UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS ÁNGELES DE

CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE METODOLOGÍA DE LA

INVESTIGACIÓN (DEMI)

TÍTULO:
“Caracterización del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las
micro y pequeñas empresas del sector servicios – rubro vidrierías del distrito de
Callería, período 2009 – 2010”

TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO DE:

Contador Público

AUTOR:
Bach. LOZANO ALVÁN, Viet

ASESOR:
Mg. Econ. Fernando Vásquez Pacheco

PUCALLPA - PERÚ
2011

1
 Título de la tesis

“Caracterización del financiamiento,

la capacitación y la rentabilidad de
las micro y pequeñas empresas del
sector servicios – rubro vidrierías,
del distrito de Callería, período 2009
– 2010”

2
 JURADO Y ASESOR DE TESIS

PRESIDENTE : Dr. Wilberto Fernando Rubio Cabrera

SECRETARIO : Mg. CPCC. Ezequiel Eusebio Lara

ALTERNO : CPCC. Marco Rolan Macedo Cava

ASESOR : Mg. Econ. Fernando Vásquez Pacheco

3
 Agradecimiento

A Dios, gracias a su bendición y su

amor, permanente, y por permitirnos
cada día ser más humano.

Al Mag. Econ. Fernando Vásquez

Pacheco por la orientación, paciencia
y confianza brindada para que la
presente se cristalice.

A todas las personas que participaron

e hicieron posible la culminación de mi
tesis de investigación, muchas gracias
por su apoyo y enseñanza.

4
 Dedicatoria

A mí Sra. Madre, a mis hijos, a mi

hermana Nelita y demás familiares en
reconocimiento a su apoyo
desinteresado y paciencia para
cumplir mis metas.

5
 RESUMEN

La presente trabajo de investigación, tuvo como objetivo general describir las

principales características del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las
Mypes del sector servicios - rubro vidrierías, del distrito de Callería, periodo 2009-
2010. La investigación fue descriptiva, para llevarla a cabo se escogió en forma
dirigida una muestra de 10 microempresas de una población de 35, a quienes se les
aplicó un cuestionario de 25 preguntas, utilizando la técnica de la encuesta,
obteniéndose los siguientes resultados: Respecto a los empresarios y las Mypes:
Los empresarios encuestados manifestaron que: el 90% su edad fluctúa entre los 26
a 60 años, el 80% son del sexo masculino y el 30% tiene grado de instrucción
secundaria incompleta. Así mismo, las principales características de las Mypes del
ámbito de estudio fueron: el 100% tienen más de tres años en el rubro empresarial, el
50% posee más de tres trabajadores permanentes y el 100% formaron sus Mypes
para obtener ganancias. Respecto al financiamiento: Los empresarios encuestados
manifestaron que: el 50% del tipo financiamiento que obtuvieron fue de terceros y el
100% lo invirtieron sus créditos en capital de trabajo. Respecto a la capacitación: Los
empresarios encuestados manifestaron que: el 100% que recibieron créditos en los
años 2009 y 2010 manifestaron que no recibieron capacitación y el 100% de los
representantes legales encuestados declararon que sí consideran que la capacitación
es una inversión. Respecto a la rentabilidad: El 80% manifestó que el financiamiento
si mejoró la rentabilidad de sus empresas y el 100% manifestaron que la
rentabilidad de sus empresas si ha mejorado en los dos últimos años.

Palabras clave: Financiamiento, capacitación, rentabilidad, Mypes.

6
 Abstract

The general objective of this research was to describe the main characteristics of
financing, training and profitability of the Mypes, service sector, in the field of glass
shops, of the district of Callería, over the period 2009-2010. This was a descriptive
study. A sample of 10 microenterprise out of 35 existing was taken into consideration
and a 25 question survey was applied having the following results: Regarding
entrepreneurs and the Mypes: 90% of the entrepreneurs’s age of the Mypes
considered in this study range from 26 to 60. 80% are male and 30% have
incomplete high school. The main characteristics of these Mypes are: 100% have
more than three years of experience in this business field. 50% have more than three
permanent employees. 100% said they formed the Mypes in order to gain profits.
Regarding financing: 50% said that the financing they got came from third parties and
100% who received loans in 2009 and 2010, invested their credits in working capital.
Regarding training: 100% said to have received no training sessions at all and 100%
of the legal representants considered training as an investment. Regarding
profitability: 80% of entrepreneurs who participated in the study said that financing
increased profitability of their enterprises and 100% indicated profitability of their
interprise had improved in the last two years.

Key words: Financing, training, profitability, Mypes..

7
 Contenido
Pág.

I. INTRODUCCIÓN........................................................................................................10
II. REVISIÓN DE LITERATURA....................................................................................16
2.1 Antecedentes......................................................................................................16
2.2 Bases teóricas....................................................................................................23
2.3 Marco conceptual................................................................................................33
III. METODOLOGÍA......................................................................................................36
3.1 Tipo y nivel de investigación...............................................................................36
3.2 Diseño de la investigación..................................................................................37
3.3 Población y muestra...........................................................................................37
3.4 Definición y operacionalización de las variables................................................38
3.5 Técnicas e instrumentos....................................................................................41
IV. RESULTADOS.........................................................................................................42
4.1 Resultados.........................................................................................................42
4.2 Análisis de los resultados...................................................................................47
V. CONCLUSIONES......................................................................................................51
Aspectos complementarios........................................................................................53
Referencias bibliográficas........................................................................................53
Anexos......................................................................................................................58

8
 Índice de cuadros
Pág.

Cuadro N° 01.................................................................................................................42
Cuadro N° 02.................................................................................................................43
Cuadro N° 03.................................................................................................................44
Cuadro N° 04.................................................................................................................45
Cuadro N° 05.................................................................................................................46

9
I. INTRODUCCIÓN

A nivel Internacional, la pequeña y mediana empresa constituye una organización

socio - económica de gran impacto, con respecto a su definición no existe una
fórmula internacionalmente aceptada o implementada. Cada país tiene legislaciones
y políticas para clasificar a las empresas dependiendo del método utilizado, ésta
puede ser medida por el número de empleados, por el monto de las ventas o de los
activos, así como por una combinación de factores. En particular, una pequeña
empresa es un establecimiento que requiere poca inversión, mínima organización y
posee una gran flexibilidad para adaptarse a los cambios del entorno (1).

Por otro lado, en el continente europeo las pequeñas y medianas empresas

constituyen uno de los principales motores de crecimiento, Günter Verheugen
vicepresidente de la comisión europea las define como el motor de la economía
europea y constituyen una fuente esencial de puestos de trabajo que generan
espíritu de empresa e innovación y desempeñan, por lo tanto, un papel decisivo en la
promoción de la competitividad y el empleo (2).

También la pequeña y mediana empresa en la Unión Europa es considerada la

espina dorsal del sector empresarial porque representa el 99% del total de empresas
existentes y brinda dos tercios del total de puestos de trabajo. En la actualidad, el
potencial de la Unión Europea, se debe al fomento y apoyo que se les da a las
PyME, por ello existen fondos y programas especiales para fomentar el espíritu
emprendedor y la competencia, mejorar el acceso de las PyME a los mercados y
aumentar su potencial de crecimiento.
Así mismo, la PyME son, por ejemplo, las principales beneficiarias del Programa
Marco para la Innovación y la Competitividad (PIC), que les destinó 3.600 millones de
euros para el periodo 2007-2013, además, existen otros programas como el Fondo
Europeo de Inversiones que proporciona capital de riesgo a pequeñas empresas, en
particular a las que empiezan y a las orientadas al sector de la tecnología. También
facilita garantías a instituciones financieras (como bancos) para cubrir los préstamos
otorgados a las PyME (3).

Por otro lado en España, las pequeñas y medianas empresas otorgan empleo y
transformaron los contratos temporales de sus trabajadores en fijos en todos los

10
sectores a pesar de la crisis económica, según un estudio elaborado por el Colegio
de Registradores de la Propiedad. La evolución de los datos entre 2005 y 2009
demuestra que las pymes poseen una contrastada capacidad para mantener los
puestos de trabajo en cualquier fase del ciclo económico, ya que cerca del 80% de
su valor añadido bruto va destinado al pago de los gastos de su personal. El
catedrático de economía financiera y contabilidad de la Universidad Complutense de
Madrid Juan Antonio Maroto, autor del informe, explicó que estos datos demuestran
que en la época más virulenta de la crisis, las pymes han seguido apostando por el
trabajo fijo (4).

Así mismo, las PyME en Japón representan más del 99% del total de empresas y
proveen aproximadamente el 69.5% del total de empleos, siendo un poco mayor la
contribución al empleo en el área de servicios que en el área de manufactura. En
cuanto al fomento y apoyo para las PyME, existen instituciones que el gobierno de
Japón estableció para el financiamiento como son Peoples's Finance Corporation
(1949), creado para brindar préstamos a las pequeñas empresas y Small Business
Finance Corporation (1953), creada para dar préstamos a medianos plazos, estas
instituciones se añadieron a la ya existente Central Bank of Commercial and
Industrial Cooperatives que es un programa de crédito establecido por Credit
Guarantee Corporation Law (1953), creado para reforzar la provisión de créditos a las
PyME, y el Credit Insurance Program (1950), creado para garantizar los préstamos
de las Asociaciones de Garantías de Crédito (5).

También en Estados Unidos el poder de la pequeña empresa se basa en los 25

millones de estas firmas en todo su territorio. De acuerdo con cifras de la Small
Business Administration (SBA), estas unidades sostienen el 99% de todos los
empleos y anualmente generan 75% de los nuevos puestos de trabajo.
Así mismo, Estados Unidos también ha promovido una política de apoyo a las PyME,
esto se refleja en la creación de programas que benefician el crecimiento de la
pequeña empresa, como el programa de Compañías de Inversión en Pequeños
Negocios (SBIC, por sus siglas en inglés), Programa de Micro Préstamos, Programa
de Préstamos a Empresas Certificadas de Desarrollo. Las cuales resultan favorables
en el desarrollo de las Small Business (Pequeñas Empresas), los programas antes
mencionados también brindan capacitación a la pequeña empresa para garantizar el
éxito, teniendo como resultado que las pequeñas empresas aportan el 50% del PBI

11
no agrícola; emplean al 39% de los profesionales High Tech (como científicos,
ingenieros, expertos en computación y sistemas) y además representan el 97% de
todos los exportadores y contribuyen con el 29% de las exportaciones (6).

