29 - Le Plan de Trésorerie - Principe - Application #1

Modèle pour établir un plan de trésorerie
Janvier Février Mars Avril Mai Juin
Solde début de mois (A) (1) (7)
Encaissements
Prévus au comptant (2)
+ Prévus par effets (2)

: à 30 jours
: à 60 jours
: à 90 jours
- Effets escomptés (3)

: à 30 jours
: à 60 jours
: à 90 jours
+ Remise nette d'effets (4)
Total encaissements (B)
Décaissements
Prévus (5)
+ Agios/ découvert (6)
Total décaissements (C)
Solde fin de mois (D = A + B – C)
(1) => Attention quand vous disposez d'un bilan la trésorerie "nette" est égale aux disponibilités (donc à l'actif)
moins les C.B et S.C.B qui correspondent à du découvert (donc au passif).
(2) => Sur ces lignes on doit reproduire ce qui apparaît dans le budget des encaissements du budget de trésorerie
avant l'équilibrage.
(3) => Sur ces lignes on retirera les effets que l'on peut escompter du mois où ils arrivent à échéance.
(4) => Sur cette ligne on inscrira le montant net de la remise (le mois où l'on a escompté les effets).
=> Valeur nominale – Intérêts et diverses commissions éventuellement.
(5) => Sur cette ligne on doit reproduire ce qui apparaît dans le budget des décaissements du budget de trésorerie
avant l'équilibrage.
(6) => Sur cette ligne on inscrira les frais sur découverts (ou sur facilités de caisse) les mois où ils sont retirés sur le
compte en banque !
(7) => La trésorerie de début février est bien égale à celle de fin janvier !
© COMPTALIA – Reproduction interdite 1/14

Application N° 1
Pour les six premiers mois de l'année N une entreprise prévoit les chiffres d'affaires H.T suivants :
- Janvier =>150 000 €
- Février => 200 000 €
- Mars => 220 000 €
- Avril => 250 000 €
- Mai => 280 000 €
- Juin => 160 000 €
Le mode de règlement est le suivant :
- 50 % comptant
- 30 % à 30 jours
- 20 % à 60 jours
Les décaissements mensuels prévus sont les suivants :
- Janvier => 179 400 €
- Février => 208 403 €
- Mars => 415 000 €
- Avril => 220 000 €
- Mai => 280 000 €
- Juin => 175 000 €
Renseignements complémentaires.
Si un déficit de trésorerie apparaît à la fin d'un mois, l'entreprise choisira l'escompte en priorité puis le
découvert.
Le taux d'escompte est de 10 % et celui du découvert de 15 % (ne pas tenir compte de la commission de
plus fort découvert).
L'entreprise escompte les effets par tranches de 10 000 €.
Les agios sur découvert sont prélevés à la fin de chaque mois.
Vous arrondirez tous les calculs à l'€ le plus proche.
La trésorerie de fin décembre N-1 était de 52 000 €.
Question.
Équilibrer la trésorerie sur les six premiers mois de l'année N en respectant les modalités fournies ci-
dessus (Par hypothèse de travail, vous n'escompterez pas les effets à échéance postérieure au 30 juin).

Solution de l'application N° 1.
- 1ère étape - Le budget des ventes
Remarques préalables
Dans ce cas de figure le budget des ventes sera présenté légèrement différemment que dans le chapitre 1 de ce
module !
Lorsqu'il faut équilibrer les déficits de trésorerie avec l'escompte d'effets, il est donc nécessaire d'identifier les
différents effets en fonction de leur date d'échéance => Ceux dont l'échéance est à 30 jours et ceux dont l'échéance
est à 60 jours par exemple !
Bien entendu, le principe général reste exactement le même que pour un budget de trésorerie "classique". Il suffit
simplement de rajouter des lignes permettant d'identifier les effets.
Tout ce qui n'est pas réglé comptant est supposé l'être par effet, à la date d'échéance !
Pour le budget des ventes => cf page suivante.

