obligations
Current portion of employee benefit
obligations
Current portion of obligations under
finance leases
Non-current liabilities

Bank loan
Long-term employee benefit
obligations
Obligations under finance leases

EQUITY
Share capital

Retained earnings

II. Financial statements

D. (IFRS) Consolidated statement of comprehensive income and retained earnings

 Alternative 1 - Illustrating the classification of expenses by function
Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
Revenue (Gross sales)
Cost of sales (Costo of goods sold)
Gross profit (operational)
Other income
Distribution costs
Administrative expenses
Other expenses
Finance costs

Profit before tax

Income tax expense
Profit for the year
Retained earnings at start of year
Dividends
Retained earnings at end of year

Alternative 2 – illustrating the classification of expenses by nature

Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
Revenue (Gross sales)
Other income
Changes in inventories of finished goods and work in progress
Raw material (direct) and consumables used (indirect)
Employee salaries and benefits
Depreciation and amortisation expense
Impairment of property, plant and equipment
Other expenses
Finance costs
Profit before tax
Income tax expense
Profit for the year
Retained earnings at start of year
Dividends
Retained earnings at end of year
D4. Earnings per share of common stock
Shares outstanding (Equity stock quanty):
FOOT D1: Income from continuing operations (afer taxes):
TOP D2: Discontinuing operations (income from this part) :
MIDDLE D2: Income before extraordinary item:
MIDDLE D2: Extraordinary item (net loss):
FOOT D2: Net income:
TOP D3: Retained earnings:
MIDDLE D3: Net earnigs at pay (Dividends):
 Total (CU)

gs
Total (CU)

Total (CU)
 COLLEGE:
PROGRAM: LEVEL:

"TIPs" PROTOCOLO: PASO A PASO RESOLUCIÓN

1) Tenga una visión panorámica del problema. Importante la lectura general del ejercicio. (Necesidades y variable
2) Comprenda en inglés. Para saber el significado de los términos en inglés, realice una traducción conceptual, no

3) Ordene los valores según su naturaleza. Siendo las siguientes abreviaturas: A: activos, P: pasivos, Pt: patrimonio
identificar los conceptos: si son de balance general (A / P / Pt), si son del estado de costo (C) estado de resultado

Registre el valor según el esquema. Tenga en cuenta ubicar y registrar correctamente la cifra del concepto según
4) Materiales directos utilizados en la producción. Esquema "B" : Costo de productos manufacturados o terminado

5) Ajuste según la necesidad. Los esquemas son plantillas guías, no son "camisas de fuerza", no todas las casillas d
6) Sea recursivo. Similar a los "puzzles" o crucigramas, diligencie la cifra en los respectivos "schemes" o esquemas,
7) Tener en cuenta los signos. Preste atención, un error en los signos cambia todo. Advierta que "add" es sumar es
8) Use el sentido común y criterio "objetivo". Revisar la lógica y la pertinencia teórica.
9) Regla. Los inventarios iniciales (beginning) suman, contrario a los inventarios finales (ending) que restan.
10) Inventarios de materiales. Estos inventarios tanto iniciales como finales, llamados: "materiales" o "materias pri
11) Inventario productos en proceso. Estos inventarios tanto iniciales como finales, conocidos como: "en "trabajo"
12) Inventarios productos terminados. Tanto iniciales como finales, con denominaciones como: "terminados" o "fin
Halle las incógnitas. En algunas ocasiones para la reconstrucción de información, se debe aplicar la ingeniería in
13) extrapolación simple: Las cifras faltantes se descubren resolviendo una ecuación algebraica simple. (x = a + b), d
14) Flujo secuencial. En los estados de costos, tener en cuenta la articulación (secuencia), entre los tres primeros es
15) Punto de encuentro. La articulación entre la contabilidad de costos y la contabilidad financiera es el costo de los
16) Diligencie lo más fácil para llegar a lo "complejo". Hay ejercicios que se resuelven en diferente orden: unos com

WORKSHOP BASIC STATEMENTS ACCOUNTING COST

STUDENT: ID STUDENT:

WORKSHOP No.

I. Statement of Cost of Goods Manufactured and Sold

A. Raw materials DIRECT used in production

Sign math Concept Notes Partial (CU)

Top statement Gross beginning inventory of raw materials
Plus (Add) Freights and insurances of raw materials
Minus (less) Return raw materials
Equal Net beginning inventory of raw materials
 Plus (Add) Net purchases of raw materials
Initial Gross purchases of raw materials 3,780,000.00
Plus (Add) Freights and insurances of raw materials 0.00
Minus (less) Return purchases of raw materials 0.00
Plus (Add) Receives of raw materials (not purchased) 0.00
Equal Raw materials available
Minus (less) Detriment of raw material
Minus (less) Ending raw materials inventory
Equal Raw materials used (in production)
Minus (less) Indirect raw materials used

Equal Raw materials direct used (in production)

B. Cost of goods manufactured

Sign math Concept Notes Partial (CU)

Top statement Raw materials direct used in production
Plus (Add) Direct labor used in production (payroll department)
Equal Prime cost
Plus (Add) Factory overhead
Indirect raw materials used 840,000.00
Indirect labor (payroll department) 0.00
Factory supplies 0.00
Repairs and maintenance 0.00
Factory industry tax 0.00
Factory property tax 0.00
Factory insurance 0.00
Factory depreciation (buldings) 315,000.00
Factory depreciation (equipments and machines) 0.00
Utilities expenses (Factory bills) 525,000.00
Factory external services 0.00
Factory miscellaneous cost 0.00
Equal Manufacturing cost processed
Plus (Add) Beginning work in process inventory
Equal Manufacturing cost processed available
Minus (less) Ending work in process inventory
Equal Cost of goods manufactured

C. Cost of goods sold

Sign math Concept Notes Partial (CU)

Top statement Cost of goods manufactured
Plus (Add) Beginning finished goods inventory
Equal Goods available for sale
Minus (less) Ending finished goods inventory
Equal Cost of goods sold
 COST ACCOUNTING (INTERNATIONAL):
PROFESSOR: CPA - JOSÉ IVÁN EDUARDO FERREIRA RODRÍGUEZ

COLO: PASO A PASO RESOLUCIÓN DE LOS EJERCICIOS DE ESTADOS CONTABLES: DE COSTOS A FINANCIEROS
neral del ejercicio. (Necesidades y variables del enunciado y el requerimiento).
lés, realice una traducción conceptual, no haga traducciones "literales". Consulte el "Financial terms".
turas: A: activos, P: pasivos, Pt: patrimonio, I: ingresos, C: costos, G: gastos, las cifras de los ejercicios se deben ordenar (clasificar) según la clase a que p
del estado de costo (C) estado de resultados (I / G).

r correctamente la cifra del concepto según los cinco (5) esquemas, donde los tres primeros pertenecen a la contabilidad de costos y los dos últimos per
de productos manufacturados o terminados. Esquema "C" : Costo de los productos vendidos. Esquema "D" : Estado de resultado y Esquema "E" : Balanc

"camisas de fuerza", no todas las casillas de los esquemas se diligencian, o no todos los esquemas se piden. Hay que adaptar a lo requerido.
en los respectivos "schemes" o esquemas, donde corresponda el valor: estados de costos (Esquemas: A, B y C), o lo estados financieros (Esquemas: D y E
mbia todo. Advierta que "add" es sumar es distinto a "less" que es restar.
nencia teórica.
ntarios finales (ending) que restan.
les, llamados: "materiales" o "materias primas", pertenecen al esquema "A" : Materiales directos utilizados en la producción.
mo finales, conocidos como: "en "trabajo", "en proceso" o "en fabricación" o "en elaboración", pertenecen al esquema "B" : Costo de productos manufa
denominaciones como: "terminados" o "finalizados", pertencen al esquema "C" : Costo de los productos vendidos.
nformación, se debe aplicar la ingeniería inversa y "romper" fórmulas, es decir, una "fórmula dinámica", la volvemos un "valor absoluto" y viceversa. Par
a ecuación algebraica simple. (x = a + b), donde "a" y "b" son los valores absolutos.
ción (secuencia), entre los tres primeros esquemas (A. B. C), el final de un estado (esquema) es el inicio del siguiente otro estado.
la contabilidad financiera es el costo de los bienes (goods) vendidos, que es el final del esquema "C", y corresponde al mismo valor de costo de ventas e
se resuelven en diferente orden: unos comienzan a resolverse desde el final, otros comienzan a resolverse desde la mitad hacia arriba o de la mitad hac

