PATRIMONIO TÉCNICO

Patrimonio Técnico:

Es el que define el valor máximo que pueden alcanzar los activos de riesgo de una
institución financiera. En el Ecuador, por cada dólar que una entidad disponga de saldo
de patrimonio técnico, esta pueda formar parte como máximo de 11.11 dólares de activos
de riesgo. El Patrimonio Técnico se computa de acuerdo con una plantilla o escala de
ponderadores estructurada por el método de ensayo y error.

Las entidades del sector financiero popular y solidario del segmento 1, de forma
individual, y los grupos populares y solidarios, sobre la base de los estados financieros
consolidados y/o combinados, deberán mantener en todo tiempo la relación entre su
patrimonio técnico y la suma ponderada por riesgo de sus activos y contingentes no
inferiores al 9%. La Junta regulará los porcentajes de patrimonio técnico aplicables al
resto de segmentos del sector financiero popular y solidario

La relación entre el patrimonio técnico constituido y la suma ponderada por riesgo de sus
activos y contingentes, para las cooperativas pertenecientes a los segmentos 2,3,4,5,
deberá mantener los siguientes porcentajes:

SEGMENTOS A dic A dic A dic A dic A dic A dic A dic A dic

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Segmento 2 8% 9%
Segmento 3 6% 7% 8% 9%
Segmento 4 y 5 4% 5% 6% 7% 8% 9%

La relación entre el patrimonio técnico y los activos totales y contingentes de las entidades
de los sectores financieros público, privado y popular y solidario del segmento 1, no podrá
ser inferior al 4%

El Patrimonio Técnico está constituido:

 Activos ponderados por riesgo

 Patrimonio técnico primario
 Patrimonio técnico secundario
 Patrimonio técnico requerido
 Patrimonio técnico constituido
 Solvencia
DEFINICIONES. -

 Activos ponderados por riesgo: Es el resultado que se obtiene de multiplicar las

ponderaciones de acuerdo con el nivel de riesgo por el saldo de cada uno de los
activos y operaciones contingentes.
 Patrimonio técnico primario: es aquel constituido por cuentas patrimoniales
liquidas, permanentes y de mejor calidad.
 Patrimonio técnico secundario: Es aquel constituido por cuentas patrimoniales
que no forman parte del patrimonio técnico primario.
 Patrimonio técnico requerido: Es el valor patrimonial que requiere la entidad
para respaldar las operaciones. Se obtiene de multiplicar los activos y contingentes
ponderados por riesgo por el porcentaje mínimo de solvencia definido por la Junta
de Política y Regulación Monetaria y Financiera.
 Patrimonio técnico constituido: Es el valor patrimonial que dispone la entidad
para respaldar las operaciones actuales y futuras y cubrir las pérdidas inesperadas.
“Se compone de patrimonio técnico primario y secundario”
 Solvencia: Es la suficiencia patrimonial que debe mantener en todo tiempo las
entidades para respaldar las operaciones actuales y futuras, para cubrir las
pérdidas no protegidas por las provisiones de los activos de riesgo y para apuntalar
el desempeño macroeconómico. Se obtiene de la relación entre el patrimonio
técnico constituido y los activos y contingentes ponderados por los riesgos