FACTURATION ENCAISSEMENTS T.T.C
Ventes T.V.A Ventes Créances
H.T Coll. T.T.C fin juin
Janvier 150 000 29 400 179 400 89 700 53 820 35 880 - - - -
Février 200 000 39 200 239 200 - 119 600 71 760 47 840 - - -
Mars 220 000 43 120 263 120 - - 131 560 78 936 52 624 - -
Avril 250 000 49 000 299 000 - - - 149 500 89 700 59 800 -
Mai 280 000 54 880 334 880 - - - - 167 440 100 464 66 976
Juin 160 000 31 360 191 360 - - - - - 95 680 95 680
Total 1 260 000 246 960 1 506 960 89 700 173 420 239 200 276 276 309 764 255 944 162 656
Règlement comptant 89 700 119 600 131 560 149 500 167 440 95 680
Règlement par effets - 53 820 (a) 107 640 (c) 126 776 142 324 160 264
Effets à échéance 30 jours

- 53 820 (b) 71 760 (d) 78 936 89 700 100 464
(escomptables 30 jours avant l'échéance)
Effets à échéances 60 jours

- - 35 880 (e) 47 840 52 624 59 800
(escomptables 60 jours avant l'échéance)

(a) => Fin février il n'y a que 53 820 € d'effets à recevoir.
(b) => Sur les 53 820 € d'effets à recevoir fin février, la totalité est à 30 jours.
=> On dispose donc de ces effets depuis fin janvier.
=> Ils sont donc escomptables en tout ou partie à fin janvier si nous en avions besoin.
=> Durée d'escompte de ces effets (s'ils sont escomptés fin janvier) => 30 jours !
(c) => En mars il n'y a que 107 640 € d'effets à recevoir (71 760 + 35 880)
(d) => Sur les 107 640 € d'effets à recevoir fin mars, 71 760 € sont à 30 jours.
=> On dispose donc de ces effets depuis fin février.
=> Ils sont donc escomptables en tout ou partie à fin février si nous en avions besoin.
=> Durée d'escompte de ces effets (s'ils sont escomptés fin février) = 30 jours !
(e) => Sur les 107 640 € d'effets à recevoir en mars, 35 880 € sont à 60 jours.
=> On dispose donc de ces effets depuis fin janvier.
=> On peut donc en escompter tout ou partie à fin février.

=> Durée d'escompte dans ce cas : 30 jours.
=> On peut donc en escompter tout ou partie à fin janvier.

=> Durée d'escompte dans ce cas : 60 jours !
2ème étape - Synthèse du budget de trésorerie AVANT EQUILIBRAGE
Remarque.
Dans ce cas pratique, nous avons simplifié le problème !
En effet l'énoncé nous donne directement le montant des décaissements prévisionnels mensuels. Or bien entendu, il se
pourrait que l'énoncé soit plus long.
Vous pourriez avoir à élaborer entièrement le budget des décaissements (exactement comme dans le chapitre 1 de ce
module => Sous-budget des achats, des salaires, de T.V.A...).
Solde début de mois (A) 52 000 - 37 700 - 72 683 - 248 843 - 192 207 - 162 443
Encaissements (B) 89 700 173 420 239 200 276 276 309 764 255 944
Disponible (C) = A + B 141 700 135 720 166 517 27 793 117 557 93 501
Décaissements (D) 179 400 208 403 415 000 220 000 280 000 175 000
Solde fin de mois (D) = C – D - 37 700 - 72 683 - 248 843 - 192 207 - 162 443 - 81 499
Bien voir que cette étape sert uniquement à mettre en évidence les fins de mois où la trésorerie sera
éventuellement en déficit.
Le véritable travail d'équilibrage commence maintenant !

