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definir os vínculos das Classes Gerenciais com as planilhas e processos do Painel

definir os vínculos das Classes Gerenciais com as planilhas e processos do Painel

Gerencial através do botão Parâmetros.
Gerencial através do botão Parâmetros.

Gerencial através do botão Parâmetros.

do Painel Gerencial através do botão Parâmetros. O próximo passo para elaboração de um Estudo de
do Painel Gerencial através do botão Parâmetros. O próximo passo para elaboração de um Estudo de
do Painel Gerencial através do botão Parâmetros. O próximo passo para elaboração de um Estudo de

O próximo passo para elaboração de um Estudo de Viabilidade é criar a(s)

simulação(ões), que definem o tipo de negócio será lançado:

Consiste em recurso de planejamento Econômico e Financeiro de um projeto

 

Residencial;

ou empreendimento imobiliário, através da obtenção de resultados de forma estática

 

Comercial;

e dinâmica, que são apresentados com a visão de fluxo de caixa, por um conjunto de

Misto;

indicadores econômicos e financeiros, e gráficos, possibilitando a criação e

 

Loteamento;

visualização de diversos cenários.

 

Industrial.

Pode-se dizer que a simulação é onde se define o produto, pois além de

parâmetros para cálculo das Despesas Tributários e Comerciais, é nela que se define

parâmetros para cálculo das Despesas Tributários e Comerciais, é nela que se define

o Quadro de Áreas do Empreendimento juntamente com as tipologias das unidades,

Cadastramento de Terrenos;as Despesas do Terreno (preço, condição de pagamento, ITBI, registro, etc),

as Despesas do Terreno (preço, condição de pagamento, ITBI, registro, etc),

Definição do preço e despesas dos Terrenos;Despesas de Incorporação (Jurídicas, Averbação, etc) entre outras informações,

Despesas de Incorporação (Jurídicas, Averbação, etc) entre outras informações,

Definição dos gastos com Incorporação;(Jurídicas, Averbação, etc) entre outras informações, Elaboração do Quadro de Áreas; necessárias para a

Elaboração do Quadro de Áreas;necessárias para a definição do negócio e posterior geração do fluxo de caixa e dos

necessárias para a definição do negócio e posterior geração do fluxo de caixa e dos

Criação de Cenários com possibilitando diversas visões do Empreendimento;indicadores do empreendimento.

indicadores do empreendimento.

Composição do Valor Geral de Vendas através do Quadro de Receitas;visões do Empreendimento; indicadores do empreendimento. Planejamento das Vendas; Planejamento da Construção e

Planejamento das Vendas;do Valor Geral de Vendas através do Quadro de Receitas; Planejamento da Construção e definição da

Planejamento da Construção e definição da Curva da Obra;através do Quadro de Receitas; Planejamento das Vendas; Planilha para Despesas Comerciais; Planilha para Despesas

Planilha para Despesas Comerciais;Planejamento da Construção e definição da Curva da Obra; Planilha para Despesas Tributárias; Processo para previsão

Planilha para Despesas Tributárias;da Curva da Obra; Planilha para Despesas Comerciais; Processo para previsão de Aportes e Distribuições de

Processo para previsão de Aportes e Distribuições de Capital;Despesas Comerciais; Planilha para Despesas Tributárias; Planilha para Despesas Extras; do Empreendimento através do

Planilha para Despesas Extras;para previsão de Aportes e Distribuições de Capital; do Empreendimento através do Fluxo de Caixa, Análise

do Empreendimento através do Fluxo de Caixa,Análise Indicadores e

Análise

Indicadores e

Gráficos;

Análise Gráfica do Desempenho das Vendas.do Fluxo de Caixa, Análise Indicadores e Gráficos; O primeiro passo se realizar o Estudo de

O primeiro passo se realizar o Estudo de Viabilidade de um empreendimento,

é cadastrá-lo como estrutura fictícia no Menu Cadastros / Estruturas do módulo

Painel Gerencial.

Deve-se também definir um plano de Classes Gerenciais para utilização tanto

no Estudo de Viabilidade como no Planejamento Estratégico, definindo também a

vinculação das Classes Financeiras às suas respectivas Classes Gerenciais, bem como

Para acessar as Simulações clique no botão Estudo de Viabilidade. Nesta tela é possível visualizar todos os Estudos de Viabilidade já realizados (Figura 1).

Estudo de Viabilidade. Nesta tela é possível visualizar todos os Estudos de Viabilidade já realizados (Figura
todos os Estudos de Viabilidade já realizados (Figura 1).   O código é um número gerado
 
 
 
 
 
O código é um número gerado automaticamente pelo sistema e o nome da simulação é

O código é um número gerado automaticamente pelo sistema e o nome da simulação é definido pelo usuário no momento da criação da mesma.

Datas inicial e final da simulação em questão, conforme definido pelo usuário no momento da criação da mesma.

mesma. Datas inicial e final da simulação em questão, conforme definido pelo usuário no momento da
mesma. Datas inicial e final da simulação em questão, conforme definido pelo usuário no momento da

Defina o nome da Simulação. Uma boa dica para o nome da Simulação é colocar o nome do futuro Empreendimento (Empreendimento Portal do Sol) e no nome da Estrutura a localização do Terreno (Rua Brasil, 297). Outra dica é colocar antes do nome da Estrutura a data de cadastro no formato (aaaa.mm.dd), pois desta forma poderá facilmente organizar cronologicamente as Estruturas.

Data inicial da simulação. Esta data será usada para definir a separação do Fluxo Realizado (veremos mais adiante quais os requisitos para isto) do Fluxo Previsto. Portanto, somente os valores com datas superiores à data inicial serão considerados no Fluxo Previsto.

Fluxo Previsto. Portanto, somente os valores com datas superiores à data inicial serão considerados no Fluxo
Fluxo Previsto. Portanto, somente os valores com datas superiores à data inicial serão considerados no Fluxo
Fluxo Previsto. Portanto, somente os valores com datas superiores à data inicial serão considerados no Fluxo
Fluxo Previsto. Portanto, somente os valores com datas superiores à data inicial serão considerados no Fluxo

Para criar uma Simulação clique no botão . Para a criação e alteração de simulações existe um Assistente que auxilia no processo, onde podemos definir as informações da simulação, escolher o Empreendimento (Estrutura), cadastrar as taxas de despesas de vendas e de tributos e definir os direitos de acesso a este Estudo de Viabilidade. A seguir vamos detalhar mais cada passo do assistente.

Data Final da Simulação.

Data Final da Simulação.

   
   
Os lançamentos da simulação servem para todos os blocos do

Os lançamentos da simulação servem para todos os blocos do

empreendimento. Nesse caso, todos os lançamentos, exceto o valor do Terreno e Incorporação deverão ser lançados bloco a bloco. A utilização da simulação por Bloco não é comum, sua utilização dependerá da estrutura de informações, de acordo com parâmetros definidos no sistema, aconselhamos que para a utilização, seja previamente avaliado com a consultoria da Mega para o assunto.

no sistema, aconselhamos que para a utilização, seja previamente avaliado com a consultoria da Mega para
Definição do
Definição do

Definição

do

produto.

Normalmente

é

usado

um

texto

referente

às

Definição do produto. Normalmente é usado um texto referente às
Definição do produto. Normalmente é usado um texto referente às

características das unidades envolvidas ou o Slogan do Empreendimento.

 
unidades envolvidas ou o Slogan do Empreendimento.   usada especificamente para Empreendimentos exclusivamente
usada especificamente para Empreendimentos exclusivamente comerciais. (ex: Salas comerciais, Shoppings, etc);

usada especificamente para Empreendimentos exclusivamente comerciais. (ex: Salas comerciais, Shoppings, etc);

utilizada para Estudo de Viabilidade de Loteamentos, onde as planilhas são bem mais detalhadas, as áreas são específicas (Área loteável, ruas, recreação, etc). Quando utilizada esta natureza a Planilha de Obra passa a apresentar o texto Planilha de Loteamento com itens específicos para este tipo (consulte anexo Manual Planilha de Loteamento);

o texto Planilha de Loteamento com itens específicos para este tipo (consulte anexo Manual Planilha de
utilizada para Empreendimentos exclusivamente residenciais

utilizada para Empreendimentos exclusivamente

residenciais

(ex:

Prédios residenciais, quando não existir área ou unidades comerciais, ou lotes

individualizados no empreendimento.); utilizada para Construções Industriais. Lembrete: atualmente o sistema não faz nenhuma diferenciação desta natureza;

utilizada para Empreendimentos que possuem Unidades Residenciais e Unidades Comerciais (ex: Prédios residenciais com salas comerciais no térreo).

que possuem Unidades Residenciais e Unidades Comerciais (ex: Prédios residenciais com salas comerciais no térreo).
que possuem Unidades Residenciais e Unidades Comerciais (ex: Prédios residenciais com salas comerciais no térreo).

Parâmetro que serve para definir se a simulação é a

eleita ou Não. Obs: Apenas Estudos de Viabilidades eleitos poderão participar do Planejamento Estratégico e posteriormente poderão ser utilizados como comparativo para analise do empreendimento, e poderão ser utilizados no processo de Analise de Proposta para comparação com cenários atuais de planejamento.

e poderão ser utilizados no processo de Analise de Proposta para comparação com cenários atuais de
e poderão ser utilizados no processo de Analise de Proposta para comparação com cenários atuais de
e poderão ser utilizados no processo de Analise de Proposta para comparação com cenários atuais de
Campo em que o usuário pode digitar informações relevantes a respeito da simulação que podem

Campo em que o usuário pode digitar informações relevantes a respeito da simulação que podem ser de caráter explicativo para os demais usuários.

Opção de trazer os valores previstos do Financeiro - Contas a Pagar/Receber através de comandos disponíveis em vários processos (Despesas com Terrenos, Planilha de Obras, etc), se a opção for marcada, os valores para os períodos futuros previstos, nos fluxos de caixa, estarão sendo formados pela soma dos valores imputados em cada planilha da simulação e os valores de origens de compromissos que estão registrados no Contas a pagar.

de compromissos que estão registrados no Contas a pagar. É possível pré-definir até 03 (três) taxas

É possível pré-definir até 03 (três) taxas de descontos para cálculo do Valor Presente (VP = Valor Nominal dividido por (1 + Taxa) elevado ao número de meses). Por padrão o sistema considera a 1 a taxa de desconto para cálculo dos indicadores,

porém, poderá ser escolhida qualquer uma destas taxas ou ainda poderá ser informada uma taxa definida pelo usuário.

Opção que permite ao usuário visualizar seu fluxo em uma segunda moeda, por exemplo, o

Opção que permite ao usuário visualizar seu fluxo em uma segunda moeda, por exemplo, o Dólar. Para utilizar tal moeda, é necessário inserir suas cotações no cadastro de Índices Financeiros, no menu Cadastros/ Índices Financeiros, módulo Global do Construção Civil. No Fluxo de Caixa o usuário poderá então converter seus valores para tal moeda.

Na simulação estas taxas (1 a , 2 a

e 3 a Taxa de Desconto) são informadas

sempre ao ano (a.a.) e o sistema faz a conversão para ao mês (a.m.).

Esta taxa será utilizada para criar o Gráfico do VPL (Curva do Lucro Nominal aplicando-se taxas crescentes com incremento determinado pela Taxa do Gráfico VPL). A orientação é que se utilize 2%a.a. (ao ano).

taxas crescentes com incremento determinado pela Taxa do Gráfico VPL). A orientação é que se utilize

Variação de um Índice utilizada para trazer a Valor Presente o Fluxo Realizado do Empreendimento ao invés de utilizar uma Taxa de Desconto Fixa (1 a , 2 a ou 3 a Taxa informada na simulação).

ao invés de utilizar uma Taxa de Desconto Fixa (1 a , 2 a ou 3
a , 2 a ou 3 a Taxa informada na simulação). A TIR é a taxa

A TIR é a taxa de retorno do capital, e é calculada aplicando-se as taxas de retorno nos valores nominais até zerar o fluxo de caixa. É usada a mesma taxa para as receitas e despesas.

Selecione nessa tela a estrutura (terreno) que fará parte da simulação.

Selecione nessa tela a estrutura (terreno) que fará parte da simulação.

A MTIR é a taxa interna de retorno modificada e equivale a considerar um fluxo em que as despesas são atualizadas ao Custo de Oportunidade do Capital (

modificada e equivale a considerar um fluxo em que as despesas são atualizadas ao Custo de
)
)

por exemplo, 12% a.a., ao passo que os recebimentos são

aplicados a uma , por exemplo, de 10% a.a. É razoável que a taxa de Financiamento seja maior que a de aplicação.

usada pela TIR para calcular os valores de despesas e receitas do fluxo de caixa

usada pela TIR para calcular os valores de despesas e receitas do fluxo de caixa e pela MTIR para atualizar as despesas.

Usada pela MTIR para calcular as receitas do Fluxo de Caixa.

Usada pela MTIR para calcular as receitas do Fluxo de Caixa.

Usada pela MTIR para calcular as receitas do Fluxo de Caixa. Existe uma opção no processo

Existe uma opção no processo que calcula o resultado do Empreendimento, que possibilita que o sistema calcule sobre o Fluxo de Caixa negativo (Saldo Acumulado) uma despesa financeira e sobre o Fluxo positivo uma receita financeira utilizando-se da Taxa de Captação e da Taxa de Aplicação respectivamente, semelhantemente ao que acontece com uma conta bancária. Taxa pela qual serão calculados os “empréstimos” necessários para saldar o Fluxo negativo. Taxa pela qual serão calculadas as “receitas” financeiras oriundas do Saldo positivo de caixa.

o Fluxo negativo. Taxa pela qual serão calculadas as “receitas” financeiras oriundas do Saldo positivo de
o Fluxo negativo. Taxa pela qual serão calculadas as “receitas” financeiras oriundas do Saldo positivo de
 
Na parte superior do “Grid” serão trazidos como padrão os valores que foram informados nos
Na parte superior do “Grid” serão trazidos como padrão os valores que foram informados nos

Na parte superior do “Grid” serão trazidos como padrão os valores que foram informados nos Parâmetros do módulo Painel Gerencial. Caso seja necessário alterar tais valores, podemos fazê-lo alterando diretamente no “Grid”.

 
 

Definir as taxas de Corretagem, Adicional de Vendas, Publicidade, Stand de Vendas, Gestão e outras Taxas.

Percentual destinado às despesas com corretagem, calculado sobre o valor de cada venda.

Percentual destinado às despesas com corretagem, calculado sobre o valor de cada venda.

Percentual destinado às despesas com corretagem, calculado sobre o valor de cada venda.
Percentual a ser aplicado a título de adicional sobre o valor de

Percentual a ser aplicado a título de adicional sobre o valor de

Definir as taxas de PIS, IRPJ, Geric, TAC, CPMF, ISS, CSLL, COFINS e Outras taxas, bem como seus recolhimentos, que poderão ser: Mensalmente, Trimestralmente, na Entrega da Obra e Mensalmente ou na Entrega da Obra e Trimestralmente. A aplicação destas taxas é sobre os valores das receitas determinadas no fluxo de caixa, o processo não calcula lucro real, o usuário deverá definir as taxas a serem aplicadas dependendo da forma de tributação da empresa, por regra fixa, se o regime aplicado for por lucro presumido, ou calculo com base em período histórico se o regime for por apuração pelo lucro real.

histórico se o regime for por apuração pelo lucro real. Calcula o recolhimento de todos os

Calcula o recolhimento de todos os tributos mensalmente.

cada venda.