PONDERACIONES POR RIESGO

Total, activos y contingentes

0%: 11 Fondos disponibles
• Inversiones del Estado o S. Público
• 199005 IVA
• Derechos fiduciarios – Fondo de Liquidez
6404 Créditos aprobados no desembolsados
Igualmente, tendrán una ponderación de cero (0.0) las operaciones de cartera de créditos
por vencer y contingentes que cuenten con garantías de depósitos en efectivo constituidas
en la propia institución o en una integrante del grupo financiero.
0.10%: Los títulos crediticios emitidos o garantizados por el Estado o el Banco Central
del Ecuador.
1302 A valor razonable con cambios en el estado de resultados del Estado o entidades del
sector público.
1304 Disponibles para la venta del Estado o de entidades del sector público
1306 Mantenidas hasta el vencimiento del Estado o de entidades del sector público
130705 De disponibilidad restringida - Entregadas para operaciones de reporto.
130710 De disponibilidad restringida - Depósitos sujetos a restricción
130720 De disponibilidad restringida - Entregados en garantía
0.20%: Para los títulos crediticios emitidos o garantizados por otras instituciones
financieras del sector público.
1201 Fondos interbancarios vendidos
1302 A valor razonable con cambios en el estado de resultados del Estado o entidades del
sector público
1304 Disponibles para la venta del Estado o de entidades del sector público
1306 Mantenidas hasta el vencimiento del Estado o de entidades del sector público
130710 De disponibilidad restringida - Depósitos sujetos a restricción
130715 De disponibilidad restringida - Títulos valores para encaje
130720 De disponibilidad restringida - Entregados en garantía
190286 Derechos fiduciarios - Fondos de liquidez
 0.40%: Para avales, fianzas y demás operaciones contingentes, considerando las
siguientes cuentas:
640110 Avales con garantía de instituciones financieras del exterior
640215 Fianzas con garantía de instituciones financieras del exterior
640305 Cartas de crédito - Emitidas por la institución
640310 Cartas de crédito - Emitidas por cuenta de la institución
640315 Cartas de crédito - Confirmadas
 0.50%: Para los préstamos para la vivienda respaldados por hipoteca, el
arrendamiento mercantil inmobiliario y la inversión en cédulas hipotecarias.
1301 A valor razonable con cambios en el estado de resultados de entidades del sector
privado
1303 Disponibles para la venta de entidades del sector privado
1305 Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector privado
1403 Cartera de créditos de vivienda por vencer
6405 Compromisos futuros
 1.0%: Para las colocaciones en préstamos o títulos crediticios y demás activos e
inversiones físicas y financieras.
1202 Operaciones de reporto con instituciones financieras
13 Inversiones
14 Cartera de créditos
15 Deudores por aceptaciones
16 Cuentas por cobrar
17 Bienes realizables, adjudicados por pago, de arrendamiento mercantil y no utilizados
por la institución
18 Propiedades y equipo
19 Otros activos
640105 Avales comunes
640205 Garantías aduaneras
640210 Garantías Corporación Financiera Nacional
640220 Garantías y retro garantías concedidas
640290 Otras
640305 Cartas de crédito - Emitidas por la institución
640310 Cartas de crédito - Emitidas por cuenta de la institución
6405 Compromisos futuros
6101 - 6408 Compras a futuro de moneda extranjera menos ventas a futuro de moneda
extranjera.
6103 - 6409 Derechos en opciones - Obligaciones en opciones
6104 - 6410 Derechos por operaciones swap - Obligaciones por operaciones swap
6105 - 6411 Otras operaciones a futuro - Otras operaciones a futuro
640410 Créditos aprobados no desembolsados - Cartera de créditos de consumo
6490 Otras cuentas contingentes acreedoras
 20%: Inversiones de disponibilidad restringida
 50%: Inversiones sector privado y SFPS
• Cartera crédito de vivienda por vencer
• Cartera crédito de vivienda de interés público por vencer
 100%: Inversiones
• Cartera de crédito
• Cuentas por cobrar
• • Bienes realizables adjudicados por pago, arrendamiento mercantil y no
utilizados por la institución.
• Propiedades y equipo
• Otros activos
• Contingentes acreedoras
FÓRMULA PARA CALCULAR

Ponderación Forma de Código Descripción

agregación

Suma 11 Fondos Disponibles

Suma 1302 A valor razonable con cambios en el estado de resultados
del Estado o entidades del sector público.
Suma 1304 Disponibles para la venta del Estado o entidades del sector
publico

Suma 1306 Mantenidas hasta el vencimiento del Estado o de entidades

del sector público.
0%
Suma 199005 Impuesto al valor agregado.
Suma 190286 Derechos Fiduciarios- Fondo de liquidez
Suma 6404 Créditos aprobados no desembolsados.
Suma 640410 Cartera de crédito de consumo prioritario
Suma 7108 Cartera comprada a las instituciones con resolución de
liquidación.
20% Suma 1307 De disponibilidad restringida
Suma 1301 A valor razonable con cambios en el estado de resultados
de entidades des sector privado y sector financiero popular
y solidario
Suma 1303 Disponibles para la venta de entidades del sector privado y
sector financiero popular y solidario.
50% Suma 1305 Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector
privado y sector financiero popular y solidario.
Suma 1403 Cartera de crédito de vivienda por vencer.
Suma 1408 Cartera de crédito de vivienda de interés público por
vencer.
Suma 13 Inversiones
Suma 14 Cartera de Créditos
Suma 16 Cuentas por cobrar
Suma 17 Bienes realizables, adjudicados por pago, de
100% arrendamiento mercantil y no utilizados por la institución.