DATE:
DEGREE:

ctured and Sold II. Financial statements

oduction D. (USGAAP) Consolidated statement of comprehensive inc

Subtotal (CU) Total (CU) D1. Continuing operations

2,310,000.00 Sign math Concept
0.00 Top statement Gross Revenue (Gross sales)
0.00 Minus (less) Sales returns
2,310,000.00 Minus (less) Sales discounts
 3,780,000.00 3,780,000.00 Equal Net Revenue (Net Sales)
Minus (less) Cost of sales (Costo of goods sold)
Equal Gross profit (operational)
Operating expenses (detailed)
0.00 0.00 Minus (less) Administrative expenses
6,090,000.00 Employee salary and benefits
0.00 Payroll expenses
(2,205,000.00) Outside services
3,885,000.00 Supplies (office and operating)
0.00 Administrative insurance

3,885,000.00 Administrative depreciation an amortization

Miscellaneous administrative expenses
ed Finance expenses
Minus (less) Sales expenses
Subtotal (CU) Total (CU) Advertising
3,885,000.00 Employee salary and benefits
525,000.00 Payroll expenses
4,410,000.00 Outside services
1,680,000.00 Supplies (office and operating)
Sales insurance
Miscellaneous sales expenses
Sales depreciation an amortization
Equal Net profit operational (operating income)
Add or Less Other gains / losses Non-operational (non-ordinary)
Plus (Add) Other gains
Non-ordinary gain activity N° 1
Non-ordinary gain activity N° 2
Minus (less) Other losses
Non-ordinary loss activity N° 1
Non-ordinary loss activity N° 2
Equal Income from continuing operations before income tax
6,090,000.00 Minus (less) Income tax expense (earning tax)
3,675,000.00 Equal Income from continuing operations (after taxes)
9,765,000.00 D2. Special items
(4,515,000.00) Sign math Concept
5,250,000.00 Add or Less Discontinued operations
Plus (Add) Income discontinued operations
Minus (less) Income income tax
Equal Income before extraordinary item
Subtotal (CU) Total (CU) Add or Less Extraordinary item: net loss (insurance recover at impairment inventories)
5,250,000.00 Minus (less) flood loss
0.00 Plus (Add) Income tax saving (returns or tax adjustment)
5,250,000.00 Equal Net Income (profit after tax of net income or net earnings)
0.00 D3. Retained earnings and dividend
5,250,000.00 Sign math Concept
Minus (less) Retained earnings at end of year (hedge accounting)
Minus (less) Retained earnigs legal
Minus (less) Retained earnigs optional (invesment or industrial reconvertion)
Equal Net earnigs at pay (Dividends)
Minus (less) Payment of dividends
Equal FINISH EQUAL (ZERO)
NTERNATIONAL): US-GAAP / IFRS
RODRÍGUEZ E. Con
Sign math

CIEROS

sificar) según la clase a que pertenezcan ( A / P / Pt / I / C / G ): Clasificar e

e costos y los dos últimos pertenecen a la contabilidad financiera: Esquema "A" :

tado y Esquema "E" : Balance general.

ar a lo requerido.
s financieros (Esquemas: D y E), una cifra lleva a descubrir otra cifra.

n.
: Costo de productos manufacturados o terminados.

lor absoluto" y viceversa. Para hallar estos resultados, se realiza a través de una

stado.
mo valor de costo de ventas en el estado de resultados (esquema "D").
hacia arriba o de la mitad hacia abajo.

Workshop development time

Time A Time B Time C Time D

20 mins 30 minutes 45 minutes 1 hour

nancial statements

ent of comprehensive income and retained earnings

Continuing operations
Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU)
0.00
0.00 D. (IFRS) Consolidated s
0.00
 0.00 Alternative 1 - I
(5,250,000.00) Sign math
(5,250,000.00) Top statement
0.00 Less
0.00 Equal
0.00 Add
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less

0.00 Equal
0.00 Less
0.00 Equal
0.00 Add
0.00 Less
0.00 Equal
0.00
0.00 Alternative 2 –
0.00 Sign math
0.00 Top statement
0.00 Add
0.00 Add or Less
(5,250,000.00) Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Equal
0.00 Less
Equal
0.00 Add
(5,250,000.00) Less
D2. Special items Equal
Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU) D4
0.00 0.00
0.00
0.00
0.00
impairment inventories) 0.00 0.00 Value per stock
0.00
0.00
0.00
ed earnings and dividends
Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU)
 II. FINANCIAL STATEMENT
E. Consolidated statement of financial position
Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
ASSETS

Current assets
Cash

Trade and other receivables

Inventories

Non-current assets

Investment in associate

Property, plant and equipment

Intangible assets
Deferred tax asset
LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITIES
Current liabilities

Bank overdraf

Trade payables

Interest payable

Current tax liability

Provision for warranty obligations
Current portion of employee benefit
obligations
Current portion of obligations under
finance leases
Non-current liabilities

Bank loan
Long-term employee benefit
obligations
Obligations under finance leases

EQUITY
Share capital

Retained earnings

II. Financial statements

D. (IFRS) Consolidated statement of comprehensive income and retained earnings

 Alternative 1 - Illustrating the classification of expenses by function
Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
Revenue (Gross sales)
Cost of sales (Costo of goods sold)
Gross profit (operational)
Other income
Distribution costs
Administrative expenses
Other expenses
Finance costs

Profit before tax

Income tax expense
Profit for the year
Retained earnings at start of year
Dividends
Retained earnings at end of year

Alternative 2 – illustrating the classification of expenses by nature

Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
Revenue (Gross sales)
Other income
Changes in inventories of finished goods and work in progress
Raw material (direct) and consumables used (indirect)
Employee salaries and benefits
Depreciation and amortisation expense
Impairment of property, plant and equipment
Other expenses
Finance costs
Profit before tax
Income tax expense
Profit for the year
Retained earnings at start of year
Dividends
Retained earnings at end of year
D4. Earnings per share of common stock
Shares outstanding (Equity stock quanty):
FOOT D1: Income from continuing operations (afer taxes):
TOP D2: Discontinuing operations (income from this part) :
MIDDLE D2: Income before extraordinary item:
MIDDLE D2: Extraordinary item (net loss):
FOOT D2: Net income:
TOP D3: Retained earnings:
MIDDLE D3: Net earnigs at pay (Dividends):
 Total (CU)

gs
Total (CU)

Total (CU)
 COLLEGE:
PROGRAM: LEVEL:

"TIPs" PROTOCOLO: PASO A PASO RESOLUCIÓN

1) Tenga una visión panorámica del problema. Importante la lectura general del ejercicio. (Necesidades y variable
2) Comprenda en inglés. Para saber el significado de los términos en inglés, realice una traducción conceptual, no

3) Ordene los valores según su naturaleza. Siendo las siguientes abreviaturas: A: activos, P: pasivos, Pt: patrimonio
identificar los conceptos: si son de balance general (A / P / Pt), si son del estado de costo (C) estado de resultado

Registre el valor según el esquema. Tenga en cuenta ubicar y registrar correctamente la cifra del concepto según
4) Materiales directos utilizados en la producción. Esquema "B" : Costo de productos manufacturados o terminado

5) Ajuste según la necesidad. Los esquemas son plantillas guías, no son "camisas de fuerza", no todas las casillas d
6) Sea recursivo. Similar a los "puzzles" o crucigramas, diligencie la cifra en los respectivos "schemes" o esquemas,
7) Tener en cuenta los signos. Preste atención, un error en los signos cambia todo. Advierta que "add" es sumar es
8) Use el sentido común y criterio "objetivo". Revisar la lógica y la pertinencia teórica.
9) Regla. Los inventarios iniciales (beginning) suman, contrario a los inventarios finales (ending) que restan.
10) Inventarios de materiales. Estos inventarios tanto iniciales como finales, llamados: "materiales" o "materias pri
11) Inventario productos en proceso. Estos inventarios tanto iniciales como finales, conocidos como: "en "trabajo"
12) Inventarios productos terminados. Tanto iniciales como finales, con denominaciones como: "terminados" o "fin
Halle las incógnitas. En algunas ocasiones para la reconstrucción de información, se debe aplicar la ingeniería in
13) extrapolación simple: Las cifras faltantes se descubren resolviendo una ecuación algebraica simple. (x = a + b), d
14) Flujo secuencial. En los estados de costos, tener en cuenta la articulación (secuencia), entre los tres primeros es
15) Punto de encuentro. La articulación entre la contabilidad de costos y la contabilidad financiera es el costo de los
16) Diligencie lo más fácil para llegar a lo "complejo". Hay ejercicios que se resuelven en diferente orden: unos com

WORKSHOP BASIC STATEMENTS ACCOUNTING COST

STUDENT: ID STUDENT:

WORKSHOP No.