Percentual destinado aos gastos com publicidade e propaganda, aplicado sobre o VGV (Valor Geral de Vendas) e distribuído ao longo do tempo conforme definição do usuário informada através do botão Despesas de Vendas da simulação. Mais adiante veremos como atribuir verbas distintas para diferentes períodos de vendas (ex: Lançamento, período de obra, etc). Percentual destinado aos gastos com Stand de Venda. Estes gastos geralmente estão concentrados nos meses próximos ao lançamento do Empreendimento. Percentual destinado aos gastos com a Gestão da Venda, feita geralmente por uma Empresa terceirizada. Outras despesas comerciais que podem ser atribuídas ao Empreendimento.

feita geralmente por uma Empresa terceirizada. Outras despesas comerciais que podem ser atribuídas ao Empreendimento.
feita geralmente por uma Empresa terceirizada. Outras despesas comerciais que podem ser atribuídas ao Empreendimento.
feita geralmente por uma Empresa terceirizada. Outras despesas comerciais que podem ser atribuídas ao Empreendimento.
feita geralmente por uma Empresa terceirizada. Outras despesas comerciais que podem ser atribuídas ao Empreendimento.
 
Calcula os impostos que podem ser recolhidos a cada três meses, segundo a Legislação vigente

Calcula os impostos que podem ser recolhidos a cada três meses, segundo a Legislação vigente (atualmente IRPJ e CSLL), mantendo os demais mensalmente.

Calcula os impostos para serem recolhidos mensalmente, porém somente após o término da obra. Calcula os impostos que a Lei permite o recolhimento trimestral, mantendo os demais mensalmente, porém somente após a entrega da obra.

demais mensalmente, porém somente após a entrega da obra. Na parte superior do “Grid” serão trazidos
demais mensalmente, porém somente após a entrega da obra. Na parte superior do “Grid” serão trazidos

Na parte superior do “Grid” serão trazidos como default os valores que foram informados nos Parâmetros do módulo Painel Gerencial. Caso seja necessário alterar tais valores, poderá fazê-lo alterando-os diretamente no “Grid”.

poderá fazê-lo alterando-os diretamente no “Grid”. Nessa pasta deve-se escolher, através do Check Box (caixa
poderá fazê-lo alterando-os diretamente no “Grid”. Nessa pasta deve-se escolher, através do Check Box (caixa

Nessa pasta deve-se escolher, através do Check Box (caixa de checagem) à esquerda da tela, quais são os usuários que têm acesso à essa simulação. Lembrando que os usuários tipo Administrador do Sistema e Administrador do Módulo terão sempre o acesso permitido, e, portanto não aparecerão para vínculo. O mesmo

ocorre com o usuário que inseriu a Simulação no Sistema, ou seja, mesmo que ele possua um perfil inferior aos citados, ele sempre terá acesso à Simulação.

aos citados, ele sempre terá acesso à Simulação. Após todas as configurações necessárias, a última tela
aos citados, ele sempre terá acesso à Simulação. Após todas as configurações necessárias, a última tela

Após todas as configurações necessárias, a última tela do Assistente mostrará um resumo das opções, a título de conhecimento e confirmação por parte do usuário. Estando todos os dados condizentes, deve-se Finalizar o processo, criando assim a simulação.

deve-se Finalizar o processo, criando assim a simulação. Na tela de Simulações existe o botão “Clonar”,

Na tela de Simulações existe o botão “Clonar”, que permite ao usuário replicar todos os dados de uma simulação existente, criando uma cópia fiel da mesma. São copiadas todas informações da Simulação e todas as planilhas de despesas, receitas, cenários e os seus respectivos resultados. A nova simulação terá o mesmo nome daquela que a deu origem, seguido da palavra Cópia entre parênteses.

Nessa planilha devem ser inseridas as informações referentes às despesas incorridas pelo Terreno, conforme detalharemos na seqüência.

ser inseridas as informações referentes às despesas incorridas pelo Terreno, conforme detalharemos na seqüência.

Nessa planilha devem ser inseridas as informações referentes às despesas de Incorporação, conforme detalharemos na seqüência. Nessa planilha devem ser inseridas as informações referentes às despesas de vendas incorridas pelo Empreendimento, conforme detalharemos na seqüência.

Definição da tipologia das unidades e distribuição das áreas, respeitando a área de construção informada no bloco. É neste momento que estaremos definindo que tipo de Empreendimento será lançado.

de construção informada no bloco. É neste momento que estaremos definindo que tipo de Empreendimento será
de construção informada no bloco. É neste momento que estaremos definindo que tipo de Empreendimento será
de construção informada no bloco. É neste momento que estaremos definindo que tipo de Empreendimento será
Nome da Etapa, conforme definido no cadastro da Estrutura. Data de lançamento do empreendimento. Tempo
Nome da Etapa, conforme definido no cadastro da Estrutura. Data de lançamento do empreendimento. Tempo
Nome da Etapa, conforme definido no cadastro da Estrutura. Data de lançamento do empreendimento. Tempo
Nome da Etapa, conforme definido no cadastro da Estrutura. Data de lançamento do empreendimento. Tempo

Nome da Etapa, conforme definido no cadastro da Estrutura. Data de lançamento do empreendimento. Tempo previsto de construção do empreendimento. Data de início da construção, de acordo com o que foi definido no cadastro da Estrutura. Prazo estimado, em meses, para a conclusão da obra, de acordo com o cadastro da Estrutura. Data prevista para o término das obras, de acordo com o que foi definido no cadastro da Estrutura. Data prevista para entrega das chaves, conforme definido no

cadastro da Estrutura.

Botão que permite ao usuário acesso aos relatórios referentes às Simulações existentes no sistema.

Botão que permite ao usuário acesso aos relatórios referentes às Simulações existentes no sistema.
Caso o empreendimento possua mais de uma etapa, as informações

Caso

o

empreendimento

possua

mais

de

uma

etapa,

as

informações

aparecerão separadas por etapa, sendo uma em cada quadrado de separação.

por etapa, sendo uma em cada quadrado de separação. Botão que permite ao usuário excluir uma
por etapa, sendo uma em cada quadrado de separação. Botão que permite ao usuário excluir uma
por etapa, sendo uma em cada quadrado de separação. Botão que permite ao usuário excluir uma

Botão que permite ao usuário excluir uma simulação existente, caso seja necessário. Para que a exclusão seja possível, é necessário que a simulação não possua cenários ou despesas cadastradas em suas planilhas.

possua cenários ou despesas cadastradas em suas planilhas. Botão que serve para editar a simulação, caso

Botão que serve para editar a simulação, caso sejam necessárias alterações na mesma. Ao entrar nesse botão, aparecerá uma Wizard de Alteração de Simulações, semelhante à de Inclusão, através da qual podem ser feitas as mudanças necessárias.

Eventos referentes à compra do terreno, os quais são cadastrados no menu Cadastros/ Estruturas do Painel Gerencial.

Nome do Empreendimento. Data da compra do Terreno.

Nome do Empreendimento. Data da compra do Terreno.

Data da compra do terreno. Cadastro da prefeitura, que mostra o zoneamento urbano do local
Data da compra do terreno. Cadastro da prefeitura, que mostra o zoneamento urbano do local

Data da compra do terreno. Cadastro da prefeitura, que mostra o zoneamento urbano do local do terreno. Ex. ZR04-N

Nessa planilha devem ser inseridas as informações referentes às despesas incorridas pelo Terreno.

Nessa planilha devem ser inseridas as informações referentes às despesas incorridas pelo Terreno.

Informações sobre a parcela do valor do terreno que será paga em dinheiro.

Número de parcelas em que será efetuada a parte do pagamento do terreno que será

Número de parcelas em que será efetuada a parte do pagamento do terreno que será feita em dinheiro. Valor de cada parcela do pagamento em dinheiro. Mês de pagamento da referida parcela, com relação ao mês de lançamento, indicado no cadastro da Estrutura Fictícia.

Mês de pagamento da referida parcela, com relação ao mês de lançamento, indicado no cadastro da
de lançamento, indicado no cadastro da Estrutura Fictícia. Existem casos em que o dono do terreno
de lançamento, indicado no cadastro da Estrutura Fictícia. Existem casos em que o dono do terreno
de lançamento, indicado no cadastro da Estrutura Fictícia. Existem casos em que o dono do terreno

Existem casos em que o dono do terreno combina uma permuta com a construtora, de forma que algumas unidades ou certo percentual do empreendimento podem ser dados a ele como parte do pagamento do terreno. Nos campos abaixo, o usuário poderá incluir informações sobre esse tipo de permuta.

Percentual permutado com relação à área total do terreno. Quantidade de metros quadrados permutados. Custo

Percentual permutado com relação à área total do terreno. Quantidade de metros quadrados permutados. Custo por metro quadrado de produção. Percentual de tributos a ser aplicado sobre o valor da permuta. Valor dos tributos, que pode ser calculado pelo sistema, aplicando o percentual do campo acima, ou indicado pelo usuário, caso ele possua o número já calculado.

Campo que já vem preenchido automaticamente, trazendo o nome do empreendimento em questão. Área total

Campo que já vem preenchido automaticamente, trazendo o nome do empreendimento em questão.

trazendo o nome do empreendimento em questão. Área total do terreno, em metros quadrados. Valor unitário
trazendo o nome do empreendimento em questão. Área total do terreno, em metros quadrados. Valor unitário

Área total do terreno, em metros quadrados. Valor unitário do terreno por metro quadrado. Valor pago pelo terreno.

Outros custos incorridos pela permuta. Valor total da permuta financeira. Número de parcelas da permuta

Outros custos incorridos pela permuta.

Outros custos incorridos pela permuta. Valor total da permuta financeira. Número de parcelas da permuta financeira.

Valor total da permuta financeira. Número de parcelas da permuta financeira. Mês de pagamento da primeira parcela da permuta financeira.

Mês de pagamento da primeira parcela da permuta financeira. Quantidade de unidades que participam da permuta.

Quantidade de unidades que participam da permuta. Breve descrição da permuta.

da primeira parcela da permuta financeira. Quantidade de unidades que participam da permuta. Breve descrição da

Campos para serem informados outros custos referentes à compra do terreno, os quais aparecerão separadamente no Fluxo das Despesas, conforme veremos a seguir.

Intervalo de meses entre as parcelas da série. Mês previsto para o pagamento da primeira parcela, referente ao mês de compra do terreno.

entre as parcelas da série. Mês previsto para o pagamento da primeira parcela, referente ao mês
Mês do calendário que corresponde ao mês real, indicado no

Mês do calendário que corresponde ao mês real, indicado no

Valor ou percentual referente ao valor do terreno referente ao ITBI – Imposto de Transmissão de Bens Imóveis. Custos referentes ao registro de imóveis, podendo ser cadastrados o valor ou o percentual referente ao valor do terreno. Valores referentes a gastos com projeto e estudos. Possíveis despesas com inquilinos. Gastos referentes à infra-estrutura do terreno. Valores gastos com demolição, caso necessário. Outros gastos gerais, que aparecerão em pasta diferente dos acima, no Fluxo das Despesas do terreno.

caso necessário. Outros gastos gerais, que aparecerão em pasta diferente dos acima, no Fluxo das Despesas
caso necessário. Outros gastos gerais, que aparecerão em pasta diferente dos acima, no Fluxo das Despesas
caso necessário. Outros gastos gerais, que aparecerão em pasta diferente dos acima, no Fluxo das Despesas
caso necessário. Outros gastos gerais, que aparecerão em pasta diferente dos acima, no Fluxo das Despesas

campo anterior. Valor unitário das parcelas. Valor futuro unitário das parcelas. Total do valor futuro da série. Percentual de juros a ser aplicado sobre as parcelas. Tipo dos juros, podendo ser Simples ou Composto. Índice a ser utilizado para corrigir as parcelas da série. Data a partir de qual deve ser iniciada a correção das parcelas. Status do índice escolhido para correção no período em questão. Pode ser que o índice tenha ou não todas as cotações nesse período. Caso faltem cotações, será necessário cadastra-las no módulo Global do Construção Civil, menu Cadastros/ Índices Financeiros.

cotações, será necessário cadastra-las no módulo Global do Construção Civil, menu Cadastros/ Índices Financeiros.
do Construção Civil, menu Cadastros/ Índices Financeiros. Nessa tabela o usuário tem a opção de demonstrar
do Construção Civil, menu Cadastros/ Índices Financeiros. Nessa tabela o usuário tem a opção de demonstrar
do Construção Civil, menu Cadastros/ Índices Financeiros. Nessa tabela o usuário tem a opção de demonstrar
do Construção Civil, menu Cadastros/ Índices Financeiros. Nessa tabela o usuário tem a opção de demonstrar
do Construção Civil, menu Cadastros/ Índices Financeiros. Nessa tabela o usuário tem a opção de demonstrar

Nessa tabela o usuário tem a opção de demonstrar as condições de pagamento do terreno, utilizando-se dos botões Inserir e Apagar, que encontram-se na barra lateral azul, para criar as séries do negócio.

Nome do empreendimento em questão. Quantidade de parcelas da série.

Nome do empreendimento em questão. Quantidade de parcelas da série.

 

Nessa tela serão apresentadas as despesas inseridas até o momento, ou seja, referentes ao terreno, separadas em colunas, de acordo com o tipo de despesa: Cash (Dinheiro), Permuta Fora, ITBI, Registro, Projeto/Estudo, Inquilino, Infra-Estrutura, Demolição, Pagamento e Outros Gastos.

Nome do empreendimento em questão. Botão que permite ao usuário refazer o fluxo atual, atualizando possíveis valores que tenham sido alterados na pasta Geral.

possíveis valores que tenham sido alterados na pasta Geral. Nome do empreendimento em questão. Botão que
possíveis valores que tenham sido alterados na pasta Geral. Nome do empreendimento em questão. Botão que

Nome do empreendimento em questão.

na pasta Geral. Nome do empreendimento em questão. Botão que atualiza os valores do planejamento, caso

Botão que atualiza os valores do planejamento, caso os mesmos tenham sofrido alterações. Botão que atualiza os valores de origem do processo de Contas a Pagar, caso os mesmos tenham sofrido alterações, desde que esta opção tenha sido definida nos parâmetros da simulação.

opção tenha sido definida nos parâmetros da simulação. Nessa planilha o usuário poderá visualizar um fluxo
opção tenha sido definida nos parâmetros da simulação. Nessa planilha o usuário poderá visualizar um fluxo
opção tenha sido definida nos parâmetros da simulação. Nessa planilha o usuário poderá visualizar um fluxo
opção tenha sido definida nos parâmetros da simulação. Nessa planilha o usuário poderá visualizar um fluxo

Nessa planilha o usuário poderá visualizar um fluxo de caixa das despesas do terreno até o momento. Através da pasta podem ser visualizados os valores previstos de gastos, mês a mês, separados em Gerencial e Não-Gerencial, os valores do Contas a Pagar e o total a ser desembolsado mensalmente. Os valores indicados em aparecerão separados, na pasta que leva esse nome.

e o total a ser desembolsado mensalmente. Os valores indicados em aparecerão separados, na pasta que
e o total a ser desembolsado mensalmente. Os valores indicados em aparecerão separados, na pasta que
 
 
 
 
 
 
 

Pasta onde podem ser digitadas Observações diversas a respeito das despesas com o terreno.

 
Nome do empreendimento em questão.

Nome do empreendimento em questão.

 
  Nome do empreendimento em questão.   Informações referentes à área construída
  Nome do empreendimento em questão.   Informações referentes à área construída

Informações

referentes

à

área

construída

e

os

custos

incorridos

pela

Nessa planilha devem ser inseridas as informações referentes às despesas incorridas pela Incorporação da Obra.

construção e pelo terreno.