Suma 18 Propiedades de equipo.

Suma 19 Otros Activos
Suma 64 Acreedoras
PATRIMONIO TÉCNICO PRIMARIO

La fórmula para determinar el patrimonio técnico primario es la siguiente:( Capital Social

+ Reservas (legales, generales, especiales) + Otros aportes patrimoniales + Superávit por
valuaciones + Utilidades/excedentes y pérdidas (del ejercicio y acumulados) + Ingresos
menos gastos).

Cuentas que intervienen:

Capital Social: Se le considera como el patrimonio de la entidad lo cual es el resultante

de los activos menos los pasivos. Y se lo aplica para Registra el valor de los certificados
de aportación pagados por los socios y aquellos que se originan por la capitalización de
reservas, utilidades y excedentes.

Reservas legales: es una especie de ahorro que la entidad tiene que guardar, de manera
obligatoria de acuerdo con la ley, también las donaciones y legados, efectuados en favor
de la cooperativa.

Reservas generales: Son las reservas que están dentro del estatuto social establecidas y
que tienen que cumplirse dentro de la entidad.

Reservas especiales: Son las cuales los socios fundadores realizan se ponen de acuerdo
para hacer una reserva por previsión de adquisición de un nuevo bien o para enfrentar
alguna crisis que la empresa pueda tener en el futuro.

Otros aportes patrimoniales: Esta cuenta es utilizada para el registro de los aportes no
rembolsables que reciben las instituciones del Sector Financiero Popular y Solidario.

Superávit por valuaciones: Registra el ajuste a valor patrimonial proporcional de las

inversiones en acciones cuando la variación en el patrimonio de las entidades receptoras
de la inversión que se produce por el registro de la valuación de sus propiedades a valor
de mercado.

Utilidades y/o excedentes acumuladas: Registra el remanente de las utilidades

operativas o excedentes no distribuidos de ejercicios anteriores.

(Pérdidas acumuladas): Registra las pérdidas no resarcidas de ejercicios anteriores.

Utilidad o excedentes del ejercicio: Registra la utilidad operativa o excedente que

obtenga la institución al cierre del ejercicio, que se pone a disposición de la Asamblea
General de Representantes o de Socios.
(Perdida del ejercicio): Registra la pérdida que obtenga la institución al cierre del
ejercicio, puesta en conocimiento de la Asamblea General de Representantes o de Socio.

FORMULA PARA CALCULAR

Forma de Código Descripción
Ponderación agregación
100% Suma 31 Capital Social
100% Suma 3301 Reservas legales
100% Suma 3302 Reservas generales
100% Suma 3303 Reservas especiales
100% Suma 34 Otros aportes patrimoniales
100% Suma 35 Superávit por valuaciones
100% Suma 3601 Utilidades y/o excedentes acumuladas
100% Suma 3602 (Pérdidas acumuladas)
50% Suma 3603 Utilidad o excedentes del ejercicio
100% Suma 3604 (Perdida del ejercicio)
50% Suma 5-4 Ingresos menos Gastos

PATRIMONIO TÉCNICO SECUNDARIO

La fórmula para determinar el patrimonio técnico primario es: (Revalorización del

patrimonio + Por resultados no operativos)

Cuentas que intervienen:

Revalorización del patrimonio: Es actualizar su valor por la pérdida que han sufrido
todas y cada una de las cuentas del patrimonio por ende esta cuenta interviene al momento
de realizar ajustes por valuación de los activos y pasivos no monetarios en moneda
extranjera y en unidades de valor constante.

Por resultados no operativos: Son las reservas que se originaron en las utilidades no
operativas de años anteriores obtenidas por la entidad como resultado del patrimonio y de
las cuentas de resultado.

FÓRMULA PARA CALCULAR

Ponderación Forma de Código Descripción
agregación
50% Suma 3305 Reserva- Revalorización del patrimonio
50% Suma 3310 Reserva- Por resultados no operativos
DEDUCCIONES DEL PATRIMONIO TÉCNICO TOTAL

Las Normas generales para las instituciones del sistema financiero en su Art. 7 muestra
las deducciones del patrimonio técnico total y manifiesta que para obtenerlo se debe
sumar el patrimonio técnico primario más el patrimonio técnico secundario, y restar las
deducciones.