I. Statement of Cost of Goods Manufactured and Sold

A. Raw materials DIRECT used in production

Sign math Concept Notes Partial (CU)

Top statement Gross beginning inventory of raw materials
Plus (Add) Freights and insurances of raw materials
Minus (less) Return raw materials
Equal Net beginning inventory of raw materials
 Plus (Add) Net purchases of raw materials
Initial Gross purchases of raw materials 0.00
Plus (Add) Freights and insurances of raw materials 0.00
Minus (less) Return purchases of raw materials 0.00
Plus (Add) Receives of raw materials (not purchased) 0.00
Equal Raw materials available
Minus (less) Detriment of raw material
Minus (less) Ending raw materials inventory
Equal Raw materials used (in production)
Minus (less) Indirect raw materials used

Equal Raw materials direct used (in production)

B. Cost of goods manufactured

Sign math Concept Notes Partial (CU)

Top statement Raw materials direct used in production
Plus (Add) Direct labor used in production (payroll department)
Equal Prime cost
Plus (Add) Factory overhead
Indirect raw materials used 40,000.00
Indirect labor (payroll department) 0.00
Factory supplies 0.00
Repairs and maintenance 0.00
Factory industry tax 0.00
Factory property tax
Factory insurance 0.00
Factory depreciation (buldings) 0.00
Factory depreciation (equipments and machines) 0.00
Utilities expenses (Factory bills) 0.00
Factory external services 0.00
Factory miscellaneous cost 0.00
Equal Manufacturing cost processed
Plus (Add) Beginning work in process inventory
Equal Manufacturing cost processed available
Minus (less) Ending work in process inventory
Equal Cost of goods manufactured

C. Cost of goods sold

Sign math Concept Notes Partial (CU)

Top statement Cost of goods manufactured
Plus (Add) Beginning finished goods inventory
Equal Goods available for sale
Minus (less) Ending finished goods inventory
Equal Cost of goods sold
 COST ACCOUNTING (INTERNATIONAL):
PROFESSOR: CPA - JOSÉ IVÁN EDUARDO FERREIRA RODRÍGUEZ

COLO: PASO A PASO RESOLUCIÓN DE LOS EJERCICIOS DE ESTADOS CONTABLES: DE COSTOS A FINANCIEROS
neral del ejercicio. (Necesidades y variables del enunciado y el requerimiento).
lés, realice una traducción conceptual, no haga traducciones "literales". Consulte el "Financial terms".
turas: A: activos, P: pasivos, Pt: patrimonio, I: ingresos, C: costos, G: gastos, las cifras de los ejercicios se deben ordenar (clasificar) según la clase a que p
del estado de costo (C) estado de resultados (I / G).

r correctamente la cifra del concepto según los cinco (5) esquemas, donde los tres primeros pertenecen a la contabilidad de costos y los dos últimos per
de productos manufacturados o terminados. Esquema "C" : Costo de los productos vendidos. Esquema "D" : Estado de resultado y Esquema "E" : Balanc

"camisas de fuerza", no todas las casillas de los esquemas se diligencian, o no todos los esquemas se piden. Hay que adaptar a lo requerido.
en los respectivos "schemes" o esquemas, donde corresponda el valor: estados de costos (Esquemas: A, B y C), o lo estados financieros (Esquemas: D y E
mbia todo. Advierta que "add" es sumar es distinto a "less" que es restar.
nencia teórica.
ntarios finales (ending) que restan.
les, llamados: "materiales" o "materias primas", pertenecen al esquema "A" : Materiales directos utilizados en la producción.
mo finales, conocidos como: "en "trabajo", "en proceso" o "en fabricación" o "en elaboración", pertenecen al esquema "B" : Costo de productos manufa
denominaciones como: "terminados" o "finalizados", pertencen al esquema "C" : Costo de los productos vendidos.
nformación, se debe aplicar la ingeniería inversa y "romper" fórmulas, es decir, una "fórmula dinámica", la volvemos un "valor absoluto" y viceversa. Par
a ecuación algebraica simple. (x = a + b), donde "a" y "b" son los valores absolutos.
ción (secuencia), entre los tres primeros esquemas (A. B. C), el final de un estado (esquema) es el inicio del siguiente otro estado.
la contabilidad financiera es el costo de los bienes (goods) vendidos, que es el final del esquema "C", y corresponde al mismo valor de costo de ventas e
se resuelven en diferente orden: unos comienzan a resolverse desde el final, otros comienzan a resolverse desde la mitad hacia arriba o de la mitad hac

DATE:
DEGREE:

ctured and Sold II. Financial statements

oduction D. (USGAAP) Consolidated statement of comprehensive inc

Subtotal (CU) Total (CU) D1. Continuing operations

0.00 Sign math Concept
0.00 Top statement Gross Revenue (Gross sales)
0.00 Minus (less) Sales returns
0.00 Minus (less) Sales discounts
 0.00 0.00 Equal Net Revenue (Net Sales)
Minus (less) Cost of sales (Costo of goods sold)
Equal Gross profit (operational)
Operating expenses (detailed)
0.00 0.00 Minus (less) Administrative expenses
0.00 Employee salary and benefits
0.00 Payroll expenses
0.00 Outside services
0.00 Supplies (office and operating)
0.00 Administrative insurance

0.00 Administrative depreciation an amortization

Miscellaneous administrative expenses
ed Finance expenses
Minus (less) Sales expenses
Subtotal (CU) Total (CU) Advertising
16,000.00 Employee salary and benefits
9,000.00 Payroll expenses
25,000.00 Outside services
40,000.00 Supplies (office and operating)
Sales insurance
Miscellaneous sales expenses
Sales depreciation an amortization
Equal Net profit operational (operating income)
Add or Less Other gains / losses Non-operational (non-ordinary)
Plus (Add) Other gains
Non-ordinary gain activity N° 1
Non-ordinary gain activity N° 2
Minus (less) Other losses
Non-ordinary loss activity N° 1
Non-ordinary loss activity N° 2
Equal Income from continuing operations before income tax
65,000.00 Minus (less) Income tax expense (earning tax)
7,000.00 Equal Income from continuing operations (after taxes)
72,000.00 D2. Special items
(26,000.00) Sign math Concept
46,000.00 Add or Less Discontinued operations
Plus (Add) Income discontinued operations
Minus (less) Income income tax
Equal Income before extraordinary item
Subtotal (CU) Total (CU) Add or Less Extraordinary item: net loss (insurance recover at impairment inventories)
46,000.00 Minus (less) flood loss
10,000.00 Plus (Add) Income tax saving (returns or tax adjustment)
56,000.00 Equal Net Income (profit after tax of net income or net earnings)
(4,000.00) D3. Retained earnings and dividend
52,000.00 Sign math Concept
Minus (less) Retained earnings at end of year (hedge accounting)
Minus (less) Retained earnigs legal
Minus (less) Retained earnigs optional (invesment or industrial reconvertion)
Equal Net earnigs at pay (Dividends)
Minus (less) Payment of dividends
Equal FINISH EQUAL (ZERO)
NTERNATIONAL): US-GAAP / IFRS
RODRÍGUEZ E. Con
Sign math

CIEROS

sificar) según la clase a que pertenezcan ( A / P / Pt / I / C / G ): Clasificar e

e costos y los dos últimos pertenecen a la contabilidad financiera: Esquema "A" :

tado y Esquema "E" : Balance general.

ar a lo requerido.
s financieros (Esquemas: D y E), una cifra lleva a descubrir otra cifra.

n.
: Costo de productos manufacturados o terminados.

lor absoluto" y viceversa. Para hallar estos resultados, se realiza a través de una

stado.
mo valor de costo de ventas en el estado de resultados (esquema "D").
hacia arriba o de la mitad hacia abajo.