Por otro lado, en América Latina más del 90% de las empresas entran en la categoría
de micro y/o pequeñas empresas, definidas como aquellas que dan empleo a un
máximo de 20 personas. Un reciente estudio del Banco Interamericano de
Desarrollo muestra la existencia de pequeños negocios poco productivos, este
estudio demuestra que los países latinoamericanos suelen olvidar la división del
trabajo, la capacitación y el financiamiento como elementos clave para el desarrollo
de las MyPE, además las estadísticas muestran que el 80% del total de las MyPE en
América Latina ,son atendidas con servicios financieros, esencialmente crédito;
alrededor de 90.000 (15%) recibe alguna forma de capacitación y otras 30.000 (5%)
cuentan con algún tipo de asistencia técnica. (7)

Asimismo, la experiencia en México indican que las micro, pequeñas y medianas

empresas representan el 99% de los 2.9 millones de empresas establecidas. Estas
empresas constituyen un sector estratégico para el desarrollo económico y social de
México, contribuyendo con el 40% de la inversión y generando el 64% de los
empleos. (8)

En México las micro, pequeñas y medianas empresas son un eslabón fundamental e

indispensable para el desarrollo del país, por esta razón la Secretaría de Economía
ha creado diversos programas para apoyarlas. Uno de ellos es la "Aceleración de
Negocios", que consiste en facilitar esquemas de negocio que integren canales
comerciales, optimizando procesos, desarrollando productos y puedan tener la
capacidad suficiente para competir con el mercado global.
Además, el gobierno mexicano ha implementado otros programas como son: el
Fondo de Acceso al Financiamiento, el Fondo de Fomento a la Integración de
Cadenas Productivas y finalmente el Fondo de apoyo a la Consultoría de la Oferta
Exportable cuyo objetivo es lograr que las micro, pequeñas y medianas empresas
tengan accesos a mercados internacionales para sus productos (9).

Por otro lado en Chile, por su enorme gravitación económica-social, como país
emergente, depende básicamente de la evolución y apoyo integral que dispongan a

12
las Mypes, puesto que 627,321 (97%) de Mypes son formales, así como las Mypes
otorgan el 70.3% de empleo a nivel nacional. El 39% de Mypes se dedican al
comercio, transporte 12% y agricultura 10%. Estos a su vez tienen una barrera por la
informalidad, baja rentabilidad por créditos, por costos altos de evaluación y por ser
considerados de riesgo potencial alto (10).

Así mismo, en Argentina, más del 75% de la inversión empresarial se cubre con
capital propio y reinversión, dada las limitaciones de acceso a los servicios
financieros. A partir del 2004 existe el programa de financiamiento productivo del
bicentenario busca impulsar el crédito para empresas pymes con el objetivo de
mejorar los niveles de empleo y competitividad. Básicamente, es un crédito en
algunos casos con tasas desde 6.3% a pagar en 10 años, y el período de gracia
hasta de un año (11).

En el caso del Perú, las MyPE representan el 98,3% del total de empresas existentes
en el país, de las cuales el 94,4% son micro empresas y el 3,9% son pequeña
empresa, cabe resaltar que el 74% de las MyPE operan en la informalidad y se
encuentran fuera de Lima. Además, las MyPE aportan aproximadamente el 47% del
PBI del país y emplean a casi el 80% de la Población Económicamente Activa,
aunque en la mayoría de los casos se trata de empleos informales. En cuanto al
desarrollo exportador del país, de las 6.656 empresas exportadoras, el 64% de ellas
son MyPE. Sin embargo, si se considera el valor total exportado por el país las MyPE
solo representaron el 3% en el año 2009.
Así también, las MyPE en el Perú afrontan muchos obstáculos para acceder al
financiamiento, entre ellas tenemos las altas tasas de interés que se encuentran en
un rango del 25 y 31.07 % anual a diferencia de la gran empresa que obtiene el
crédito al 5.9%, el exceso de burocracia de los intermediarios financieros, la petición
de excesivas garantías, los plazos muy cortos y la falta de información para llegar a
este; dadas estas dificultades nuestros micro y pequeños empresarios tienen que
recurrir a Prestamistas (usureros) y Asociaciones de crédito.
Así mismo, la capacitación, costeo, negociaciones, formulación de planes de
negocios, investigación de mercados, entre otros, representan algunos de los
conceptos y herramientas de gestión poco manejados por las MyPE peruanas, y que
son vitales para competir en mercados abiertos (12).

13
También nuestros exportadores de la pequeña empresa, tienen limitaciones para
acceder al financiamiento, y aun cuando consiguen financiamiento este es caro, poco
competitivo. El MINCETUR, con datos del World Economic Forum, elaboró unas
comparaciones entre países de cuán fácil es obtener un préstamo sólo con un buen
plan de negocios y sin garantías, el rango va de 1= imposible y 7= fácil. Taiwan 5.2,
Chile 4.1, EE.UU 4, Venezuela 3.9, Colombia 3.2, Perú 2.5, Bolivia 1.9, Ecuador 1.8,
Esta ubicación revela, por un lado, el escaso acceso al crédito para las micros y
pequeñas empresas, y por otro, una desventaja con relación a países con los que
competimos en el mercado internacional. Hay muchas MYPE en el Perú que accede
a créditos con tasas que bordean el 40% de interés anual (13).

Pasando al ámbito local, en el distrito de Callería-Pucallpa existe una gran variedad

de MyPE distribuidas en distintos sectores como es el comercio, servicio e Industria-
maderera dentro de estos destaca el sector servicios – rubro vidrierías que cubre la
demanda de la población. Muchas de estas MyPE se encuentran en el Jr. 7 de Junio
Cdra. 1 y 2 y Av. Saenz Peña Cdra. 1, 2 y 3 lugares donde se ha realizado el
presente estudio.

Líneas arriba se ha demostrado la importancia que tienen el financiamiento y la

capacitación en el desarrollo y crecimiento de las MYPEs, en cuanto a rentabilidad y
competitividad. Sin embargo, a nivel del ámbito de estudio se desconocen las
principales características del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad. Por
ejemplo, se desconoce si dichas MyPE acceden a no a financiamiento, si lo hacen, a
qué sistema financiero recurren, qué tipo de interés pagan, etc., Asimismo, se
desconoce sí tienen acceso o no a programas de capacitación, tipos de capacitación,
si capacitan al personal, etc. Finalmente, tampoco se conoce si dichas MyPE en los
últimos años han sido rentables o no, si su rentabilidad ha subido o ha bajado. Es por
ello que, el enunciado de nuestro problema de investigación es el siguiente: ¿Cuáles
son las principales características del financiamiento, la capacitación y
rentabilidad de las MyPEs del sector servicios – rubro vidrierías del distrito de
Callería, periodo 2009-2010?

Para dar respuesta a este problema, nos hemos planteado el siguiente objetivo
general: Describir las principales características del financiamiento, la capacitación y

14
la rentabilidad de las Mypes del sector servicios – rubro vidrierías, del distrito de
Callería, período 2009 - 2010.

Para poder conseguir el objetivo general, nos hemos planteado los siguientes
objetivos específicos:
1. Describir las principales características de los gerentes y/o representantes
legales de las Mypes del ámbito de estudio.
2. Describir las principales características de las Mypes del ámbito de estudio.

3. Describir las principales características de financiamiento de las Mypes del

ámbito de estudio.

4. Describir las principales características de la capacitación de las Mypes del

ámbito de estudio.
5. Describir las principales características de rentabilidad de las Mypes del
ámbito de estudio.

Finalmente, esta investigación se justifica porque el Perú vive un momento

importante en su historia, ya que es considerada una de las economías más
emergentes; de hecho los avances en tecnología y el proceso de globalización, han
abierto nuevos mercados y creado nuevos desafíos para las empresas peruanas. Es
indudable que las MyPE abarcan varios aspectos importantes de la economía
peruana entre los más importantes tenemos las generación de empleo, además de
contribuir en las exportaciones, según PROMPYME en el año 2004 fueron 3516 las
micro y pequeñas empresas que exportaron lo cual representa un 65% del total de
empresas exportadoras.
Las MyPE cumplen un rol importante en nuestra economía, por ello el presente
estudio se justifica porque permitirá conocer las principales características del
financiamiento al cual pueden acceder las MyPE, las barreras que impiden obtener
un préstamo, cuantos programas existen para capacitar a los empresarios,
trabajadores y si estas empresas son rentables o no. En el Perú el 98.4% del total de
empresas son MyPE; estas MyPE dan empleo aproximadamente al 80% de la
Población Económicamente Activa PEA, la que contribuye con el 42% al Producto
Bruto Interno PBI, la diferencia que es el 1.6% son medianas y grandes empresas las
que dan empleo aproximadamente al 20% de la PEA, aportando con el 58% del PBI
nacional (14).

15
 Estas estadísticas pueden tener diferentes, explicaciones o implicancias; sin
embargo, desde nuestra perspectiva es posible que estas diferencias significativas
respecto a la productividad de la población económicamente activa que es
aparentemente muy baja en las MyPE respecto a las medianas y grandes empresas,
se deba a la falta de financiamiento, capacitación y asistencia técnica, etc. Es por
ello que desde nuestra perspectiva es importante empezar a conocer en forma
objetiva las principales características del financiamiento, capacitación, la
competitividad y la rentabilidad de las MyPE, tanto a nivel nacional, regional y local.

Además, la presente investigación servirá para posteriores investigaciones, ya que

proporcionará datos estadísticos de nuestra ciudad referente al sector servicios-
rubro vidrierías del distrito de Callería, periodo 2009-2010.