Área total da construção a ser realizada. Custo previsto por metro quadrado de construção. Custo

Área total da construção a ser realizada. Custo previsto por metro quadrado de construção. Custo total da construção, ou seja, área de construção multiplicada pelo custo por metro quadrado. Custo do terreno. Valor trazido automaticamente da Planilha de Despesas com o Terreno.

pelo custo por metro quadrado. Custo do terreno. Valor trazido automaticamente da Planilha de Despesas com
pelo custo por metro quadrado. Custo do terreno. Valor trazido automaticamente da Planilha de Despesas com

Informações a respeito de gastos com aprovações de projetos necessárias à incorporação do imóvel.

com o Terreno. Informações a respeito de gastos com aprovações de projetos necessárias à incorporação do
Custo de aprovação de projeto por metro quadrado de

Custo de aprovação de projeto por metro quadrado de

Custo de aprovação de projeto por metro quadrado de

construção.

Custo total com despesas de averbação da construção, ou seja, área de construção multiplicada pelo custo por metro quadrado desse tipo de despesa.

Custo total com aprovações de projetos, ou seja, área de construção multiplicada pelo custo por metro quadrado desse tipo de despesa.

Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas com aprovação de projetos.

metro quadrado desse tipo de despesa. Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas com
metro quadrado desse tipo de despesa. Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas com
metro quadrado desse tipo de despesa. Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas com
metro quadrado desse tipo de despesa. Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas com
metro quadrado desse tipo de despesa. Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas com
metro quadrado desse tipo de despesa. Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas com

Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas de averbação da construção.

de parcelas em que serão pagas as despesas de averbação da construção. Mês de pagamento da
de parcelas em que serão pagas as despesas de averbação da construção. Mês de pagamento da
de parcelas em que serão pagas as despesas de averbação da construção. Mês de pagamento da
de parcelas em que serão pagas as despesas de averbação da construção. Mês de pagamento da
de parcelas em que serão pagas as despesas de averbação da construção. Mês de pagamento da
de parcelas em que serão pagas as despesas de averbação da construção. Mês de pagamento da
de parcelas em que serão pagas as despesas de averbação da construção. Mês de pagamento da

Mês de pagamento da primeira parcela.

Mês de pagamento da primeira parcela.
Mês de pagamento da primeira parcela.

Mês de pagamento da primeira parcela.

Mês de pagamento da primeira parcela.

Informações a respeito de gastos com seguro de término de obra.

 
 
 

Informações a respeito de gastos com registro de incorporação necessários à incorporação do imóvel.

Custo de despesas com seguro de término de obra por metro quadrado de construção.

Custo de despesas com seguro de término de obra por metro quadrado de construção.

Custo de registro de incorporação por metro quadrado de

Custo de registro de incorporação por metro quadrado de

Custo total com seguro de término de obra, ou seja, área de construção multiplicada pelo

Custo total com seguro de término de obra, ou seja, área de construção multiplicada pelo custo por metro quadrado desse tipo de despesa.

construção.

Custo total com registros de incorporação, ou seja, área de construção multiplicada pelo custo por metro quadrado desse tipo de despesa.

de incorporação, ou seja, área de construção multiplicada pelo custo por metro quadrado desse tipo de

Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas com seguro de término de obra. Mês de pagamento da primeira parcela.

de parcelas em que serão pagas as despesas com seguro de término de obra. Mês de
de parcelas em que serão pagas as despesas com seguro de término de obra. Mês de
de parcelas em que serão pagas as despesas com seguro de término de obra. Mês de
de parcelas em que serão pagas as despesas com seguro de término de obra. Mês de
de parcelas em que serão pagas as despesas com seguro de término de obra. Mês de
de parcelas em que serão pagas as despesas com seguro de término de obra. Mês de
de parcelas em que serão pagas as despesas com seguro de término de obra. Mês de

Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas com registro de incorporação.

Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas com registro de incorporação.
Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas com registro de incorporação.
Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas com registro de incorporação.
Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas com registro de incorporação.
Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas com registro de incorporação.
Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas com registro de incorporação.
Mês de pagamento da primeira parcela.
Mês de pagamento da primeira parcela.

Mês de pagamento da primeira parcela.

Informações a respeito de outras despesas necessárias à incorporação da

obra.

de outras despesas necessárias à incorporação da obra. Informações a respeito de gastos com despesas legais

Informações a respeito de gastos com despesas legais e jurídicas necessárias à incorporação do imóvel.

Custo de outras despesas

Custo

de

outras

despesas

por

metro

quadrado

de

construção.

 
Custo total com outras despesas, ou seja, área de construção

Custo total com

outras despesas, ou seja, área de construção

Custo de despesas legais e jurídicas por metro quadrado de

Custo de despesas legais e jurídicas por metro quadrado de

   

construção.

Custo total com despesas legais e jurídicas, ou seja, área de construção multiplicada pelo custo por metro quadrado desse tipo de despesa.

Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas legais e

jurídicas.

por metro quadrado desse tipo de despesa. Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas
por metro quadrado desse tipo de despesa. Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas
por metro quadrado desse tipo de despesa. Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas
por metro quadrado desse tipo de despesa. Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas
por metro quadrado desse tipo de despesa. Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas
por metro quadrado desse tipo de despesa. Quantidade de parcelas em que serão pagas as despesas

multiplicada pelo custo por metro quadrado desse tipo de despesa. Quantidade de parcelas em que serão pagas as outras despesas.

de parcelas em que serão pagas as outras despesas. Mês de pagamento da primeira parcela. Nesse

Mês de pagamento da primeira parcela.

Nesse campo o sistema mostrará o total das despesas com incorporação lançadas até o momento.

da primeira parcela. Nesse campo o sistema mostrará o total das despesas com incorporação lançadas até
da primeira parcela. Nesse campo o sistema mostrará o total das despesas com incorporação lançadas até
Mês de pagamento da primeira parcela.
Mês de pagamento da primeira parcela.

Mês de pagamento da primeira parcela.

até o momento. Mês de pagamento da primeira parcela. Informações a respeito de gastos com averbação

Informações a respeito de gastos com averbação da construção necessária à incorporação do imóvel.

Custo de despesas com averbação da construção por metro

Custo de despesas com averbação da construção por metro

quadrado de construção.

quadrado de construção.
Total de despesas com incorporação, exceto aquelas referentes a seguro. Essas despesas podem ser visualizadas
Total de despesas com incorporação, exceto aquelas referentes a seguro. Essas despesas podem ser visualizadas

Total de despesas com incorporação, exceto aquelas referentes a seguro. Essas despesas podem ser visualizadas mês a mês, na sub-pasta

despesas podem ser visualizadas mês a mês, na sub-pasta Valor total das despesas com seguro de
despesas podem ser visualizadas mês a mês, na sub-pasta Valor total das despesas com seguro de
despesas podem ser visualizadas mês a mês, na sub-pasta Valor total das despesas com seguro de

Valor total das despesas com seguro de término de obras. As despesas desse tipo podem ser visualizadas mês a mês, na sub-pasta

desse tipo podem ser visualizadas mês a mês, na sub-pasta Nessa planilha o usuário poderá visualizar
desse tipo podem ser visualizadas mês a mês, na sub-pasta Nessa planilha o usuário poderá visualizar
desse tipo podem ser visualizadas mês a mês, na sub-pasta Nessa planilha o usuário poderá visualizar

Nessa planilha o usuário poderá visualizar um fluxo de caixa das despesas de incorporação até o momento. Os valores serão separados em duas pastas:

a qual apresenta o total de despesas com incorporação, exceto aquelas referentes a seguro e , a qual traz os valores referentes a seguros. Tais despesas serão apresentadas, dentro dessas pastas, separadas mês a mês, e será também mostrado o percentual de cada tipo de despesas com ralação ao total das despesas Nessas pastas podem ser observados também os valores de origem do Contas a Pagar e o total a ser desembolsado mensalmente com incorporação.

ser observados também os valores de origem do Contas a Pagar e o total a ser
ser observados também os valores de origem do Contas a Pagar e o total a ser
ser observados também os valores de origem do Contas a Pagar e o total a ser

Pasta onde podem ser digitadas Observações diversas a respeito das despesas com o terreno. Estas observações serão mostradas no relatório Capa da Viabilidade.

Nome do empreendimento em questão.

Nome do empreendimento em questão.

Capa da Viabilidade. Nome do empreendimento em questão. Botão que atualiza os valores do planejamento, caso

Botão que atualiza os valores do planejamento, caso os mesmos tenham sofrido alterações. Botão que atualiza os valores do Contas a Pagar, caso os mesmos tenham sofrido alterações.

tenham sofrido alterações. Botão que atualiza os valores do Contas a Pagar, caso os mesmos tenham
 
 

Essa planilha tem como finalidade distribuir as despesas comerciais, que já foram inseridas dentro da simulação, nos meses em que os pagamentos têm previsão de ocorrer.

comerciais, que já foram inseridas dentro da simulação, nos meses em que os pagamentos têm previsão

Através do botão , o usuário deve criar o fluxo de caixa dos pagamentos de cada tipo de despesa, incluindo os meses de pagamento e alocando os percentuais previstos dentro de cada mês, fechando o percentual em 100%. Conforme pode ser visto na lateral direita da tela existem explicações sobre o mês zero, ou seja, o mês de referência para cada tipo de despesa. Por exemplo, se na simulação foi definido um percentual de 2% para despesas com publicidade, a despesa será, em moeda corrente, igual a 2% do VGV (Valor Geral de Venda) do empreendimento. Na tela de distribuição dos pagamentos, esse valor será distribuído em quantos meses o usuário acredita que os pagamentos serão efetuados, os seja, os 2% são 100% das despesas de publicidade, que podem ser abertos em vários meses.

Informações

Informações

referentes

a

despesas

com

Corretagem

e

Adicional

Vendas.

Informações referentes a despesas com Publicidade. Informações referentes a despesas com Stand de Vendas.

Informações referentes a despesas com Publicidade. Informações referentes a despesas com Stand de Vendas. Informações referentes a despesas com Gestão. Informações a respeito de outras despesas.

 
Informações a respeito de outras despesas.   Definição da tipologia das unidades e distribuição das

Definição da tipologia das unidades e distribuição das áreas, respeitando a área de construção informada no bloco.

Nome do empreendimento em questão.

Nome do empreendimento em questão.

Percentual destinado às despesas com corretagem. Percentual a ser aplicado a título de adicional sobre

Percentual destinado às despesas com corretagem. Percentual a ser aplicado a título de adicional sobre o valor de

venda do mês.

Percentual destinado aos gastos com publicidade. Percentual destinado aos gastos com Stand de Venda. Percentual

Percentual destinado aos gastos com publicidade. Percentual destinado aos gastos com Stand de Venda. Percentual destinado aos gastos com Gestão. Outras despesas, de acordo com o desejo do usuário.

com Stand de Venda. Percentual destinado aos gastos com Gestão. Outras despesas, de acordo com o
Caso o empreendimento possua mais de um bloco, o usuário deve escolher nesse combo o
Caso o empreendimento possua mais de um bloco, o usuário deve escolher nesse combo o
Caso o empreendimento possua mais de um bloco, o usuário deve escolher nesse combo o

Caso o empreendimento possua mais de um bloco, o usuário deve escolher nesse combo o bloco para o qual serão cadastradas as áreas. Através do botão , devem ser criadas as linhas de informações, separadas pela tipologia da unidade.

Tipo das unidades em questão. O cadastro de Tipologias é feito no módulo Global do Construção Civil, em Cadastros/Tipologia das Unidades, e serve para diferenciar as unidades entre si. Área total privativa da unidade, em metros quadrados. Área total comum da unidade, em metros quadrados. Área total do terraço da unidade, em metros quadrados. Área total das garagens da unidade, em metros quadrados. Total de outras áreas da unidade, em metros quadrados. Somatória de todas as áreas da unidade. Número de unidades que pertence à tipologia em questão. Campo aberto para cadastro de observações referentes às unidades.

de unidades que pertence à tipologia em questão. Campo aberto para cadastro de observações referentes às
de unidades que pertence à tipologia em questão. Campo aberto para cadastro de observações referentes às

Caso seja necessário fazer alterações nos dados das unidades, devem-se usar os campos da parte inferior da tela, pois dessa forma as novas informações passarão a aparecer na parte superior, depois de atualizada a tela.

Para cada simulação criada é possível criar um ou mais Cenários, onde poderá ser alterado
Para cada simulação criada é possível criar um ou mais Cenários, onde poderá ser alterado

Para cada simulação criada é possível criar um ou mais Cenários, onde poderá ser alterado a Composição do Preço de Venda, a Velocidade das Vendas, o Custo da Obra, etc. Portanto, pode-se concluir que na Simulação são cadastradas as informações que são fixas para um Estudo de Viabilidade em questão (tipo do empreendimento, quadro de áreas, custos do terreno, etc) e nos Cenários podemos variar informações a fim de obter resultados diferentes, comparando-os para definir qual a melhor estratégia para viabilizar o Empreendimento. Por exemplo: para aumentar o Índice Lucratividade do Empreendimento, pode-se aumentar o Preço/m² de Venda e/ou diminuir o Custo/m² de Construção.

Previsão das despesas devidas de acordo com a receita gerada, demonstradas em um fluxo de caixa, mês a mês. Os valores são calculados automaticamente, utilizando o percentual definido na simulação. Previsão das despesas tributárias com base no Fluxo de Recebíveis. Os valores são calculados automaticamente, utilizando os percentuais definidos na simulação.

no Fluxo de Recebíveis. Os valores são calculados automaticamente, utilizando os percentuais definidos na simulação.
Planilha para cálculo de empréstimos tomados para

Planilha para cálculo de empréstimos tomados para

financiar a obra.

Valores diversos de outras origens, que não se enquadram em nenhuma das planilhas já citadas.

Valores diversos de outras origens, que não se enquadram em nenhuma das planilhas já citadas. Valores diversos de outras aplicações, que não se enquadram em nenhuma das planilhas já citadas. Planilha para cálculo da previsão de Aportes e Distribuições de Capital baseado no Fluxo de Caixa e na participação de cada Investidor do Empreendimento.

Aportes e Distribuições de Capital baseado no Fluxo de Caixa e na participação de cada Investidor
Aportes e Distribuições de Capital baseado no Fluxo de Caixa e na participação de cada Investidor
 
 

Outros valores de despesas com o empreendimento, que não se enquadram nas planilhas citadas anteriormente. Nesta tela é possível classificar as despesas extras pela Classe Gerencial e inserir várias séries de pagamentos gerando um Fluxo de Desembolsos.

as despesas extras pela Classe Gerencial e inserir várias séries de pagamentos gerando um Fluxo de
séries de pagamentos gerando um Fluxo de Desembolsos. Tem a finalidade de distinguir os tipos de

Tem a finalidade de distinguir os tipos de cenário, facilitando a visualização.

, ou edição do cenário, e definem como o usuário imagina o resultado de tal cenário. Botão que permite ao usuário acesso aos relatórios referentes aos Estudos de Viabilidade existentes no sistema.

são definidos no momento da criação

Os status

, e
,
e
referentes aos Estudos de Viabilidade existentes no sistema. são definidos no momento da criação Os status
No canto superior esquerdo são mostrados o código e nome da e o seu período.

No canto superior esquerdo são mostrados o código e nome da e o seu período.

No canto superior esquerdo são mostrados o código e nome da e o seu período.
Quadro para composição do Preço de Venda, onde devem ser definidos os preços das unidades

Quadro para composição do Preço de Venda, onde devem ser definidos os preços das unidades de acordo com as peculiaridades de cada tipologia, formando o VGV (Valor Geral de Vendas). Processo no qual serão definidos os períodos de vendas, velocidades de vendas, tabelas de vendas, alocação das verbas de publicidade e etc. Planilha na qual será poderá ser calculada a Área Total Equivalente, o custo/m² de construção e ainda definida a curva da obra.

qual será poderá ser calculada a Área Total Equivalente, o custo/m² de construção e ainda definida
qual será poderá ser calculada a Área Total Equivalente, o custo/m² de construção e ainda definida
 

Esse botão auxilia o usuário na criação dos cenários, possibilitando criar um novo cenário ou fazer uma cópia de outro cenário (da mesma simulação) já existente. É nesse momento também que o usuário deve definir o tipo do cenário:

ótimo, provável, normal ou crítico, o empreendimento que fará parte do mesmo e algumas outras informações a respeito do fluxo de resultados, conforme detalharemos na seqüência.