Workshop development time

Time A Time B Time C Time D

20 mins 30 minutes 45 minutes 1 hour

nancial statements

ent of comprehensive income and retained earnings

Continuing operations
Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU)
0.00
0.00 D. (IFRS) Consolidated s
0.00
 91,000.00 Alternative 1 - I
(52,000.00) Sign math
39,000.00 Top statement
(44,000.00) Less
(44,000.00) Equal
(44,000.00) Add
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less

0.00 Equal
0.00 Less
0.00 Equal
0.00 Add
0.00 Less
0.00 Equal
0.00
0.00 Alternative 2 –
0.00 Sign math
0.00 Top statement
0.00 Add
0.00 Add or Less
(5,000.00) Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Equal
0.00 Less
Equal
0.00 Add
(5,000.00) Less
D2. Special items Equal
Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU) D4
0.00 0.00
0.00
0.00
0.00
impairment inventories) 0.00 0.00 Value per stock
0.00
0.00
0.00
ed earnings and dividends
Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU)
 II. FINANCIAL STATEMENT
E. Consolidated statement of financial position
Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
ASSETS

Current assets
Cash

Trade and other receivables

Inventories

Non-current assets

Investment in associate

Property, plant and equipment

Intangible assets
Deferred tax asset
LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITIES
Current liabilities

Bank overdraf

Trade payables

Interest payable

Current tax liability

Provision for warranty obligations
Current portion of employee benefit
obligations
Current portion of obligations under
finance leases
Non-current liabilities

Bank loan
Long-term employee benefit
obligations
Obligations under finance leases

EQUITY
Share capital

Retained earnings

II. Financial statements

D. (IFRS) Consolidated statement of comprehensive income and retained earnings

 Alternative 1 - Illustrating the classification of expenses by function
Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
Revenue (Gross sales)
Cost of sales (Costo of goods sold)
Gross profit (operational)
Other income
Distribution costs
Administrative expenses
Other expenses
Finance costs

Profit before tax

Income tax expense
Profit for the year
Retained earnings at start of year
Dividends
Retained earnings at end of year

Alternative 2 – illustrating the classification of expenses by nature

Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
Revenue (Gross sales)
Other income
Changes in inventories of finished goods and work in progress
Raw material (direct) and consumables used (indirect)
Employee salaries and benefits
Depreciation and amortisation expense
Impairment of property, plant and equipment
Other expenses
Finance costs
Profit before tax
Income tax expense
Profit for the year
Retained earnings at start of year
Dividends
Retained earnings at end of year
D4. Earnings per share of common stock
Shares outstanding (Equity stock quanty):
FOOT D1: Income from continuing operations (afer taxes):
TOP D2: Discontinuing operations (income from this part) :
MIDDLE D2: Income before extraordinary item:
MIDDLE D2: Extraordinary item (net loss):
FOOT D2: Net income:
TOP D3: Retained earnings:
MIDDLE D3: Net earnigs at pay (Dividends):
 Total (CU)

gs
Total (CU)

Total (CU)
 COLLEGE:
PROGRAM: LEVEL:

"TIPs" PROTOCOLO: PASO A PASO RESOLUCIÓN

1) Tenga una visión panorámica del problema. Importante la lectura general del ejercicio. (Necesidades y variable
2) Comprenda en inglés. Para saber el significado de los términos en inglés, realice una traducción conceptual, no

3) Ordene los valores según su naturaleza. Siendo las siguientes abreviaturas: A: activos, P: pasivos, Pt: patrimonio
identificar los conceptos: si son de balance general (A / P / Pt), si son del estado de costo (C) estado de resultado

Registre el valor según el esquema. Tenga en cuenta ubicar y registrar correctamente la cifra del concepto según
4) Materiales directos utilizados en la producción. Esquema "B" : Costo de productos manufacturados o terminado

5) Ajuste según la necesidad. Los esquemas son plantillas guías, no son "camisas de fuerza", no todas las casillas d
6) Sea recursivo. Similar a los "puzzles" o crucigramas, diligencie la cifra en los respectivos "schemes" o esquemas,
7) Tener en cuenta los signos. Preste atención, un error en los signos cambia todo. Advierta que "add" es sumar es
8) Use el sentido común y criterio "objetivo". Revisar la lógica y la pertinencia teórica.
9) Regla. Los inventarios iniciales (beginning) suman, contrario a los inventarios finales (ending) que restan.
10) Inventarios de materiales. Estos inventarios tanto iniciales como finales, llamados: "materiales" o "materias pri
11) Inventario productos en proceso. Estos inventarios tanto iniciales como finales, conocidos como: "en "trabajo"
12) Inventarios productos terminados. Tanto iniciales como finales, con denominaciones como: "terminados" o "fin
Halle las incógnitas. En algunas ocasiones para la reconstrucción de información, se debe aplicar la ingeniería in
13) extrapolación simple: Las cifras faltantes se descubren resolviendo una ecuación algebraica simple. (x = a + b), d
14) Flujo secuencial. En los estados de costos, tener en cuenta la articulación (secuencia), entre los tres primeros es
15) Punto de encuentro. La articulación entre la contabilidad de costos y la contabilidad financiera es el costo de los
16) Diligencie lo más fácil para llegar a lo "complejo". Hay ejercicios que se resuelven en diferente orden: unos com

WORKSHOP BASIC STATEMENTS ACCOUNTING COST

STUDENT: ID STUDENT:

WORKSHOP No.

I. Statement of Cost of Goods Manufactured and Sold

A. Raw materials DIRECT used in production

Sign math Concept Notes Partial (CU)

Top statement Gross beginning inventory of raw materials
Plus (Add) Freights and insurances of raw materials
Minus (less) Return raw materials
Equal Net beginning inventory of raw materials
 Plus (Add) Net purchases of raw materials
Initial Gross purchases of raw materials 0.00
Plus (Add) Freights and insurances of raw materials 0.00
Minus (less) Return purchases of raw materials 0.00
Plus (Add) Receives of raw materials (not purchased) 0.00
Equal Raw materials available
Minus (less) Detriment of raw material
Minus (less) Ending raw materials inventory
Equal Raw materials used (in production)
Minus (less) Indirect raw materials used

Equal Raw materials direct used (in production)

B. Cost of goods manufactured

Sign math Concept Notes Partial (CU)

Top statement Raw materials direct used in production
Plus (Add) Direct labor used in production (payroll department)
Equal Prime cost
Plus (Add) Factory overhead
Indirect raw materials used 0.00
Indirect labor (payroll department) 0.00
Factory supplies 0.00
Repairs and maintenance 0.00
Factory industry tax 0.00
Factory property tax
Factory insurance 0.00
Factory depreciation (buldings) 0.00
Factory depreciation (equipments and machines) 0.00
Utilities expenses (Factory bills) 0.00
Factory external services 0.00
Factory miscellaneous cost 0.00
Equal Manufacturing cost processed
Plus (Add) Beginning work in process inventory
Equal Manufacturing cost processed available
Minus (less) Ending work in process inventory
Equal Cost of goods manufactured

C. Cost of goods sold

Sign math Concept Notes Partial (CU)

Top statement Cost of goods manufactured
Plus (Add) Beginning finished goods inventory
Equal Goods available for sale
Minus (less) Ending finished goods inventory
Equal Cost of goods sold
 COST ACCOUNTING (INTERNATIONAL):
PROFESSOR: CPA - JOSÉ IVÁN EDUARDO FERREIRA RODRÍGUEZ

COLO: PASO A PASO RESOLUCIÓN DE LOS EJERCICIOS DE ESTADOS CONTABLES: DE COSTOS A FINANCIEROS
neral del ejercicio. (Necesidades y variables del enunciado y el requerimiento).
lés, realice una traducción conceptual, no haga traducciones "literales". Consulte el "Financial terms".
turas: A: activos, P: pasivos, Pt: patrimonio, I: ingresos, C: costos, G: gastos, las cifras de los ejercicios se deben ordenar (clasificar) según la clase a que p
del estado de costo (C) estado de resultados (I / G).

r correctamente la cifra del concepto según los cinco (5) esquemas, donde los tres primeros pertenecen a la contabilidad de costos y los dos últimos per
de productos manufacturados o terminados. Esquema "C" : Costo de los productos vendidos. Esquema "D" : Estado de resultado y Esquema "E" : Balanc

