“El Año del Dialogo y la Reconciliación Nacional”

UNIVERSIDAD CATOLICA DE LOS ANGELES DE CHIMBOTE

Faculta: Ciencias Contables Financieras y Administrativas.

Escuela: Profesional de Contabilidad.

Curso: Informática Aplicada de Estados Financieros

Tema: Flujo de Caja.

Alumna: Carmen del Pilar Saavedra Panduro.

Ciclo: VII

Docente: CPCC. Euclides Vara Turco

Pucallpa – Perú

2018
 INTRODUCCION

Un flujo de caja es la presentación sobre un cuadro, en cifras, para diversos períodos hacia
el futuro, y para diversos ítems o factores, de cuando va a entrar o salir, físicamente,
dinero.

El objetivo fundamental del flujo de caja es apreciar, por período, el resultado neto de
ingresos de dinero menos giros de dinero, es decir, en qué período va a sobrar o a faltar
dinero, y cuánto, a fin de tomar decisiones sobre qué se hace: o invertir el dinero cuando
sobra, es decir, cuando hay excedente de caja, o conseguir el dinero que se necesita para
operar, bien con socios o con financiadores.

el cuadro flujo de caja tiene tantas columnas como periodos (años, meses o semanas) para
los que se vayan a establecer los ingresos y egresos de dinero, y tantas filas como ítems
o factores cuyos ingresos o egresos se vayan a proyectar.

Las cifras contenidas en el " flujo de caja " son resultado del cálculo detallado que de
ellas se ha hecho en otros cuadros. El flujo de caja solo contiene movimientos de dinero
(entrada o salida) en efectivos registrados en el periodo en que se prevea que ocurran
físicamente. Es decir, si existe un costo, que no se gira, como la "depreciación", no se
incluye en él.

.
 I. QUE ES UN FLUJO DE CAJA

El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos
y egresos de dinero que tiene una empresa en un período dado. Algunos ejemplos de
ingresos son los ingresos por venta, el cobro de deudas, alquileres, el cobro de préstamos,
intereses, etc.

Ejemplos de egresos o salidas de dinero, son el pago de facturas, pago de impuestos, pago
de sueldos, préstamos, intereses, amortizaciones de deuda, servicios de agua o luz, etc.
La diferencia entre los ingresos y los egresos se conoce como saldo o flujo neto, por lo
tanto constituye un importante indicador de la liquidez de la empresa. Si el saldo es
positivo significa que los ingresos del período fueron mayores a los egresos (o gastos); si
es negativo significa que los egresos fueron mayores a los ingresos. El flujo de caja,
reflejado de una manera sencilla en la planilla de la imagen, es el tema que abordamos
hoy en nuestros Conceptos de Economía.

II. EL FLUJO DE CAJA SE CARACTERIZA POR:

El flujo de caja se caracteriza por dar cuenta de lo que efectivamente ingresa y egresa del
negocio, como los ingresos por ventas o el pago de cuentas (egresos). En el Flujo de Caja
no se utilizan términos como “ganancias” o “pérdidas”, dado que no se relaciona con el
Estado de Resultados. Sin embargo, la importancia del Flujo de Caja es que nos permite
conocer en forma rápida la liquidez de la empresa, entregándonos una información clave
que nos ayuda a tomar decisiones tales como:

El flujo de caja se caracteriza por dar cuenta de lo que efectivamente ingresa y egresa del
negocio, como los ingresos por ventas o el pago de cuentas (egresos). En el Flujo de Caja
no se utilizan términos como “ganancias” o “pérdidas”, dado que no se relaciona con el
Estado de Resultados. Sin embargo, la importancia del Flujo de Caja es que nos permite
conocer en forma rápida la liquidez de la empresa, entregándonos una información clave
que nos ayuda a tomar decisiones tales como:

 ¿cuánto podemos comprar de mercadería?

 ¿Podemos comprar al contado o es necesario solicitar crédito?,
 ¿Debemos cobrar al contado o es posible otorgar crédito?
 ¿Podemos pagar las deudas en su fecha de vencimiento o debemos pedir un
refinanciamiento?
  ¿Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas inversiones?