Caso a Simulação esteja com a opção “Executar esta Simulação por Bloco”, nesta tela deverá
Caso a Simulação esteja com a opção “Executar esta Simulação por Bloco”, nesta tela deverá

Caso a Simulação esteja com a opção “Executar esta Simulação por Bloco”, nesta tela deverá ser escolhido o Bloco para o qual este cenário será criado. Caso contrário aparecerá apenas um Empreendimento e bastará clicar no botão Avançar.

Código do empreendimento; Nome do empreendimento; Data de cadastro do empreendimento; Data prevista de lançamento
Código do empreendimento;
Nome do empreendimento;
Data de cadastro do empreendimento;
Data prevista de lançamento do empreendimento.
Data prevista de lançamento do empreendimento. Nessa tela o usuário tem a opção de criar o

Nessa tela o usuário tem a opção de criar o cenário a partir de um modelo. Caso queira utilizar-se de um cenário modelo, terá a opção de escolher, entre os cenários existentes, qual se encaixa às suas necessidades, e fazer alterações. Lembrete: Só poderão ser utilizados como modelo os cenários de uma mesma simulação.

e fazer alterações. Lembrete: Só poderão ser utilizados como modelo os cenários de uma mesma simulação.
e fazer alterações. Lembrete: Só poderão ser utilizados como modelo os cenários de uma mesma simulação.
e fazer alterações. Lembrete: Só poderão ser utilizados como modelo os cenários de uma mesma simulação.
Nessa tela são apresentadas informações sobre o empreendimento escolhido anteriormente, e, é dada ao usuário

Nessa tela são apresentadas informações sobre o empreendimento escolhido

anteriormente, e, é dada ao usuário a opção de criar uma cenário, além de escolher o tipo, que pode ser:

criar uma cenário, além de escolher o tipo, que pode ser: , para o novo ou
,
,

para o novo ou

, , de acordo com as perspectivas de resultado estimado para o cenário.

com as perspectivas de resultado estimado para o cenário. As caixas de checagens (“check Box”) abaixo

As caixas de checagens (“check Box”) abaixo dão ao usuário algumas opções a respeito do fluxo de resultado do cenário em questão.

a respeito do fluxo de resultado do cenário em questão. Permite que o sistema calcule as

Permite que o sistema calcule as Receitas e Despesas Financeiras baseadas no Fluxo de Caixa do Empreendimento. Para maiores informações consulte anexo

do Empreendimento. Para maiores informações consulte anexo Além da opção de gerar ou não Receitas/Despesas é
do Empreendimento. Para maiores informações consulte anexo Além da opção de gerar ou não Receitas/Despesas é

Além da opção de gerar ou não Receitas/Despesas é possível estabelecer se nos cálculos serão considerados impostos (PIS, COFINS, CSLL, IRPJ e CPMF). A opção de abater impostos faz com que o sistema gere os valores de forma líquida no Fluxo (Já descontados os impostos).

É possível estabelecer se nos cálculos serão considerados os custos de aquisição do terreno (As demais despesas com terreno sempre serão consideradas). Este parâmetro é utilizado para visualização dos fluxos com ou sem os valores provenientes de vendas de estoque. Como padrão esta opção vem marcada. Caso desmarcada, serão desconsiderados os valores do Planejamento de Vendas e despesas geradas a partir do planejamento como: tributos, despesas comerciais e taxas. Define se os valores referentes a aporte e distribuição de capital devem ou não fazer parte do Fluxo de Caixa do cenário.

devem ou não fazer parte do Fluxo de Caixa do cenário. Botão que permite ao usuário
devem ou não fazer parte do Fluxo de Caixa do cenário. Botão que permite ao usuário
devem ou não fazer parte do Fluxo de Caixa do cenário. Botão que permite ao usuário
devem ou não fazer parte do Fluxo de Caixa do cenário. Botão que permite ao usuário

Botão que permite ao usuário excluir um cenário existente, caso seja necessário.

Botão que permite ao usuário alterações no cenário, caso sejam necessárias alterações no mesmo. Planilha

Botão que permite ao usuário alterações no cenário, caso sejam necessárias alterações no mesmo.

no cenário, caso sejam necessárias alterações no mesmo. Planilha para cadastrar os preços das unidades, formando

Planilha para cadastrar os preços das unidades, formando o VGV (Valor Geral de Vendas), bem como seus status, que podem ser: Disponível, Permutada, Comprometida ou eventualmente Vendida.

Permutada, Comprometida ou eventualmente Vendida. Nome do empreendimento em questão. Data da última
Permutada, Comprometida ou eventualmente Vendida. Nome do empreendimento em questão. Data da última

Nome do empreendimento em questão. Data da última atualização dos dados referentes ao quadro dePermutada, Comprometida ou eventualmente Vendida. receitas em questão. Valor, em Reais, da unidade com menor

receitas em questão.

dos dados referentes ao quadro de receitas em questão. Valor, em Reais, da unidade com menor

Valor, em Reais, da unidade com menor preço entre as unidades do empreendimento.

Vendas) do empreendimento, os totais de áreas do mesmo e os status das unidades, que

Vendas) do

empreendimento, os totais de áreas do mesmo e os status das unidades, que podem

Quadro que

mostra a composição do VGV (Valor

Geral de

ser: , , e . Pode-se também
ser:
,
,
e
. Pode-se também

definir quais os status de unidades participarão do VGV, usando para isso a caixa de

checagem que se encontra ao lado dos totais em todos os status.

O número de unidades em todos os Status pode ser alterado, caso necessário. Se neste momento já estiver definido o Planejamento de Vendas, é possível disparar atualizações automáticas através do botão . Ao clicar neste botão, o sistema abrirá a tela abaixo, mostrando quais os processos podem ser atualizados automaticamente. Posicionando o mouse sobre cada um dos processos, o usuário receberá maiores informações.

dos processos, o usuário receberá maiores informações. Processo pelo qual se define os planejamentos de vendas
dos processos, o usuário receberá maiores informações. Processo pelo qual se define os planejamentos de vendas
dos processos, o usuário receberá maiores informações. Processo pelo qual se define os planejamentos de vendas

Processo pelo qual se define os planejamentos de vendas para o empreendimento, com a correspondente velocidade de vendas, e tabelas de vendas aplicadas, projetando o fluxo financeiro de recebimento a ser considerado.

para o

empreendimento em questão, de acordo com suas expectativas. Cada plano pode

Nessa

pasta

o

usuário

poderá

criar

vários

planos

de

venda

vender um determinado percentual de unidades, desde que a soma dos percentuais dos planos chegue a 100%. Cada um dos planos criados pode conter uma ou várias tabelas de preços, de acordo com a necessidade de diversificação das formas de pagamento, para as quais também são atribuídos percentuais que devem também totalizar 100%. Poderíamos ter, por exemplo, a estrutura abaixo:

Total VGV empreendimento – R$ 5.815.000,00 (200 unidades) Planos de Vendas:

Plano de Vendas

% unidades

Tabelas

% Venda da Tabela

   

Tabela a vista

20% (08 unds)

Lançamento

20% (40 unds)

Tabela 36 meses

35% (14 unds)

Tabela 60 meses

45% (18 unds)

Durante a obra

80% (160 unds)

Tabela a vista

30% (32 unds)

Tabela Financiada

70% (128 unds)

Nesse caso, o plano de 20%), divididos em:

70% (128 unds) Nesse caso, o plano de 20%), divididos em: venderia R$ 1.163.000,00 (5.815.000,00 x

venderia R$ 1.163.000,00 (5.815.000,00 x

R$ 232.600,00 (1.163.000,00 x 20%)

Tabela 36 meses R$ 407,050,00 (1.163.000,00 x 35%) Tabela 60 meses R$ 523.350,00 (1.163.000,00 x 45%)

Tabela a vista

plano

E

divididos em:

o

(1.163.000,00 x 45%) Tabela a vista plano E divididos em: o venderia R$ 4.652.000,00 (5.815.000,00 x

venderia R$ 4.652.000,00 (5.815.000,00 x 80%),

930.400,00 (4.652.000,00 x 30%)

Tabela Financiada R$ 3.256.400,00 (4.652.000,00 x 70%)

Tabela a vista

R$

R$ 3.256.400,00 (4.652.000,00 x 70%) Tabela a vista R$ Nesse botão o usuário poderá visualizar o

Nesse botão o usuário poderá visualizar o fluxo total dos recebimentos, de acordo com os planos de venda criados.

 
 
  Os valores a receber são apresentados em forma de fluxo de caixa, sendo que mensalmente
  Os valores a receber são apresentados em forma de fluxo de caixa, sendo que mensalmente
  Os valores a receber são apresentados em forma de fluxo de caixa, sendo que mensalmente
  Os valores a receber são apresentados em forma de fluxo de caixa, sendo que mensalmente

Os valores a receber são apresentados em forma de fluxo de caixa, sendo que mensalmente pode-se extrair o valor referente a parcelas de Sinal, Mensal. Intermediária e Conclusão, além dos totais Mensal e Acumulado. O sistema busca das tabelas de venda as informações para montar esse fluxo, conforme veremos na seqüência.

Informações referentes ao plano de venda em questão.

Através desse botão o usuário faz a inserção dos planos de venda para o empreendimento, lembrando sempre que o total de unidades vendidas pelos planos, quando somadas, deve chegar a 100%. Para facilitar o usuário nesse controle, o sistema desabilitará o botão Inserir quando somar 100%.

Número do plano, de acordo com o desejo do usuário. Nome do plano (ex: lançamento,

Número do plano, de acordo com o desejo do usuário. Nome do plano (ex: lançamento, pós-obra). Quantidade de meses em que se espera vender as unidades dentro desse

plano.

Data de Início deste plano, ou seja, primeiro mês, segundo a previsão, em que haverá

Data de Início deste plano, ou seja, primeiro mês, segundo a previsão, em que haverá venda. Data Final deste Plano, calculada automaticamente pelo sistema, através da quantidade de meses e da data inicial, informada pelo usuário. Data de lançamento do empreendimento, conforme definido no cadastro da estrutura. Data de entrega do empreendimento, conforme definido no cadastro da

conforme definido no cadastro da estrutura. Data de entrega do empreendimento, conforme definido no cadastro da
conforme definido no cadastro da estrutura. Data de entrega do empreendimento, conforme definido no cadastro da
conforme definido no cadastro da estrutura. Data de entrega do empreendimento, conforme definido no cadastro da
conforme definido no cadastro da estrutura. Data de entrega do empreendimento, conforme definido no cadastro da
conforme definido no cadastro da estrutura. Data de entrega do empreendimento, conforme definido no cadastro da
 

estrutura.

Quantidade de unidades que se espera vender com o plano em questão. Percentual do total das unidades do empreendimento que se espera vender com esse plano.

vender com o plano em questão. Percentual do total das unidades do empreendimento que se espera

Percentual de acréscimo ou desconto a ser dado sobre o valor calculado para esse plano. No exemplo citado no começo desse tópico, por exemplo, podíamos dar um desconto de 10% no Plano de Lançamento, nesse caso o desconto

será dado sobre todas as três tabelas do Plano, diminuindo o Valor de Venda Líquido do Plano de R$ 1.163.000,00 para R$ 1.046.700,00. Desta forma a composição das Tabelas ficaria da seguinte forma:

do Plano de R$ 1.163.000,00 para R$ 1.046.700,00. Desta forma a composição das Tabelas ficaria da
do Plano de R$ 1.163.000,00 para R$ 1.046.700,00. Desta forma a composição das Tabelas ficaria da
forma a composição das Tabelas ficaria da seguinte forma: Tabela a vista R$ 209.340,00 (1 046.700,00
forma a composição das Tabelas ficaria da seguinte forma: Tabela a vista R$ 209.340,00 (1 046.700,00

Tabela a vista

R$ 209.340,00 (1 046.700,00 x 20%)

Tabela 36 meses R$ 366.345,00 (1.046.700,00 x 35%) Tabela 60 meses R$ 471.015,00 (1.046.700,00 x 45%)

Percentual das despesas de publicidade que serão alocadas nesse plano de vendas. Considerando, por exemplo,

Percentual das despesas de publicidade que serão alocadas nesse plano de vendas. Considerando, por exemplo, que foi definido que os gastos com publicidade seriam de 4% do VGV. Nesse caso, se o usuário quiser que esses 4% sejam alocados apenas no Plano de Lançamento, basta que ele informe o percentual de 100% para este campo, pois assim 100% dos 4% do VGV estariam alocados em tal plano.

basta que ele informe o percentual de 100% para este campo, pois assim 100% dos 4%
assim 100% dos 4% do VGV estariam alocados em tal plano. Informações referentes ao número de

Informações referentes ao número de unidades disponíveis para venda e o Valor Geral de Vendas destas unidades, definidos no Quadro de Receitas.

Número de unidades disponíveis. Valor total das unidades disponíveis.

Número de unidades disponíveis. Valor total das unidades disponíveis.

Planilha onde deverá ser definida a velocidade das vendas, informando a previsão em percentual ou em número de unidades.

Valor total bruto das unidades que serão vendidas através deste

Valor total bruto das unidades que serão vendidas através deste

Valor líquido das unidades vendidas através desse plano de vendas, conforme definido na pasta Geral.

Valor líquido das unidades vendidas através desse plano de vendas, conforme definido na pasta Geral.

plano.

Quantidade de unidades vendidas através desse plano de vendas.

Quantidade de unidades vendidas através desse plano de vendas.

É o Valor Previsto considerando o Desconto ou Acréscimo do Plano.

É o Valor Previsto considerando o Desconto ou Acréscimo do Plano.

Previsto considerando o Desconto ou Acréscimo do Plano. Sempre que forem feitas alterações na pasta Geral,

Sempre que forem feitas alterações na pasta Geral, será necessário atualizar as informações do Fluxo de Vendas, para que tais alterações sejam refletidas na velocidade das vendas.

Distribui linearmente as unidades ao longo do período deste plano. Limpar o Grid, ou seja, apagar todos os valores. O usuário pode utilizar-se dessa opção quando deseja inserir manualmente os percentuais.

seja, apagar todos os valores. O usuário pode utilizar-se dessa opção quando deseja inserir manualmente os
Atualizar apenas a distribuição das unidades, mantendo os

Atualizar apenas a distribuição das unidades, mantendo os

percentuais.

 
 

Atualizar apenas os percentuais das unidades, mantendo a distribuição da coluna Unidades. Atualizar a quantidade de meses do fluxo. Utilizada quando o usuário aumenta/diminui o período do plano, na pasta Geral. Em algumas ocasiões quando o número de unidades é pequeno pode ser necessário utilizar esta opção para que o sistema arredonde as unidades vendidas no último mês de forma a totalizar o número correto.

esta opção para que o sistema arredonde as unidades vendidas no último mês de forma a
esta opção para que o sistema arredonde as unidades vendidas no último mês de forma a

Através desse botão o usuário pode inserir as tabelas de vendas para o plano escolhido na pasta Planejamento de Vendas, sendo que existem duas opções: Inserir uma Tabela de Venda e Inserir a partir do assistente.

uma Tabela de Venda e Inserir a partir do assistente. Botão que abre uma tela com

Botão que abre uma tela com os dados necessários para a criação da tabela de Vendas.

os dados necessários para a criação da tabela de Vendas. Botão que permite ao usuário excluir
os dados necessários para a criação da tabela de Vendas. Botão que permite ao usuário excluir
os dados necessários para a criação da tabela de Vendas. Botão que permite ao usuário excluir

Botão que permite ao usuário excluir um plano de vendas existente, caso seja necessário.

excluir um plano de vendas existente, caso seja necessário. Botão utilizado para alterar um plano de

Botão utilizado para alterar um plano de vendas.