"camisas de fuerza", no todas las casillas de los esquemas se diligencian, o no todos los esquemas se piden. Hay que adaptar a lo requerido.
en los respectivos "schemes" o esquemas, donde corresponda el valor: estados de costos (Esquemas: A, B y C), o lo estados financieros (Esquemas: D y E
mbia todo. Advierta que "add" es sumar es distinto a "less" que es restar.
nencia teórica.
ntarios finales (ending) que restan.
les, llamados: "materiales" o "materias primas", pertenecen al esquema "A" : Materiales directos utilizados en la producción.
mo finales, conocidos como: "en "trabajo", "en proceso" o "en fabricación" o "en elaboración", pertenecen al esquema "B" : Costo de productos manufa
denominaciones como: "terminados" o "finalizados", pertencen al esquema "C" : Costo de los productos vendidos.
nformación, se debe aplicar la ingeniería inversa y "romper" fórmulas, es decir, una "fórmula dinámica", la volvemos un "valor absoluto" y viceversa. Par
a ecuación algebraica simple. (x = a + b), donde "a" y "b" son los valores absolutos.
ción (secuencia), entre los tres primeros esquemas (A. B. C), el final de un estado (esquema) es el inicio del siguiente otro estado.
la contabilidad financiera es el costo de los bienes (goods) vendidos, que es el final del esquema "C", y corresponde al mismo valor de costo de ventas e
se resuelven en diferente orden: unos comienzan a resolverse desde el final, otros comienzan a resolverse desde la mitad hacia arriba o de la mitad hac

DATE:
DEGREE:

ctured and Sold II. Financial statements

oduction D. (USGAAP) Consolidated statement of comprehensive inc

Subtotal (CU) Total (CU) D1. Continuing operations

145,000.00 Sign math Concept
0.00 Top statement Gross Revenue (Gross sales)
0.00 Minus (less) Sales returns
145,000.00 Minus (less) Sales discounts
 0.00 5,510,000.00 Equal Net Revenue (Net Sales)
Minus (less) Cost of sales (Costo of goods sold)
Equal Gross profit (operational)
Operating expenses (detailed)
0.00 0.00 Minus (less) Administrative expenses
5,655,000.00 Employee salary and benefits
0.00 Payroll expenses
(1,450,000.00) Outside services
4,205,000.00 Supplies (office and operating)
0.00 Administrative insurance

4,205,000.00 Administrative depreciation an amortization

Miscellaneous administrative expenses
ed Finance expenses
Minus (less) Sales expenses
Subtotal (CU) Total (CU) Advertising
4,205,000.00 Employee salary and benefits
1,450,000.00 Payroll expenses
5,655,000.00 Outside services
5,075,000.00 Supplies (office and operating)
Sales insurance
Miscellaneous sales expenses
Sales depreciation an amortization
Equal Net profit operational (operating income)
Add or Less Other gains / losses Non-operational (non-ordinary)
Plus (Add) Other gains
Non-ordinary gain activity N° 1
Non-ordinary gain activity N° 2
Minus (less) Other losses
Non-ordinary loss activity N° 1
Non-ordinary loss activity N° 2
Equal Income from continuing operations before income tax
10,730,000.00 Minus (less) Income tax expense (earning tax)
200,000.00 Equal Income from continuing operations (after taxes)
10,930,000.00 D2. Special items
(200,000.00) Sign math Concept
10,730,000.00 Add or Less Discontinued operations
Plus (Add) Income discontinued operations
Minus (less) Income income tax
Equal Income before extraordinary item
Subtotal (CU) Total (CU) Add or Less Extraordinary item: net loss (insurance recover at impairment inventories)
10,730,000.00 Minus (less) flood loss
100,000.00 Plus (Add) Income tax saving (returns or tax adjustment)
10,830,000.00 Equal Net Income (profit after tax of net income or net earnings)
(100,000.00) D3. Retained earnings and dividend
10,730,000.00 Sign math Concept
Minus (less) Retained earnings at end of year (hedge accounting)
Minus (less) Retained earnigs legal
Minus (less) Retained earnigs optional (invesment or industrial reconvertion)
Equal Net earnigs at pay (Dividends)
Minus (less) Payment of dividends
Equal FINISH EQUAL (ZERO)
NTERNATIONAL): US-GAAP / IFRS
RODRÍGUEZ E. Con
Sign math

CIEROS

sificar) según la clase a que pertenezcan ( A / P / Pt / I / C / G ): Clasificar e

e costos y los dos últimos pertenecen a la contabilidad financiera: Esquema "A" :

tado y Esquema "E" : Balance general.

ar a lo requerido.
s financieros (Esquemas: D y E), una cifra lleva a descubrir otra cifra.

n.
: Costo de productos manufacturados o terminados.

lor absoluto" y viceversa. Para hallar estos resultados, se realiza a través de una

stado.
mo valor de costo de ventas en el estado de resultados (esquema "D").
hacia arriba o de la mitad hacia abajo.

Workshop development time

Time A Time B Time C Time D

20 mins 30 minutes 45 minutes 1 hour

nancial statements

ent of comprehensive income and retained earnings

Continuing operations
Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU)
14,500,000.00
0.00 D. (IFRS) Consolidated s
0.00
 14,500,000.00 Alternative 1 - I
(10,730,000.00) Sign math
3,770,000.00 Top statement
(3,625,000.00) Less
0.00 Equal
0.00 Add
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less

0.00 Equal
0.00 Less
0.00 Equal
0.00 Add
0.00 Less
0.00 Equal
0.00
0.00 Alternative 2 –
0.00 Sign math
0.00 Top statement
0.00 Add
0.00 Add or Less
145,000.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Equal
0.00 Less
Equal
0.00 Add
145,000.00 Less
D2. Special items Equal
Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU) D4
0.00 0.00
0.00
0.00
0.00
impairment inventories) 0.00 0.00 Value per stock
0.00
0.00
0.00
ed earnings and dividends
Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU)
 II. FINANCIAL STATEMENT
E. Consolidated statement of financial position
Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
ASSETS

Current assets
Cash

Trade and other receivables

Inventories

Non-current assets

Investment in associate

Property, plant and equipment

Intangible assets
Deferred tax asset
LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITIES
Current liabilities

Bank overdraf

Trade payables

Interest payable

Current tax liability

Provision for warranty obligations
Current portion of employee benefit
obligations
Current portion of obligations under
finance leases
Non-current liabilities

Bank loan
Long-term employee benefit
obligations
Obligations under finance leases

EQUITY
Share capital

Retained earnings

II. Financial statements

D. (IFRS) Consolidated statement of comprehensive income and retained earnings

 Alternative 1 - Illustrating the classification of expenses by function
Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
Revenue (Gross sales)
Cost of sales (Costo of goods sold)
Gross profit (operational)
Other income
Distribution costs
Administrative expenses
Other expenses
Finance costs

Profit before tax

Income tax expense
Profit for the year
Retained earnings at start of year
Dividends
Retained earnings at end of year

Alternative 2 – illustrating the classification of expenses by nature

Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
Revenue (Gross sales)
Other income
Changes in inventories of finished goods and work in progress
Raw material (direct) and consumables used (indirect)
Employee salaries and benefits
Depreciation and amortisation expense
Impairment of property, plant and equipment
Other expenses
Finance costs
Profit before tax
Income tax expense
Profit for the year
Retained earnings at start of year
Dividends
Retained earnings at end of year
D4. Earnings per share of common stock
Shares outstanding (Equity stock quanty):
FOOT D1: Income from continuing operations (afer taxes):
TOP D2: Discontinuing operations (income from this part) :
MIDDLE D2: Income before extraordinary item:
MIDDLE D2: Extraordinary item (net loss):
FOOT D2: Net income:
TOP D3: Retained earnings:
MIDDLE D3: Net earnigs at pay (Dividends):
 Total (CU)

gs
Total (CU)

Total (CU)
 COLLEGE:
PROGRAM: LEVEL:

"TIPs" PROTOCOLO: PASO A PASO RESOLUCIÓN

1) Tenga una visión panorámica del problema. Importante la lectura general del ejercicio. (Necesidades y variable
2) Comprenda en inglés. Para saber el significado de los términos en inglés, realice una traducción conceptual, no

3) Ordene los valores según su naturaleza. Siendo las siguientes abreviaturas: A: activos, P: pasivos, Pt: patrimonio
identificar los conceptos: si son de balance general (A / P / Pt), si son del estado de costo (C) estado de resultado

Registre el valor según el esquema. Tenga en cuenta ubicar y registrar correctamente la cifra del concepto según
4) Materiales directos utilizados en la producción. Esquema "B" : Costo de productos manufacturados o terminado

5) Ajuste según la necesidad. Los esquemas son plantillas guías, no son "camisas de fuerza", no todas las casillas d
6) Sea recursivo. Similar a los "puzzles" o crucigramas, diligencie la cifra en los respectivos "schemes" o esquemas,
7) Tener en cuenta los signos. Preste atención, un error en los signos cambia todo. Advierta que "add" es sumar es
8) Use el sentido común y criterio "objetivo". Revisar la lógica y la pertinencia teórica.
9) Regla. Los inventarios iniciales (beginning) suman, contrario a los inventarios finales (ending) que restan.
10) Inventarios de materiales. Estos inventarios tanto iniciales como finales, llamados: "materiales" o "materias pri
11) Inventario productos en proceso. Estos inventarios tanto iniciales como finales, conocidos como: "en "trabajo"
12) Inventarios productos terminados. Tanto iniciales como finales, con denominaciones como: "terminados" o "fin
Halle las incógnitas. En algunas ocasiones para la reconstrucción de información, se debe aplicar la ingeniería in
13) extrapolación simple: Las cifras faltantes se descubren resolviendo una ecuación algebraica simple. (x = a + b), d
14) Flujo secuencial. En los estados de costos, tener en cuenta la articulación (secuencia), entre los tres primeros es
15) Punto de encuentro. La articulación entre la contabilidad de costos y la contabilidad financiera es el costo de los
16) Diligencie lo más fácil para llegar a lo "complejo". Hay ejercicios que se resuelven en diferente orden: unos com

WORKSHOP BASIC STATEMENTS ACCOUNTING COST

STUDENT: ID STUDENT:

WORKSHOP No.