II. REVISIÓN DE LITERATURA

2.1 Antecedentes
Zapata (15), investigó cómo se genera el conocimiento en las pequeñas y
medianas empresas de las tecnologías de la información y cómo se transfiere el
conocimiento en dichas empresas. En una primera fase de investigación
cualitativa analizó cuatro empresas del sector de tecnologías de la información
del área metropolitana de Barcelona-España con el objetivo de elaborar el
marco teórico en que se basa la investigación cuantitativa. Y en la segunda fase
encuestó a 11 pequeñas empresas y 4 medianas empresas. Llegando a la
conclusión que las pequeñas y medianas empresas consideran que el
conocimiento organizativo les permite ampliar, modificar y fortalecer su oferta de
productos y servicios; toma de base la filosofía de una de las empresas en la
que expresa: “…somos conscientes de que nuestro sector es un sector
continuamente cambiante… tienes que estar constantemente desaprendiendo y
aprendiendo de nuevo. Las reglas y los esquemas se rompen continuamente
por lo que puedes quedarte con un mismo esquema porque ese esquema
dentro de un año ya no funcionará. Por lo que colige el investigador en lo
siguiente: en la PYMES debe existir una cultura organizativa abierta, es decir,
que permita al director general alentar a los empleados a compartir su
conocimiento y que facilite la comunicación entre los miembros de la empresa

16
como fuente de creación interna de conocimiento. Otra de las conclusiones fue
que el único atributo del conocimiento que facilita sus transferencia es la
facilidad de enseñanza, es decir un entrenamiento, capacitación y monitoreo
constante.

Por otro lado, Vargas (16) evaluó los factores que afectan el desarrollo de la
mediana empresa en Lima Metropolitana, precisando el papel del
financiamiento, sus instrumentos y mecanismos, de acuerdo a su realidad y
necesidades. Asimismo estudió cómo mejorar la intervención de los diversos
factores que se oponen al desarrollo de la eficiente formación y capacitación de
los recursos humanos, como también la obsolescencia de los equipos e
instalaciones, así como un adecuado mantenimiento, todos estos factores
atentan contra una mayor eficiencia de la producción, dificultando el desarrollo
de la mediana empresa en Lima Metropolitana.

Por su parte, Herrera (17) se centró en la creación de un programa de

capacitación para el hotel boutique "La Quinta Luna" el cual consta de seis
habitaciones, ubicado en la ciudad de Cholula, Puebla, con el fin de conocer la
preparación, entrenamiento y adiestramiento con la que cuentan los empleados
para poder desempeñar satisfactoriamente su trabajo. Dentro del marco teórico
se detalló: aprendizaje, adiestramiento, capacitación, tipos de errores en la
capacitación, proceso de capacitación, entre otros. Se aplicó una entrevista que
consta de diecisiete preguntas a cuatro departamentos del hotel, los cuales
fueron: subgerencia, recepción, ama de llaves y anfitriones con el fin de conocer
cual es el nivel de capacitación con el que cuentan dentro de estos
departamentos. El análisis de resultados le permitió al investigador observar
cuáles son los puntos de vista de cada uno de los empleados entrevistados,
llevando a cabo un análisis de cada una de las entrevistas. Concluyó que es
importante que los empleados reciban capacitación en cuanto a idiomas,
estandarización de sus check list, la creación de un folleto de ventas, entre otros
puntos importantes. Quedando como propuesta de un programa de capacitación
para el hotel boutique "La Quinta Luna", que da pautas para que la empresa
implemente y desarrolle dicha propuesta.

17
Por otra parte, Bazán, en su trabajo de investigación titulado: “demanda de
crédito el las Mypes industriales de la ciudad de Leoncio Prado” durante el año
2003 los créditos fueron de 9’630,000 nuevos soles, de los cuales el mayor
porcentaje estuvo destinado al sector comercial con el 49% y el 28% al sector
industrial. El ratio colocaciones depósitos tuvo una tendencia creciente de 0.27
a 0.48 nuevos soles durante el año 2,001 al 2,003. Sin embargo a nivel nacional
el promedio del ratio colocaciones depósitos fue de 0.83 nuevos soles. La
demanda de créditos con las variables de estudio rentabilidad y riesgo del micro
y pequeño empresario, en el cual el modelo presento un coeficiente de
determinación del 83.64% es decir las variaciones en la demanda de créditos es
explicada principalmente por la rentabilidad y el riesgo del inversionista, la
prueba Durbin Watson es de 1.82, es decir no existe una correlación entre las
variables. La prueba Individual T de Student permitió demostrar que la variable
más importante o significativa que explicaba la demanda de créditos fue la
rentabilidad de la micro o pequeña empresa. La Prueba permitió verificar la
incidencia altamente significativa, pues tienen probabilidades cercanas a cero.
La mayor parte de las Mypes tenían una rentabilidad que oscilaba entre el 1 al
10%; el 15% de las Mypes no tenían rentabilidad pero seguían funcionando y el
20% tenían una rentabilidad del 21 al 30% (18).

Por otro lado, Reyna en un estudio sobre la incidencia del financiamiento y la

capacitación en la micro y pequeñas empresas del sector Comercio estaciones
de servicio de combustible en el distrito de Nuevo Chimbote, llega a las
siguientes conclusiones: a) La edad promedio de los conductores de las micro y
pequeñas empresas fue de 50 años. b) En cuanto al sexo del representante
legal, el 100% está representado por el sexo masculino. c) En cuanto al grado
de instrucción, el 66.7% tienen estudios secundarios, y el 33.3% tienen estudios
superiores. d) En cuanto al financiamiento el monto promedio del micro crédito
fue de s/ 24,111. Las entidades financieras más solicitadas fueron el sector
comercial con el 100%. Puntualizando, el Banco de Crédito fue solicitado 5
veces (55.6%) y el Banco Continental 4 veces (44.4%). En relación al destino
del crédito financiero, el 66.7% respondieron que era para capital de trabajo y el
33.3% para activos fijos. En lo que respecta al crédito y la rentabilidad, el 100%
de Mypes que utilizaron crédito financiero tuvieron mejores utilidades. e) En lo

18
que se refiere a la capacitación, el 66.7% sí recibió capacitación y el 33.3% no.
Los tipos de cursos más solicitados sobre capacitación fueron: Sobre recursos
humanos 66.7%, marketing 55.6%, seguridad 55.6%, manejo empresarial
44.4% e inversiones 11.1% (19).

Por su parte, Vásquez en un estudio en el sector turismo - rubro restaurantes,

hoteles y agencias de viaje del distrito de Chimbote, llega a las siguientes
conclusiones: a) La edad promedio de los representantes legales de las Mypes
encuestadas fue de 42 años y el 54 % fueron del sexo masculino. b) En la
muestra estudiada predomina la instrucción superior universitaria. c) El 72% de
los Mypes del sector turismo estudiadas tienen más de 3 años de antigüedad,
destacando el rubro hoteles con 94.7%. d) Tomando en cuenta el promedio, los
máximos y mínimos, podemos afirmar que en la muestra estudiada, el rubro
hoteles es estrictamente microempresa (bajo el criterio de número de
trabajadores). En cambio, en los rubros agencias de viajes y restaurantes hay
una mezcla de micro y pequeña empresa. e) En los rubros restaurantes y
hoteles la tendencia a solicitar crédito a las entidades financieras formales fue
creciente. En cambio, en el rubro agencias de viaje la tendencia fue decreciente.
f) En los rubros restaurantes y hoteles la tendencia de otorgamiento de créditos
también fue creciente; en cambio, en el rubro de agencias de viaje la tendencia
fue decreciente. g) La tendencia de los montos de créditos otorgados y recibidos
ha sido creciente en los rubros restaurantes y hoteles; en cambio, en el rubro
agencias de viaje la tendencia ha sido decreciente. h) Las Mypes del sector
turismo estudiadas, recibieron créditos financieros en mayor proporción del
sistema bancario que del sistema no bancario. i) Los créditos recibidos por las
Mypes estudiadas han sido invertidos en mayores proporciones en:
mejoramiento y ampliación de locales, capital de trabajo y activos fijos. j) El 60%
de las Mypes encuestadas manifestaron de que las políticas de atención de
créditos han incrementado la rentabilidad de dichas Mypes. k) También, el 60%
de las Mypes encuestadas percibieron que el crédito financiero contribuyó al
incremento de la rentabilidad empresarial. l) Asimismo, el 57% de las Mypes
estudiadas manifestaron que el crédito financiero incrementó la rentabilidad en
más del 5%, destacando el intervalo de más de 30%, con 16%. ll) Sólo el 38%
de las Mypes estudiadas recibieron capacitación antes del otorgamiento del
crédito, destacando los hoteles y las agencias de viajes. m) Asimismo, de las

19
Mypes analizadas solamente el 32% recibieron una capacitación antes del
otorgamiento del crédito. n) En cuanto a los cursos recibidos en la capacitación,
destacan los cursos sobre inversión del crédito financiero y marketing
empresarial. ñ) En el 48% de las Mypes estudiadas, su personal ha recibido
alguna capacitación, destacando el rubro hoteles con 73.7%. o) En el 42% de
las Mypes encuestadas, su personal ha recibido una capacitación, destacando
también el rubro hoteles con 68.4%. p) La tendencia de la capacitación en la
muestra de las Mypes estudiadas fue creciente, destacando el rubro de hoteles.
q) El 68% de la muestra estudiada indica que las capacitaciones recibidas por
su personal ha sido considerada como una inversión, destacando las agencias
de viaje con 100% y los hoteles con 94.7%. r) El 60% de las Mypes del sector
turismo estudiadas considera que las capacitaciones a su personal fue
relevante, destacando el rubro hoteles con 89.5%. s) El 54% de la muestra
analizada han recibido capacitación en prestaciones de mejor servicio al cliente.
t) El 60% de los restaurantes estudiados consideran que la principal causa de la
demanda de su servicio fue el sabor. u) El 47.4% de los hoteles estudiadas
consideran que las principales causas de la demanda de su servicio fueron la
publicidad y el precio (20).