Botão utilizado para alterar um plano de vendas. Nessa pasta serão incluídas as tabelas de vendas
Nessa pasta serão incluídas as tabelas de vendas referentes ao plano

Nessa pasta serão incluídas as tabelas de vendas referentes ao plano

Informações sobre a tabela de vendas que está sendo criada.

Nome do empreendimento para o qual a tabela está sendo

Nome do empreendimento para o qual a tabela está sendo

criada.

escolhido na pasta Planejamento de Vendas. Conforme explicado no item Planejamento de Vendas, cada planejamento pode ter inúmeras tabelas de acordo com a necessidade de cada plano.

Código da tabela, a ser escolhido pelo usuário. Nome da tabela, a ser escolhido pelo

Código da tabela, a ser escolhido pelo usuário. Nome da tabela, a ser escolhido pelo usuário. Sugerimos usar um nome que identifique a tabela, por exemplo, através do percentual de participação que ela tem no plano de vendas. Valor base da tabela de vendas. Percentual de participação que a tabela em questão possui com relação ao plano de vendas.

base da tabela de vendas. Percentual de participação que a tabela em questão possui com relação
Percentual de acréscimo ou desconto a ser dado sobre o valor calculado para essa tabela.

Percentual de acréscimo ou desconto a ser dado sobre o valor calculado para essa tabela. Trata-se do mesmo conceito utilizado para desconto em Planejamento de Vendas, mas aplicando-se apenas à tabela em questão. No exemplo citado no começo desse tópico, por exemplo, podíamos dar um desconto de 15% na Tabela a vista do Plano de Lançamento.

Valor futuro unitário das parcelas. Total do valor nominal da série. Percentual que a série

Valor futuro unitário das parcelas. Total do valor nominal da série. Percentual que a série representa do valor base. Percentual acumulado da representatividade das séries perante o valor

base.

Informações pertinentes à tabela em questão, a título de histórico.

Informações pertinentes à tabela em questão, a título de histórico.

Percentual de juros a ser aplicado sobre as parcelas. Tipo dos juros, podendo ser Simples ou Composto. Caixa de checagem que informa se as parcelas da série possuem ou não Juros de Tabela Price. Taxa de Juros da Tabela Price, quando utilizada. Mês de início da aplicação da Tabela Price, referente ao mês de lançamento do empreendimento. Mês do calendário referente ao início da aplicação da Tabela Price.

referente ao início da aplicação da Tabela Price. Caixa de checagem que define se o sistema
referente ao início da aplicação da Tabela Price. Caixa de checagem que define se o sistema
referente ao início da aplicação da Tabela Price. Caixa de checagem que define se o sistema

Caixa de checagem que define se o sistema deve ou não fazer um controle quanto às parcelas da série. Como default, as parcelas que têm vencimento anterior à entrega das chaves virão marcadas, e àquelas com vencimento posterior a essa data virão desmarcadas. À medida que as vendas ocorrem, para as

Data de geração da tabela de preços. Data de lançamento do empreendimento, de acordo com
Data de geração da tabela de preços. Data de lançamento do empreendimento, de acordo com

Data de geração da tabela de preços. Data de lançamento do empreendimento, de acordo com o cadastro

da estrutura. Data de entrega do empreendimento, de acordo com o cadastro da

estrutura.

Prazo de entrega do empreendimento, em meses, de acordo com o cadastro da estrutura.

Prazo de entrega do empreendimento, em meses, de acordo com o cadastro da estrutura.
Prazo de entrega do empreendimento, em meses, de acordo com o cadastro da estrutura.

Valor ou percentual mínimo para o sinal, ou seja, quanto deve ser dado na entrada da compra da unidade, no mínimo, para aprovação da série. O mínimo pode ser um valor em moeda corrente, ou um percentual sobre o valor total da unidade.

parcelas anteriores à conclusão, o sistema irá diminuir o número de parcelas, fixando

o

percentual de recebimento e aumentando o valor da parcela. Caso seja desmarcado

o

parâmetro, o sistema irá andar com o vencimento das parcelas, porém mantendo o

Valor ou percentual mínimo que deve ser pago até a entrega de chaves, para aprovação

Valor ou percentual mínimo que deve ser pago até a entrega de chaves, para aprovação da série. O mínimo pode ser um valor em moeda corrente, ou um percentual sobre o valor total da unidade.

aprovação da série. O mínimo pode ser um valor em moeda corrente, ou um percentual sobre

número e o valor de parcelas. Para as parcelas com vencimento após a entrega das

chaves, quando o parâmetro estiver desmarcado serão fixados o vencimento, o número de parcelas e o valor das mesmas. Caso o usuário marque o parâmetro, serão fixados os números das parcelas, e os valores, mas os vencimentos serão alterados, de acordo com as necessidades.

Nesse momento devem ser cadastradas, através do botão

, que se

encontra na barra azul da lateral direita da tela, as séries da tabela de venda em questão.

direita da tela, as séries da tabela de venda em questão. Tipo da parcela, que pode

Tipo da parcela, que pode ser: Sinal, Intermediária, Mensal ou Conclusão. Quantidade de parcelas da série. Intervalo de meses entre as parcelas da série. Mês previsto para o vencimento da primeira parcela, referente ao mês de lançamento do empreendimento. Mês do calendário que corresponde ao mês do primeiro vencimento, indicado no campo anterior. Valor unitário das parcelas.

do calendário que corresponde ao mês do primeiro vencimento, indicado no campo anterior. Valor unitário das
do calendário que corresponde ao mês do primeiro vencimento, indicado no campo anterior. Valor unitário das
do calendário que corresponde ao mês do primeiro vencimento, indicado no campo anterior. Valor unitário das

Botão que abre um assistente que permite ao usuário criar uma tabela a partir de outra já existente, ou ainda a partir de uma tabela do módulo de Gestão Comercial. Caso a opção escolhida seja a partir de uma tabela já existente, o sistema mostrará todas as tabelas de vendas criadas na filial em que o usuário estiver “logado”, dando a ele a opção de escolher qual deve ser copiada. A tabela escolhida

poderá então sofrer alterações, caso necessário. Caso o usuário opte por criar uma tabela a partir das tabelas do módulo Comercial, o sistema mostrará as tabelas de

preços existentes nesse módulo para a filial em questão, identificando o Empreendimento e o Bloco, e dará a opção de alterar os dados necessários.

o Bloco, e dará a opção de alterar os dados necessários. Nessa pasta podemos observar todas
Nessa pasta podemos observar todas as tabelas de vendas geradas, mensalmente, para a tabela que

Nessa pasta podemos observar todas as tabelas de vendas geradas, mensalmente, para a tabela que escolhemos na pasta Tabela de Vendas. Aqui, o

usuário pode acompanhar as alterações na tabela, mês a mês, de acordo com o controle das parcelas das séries.

usuário pode acompanhar as alterações na tabela, mês a mês, de acordo com o controle das
Nessa pasta podemos observar as resultados do plano escolhido na pasta Planejamento de Venda em
Nessa pasta podemos observar as resultados do plano escolhido na pasta Planejamento de Venda em
Nessa pasta podemos observar as resultados do plano escolhido na pasta Planejamento de Venda em

Nessa pasta podemos observar as resultados do plano escolhido na pasta Planejamento de Venda em forma de fluxo de caixa, ou seja, todas as tabelas de venda terão suas parcelas agrupadas por tipo e por mês, de forma a mostrar os prováveis valores de recebimento em cada mês e o acumulado, caso o plano de vendas ocorra como foi esperado. Depois de concluído o planejamento de vendas para o empreendimento, ou seja, criados os planos de venda e suas respectivas tabelas, no momento que o usuário for sair desse processo, clicando no botão , o sistema mostrará um “Check List” dos planos de venda existentes, conforme tela abaixo, com o objetivo de constatar se o processo foi concluído corretamente, e apontar os problemas encontrados. Na tela abaixo, verificamos que todos os processos estão checados, logo, não existem problemas com os Planos de Venda. Caso faltem informações, os percentuais não fechem em 100%, ou algum outro problema aconteça em um dos processos, o sistema irá marcá-lo com ou X, e o usuário deverá revisar tal processo, antes de finalizar os planos de venda.

o sistema irá marcá-lo com ou X, e o usuário deverá revisar tal processo, antes de
 
 
Informações gerais a respeito do planejamento da obra.

Informações gerais a respeito do planejamento da obra.

Prazo em meses previsto para a construção da obra, de acordo com o cadastro da

Prazo em meses previsto para a construção da obra, de acordo com o cadastro da estrutura. Esta informação vem como padrão podendo ser alterada no cenário, a fim de, por exemplo, aumentar o prazo da obra.

Mês de Início da construção, de acordo com o cadastro da estrutura. Mês Final da

Mês de Início da construção, de acordo com o cadastro da estrutura. Mês Final da construção, de acordo com o cadastro da estrutura. Também é possível neste momento, alterar o início ou o final da obra.

neste momento, alterar o início ou o final da obra. Planilha para cadastro de informações a

Planilha para cadastro de informações a respeito do planejamento da obra. Na parte superior da tela aparecerá o empreendimento em questão.

Opção que permitirá ao usuário trazer do módulo de Administração Obra o Planejamento do fluxo de caixa previsto.

Opção que permitirá ao usuário trazer do módulo de Administração Obra o Planejamento do fluxo de
Área total ou área equivalente. Esta informação vem como padrão do Cadastro de Estruturas /
Área total ou área equivalente. Esta informação vem como padrão do Cadastro de Estruturas /

Área total ou área equivalente. Esta informação vem como padrão do Cadastro de Estruturas / Bloco, podendo ser alterada nesta tela de acordo com a necessidade. Também é possível utilizar o Assistente para Cálculo da Área Total Equivalente disponível através do Botão “Calculo de Áreas”. Custo por metro quadrado da área equivalente. Taxa de Acréscimo ao custo raso Taxa adicional, alem do BDI, que pode ser aplicada com acréscimo ao custo raso.

Taxa de Acréscimo ao custo raso Taxa adicional, alem do BDI, que pode ser aplicada com
do BDI, que pode ser aplicada com acréscimo ao custo raso. Produto da área total pelo
Produto da área total pelo custo por metro quadrado. Custo Raso atualizado pelas taxas de

Produto da área total pelo custo por metro quadrado. Custo Raso atualizado pelas taxas de DBI e Adicional.

Custo Raso atualizado pelas taxas de DBI e Adicional.   Botão que habilita uma planilha para
 

Botão que habilita uma planilha para cálculo da área total equivalente conforme os tipos de pavimentos para composição da área total equivalente. Para maiores informações consulte anexo Manual do Assistente para Cálculo da área Total Equivalente.

  Valor base para correção, ou seja, valor do custo raso, conforme
 
  Valor base para correção, ou seja, valor do custo raso, conforme

Valor base para correção, ou seja, valor do custo raso, conforme

Com o intuito de manter um histórico das correções realizadas no custo da obra, existe a pasta “Correções” onde podemos cadastrar correções de determinados períodos.

indicado na pasta Geral.

Custo por metro quadrado da área equivalente, de acordo com a pasta

Custo por metro quadrado da área equivalente, de acordo com a pasta

Geral.

Para inserir uma correção clique no botão . Defina o período em que

Para inserir uma correção clique no botão . Defina o período em que

uma correção clique no botão . Defina o período em que Valor de correção calculado pelo

Valor de correção calculado pelo sistema, aplicando-se o índice escolhido

será aplicada a correção e o índice. Se já houver uma correção cadastrada, virá como

sobre o valor do custo raso.

padrão para Data Inicial da nova correção a Data Final da última correção cadastrada

Data Inicial da nova correção a Data Final da última correção cadastrada Valor atualizado do custo

Valor atualizado do custo orçado atual.

e, no campo Índice, virá o último índice utilizado. O Custo Cheio Orçado e Custo/m²

 

atual serão usados como padrão Valor Base e o valor do Custo/ m² respectivamente.

padrão Valor Base e o valor do Custo/ m² respectivamente. Planilha que demonstrará a distribuição prevista
padrão Valor Base e o valor do Custo/ m² respectivamente. Planilha que demonstrará a distribuição prevista
padrão Valor Base e o valor do Custo/ m² respectivamente. Planilha que demonstrará a distribuição prevista

Planilha que demonstrará a distribuição prevista das despesas de obra,

mensalmente, de acordo com os percentuais mensais, também chamados de Curva

da Obra.

os percentuais mensais, também chamados de Curva da Obra. Planilha para inserção de informações a respeito

Planilha para inserção de informações a respeito da correção no custo de

produção.

 

Data que se deseja iniciar a correção do custo.

Data final para correção do custo.

 
Código do índice que será utilizado na correção. Sigla do índice, de acordo com o

Código do índice que será utilizado na correção.

Sigla do índice, de acordo com o cadastro de Índices Financeiros, no módulo

Valor referente ao previsto de custo raso de produção,

Valor referente ao previsto de custo raso de produção,

Global do Construção Civil.

 

conforme informado na pasta Geral. Neste valor não são consideradas nem a Taxa

Status do índice escolhido para correção no período em questão. Pode ser

Status do índice escolhido para correção no período em questão. Pode ser

Adicional nem a Taxa do BDI.

que o índice tenha ou não todas as cotações nesse período. Caso faltem cotações,

Valor referente ao previsto de custo orçado, conforme

Valor referente ao previsto de custo orçado, conforme

será necessário cadastra-las no módulo Global do Construção Civil, menu Cadastros/

calculado na pasta Geral considerando a Taxa Adicional e o BDI.

Índices Financeiros.

 
 
 

Opções para atualização do fluxo de custos da obra.

 
 

Distribuição linear dos gastos com construção, de acordo com as alterações feitas nas pastas: Geral e Correções. Atualizar os valores originários do processo de Contas a Pagar, no caso de utilização deste processo definido na simulação. Limpar a planilha de distribuição, ou seja, apagar os valores, com a opção de apagar apenas a Previsão e/ou o Contas a Pagar. Utilizado quando o usuário deseja digitar manualmente a curva da obra. Atualizar as alterações feitas nos meses do fluxo, de acordo com mudanças efetuadas na pasta Geral e Correções. Opção necessária quando se altera o início ou o final da obra depois de definida a curva da obra. Recálculo de valores do fluxo a partir da curva da obra. Recálculo dos percentuais calculados a partir dos

da obra. Recálculo de valores do fluxo a partir da curva da obra. Recálculo dos percentuais
da obra. Recálculo de valores do fluxo a partir da curva da obra. Recálculo dos percentuais
da obra. Recálculo de valores do fluxo a partir da curva da obra. Recálculo dos percentuais
da obra. Recálculo de valores do fluxo a partir da curva da obra. Recálculo dos percentuais
da obra. Recálculo de valores do fluxo a partir da curva da obra. Recálculo dos percentuais

Despesas devidas de acordo com a receita gerada, demonstradas em um fluxo de caixa, mês a mês. Os valores são calculados automaticamente, utilizando o percentual definido na simulação e a velocidade definida no processo Despesas Comerciais, aplicando tais percentuais de acordo com as tabelas de venda geradas para o empreendimento.

com as tabelas de venda geradas para o empreendimento. desembolsos da obra. Opção de importar a

desembolsos da obra.

Opção
Opção

Opção

de importar

a

curva da

obra de

outro

empreendimento desde que com o mesmo prazo de obra. Opção utilizada para importar a curva da obra ou os desembolsos

empreendimento desde que com o mesmo prazo de obra. Opção utilizada para importar a curva da

da obra a partir de um arquivo externo.

Opção de visualizar ou não os centavos no fluxo.

Opção de visualizar ou não os centavos no fluxo.

 
 
 
 
Nome do empreendimento em questão.