III. COMO ELABORAR UN FLUJO DE CAJA

Para elaborar un Flujo de Caja debemos contar con la información sobre los ingresos y
egresos de la empresa. Esta información figura en los libros contables y es importante
ordenarla de la manera en que ilustra la planilla de cálculo adjunta porque nos permite
conocer los saldos del período (generalmente un mes) y proyectar los flujos de caja hacia
el futuro. La importancia de elaborar un Flujo de Caja Proyectado es que nos permite, por
ejemplo:

 anticiparnos a futuros déficit (o falta) de efectivo y, de ese modo, poder tomar la

decisión de buscar financiamiento oportunamente.
 establecer una base sólida para sustentar el requerimiento de créditos, por
ejemplo, al presentarlo dentro de nuestro plan o proyecto de negocios.
 Si tenemos saldos positivos acumulados en algunos períodos, parte de estos saldos
los podemos invertir en el Mercado de Capitales y así generar una fuente de
ingresos adicional al propio del giro del negocio. Este resultado se registra como
intereses ganados en una fila de los ingresos.

El diagrama de flujo lo podemos elaborar para un nuevo proyecto de inversión y

determinar el VAN y la TIR, incorporando las tasas de interés bancarias y los costos de
oportunidad de hacer ese u otro negocio.

Asimismo, el adecuado registro de los ingresos y egresos nos permite determinar los
costos fijos, los costos variables y el margen de contribución exigible al proceso
productivo del negocio para obtener el punto de equilibrio.

Como vemos, el Flujo de Caja es uno de los mejores aliados en cualquier proyecto de
inversión. En base a la información que nos entrega con el saldo neto, podemos tomar
decisiones estratégicas para el futuro.

IV. TIPOS DE FLUJO DE CAJA

Flujos de caja de operaciones (FCO): dinero ingresado o gastado por
actividades directamente relacionadas con la de la empresa.
 Flujos de caja de inversión (FCI): dinero ingresado o gastado resultado de haber
dedicado un dinero a un producto que nos beneficiará en el futuro, por ejemplo,
maquinaria.
Flujo de caja financiero (FCF): dinero ingresado o gastado como resultado de
operaciones directamente relacionadas con el dinero, como compra de una parte
de una empresa, pago de préstamos, intereses.

Los flujos de caja son muy utilizados para analizar la viabilidad de proyectos. Son la base
para el cálculo de los ratios Valor actual Neto (VAN) y la Tasa interna de retono (TIR).

V. CASO PRACTICO

A continuación en un ejemplo simplificado, te explicaré mediante un sencillo gráfico,

cómo podemos realizar el esquema mencionado:

Almacén La Gloria

Presupuesto de efectivo enero a marzo del 2017

Al iniciar la elaboración del Flujo de Caja, en el mes de enero, debes colocar en la primera
casilla de enero (saldo que viene) el dinero en efectivo y en bancos de que dispones en
ese momento y que aún no está comprometido para pago de ningún tipo de obligaciones.
Luego, extrayendo del presupuesto de ventas (que veremos en el próximo tema) tomarás
el valor de las ventas que tu consideras vas a lograr de contado y en el renglón siguiente
el valor que estimas recuperarás de las ventas a crédito efectuadas en periodos anteriores
y que tienen como vencimiento el mes de enero.

Para avanzar de manera ordenada, irás llenando cada una de las casillas hasta completar
el cuadro del presupuesto que estás elaborando.

Para el ejemplo, hay una casilla que corresponde a otros ingresos, que bien podría ser por
préstamos obtenidos en los bancos o de aportes provisionales o definitivos de los socios
de la empresa en el periodo o mes de que se trate, y que obviamente sumarian a los
ingresos anteriores, para finalmente obtener un Total de ingresos mensuales.

De la misma manera, obraríamos con el tema de las compras. Del presupuesto de

compras, obtendrías primero las obligaciones que sabes debes pagar al momento de la
compra y posteriormente las que deberás pagar en plazos acordados con los proveedores
de manera previa.