Por otro lado, Sagastegui (21) en un estudio en el sector servicios - rubro

pollerias del distrito de Chimbote llega a las siguientes conclusiones: Respecto
a los empresarios: a) La de edad promedio de los representantes legales de
las Mypes encuestados es de 41.67 años b) El 66.7% de los representantes
legales encuestados es del sexo femenino. c) El 33.3% de los empresarios
encuestados tiene grado de instrucción superior no universitaria y universitaria
respectivamente. Respecto al financiamiento: d) El 33.4% de las Mypes
encuestadas recibieron créditos financieros en el año 2008; en cambio en el año
2009 sólo el 16.7% recibieron crédito. e) El 33.4 % de las Mypes encuestadas
dijeron que obtuvieron crédito del sistema no bancario. f) La tasa de interés que
cobró la Caja Municipal fue 8.38% mensual, no se especifica qué tasa de interés
cobró Credichavín. g) El 100% de las Mypes que recibieron crédito invirtieron
dicho crédito en el mejoramiento y/o ampliación de sus locales y el 50% dijeron
que invirtieron en activos fijos y capital de trabajo, respectivamente. h) El 33.3%
de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que el
microcrédito financiero sí contribuyó al mejoramiento de la rentabilidad de sus

20
empresas y el 66.7% no respondieron. i) El 16.3% de los representantes
legales de las Mypes encuestadas dijeron que la rentabilidad de sus empresas
se incrementó en 5% y 15% respectivamente. Respecto a la capacitación:a) El
50% de los empresarios encuestados dijeron que sí recibieron capacitación
antes del otorgamiento del crédito y el 50% dijeron que no recibieron
capacitación. b) El 33.3% de los empresarios encuestados manifestaron que
recibieron capacitación una vez, dos veces y más de cuatro veces,
respectivamente. c) El 66.66% de los empresarios encuestados que recibieron
capacitaciones, dijeron que los capacitaron en el curso de inversión del crédito
financiero y el 33.33% dijeron que recibieron capacitaciones en los cursos de
marketing empresarial y en atención al cliente, respectivamente. Respecto a las
Mypes, los empresarios y los trabajadores: a) El 100% de los
representantes legales de las Mypes encuestados dijeron tener más de 3 años
en la actividad empresarial (rubro de pollerías). b) El 33.33% de los
empresarios dijeron que tienen entre 1 a 10 trabajadores, el 33.33% dijeron que
tienen entre 21 a 25 trabajadores. c) El 66.7% de los representantes legales de
las Mypes encuestados dijeron que sus trabajadores sí fueron capacitados d)
El 50% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que sus
trabajadores recibieron una capacitación y el 25% dijeron que sus trabajadores
recibieron tres y mas cursos de capacitación respectivamente. e) El 83% de los
representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la capacitación si
es una inversión y el 17% dijeron que no es una inversión. f) El 83% de los
representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la capacitación si
es relevante para la empresa y el 17% dijeron que no es relevante. g) El 75%
de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que sus
trabajadores fueron capacitados en atención al cliente y el 25% dijeron que se
capacitaron en aspectos sanitarios. Respecto a la rentabilidad empresarial: a)
El 83% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la
capacitación sí mejoró la rentabilidad de sus empresas y el 17% dijeron que no.
b) El 100% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que
la rentabilidad de sus empresas sí mejoró. c) El 100% de los representantes
legales de las Mypes encuestados dijeron que la rentabilidad de sus empresas
no disminuyeron.

Finalmente, Trujillo (22), en un estudio en el sector industrial - rubro

21
confecciones de ropa deportiva de la provincia de Arequipa, llega a las
siguientes conclusiones: Respecto a los empresarios: a) La edad de los
representantes legales de las Mypes encuestadas que más predomina es la que
fluctúa en el rango de 45 a 64 años con un 55 %. b) El 65% de los
representantes legales encuestados son de sexo masculino. c) El 40% de los
empresarios encuestados tienen el grado de instrucción Técnica Superior y la
universitaria respectivamente. Respecto al financiamiento: a) El 75% de las
Mypes encuestadas solicitó y obtuvo un crédito para su negocio ver tabla. b) El
55% de las Mypes encuestadas recibieron créditos financieros en el año 2008;
en cambio en el año 2009 tuvo un ligero descenso a un 45% que recibieron
crédito. c) El 100% de las Mypes encuestadas que; accedieron a un crédito
financiero indicaron que les fue oportuno para su negocio. d) El 65% de las
Mypes encuestadas manifestaron que solicitaron el crédito está de acuerdo y
consideran el monto suficiente, el 10% indica que el monto desembolsado por
las entidades financieras fue suficiente. e) El 100% de las Mypes encuestadas
que obtuvieron un crédito financiero lo hicieron a través del sistema no bancario.
f) En lo que respecta a las entidades no bancarias la que más destaca por la
preferencia es la Caja Municipal de Arequipa con un 25%. g) La tasa de interés
mensual que más predomina es la que oscila en el rango de 3 a 5%; un 15%
desconoce la tasa de interés pagada. h) El 55% de las Mypes que recibieron
crédito invirtieron dicho crédito en capital de trabajo, el 15% en activos fijos y un
5% en otros relacionados al giro del negocio. i) El 45% de los representantes
legales de las Mypes encuestados dijeron que el microcrédito financiero sí
contribuyó al mejoramiento de la rentabilidad de sus empresas, el 30% no
respondieron por desconocimiento. j) El 20% de los representantes legales de
las Mypes encuestadas dijeron que la rentabilidad de sus empresas se
incrementó en 5%, el 25% indicó una rentabilidad de 10%, 15% y 20%
respectivamente. Respecto a la capacitación: a) El 60% de los empresarios
encuestados dijeron que no recibieron capacitación previa antes del
otorgamiento de dicho crédito y el 15% dijeron que sí recibieron capacitación. b)
El 70% de los empresarios encuestados que recibieron capacitación, lo
hicieron en cursos de marketing empresarial 30%, manejo empresarial 15%,
inversión del crédito financiero 5%. c) El 70% de encuestados que tuvieron
capacitación opinó que si mejoró la competitividad de su negocio. Respecto a
las Mypes, los empresarios y los trabajadores: d) El 100% de los

22
 representantes legales de las Mypes encuestados dijeron tener más de 3 años
en la actividad empresarial (rubro de confecciones ropa deportiva). e) El 70% de
los empresarios dijeron que tienen de 1 a 3 trabajadores, el 30% dijeron que
tienen de 4 a 8 trabajadores. f) El 85% de los empresarios encuestados tienen
por objetivo el de generar ingresos para la familia, el 10% para maximizar
ganancias y un 5% dar empleo a la familia. g) El 85% de los representantes
legales de las Mypes encuestados dijeron que sus trabajadores no recibieron
ningún curso de capacitación. h) El 15% de los representantes legales de las
Mypes encuestados dijeron que sus trabajadores recibieron los cursos de
capacitación en el año 2009. i) El 60% de los representantes legales de las
Mypes encuestados dijeron que consideran que la capacitación de su personal
es relevante para su empresa y el 40% dijeron que no es relevante. j) El 15% de
los representantes legales de las Mypes encuestados que dijeron que sus
trabajadores fueron capacitados lo hicieron, el 5% en prestación de mejor
servicio al cliente y el 10% en otros servicios afines al negocio. k) El 90% de los
representantes legales considera que la capacitación si mejora la rentabilidad de
su empresas y el 10% dijeron que no. Respecto a la rentabilidad
empresarial: a) El 50% de los representantes legales de las Mypes
encuestadas dijeron que la rentabilidad de su empresa ha mejorado, el 30%
indica que no y un 20% no opina. b) El 75% de los representantes legales de las
Mypes encuestadas dijeron que la rentabilidad de sus empresas no ha
disminuido, el 20% indicó que si disminuyo y el 5% se abstiene de opinar. c) El
75% de los representantes legales de las Mypes encuestadas opinan que la
rentabilidad de su negocio ha mejorado por el financiamiento obtenido, el 25%
no opina ya que no obtuvo un financiamiento.

2.2 Bases teóricas

2.2.1 Teoría del financiamiento
Desde el punto de vista teórico, el comportamiento de las empresas en
materia de financiamiento a dado lugar a diversas explicaciones siendo
incluso a veces contradictorios. Durante largo tiempo, la metodología
consistió en el apalancamiento basado en las hipótesis fundamentales de
Modigliani y Miller. Donde los últimos son los únicos que afirman la
ausencia del impacto del financiamiento sobre el valor de la firma,
después muchos autores explican teóricamente el caso contrario. La

23
primera explicación está dada por las teorías tradicionales al comienzo de
los años 60’s, las cuales afirman la existencia de una estructura óptima
de capital, que resulta de un arbitraje entre las economías impositivas
relacionadas a la deducción de los gastos financieros y a los riesgos de
quiebra: en estos aspectos fue donde avanzaron los teóricos al demostrar
la existencia de un equilibrio entre costos y las ventajas del
endeudamiento. La segunda explicación está fundamentada por la
corriente contractual, donde la teoría de los costos de agencia propone
los medios específicos para minimizar los costos de adquisición de
fondos. Estos tratan de reducir el conflicto de intereses susceptibles de
aparecer entre los diferentes actores de la firma a saber: el directivo, el
accionario y el acreedor. Jensen y Meckling identifican dos tipos de
conflictos: el primero de naturaleza interna, concerniente entre los
dirigentes y los accionistas y el segundo en lo que respecta a los
accionistas y los acreedores. Estas divergencias de intereses son la base
de ciertas ineficiencias en materia de gestión tales como la imperfección
de la asignación de recursos de las 4 firmas o el consumo excesivo de los
directivos (la tesis del despilfarro de recursos de la empresa que son
suntuarios cuando existen flujos de caja libre o excedentes de tesorería).
Paralelamente a la teoría de la agencia se desarrolló el fundamento sobre
la asimetría de información. Los avances de la teoría de las asimetrías en
el entorno del financiamiento de las firmas ofrece una tercera explicación
complementaria diferente a las dos anteriores: los recursos de
financiamiento son jerárquicos. Dentro del contexto de la asimetría de
información, donde los dirigentes respetan el mandato de los accionistas,
la mejor selección es el autofinanciamiento. Los que la empresa no se
puede beneficiar de esta posibilidad para asegurar el crecimiento, la
emisión de una deudas es preferible al aumento de capital. Es así como
se presenta la teoría del financiamiento jerárquico o pecking order theory
(POT) desarrollada por Myers y Majluf. Esta es aparentemente en
relación a las teorías tradicionales, muy innovadora y más próxima a la
realidad. Dicha teoría ha sido muy controvertida. Pero es en si la POT la
teoría más simple o la más acertada con la realidad? Algunos elementos
pueden ayudar a responder tal cuestionamiento y es hallar una
explicación a través de la teoría de juegos. J. Von Neumann y Oskar

24
Morgenstern, pusieron en contexto un análisis del comportamiento de los
agentes económicos como un juego de suma cero. Esto ofrece un
método de resolver por un juego de dos agentes generalizándose a varios
agentes J.Nash y en definitiva el equilibrio de Nash como una solución
de juegos donde cada uno de los jugadores maximiza su ganancia
teniendo en cuenta la selección de los otros agentes (23).

