GRUPO 01 DINERO O MONEDA

2. DEFINICIÓN DE DINERO
El dinero es el medio que hace posible un simplificado y eficiente intercambio de
bienes y servicios por las personas, lo cual puede tener muchas finalidades, ya sea
la satisfacción de necesidades o cumplir con algún deber u obligación.
3. TEORÍA DEL DINERO RENTA
Esta teoría permite obtener el dinero resultante después de deducidos los ingresos
y egresos de una persona, es decir, el resultado que se tiene después de restar los
egresos de los ingresos de una persona a lo largo de un determinado tiempo. Esta
teoría está relacionada con la teoría cuantitativa del dinero porque el nivel de precios
y la cantidad de dinero existente, los cuales guardan una relación directa, influyen
en los conceptos de ingresos y egresos económicos de las personas.
4. DINERO O MONEDA
El dinero es un término genérico con el cual nos referimos al bien que da poder
adquisitivo a las personas dentro del comercio y facilita el intercambio de bienes y
servicios.
La moneda es la forma material del dinero que adopta cada Estado al cual también
le otorga un determinado valor y circulación legal. El dinero generalmente adopta
dos formas materiales que son las monedas acuñadas y los billetes.
5. FUNCIONES DEL DINERO
5.1 Medio de intercambio: El dinero hace posible el intercambio de bienes y servicios
a través del empleo de monedas y billetes los cuales guardan un valor asignado
legalmente y que hacen más simple su transporte y manejo.
5.2 Unidad de cuenta: La función de unidad de cuenta hace posible medir todo lo
comerciable en función de sumas de dinero expresados numéricamente en
unidades. La función de unidad de cuenta permite obtener el valor de lo
comercializable en términos monetarios.
5.3 Medio de pago diferido: Esta función obedece a que el dinero se aplica en las
operaciones crediticias. Así en lo que respecta a las obligaciones jurídicas y todo lo
que implique dar un pago a futuro, el medio para liquidar dicho pago y que debe ser
aceptado por el acreedor debe ser el dinero expresado en las unidades monetarias
correspondientes.
5.4 Reserva de valor: El dinero puede conservar a futuro su valor situado en un
determinado momento en el tiempo; esto dependiendo de la situación económica
de un país. Por ello, la función de reserva de valor está relacionada con los
conceptos de inflación y deflación.

6. CARACTERISTICAS DEL DINERO (Ccuro, 2009, pág. 18)

  Durabilidad: ya que con el uso que se le da a través del tiempo este no se
desvanece ni pierde su valor ya que puede seguir siendo usado sin ninguna
dificultad en futuras transacciones.
 Homogeneidad: la composición y estructura del dinero son uniformes
 Fácil Transportación: pues el surgimiento del mismo responde a la realización
de transacciones de alto valor económico como también a que puede ser
llevado sin causar molestia o incomodidad a la persona que lo porta.
6.1. TEORIA CLASICA
También llamada teoría monetaria smithiana, escuela clásica o teoría liberal, se
basa en la moneda mercadería; realza su valor en los cambios como una riqueza
intermedia supera a la tesis mercantilista, la moneda constituye la riqueza por
excelencia, no la riqueza única como sostenía la teoría mercantilista, solamente
que su valor se subordina a los bienes y servicios que con ella se podía adquirir.
6.2. TEORIA MONETARIA
La teoría monetaria es aquella rama de la economía política cuyo objetivo es
explicar y definir el comportamiento del dinero y su influencia sobre el
funcionamiento del sistema económico.
6.3. TEORIA DE PELTZER
Peltzer, Ernesto, Economista por la Univ. De Friburgo y doctor por la Univ. De
Hamburgo.
Estableció las bases de la Teoría Económica Moderna

7. DIFERENCIA ENTRE DINERO Y CREDITO (Ccuro, 2009, págs. 20-23)

DINERO
 Es un medio de pago de aceptación general
 Es un medio de intercambio que nos permite obtener bienes y servicios.

CREDITO
 Es una promesa de pago, implica el cambio de riqueza presente por riqueza
futura.
 Es una operación que se realiza frente a un banco para obtener dinero
mediante la firma de un contrato durante un tiempo determinado para su
devolución posterior.

8. ¿DINERO PLÁSTICO?
Es un dinero tecnológico que reemplaza los billetes, tienen el mismo fin que la
moneda o el papel moneda, el intercambio de bines y servicios. Tiene un pago sin
uso de efectivo Barral Varela, Guillermo define al dinero plástico como otra forma
de representación del medio de intercambio a razón de sus multiples facilidades.
9. DINERO ELECTRONICO
El Dinero Electronico es el dinero que se utiliza para hacer transacciones a través
de diferentes tipos de medios electrónicos, como por ejemplo una red de
computadoras o el internet; aunque el concepto de dinero electrónico también se
extiende a sistemas de pago digital que sustituyen las monedas convencionales en
ciertos países.
9.1. Ventajas
El dinero electrónico presenta importantes ventajas con respecto al dinero fiduciario:
 Evita el costo y riesgo asociado a transportar y/o almacenar grandes
cantidades de dinero.
 Es posible programar el chip con dinero electrónico de modo que sólo pueda
utilizarse para un destino en particular eliminado así el riesgo de desvíos,
robos o pérdidas. Así por ejemplo, es posible programar que el dinero
electrónico sólo pueda gastarse una determinada tienda. De esta forma, si
enviamos a una persona a comprar materiales no podrá gastar parte del
dinero en otros usos, por ejemplo.
9.2. Desventajas
También existen importantes desventajas y riesgos en el uso de dinero electrónico.
A continuación describimos algunos de ellos:
• Las transacciones en un entorno digital hacen difícil determinar cuál es la
autoridad competente para el control y sanción de actividades ilegales.
Actualmente, asociamos la influencia y poder de una institución a una
determinada zona geográfica.
• Las actividades de lavado de dinero, fraude y financiamiento ilegal tienen
mayor posibilidad de pasar desapercibidas.
 GRUPO 02 7. EL CAMBIO DE UNIDAD DE CUENTA Y LAS OBLIGACIONES MONETARIAS
7.1 Unidad de cuenta.
La unidad de cuenta es el concepto abstracto del dinero posiblemente percibido en primer lugar
para facilitar el trueque. Actualmente, la pujanza de la unidad de cuenta en los sistemas monetarios
de carácter plurinacional es muy considerable. na de las funciones del dinero es servir como unidad
de cuenta. Este hecho ha servido para algunos como una justificación a la existencia de
un monopolio en la emisión de dinero por parte del Banco Central.
7.2 Obligaciones Monetarias