3ème étape.
Inscrire dans le modèle d'équilibrage de la trésorerie :
- le solde initial de trésorerie ;
- les encaissements prévus (au comptant et par effets éventuellement) ;
- les décaissements prévus.
Toutes ces informations sont issues de la synthèse du budget de trésorerie avant équilibrage !
Les autres cellules ne peuvent pas être "remplies" lors de cette étape.
En effet, il faudra ensuite raisonner mois par mois
Il vient :
Solde début de mois (A) 52 000

Encaissements
Prévus au comptant 89 700 119 600 131 560 149 500 167 440 95 680
+ Prévus par effets

: à 30 jours - 53 820 71 760 78 936 89 700 100 464
: à 60 jours - - 35 880 47 840 52 624 59 800
: à 90 jours - - - - - -
- Effets escomptés
: à 30 jours
: à 60 jours
: à 90 jours
+ Remise nette d'effets
Total encaissements (B)

Décaissements
Prévus 179 400 208 403 415 000 220 000 280 000 175 000
+ Agios/ découvert
Total décaissements (C)
Solde fin de mois (D = A + B – C)
4ème étape - Appliquer le raisonnement suivant mois par mois.
- Pour le mois de janvier

Si on ne fait rien fin janvier, la trésorerie sera de – 37 700 € (cf la synthèse du budget de trésorerie).
Ensuite se poser la question suivante : Existe-t-il des effets que je pourrai escompter fin janvier ?
Pour répondre à cette question il suffit d'utiliser le document ci-dessus.

=> Fin janvier nous pourrions escompter pour 53 820 € d'effets qui arrivent à échéance fin
février (donc 30 jours d'escompte à fin janvier) et éventuellement si nous en avons besoin
35 880 € d'effets qui arrivent à échéance fin mars (donc 60 jours d'escompte à fin janvier) !

Attention.
Les 71 760 € d'effets qui arrivent à échéance fin mars ne pourraient pas être escomptés fin janvier !
Pourquoi ?
Tout simplement car ils sont à 30 jours fin mars => Fin janvier nous ne les avons pas encore dans notre portefeuille
d'effets par définition !
Étant en déficit de – 37 700 €, nous allons escompter en priorité les effets dont l'échéance est la plus proche (pour
diminuer le coût de l'escompte).
Il est inutile d'escompter les 53 820 € d'effets car nous ne sommes en déficit que de 37 700 €.
Donc nous allons escompter 40 000 € d'effets car l'énoncé précise que nous ne pouvons escompter
que par tranches de 10 000 €.
Attention.
Ceci n'est qu'un test !
Il faut vérifier maintenant si la remise nette sera d'au moins 37 700 € !

=> Si ce n'est pas le cas, nous serons (dans cet énoncé) dans l'obligation d'escompter 50 000 €.
Remise nette avec un escompte de 40 000 €.

=> Remise nette = 40 000 – (40 000 * 0,10 * 30/360) = 40 000 – 333 = 39 667 €
Donc inutile d'escompter plus de 40 000 € puisque la remise nette est supérieure à 37 700 €.
Bien voir que dans ce cas, nous avons "couvert" en totalité le déficit de trésorerie du mois de janvier
=> Pas de frais sur découvert proprement dit supplémentaire !
Nous pouvons maintenant revenir au tableau de la 3ème étape et le compléter avec la solution que nous
avons retenue pour le mois de janvier.
Il vient :
Solde début de mois (A) 52 000 1 967

Encaissements

: à 30 jours - 53 820 71 760 78 936 89 700 100 464
: à 60 jours - - 35 880 47 840 52 624 59 800
- Effets escomptés
: à 30 jours - 40 000
: à 60 jours
+ Remise nette d'effets + 39 667
Total encaissements (B) 129 367

Décaissements
Prévus 179 400 208 403 415 000 220 000 280 000 175 000
+ Agios/ découvert -
Total décaissements (C) 179 400
Solde fin de mois (D = A + B – C) 1 967

- Pour le mois de février
Si on ne fait rien => Fin février la trésorerie sera de :
=> 1 967 + 119 600 + 53 820 - 40