Se derivará del patrimonio técnico total de la matriz, el capital asignado a una sucursal o
agencia en el exterior; y, además, el capital invertido, lo cual explica que el valor de su
participación en el capital pagado más las reservas, con excepción de las provenientes de
valuaciones del activo, en una institución subsidiaria o afiliada.

Cuando una institución afiliada se convierte en otra subsidiaria que registre inversiones
en otras entidades del sistema financiero, dichos valores se deducirán conforme lo
establece el patrimonio técnico total de la matriz. También se deducirá del patrimonio
técnico total los saldos registrados en la cuenta 1611 "Anticipo para adquisición de
acciones", cuando correspondan a inversiones en acciones, anticipos en la capitalización
o constitución de compañías subsidiarias o afiliadas.

PATRIMONIO TÉCNICO CONSTITUIDO

Es la suma del patrimonio técnico primario y el patrimonio técnico secundario. Cuando

ambos sean mayores a cero, y el patrimonio técnico secundario mayor al primario se
obtendrá el patrimonio técnico constituido, el cual será igual a dos veces el patrimonio
técnico primario.

En caso de que cualquiera de los dos patrimonios técnicos (primarios o secundarios), sean
negativos, será el resultado neto de la suma el patrimonio técnico constituido.

Las entidades podrán adquirir, construir o conservar bienes muebles e inmueble

necesarios para su funcionamiento o servicios anexos, hasta un monto equivalente al
100% del patrimonio técnico constituido.

NOTAS AL PATRIMONIO TÉCNICO CONSTITUIDO

-Se considerarán en el patrimonio técnico primario las utilidades o pérdidas acumuladas

cuando del informe de los auditores de la Superintendencia de Bancos y Seguros y/o de
los auditores internos o externos no se determinen salvedades respecto a la razonabilidad
del saldo de esta cuenta; y, exista la decisión de la junta general de accionistas o socios
de que dichos recursos serán capitalizados.
-Deberá existir constancia escrita de los aportantes, que tales recursos no serán retirados
para que los aportes para futuras capitalizaciones formen parte del patrimonio técnico
primario.

-El saldo total de los documentos emitidos se considerará hasta el 30% del capital y
reservas de la institución, a la fecha en que se calcula el patrimonio técnico.

-La diferencia entre ingresos menos gastos, se considerarán en los meses que no
correspondan al cierre del ejercicio, y se tomará en cuenta el total de las utilidades del
ejercicio corriente una vez cumplidas las condiciones establecidas.

-En el caso de los créditos comerciales, de consumo, para la vivienda, microcrédito,

educativo y de inversión pública, se considerará la provisión general con un límite
máximo de 1.25% de dichas operaciones, mientras que las provisiones genéricas
voluntarias formarán parte del patrimonio técnico secundario, previa comprobación de la
Superintendencia de Bancos y Seguros.

-Para que formen parte del patrimonio técnico secundario los instrumentos de deuda
subordinada a plazo o los contratos de mutuo correspondientes deben tener un plazo
original mínimo de vencimiento de más de cinco años; no encontrarse garantizados y estar
totalmente pagados, en el caso de instrumentos emitidos; no se puede efectuar el pago del
principal antes de su vencimiento; y, adicionalmente, deben dejar constancia expresa que
cuentan con la autorización de la Superintendencia de Bancos y Seguros y la aceptación
del organismo acreedor.

-Durante los últimos cinco años del vencimiento del plazo al que fueron emitidos, o del
contrato de mutuo respectivo se les aplicará un factor de descuento (o amortización)
acumulativo de 20% anual.

-El total de instrumentos representativos de deuda subordinada a plazo, o de contratos de

mutuo pertinentes no podrán exceder del 50% del patrimonio técnico primario de la
institución deudora del sistema financiero.