Posteriormente llenaríamos la casilla de otras obligaciones, etc., hasta completar el Total

de los Egresos.

El total de los egresos, lo deducimos del total de los ingresos, obteniendo el valor que a
cálculo tendríamos de efectivo al final de mes y que sería la cifra con la que
comenzaríamos a trabajar el mes siguiente, valor que ubicaremos en la primera casilla del
cuadro (saldo que viene) correspondiendo a cada mes, y de esa forma, obtendríamos una
especie de espiral en los registros mes a mes, hasta lograr el cometido, de intentar
preestablecer la necesidad de efectivo que requerimos para operar nuestro negocio en un
periodo dado.

Como puedes observar, lo que haremos será proyectarnos al futuro, es decir anticiparnos
a los acontecimientos económicos que presuponemos se darán de acuerdo a los valores
obtenidos en cada uno de nuestros presupuestos.

Como los presupuestos no son más que proyecciones que nos ayudarán a columbrar lo
que acontecería en el futuro, bien nos podemos dar cuenta de manera anticipada, los
meses en los que pudiéramos tener dificultades económicas por disminución en las ventas
a o por el pago extraordinario de alguna obligación proyectada, permitiéndonos hacer
ajustes previos en el papel, antes de que este documento le demos un trato definitivo como
herramienta de control.

Almacén La Gloria

Presupuesto de efectivo enero a marzo de 2017

Tal
como lo habíamos comentado anteriormente, iniciamos el cuadro anotando en la primera
casilla de enero (saldo que viene) el dinero que disponíamos en ese momento en efectivo,
tanto en caja como en bancos. Para el ejemplo $3.000.000.

Continuamos con diligenciar la información de ventas de contado, extraída del

presupuesto de ventas y que podemos perfectamente acomodar en las casillas de ventas
de contado de los meses de enero, febrero y marzo.

Luego vamos a la información de “recuperación de cartera” que corresponde a las ventas

hechas a crédito en meses anteriores y posteriores y que tienen compromiso de pago para
los meses en referencia. Esta información la encontramos en el presupuesto de ventas.

Seguimos con el resto de información por ingresos proyectados si los hay, etc., hasta
terminar todos los ítems que estén involucrados en el grupo de ingresos. Totalizamos los
ingresos, pero solo los del mes de Enero.

Pasamos a los apartados que corresponden a las compras. Al igual que en las ventas,
iniciamos con el llenado de la información correspondiente a las compras de contado y
que podemos diligenciar en su totalidad en cada una de las casillas correspondientes a los
meses de enero, febrero y marzo.

Continuamos con las compras a crédito, que como en las ventas, tenemos que darle un
tratamiento similar, información que obtendremos del mismo presupuesto de compras.
Diligenciamos el resto de ítems, gastos, otros egresos, etc., información que debe estar
contenida en un Presupuesto específico de otros egresos.

Terminamos de diligenciar egresos y totalizamos. Luego, establecemos la diferencia entre

el total de los ingresos de enero y el total de egresos del mismo mes, para obtener la suma
disponible con la que iniciaríamos operaciones en el mes de febrero. Nótese que el valor
al final de enero (suma que pasa) coincide con la que encabeza el mes de febrero (suma
que viene).

El mes de febrero tendrá el mismo tratamiento del mes de enero y al final del
procedimiento volveremos a obtener una suma que pasa, con la que iniciaremos el
proceso de marzo (suma que viene) y así sucesivamente hasta terminar el Flujo de Caja
en el que estamos trabajando.

El presupuesto de caja nos suministrará las cifras que pudiéramos lograr para cada final
de mes y en las que se puede ver reflejado un excedente o un déficit, información que
para el encargado de los aspectos financieros le dará el suficiente tiempo para coordinar
los correctivos necesarios o bien conseguir los recursos necesarios en forma oportuna.
 CONCLUSION

El estado de flujos de efectivo es muy importante para toda empresa ya que nuestra
entrada, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una
empresa durante un periodo cantable, en una forma que concilie los saldos de efectivo
inicial y final.

El estado de flujos de efectivo forma parte de los estados financieros básicos que deben
preparar las empresas para cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de
cada país