Se utiliza como sinónimo el término obligaciones pecuniarias, las cuales consisten en la obligación
de pagar una suma de dinero concreta. Es decir, la esencia de la obligación pecuniaria es
incorporar al patrimonio del acreedor el valor de una suma de dinero pactada en el contrato.
 Obligación dineraria: puede consistir en la entrega de una o varias especies monetarias
determinadas. Atendiendo al valor numismático, simbólico o afectivo que las mismas representen
para el deudor.
 Obligación de especie monetaria: El deudor entrega una o varias monedas de determinada
especie o serie monetaria.
La distinción entre deudas de dinero y deudas de valor. Son ambas obligaciones pecuniarias:

 Deuda de dinero: La prestación debida coincide con una suma de dinero determinada.
 Deuda de valor: El deudor cumple entregando una suma de dinero, pero esta suma se determina
“a posteriori” como equivalente económico de otro bien.

7.2.1. El principio nominalista y sus correcciones.

Principio nominalista: El deudor cumplirá, en las obligaciones pecuniarias, entregando el valor

nominal o el importe exacto de unidades monetarias contemplado en el contrato, con
independencia de que, dicho valor nominal, no satisfaga los intereses del acreedor debido al
proceso inflacionario o de devaluación de la moneda en la cual se debe realizar el pago de la
obligación.

7.2.2. Las cláusulas de estabilización o de actualización del valor nominal del dinero.

Los tipos de cláusulas contractuales de actualización son:

 Cláusulas de valor en especie: Criterio de actualización en el precio del bien o conjunto de bienes
(ej. valor del trigo o petroleo en bolsa).
 Cláusulas de valor del oro o plata: Criterio de actualización, el valor de mercado del oro o de la
plata.
 Cláusulas de moneda extranjera: Criterio de actualización, cotización de moneda diferente al
euro.
 Cláusulas de escala móvil o índices variables: Criterio de actualización, índices publicados por
el Instituto Nacional de Estadística (INE) en relación con un sector productivo.

7.2.3. Los intereses y la obligación de pagar intereses.

La obligación de pagar intereses es una obligación accesoria, en las obligaciones

pecuniarias, que requiere:
 Que el pago de intereses se haya pactado.
 Que el deudor se halle constituido en mora y consistirá, en el pago de los intereses convenidos y,
a falta de convenio, en el interés legal.
También se encuentra desarrollado legalmente este tema en los siguientes artículos del Código
Civil:
“Inexigibilidad de pago en moneda distinta
Artículo 1234.- El pago de una deuda contraída en moneda nacional no podrá exigirse en moneda
distinta, ni en cantidad diferente al monto nominal originalmente pactado.
Teoría valorista
Artículo 1235.- No obstante lo establecido en el artículo 1234, las partes pueden acordar que el
monto de una deuda contraída en moneda nacional sea referido a índices de reajuste automático
que fije el Banco Central de Reserva del Perú, a otras monedas o a mercancías, a fin de mantener
dicho monto en valor constante.
El pago de las deudas a que se refiere el párrafo anterior se efectuará en moneda nacional, en
monto equivalente al valor de referencia, al día del vencimiento de la obligación.
Si el deudor retardara el pago, el acreedor puede exigir, a su elección, que la deuda sea pagada
al valor de referencia al día del vencimiento de la obligación o al día en que se efectúe el pago (….)

8. TRASMISIÓN DE LAS OBLIGACIONES MONETARIAS

8.1.- Según la naturaleza de la causa que provoque la transmisión

a) Transmisiones mortis causa: Comprenden todas aquellas situaciones en que una obligación
o un derecho de crédito, pasa de un deudor o de un acreedor que han fallecido a sus respectivos
herederos.
b) Transmisiones por actos entre vivos. Comprenden todas aquellas situaciones en que la
obligación o un derecho de crédito, pasa a otros sujetos pasivos o activos mediante actos
efectuados por los primitivos sujetos de la relación obligatoria (deudor o acreedor).