Por otro lado Alarcón, nos nuestra las teorías de la estructura financiera.

La teoría tradicional de la estructura financiera

La teoría tradicional sobre la estructura financiera propone la existencia
de una determinada combinación entre recursos propios y ajenos que
define la estructura financiera óptima EFO. Esta teoría puede
considerarse intermedia entre la posición “RE” y “RN”. Durand en 1952
publicó un trabajo donde defendió la existencia de una determinada EFO
en base a las imperfecciones del mercado. La teoría tradicional no tiene
un basamento teórico riguroso, pero ha sido defendida por empresarios y
financieros, sin olvidar que la EFO depende de varios factores, como son:
el tamaño de la empresa, el sector de la actividad económica y la política
financiera de la empresa; el grado de imperfección del mercado y la
coyuntura económica en general.

Teoría de Modigliani y Miller M&M Los planteamientos anteriores

sirvieron de base a Modigliani y Miller para enunciar su teoría sobre la
estructura de capital en 1958, los cuales suponen que el costo del capital
medio ponderado y el valor de la empresa son totalmente independientes
de la composición de la estructura financiera de la empresa; por tanto se
contraponen a los tradicionales. MM parten de varios supuestos y
argumentan su teoría a través de tres proposiciones.

Proposición I: Brealey y Myers, afirman al respecto: “El valor de la

empresa se refleja en la columna izquierda de su balance a través de los
activos reales; no por las proporciones de títulos de deuda y capital propio
emitidos por la empresa”. Según esta proposición la política de
endeudamiento de la empresa no tiene ningún efecto sobre los

25
accionistas, por lo tanto el valor total de mercado y el costo de capital de
la empresa son independientes de su estructura financiera.

Proposición II: Brealey y Myers, plantean sobre ella: “La rentabilidad

esperada de las acciones ordinarias de una empresa endeudada crece
proporcionalmente al ratio de endeudamiento, expresada en valores de
mercados”. Este crecimiento se da siempre que la deuda sea libre de
riesgo. Pero, si el apalancamiento aumenta el riesgo de la deuda, los
propietarios de ésta demandarán una mayor rentabilidad sobre la deuda.
Lo anterior hace que la tasa de crecimiento de la rentabilidad esperada de
las acciones disminuya.

Proposición III: Fernández, plantea: “La tasa de retorno requerida en la

evaluación de inversiones es independiente de la forma en que cada
empresa esté financiada”. Esta proposición es un corolario de las dos
anteriores. Es decir, cualquier empresa que trate de maximizar la riqueza
de sus accionistas habrá de realizar solamente aquellas inversiones cuya
tasa interna de rentabilidad sea al menos igual al costo de capital medio
ponderado, independientemente del tipo de recurso utilizado en su
financiación (24).

Así mismo, el financiamiento posee ciertas fuentes de obtención, como

son:

Los ahorros personales: Para la mayoría de los negocios, la

principal fuente de capital, proviene de ahorros y otras formas de
recursos personales. Frecuentemente, también se suelen utilizar las
tarjetas de crédito para financiar las necesidades de los negocios.
Los amigos y los parientes: Las fuentes privadas como los amigos
y la familia, son otra opción de conseguir dinero. éste se presta sin
intereses o a una tasa de interés baja, lo cual es muy benéfico para
iniciar las operaciones.
Bancos y uniones de crédito: Las fuentes más comunes de
financiamiento son los bancos y las uniones de crédito. Tales
instituciones proporcionarán el préstamo, solo si usted demuestra que
su solicitud está bien justificada.

26
 Las empresas de capital de inversión: Estas empresas prestan
ayuda a las compañías que se encuentran en expansión y/o
crecimiento, a cambio de acciones o interés parcial en el negocio (25).

Por otro lado, el financiamiento se divide en financiamiento a corto plazo y

financiamiento a largo plazo.
El Financiamiento a corto plazo, está conformado por:

Crédito comercial: Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de

la empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a
pagar, las cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario como
fuentes de recursos.
Crédito bancario: Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las
empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen
relaciones funcionales.
Línea de crédito: Significa dinero siempre disponible en el banco, pero
durante un período convenido de antemano.
Papeles comerciales: Esta fuente de financiamiento a corto plazo,
consiste en los pagarés no garantizados de grandes e importantes
empresas que adquieren los bancos, las compañías de seguros, los
fondos de pensiones y algunas empresas industriales que desean invertir
a corto plazo sus recursos temporales excedentes.
Financiamiento por medio de la cuentas por cobrar: Consiste en
vender las cuentas por cobrar de la empresa a un factor (agente de
ventas o comprador de cuentas por cobrar) conforme a un convenio
negociado previamente, con el fin de conseguir recursos para invertirlos
en ella.
Financiamiento por medio de los inventarios: Para este tipo de
financiamiento, se utiliza el inventario de la empresa como garantía de un
préstamo, en este caso el acreedor tiene el derecho de tomar posesión
de esta garantía, en caso de que la empresa deje de cumplir (26).

27
El Financiamiento a largo plazo, está conformado por:

Hipoteca: Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos del

prestamista (acreedor) a fin de garantizar el pago del préstamo.
Acciones: Es la participación patrimonial o de capital de un accionista,
dentro de la organización a la que pertenece.
Bonos: Es un instrumento escrito certificado, en el cual el prestatario
hace la promesa incondicional, de pagar una suma especificada y en una
fecha determinada, junto con los intereses calculados a una tasa
determinada y en fechas determinadas.
Arrendamiento Financiero: Contrato que se negocia entre el propietario
de los bienes(acreedor) y la empresa (arrendatario), a la cual se le
permite el uso de esos bienes durante un período determinado y
mediante el pago de una renta específica, las estipulaciones pueden
variar según sea la situación y las necesidades de cada una de las partes
(27).

Es por ello, que en nuestros países existe un gran número de

instituciones de financiamiento de tipo comunitario, privado público e
internacional. Estas instituciones otorgan créditos de diverso tipo, a
diferentes plazos, a personas y organizaciones. Estas instituciones se
clasifican como:
Instituciones financieras privadas: bancos, sociedades
financieras, asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la
vivienda, cooperativas de ahorro y crédito que realizan intermediación
financiera con el público.

Instituciones financieras públicas: bancos del Estado, cajas

rurales de instituciones estables. Estas instituciones se rigen por sus
propias leyes, pero están sometidas a la legislación financiera de
cada país y al control de la superintendencia de bancos.

Entidades financieras: este Es el nombre que se le da a las

organizaciones que mantiene líneas de crédito para proyectos de
desarrollo y pequeños proyectos productivos a favor de las
poblaciones pobres. Incluyen los organismos internacionales, los

28
 gobiernos y las ONG internacionales o nacionales (28).

2.2.2 Teoría de la capacitación

Según Peter Drucker en el trabajo que realizo nos dice: el trabajo de

estudio teórico e investigación que realicé me permite describir
observaciones obtenidas mediante el análisis de las teorías y técnicas
correspondientes a la disciplina administrativa y las observaciones de la
práctica empresarial. Seguidamente enunciaré las mismas un elemento
que se puede observa es la participación del cliente como parte integral
de la evaluación.

El nivel de exigencia de medición de resultados para los servicios

internos, como lo es la capacitación, es sustancialmente menor de lo
que lo es para los procesos productivos o centrales de la
organización.

"Estamos entrando en la sociedad del conocimiento. El recurso

económico básico ya no es el capital, ni los recursos naturales, ni el
trabajo, sino que es y seguirá siendo el conocimiento. En esta sociedad el
trabajador del conocimiento tendrá un papel protagónico" (29).

Chacaltana (30), nos presenta las teorías sobre capacitación laboral. La

capacitación proporcionada por el empleador es uno de los tópicos donde
ha habido más desarrollo teórico en la economía laboral durante las
últimas décadas. La teoría predominante es la teoría del capital humano,
la cual tiene diversas variantes, pero también existen algunos desarrollos
interesantes del análisis institucionalista. En lo que sigue revisaremos los
principales postulados de cada una de estas teorías.