N 000 - 208

403 = - 73 016 €
Effets escomptés à fin janvier Décaissements prévus à fin février
Attention.
Bien voir qu'à partir du mois de février nous n'utilisons plus la synthèse du budget de trésorerie avant équilibrage (cf
2ème étape) !
En effet, nous devons maintenant utiliser uniquement le tableau d'équilibrage.
=> Des modifications ont été apportées en janvier et nous devons en tenir compte pour les mois suivants !
Ensuite se poser la question suivante :
=> Existe-t-il des effets que nous pourrions escompter fin février ?
=> Fin février nous pourrions escompter :
=> 71 760 € d'effets qui arrivent à échéance fin mars (donc 30 jours d'escompte à fin février)
=> 35 880 € d'effets qui arrivent à échéance fin mars (donc 30 jours d'escompte à fin février)
=> Rappelons qu'il s'agit d'effets à 60 jours
=> Donc on en dispose depuis fin janvier, mais fin janvier on ne les a pas utilisés !
=> 47 840 € d'effets qui arrivent à échéance fin avril (donc 60 jours d'escompte à fin février) !
Étant en déficit de – 73 016 €, nous allons escompter en priorité les effets dont l'échéance est la plus
proche (pour diminuer le coût de l'escompte).
Conséquence.
Nous allons escompter 70 000 € d'effets (sur les 71 760) + 10 000 € d'effets (sur les 35 880)
Remise nette avec un escompte de 80 000 €

=> Remise nette = 80 000 – (80 000 * 0,10 * 30/360) = 80 000 – 667
=> Remise nette = 79 333 €
Remarque.
Nous pouvons faire la somme des deux types d'effets à escompter car à fin février ils sont tous les deux à 30 jours.
Bien voir que dans ce cas, nous avons "couvert" en totalité le déficit de trésorerie du mois de février
=> Pas de frais sur découvert supplémentaire !
Nous pouvons maintenant revenir au tableau précédent et procéder aux changements que nous venons
de décider

Il vient :
Solde début de mois (A) 52 000 1 967 6 317
Encaissements

: à 30 jours - 53 820 71 760 78 936 89 700 100 464
: à 60 jours - - 35 880 47 840 52 624 59 800
- Effets escomptés
: à 30 jours - 40 000 - 70 000
- 10 000
: à 60 jours
+ Remise nette d'effets + 39 667 + 79 333
Total encaissements (B) 129 367 212 753

Décaissements
Prévus 179 400 208 403 415 000 220 000 280 000 175 000
+ Agios/ découvert - -
Total décaissements (C) 179 400 208 403
Solde fin de mois (D = A + B – C) 1 967 6 317
Pour le mois de mars.
Si on ne fait rien => Fin mars la trésorerie avant escompte sera de :
=> 6 317 + 131 560 + 71 760 + 35 880 – 70 000 – 10 000 – 415 000 = - 249 483 €
=> Existe-t-il des effets que nous pourrions escompter fin mars ?
=> Fin mars nous pourrions escompter :

78 936 € d'effets qui arrivent à échéance fin avril (donc 30 jours d'escompte à fin mars)
47 840 € d'effets qui arrivent à échéance fin avril (donc 30 jours d'escompte à fin mars)
=> Rappelons qu'il s'agit d'effets à 60 jours
=> Donc on en dispose depuis fin février, mais fin février on ne les a pas utilisés !
52 624 € d'effets qui arrivent à échéance fin mai (donc 60 jours d'escompte à fin mars) !
Étant en déficit de – 249 483 €, nous allons escompter en priorité les effets dont l'échéance est la plus
proche (pour diminuer le coût de l'escompte).
Conséquence.
Nous allons escompter :
=> 70 000 d'effets (sur les 78 936) + 40 000 d'effets (sur les 47 840) + 50 000 (sur les 52 624)
Remise nette = [110 000 – (110 000 * 0,10 * 30/360)] + [50 000 – (50 000 * 0,10 * 60/360)]
Remise nette = (110 000 – 917) + (50 000 – 833) = 158 250 €

