CUADRO DE INVERSION

DETALLE INVERSION APORTE PROPIO 55% PRESTAMO 45%

MAQUINARIA Y EQUIPO 303763,6 167069,98 136693,62
HERRAMIENTAS 13301,75 7315,9625 5985,7875
MUEBLES Y ENSERES 8070,88 4438,984 3631,896
VEHICULOS 0 0
TOTAL ACTIVO FIJO 325136,23 178824,9265 146311,3035
GASTOS DIGERIDOS 1800 990 810
ESTUDIOS PREVIOS 5200 2860 2340
PROMOCION 480 264 216
ACTIVOS DIFERIDOS 7480 4114 3366
CAPITAL DE TRABAJO 47889 26338,95 21550,05
TOTAL INVERSION 380505,23 209277,8765 171227,3535
Fuente ; PROPIA

INGRESOS DEL PROYECTO

DETALLE 2020 2021 2022 2023 2024 2025
n 75 85 95 100 100 100
Pv 40 40 40 40 40 40
Qp=v 1315384,61 1488461,53 1665384,61 1753846,15 1753846,15 1753846,15
INGRESOS 52615384,4 59538461,2 66615384,4 70153846 70153846 70153846
IVA 13% 6839999,972 7739999,956 8659999,972 9119999,98 9119999,98 9119999,98
IT3% 1578461,532 1786153,836 1998461,532 2104615,38 2104615,38 2104615,38
INGRESOS AL 45775384,43 51798461,24 57955384,43 61033846,02 61033846,02 61033846,02
87%
Fuente ; PROPIA

º
 COSTOS DEL PROYECTO
DETALLE 2020 2021 2022 2023 2024 2025
n 75 85 95 100 100 100
Pv 40 40 40 40 40 40
Qp=v 1315384,61 1488461,53 1665384,61 1753846,15 1753846,15 1753846,15
COSTO MP 2022,346533 2295,636605 2568,926677 2732,90072 2732,90072 2732,90072
COSTO MOD 2630769,22 2976923,06 3330769,22 3507692,3 3507692,3 3507692,3
COSTO SERVICIO 2630769,22 2976923,06 3330769,22 3507692,3 3507692,3 3507692,3
COSTO VARIABLE 5263560,787 5956141,757 6664107,367 7018117,501 7018117,501 7018117,501
COSTO ADM 58646 58646 58646 58646 58646 58646
COSTO 160000 160000 160000 160000 160000 160000
MANTENIMIENTO
COSTO COMERCIAL 15444 15444 15444 15444 15444 15444
COSTO DE 70000 70000 70000 70000 70000 70000
CAPACITACION
COSTO FIJO 304090 304090 304090 304090 304090 304090

Fuente ; PROPIA

º
 PRESTAMO

METODO CUOTA CONSTANTE

AÑO Amortización Interés Cuota Saldo
2019 171227,354
2020 24141,94743 11609,2146 35751,162 147085,406
2021 25778,77147 9972,39053 35751,162 121306,635
2022 27526,57217 8224,58983 35751,162 93780,0624
2023 29392,87377 6358,28823 35751,162 64387,1887
2024 31385,71061 4365,45139 35751,162 33001,478
2025 33513,66179 2237,50021 35751,162 0
Fuente ; PROPIA

Se tomó una taza de interés respecto a la información del banco MERCANTIL ZANTA CRUZ (PYME) del 6.78 %

CUADRO DE ESTADO DE RESULTADOS (PROYECTO PURO)

DETALLE 2020 2021 2022 2023 2024 2025

INGRESOS AL 87% 45775384,43 51798461,24 57955384,43 61033846,02 61033846,02 61033846,02

COSTOS DE VENTAS 5263560,787 5956141,757 6664107,367 7018117,501 7018117,501 7018117,501
UTILIDAD BRUTA 40511823,64 45842319,49 51291277,06 54015728,52 54015728,52 54015728,52
COSTO FIJO 304090 304090 304090 304090 304090 304090
DEPRESIACION 41190,86 41190,86 41190,86 41190,86 37191,69 37191,69
AMORTIZACION DE 1496 1496 1496 1496 1496 1496
DIFERIDOS

º
 IT3 1578461,532 0 0 0 0 0
UTILIDAD IMPONIBLE 38586585,25 45495542,63 50944500,2 53668951,66 53672950,83 53672950,83
IUE 25% 9646646,312 11373885,66 12736125,05 13417237,91 13418237,71 13418237,71
UITLIDAD NETA 28939938,94 34121656,97 38208375,15 40251713,74 40254713,12 40254713,12
Fuente; PROPIA

CUADRO DE ESTADO DE RESULTADOS (PROYECTO FINANCIADO)

DETALLE 2020 2021 2022 2023 2024 2025

INGRESOS AL 87% 45775384,43 51798461,24 57955384,43 61033846,02 61033846,02 61033846,02

COSTOS DE VENTAS 5263560,787 5956141,757 6664107,367 7018117,501 7018117,501 7018117,501
UTILIDAD BRUTA 40511823,64 45842319,49 51291277,06 54015728,52 54015728,52 54015728,52
COSTO FIJO 304090 304090 304090 304090 304090 304090
DEPRESIACION 41190,86 41190,86 41190,86 41190,86 37191,69 37191,69
AMORTIZACION DE 1496 1496 1496 1496 1496 1496
DIFERIDOS
IT3 1578461,532 0 0 0 0 0
costo finaciero 11609,21457 9972,390531 8224,589826 6358,288232 4365,451391 2237,500212
UTILIDAD IMPONIBLE 38574976,03 45485570,24 50936275,61 53662593,37 53668585,38 53670713,33
IUE 25% 9643744,009 11371392,56 12734068,9 13415648,34 13417146,34 13417678,33
UITLIDAD NETA 28931232,03 34114177,68 38202206,71 40246945,03 40251439,03 40253035
Fuente; PROPIA