8.2.- Según que la transmisión comprenda un derecho de crédito o una obligación

a) Transmisiones activas. Comprende la transmisión de los derechos de crédito, bien sea por los
actos mortis causa o por actos entre vivos. Sólo puede ocurrir entre acreedores.
b) Transmisiones pasivas. Sólo pueden ocurrir entre deudores.
8.3 Legal
La transmisión se define en el Título VIII del Libro VI, obligaciones, del Código Civil el cual
establece lo siguiente:
“Cesión de derechos
Artículo 1206.- La cesión es el acto de disposición en virtud del cual el cedente trasmite al
cesionario el derecho a exigir la prestación a cargo de su deudor, que se ha obligado a transferir
por un título distinto. La cesión puede hacerse aun sin el asentimiento del deudor.
Formalidad de cesión de derechos
Artículo 1207.- La cesión debe constar por escrito, bajo sanción de nulidad. Cuando el acto o
contrato que constituye el título de la transferencia del derecho conste por escrito, este documento
sirve de constancia de la cesión.
 Grupo 03 EL PAGO
NOCIONES PREVIAS El pago es el modo común de extinguir las obligaciones. Esta
es efectuada por el Deudor de la obligación en beneficio del Acreedor. En economía
el pago, es toda salida material o virtual de fondos de la tesorería de la entidad. Con
el Pago nos referimos a la Prestaciones debidas de Dar, Hacer y no Hacer.
CONCEPTO. Es el cumplimiento del contenido del objeto de una prestación. Este
acto permite liberarse de una deuda. Respecto al Curso tratándose de deudas
monetarias, estas pueden pagarse en dinero, en títulos valores o utilizando otras
formas de pago que sean sustitutos del dinero.
REGULACIÓN DEL PAGO La regulación del pago código civil, título II PAGO:
INTEGRIDAD Esta regla obliga al pago de la totalidad de la deuda. En virtud de
ello el pago debe hacerse de manera exacta y puntual, solo asi se libera el deudor
y se satisface al acreedor.
INDIVISIBILIDAD Este principio prohíbe la posibilidad de forzar al acreedor a
aceptar pagos parciales. Ergo, si la ley lo autoriza o asi se ha convenido, el acreedor
deberá aceptar la ejecución parcial de la prestación.
PERSONAS FACULTADAS A REALIZAR EL PAGO: Como es obvio, el deudor es
la principal persona obligada al pago, pero también se considera ejecutado el pago
por este cuando lo realice sus herederos o el legatario. Sin embargo, en el artículo
1222 del Código Procesal Civil señala que el pago también puede ser realizado por
terceros. La excepción a esta regla del pago por tercero la constituyen las
obligaciones personales (intuitu personae).
El fundamento de que sea válido o no el pago por una persona que sea totalmente
ajena a la relación jurídica se encuentra en que al tener por finalidad la satisfacción
de un interés del acreedor, a este no debe importarle, en principio, quién la realice,
con tal de que aquel quede satisfecho.
PERSONAS AUTORIZADAS A RECIBIR EL PAGO: El pago en principio debe de
efectuarse al acreedor, tal y como señala el artículo 1224 del Código Civil. Es obvio
que siendo el acreedor el titular del interés, sea el legitimado por antonomasia para
recibir la prestación. La legitimación en este caso emana de la misma relación
obligatoria en la cual, actuándose la deuda, ella se extingue con liberación del
deudor y también se extingue el crédito con satisfacción del acreedor. Eso no
impide, empero, que la situación de crédito y la legitimación que confiere para recibir
la prestación puedan separarse, en cuyo caso hay otra fuente distinta al crédito de
donde proviene la legitimación y que explica que un pago hecho a un tercero (no
acreedor) pueda liberar al deudor y extinguir el crédito del acreedor. El propio
artículo señala que es factible pagarle a un tercero distinto del acreedor cuando el
juez así lo disponga, desde luego que esto no significa que la ley ha otorgado al
juez un poder arbitrario, sino más bien el juez aplica el derecho de manera que sólo
puede disponer que un tercero que no es acreedor reciba la prestación cuando la
aplicación de una norma así lo establezca
BIENES CON LOS QUE SE EFECTÚA EL PAGO: En primer lugar se paga en
dinero, que es todo activo o bien aceptado como medio de pago o medición del valor
por los agentes económicos para sus intercambios y además cumple con la función
de ser unidad de cuenta y depósito de valor. Así mismo, puede pagarse con
sustitutos del dinero, es decir, puede pagarse con títulos valores: pagarés, letras de
cambio, cheques; tal y como señala el artículo 1233 del Código Civil, pero que solo
se dará por extinguida la obligación cuando hayan sido pagados o cuando fuesen
perjudicados a causa del acreedor.
LUGAR DE PAGO: La obligación no solamente exige al deudor a pagar, sino a
hacerlo en determinado lugar y no otro. El lugar de pago interesa principalmente en
cuanto a la competencia en materia procesal que ha de entender eventualmente en
la demanda. El artículo 1238 del Código Civil señala que el pago debe efectuarse
en el domicilio del deudor, salvo pacto en contrario o que ello resulte en la ley, de la
naturaleza de la obligación o de las circunstancias del caso. Resulta necesario
señalar el concepto de domicilio, el cual, de acuerdo a Fernández Sessarego, es el
asiento jurídico de la persona, su sede legal, el territorio donde se le encuentra para
imputarle posiciones jurídicas, para atribuirle derechos o deberes.
OPORTUNIDAD DE PAGO: El pago debe efectuarse el día de su vencimiento, lo
cual depende del plazo que las partes previamente hayan acordado
voluntariamente. Sin embargo, el artículo 1240 del Código Civil ha contemplado la
posibilidad de que si por alguna razón u otra, las partes no hayan previamente
estipulado el plazo para que el deudor cumpla con el pago de la obligación, el
acreedor podrá exigirlo inmediatamente después de contraída la obligación.
PAGO POR CONSIGNACIÓN: Esta figura jurídica tiene lugar cuando la ley permite
al deudor (que ha intentado cumplir en la debida forma su obligación) al tropezar
con la adversa voluntad del acreedor a recibir el pago, liberarse del débito mediante
el depósito de la cosa debida ante la autoridad judicial. La consignación consiste en
depositar la cosa bajo el poder de la autoridad judicial y a disposición del acreedor.
Con ello, se intenta decir que, no es indispensable su entrega material al juzgado,
sino que aun custodiada en distinto lugar al juzgado, el juez la tenga bajo el poder
de su voluntad.
El mecanismo legal funciona mediante una demanda tramitada en un proceso no
contencioso, que pone el objeto ante el juez para que éste lo atribuya al acreedor
dando fuerza de pago, de tal forma que el deudor queda liberado.
INEJECUCIÓN DE LAS OBLIGACIONES MONETARIAS:
A. MORA CON INTIMACIÓN: Se produce cuando la constitución en mora del
deudor se realiza a través de la interpelación de éste por el acreedor. se
caracteriza por ser un sistema en el que la interpelación del acreedor al
deudor es determinante para la configuración de esa situación jurídica. Este
tipo de mora, tiene como fundamento la “teoría de la prórroga tácita del
plazo”, ya que si el acreedor, vencida la obligación, no le exige al deudor su
cumplimiento, se entiende que aquél le está otorgando a éste un plazo de
 gracia, es decir, está prorrogando tácitamente el plazo de cumplimiento de la
obligación.
B. MORA SIN INTIMACIÓN: el simple paso del tiempo interpelará por el
hombre. Supuestos:
 Cuando la ley o el pacto lo declaren expresamente; el inciso primero
configura la situación de mora sin necesidad de interpelación cuando la
ley o el pacto lo declaren expresamente
 Mora automática derivada de la naturaleza y circunstancias de la
obligación; para que se produzca este tipo de mora se debe presentar,
en primer lugar, la situación en la que el deudor debe tener
conocimiento de la importancia que reviste el pago puntual de la
prestación para el acreedor. Si no fuera de esta manera, fallaría el
consentimiento del deudor, tácitamente prestado, para someter este
aspecto de la obligación a un régimen más riguroso como la mora ex
personae, en segundo lugar, el conocimiento referido ha de ser
contemporáneo a la constitución de la obligación
 Cuando el deudor manifiesta por escrito su negativa de cumplir la
obligación; se configuraría la mora si luego de la negativa expresa de
pago, continuara la inacción del deudor y venciese la fecha de pago.
 Cuando la intimación no fuese posible por causa imputable al deudor;
se establece que hay mora automática "cuando la intimación no fuese
posible por causa imputable al deudor
MORA DEL DEUDOR: Se origina cuando no cumple el deudor la obligación a su
debido tiempo. Sin embargo, no todo retardo en el cumplimiento de la obligación
constituye en mora al deudor. Ello debe obedecer a dolo o a culpa, o sea a causas
que le pueden ser imputables. Está regulada en el artículo 1336 del Código Civil.
MORA DEL ACREEDOR: Esta situación se presenta cuando obstaculiza el
cumplimiento de la obligación, sea negándose a recibir el pago de lo que se le debe,
sea omitiendo la cooperación que el deudor necesita para ejecutar su prestación.
Esta materia, es también llamada por la doctrina como "mora accipiendi", por
oposición a la mora del deudor, o "solvendi”. Está regulada en el artículo 1338 del
Código Civil.
GRUPO N° 04