La teoría de las inversiones en capital humano

La teoría dominante en cuanto a inversiones en capacitación de la mano
de obra es la teoría del capital humano planteada por Becker. Esta teoría
ha evolucionado en el tiempo, pues fue concebida inicialmente para
explicar aspectos del ciclo de vida de las personas, pero recientemente
tiende a enfocarse en decisiones estratégicas entre empleadores y

29
empleados al interior de las firmas.
En lo básico, esta teoría concibe a la capacitación como una inversión
para el empleador y los trabajadores: esta puede incrementar la
productividad del trabajo esperada en la firma pero se tiene que incurrir
en costos. Es decir, como en toda inversión las inversiones en capital
humano producen tasas de retorno, los cuales tienen que ser
comparados con sus costos. Estos costos pueden ser costos directos o
costos de oportunidad. Los costos directos incluyen gastos en materiales
educativos, tutoría, transporte, etc. Los costos de oportunidad incluyen
una más baja productividad durante el periodo de entrenamiento, tiempo
del capacitado y su supervisor durante el proceso de entrenamiento.
El problema principal analizado en esta teoría se refiere a los derechos de
propiedad de los beneficios de la inversión en capacitación. El punto en
realidad es bastante simple: si una empresa invierte en maquinaria esta
puede ser vendida luego en cualquier momento de manera que parte de
esta inversión puede ser recuperada. En el caso del capital humano, en
cambio, el empresario no puede “revender” el capital humano para
recuperar sus inversiones. Más aun, parte de los beneficios de estas
inversiones se quedan con el trabajador y en otros casos, pasan a otros
empleadores futuros de esos trabajadores. Este fenómeno, apropiabilidad
de los retornos, configura que el problema central de estas inversiones no
sólo sea su nivel –que tiene que ver con la eficiencia de la inversión –
sino también con los derechos de propiedad, es decir, ¿quién debe
invertir en capacitación de los trabajadores? Los modelos originales de
Becker. En las inversiones en capital humano hay dos períodos bien
marcados: aquellas inversiones en educación básica (schooling models) y
aquellas que se dan posterior a ellas (post schooling). La capacitación
técnica o profesional forma parte de inversiones en educación “post
escuela”. Mincer, asumían condiciones de competencia perfecta para
responder a estas preguntas; sin embargo, en tiempos recientes, la
constatación de que los mercados son imperfectos, ha llevado a la
creación de modelos basados en estas condiciones de competencia.

La teoría estándar: capacitación en condiciones de competencia

30
 perfecta
El modelo estándar sobre inversiones en capacitación de la mano de
obra, fue propuesto en uno de los trabajos pioneros de Becker. El modelo
básico asume que los mercados de trabajo y de bienes finales son
competitivos. La idea general del modelo - en el que se comparan los
beneficios con los costos de la capacitación. Aquí se grafican ingresos y
costos asociados a inversiones en capital humano, a lo largo de la vida,
específicamente a partir de cierta edad mínima como los 18 años. Existe
un perfil de ingresos, sin capacitación, que se inicia en un nivel bajo pero
que va creciendo a lo largo de la vida gracias a ganancias en experiencia.
Este perfil es comparado con otro perfil, el cual tiene un periodo de
capacitación, durante el cual los ingresos son negativos (se realiza la
inversión).

2.2.3 Teoría de la rentabilidad

Según Ferruz (31), la rentabilidad es el rendimiento de la inversión
medido mediante las correspondientes ecuaciones de equivalencia
financiera. Es por ello, que nos presenta dos teorías para el tratamiento
de la rentabilidad.

Teoría de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de Markowitz

Markowitz avanza con una nueva teoría, indicando que el inversor
diversificará su inversión entre diferentes alternativas que ofrezcan el
máximo valor de rendimiento actualizado. Para fundamentar esta nueva
línea de trabajo se basa en la ley de los grandes números indicando que
el rendimiento real de una cartera será un valor aproximado a la
rentabilidad media esperada. La observancia de esta teoría asume que la
existencia de una hipotética cartera con rentabilidad máxima y con riesgo
mínimo que, evidentemente sería la óptima para el decisor financiero
racional.
Es por ello, que con esta teoría concluye que la cartera con máxima
rentabilidad actualizada no tiene por qué ser la que tenga un nivel de
riesgo mínimo. Por lo tanto, el inversor financiero puede incrementar su
rentabilidad esperada asumiendo una diferencia extra de riesgo o, lo que
es lo mismo, puede disminuir su riesgo cediendo una parte de su

31
rentabilidad actualizada esperada.

Teoría de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de mercado de

Sharpe
El modelo de mercado de Sharpe surgió como un caso particular del
modelo diagonal del mismo autor que, a su vez, fue el resultado de un
proceso de simplificación que Sharpe realizó del modelo pionero de su
maestro Markowitz.
Sharpe consideró que el modelo de Markowitz implicaba un dificultoso
proceso de cálculo ante la necesidad de conocer de forma adecuada
todas las covarianzas existentes entre cada pareja de títulos. Para evitar
esta complejidad, Sharpe propone relacionar la evolución de la
rentabilidad de cada activo financiero con un determinado índice,
normalmente macroeconómico, únicamente. Este fue el denominado
modelo diagonal, debido a que la matriz de varianzas y covarianzas sólo
presenta valores distintos de cero en la diagonal principal, es decir, en los
lugares correspondientes a las varianzas de las rentabilidades de cada
título.
Como se ha indicado, el modelo de mercado es un caso particular del
diagonal. Dicha particularidad se refiere al índice de referencia que se
toma, siendo tal el representativo de la rentabilidad periódica que ofrece
el mercado de valores.

Tipos de rentabilidad
Según Sánchez (32), existen dos tipos de rentabilidad:
1.La rentabilidad económica
La rentabilidad económica o de la inversión es una medida, referida a un
determinado periodo de tiempo, del rendimiento de los activos de una
empresa con independencia de la financiación de los mismos. A la hora
de definir un indicador de rentabilidad económica nos encontramos con
tantas posibilidades como conceptos de resultado y conceptos de
inversión relacionados entre sí. Sin embargo, sin entrar en demasiados
detalles analíticos, de forma genérica suele considerarse como concepto
de resultado el Resultado antes de intereses e impuestos, y como
concepto de inversión el Activo total a su estado medio.

32
 Resultado antes de intereses e impuestos
RE =
Activo total a su estado medio

El resultado antes de intereses e impuestos suele identificarse con el

resultado del ejercicio prescindiendo de los gastos financieros que
ocasiona la financiación ajena y del impuesto de sociedades. Al prescindir
del gasto por impuesto de sociedades se pretende medir la eficiencia de
los medios empleados con independencia del tipo de impuestos, que
además pueden variar según el tipo de sociedad.

2.La rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios, denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE), es una medida, referida a
un determinado periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos
capitales propios, generalmente con independencia de la distribución del
resultado.
Para el cálculo de la rentabilidad financiera, a diferencia de la rentabilidad
económica, existen menos divergencias en cuanto a la expresión de
cálculo de la misma. La más habitual es la siguiente:

Resultado neto
RF =
Fondos Propios a su estado medio

Como concepto de resultado la expresión más utilizada es la de resultado

neto, considerando como tal al resultado del ejercicio.

2.3 Marco conceptual

2.3.1 Definición de las micro y pequeñas empresas
La Micro y Pequeña Empresa es la unidad económica constituida por una
persona natural o jurídica, bajo cualquier forma de organización o gestión
empresarial contemplada en la legislación vigente, que tiene como objeto
desarrollar actividades de extracción, transformación, producción,
comercialización de bienes o prestación de servicios. Cuando en esta Ley
se hace mención a la sigla MYPE, se está refiriendo a las Micro y

33
 Pequeñas empresas.

Características de las MYPE

a) Número de trabajadores:
Microempresa: de uno (1) hasta diez (10) trabajadores inclusive.
Pequeña Empresa: de uno (1) hasta cien (100) trabajadores inclusive.
b) Ventas Anuales
Microempresa: hasta el monto máximo de 150 Unidades Impositivas
Tributarias (UIT).
Pequeña Empresa: hasta el monto máximo de 1700 Unidades Impositivas
Tributarias (UIT).
El incremento en el monto máximo de ventas anuales señalado para la
Pequeña Empresa será determinado por Decreto Supremo refrendado por
el Ministro de Economía y Finanzas cada dos (2) años y no será menor a
la variación porcentual acumulada del PBI nominal durante el referido
período.
Las entidades públicas y privadas promoverán la uniformidad de los
criterios de medición a fin de construir una base de datos homogénea que
permita dar coherencia al diseño y aplicación de las políticas públicas de
promoción y formalización del sector (33).

2.3.2 Definición del financiamiento

En términos generales, el financiamiento es un préstamo concedido a un
cliente a cambio de una promesa de pago en una fecha futura indicada en
un contrato. Dicha cantidad debe ser devuelta con un monto adicional
(intereses), que depende de lo que ambas partes hayan acordado (34).

Así mismo, es el conjunto de recursos monetarios financieros para llevar a

cabo una actividad económica, son generalmente sumas de dinero que
llegan a manos de las empresas, o bien de algunas gestiones de gobierno
y sirven para complementar los recursos propios (35, 36). Por otro lado,
es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una necesidad
financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado, a
un precio determinado (interés), con o sin pagos parciales, y ofreciendo
de nuestra parte garantías de satisfacción de la entidad financiera que le

34
 aseguren el cobro del mismo (37).

Finalmente, es el mecanismo que tiene por finalidad, obtener recursos

con el menor costo posible y tiene como principal ventaja la obtención de
recursos y el pago en años o meses posteriores a un costo de capital fijo
(38).

2.3.3 Definición de la capacitación

La capacitación es la adquisición de conocimientos, principalmente de
carácter técnico, científico y administrativo. Es decir, es la preparación
teórica que se les da al personal (nivel administrativo) con el objeto de que
cuente con los conocimientos adecuados para cubrir el puesto con toda la
eficiencia (39).

También se puede definir a la capacitación como el proceso de

aprendizaje al que se somete una persona a fin de obtener y desarrollar la
concepción de ideas abstractas mediante la ampliación de procesos
mentales y de la teoría para tomar decisiones no programadas. Así
también otras teorías manifiestan que la capacitación es el conjunto de
conocimientos sobre el puesto que se debe desempeñar de manera
eficiente y eficaz (40).

La capacitación es una herramienta fundamental para la Administración de

Recursos Humanos, es un proceso planificado, sistemático y organizado
que busca modificar, mejorar y ampliar los conocimientos, habilidades y
actitudes del personal nuevo o actual, como consecuencia de su natural
proceso de cambio, crecimiento y adaptación a nuevas circunstancias
internas y externas. (41).