Bien voir que dans ce cas, nous n'avons pas "couvert" en totalité le déficit de trésorerie du mois de mars
avant escompte qui est de – 249 483 € !
=> Nous aurons encore un déficit (découvert) dont nous devrons supporter le coût.
=> Montant du découvert après escompte = 249 483 – 158 250 = 91 233 €
ATTENTION.
Dans cet exemple, l'énoncé dit que les agios sur découvert sont prélevés à la fin de chaque mois !
Dans la réalité pour connaître exactement le montant des agios sur découvert d'un mois, la banque utilise une échelle
d'intérêts (cf chapitre 4 – Section 4).
Dans ce type d'exercice, nous ne pouvons pas l'utiliser !
En effet comment savoir avec certitude le nombre de jours débiteurs ?
Pour cela il nous faudrait connaître exactement le montant de la trésorerie jour après jour.
Conséquence.
Nous allons être dans l'obligation de simplifier les calculs.
=> Ici il existe deux solutions :
- La 1ère consiste à considérer que le découvert apparaissant en fin de mois est resté le même tout au long du
mois (Bien entendu ceci est purement théorique) !
- La 2ème consiste à calculer les agios sur le découvert moyen du mois.

Avec découvert moyen = [Découvert début de mois (s'il existe) + Découvert fin de mois] / 2
=> Nous verrons ce problème en détail dans l'application N° 2 ci-après.
Le problème c'est que les énoncés sont rarement précis quant à la méthode à utiliser. Si c'est le cas => Donner les
deux possibilités et choisissez la plus rapide à mettre en œuvre !
Nous allons donc choisir ici la 1ère solution.
Il vient :
Agios de fin mars = 91 233 * 0,15 * 30/360 = 1 140 €
Remarque.
Bien voir qu'il s'agit ici d'une simplification.
En réalité il n'y a pas eu de découvert de 91 233 € pendant 30 jours puisque, début mars, la trésorerie était de
+ 6 317 €.
=> La 2ème solution est plus proche de la réalité.
de décider

=> Il vient :
Solde début de mois (A) 52 000 1 967 6 317 - 92 373

Encaissements

: à 30 jours - 53 820 71 760 78 936 89 700 100 464
: à 60 jours - - 35 880 47 840 52 624 59 800
- Effets escomptés
: à 30 jours - 40 000 - 70 000 - 70 000
- 10 000 - 40 000
: à 60 jours - 50 000
+ Remise nette d'effets + 39 667 + 79 333 + 158 250
Total encaissements (B) 129 367 212 753 317 450
Décaissements
Prévus 179 400 208 403 415 000 220 000 280 000 175 000
+ Agios/ découvert - - 1 140
Total décaissements (C) 179 400 208 403 416 140
Solde fin de mois (D = A + B – C) 1 967 6 317 - 92 373
- Pour le mois d'avril.
Si on ne fait rien => Fin avril la trésorerie avant escompte sera de :
=> - 92 373 + 149 500 + 78 936 + 47 840 – 70 000 – 40 000 – 220 000 = - 146 097 €
=> Existe-t-il des effets que nous pourrions escompter fin avril ?
=> Fin avril nous pourrions escompter :

89 700 € d'effets qui arrivent à échéance fin mai (donc 30 jours d'escompte à fin avril)
59 800 € d'effets qui arrivent à échéance fin juin (donc 60 jours d'escompte à fin avril) !
Bien voir que les 52 264 € d'effets qui arrivent à échéance fin mai ne peuvent plus être escomptés car ils
l'ont déjà été fin mars !
Conséquence.
Nous allons escompter => 80 000 € d'effets (sur les 89 700) + 50 000 € (sur les 59 800)
Remise nette = [80 000 – (80 000 * 0,10 * 30/360)] + [50 000 – (50 000 * 0,10 * 60/360)]
Remise nette = 79 333 + 49 167 = 128 500 €
Bien voir que dans ce cas, nous n'avons pas "couvert" en totalité le déficit de trésorerie du mois d'avril
avant escompte qui est de – 146 097 €
=> Montant du découvert = 146 097 – 128 500 = 17 597 €
Agios de fin avril = 17 597 * 0,15 * 30/360 = 220 €