I. Statement of Cost of Goods Manufactured and Sold

A. Raw materials DIRECT used in production

Sign math Concept Notes Partial (CU)

Top statement Gross beginning inventory of raw materials
Plus (Add) Freights and insurances of raw materials
Minus (less) Return raw materials
Equal Net beginning inventory of raw materials
 Plus (Add) Net purchases of raw materials
Initial Gross purchases of raw materials 170,000,000.00
Plus (Add) Freights and insurances of raw materials 0.00
Minus (less) Return purchases of raw materials 0.00
Plus (Add) Receives of raw materials (not purchased) 0.00
Equal Raw materials available
Minus (less) Detriment of raw material
Minus (less) Ending raw materials inventory
Equal Raw materials used (in production)
Minus (less) Indirect raw materials used

Equal Raw materials direct used (in production)

145%=333500000 496500000
B. Cost of goods manufactured

Sign math Concept Notes Partial (CU)

Top statement Raw materials direct used in production
Plus (Add) Direct labor used in production (payroll department)
Equal Prime cost
Plus (Add) Factory overhead
Indirect raw materials used 0.00
Indirect labor (payroll department) 0.00
Factory supplies 0.00
Repairs and maintenance 0.00
Factory industry tax 0.00
Factory property tax
Factory insurance 0.00
Factory depreciation (buldings) 0.00
Factory depreciation (equipments and machines) 0.00
Utilities expenses (Factory bills) 0.00
Factory external services 0.00
Factory miscellaneous cost 0.00
Equal Manufacturing cost processed
Plus (Add) Beginning work in process inventory
Equal Manufacturing cost processed available
Minus (less) Ending work in process inventory
Equal Cost of goods manufactured

C. Cost of goods sold

Sign math Concept Notes Partial (CU)

Top statement Cost of goods manufactured
Plus (Add) Beginning finished goods inventory
Equal Goods available for sale
Minus (less) Ending finished goods inventory
Equal Cost of goods sold
 COST ACCOUNTING (INTERNATIONAL):
PROFESSOR: CPA - JOSÉ IVÁN EDUARDO FERREIRA RODRÍGUEZ

COLO: PASO A PASO RESOLUCIÓN DE LOS EJERCICIOS DE ESTADOS CONTABLES: DE COSTOS A FINANCIEROS
neral del ejercicio. (Necesidades y variables del enunciado y el requerimiento).
lés, realice una traducción conceptual, no haga traducciones "literales". Consulte el "Financial terms".
turas: A: activos, P: pasivos, Pt: patrimonio, I: ingresos, C: costos, G: gastos, las cifras de los ejercicios se deben ordenar (clasificar) según la clase a que p
del estado de costo (C) estado de resultados (I / G).

r correctamente la cifra del concepto según los cinco (5) esquemas, donde los tres primeros pertenecen a la contabilidad de costos y los dos últimos per
de productos manufacturados o terminados. Esquema "C" : Costo de los productos vendidos. Esquema "D" : Estado de resultado y Esquema "E" : Balanc

"camisas de fuerza", no todas las casillas de los esquemas se diligencian, o no todos los esquemas se piden. Hay que adaptar a lo requerido.
en los respectivos "schemes" o esquemas, donde corresponda el valor: estados de costos (Esquemas: A, B y C), o lo estados financieros (Esquemas: D y E
mbia todo. Advierta que "add" es sumar es distinto a "less" que es restar.
nencia teórica.
ntarios finales (ending) que restan.
les, llamados: "materiales" o "materias primas", pertenecen al esquema "A" : Materiales directos utilizados en la producción.
mo finales, conocidos como: "en "trabajo", "en proceso" o "en fabricación" o "en elaboración", pertenecen al esquema "B" : Costo de productos manufa
denominaciones como: "terminados" o "finalizados", pertencen al esquema "C" : Costo de los productos vendidos.
nformación, se debe aplicar la ingeniería inversa y "romper" fórmulas, es decir, una "fórmula dinámica", la volvemos un "valor absoluto" y viceversa. Par
a ecuación algebraica simple. (x = a + b), donde "a" y "b" son los valores absolutos.
ción (secuencia), entre los tres primeros esquemas (A. B. C), el final de un estado (esquema) es el inicio del siguiente otro estado.
la contabilidad financiera es el costo de los bienes (goods) vendidos, que es el final del esquema "C", y corresponde al mismo valor de costo de ventas e
se resuelven en diferente orden: unos comienzan a resolverse desde el final, otros comienzan a resolverse desde la mitad hacia arriba o de la mitad hac

DATE:
DEGREE:

ctured and Sold II. Financial statements

oduction D. (USGAAP) Consolidated statement of comprehensive inc

Subtotal (CU) Total (CU) D1. Continuing operations

35,000,000.00 Sign math Concept
0.00 Top statement Gross Revenue (Gross sales)
0.00 Minus (less) Sales returns
35,000,000.00 Minus (less) Sales discounts
 170,000,000.00 170,000,000.00 Equal Net Revenue (Net Sales)
Minus (less) Cost of sales (Costo of goods sold)
Equal Gross profit (operational)
Operating expenses (detailed)
0.00 0.00 Minus (less) Administrative expenses
205,000,000.00 Employee salary and benefits
0.00 Payroll expenses
(42,000,000.00) Outside services
163,000,000.00 Supplies (office and operating)
0.00 Administrative insurance

163,000,000.00 Administrative depreciation an amortization

Miscellaneous administrative expenses
ed Finance expenses
Minus (less) Sales expenses
Subtotal (CU) Total (CU) Advertising
163,000,000.00 Employee salary and benefits
230,000,000.00 Payroll expenses
393,000,000.00 Outside services
103,500,000.00 Supplies (office and operating)
Sales insurance
Miscellaneous sales expenses
Sales depreciation an amortization
Equal Net profit operational (operating income)
Add or Less Other gains / losses Non-operational (non-ordinary)
Plus (Add) Other gains
Non-ordinary gain activity N° 1
Non-ordinary gain activity N° 2
Minus (less) Other losses
Non-ordinary loss activity N° 1
Non-ordinary loss activity N° 2
Equal Income from continuing operations before income tax
496,500,000.00 Minus (less) Income tax expense (earning tax)
80,000,000.00 Equal Income from continuing operations (after taxes)
576,500,000.00 D2. Special items
(64,000,000.00) Sign math Concept
512,500,000.00 Add or Less Discontinued operations
Plus (Add) Income discontinued operations
Minus (less) Income income tax
Equal Income before extraordinary item
Subtotal (CU) Total (CU) Add or Less Extraordinary item: net loss (insurance recover at impairment inventories)
512,500,000.00 Minus (less) flood loss
160,000,000.00 Plus (Add) Income tax saving (returns or tax adjustment)
672,500,000.00 Equal Net Income (profit after tax of net income or net earnings)
(155,000,000.00) D3. Retained earnings and dividend
517,500,000.00 Sign math Concept
Minus (less) Retained earnings at end of year (hedge accounting)
Minus (less) Retained earnigs legal
Minus (less) Retained earnigs optional (invesment or industrial reconvertion)
Equal Net earnigs at pay (Dividends)
Minus (less) Payment of dividends
Equal FINISH EQUAL (ZERO)
NTERNATIONAL): US-GAAP / IFRS
RODRÍGUEZ E. Con
Sign math

CIEROS

sificar) según la clase a que pertenezcan ( A / P / Pt / I / C / G ): Clasificar e

e costos y los dos últimos pertenecen a la contabilidad financiera: Esquema "A" :

tado y Esquema "E" : Balance general.

ar a lo requerido.
s financieros (Esquemas: D y E), una cifra lleva a descubrir otra cifra.

n.
: Costo de productos manufacturados o terminados.

lor absoluto" y viceversa. Para hallar estos resultados, se realiza a través de una

stado.
mo valor de costo de ventas en el estado de resultados (esquema "D").
hacia arriba o de la mitad hacia abajo.