º
 FLUJO DE CAJA (PROYECTO PURO)
DETALLE 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

INGRESOS AL 100% 52615384,4 59538461,2 66615384,4 70153846 70153846 70153846

OTROS INGRESOS
COSTOS VARIABLES 5263560,79 5956141,76 6664107,37 7018117,5 7018117,5 7018117,5
COSTOS FIJOS 304090 304090 304090 304090 304090 304090
DF 6839999,97 7739999,96 8659999,97 9119999,98 9119999,98 9119999,98
IT3 1578461,53 0 0 0 0 0
DEPRESIACION 41190,86 41190,86 41190,86 41190,86 37191,69 37191,69
AMORT DIFERIDOS 1496 1496 1496 1496 1496 1496
VALOR EN LIBROS
UITLIDAD IMPONIBLE 38586585,2 45495542,6 50944500,2 53668951,7 53672950,8 53672950,8
IUE 25 9646646,31 11373885,7 12736125,1 13417237,9 13418237,7 13418237,7
UITLIDAD NETA 28939938,9 34121657 38208375,2 40251713,7 40254713,1 40254713,1
DEPRECIACION 41190,86 41190,86 41190,86 41190,86 37191,69 37191,69
AMORT DIFERIDOS 1496 1496 1496 1496 1496 1496
INVERCION 332616,23
CAPITAL DE TRABAJO 47889
RECUPERACION 47889
VALOR DE SALVAMENTO 89444,42
FLUJO DE CAJA -380505,23 28982625,8 34164343,8 38251062 40294400,6 40293400,8 40430734,2

Fuente; PROPIA

Se denota que el cálculo hecho para hallar los flujos de caja se realizó en un estado no inflacionario

FLUJO DE CAJA (PROYECTO FINACIADO)

º
 DETALLE 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

INGRESOS AL 100% 52615384,4 59538461,2 66615384,4 70153846 70153846 70153846

OTROS INGRESOS
COSTOS VARIABLES 5263560,79 5956141,76 6664107,37 7018117,5 7018117,5 7018117,5
COSTOS FIJOS 304090 304090 304090 304090 304090 304090
DF 6839999,97 7739999,96 8659999,97 9119999,98 9119999,98 9119999,98
IT3 1578461,53 0 0 0 0 0
COSTO FINACIERO 11609,2146 9972,39053 8224,58983 6358,28823 4365,45139 2237,50021
DEPRESIACION 41190,86 41190,86 41190,86 41190,86 37191,69 37191,69
AMORT DIFERIDOS 1496 1496 1496 1496 1496 1496
VALOR EN LIBROS
UITLIDAD IMPONIBLE 38574976 45485570,2 50936275,6 53662593,4 53668585,4 53670713,3
IUE 25 9643744,01 11371392,6 12734068,9 13415648,3 13417146,3 13417678,3
UITLIDAD NETA 28931232 34114177,7 38202206,7 40246945 40251439 40253035
DEPRECIACION 41190,86 41190,86 41190,86 41190,86 37191,69 37191,69
AMORT DIFERIDOS 1496 1496 1496 1496 1496 1496
INVERCION 332616,23
CAPITAL DE TRABAJO 47889
RECUPERACION 47889
VALOR DE 89444,42
SALVAMENTO
PRESTAMO 171227,3535
AMORTIZACION DE 24141,9474 25778,7715 27526,5722 29392,8738 31385,7106 33513,6618
PRESTAMO
FLUJO DE CAJA -209277,8765 28949776,9 34156864,5 38244893,6 40289631,9 40290126,7 40429056,1

Fuente; PROPIA

º
 Se denota que el cálculo hecho para hallar los flujos de caja se realizó en un estado no inflacionario

Tasa de descuento
k 0,11
AP 209277,877
p 171227,354
ia 6,78
IUE 0,25
ID 8,338

Se utilizó una tasa de rentabilidad de inversionista de 0.11 aplicando la formula se

INDICADORES VAN -TIR

PERIODO AÑO FLUJO APORTE PROPIO FLUJO APORTE FINACIADO
0 2019 -380505,23 -209277,8765
1 2020 28982625,8 28949776,94
2 2021 34164343,83 34156864,54
3 2022 38251062,01 38244893,57
4 2023 40294400,6 40289631,89
5 2024 40293400,81 40290126,72
6 2025 40430734,23 40429056,11

º
 VAN 215372758,7 215488685,6
TIR 7634,667 13851,111
Fuente; PROPIA
Al realizar la comparación tanto del Van como el Tir se opta por el aporte financiado ya que tanto el tir y el van del mismo es mayor

RELACION BENEFICIO -COSTO

PERIODO AÑO INGRESO COSTO PP COSTO PF
0 2019 0 209277,877 171227,354
1 2020 52615384,4 5567650,79 5579260
2 2021 59538461,2 6260231,76 6270204,15
3 2022 66615384,4 6968197,37 6976421,96
4 2023 70153846 7322207,5 7328565,79
5 2024 70153846 7322207,5 7326572,95
6 2025 70153846 7322207,5 7324445
388046241 40848169 40852788,6

B/CPF 9,49972178
B/CPP 9,49864757

Fuente; PROPIA

Al realizar la relacion benéfico costo en cual se opta por el aporte con financiado ya que por cada boliviano se gana 8.4997 BS el cual es el mayor