1. DEFINICIÓN

El Sistema Monetario nos referimos a la forma o manera en que se organiza el

funcionamiento de la moneda en un país y los mecanismos que emplea para llevar
a cabo la creación del dinero.

2. ELEMENTOS DEL SISTEMA MONETARIO

3.1. Elemento Material

Se constituye en el PATRON MONETARIO.

3.2. Elemento Normativo

 Constitución Política del Perú.
 Ley Monetaria: ley 25295 unidad monetaria nuevo sol.
 Ley Orgánica del Banco Central de Reserva del Perú.
 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros.
 Circulares y Resoluciones del BCR.

4. Sujetos
a. Banco Central de Reserva
b. Superintendencia de Banca y Seguros
c. Financieras
d. Cajas de ahorro y Crédito

5. Sistema económico
Un sistema económico es una forma de producir, consumir y distribuir
los bienes y servicios. Esto incluye las relaciones entre las
distintas instituciones y los agentes, además define la
estructura económica y social de una sociedad.
Elementos que integran un sistema económico son los siguientes:
a) Unidades de Producción
Individuos, empresas y Estados.
b) Factores de producción
Tierra, trabajo y capital.
c) Resultantes de la producción de Bienes y servicios
4.1. Dinero

Es todo activo o bien generalmente aceptado como medio de pago por los
agentes económicos para sus intercambios y que además cumple las
funciones de ser unidad de cuenta y depósito de valor. Algunos ejemplos de
 dinero son: las monedas y los billetes, las tarjetas de débito, y
las transferencias electrónicas, entre otros.