Nome do empreendimento em questão.

fluxo.     Nome do empreendimento em questão. Os percentuais para cada tipo de despesas serão

Os percentuais para cada tipo de despesas serão apresentados nos seguintes

campos, de acordo com o que foi cadastrado na simulação: , , , e ,
campos, de acordo com o que foi cadastrado na simulação:
,
,
,
e
,
. Caso deseje, o usuário
 

pode alterar esses percentuais é necessário altera-los na simulação.

Tela para anotação de observações importantes a respeito do planejamento de obras, a título de histórico.

 
 

Fluxo de caixa mensal, separado por tipo de despesa, de acordo com os percentuais indicados nos campos acima. São mostrados os valores Previstos, do processo de Contas a Pagar e o total por mês gasto com a despesa.

Nome do empreendimento em questão. Data prevista para a entrega da obra, de acordo com

Nome do empreendimento em questão. Data prevista para a entrega da obra, de acordo com o cadastro

 

da estrutura.

 
 
Atualizar o fluxo de caixa de acordo com as alterações feitas nos percentuais de despesas,

Atualizar o fluxo de caixa de acordo com as alterações feitas nos percentuais de despesas, ou no planejamento de vendas, ou ainda na velocidade de tais despesas. Como já mencionado anteriormente o sistema faz este cálculo automaticamente não necessitando que o usuário utilize esta opção. Atualiza os valores originários do processo de Contas a Pagar. Limpar os valores do fluxo, ou seja, apagar os mesmos. Limpar os valores originários do processo de Contas a

Pagar.

Limpar os valores do fluxo, ou seja, apagar os mesmos. Limpar os valores originários do processo

Os percentuais para cada tipo de tributo serão apresentados nos seguintes

para cada tipo de tributo serão apresentados nos seguintes campos, de acordo com o que foi

campos, de acordo com o que foi cadastrado na simulação: , ,

para cada tipo de tributo serão apresentados nos seguintes campos, de acordo com o que foi
para cada tipo de tributo serão apresentados nos seguintes campos, de acordo com o que foi
para cada tipo de tributo serão apresentados nos seguintes campos, de acordo com o que foi
para cada tipo de tributo serão apresentados nos seguintes campos, de acordo com o que foi
para cada tipo de tributo serão apresentados nos seguintes campos, de acordo com o que foi

,

, , , ,
, , , ,
, , , ,
,
,
, , , ,
, , , ,

,

, , , ,
,
,
, , , ,
, , , ,
, , , ,

,

e
e

. Caso deseje, o usuário pode

alterar esses percentuais na simulação a partir de um Assistente através do botão

Editar da simulação

Forma de recolhimento dos tributos, de acordo com o que definido dentro da simulação.

Editar da simulação Forma de recolhimento dos tributos, de acordo com o que definido dentro da
Editar da simulação Forma de recolhimento dos tributos, de acordo com o que definido dentro da

foi

 
 
Fluxo de caixa mensal, separado por tipo de tributo, de acordo com os percentuais indicados

Fluxo de caixa mensal, separado por tipo de tributo, de acordo com os percentuais indicados nos campos acima. São mostrados os valores previstos de origem do contas a Pagar, e o total por mês gasto com o tributo.

nos campos acima. São mostrados os valores previstos de origem do contas a Pagar, e o
 

Planilha que demonstra os valores de tributos, de acordo com a receita gerada. Os tributos são calculados automaticamente, utilizando os percentuais definidos na simulação e aplicando tais percentuais de acordo com as tabelas de venda geradas para o empreendimento.

Atualizar o fluxo de caixa de acordo com as alterações feitas nos percentuais de tributos

Atualizar o fluxo de caixa de acordo com as alterações feitas nos percentuais de tributos e no planejamento de vendas. Como já mencionado anteriormente o sistema faz este cálculo automaticamente não necessitando que o usuário utilize esta opção. Atualiza os valores originários do processo de Contas a Pagar.

não necessitando que o usuário utilize esta opção. Atualiza os valores originários do processo de Contas
os valores originários do processo de Contas a Pagar. Planilha para lançamento de valores referentes a

Planilha para lançamento de valores referentes a empréstimos tomados em instituições bancárias para financiar a obra.

 
Taxa de juros a ser cobrada pelo banco, em doze meses. Taxa de juros a
Taxa de juros a ser cobrada pelo banco, em doze meses. Taxa de juros a

Taxa de juros a ser cobrada pelo banco, em doze meses. Taxa de juros a ser cobrada pelo banco, em três meses. Taxa de juros a ser cobrada pelo banco, em cada mês.

Forma escolhida para pagamento dos juros: Mensal, Semestral ou

Forma escolhida para pagamento dos juros: Mensal, Semestral ou

Anual.

Taxa a ser paga sobre os repasses feito à instituição bancária para amortização do financiamento.

Taxa a ser paga sobre os repasses feito à instituição bancária para amortização do financiamento.
Nome do empreendimento em questão.

Nome do empreendimento em questão.

Nome do empreendimento em questão.
Custo previsto para a obra, conforme indicado no planejamento da

Custo previsto para a obra, conforme indicado no planejamento da

Planilha que demonstra o fluxo do empréstimo, ou seja, os valores das liberações, juros, repasses e pagamentos mês a mês.

obra.

Valor a ser tomado como financiamento, informado diretamente ou definindo o percentual do custo da obra. Mês da liberação da primeira parcela, geralmente mês em que é contratado o financiamento, definido pelo número de meses após o lançamento do Empreendimento. Mês do calendário em que o empréstimo está sendo tomado.

pelo número de meses após o lançamento do Empreendimento. Mês do calendário em que o empréstimo
pelo número de meses após o lançamento do Empreendimento. Mês do calendário em que o empréstimo
pelo número de meses após o lançamento do Empreendimento. Mês do calendário em que o empréstimo
pelo número de meses após o lançamento do Empreendimento. Mês do calendário em que o empréstimo
pelo número de meses após o lançamento do Empreendimento. Mês do calendário em que o empréstimo
pelo número de meses após o lançamento do Empreendimento. Mês do calendário em que o empréstimo
Quantidade de meses em que o financiamento será liberado. Mês da última liberação do financiamento.

Quantidade de meses em que o financiamento será liberado. Mês da última liberação do financiamento. Prazo, em meses, para início do pagamento do financiamento. Mês do primeiro pagamento, após passada a carência. Prazo, em meses, em que o financiamento será amortizado. Mês do último pagamento, após passada a carência.

Taxa cobrada pelo banco a ser aplicada sobre o valor do empréstimo, a título de abertura de crédito.

sobre o valor do empréstimo, a título de abertura de crédito. Mês para pagamento da Taxa

Mês para pagamento da Taxa de Abertura de Crédito - TAC

Atualizar, de forma linear, o fluxo dos empréstimos, ou seja, atribuir percentuais iguais a todos

Atualizar, de forma linear, o fluxo dos empréstimos, ou seja, atribuir percentuais iguais a todos os meses de forma a totalizar 100%.

 

Atualizar o período em meses do fluxo, de acordo com alterações efetuadas na planilha de Financiamento da Produção.

Atualizar o período em meses do fluxo, de acordo com alterações efetuadas na planilha de Financiamento
 
 

Recalcular os valores do fluxo, de acordo com alterações efetuadas na planilha de Financiamento da produção utilizando os percentuais existentes.

Recalcular os percentuais do fluxo através dos valores de

distribuições.

utilizando os percentuais existentes. Recalcular os percentuais do fluxo através dos valores de distribuições.
Nome do empreendimento em questão. Período em que as origens devem ser lançadas. Escolhendo uma

Nome do empreendimento em questão. Período em que as origens devem ser lançadas. Escolhendo uma data inicial e final, o sistema abrirá o fluxo nos meses indicados no período, assim que o usuário escolher a classe que receberá os valores. Para lançar valores em diversas classes, deve-se abrir o período de forma a compreender todos os meses que receberão valores, e clicar sobre cada uma das classes para digitar os valores.

Opção de importar uma curva de obra desde que o prazo em meses seja igual

Opção de importar uma curva de obra desde que o prazo em meses seja igual ao período de distribuição. Esta opção é bastante utilizada nos casos em que o financiamento é liberado de acordo com a evolução da obra.

Esta opção é bastante utilizada nos casos em que o financiamento é liberado de acordo com

Botão que apaga todas as informações do fluxo, utilizado quando o usuário deseja informar os valores manualmente.

quando o usuário deseja informar os valores manualmente. Opção de visualizar ou não os centavos nos

Opção de visualizar ou não os centavos nos valores da planilha.

o usuário deseja informar os valores manualmente. Opção de visualizar ou não os centavos nos valores
Soma dos valores atribuídos à classe escolhida. Soma dos valores de todas as classes. Botão

Soma dos valores atribuídos à classe escolhida. Soma dos valores de todas as classes. Botão utilizado para atualizar os meses do fluxo, quando alterado o período financeiro. Importante: não é possível lançar valores em meses anteriores à data inicial da Simulação.

Valores diversos de outras origens, que não se enquadram em nenhuma das planilhas já citadas. Este processo é indicado, por exemplo, para casos em que seja necessário lançar valores reduzindo uma determinada Classe Gerencial de receita, ou ainda, lançar receitas que não sejam nem de origem operacional (receitas de vendas), nem de origem societária (aportes de capital) e nem de financiamentos.

Opção para o usuário importar valores de outros arquivos, por exemplo, planilhas de Excel.

Opção para o usuário importar valores de outros arquivos, por exemplo, planilhas de Excel.

Opção para apagar os valores Previstos ou originários do processo de Contas a Receber.

Opção para apagar os valores Previstos ou originários do processo de Contas a Receber.
Previstos ou originários do processo de Contas a Receber. Valores diversos de outras aplicações, que não
Valores diversos de outras aplicações, que não se enquadram em nenhuma das planilhas já citadas.

Valores diversos de outras aplicações, que não se enquadram em nenhuma das planilhas já citadas. Este processo é indicado, por exemplo, para casos em as despesas são pontuais, não se enquadrando na forma de inclusão das planilhas especificas da simulação e cenário, sendo que para casos em que as despesas são provenientes de séries de pagamentos, é indicado o processo de Despesas Extras.

Importante: Antes de serem informados os valores de aporte e distribuição, é necessário gerar o

Importante: Antes de serem informados os valores de aporte e distribuição, é necessário gerar o fluxo de caixa do cenário em questão, na tela de Resultado. O aporte e distribuição de capitais serão distribuídos conforme o fluxo de caixa do cenário da simulação. Para calcular o aporte e distribuição de capitais é necessário que tenha investidores cadastrados para os blocos do empreendimento utilizado na simulação.

de capitais é necessário que tenha investidores cadastrados para os blocos do empreendimento utilizado na simulação.
Nome do empreendimento em questão. Período em que as aplicações devem ser lançadas. Escolhendo uma

Nome do empreendimento em questão. Período em que as aplicações devem ser lançadas. Escolhendo uma data inicial e final, o sistema abrirá o fluxo nos meses indicados no período, assim que o usuário escolher a classe que receberá os valores. Para lançar valores em diversas classes, deve-se abrir o período de forma a compreender todos os meses que receberão valores, e clicar sobre cada uma das classes para digitar os valores.

Soma dos valores atribuídos à classe escolhida. Soma dos valores de todas as classes. Botão

Soma dos valores atribuídos à classe escolhida. Soma dos valores de todas as classes. Botão utilizado para atualizar os meses do fluxo, quando

Nome do empreendimento em questão.

Nome do empreendimento em questão.

Nome do empreendimento em questão.

alterado o período financeiro. Importante: não é possível lançar valores em meses anteriores à data inicial da Simulação.

valores em meses anteriores à data inicial da Simulação. Opção para o usuário importar valores de

Opção para o usuário importar valores de outros arquivos, por exemplo, planilhas de Excel. Opção para apagar os valores Previstos ou originários do processo de Contas a Pagar.

por exemplo, planilhas de Excel. Opção para apagar os valores Previstos ou originários do processo de

Informar de quanto será o valor aportado a cada necessidade de aporte, ou seja, de quanto em quanto vai haver solicitação de capital aos investidores, para suprir o saldo mínimo de aporte. Informar qual deverá ser o saldo mínimo em caixa que deverá ser considerado para que seja efetuado o aporte. Sempre que o saldo de caixa for menor ou igual a este valor, será aportado o valor do arredondamento até que o saldo fique superior ao valor mínimo informado. Informar qual deverá ser o saldo mínimo em caixa que deverá ser considerado para que seja feita a distribuição. Caso o saldo em caixa seja maior que o saldo mínimo informado, será feita a distribuição pelo valor de arredondamento do aporte.

em caixa seja maior que o saldo mínimo informado, será feita a distribuição pelo valor de
em caixa seja maior que o saldo mínimo informado, será feita a distribuição pelo valor de
a distribuição pelo valor de arredondamento do aporte. Informações a respeito de aporte e distribuição

Informações

a respeito

de aporte e distribuição

de capital devem

ser

informadas nessa planilha.

 

Data em que se iniciará a distribuição do capital aos investidores. O sistema traz como padrão a data de entrega da obra, vinculada à simulação. Esta data pode ser alterada conforme necessidade do usuário.

padrão a data de entrega da obra, vinculada à simulação. Esta data pode ser alterada conforme
corresponde ao saldo realizado do fluxo do empreendimento, gerado no fluxo Realizado + Previsto na

corresponde ao saldo realizado do fluxo do empreendimento, gerado no fluxo Realizado + Previsto na pasta de Resultado. permite que o usuário defina qual o saldo que deverá ser considerado no fluxo de aporte e distribuição.

de Resultado. permite que o usuário defina qual o saldo que deverá ser considerado no fluxo

Filtra o fluxo de caixa conforme a movimentação:

Filtra o fluxo de caixa conforme a movimentação: e

e

.
.
. Opção de calcular ou não valores de aporte dentro do período estipulado para distribuição, ou

Opção de calcular ou não valores de aporte dentro do período estipulado para distribuição, ou seja, a partir do momento que foi iniciada a distribuição, caso seja alcançado o saldo mínimo de aporte, deve-se ou não solicitar mais aportes aos investidores?

Após informar os parâmetros, o usuário deve clicar no botão “

os parâmetros, o usuário deve clicar no botão “ , para que seja feito o cálculo

, para que seja feito o cálculo do aporte e distribuição do capital entre os investidores. O mês de início e os valores da distribuição são destacados em azul.

Na

pasta

Na pasta o usuário tem a visão completa do fluxo de aporte e

o usuário tem a visão completa do fluxo de aporte e

distribuição, e caso queira verificar a distribuição entre os investidores pode clicar na

Opção de permitir ou não distribuição no período de aporte, ou seja, caso o valor

Opção de permitir ou não distribuição no período de aporte, ou seja, caso o valor do caixa seja suficiente para realizar distribuições, mesmo antes do período indicado para o início da distribuição, ela deve ou não ser feita?

realizar distribuições, mesmo antes do período indicado para o início da distribuição, ela deve ou não

pasta

pasta , conforme figura abaixo.

, conforme figura abaixo.