Workshop development time

Time A Time B Time C Time D

20 mins 30 minutes 45 minutes 1 hour

nancial statements

ent of comprehensive income and retained earnings

Continuing operations
Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU)
0.00
0.00 D. (IFRS) Consolidated s
0.00
 0.00 Alternative 1 - I
(517,500,000.00) Sign math
(517,500,000.00) Top statement
0.00 Less
0.00 Equal
0.00 Add
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less

0.00 Equal
0.00 Less
0.00 Equal
0.00 Add
0.00 Less
0.00 Equal
0.00
0.00 Alternative 2 –
0.00 Sign math
0.00 Top statement
0.00 Add
0.00 Add or Less
(517,500,000.00) Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Equal
0.00 Less
Equal
0.00 Add
(517,500,000.00) Less
D2. Special items Equal
Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU) D4
0.00 0.00
0.00
0.00
0.00
impairment inventories) 0.00 0.00 Value per stock
0.00
0.00
0.00
ed earnings and dividends
Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU)
 II. FINANCIAL STATEMENT
E. Consolidated statement of financial position
Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
ASSETS

Current assets
Cash

Trade and other receivables

Inventories

Non-current assets

Investment in associate

Property, plant and equipment

Intangible assets
Deferred tax asset
LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITIES
Current liabilities

Bank overdraf

Trade payables

Interest payable

Current tax liability

Provision for warranty obligations
Current portion of employee benefit
obligations
Current portion of obligations under
finance leases
Non-current liabilities

Bank loan
Long-term employee benefit
obligations
Obligations under finance leases

EQUITY
Share capital

Retained earnings

II. Financial statements

D. (IFRS) Consolidated statement of comprehensive income and retained earnings

 Alternative 1 - Illustrating the classification of expenses by function
Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
Revenue (Gross sales)
Cost of sales (Costo of goods sold)
Gross profit (operational)
Other income
Distribution costs
Administrative expenses
Other expenses
Finance costs

Profit before tax

Income tax expense
Profit for the year
Retained earnings at start of year
Dividends
Retained earnings at end of year

Alternative 2 – illustrating the classification of expenses by nature

Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
Revenue (Gross sales)
Other income
Changes in inventories of finished goods and work in progress
Raw material (direct) and consumables used (indirect)
Employee salaries and benefits
Depreciation and amortisation expense
Impairment of property, plant and equipment
Other expenses
Finance costs
Profit before tax
Income tax expense
Profit for the year
Retained earnings at start of year
Dividends
Retained earnings at end of year
D4. Earnings per share of common stock
Shares outstanding (Equity stock quanty):
FOOT D1: Income from continuing operations (afer taxes):
TOP D2: Discontinuing operations (income from this part) :
MIDDLE D2: Income before extraordinary item:
MIDDLE D2: Extraordinary item (net loss):
FOOT D2: Net income:
TOP D3: Retained earnings:
MIDDLE D3: Net earnigs at pay (Dividends):
 Total (CU)

gs
Total (CU)

Total (CU)
 COLLEGE:
PROGRAM: LEVEL:

"TIPs" PROTOCOLO: PASO A PASO RESOLUCIÓN

1) Tenga una visión panorámica del problema. Importante la lectura general del ejercicio. (Necesidades y variable
2) Comprenda en inglés. Para saber el significado de los términos en inglés, realice una traducción conceptual, no

3) Ordene los valores según su naturaleza. Siendo las siguientes abreviaturas: A: activos, P: pasivos, Pt: patrimonio
identificar los conceptos: si son de balance general (A / P / Pt), si son del estado de costo (C) estado de resultado

Registre el valor según el esquema. Tenga en cuenta ubicar y registrar correctamente la cifra del concepto según
4) Materiales directos utilizados en la producción. Esquema "B" : Costo de productos manufacturados o terminado

5) Ajuste según la necesidad. Los esquemas son plantillas guías, no son "camisas de fuerza", no todas las casillas d
6) Sea recursivo. Similar a los "puzzles" o crucigramas, diligencie la cifra en los respectivos "schemes" o esquemas,
7) Tener en cuenta los signos. Preste atención, un error en los signos cambia todo. Advierta que "add" es sumar es
8) Use el sentido común y criterio "objetivo". Revisar la lógica y la pertinencia teórica.
9) Regla. Los inventarios iniciales (beginning) suman, contrario a los inventarios finales (ending) que restan.
10) Inventarios de materiales. Estos inventarios tanto iniciales como finales, llamados: "materiales" o "materias pri
11) Inventario productos en proceso. Estos inventarios tanto iniciales como finales, conocidos como: "en "trabajo"
12) Inventarios productos terminados. Tanto iniciales como finales, con denominaciones como: "terminados" o "fin
Halle las incógnitas. En algunas ocasiones para la reconstrucción de información, se debe aplicar la ingeniería in
13) extrapolación simple: Las cifras faltantes se descubren resolviendo una ecuación algebraica simple. (x = a + b), d
14) Flujo secuencial. En los estados de costos, tener en cuenta la articulación (secuencia), entre los tres primeros es
15) Punto de encuentro. La articulación entre la contabilidad de costos y la contabilidad financiera es el costo de los
16) Diligencie lo más fácil para llegar a lo "complejo". Hay ejercicios que se resuelven en diferente orden: unos com

WORKSHOP BASIC STATEMENTS ACCOUNTING COST

STUDENT: ID STUDENT:

WORKSHOP No.

I. Statement of Cost of Goods Manufactured and Sold

A. Raw materials DIRECT used in production

Sign math Concept Notes Partial (CU)

Top statement Gross beginning inventory of raw materials
Plus (Add) Freights and insurances of raw materials
Minus (less) Return raw materials
Equal Net beginning inventory of raw materials
 Plus (Add) Net purchases of raw materials
Initial Gross purchases of raw materials 41,625,000.00
Plus (Add) Freights and insurances of raw materials 0.00
Minus (less) Return purchases of raw materials (675,000.00)
Plus (Add) Receives of raw materials (not purchased) 0.00
Equal Raw materials available
Minus (less) Detriment of raw material
Minus (less) Ending raw materials inventory
Equal Raw materials used (in production)
Minus (less) Indirect raw materials used

Equal Raw materials direct used (in production)

B. Cost of goods manufactured

Sign math Concept Notes Partial (CU)

Top statement Raw materials direct used in production
Plus (Add) Direct labor used in production (payroll department)
Equal Prime cost
Plus (Add) Factory overhead
Indirect raw materials used 9,000,000.00
Indirect labor (payroll department) 0.00
Factory supplies 1,350,000.00
Repairs and maintenance 1,800,000.00
Factory industry tax 0.00
Factory property tax 810,000.00
Factory insurance 1,400,000.00
Factory depreciation (buldings) 2,025,000.00
Factory depreciation (equipments and machines) 5,175,000.00
Utilities expenses (Factory bills) 7,875,000.00
Factory external services 0.00
Factory miscellaneous cost 0.00
Equal Manufacturing cost processed
Plus (Add) Beginning work in process inventory
Equal Manufacturing cost processed available
Minus (less) Ending work in process inventory
Equal Cost of goods manufactured

C. Cost of goods sold

Sign math Concept Notes Partial (CU)

Top statement Cost of goods manufactured
Plus (Add) Beginning finished goods inventory
Equal Goods available for sale
Minus (less) Ending finished goods inventory
Equal Cost of goods sold
 COST ACCOUNTING (INTERNATIONAL):
PROFESSOR: CPA - JOSÉ IVÁN EDUARDO FERREIRA RODRÍGUEZ

COLO: PASO A PASO RESOLUCIÓN DE LOS EJERCICIOS DE ESTADOS CONTABLES: DE COSTOS A FINANCIEROS
neral del ejercicio. (Necesidades y variables del enunciado y el requerimiento).
lés, realice una traducción conceptual, no haga traducciones "literales". Consulte el "Financial terms".
turas: A: activos, P: pasivos, Pt: patrimonio, I: ingresos, C: costos, G: gastos, las cifras de los ejercicios se deben ordenar (clasificar) según la clase a que p
del estado de costo (C) estado de resultados (I / G).