5. HISTORIA DEL SISTEMA MONETARIO INTERNACIONAL

os tipos de SMI resultante han sido básicamente tres, habiéndose reimplantado
elementos de los tres para un segundo periodo: el patrón oro entre 1880 y 1914 y
entre 1925 y 1931; el régimen de flotación dirigida entre 1918 y 1925, y nuevamente
desde 1973 hasta la actualidad; y el sistema de Bretton Woods, articulado
institucionalmente en torno al FMI y operativo desde 1946 hasta 1973, aunque sus
principales instituciones y algunas de sus normas perviven en la actualidad. Los
principales rasgos diferenciadores de cada modelo radican en la mayor o menor
flexibilidad de los tipos de cambio resultantes, así como en el mecanismo de ajuste
asociado a cada uno y en el funcionamiento de las instituciones de decisión y
supervisión.

5.1. El patrón oro

En los años del patrón oro (1870-1914 y 1925-1931), la clave del SMI radica
en el uso de las monedas de oro como medio de cambio, unidad de cuenta
y depósito de valor. Los bancos centrales nacionales emitían moneda en
función de sus reservas de oro, a un tipo de cambio fijo, pues expresaban su
moneda en una cantidad fija de oro, aunque a su vez pudieran establecer
cambios con la plata o algún otro metal.
5.2. El sistema de Bretton Woods (desde 1946 hasta 1973)
En 1944, al crearse en Bretton Woods el Fondo Monetario Internacional, se
estableció un patrón de cambios dólar oro, que funcionó hasta 1972 como
casi verdadera moneda universal.
Se estableció un tipo de cambio oro-dólar fijo pero los países no tenían que
convertir su moneda en oro sino en dólares estadounidenses. El dólar se
convirtió en la moneda referente mundial y los países debían fijar el valor de
su moneda con respecto a ella, procurando intervenir en caso de
fluctuaciones relevantes.

5.3. Regimen de flotación (actual)

Consiste en la determinación del valor de los tipos de cambio por la
fluctuación en el mercado de divisas (en la mayoría de los países de Europa
y América). El dinero no cuenta con un respaldo en metales, activos u otro
bien convertible.
 GRUPO 05 FUENTES DEL DERECHO MONETARIO

Tradicionalmente agrupadas en: a) nacionales, b) internacionales

1.1. FUENTES NACIONALES
El orden en que se presentan obedece a la jerarquía de las normas:
A. La Constitución Política, en el capítulo IV “de la Moneda y Banca” del título
III “del Régimen Económico”. Se consignan cinco artículos que se refieren
específicamente a:

 Que: “la ley determina el sistema monetario de la Republica”. La emisión es

facultad exclusiva del Estado. La ejerce a través del BCR, este banco es una
institución autónoma dentro de su ley orgánica (art 83 y 84).
 Que a través del BCR, “regula la moneda y el crédito”, administra las reservas
internacionales (Art. 84).
 Que es obligación de este banco, informar periódicamente de manera exacta
sobre el estado de las finanzas nacionales (Art.84).
 Prohíbe conceder financiamiento al Erario, salvo la compra de valores
emitidos por el Tesoro Público, dentro del límite que señala su ley organiza
(Art. 84).
 Que autoriza al banco para efectuar operaciones y celebrar convenios de
crédito para cubrir desequilibrios transitorios en la posición de las reservas
internacionales (Art. 84).
 Hace explicito el papel del Estado como fomentador y garantizador del ahorro
(Art. 87).
 Que el establecimiento de obligaciones y los límites de las empresas que
reciben ahorros del público, así como el modo y los alcances de una garantía,
se determinan por ley (Art.87).
 Señalar que un órgano especial la SBS actuando en su nombre, ejerce el
control de las empresas que reciben depósitos del público y aquellas que por
realizar labores conexas o similares determine la ley (Art.87)
En otros capítulos se contienen reglas referidas asuntos monetarios:
 Artículo 2, inciso 5: referido a la intangibilidad de los fondos y reservas de
seguridad social.
 Artículo 64: señala que el Estado garantiza la libre tenencia y disposición de
moneda extranjera..

B. La Ley del Banco Central. Decreto Ley 261233, cuyo contenido refleja lo que
la Constitución ha señalado. La norma contiene los puntos referidos a su
naturaleza, finalidad, capital, directorio, atribuciones y obligaciones.
C. la Ley Orgánica de la superintendencia de banca y seguros. Ley 26702,
sección cuarta; como órgano de supervisión, conteniendo asuntos como
fines, atribuciones y funciones, de control y supervisión.
 D. La ley que regula la intermediación financiera. La ley 26702 (ampliatorias y
modificatorias) que regula a las entidades que realizan esta actividad, así
como a las empresas no bancarias, a las empresas de seguros y de
reaseguros, y a las administradoras de fondos privados de pensiones.
E. Las resoluciones y las circulares emitidas por la SBS.
F. F) Resoluciones y circulares del BCR.
G. La doctrina en materia monetaria.
H. La jurisprudencia monetaria.
I. Otras normas vinculadas tales como: el código de comercio, el código civil,
la ley de títulos valores, la ley de mercado de capitales, la ley del mercado de
productos, la ley general de sociedades, la ley de procedimientos
administrativos, el código penal.