-Los “Resultados - Utilidades o excedentes acumuladas” formarán parte del patrimonio

técnico primario solamente cuando del informe de los auditores de la Superintendencia
de Bancos y Seguros y/o de los auditores internos o externos no se determinen salvedades
respecto a la razonabilidad del saldo de esta cuenta; y, del patrimonio técnico secundario
cuando existieren excepciones en los informes de los auditores de la Superintendencia de
Bancos y Seguros y/o de los auditores internos o externos.
-De la subcuenta 330630 “Reservas - Reserva legal irrepartible - Superávit por
valuaciones de propiedades, equipo y otros”, se deducirán las revalorizaciones a precios
de mercado de los softwares de creación propia o personalizada de cada entidad; y, la
actualización a valor de mercado los bienes registrados en las cuentas 1807 “Unidades de
transporte” y 1808 “Equipos de construcción”.

Una nota fundamental que establece el artículo 8 es que el patrimonio técnico constituido
total no podrá ser inferior al cuatro por ciento (4%) de los activos totales, incluidos los
contingentes.

SOLVENCIA

La solvencia a nivel general es la capacidad económica que se tiene para cumplir con las
obligaciones financieras; es un indicador que se practica sobre los estados contables como
una relación entre el total de activos de una entidad y el total de pasivos. Este indicador
es utilizado por los analistas financieros, generalmente contadores públicos, y se
acompaña con otras relaciones que se practican sobre las cuentas y rubros de los estados
contables.

La solvencia patrimonial indica que una parte de los activos están respaldados con capital
propio el cual genera cobertura en los depósitos, haciendo que el banco tenga capacidad
de respuesta inmediata hacia los ahorristas.

El Art. 2 determinado por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera

establece que la solvencia es la suficiencia patrimonial que deben mantener todo el tiempo
las entidades para respaldar las operaciones actuales y futuras, para cubrir las pérdidas no
protegidas por las provisiones de los activos de riesgo y para guiar el desempeño
macroeconómico. Se obtiene de la relación entre el patrimonio técnico constitutivo, los
activos y contingentes ponderados por riesgo, y se hará de acuerdo a los porcentajes que
establece la ley para cada segmento.
La Superintendencia de Economía Popular y Solidaria en su Norma de Solvencia,
Patrimonio Técnico y Activos y Contingentes Ponderados por Riesgo para Cooperativas
de Ahorro y crédito y Cajas Centrales en sus disposiciones generales señala que:

1. La Superintendencia de Economía Popular y Solidaria calculará los indicadores de

solvencia en base a los balances que reporten las entidades.

2. La Superintendencia de Economía Popular y Solidaria podrá disponer que los activos

y contingentes que adquieran las entidades, de otras instituciones que se encuentran en
procesos de liquidación, se ponderan con cero para efectos del cálculo de los activos y
contingentes ponderados por riesgo, durante el período que dicho Organismo de Control
determine.

Segmentación. - Las cooperativas de ahorro y crédito serán ubicadas en segmentos, con

el propósito de generar políticas y regulaciones de forma específica y diferenciada
atendiendo a sus características particulares, de acuerdo con criterios tales como:

Participación en el Sector, volumen de operaciones que desarrollen, Número de socios,

número y ubicación geográfica de oficinas operativas a nivel local, cantonal, provincial,
regional o nacional, monto de activos, Patrimonio; y productos y servicios financieros.

Las cooperativas de ahorro y crédito pertenecientes al segmento 1 y las cajas centrales

están obligadas a mantener una relación de patrimonio técnico constituido de al menos el
9% con respecto a la suma ponderada por riesgo de sus activos y contingentes.

Las cooperativas de ahorro y crédito que de acuerdo con la publicación de segmentos

efectuada por la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, fueren ubicadas en
un segmento superior, tendrán el plazo de 180 días para adoptar y adecuar su accionar y
actividad a las normas que rigen al segmento al cual acceden.

Solvencia en entidades en el extranjero

La solvencia de las entidades financieras extranjeras en las que exista participación

accionarial de una entidad financiera ecuatoriana por más del 20% del capital será la
determinada por los países en donde se encuentren, pero en ningún caso podrá ser inferior
al 9% de la relación entre el patrimonio técnico y los activos ponderados por riesgo,
calculada con la metodología de cómputo aplicada para los grupos financieros en el
Ecuador, o inferior al mínimo que determine la Junta, el mayor de los dos.