de décider.
Solde début de mois (A) 52 000 1 967 6 317 - 92 373 - 17 817

Encaissements

: à 30 jours - 53 820 71 760 78 936 89 700 100 464
: à 60 jours - - 35 880 47 840 52 624 59 800
- Effets escomptés
: à 30 jours - 40 000 - 70 000 - 70 000 - 80 000
- 10 000 - 40 000
: à 60 jours - 50 000 - 50 000
+ Remise nette d'effets + 39 667 + 79 333 + 158 250 + 128 500
Total encaissements (B) 129 367 212 753 317 450 294 776
Décaissements
Prévus 179 400 208 403 415 000 220 000 280 000 175 000
+ Agios/ découvert - - 1 140 220
Total décaissements (C) 179 400 208 403 416 140 222 220
Solde fin de mois (D = A + B – C) 1 967 6 317 - 92 373 - 17 817
- Pour le mois de mai.
Si on ne fait rien => Fin mai la trésorerie avant escompte sera de :
=> - 17 817 + 167 440 + 89 700 + 52 624 – 80 000 – 50 000 – 280 000 = - 118 053 €
=> Existe-t-il des effets que nous pourrions escompter fin mai ?
=> Fin mai nous pourrions escompter :
- 100 464 € d'effets qui arrivent à échéance fin juin (donc 30 jours d'escompte à fin mai)
Bien voir que les 59 800 € d'effets qui arrivent à échéance fin juin ne peuvent plus être escomptés car ils
l'ont déjà été fin avril !
Conséquence.
Nous allons escompter => 100 000 € d'effets (sur les 100 464 €)
Remise nette = [100 000 – (100 000 * 0,10 * 30/360)]
Remise nette = 100 000 – 833 = 99 167 €
Bien voir que dans ce cas, nous n'avons pas "couvert" en totalité le déficit de trésorerie du mois de mai
avant escompte qui est de – 118 053 €
=> Montant du découvert = 118 053 – 99 167 = 18 886 €
Agios de fin mai = 18 886 * 0,15 * 30 / 360 = 236 €

de décider
Il vient :
Solde début de mois (A) 52 000 1 967 6 317 - 92 373 - 17 817 - 19 122
Encaissements

: à 30 jours - 53 820 71 760 78 936 89 700 100 464
: à 60 jours - - 35 880 47 840 52 624 59 800
- Effets escomptés
: à 30 jours - 40 000 - 70 000 - 70 000 - 80 000 - 100 000
- 10 000 - 40 000
: à 60 jours - 50 000 - 50 000
+ Remise nette d'effets + 39 667 + 79 333 + 158 250 + 128 500 + 99 167
Total encaissements (B) 129 367 212 753 317 450 294 776 278 931
Décaissements
Prévus 179 400 208 403 415 000 220 000 280 000 175 000
+ Agios/ découvert - - 1 140 220 236
Total décaissements (C) 179 400 208 403 416 140 222 220 280 236
Solde fin de mois (D = A + B – C) 1 967 6 317 - 92 373 - 17 817 - 19 122
- Pour le mois de juin.