Así mismo, es una actividad sistemática, planificada y permanente cuyo

propósito general es preparar, desarrollar e integrar a los recursos
humanos al proceso productivo, mediante la entrega de conocimientos,
desarrollo de habilidades y actitudes necesarias para el mejor desempeño
de todos los trabajadores en sus actuales y futuros cargos y adaptarlos a
las exigencias cambiantes del entorno. Por lo contrario, la capacitación no
debe confundirse con el adiestramiento, este último que implica una

35
 transmisión de conocimientos que hacen apto al individuo ya sea para un
equipo o maquinaria (42).

2.3.4 Definición de la rentabilidad

La rentabilidad, se puede definir que es un ratio económico que compara
los beneficios obtenidos en relación con recursos propios de la empresa
(43).Es decir, obtener más ganancias que pérdidas en un campo
determinado (44).

Por otro lado, es el rendimiento, ganancia que produce una empresa. Se

llama gestión rentable de una empresa la que no sólo evita las pérdidas,
sino que, además, permite obtener una ganancia, a un excedente por
encima del conjunto de gastos de la empresa (45).

Rentabilidad es una noción que se aplica a toda acción económica en la

que se movilizan unos medios, materiales, humanos y financieros con el
fin de obtener unos resultados. En la literatura económica, aunque el
término rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las
aproximaciones doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma,
en sentido general se denomina rentabilidad a la medida del rendimiento
que en un determinado periodo de tiempo producen los capitales
utilizados en el mismo. Esto supone la comparación entre la renta
generada y los medios utilizados para obtenerla con el fin de permitir la
elección entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas, según que el análisis realizado sea a priori o a posteriori (26).

III. METODOLOGÍA.
3.1 Tipo y nivel de investigación
3.1.1 Tipo de investigación
Cuantitativo, porque en la recolección de datos y la presentación de los
resultados se han utilizado procedimientos estadísticos e instrumentos de
medición.

36
 3.1.2 Nivel de investigación
Descriptivo, debido a que el trabajo sólo se ha limitado a describir las
principales características de las variables en estudio.

3.2 Diseño de la investigación

El diseño que se ha utilizado en esta investigación fue no experimental –
retrospectivo - descriptivo.
M O
Dónde:
M = Muestra conformada por las Mypes encuestadas.
O = Observación de las variables: Financiamiento, capacitación y rentabilidad.

3.2.1 No experimental
La investigación ha sido no experimental porque se realizó sin manipular
deliberadamente las variables, observándolas tal como se mostraron
dentro de su contexto.

3.2.2 Descriptivo
La investigación es descriptiva porque se limitó a describir las variables
en estudio tal como se observaron en la realidad en el momento en que
se recogió la información.

3.3 Población y muestra.

3.3.1 Población
La población estuvo constituida por 35 micro y pequeñas empresas del
sector servicios – rubro vidrierías del distrito del Callería, periodo 2009 –
2010.
3.3.2 Muestra
Se tomó una muestra en forma dirigida de 10 microempresas de la
población de Mypes en estudio.

37
 3.4 Definición y operacionalización de las variables

Definición
Definición
Variable operacional: Escala de medición
conceptual
Indicadores
Razón:
Edad
Años
Nominal:
Sexo Masculino
Perfil de los Son algunas Femenino
propietarios y/o características de Nominal:
gerentes de las los propietarios y/o
Sin instrucción
Mypes (viable gerentes de las
complementaria) Mypes Grado de Primaria
instrucción
Secundaria
Instituto
Universidad

Variable Definición Definición Escala de medición

conceptual operacional:
Indicadores
Perfil de las Son algunas Giro del negocio de Nominal:
Mypes (variable características de las Mypes Especificar
complementaria) las Mypes.
Antigüedad de las Razón
Mypes Un año
Dos años
Tres años
Más de tres años

Número de Razón:
trabajadores 01
06
15
16 – 20
Más de 20

Objetivo de las Mypes Nominal:

Maximizar ganancias
Dar empleo a la familia
Generar ingresos para
la familia
Otros: especificar

38
 Variable Definición Definición Escala de medición
conceptual operacional:
Indicadores
Financiamiento Son algunas Solicitó crédito Nominal:
en las Mypes características Si
(variable relacionadas con No
principal) el financiamiento
de las Mypes. Recibió crédito Nominal:
Si
No
Monto del crédito Cuantitativa:
solicitado Especificar el monto

Monto del crédito Cuantitativa:

recibido Especificar el monto

Entidad a la que Nominal:

solicitó el crédito Bancaria
No bancaria

Entidad que le otorgó Nominal:

el crédito Bancaria
No bancaria

Tasa de interés Cuantitativa:

cobrada por el crédito Especificar la tasa

Crédito oportuno Nominal:

Si
No
Crédito inoportuno Nominal:
Si
No
Monto del crédito: Nominal:
Suficiente Si
No
Insuficiente Si
No
Cree que el Nominal:
financiamiento mejora Si
la rentabilidad de su No
empresa

39
 Variable Definición Definición Escala de medición
conceptual operacional:
Indicadores
Capacitación Son algunas Recibió capacitación Nominal:
en las Mypes características antes del Si
(variable relacionadas a la otorgamiento del No
principal) capacitación del crédito
personal en las
Mypes. Número de veces que Ordinal:
se ha capacitado el Uno
personal de gerencia Dos
en los dos últimos Tres
años Más de tres
Los trabajadores de la Nominal:
empresa se capacitan Si
No
Número de veces que Ordinal:
se han capacitado los Uno
trabajadores de la Dos
empresa en los dos Tres
últimos años. Más de tres
Tipo de cursos en los Nominal:
cuales se capacita el Inversión del crédito
personal de la Marketing empresarial
empresa. Manejo empresarial
Otros: especificar
Considera la Nominal.
capacitación como Si
una inversión. No
Cree que la Nominal:
capacitación mejora la Si
rentabilidad de su No
empresa

Cree que la Nominal:

capacitación mejora la Si
competitividad de la No
empresa

40
 Variable Definición Definición operacional: Escala de
conceptual Indicadores medición

Rentabilidad de Percepción que Cree o percibe que la Nominal:

las Mypes tienen los rentabilidad de su Si
(principal) propietarios y/o empresa ha mejorado en No
gerentes de las los dos últimos años
Mypes de la
Cree o percibe que la Nominal:
rentabilidad de sus
rentabilidad de su Si
empresas en el
empresa ha mejorado por No
periodo de estudio.
el financiamiento recibido

Cree o percibe que la Nominal:

rentabilidad de su Si
empresa ha mejorado por No
la capacitación recibida
por Ud. Y su personal

Cree o percibe que la Nominal:

rentabilidad de su Si
empresa ha mejorado por No
el financiamiento y la
capacitación recibidos

3.5 Técnicas e instrumentos.

3.5.1 Técnicas
Para el recojo de la información se utilizó la técnica de la encuesta.

3.5.2 Instrumentos
El instrumento que se ha utilizado para recoger la información de la
investigación ha sido un cuestionario estructurado de 25 preguntas.

41
IV. RESULTADOS
4.1 Resultados
4.1.1. Respecto a los empresarios (objetivo específico 1)

CUADRO N° 01

TABLA
ITEMS COMENTARIOS
N°
90% (10) de los representantes legales
Edad 1 encuestados, su edad fluctúa entre 26 y 60
años, el 10% (01) no precisa.

En los representantes legales de las Mypes en

Sexo 2 estudio, predomina el sexo masculino con 80%

(8), y el sexo femenino con 20% (2).

En los representantes legales, el 30% (3) tiene

Grado de Instrucción
grado de instrucción superior no universitaria
completa, el 30% (3) tiene secundaria completa,
3
el 20% (2) poseen superior no universitaria
incompleta, y el 20% (2) no posee ninguna
educación.

En los representantes legales de las Mypes en

estudio, el 50% (5) no precisa su estado civil, el

Estado civil 4 30% (3) son casados, el 10% (1) son

convivientes, y el 10% (1) manifestó que su
condición civil es otros.

En los representantes legales de las Mypes en

estudio, el 70% (7) no precisa su profesión y/o

Profesión u ocupación 5 ocupación, el 10% (1) es ingeniero industrial, y

en la misma proporción porcentual, bachiller en
contabilidad, y administrador.

Fuente: Tablas 01, 02, 03, 04 y 05 (ver Anexo 02).

42
 4.1.2. Respecto a las características de las Mypes (objetivo
específico 2)

CUADRO N° 02

TABLA
ITEMS COMENTARIOS
N°
El 100% (10) tiene más de tres años en el rubro
Tiempo que se dedica al
6
rubro empresarial.

El 100% (10) de los representantes legales

Formalidad de las Mypes 7 encuestados manifestaron que sus Mypes

dedicadas al rubro vidrierías son formales.

El 50% (5) posee más de tres trabajadores

permanentes, el 40% (4) posee tres
Nro. De trabajadores
8
permanentes trabajadores permanentes, y el 10% (1) tiene un
trabajador permanente.

El 50% (5) manifestó que no posee ningún

trabajador eventual dentro de su negocio, el
Nro. De trabajadores
9
eventuales 30% (3) posee dos trabajadores eventuales, el
20% (2) posee un trabajador eventual.

El 100% (10) manifestaron que la formación de

Motivo de formación de las
10
Mypes. las Mypes fue por obtención de ganancias.

Fuente: Tablas 06, 07, 08, 09 y 10 (ver Anexo 02).

43
 4.1.3. Respecto al financiamiento (objetivo específico 3)
CUADRO N° 03

TABLA
ITEMS COMENTARIOS
N°
El 50% (5) manifestó que el tipo de
financiamiento que obtuvieron fue de terceros y
Forma de financiamiento. 11
el 50% (5) manifestó que su financiamiento fue
propio.

El 80% (4)* manifestaron que el financiamiento

que obtuvieron fue mediante entidades
De que sistema 12
bancarias y el 20% (1) mediante entidades no
bancarias.

El 80% (4)* obtuvo su financiamiento mediante

el Banco de Crédito, Scotiabank, Banco
Nombre de la institución
13 Continental y el banco Interbank, y el 20% (1)
Financiera
obtuvo su financiamiento mediante la entidad no
financiera Caja Arequipa.