EJERCICIO EXPLICATIVO:
 COOPERATIVA MUSHUC RUNA
LTDA.
RUC: 1890141877001
CONFORMACIÓN DEL Ejercicio 2018
PATRIMONIO TÉCNICO TOTAL
codigo:3717
EXPRESADO EN DÓLARES

COOPERATIV COOPERATIV
PONDERACIÓ CÓDIG
DESCRIPCIÓN A A
N O
mar-18 jun-18

PATRIMONIO TÉCNICO PRIMARIO

100% 31 CAPITAL SOCIAL 11,979,259,59 12,079,883,59
100% 3301 LEGALES 13.481,437,65 13,862,383,30
100% 3302 GENERALES 0 0
100% 3303 ESPECIALES 10.175,201,62 10,106,926.71
OTROS APORTES
100% 34 PATRIMONIALES 0 0
SUPERÁVIT POR
100% 35 VALUACIONES 2.298,791.94 2,298,791.94
UTILIDADES O EXCEDENTES
100% 3601 ACUMULADAS 0 0
100% 3602 (PERDIDAS ACUMULADAS) 0 0
UTILIDADES O EXCEDENTES
50% 3603 DEL EJERCICIO 0 0
100% 3604 (PERDIDA DEL EJERCICIO) 0 0
50% (5-4) INGRESOS MENOS GASTOS 636,358,91 1,144,727.67
TOTAL, PATRIMONIO TÉCNICO
A
PRIMARIO 38,571,049,71 39,492,713.21

PATRIMONIO TÉCNICO SECUNDARIO

50% 3305 RESERVA-REVALORIZACIÓN 0 0
RESERVA-POR RESULTADOS
50% 3310 NO OPERATIVOS 0 0
TOTAL, PATRIMONIO TÉCNICO
B SECUNDARIO 0 0

PATRIMONIO TÉCNICO
C= A+B
CONSTITUIDO TOTAL 38,571,049,71 39,492,713.21

ACTIVOS Y CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO

ACTIVOS PONDERADOS 0,0 0
ACTIVOS PONDERADOS 0,20 0
ACTIVOS PONDERADOS 0,50 16,190,158.90 17,460,206.98
ACTIVOS PONDERADOS 1,00 140,212,050.08 146,712,963,63
TOTAL, ACTIVOS Y CONTINGENTES
D PONDERADOS POR RIESGO 156,402,208.98 164,173,170.61

POSICIÓN, REQUERIMIENTO Y RELACIÓN DEL PATRIMONIO TÉCNICO

 PATRIMONIO TÉCNICO CONSTITUIDO 38,571,049,71 39,492,713.21
E= D*0,09% PATRIMONIO TÉCNICO REQUERIDO 14,076,198.81 14,775,585.35
EXCEDENTE O DEFICIENCIA DEL
F= C-E PATRIMONIO TÉCNICO REQUERIDO 24,494,850,90 24,717,127,86
G=SOLVENCIA RELACIÓN DEL PATRIMONIO TÉCNICO
A/C CONSTITUIDO 24,66% 24,06%

ACTIVOS TOTALES Y CONTINGENTES

*4% 170,232,0 8,254,215.33

BIBLIOGRAFÍA

Código Orgánico Monetario y Financiero (2018). De la Solvencia y Prudencia Financiera.

Quito: Segundo Suplemento-Registro Oficial Nº 332-2014.

Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera (2018). Norma de Solvencia,

Patrimonio Técnico y Activos y Contingentes Ponderados por Riesgo para Cooperativas
de Ahorro y crédito y Cajas Centrales. Quito: Registro Oficial Suplemento 131-2015-F.

Superintendencia de Economía Popular Y Solidaria (2018). Ley Orgánica de Economía

Popular y Solidaria. Quito: Registro Oficial Suplemento 648 de 27-feb.-2012.
http://www.seps.gob.ec/documents/20181/25522/2RESOLUCION%20SEPS%20IGT%
20ISF%20ITICA%20IGJ%202016%20226.pdf/49cc8c63-8da3-416f-ab63-
78568c39b211
FINANCOOP, C. C. (2012). EL PATRIMONIO TECNICO. CONFORMACION DEL
PATRIMONIO TECNICO TOTAL, 2,3. Obtenido de: https://financoop.net

SOLVENCIA DE COOP. DE AHORRO Y CREDITO. (2015). JUSTIFICACIÓN DEL

PROYECTO DE DECRETO DE SOLVENCIA, 4-15. Obtenido de:
http://www.urf.gov.co