r correctamente la cifra del concepto según los cinco (5) esquemas, donde los tres primeros pertenecen a la contabilidad de costos y los dos últimos per
de productos manufacturados o terminados. Esquema "C" : Costo de los productos vendidos. Esquema "D" : Estado de resultado y Esquema "E" : Balanc

"camisas de fuerza", no todas las casillas de los esquemas se diligencian, o no todos los esquemas se piden. Hay que adaptar a lo requerido.
en los respectivos "schemes" o esquemas, donde corresponda el valor: estados de costos (Esquemas: A, B y C), o lo estados financieros (Esquemas: D y E
mbia todo. Advierta que "add" es sumar es distinto a "less" que es restar.
nencia teórica.
ntarios finales (ending) que restan.
les, llamados: "materiales" o "materias primas", pertenecen al esquema "A" : Materiales directos utilizados en la producción.
mo finales, conocidos como: "en "trabajo", "en proceso" o "en fabricación" o "en elaboración", pertenecen al esquema "B" : Costo de productos manufa
denominaciones como: "terminados" o "finalizados", pertencen al esquema "C" : Costo de los productos vendidos.
nformación, se debe aplicar la ingeniería inversa y "romper" fórmulas, es decir, una "fórmula dinámica", la volvemos un "valor absoluto" y viceversa. Par
a ecuación algebraica simple. (x = a + b), donde "a" y "b" son los valores absolutos.
ción (secuencia), entre los tres primeros esquemas (A. B. C), el final de un estado (esquema) es el inicio del siguiente otro estado.
la contabilidad financiera es el costo de los bienes (goods) vendidos, que es el final del esquema "C", y corresponde al mismo valor de costo de ventas e
se resuelven en diferente orden: unos comienzan a resolverse desde el final, otros comienzan a resolverse desde la mitad hacia arriba o de la mitad hac

DATE:
DEGREE:

ctured and Sold II. Financial statements

oduction D. (USGAAP) Consolidated statement of comprehensive inc

Subtotal (CU) Total (CU) D1. Continuing operations

16,875,000.00 Sign math Concept
0.00 Top statement Gross Revenue (Gross sales)
0.00 Minus (less) Sales returns
16,875,000.00 Minus (less) Sales discounts
 40,950,000.00 40,950,000.00 Equal Net Revenue (Net Sales)
Minus (less) Cost of sales (Costo of goods sold)
Equal Gross profit (operational)
Operating expenses (detailed)
0.00 0.00 Minus (less) Administrative expenses
57,825,000.00 Employee salary and benefits
0.00 Payroll expenses
(15,750,000.00) Outside services
42,075,000.00 Supplies (office and operating)
0.00 Administrative insurance

42,075,000.00 Administrative depreciation an amortization

Miscellaneous administrative expenses
ed Finance expenses
Minus (less) Sales expenses
Subtotal (CU) Total (CU) Advertising
42,075,000.00 Employee salary and benefits
28,125,000.00 Payroll expenses
70,200,000.00 Outside services
29,435,000.00 Supplies (office and operating)
Sales insurance
Miscellaneous sales expenses
Sales depreciation an amortization
Equal Net profit operational (operating income)
Add or Less Other gains / losses Non-operational (non-ordinary)
Plus (Add) Other gains
Non-ordinary gain activity N° 1
Non-ordinary gain activity N° 2
Minus (less) Other losses
Non-ordinary loss activity N° 1
Non-ordinary loss activity N° 2
Equal Income from continuing operations before income tax
99,635,000.00 Minus (less) Income tax expense (earning tax)
4,770,000.00 Equal Income from continuing operations (after taxes)
104,405,000.00 D2. Special items
(5,405,000.00) Sign math Concept
99,000,000.00 Add or Less Discontinued operations
Plus (Add) Income discontinued operations
Minus (less) Income income tax
Equal Income before extraordinary item
Subtotal (CU) Total (CU) Add or Less Extraordinary item: net loss (insurance recover at impairment inventories)
99,000,000.00 Minus (less) flood loss
11,250,000.00 Plus (Add) Income tax saving (returns or tax adjustment)
110,250,000.00 Equal Net Income (profit after tax of net income or net earnings)
(13,500,000.00) D3. Retained earnings and dividend
96,750,000.00 Sign math Concept
Minus (less) Retained earnings at end of year (hedge accounting)
Minus (less) Retained earnigs legal
Minus (less) Retained earnigs optional (invesment or industrial reconvertion)
Equal Net earnigs at pay (Dividends)
Minus (less) Payment of dividends
Equal FINISH EQUAL (ZERO)
NTERNATIONAL): US-GAAP / IFRS
RODRÍGUEZ E. Con
Sign math

CIEROS

sificar) según la clase a que pertenezcan ( A / P / Pt / I / C / G ): Clasificar e

e costos y los dos últimos pertenecen a la contabilidad financiera: Esquema "A" :

tado y Esquema "E" : Balance general.

ar a lo requerido.
s financieros (Esquemas: D y E), una cifra lleva a descubrir otra cifra.

n.
: Costo de productos manufacturados o terminados.

lor absoluto" y viceversa. Para hallar estos resultados, se realiza a través de una

stado.
mo valor de costo de ventas en el estado de resultados (esquema "D").
hacia arriba o de la mitad hacia abajo.

Workshop development time

Time A Time B Time C Time D

20 mins 30 minutes 45 minutes 1 hour

nancial statements

ent of comprehensive income and retained earnings

Continuing operations
Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU)
0.00
0.00 D. (IFRS) Consolidated s
0.00
 0.00 Alternative 1 - I
(96,750,000.00) Sign math
(96,750,000.00) Top statement
0.00 Less
0.00 Equal
0.00 Add
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less

0.00 Equal
0.00 Less
0.00 Equal
0.00 Add
0.00 Less
0.00 Equal
0.00
0.00 Alternative 2 –
0.00 Sign math
0.00 Top statement
0.00 Add
0.00 Add or Less
(96,750,000.00) Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Less
0.00 Equal
0.00 Less
Equal
0.00 Add
(96,750,000.00) Less
D2. Special items Equal
Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU) D4
0.00 0.00
0.00
0.00
0.00
impairment inventories) 0.00 0.00 Value per stock
0.00
0.00
0.00
ed earnings and dividends
Notes Partial (CU) Subtotal (CU) Total (CU)
 II. FINANCIAL STATEMENT
E. Consolidated statement of financial position
Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
ASSETS

Current assets
Cash

Trade and other receivables

Inventories

Non-current assets

Investment in associate

Property, plant and equipment

Intangible assets
Deferred tax asset
LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITIES
Current liabilities

Bank overdraf

Trade payables

Interest payable

Current tax liability

Provision for warranty obligations
Current portion of employee benefit
obligations
Current portion of obligations under
finance leases
Non-current liabilities

Bank loan
Long-term employee benefit
obligations
Obligations under finance leases

EQUITY
Share capital

Retained earnings

II. Financial statements

D. (IFRS) Consolidated statement of comprehensive income and retained earnings

 Alternative 1 - Illustrating the classification of expenses by function
Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
Revenue (Gross sales)
Cost of sales (Costo of goods sold)
Gross profit (operational)
Other income
Distribution costs
Administrative expenses
Other expenses
Finance costs

Profit before tax

Income tax expense
Profit for the year
Retained earnings at start of year
Dividends
Retained earnings at end of year

Alternative 2 – illustrating the classification of expenses by nature

Concept Notes Partial (CU) Subtotal (CU)
Revenue (Gross sales)
Other income
Changes in inventories of finished goods and work in progress
Raw material (direct) and consumables used (indirect)
Employee salaries and benefits
Depreciation and amortisation expense
Impairment of property, plant and equipment
Other expenses
Finance costs
Profit before tax
Income tax expense
Profit for the year
Retained earnings at start of year
Dividends
Retained earnings at end of year
D4. Earnings per share of common stock
Shares outstanding (Equity stock quanty):
FOOT D1: Income from continuing operations (afer taxes):
TOP D2: Discontinuing operations (income from this part) :
MIDDLE D2: Income before extraordinary item:
MIDDLE D2: Extraordinary item (net loss):
FOOT D2: Net income:
TOP D3: Retained earnings:
MIDDLE D3: Net earnigs at pay (Dividends):
 Total (CU)

gs
Total (CU)

Total (CU)