Si on ne fait rien => Fin juin la trésorerie avant escompte sera de :
=> - 19 122 + 95 680 + 100 464 + 59 800 – 100 000 – 50 000 – 175 000 = - 88 178 €
=> Existe-t-il des effets que nous pourrions escompter fin juin ?
Attention.
L'énoncé précise de na pas tenir compte des effets à échéance postérieure à fin juin => Donc nous allons simplement
tenir compte du découvert !
Agios de fin juin = 88 178 * 0,15 * 30/360 = 1 102 €

de décider
Il vient :
Solde début de mois (A) 52 000 1 967 6 317 - 92 373 - 17 817 - 19 122
Encaissements

: à 30 jours - 53 820 71 760 78 936 89 700 100 464
: à 60 jours - - 35 880 47 840 52 624 59 800
- Effets escomptés
: à 30 jours - 40 000 - 70 000 - 70 000 - 80 000 - 100 000
- 10 000 - 40 000
: à 60 jours - 50 000 - 50 000
+ Remise nette d'effets + 39 667 + 79 333 + 158 250 + 128 500 + 99 167 -
Total encaissements (B) 129 367 212 753 317 450 294 776 278 931 105 944
Décaissements
Prévus 179 400 208 403 415 000 220 000 280 000 175 000
+ Agios/ découvert - - 1 140 220 236 1 102
Total décaissements (C) 179 400 208 403 416 140 222 220 280 236 176 102
Solde fin de mois (D = A + B – C) 1 967 6 317 - 92 373 - 17 817 - 19 122 - 89 280
Remarque.
Il existe un moyen pour vérifier si nous avons été cohérents.
La trésorerie de fin juin, après avoir utilisé toutes les possibilités d'escompte et après avoir intégré le coût du
découvert est de => – 89 280 €.
Or ce montant doit être égal à la trésorerie de fin juin hors équilibrage (cf synthèse du budget de trésorerie) – Frais
d'escompte sur les 6 mois – Agios sur découvert sur les 6 mois.
Vérification.
=> - 89 280 = - 81 499 – 1 102 – 236 – 220 – 1 140 – 833 – 1 500 – 1 750 – 667 – 333
D'autre part bien voir que si nous n'avions pas escompté certains effets, le coût pour l'entreprise aurait
été encore plus élevé.
=> La trésorerie de fin juin aurait été de :
=> - 81 499 – [(37 700 + 72 683 + 248 483 + 192 207 + 162 443 + 81 499) * 0,15 * 30/360]
Soit
=> - 81 499 – 9 938 = - 91 437 €

Le plan de trésorerie -
Principe - Application N° 1
Contrôle de gestion
Le plan de trésorerie - Principe - Application N° 1 2
Table des matières
Définition et finalité d'un plan de trésorerie 3

Définition et finalité d'un plan de trésorerie......................................4
L'utilité d'un plan de trésorerie..............................................................................4
Procédure à suivre pour établir un plan de trésorerie 5

Procédure à suivre pour établir un plan de trésorerie.....................6
Quelques exemples classiques de modalité d'équilibrage...................................6
Modèle pour établir un plan de trésorerie 7

Modèle pour établir un plan de trésorerie.........................................8
Application N° 1 9
Application N° 1.................................................................................10
Définition et finalité d'un plan de

trésorerie
Définition et finalité d'un plan de
trésorerie
L'utilité d'un plan de trésorerie
Le plan de trésorerie est un instrument de suivi de la gestion

Rapprochement du plan de trésorerie prévisionnel avec le plan de trésorerie
réel
Procédure à suivre pour établir un plan

de trésorerie
Procédure à suivre pour établir un
plan de trésorerie
Quelques exemples classiques de modalité

