Administração Financeira III

Prof. Nilson Perinazzo Machado

Exercício de Fixação 10 _Gestão de Recebíveis

A empresa Delta apresentava a seguinte composição da carteira de recebíveis em 31/10/14:

Doc Vcto Valor Doc Vcto Valor

84572 01/jul 1.850 23457 18/nov 2.500
7472 17/ago 1.200 737512 19/nov 2.170
23514 05/set 1.000 88475 20/nov 3.850
31234 09/set 2.200 83722 26/nov 2.740
23515 05/out 1.000 4173 28/nov 1.870
31235 09/out 2.200 88476 05/dez 3.850
10100 20/out 1.250 73922 08/dez 4.550
77392 24/out 1.300 87463 12/dez 2.420
49824 27/out 1.650 4689 12/dez 6.550
13543 29/out 1.750 88477 20/dez 3.850
88474 05/nov 3.850 88474 05/jan 3.850
73921 08/nov 4.550 73923 08/jan 4.550
87462 12/nov 2.420 87464 12/jan 2.420
1358 12/nov 4.500 13929 18/jan 1.200
8472 15/nov 3.850 87465 20/jan 1.850

A empresa Delta lhe contrata para realizar uma análise de suas políticas de financiamento de
clientes. Sabendo que a empresa possui uma política de vendas a prazo na qual cobra juros de
5,5% am sobre suas vendas a prazo.

Como a empresa não possui capital para financiar a totalidade dos créditos, busca capital de
giro em instituições financeiras, a empresa utiliza as seguintes linhas de crédito disponíveis:

Banco Limite de crédito Taxa de juros

Banco A 10.000,00 2,80 %
Banco B 50.000,00 1,65 %
Banco C 80.000,00 3,10 %

Nos títulos em atraso, a empresa cobra uma taxa de 2,0% am pelo atraso, obtendo uma
receita adicional.
Apurando a margem operacional média, verificou-se que ela gira em torno de 18%. Utilize
uma alíquota de 24% de IR.
Foi apresentado um orçamento das despesas referentes ao departamento de cobrança,
demonstrando a existência de um aluguel no valor de R$ 1.500,00 e, os gastos fixos com
funcionários (incluindo encargos) somavam R$ 2.250,00 mensais.
A empresa estima seus custos variáveis de cobrança em uma taxa de 1% do valor total da
carteira de recebíveis, que, no mês de análise totalizava R$ 82.790,00.

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