FLUJO DE CAJA CON DECISIONES DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO

La empresa Su Casa S.A proporciona la siguiente información para elaborar el flujo de efectivo:

 Las ventas pronosticadas son:

Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

$ 100.000 $ 120.000 $ 80.000 $ 70.000 $ 112.000 $ 130.000

65% de las ventas son a crédito y el valor restante al contado. De las ventas a crédito, 60%
se cobra en 30 días, el 30% en 60 días y el valor restante en 90 días. Las cuentas por
cobrar correspondientes a junio del 2019 ascienden a $ 18.000, $ 10.000 se cobrará en el
mes de julio y el saldo en el mes de agosto.

 Las compras presupuestadas son:

Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

$ 40.000 $ 30.000 $ 60.000 $ 55.000 $ 72.000 $ 90.000

Es política de la empresa es pagar a los proveedores durante el siguiente mes de la

compra. Las compras de junio del 2019 ascendieron a $ 33.000.

 En el mes de septiembre se prevee la compra de una maquinaria por $ 55.000 que se

cancelará en el mismo mes.

 Se cobran arriendos del edificio por $ 500 mensuales durante el primer trimestre y $
700 en el segundo trimestre.

 Los gastos de ventas equivalen al 2,8% sobre las ventas a crédito

 La nómina del personal que se liquidará tiene un valor fijo de $ 6.500 más un valor de
comisión correspondiente al 1,8% sobre las ventas totales.

 En agosto se debe cancelar la cuota de capital de un préstamo por la cantidad de $

12.000 más intereses del 11% anual por el primer pago que es a 90 días. (Capital $
80.000)

 El anticipo del impuesto sobre la renta será de $ 15.000 pagadero en julio.

 A fines de junio del 2019 el saldo de caja bancos fue de $ 2.000.

 Si existieran excedentes de efectivo, tiene dos alternativas fijas: 1. Comprar

mercadería para mantener en bodega, 2. colocarlos a fin de cada mes en un póliza de
acumulación, a una tasa de interés que usted debe cotizarla en el mercado financiero
con interés pagadero mensualmente y 3. La que ustedes consideren oportuna. Elija
una de las opciones detalladas y de una explicación del porque tomó esa decisión de
manera fundamentada. No puede tomar la misma decisión en todis los meses.

 Si por el contrario existe necesidades de caja, debe efectuar un crédito con una tasa de
interés y plazos cotizadas en el mercado financiero, pagadero mensualmente con
cuota de capital fijo más el interés respectivo, que deberá reflejarse en el flujo en los
meses siguientes. También puede optar por cualquier otra opción que considere
pertienente.

1. ELABORE UN FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO PARA EL PERIODO JULIO –

DICIEMBRE 2019 CON DECISIONES Y CONSIDERANDO QUE EL SALDO MINIMO
DE CAJA DEBE SER DE 8.000
2. DETERMINE EL VALOR PENDIENTE DE COBRO A NUESTROS CLIENTES A
DICIEMBRE 2019
3. DETERMINE EL VALOR PENDIENTE DE PAGO A NUESTROS PROVEEDORES A
DICIEMBRE 2019