 
 

Parâmetro que permite considerar ou não valores referentes a vendas de unidades em estoque, ao montar o fluxo. Essa opção só será disponível caso a opção escolhida para o parâmetro for Não Gerencial. Se for escolhida a opção , será gerado o fluxo de caixa com os valores de vendas, assim como os tributos e despesas provenientes desses valores. Caso a opção escolhida seja , o fluxo será gerado sem os valores de vendas e sem os valores de tributos e despesas provenientes dessas vendas, exceto as despesas de Publicidade e Stand de Vendas.

vendas, exceto as despesas de Publicidade e Stand de Vendas. Esse parâmetro permitirá que seja gerado
vendas, exceto as despesas de Publicidade e Stand de Vendas. Esse parâmetro permitirá que seja gerado
vendas, exceto as despesas de Publicidade e Stand de Vendas. Esse parâmetro permitirá que seja gerado

Esse parâmetro permitirá que seja gerado um fluxo de aporte para cada tipo de fluxo de caixa, ou seja, poderá ser gerado um fluxo considerando os valores de vendas e outro não considerando os valores de vendas, permitindo uma visão diferenciada de previsões de aporte e distribuição. O cálculo do aporte para os fluxos com e sem vendas será feito automaticamente para os dois fluxos simultaneamente, não sendo necessário alterar o parâmetro e mandar recalcular. Após o cálculo feito basta alterar o parâmetro para filtrar o tipo de fluxo que deseja visualizar. Os parâmetros serão comuns para todos os fluxos (Gerencial, Não Gerencial com e sem vendas de estoque), não sendo possível calcular os fluxos com parâmetros diferentes.

Para visualizar os valores de aporte e distribuição dos através da pasta com esse nome, é necessário verificar os seguintes itens:

os valores de aporte e distribuição dos através da pasta com esse nome, é necessário verificar

,

1) Cadastro dos co-investidores;

2) Parâmetro para cálculo da taxa de administração para os co-investidores;

O

primeiro item refere-se ao cadastro de investidores da Estrutura

(Cadastro/Estrutura/Bloco/Pasta Investidores), onde deverão ser cadastrados os co-

 

investidores com seus percentuais de participação no aporte e distribuição.

corresponde ao saldo das contas financeiras vinculadas ao projeto do Empreendimento utilizado no cenário.

corresponde ao saldo das contas financeiras vinculadas ao projeto do Empreendimento utilizado no cenário.

O segundo item refere-se ao parâmetro para cálculo da taxa de administração do co-investidor. Este parâmetro se encontra na tela de edição do empreendimento,

 

também no cadastro de Estruturas. O parâmetro indica se deverá ou não ser cobrada

  também no cadastro de Estruturas. O parâmetro indica se deverá ou não ser cobrada

a

taxa de administração dos co-investidores.

 

O valor base para cálculo do aporte dos co-investidores será o valor de aporte calculado para a empresa, que é demonstrado na pasta de Investidores. O valor aportado para a empresa será distribuído entre os co-investidores de acordo com os percentuais. Por exemplo: se o valor calculado de aporte for de 200.000, sendo que foram calculados para a empresa 100.000, esses 100.000 serão divididos entre a

empresa e seus co-investidores, ou seja, se a empresa possuir um co-investidor com

o

percentual de 20%, o valor a ser aportado será de 20.000 para o co-investidor e de

80.000 para a empresa, totalizando os 100.000 de aporte calculado para o investidor empresa.

a pasta de taxa de administração somente será visualizada caso estiver marcado para o o
a pasta de taxa de administração somente será visualizada caso estiver marcado para o o

a pasta de taxa de administração somente será visualizada caso estiver marcado para o

o parâmetro

empreendimento.

A taxa de administração dos co-investidores será calculada de acordo com a taxa de administração total calculada no fluxo do empreendimento, também levando em consideração os percentuais de aporte. Por exemplo: supondo que o percentual

de aporte da empresa entre os investidores é de 50% e a taxa de administração do empreendimento é de 50.000, será considerado o valor de 25.000 de taxa para distribuição entre os co-investidores. Levando em consideração a situação anterior, onde a empresa possui um co-investidor que participa em 20% no aporte, será calculada uma taxa de administração de 5.000 para o co-investidor, ou seja, 20% de

 

25.000.

 

Os valores referentes à

  Os valores referentes à , de acordo com parâmetro Através deste botão é possível exportar
  Os valores referentes à , de acordo com parâmetro Através deste botão é possível exportar

, de acordo com parâmetro

Através deste botão é possível exportar os fluxos para arquivos do tipo HTML, Excel, Texto ou XML.

Através deste botão é possível exportar os fluxos para arquivos do tipo HTML, Excel, Texto ou

no cadastro de estrutura, podem ser visualizados na pasta com esse nome, conforme figura abaixo:

 

caso haja alteração na simulação ou no cenário, é necessário recalcular o resultado e o aporte, para atualizar os dados.

haja alteração na simulação ou no cenário, é necessário recalcular o resultado e o aporte, para
recalcular o resultado e o aporte, para atualizar os dados. Outros valores de despesas com o

Outros valores de despesas com o empreendimento, que não se enquadram nas planilhas citadas anteriormente e que precisa possua séries de pagamentos.

O botão informações na pasta faz as atualizações necessárias no fluxo, de acordo com .
O botão informações na pasta faz as atualizações necessárias no fluxo, de acordo com .

O botão informações na pasta

O botão informações na pasta faz as atualizações necessárias no fluxo, de acordo com .

faz as atualizações necessárias no fluxo, de acordo com .

 
 

Através do botão “

Através do botão “ , que se encontra na barra lateral azul à direita da

, que se encontra na barra lateral azul à direita da

 

tela, o usuário tem a opção de incluir despesas extras, incluindo estes valores diretamente em uma Classe Gerencial.

Número de seqüência, indicado automaticamente pelo sistema, e que não pode ser alterado.

Número de seqüência, indicado automaticamente pelo sistema, e que não pode ser alterado.

Descrição da despesa, a critério do usuário. É recomendado que se

Descrição da despesa, a critério do usuário. É recomendado que se

destaque na descrição a que se destina esta despesa, por exemplo, despesas com manutenção do Stand de Vendas.

Valor total gasto com esse

Valor total gasto

com esse

tipo de

despesa, a qual

deverá ser

distribuída no fluxo. Classe gerencial na qual estes valores serão alocados.

distribuída no fluxo. Classe gerencial na qual estes valores serão alocados.

Através da pasta

Através da pasta , poderá ser visualizado o fluxo mensal das despesas

, poderá ser visualizado o fluxo mensal das despesas

inseridas, conforme demonstrado abaixo:

Nesta pasta o usuário terá acesso aos processos que demonstram que Nesta opção é apresentado
Nesta pasta o usuário terá acesso aos processos que demonstram que Nesta opção é apresentado

Nesta pasta o usuário terá acesso aos processos que demonstram que

Nesta opção é apresentado o Fluxo de caixa demonstrando os valores previstos para o cenário, agrupados por mês e classe gerencial.

demonstram os resultados dos cenários, e poderá ser visualizada através dos seguintes

botões:

, e
,
e
 
através dos seguintes botões: , e   Informações a respeito do Fluxo de Caixa Previsto do
através dos seguintes botões: , e   Informações a respeito do Fluxo de Caixa Previsto do
através dos seguintes botões: , e   Informações a respeito do Fluxo de Caixa Previsto do

Informações a respeito do Fluxo de Caixa Previsto do cenário escolhido. A data inicial da simulação separada os valores a partir desta data como Previsões e os valores anteriores a esta data, e provenientes exclusivamente do Módulo Financeiro, como Movimento Realizado assim, qualquer valor lançado nas planilhas antes dessa data não aparecerá no Fluxo Previsto.

antes dessa data não aparecerá no Fluxo Previsto. Tela que apresenta os indicadores do cenário em

Tela que apresenta os indicadores do cenário em questão, organizados em grupos: Análise sobre o Terreno, sobre a Construção, sobre os Resultados, sobre os Recebimentos, Informações do Financiamento, Taxas Utilizadas e Análise dos Eventos (Datas).

os Resultados, sobre os Recebimentos, Informações do Financiamento, Taxas Utilizadas e Análise dos Eventos (Datas).

Nome do empreendimento para o qual este Estudo foi criado. Campo para escolha do cenário do qual se deseja visualizar os resultados. Ao escolher o cenário, o sistema mostrará uma mensagem, perguntando se o usuário deseja atualizar o cenário. Em caso de confirmação, ocorrerá uma atualização do cenário, do contrário, o sistema apenas demonstrará a última posição do cenário.

ocorrerá uma atualização do cenário, do contrário, o sistema apenas demonstrará a última posição do cenário.
Botão que mostra as informações do cenário, de acordo com o que foi definido no

Botão que mostra as informações do cenário, de acordo com o que foi definido no momento de sua criação. Ex: Considerar aporte, Considerar Vendas do Estoque, etc.

 
 
Área total do terreno, em metros quadrados. Preço total do terreno dividido pela sua área

Área total do terreno, em metros quadrados. Preço total do terreno dividido pela sua área total. Total do custo com terreno dividido pela sua área total. Total dos custos /despesas gastas com o terreno. Neste número são

Todos os gastos do terreno considerando que não houvesse venda alguma e, por conseqüência, desconsiderando os tributos e demais despesas decorrentes da venda. Maior valor negativo do fluxo de caixa, ou seja, mês em que o fluxo de caixa acumulado ficará mais negativo. Maior valor negativo do fluxo, trazido a valor

ou seja, mês em que o fluxo de caixa acumulado ficará mais negativo. Maior valor negativo
ou seja, mês em que o fluxo de caixa acumulado ficará mais negativo. Maior valor negativo

consideradas, além do pagamento do Terreno, as demais despesas como ITBI, Custo de Registro etc.

Relação entre o custo total do Empreendimento e o custo do terreno, ou seja, quanto do custo total será gasto com o terreno. Relação entre a receita total de vendas e o custo do terreno, ou seja, quanto das receitas de vendas seria utilizado nos desembolsos com o terreno.

Soma das despesas do terreno trazidas a Valor Presente, de acordo com a taxa selecionada e o mês presente também definido pelo usuário. Como padrão o sistema considera a primeira taxa de desconto cadastrada na simulação, e o mês de início da simulação.

padrão o sistema considera a primeira taxa de desconto cadastrada na simulação, e o mês de
padrão o sistema considera a primeira taxa de desconto cadastrada na simulação, e o mês de
padrão o sistema considera a primeira taxa de desconto cadastrada na simulação, e o mês de

presente.

Soma das receitas do empreendimento trazidas a valor presente. Lucro nominal trazido a valor presente. Relação entre o lucro a valor presente e o recebimento a valor presente, ou seja, quanto dos recebimentos pode ser considerado como lucro a valor presente.

Relação entre o lucro a valor presente e o valor do terreno também a valor presente, ou seja, quantos terrenos seriam possíveis comprar com o lucro obtido.

e o valor do terreno também a valor presente, ou seja, quantos terrenos seriam possíveis comprar
e o valor do terreno também a valor presente, ou seja, quantos terrenos seriam possíveis comprar

Total mínimo a valor presente necessário para cobrir todas as despesas do Empreendimento.

Total mínimo a valor presente necessário para cobrir todas as despesas do Empreendimento.
Área total de construção, em metros quadrados definida na Planilha

Área total de construção, em metros quadrados definida na Planilha

Relação entre o lucro e o desembolso trazidos a valor presente, ou seja, percentual de

Relação entre o lucro e o desembolso trazidos a valor presente, ou seja, percentual de lucro a valor presente obtido com o empreendimento.

de Obras.

Total do custo com construção dividido pela área total da mesma. Este número pode não

Total do custo com construção dividido pela área total da mesma. Este número pode não ser igual ao verificado na Planilha de Obras, pois quando trazidos os valores realizados da Construção, o sistema irá considerar tanto os valores previstos quanto os realizados para efetuar o cálculo. Total dos valores gastos com a construção.

tanto os valores previstos quanto os realizados para efetuar o cálculo. Total dos valores gastos com
 
Receita de venda até a entrega da obra. Percentual do total que foi

Receita de venda até a entrega da obra. Percentual do total que foi

recebido até a entrega da obra.

Valor total nominal das receitas acrescidas de juros Contratuais. Todas as despesas do empreendimento. Lucro

Valor total nominal das receitas acrescidas de juros Contratuais. Todas as despesas do empreendimento. Lucro do Empreendimento obtido através da soma de todas as receitas do Empreendimento subtraindo os custos do Empreendimento. Relação entre o Lucro Nominal e a Receita Nominal, ou seja, quanto da receita nominal pode ser considerado como lucro nominal. TIR ao mês. TIR ao ano. Taxa Interna de Retorno Modificada ao mês. Taxa Interna de Retorno Modificada ao ano. Para maiores informações a respeito da MTIR consulte anexo Manual do Cálculo da MTIR.

de Retorno Modificada ao ano. Para maiores informações a respeito da MTIR consulte anexo Manual do
de Retorno Modificada ao ano. Para maiores informações a respeito da MTIR consulte anexo Manual do
Receita de venda após a entrega da obra. Percentual do total que

Receita de venda após a entrega da obra. Percentual do total que

será recebido após a entrega da obra.

será recebido após a entrega da obra. recebimento a preço de custo. Todas as receitas nominais

recebimento a preço de custo.

será recebido após a entrega da obra. recebimento a preço de custo. Todas as receitas nominais

Todas

as

receitas

nominais

diminuídas

do

Valor calculado através da seguinte fórmula: Unidades totais (-) Unidades a venda (*) Custo por m 2 de construção (*) área total de cada unidade.

Quantidade de unidades vendidas

multiplicado pelo preço unitário padrão.

construção (*) área total de cada unidade. Quantidade de unidades vendidas multiplicado pelo preço unitário padrão.
construção (*) área total de cada unidade. Quantidade de unidades vendidas multiplicado pelo preço unitário padrão.
Taxa aplicada sobre os valores tomados a título de
Taxa aplicada sobre os valores tomados a título de

Taxa aplicada sobre os valores tomados a título de

 

empréstimo.

Pasta que apresenta os gráficos de Acumulado Nominal e VPL do Fluxo de Caixa. Ambos os gráficos tem várias formas de visualização, os quais podem ser verificados nos três primeiros botões abaixo da barra azul da tela. O gráfico Acumulado Nominal, disponível através do quarto botão, visa demonstrar o fluxo de caixa do cenário de uma forma mais fácil para ser visualizada, sendo que os valores abaixo da linha do 0 (zero) representam valores negativos no fluxo, e são mostrados na cor vermelha, enquanto valores positivos aparecem em azul, e acima da linha.

Percentual da construção que está sendo

Percentual da construção que está sendo

financiado.

Percentual

Percentual

do

total

de

custo

do

Empreendimento que está sendo financiado.

Quanto da venda seria necessário para

Quanto da venda seria necessário para

amortizar o financiamento.

da venda seria necessário para amortizar o financiamento. Taxa ao ano utilizada para trazer os valores

Taxa ao ano utilizada para trazer os valores a valor presente, de acordo com o parâmetro considerado nos cálculos. Taxa ao mês utilizada para trazer os valores a valor presente, de acordo com o parâmetro considerado nos cálculos.

Taxa ao mês utilizada para trazer os valores a valor presente, de acordo com o parâmetro
Taxa ao mês utilizada para trazer os valores a valor presente, de acordo com o parâmetro
Data que ocorreu ou ocorrerá ou o primeiro desembolso do

Data que ocorreu ou ocorrerá ou o primeiro desembolso do

Empreendimento.

Data prevista para entrega da obra, de acordo com o cadastro da

Data prevista para entrega da obra, de acordo com o cadastro da

estrutura.

Data prevista para o último recebimento do fluxo de caixa, de acordo com o planejamento

Data prevista para o último recebimento do fluxo de caixa, de acordo com o planejamento de vendas. Data em que ocorrerá a exposição máxima do fluxo, ou seja, quando será alcançado o maior valor negativo no período analisado. Data utilizada para descapitalizar os valores a VP.