1.2. FUENTES INTERNACIONALES

Básicamente los tratados:
a) El que en 1944 constituye el FMI, y b) la Convención de Ginebra de abril de
1929 para la represión de la falsificación de moneda. Ambos tratados
suscritos por nuestro país y por tanto según artículo 55° al ser celebrados por
el estado, forman parte del derecho nacional.
b) El convenio del FMI contiene normas vinculadas con el derecho monetario y
que obligan al Estado Peruano como miembro de la institución a:
PRIMERO: Colaborar con el FMI los demás estados vinculados, para asegurar
regímenes cambiarios, ordenados y favorecer un sistema estable de tipos de
cambio.
SEGUNDO: adoptar un régimen cambiario compatible con sus obligaciones, el cual
puede consistir:
 en mantener el valor de su moneda en derechos especiales de giro y otro
denominador, excepto el oro.
 en establecer un régimen cooperativo por cual países miembros mantenga
el valor de su moneda o monedas de otro u otros estados miembros.
 otro régimen elegido por el país miembro.
TERCERO: abstenerse de establecer restricciones a los pagos y transferencias
corrientes, sin previa autorización del FMI.
CUARTO: Evitar regímenes monetarios discriminatorios y prácticas del tipo de
cambio múltiples, salvo casos autorizados en el convenio o con visto bueno del FMI.
QUINTO: Acatar las disposiciones y políticas que dicte el FMI, en cuanto a
regímenes a cambiarios.
c) El Convenio de Ginebra del abril de 1929. Como suscriptor, el estado
peruano está obligado a reprimir la falsificación de moneda extranjera, bajo
idénticos términos que los que se aplican cuando se trata de la falsificación
de la moneda nacional, en nuestro país, desde el Código Penal de 1924 y el
 vigente de 1991, se estipula que se aplican las normas referidas a los delitos
monetarios, al dinero y título extranjeros, es decir, los equipara al dinero y
títulos nacionales.
El artículo 5 del Convenio contiene la referencia fundamental: “No deberán
establecerse desde el punto de vista de las sanciones, distinción entre los
hechos previstos en el artículo 3° (referido a la falsificación, adulteración,
expedición e introducción de la moneda), según se trate de moneda nacional
o de moneda extranjera. Esta disposición no podrá someterse a ninguna
condición de reciprocidad legal o convencional.
d) El V Congreso Internacional de Derecho Penal, GINEBRA, 28 DE JULIO DE
1947. La recomendación de protección penal de la moneda es reconocida en
este congreso.
Grupo 06 DERECHO MONETARIO Y ORDEN MONETARIO: LEY MONETARIA Y
DELINCUENCIA MONETARIA

CAPITULO I: LA LEY MONETARIA Y DELINCUENCIA MONETARIA

1. LA LEY MONETARIA:
Es el conjunto de disposiciones legales que regulan las diferentes actividades y
situaciones en las cuales se desenvuelve el dinero dentro de la sociedad.
2. LAS INFRACCIONES MONETARIAS:
Son todas aquellas acciones que van dirigidas en contra del normal desarrollo
de las actividades monetarias dentro de un determinado Estado.
3. LOS DELITOS MONETARIOS:
3.1. BASE LEGAL
Está tipificado en el Capítulo II Delitos Monetarios en los artículos 252º, al 261º
del Código Penal Peruano. Además, contempla las siguientes leyes:
 Ley Nº27593 (13/12/2001). -Ley complementaria para la represión de los
delitos monetarios.
 Ley N°26992 (12/11/1998). - Ley que establece que el Banco Central de
Reserva del Perú, tendrá la condición de agraviado en los casos de
falsificación de moneda, a que se refieren los artículos 252° a 260° del Código
Penal.
 Ley N°26714 (26/12/1996). - Modificación del Código Penal en lo referente
a la falsificación de numerario.
 Convenio de Ginebra del 20 de abril de 1929
3.2. CONCEPTO
Son aquellos delitos en los cuales se atenta contra el interés del Estado, en la
defensa del sistema económico de medios de pago que puede ser afectado por
la sustracción del MERCADO, de medios considerados indispensables para el
funcionamiento del SISTEMA MONETARIO.
3.3. BIEN JURIDICO
a) La estabilidad económica: Una crisis económica y financiera podría
ocasionar grandes perjuicios como la disminución o eliminación de
puestos de trabajo, reducción drástica de los ingresos y en consecuencia
ocasionar inestabilidad en diversos aspectos de la población.
b) La seguridad del tráfico monetario: Se implementa el sistema de
seguridad con la finalidad de evitar la falsificación de la moneda, pues los
billetes y monedas falsificados pueden alterar la situación económica del
país.
c) La capacidad de medio de cambio. La moneda es reconocida como un
medio de intercambio, es decir toda persona puede usarlo para efectos de
intercambio de bienes y servicios.
d) Fe pública. “Se trata de la confianza del colectivo hacia el tráfico de todos
aquellos instrumentos que son reputados como medios de pago, de que
 su contenido y materialidad se ajustan a términos concretos de
veracidad”1.
4. REQUISITOS:
Debe cumplir ciertos requisitos en cuanto a autoría. Falsificar y/o adulterar
dinero configura una industria en sentido estricto y además, con contenido
internacional, es un tipo de delincuencia especial: Pues atenta contra una
prerrogativa de todo Estado: su soberanía.
4. CARACTERISTICAS PROPIAS DE LA DELINCUENCIA MONETARIA
A) Se atenta contra la soberanía monetaria.
B) Se afecta el correcto funcionamiento del sistema monetario, que es el
elemento fundamental para la actividad económica.
C) Se crea desconfianza en cuanto a la validez y aceptación del dinero.
D) Se atenta contra el patrimonio de los particulares
5. INTERNACIONALIZACIÓN DE LA DELINCUENCIA MONETARIA Y SU
TRATAMIENTO
Los delitos trasnacionales se dan cuando la delincuencia actúa en diferentes
países iniciándose en uno, desarrollándose en otro y quizá ejecutándose en un
tercero, y los delitos internacionales se dan cuando el delito se verifica en
lugares que se pueden considerar realmente internacionales, en virtud de no
pertenecer a la jurisdicción directa de ningún país en especial, como los mares
o los cielos internacionales.
6. LA DELINCUENCIA MONETARIA EN EL PERU
El Sistema Económico cuenta con una serie de subsistemas, entre ellos el
Orden Financiero, que es gran relevancia, y el Orden Monetario, bien jurídico
merecedor de tutela penal. Una innovación en el Código Penal de 1991, tal
como se declara en la Exposición de Motivos.