d'équilibrage
Exemple 1
• Si un déficit de trésorerie apparaît l'entreprise le comblera en utilisant en priorité
l'escompte PUIS le découvert => Ici pas d'ambiguïté.
On équilibrera le déficit en escomptant au maximum les effets à disposition de l'entreprise.
Si la remise nette d'effets n'est pas suffisante, on utilisera le découvert dont les agios
seront retirés sur le compte de l'entreprise à une date précisée obligatoirement dans
l'énoncé (fin de mois suivant l'apparition du déficit ou fin de trimestre..).
Exemple 2
• Si un déficit de trésorerie apparaît l'entreprise le comblera en utilisant le
découvert uniquement=> Ici pas d'ambiguïté.
Toutefois bien voir que cette solution peut être demandée par l'énoncé alors que
l'entreprise possède des effets qu'elle pourrait éventuellement escompter => Il faut
respecter l'énoncé.
Exemple 3
• Si un déficit de trésorerie apparaît l'entreprise le comblera en utilisant en 1er le
versement par les actionnaires de liquidités en comptes courants (dans la
limite de 500 000 € par exemple), puis l'escompte puis le découvert => Ceci
revient à peu près au 1er exemple ci-dessus.
Exemple 4
• Si un déficit de trésorerie apparaît l'entreprise le comblera en choisissant la
solution la plus économique entre l'escompte et le découvert => Ici c'est le cas
le plus long à résoudre car il suppose de tester plusieurs cas de figure !
Modèle pour établir un plan de

trésorerie
Modèle pour établir un plan de
trésorerie
Application N° 1
Application N° 1
Contact

29 - Le Plan de Trésorerie - Principe - Application #1

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

29 - Le Plan de Trésorerie - Principe - Application #1

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Modèle pour établir un plan de trésorerie

Janvier Février Mars Avril Mai Juin

Solde début de mois (A) (1) (7)

Prévus au comptant (2)

+ Prévus par effets (2)

- Effets escomptés (3)

+ Remise nette d'effets (4)

Total encaissements (B)

+ Agios/ découvert (6)

Total décaissements (C)

Solde fin de mois (D = A + B – C)

© COMPTALIA – Reproduction interdite 1/14

- Janvier =>150 000 €

- Février => 200 000 €

- Mars => 220 000 €

- Avril => 250 000 €

- Mai => 280 000 €

- Juin => 160 000 €

Le mode de règlement est le suivant :

Les décaissements mensuels prévus sont les suivants :

- Janvier => 179 400 €

- Février => 208 403 €

- Mars => 415 000 €

- Avril => 220 000 €

- Mai => 280 000 €

- Juin => 175 000 €

L'entreprise escompte les effets par tranches de 10 000 €.

Les agios sur découvert sont prélevés à la fin de chaque mois.

Vous arrondirez tous les calculs à l'€ le plus proche.

La trésorerie de fin décembre N-1 était de 52 000 €.

© COMPTALIA – Reproduction interdite 2/14

- 1ère étape - Le budget des ventes

Pour le budget des ventes => cf page suivante.

© COMPTALIA – Reproduction interdite 3/14

Janvier 150 000 29 400 179 400 89 700 53 820 35 880 - - - -

Juin 160 000 31 360 191 360 - - - - - 95 680 95 680

Effets à échéance 30 jours

Effets à échéances 60 jours

© COMPTALIA – Reproduction interdite 4/14

=> On dispose donc de ces effets depuis fin janvier.

=> On dispose donc de ces effets depuis fin février.

=> On dispose donc de ces effets depuis fin janvier.

=> On peut donc en escompter tout ou partie à fin février.

=> On peut donc en escompter tout ou partie à fin janvier.

2ème étape - Synthèse du budget de trésorerie AVANT EQUILIBRAGE

Janvier Février Mars Avril Mai Juin

Le véritable travail d'équilibrage commence maintenant !

© COMPTALIA – Reproduction interdite 5/14

- le solde initial de trésorerie ;

- les encaissements prévus (au comptant et par effets éventuellement) ;

- les décaissements prévus.

En effet, il faudra ensuite raisonner mois par mois

Janvier Février Mars Avril Mai Juin

Solde début de mois (A) 52 000

+ Prévus par effets

: à 60 jours - - 35 880 47 840 52 624 59 800

+ Remise nette d'effets

Total encaissements (B)

Total décaissements (C)

Solde fin de mois (D = A + B – C)

4ème étape - Appliquer le raisonnement suivant mois par mois.

- Pour le mois de janvier

Pour répondre à cette question il suffit d'utiliser le document ci-dessus.