Data utilizada para descapitalizar os valores a VP. O botão serve para o usuário definir a
Data utilizada para descapitalizar os valores a VP. O botão serve para o usuário definir a

O botão

Data utilizada para descapitalizar os valores a VP. O botão serve para o usuário definir a

serve para o usuário definir a

os valores a VP. O botão serve para o usuário definir a , que pode ,

, que pode , que

ser: Início do Fluxo, Início da Simulação ou Personalizada; a

O gráfico Valor Presente do Fluxo de Caixa visa demonstrar o Lucro Nominal aplicando taxas de descontos progressivas, geralmente de 2% em 2%, sendo que o momento em que a curva do gráfico chega a linha do 0 (zero) encontramos a TIR, Taxa Interna de Retorno.

pode ser qualquer uma das três taxas indicadas na simulação ou ainda uma taxa Personalizada e o , que pode ser com Taxa Fixa ou com Índice. Caso escolhida a opção “Com Índice” ao invés de utilizar uma taxa fixa para calcular o Valor Presente dos valores realizados, pode-se utilizar a variação de um índice para realizar o cálculo, por exemplo, o CDI – Certificado de Depósitos Interbancários.

a variação de um índice para realizar o cálculo, por exemplo, o CDI – Certificado de
a variação de um índice para realizar o cálculo, por exemplo, o CDI – Certificado de
Movimento das Unidades: Mostra a quantidade de unidades disponíveis mês a mês. A quantidade Permutada
Movimento das Unidades: Mostra a quantidade de unidades disponíveis mês a mês. A quantidade Permutada

Movimento das Unidades: Mostra a quantidade de unidades disponíveis mês a mês. A quantidade Permutada e Comprometida é mostrada de acordo com o quadro de receitas e sempre no primeiro mês previsto.

Vendas: Mostra a quantidade de unidades vendidas separando-as em duas colunas: previsto (Planejamento de Vendas)
Vendas: Mostra a quantidade de unidades vendidas separando-as em duas colunas: previsto (Planejamento de Vendas)
Vendas: Mostra a quantidade de unidades vendidas separando-as em duas colunas: previsto (Planejamento de Vendas)
Vendas: Mostra a quantidade de unidades vendidas separando-as em duas colunas: previsto (Planejamento de Vendas)
Vendas: Mostra a quantidade de unidades vendidas separando-as em duas colunas: previsto (Planejamento de Vendas)

Vendas: Mostra a quantidade de unidades vendidas separando-as em duas colunas: previsto (Planejamento de Vendas) e Realizado (Carteira de Recebíveis – somente no Planejamento Estratégico). Velocidade: O campo “% Mês” é o percentual vendido no mês de acordo com a quantidade disponível no momento, já o campo “% Total” é o percentual vendido no mês de acordo com o total de unidades do Bloco ou Empreendimento. Valor de Venda: o valor é calculado proporcionalmente de acordo com o planejamento de vendas do cenário (Previsto). % Realizado: É o percentual de unidades realizadas em relação ao total de unidades do envolvido. Data do Quadro de Receitas: É a data da última atualização de posição do quadro de receitas.

 

É

importante lembrar que ao atualizar o quadro de receitas devem-se atualizar também os planos de venda para que os dados mostrados estejam corretos.

de venda para que os dados mostrados estejam corretos. botão que permite exportar as informações para
botão que permite exportar as informações para arquivos do Excel, textos, HTML ou XML.

botão que permite exportar as informações para arquivos do Excel, textos, HTML ou XML.

botão que permite exportar as informações para arquivos do Excel, textos, HTML ou XML.
No botão “ podemos visualizar o Desempenho Mensal das Vendas,

No botão “ podemos visualizar o Desempenho Mensal das Vendas,

através do quinto botão da barra azul localizada na parte inferior da tela, e um gráfico da Curva S das Vendas, através do quarto botão encontrado na mesma barra.

É

possível visualizar os dois gráficos de três formas diferentes através dos três

primeiros botões da barra citada acima. O gráfico do desempenho mostra a quantidade de unidades vendidas distribuídas ao longo do tempo, e a Curva S das Vendas, mostra a evolução das vendas acumulando os percentuais vendidos em cada mês(% Total). Abaixo seguem as telas demonstrando os dois gráficos de Velocidade de Vendas:

Planilha que demonstra um fluxo com o movimento das unidades do empreendimento, de acordo com o planejamento de vendas cadastrado no cenário em questão. Esta pasta fornece varias informações sobre o desempenho das vendas. São elas:

Opção de enviar todos os indicadores para o Excel. Caso marcada, ao clicar no botão
Opção de enviar todos os indicadores para o Excel. Caso marcada, ao clicar no botão

Opção de enviar todos os indicadores para o Excel. Caso marcada, ao clicar no botão Excel todos os indicadores serão exportados. Caso desmarcada, apenas os considerados indicadores padrões serão exportados.

todos os indicadores serão exportados. Caso desmarcada, apenas os considerados indicadores padrões serão exportados.

Opção de exportar para o Excel as informações do fluxo Previsto. No arquivo exportado aparecerão três planilhas, uma com o Gráfico Acumulado Nominal, uma com o VPL do Fluxo de Caixa e uma terceira com os Indicadores, que pode ser com todos eles ou apenas com os principais, de acordo com o que for escolhido no parâmetro “

Indicadores, que pode ser com todos eles ou apenas com os principais, de acordo com o
Indicadores, que pode ser com todos eles ou apenas com os principais, de acordo com o
Indicadores, que pode ser com todos eles ou apenas com os principais, de acordo com o
Indicadores, que pode ser com todos eles ou apenas com os principais, de acordo com o
.
.
de acordo com o que for escolhido no parâmetro “ . Fluxo que permitirá ao usuário

Fluxo que permitirá ao usuário comparar o Fluxo Previsto representado pelo Estudo de Viabilidade eleito com o Fluxo Realizado atual do Empreendimento. Entretanto este Fluxo só estará disponível através do processo de Planejamento Estratégico.

atual do Empreendimento. Entretanto este Fluxo só estará disponível através do processo de Planejamento Estratégico.

Informações a respeito dos valores Realizados e Previstos para o cenário escolhido. A data inicial da simulação corta o que é previsto e o que é realizado. Os valores em azul representam os valores referentes ao Fluxo Realizado, enquanto os em branco representam os valores referentes ao Fluxo Previsto.

os valores referentes ao Fluxo Realizado, enquanto os em branco representam os valores referentes ao Fluxo
Opção de atualizar o fluxo de todos os empreendimentos. Opção de atualizar o fluxo do

Opção de atualizar o fluxo de todos os empreendimentos. Opção de atualizar o fluxo do empreendimento

selecionado.

Opção de atualizar o fluxo do cenário selecionado.

Opção de atualizar o fluxo do cenário selecionado.

Botão que permite ao usuário ocultar as informações do cabeçalho da tela, de forma a

Botão que permite ao usuário ocultar as informações do cabeçalho da tela, de forma a ter um espaço maior para visualização dos dados do cenário. Opção de visualizar ou não os centavos no cenário. Opção de visualizar os valores na segunda moeda, cadastrada na simulação.

visualizar ou não os centavos no cenário. Opção de visualizar os valores na segunda moeda, cadastrada
 

As pastas

, , e
,
,
e

Opção de visualizar os valores do fluxo em valor presente, de acordo com a taxa indicada na simulação.

Opção de visualizar os valores do fluxo em valor presente, de acordo com a taxa indicada

funcionam da mesma forma que para o fluxo previsto, sendo a diferença a incorporação dos valores realizados.

 
 
  Existe uma opção para o Fluxo de Caixa do Empreendimento que permite gerar uma previsão
  Existe uma opção para o Fluxo de Caixa do Empreendimento que permite gerar uma previsão

Existe uma opção para o Fluxo de Caixa do Empreendimento que permite gerar uma previsão de Receitas/Despesas Financeiras mensais ao longo do período do fluxo. Para a geração dos valores o sistema deve ser parametrizado da seguinte forma:

Escolher ou criar uma classe gerencial especifica para o lançamento dos valores de “Receitas/Despesas Financeiras”,

Escolher ou criar uma classe gerencial especifica para o lançamento dos valores de “Receitas/Despesas Financeiras”, esta classe deve ser selecionada na tela de Parâmetros (botão Parâmetros) do Painel Gerencial na pasta de Vínculos com Classes Gerenciais (2ª Sub-Pasta) no item “Cálculo de Receitas/Despesas Financeiras”.

Na Simulação a qual pertença o Cenário para o qual deseja-se gerar os valores de

Na Simulação a qual pertença o Cenário para o qual deseja-se gerar os valores de receitas/despesas financeiras, deve-se definir as taxas de Captação (Despesas) e Aplicação (Receitas). São essas taxas que o sistema utilizará nos cálculos. No Cenário deve-se optar por gerar ou não Receitas/Despesas financeiras através da Caixa de Checagem (“Calcular Rec./Desp. Financeiras?”). Além da opção de gerar ou não Receitas/Despesas é possível estabelecer se nos cálculos serão considerados impostos (PIS, COFINS, CSLL, IRPJ e CPMF) e/ou o custo de aquisição do terreno (As demais despesas com terreno sempre serão consideradas). A opção de abater impostos faz com que o sistema gere os valores de forma líquida no Fluxo (Já descontados os impostos). Após as parametrizações basta atualizar o fluxo resultado do empreendimento para que o sistema gere a nova coluna de Receitas/Despesas Financeiras. Os cálculos são feitos de acordo com o saldo acumulado do mês, se for positivo é utilizada a taxa de aplicação e o valor é inserido no mês seguinte. Importante lembrar que a opção de abater impostos só terá efeito para as receitas, ou seja, quando o acumulado for positivo. Neste caso o sistema retira do valor calculado os impostos: PIS, COFINS, CSLL, IRPJ e CPMF (valor líquido). Recomenda-se utilizar uma Classe Gerencial exclusiva (Criar se necessário) para previsões de Rec./Desp. Financeiras, evita-se desta maneira distorções no resultado.

Financeiras, evita-se desta maneira distorções no resultado. Fig 01 – Tela de parâmetros do Painel Gerencial.
Financeiras, evita-se desta maneira distorções no resultado. Fig 01 – Tela de parâmetros do Painel Gerencial.
Financeiras, evita-se desta maneira distorções no resultado. Fig 01 – Tela de parâmetros do Painel Gerencial.
Financeiras, evita-se desta maneira distorções no resultado. Fig 01 – Tela de parâmetros do Painel Gerencial.

Fig 01 – Tela de parâmetros do Painel Gerencial.

Fig 02 – Wizard de alteração de simulações – Taxas de Captação e Aplicação

Fig 03 – Tela de edição do cenário – Opções do Fluxo Resultado

Fig 03 – Tela de edição do cenário – Opções do Fluxo Resultado

 
   
 
Fig. 04 – Fluxo de Caixa do Empreendimento – A coluna da Classe Gerencial configurada

Fig. 04 – Fluxo de Caixa do Empreendimento – A coluna da Classe Gerencial configurada para armazenar as Rec/Desp Financeiras é separada das demais sendo colocada junto aos saldos.

Gerencial configurada para armazenar as Rec/Desp Financeiras é separada das demais sendo colocada junto aos saldos.

Foi criada na tela de Estudo de Viabilidade/Planejamento Estratégico Simulação Cenários Planejamento de Obras, uma planilha para cálculo da área total / equivalente m 2 . Para calcular a área total / equivalente m 2 clique no botão

para cálculo da área total / equivalente m 2 . Para calcular a área total /
para cálculo da área total / equivalente m 2 . Para calcular a área total /
para cálculo da área total / equivalente m 2 . Para calcular a área total /

.

para cálculo da área total / equivalente m 2 . Para calcular a área total /
 

Figura 1: Tela de planejamento de obras.

 

Para inserir um nova área na planilha, clique no botão

Para inserir um nova área na planilha, clique no botão e informe os

e informe os

seguintes dados: tipo de área, valor real unitário, fator e peso para o tipo de área escolhido (Figura 2).

O cálculo da área equivalente será feito pela fórmula:

 
 
 

A soma das áreas equivalentes de todos os tipos de áreas é que será utilizado no

planejamento de obras. Para excluir uma área, clique no botão

e confirme a exclusão.

e confirme a exclusão.

Para cadastrar um novo tipo de área, clique no botão

Para cadastrar um novo tipo de área, clique no botão
 
. Figura 2: Planilha de cálculo para área total / equivalente m 2 . Ao
. Figura 2: Planilha de cálculo para área total / equivalente m 2 . Ao

.

Figura 2: Planilha de cálculo para área total / equivalente m 2 .

Ao clicar no botão

para área total / equivalente m 2 . Ao clicar no botão aparecerá a seguinte tela

aparecerá a seguinte tela (Figura 3):

. Ao clicar no botão aparecerá a seguinte tela (Figura 3): Figura 3 – Cadastro de

Figura 3 – Cadastro de tipos de área.

Nesta tela, é possível inserir, excluir ou editar um tipo de área. O código do tipo de área é automático, sendo possível editar somente a descrição.

Conceito da função MTIR(Valores; Taxa_Financiamento; Taxa_Aplicação) Taxa Interna de Retorno Modificada: equivale a

Conceito da função MTIR(Valores; Taxa_Financiamento; Taxa_Aplicação)

função MTIR(Valores; Taxa_Financiamento; Taxa_Aplicação) Taxa Interna de Retorno Modificada: equivale a considerar um

Taxa Interna de Retorno Modificada: equivale a considerar um fluxo em que os dispêndios são atualizados ao Custo de Oportunidade do Capital ( no caso = 12% a.a.), ao passo que os recebimentos são aplicados a uma , por exemplo, de 10% a.a.

recebimentos são aplicados a uma , por exemplo, de 10% a.a. Neste caso, o fluxo de
recebimentos são aplicados a uma , por exemplo, de 10% a.a. Neste caso, o fluxo de

Neste caso, o fluxo de caixa da figura acima pode ser representado pelos respectivos valores equivalentes de dispêndios, atualizados para a data 0 mediante a aplicação da taxa de financiamento, e de recebimentos, capitalizados para a data 5 mediante a aplicação da taxa de aplicação, resultando na configuração representada abaixo.

resultando na configuração representada abaixo. 0 1 2 3 4 5 -100 + VPL(12%;B2) = (1+10%)^5
resultando na configuração representada abaixo. 0 1 2 3 4 5 -100 + VPL(12%;B2) = (1+10%)^5
resultando na configuração representada abaixo. 0 1 2 3 4 5 -100 + VPL(12%;B2) = (1+10%)^5
resultando na configuração representada abaixo. 0 1 2 3 4 5 -100 + VPL(12%;B2) = (1+10%)^5
resultando na configuração representada abaixo. 0 1 2 3 4 5 -100 + VPL(12%;B2) = (1+10%)^5
resultando na configuração representada abaixo. 0 1 2 3 4 5 -100 + VPL(12%;B2) = (1+10%)^5
resultando na configuração representada abaixo. 0 1 2 3 4 5 -100 + VPL(12%;B2) = (1+10%)^5
resultando na configuração representada abaixo. 0 1 2 3 4 5 -100 + VPL(12%;B2) = (1+10%)^5

0

1

2

3

4

5

na configuração representada abaixo. 0 1 2 3 4 5 -100 + VPL(12%;B2) = (1+10%)^5 *
na configuração representada abaixo. 0 1 2 3 4 5 -100 + VPL(12%;B2) = (1+10%)^5 *

-100 + VPL(12%;B2) =

(1+10%)^5 * VPL(10%;C2:C16)=

1 2 3 4 5 -100 + VPL(12%;B2) = (1+10%)^5 * VPL(10%;C2:C16)= Este fluxo equivale a
1 2 3 4 5 -100 + VPL(12%;B2) = (1+10%)^5 * VPL(10%;C2:C16)= Este fluxo equivale a

Este fluxo equivale a um investimento com taxa interna de retorno (i) que pode ser calculada por:

ou:

189,29 * (1 + i) 5 = 371,28

i

=

5 371,28 189,29
5 371,28
189,29

- 1 = 0,1442 = 14,42% a.a.

O mesmo resultado pode ser obtido pela função MTIR (no Excel):

MTIR(D1:D6;12%;10%) = 14,42%