1
PEÑA CABRERA, Alonso Raúl. 2010. Ob. cit. Pág. 414
7. UBICACIÓN SISTEMATICA EN EL CODIGO PENAL PERUANO

Art. 252º.- Falsificación de moneda.

Art. 253º.- Alteración de la moneda de curso legal.

Art. 254º.- Trafico de moneda falsificada.

Art. 255º.- Fabricación o introducción en el país de

TITULO X instrumentos destinados a la falsificación de billetes o
monedas
DELITOS CONTRA
EL ORDEN Art. 256º.- Alteración de billetes o monedas.
FINANCIERO Y
MONETARIO Art. 257º.- Aplicación extensiva.
CAPITULO II
Art. 257-Aº. – Formas agravadas.
DELITOS
MONETARIOS Art. 258º.- Emisión ilegal de billetes y otros.

Art. 259º.- Uso ilegal de divisas.

Art. 260º.- Retención indebida de divisas.

Art. 261º.- Valores equiparados a moneda.

 Grupo 07 MODELOS DE SISTEMAS BANCARIOS OCCIDENTALES
1. EL MODELO DE LA BANCA UNIVERSAL
La Banca Universal es un tipo de banca que tiene como filosofía ofertar todos los
productos y servicios a todos los clientes potenciales y en todo el mundo.

2. EL MODELO DE LA BANCA ESPECIALIZADA

Como su nombre lo explica esta banca realiza operaciones específicas. Esta
especialización se puede basar en el tipo de servicios que presta como por ejemplo
préstamos a largo plazo, manejo de actividades transaccionales o también se
pueden especializar en prestar servicios a un determinado sector económico como
el agrario o industrial.

I. SISTEMA BANCARIO EN LOS REGÍMENES SOCIALISTAS

La principal premisa que postula el sistema socialista es la regulación por parte del
estado de cuanta actividad económica y social se sucede y de la correcta y
equitativa distribución de los bienes obtenidos tras el proceso de producción. A la
par de esta cuestión, sostiene que el control administrativo dentro del sistema debe
encontrarse en manos de los trabajadores, mientras que el control democrático de
las estructuras políticas civiles debe caer en mano de los ciudadanos.
1. EL SISTEMA BANCARIO CHINO
El primer grupo está formado por los bancos estatales, integrado por cuatro grandes
bancos públicos especializados en la concesión de créditos, los mismos son:
 Banco de China, especializado en transacciones en moneda extranjera y
financiación comercial
 Banco de la Construcción de China, su principal actividad es la evaluación,
gestión y financiación de proyectos de infraestructura a gran escala y también
el desarrollo inmobiliario urbano

El segundo grupo está integrado por los bancos comerciales, que aun siendo
estatales, excepto uno de ellos, su tamaño financiero es menor. Son los siguientes:
 Bank of Communication
 China Everbright Bank
 CITIC Industrial Bank y otros

II. SISTEMA BANCARIO EN LOS EEUU

1. ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD EN EL SISTEMA
BANCARIO ESTADOUNIDENSES. -
Son dos las modalidades:
 MULTIBANK HOLDING COMPANIES,.- son corporaciones que poseen
inversiones en dos o más bancos a los que controla a través de su mayoría
accionaria o de su capacidad para elegir la mayoría en las juntas directivas.
Para adquirir más del 5% de las acciones de un banco estas compañías
requieren la aprobación del Consejo de Gobernadores del y del Sistema de
Reserva Federal (FED, por sus siglas en inglés).
 LAS ONE BANK HOLDING Companies OBHC, son compañías que
controlan un solo banco, pero que al mismo tiempo, pueden participar
 mediante subsidiarias, en cualquier actividad financiera distinta a la de la
banca comercial tradicional.
2. ORGANIZACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO
ESTADOUNIDENSE:
A. Organización tradicional
 Bancos nacionales: se establecen en cualquier estado con permiso otorgado
por el gobierno federal en Washington. Son supervisados por la contraloría y
el FED y, además, están obligados a pertenecer al Federal Deposit Insurance
Corporation (FDIC).
 Bancos estatales: Se establecen en cualquier estado de acuerdo con la
legislación bancaria de éste.
 Edre Act Corporations: Son filiales de bancos comerciales, en estados
distintos a los de su origen. Están autorizadas para captar dinero de
extranjeros y conceder préstamos exclusivamente, para operaciones de
comercio exterior. Sólo les está permitido un máximo de cinco filiales por
entidad.
 International banking facilities: Son subsidiarias de los bancos situados en
sus estados de incorporación. Sólo pueden realizar operaciones
internacionales.
 Banca unitaria: Se refiere a Instituciones bancarias que solo pueden tener
una oficina.
B. Organización moderna
 Money center banks: Son los grandes bancos de ciudad, los cuales,
generalmente, sirven de cámaras de compensación para otros bancos.
 Bank Trust Co.: Son los bancos estatales que pueden realizar todas las
operaciones bancarias incluso las de “fiducia”, para lo cual requieren de
autorización.
 Bancos regionales y súper regionales: Se dedican a banca de consumo. Su
expansión se ha producido gracias a fusiones, adquisiciones y
transformaciones en varios estados; por medio de algunos tratados
bilaterales que permiten ese tipo de expansión.
III. SISTEMA BANCARIO EN EL PERU
1. CLASIFICACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO BANCARIO
Este sistema está constituido por el conjunto de instituciones bancarias del país. En
la actualidad el sistema financiero Bancario está integrado por el Banco Central de
Reserva, el Banco de la Nación y la Banca Comercial y de Ahorros. A continuación
examinaremos cada una de éstas instituciones.
C. BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ (BCRP)
Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las
reservas internacionales del país y regular las operaciones del sistema financiero
nacional.
D. BANCO DE LA NACIÓN
Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del
sector público.
 E. BANCA COMERCIAL
Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del público
en depósito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su
propio capital y el que obtenga de otras cuentas de financiación en conceder
créditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos
de mercado.
Entre estos bancos tenemos:
 Banco de Comercio, Banco de Crédito del Perú, Banco Interamericano de
Finanzas (BanBif), Banco Pichincha, BBVA Continental, Citibank Perú,
Interbank, MiBanco, Scotiabank Perú, Banco GNB Perú, Banco Falabella,
Banco Ripley, Banco Santander Perú, Banco Azteca, Banco Cencosud, ICBC
PERU BANK
F. LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIOR
Son las entidades que gozan de los mismos derechos y están sujetos a las mismas
obligaciones que las empresas nacionales de igual naturaleza.
2. LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la
regulación y supervisión de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema
Privado de Pensiones, así como de prevenir y detectar el lavado de activos y
financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los intereses de
los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al Seguro Privado de
Pensiones.
G. Operaciones Bancarias Activas
Son operaciones a través de las cuales los bancos realizan colocaciones:
Dentro de estas operaciones encontramos:
 Créditos de firma: No implica el desembolso de efectivo por parte de una
entidad, sino un compromiso de pago de una deuda en lugar del deudor. No
supone la entrega ni disposición de efectivo por el cliente, sino que avala o
garantiza el buen funcionamiento de su operación con un tercero, por
ejemplo: Avales, Fianza bancaria.
 Préstamos hipotecarios: Se instrumenta en póliza o escritura pública incluso
mediante letras financieras.
 El crédito en cuenta corriente y sobregiro: El sobregiro es casi idéntico al
crédito en cuenta corriente con la única diferencia que no existe un acuerdo
previo entre el cliente y el banco, sino que el banco decide universalmente
pagar los cheques no cubiertos; es potestativo.
 Crédito: contrato por el cual una entidad pone dinero a disposición del
beneficiario hasta un límite señalado y por un plazo determinado.
 La tarjeta de crédito :Es una tarjeta emitida por una entidad financiera a su
titular ,por la cual se autoriza a este último a efectuar pagos en determinados
establecimientos afiliados , con los cuales a su vez la entidad financiera tiene
pactada una comisión .
 Leasing: El leasing o arrendamiento financiero es el contrato por el cual una
entidad financiera debidamente autorizada, cumpliendo con las instrucciones
de su cliente, compra a nombre propio determinados bienes muebles o
inmuebles para luego alquilárselos a sus clientes.
  Factoring: Es un convenio continuo por el cual la entidad financiera asume
funciones de crédito y cobro de sus clientes comprando sus instrumentos de
contenido crediticio (facturas y títulos valores representativos de deuda) en
el momento en el que son extendidas, sin poder beneficiarse de un recurso
contra él en caso de falta de pago.
H. Operaciones Bancarias Pasivas
Son operaciones que consisten en captar fondos de sus clientes, son una de las
fuentes de financiación para las entidades bancarias,
Dentro de las operaciones pasivas encontramos:
 Cuentas de ahorro: Son un tipo de ahorro orientado a personas que tienen la
capacidad de juntar dinero en forma periódica, ya que pueden abrirse y
mantenerse con bajos montos.
 Depósitos a plazo: Es una operación por el cual las entidades financieras con
el fin de retener los recursos monetarios de sus depositantes por un periodo
determinado, reporta una rentabilidad financiera fija o variable, en forma de
dinero o en especie.
 Cuentas corrientes: Contrato que permite operaciones con cargo al saldo de
cuentas, se instrumentaliza con el uso del cheque .El dinero también puede
ser retirado mediante cajeros automático, y también se puede realizar pagos
mediante la tarjeta de débito.
 CTS: Depósitos semestrales en moneda extranjera o nacional, efectuada por
los empleadores a favor de los trabajadores de manera obligatoria de
acuerdo a ley.

.
IV. SISTEMA BANCARIO INTERNACIONAL
1. FUNCIONES DE LA BANCA INTERNACIONAL
La Banca Internacional, es regida en primera instancia por Leyes de servicios
financieros de sus países de origen. Dependiendo de la localidad, en la mayoría de
los casos están facultados para:
 Fomentar la captación de fondos extranjeros.
 Aceptación de fondos en divisas, a la vista o después de un plazo fijo.
 Compra, venta y colocación de bonos extranjeros, nominados en divisas o
en sus monedas locales.

2. OPERACIONES DE LA BANCA INTERNACIONAL

Los países donde se asientan los bancos internacionales tienen características
similares. En la mayoría de los casos son países ricos o de “economías emergentes”
algunos ostentan la figura de “paraísos fiscales.” Todas las localidades
consideradas como paraísos fiscales cuentan con una amplia plataforma de Banca
Transfronteriza.