El 40% (2)* manifestaron que la entidades que

otorgan mayores facilidades son las entidades
Entidad financiera que
14 bancarias, el 40% (2) no precisa, y el 20% (1)
otorga facilidades
manifestaron que son las entidades no
bancarias.

Plazo del crédito solicitado En el año 2009, el 100% (5)* de los créditos
17
(año 2009) recibidos fueron a largo plazo.

El 100% (5)* de encuestados que recibieron

Plazo del crédito solicitado
23 créditos en el año 2010 no precisaron a que
(año 2010)
tiempo fue el crédito solicitado.

El 100% (5)* de los representantes legales

En que invirtió el crédito 27 encuestados que recibieron crédito lo invirtieron
como capital de trabajo.

Fuente: Tablas 11, 12, 13, 14, 17, 23, 27 (ver Anexo 02).
* A partir, de la tabla 12 hasta la tabla 27 se considero 100% a los 5 empresarios que
obtuvieron crédito de terceros.

44
 4.1.4. Respecto a la capacitación (objetivo específico 4)

CUADRO N° 04

TABLA
ITEMS COMENTARIOS
N°
El 60% (6) manifestó que no recibieron
Recibe capacitación capacitación al otorgamiento del crédito, el 30%
28
cuando recibe crédito (3) manifestó que si recibieron capacitación, y el
10% (1) no precisó.

El 50% (5) manifestó que no recibió capacitación

en los dos últimos años, el 20% (2) tuvo dos
Capacitaciones en los capacitaciones, el 10% (1) una capacitación, el
29
últimos dos años 10% (1) cuatro capacitaciones, y en la misma
proporción porcentual más de cuatro
capacitaciones.

El 80% (8) manifestó que su personal si ha

Personal recibió
31 recibido capacitación, el 20% (2) no precisa si
capacitación
tuvieron capacitación su personal.

La capacitación es una El 100% (10) declaro que si considera que la

34
inversión capacitación es una inversión.

El 70% (17) declaro que si considera que la

La capacitación es capacitación es relevante para sus empresas y
35
relevante para la empresas el 30% (3) no precisa si considera a la
capacitación relevante para sus empresas.

Temas en que se El 90% (9) se capacitaron en prestación mejor

capacitaron sus 36 servicio al cliente, y el 10% (1) se capacitaron en
trabajadores otros temas.

Fuente: Tablas 28, 29, 31, 34, 35 y 36 (ver Anexo 02).

45
 4.1.5. Respecto a la rentabilidad (objetivo específico 5)
ITEMS
Financiamiento mejoró la
rentabilidad
Capacitación mejoró la
rentabilidad
La rentabilidad mejoró los
dos últimos años.
La rentabilidad disminuyó
en los dos últimos años
Fuente: Tablas 37, 38, 39 y 40 (ver Anexo 02).
CUADRO N° 05
TABLA
COMENTARIOS
N°
El 80% (8) manifestó que el financiamiento si
37 mejoró la rentabilidad de sus empresa, y el 20%
(2) no precisó.
El 70% (7) manifestó que la capacitación si
38 mejoró la rentabilidad de sus empresas, y el
30% (3) no precisó.
El 100% (10) manifestó que la rentabilidad de
39 sus empresas si ha mejorado en los dos últimos
años.
El 50% (5) manifestó que la rentabilidad de sus
empresas no ha disminuido en los dos últimos
40 dos años, el 40% (4) manifestó que si cree que
la rentabilidad de su empresa ha disminuido en
los últimos dos años, y el 10% (1) no precisó.
46
4.2 Análisis de los resultados
4.2.1 Respecto a los empresarios
 De las Mypes encuestadas se establece que, el 90% de los
representantes legales son personas adultas ya que sus edades oscilan
entre 26 y 60 años (ver tabla 01); lo que concuerda con los resultados
encontrados por Reyna (19), Vásquez (20), Sagastegui (21) y Trujillo
(22), donde la edad promedio de los representantes legales de la Mypes
estudiadas es de 52, 42, 40 y 45 años, respectivamente.

 El 80% de los representantes legales encuestados son del sexo

masculino (ver tabla 02), lo que más o menos concuerda con los
resultados encontrados por Reyna (19), Vásquez (20) y Trujillo (22),
donde los representantes legales de la Mypes estudiadas fueron del sexo
masculino en 100%, 54% y 65%, respectivamente.

 El 30% de los microempresarios encuestados tienen grado de

instrucción secundaria completa (ver tabla 03), lo que contrasta con los
resultados encontrados por Vásquez (20), Sagastegui (21) y Trujillo (22),
en donde los microempresarios estudiados: el 54% tienen grado de
instrucción de educación superior universitaria, el 33.3% poseen superior
universitaria y el 40% superior universitaria, respectivamente. Estas
diferencias podrían ser explicadas por el giro del negocio a que se
dedican las Mypes estudiadas.

4.2.2 Respecto a las características de las Mypes

a) El 100% de los microempresarios encuestados se dedican al rubro
vidrierías hace más de 3 años (Ver tabla Nº 06). Estos resultados
estarían implicando que, las Mypes en estudio tienen la antigüedad
suficiente para ser estables. Asimismo, estos resultados coinciden a los
encontrados por Vásquez (20), Sagastegui (21) y Trujillo (22), donde el
72%, 100% y 100% tienen más de tres años en el sector turismo,
servicios e industrial, respectivamente.

b) El 50% de las Mypes encuestadas tienen más dos trabajadores

permanentes (Ver tablas Nº 08). Estos resultados estarían implicando

47
 que, desde el punto de vista del número de trabajadores que contratan
las empresas, las mypes en estudio son microempresas.

4.2.3 Respecto al financiamiento

a) El 80% de las Mypes encuestadas recibieron crédito del sistema
bancario (ver tabla Nº 12); estos resultados contrastan con los
resultados encontrados por Vásquez (20), Sagastegui (21) y Trujillo
(22), en donde el 48 %, 33.4% y 100% recibieron del sistema no
bancario, respectivamente. Estas diferencias podrían ser explicadas por
el tipo de garantías que podrían estar ofreciendo las Mypes por el
acceso al crédito.

b) El 100% manifestaron que invirtieron los créditos recibidos en capital

de trabajo (ver tabla Nº 27). Estos resultados más o menos coinciden
con los encontrados por Reyna (19) que fue en capital de trabajo 66.7%
y Trujillo (22) que también lo invirtieron en Capital de trabajo en un 55%.

c) Así mismo, los resultados encontrados estarían implicando que, el

financiamiento recibido les permiten permanecer en el mercado, hay
seguridad de crecimiento y desarrollo de las Mypes, porque el
financiamiento recibido fue de largo plazo.

4.2.4 Respecto a la capacitación

a) El 60% de los gerentes y/o administradores de las Mypes en estudio,
no recibieron ninguna capacitación previa al otorgamiento de los
créditos (ver tabla Nº 28). Esto estaría implicando que los gerentes y/o
administradores no necesariamente habrían utilizados los créditos
recibidos de forma eficiente y eficaz. Así mismo, estos resultados son
parecidos a los encontrados por Sagastegui (21) y Trujillo (22), donde el
50% y 60% de las Mypes estudiadas no recibieron capacitación antes
del otorgamiento del crédito.

b) El 50% de los microempresarios encuestados no han recibido

ninguna capacitación (ver tabla Nº 29). Estos resultados estarían
indicando que algunos microempresarios encuestados no valoran la

48
 capacitación para el mejoramiento de sus empresas, y a la vez
contrastan con los resultados encontrados por Sagastegui (21) donde el
33.3% recibieron una capacitación.

c) El 40% de los microempresarios encuestados ha recibido

capacitación en manejo empresarial (ver tabla Nº 30). Estos resultados
contrastan con los encontrados por Sagastegui (21) y Trujillo (22),
donde el 66.6% se capacitaron en inversión del crédito financiero y el
70% en marketing empresarial.

d) El 80% de los representantes legales de las Mypes encuestadas

dijeron que sus trabajadores si recibieron capacitación (ver tabla Nº 31).
Estos resultados más o menos coinciden con los encontrados por
Sagastegui (21), donde el 66.7% de las Mypes encuestadas, si
capacitaron a su personal.

e) El 100% de los representantes legales de las Mypes encuestadas

dijeron que la capacitación es una inversión (ver tabla Nº 34). Estos
resultados más o menos coinciden con los encontrados por Vásquez
(20) y Sagastegui (21), donde el 68% de la muestra estudiada indicó
que las capacitaciones recibidas por su personal fue considerada como
una inversión y el 83% considera a la capacitación como inversión,
respectivamente.

f) El 70% de los microempresarios encuestados manifestaron que la

capacitación sí es relevante para la empresa (ver tabla Nº 35). Estos
resultados más o menos coinciden con los encontrados por Vásquez
(20) y Sagastegui (21), donde el 60% de las Mypes del sector turismo
estudiadas consideran que la capacitación es relevante y el 83% de
microempresarios consideran a la capacitación como relevante para sus
empresas, respectivamente.

4.2.5 Respecto a la rentabilidad

a) El 80% de los microempresarios encuestados dijeron que los créditos
que obtuvieron sí mejoraron la rentabilidad de sus empresas (ver tabla
Nº 37). Estos resultados contrastan con los resultados encontrados por
Sagastegui (21) donde el 66.7% manifestaron que el crédito recibido no

49
mejoró la rentabilidad empresarial. Estas diferencias podrían estar
siendo explicadas por la percepción que tienes los empresarios sobre el
financiamiento y la rentabilidad empresarial.

b) El 70% de los microempresarios encuestados manifestaron que la

capacitación sí mejoró la rentabilidad de sus empresas (ver tabla Nº 38).
Estos resultados son parecidos a los encontrados por Trujillo (22) donde
el 90% de las Mypes encuestadas manifestaron que la capacitación
incrementaron la rentabilidad de sus Mypes.

c) El 100% de los representantes legales de las Mypes encuestadas

dijeron que la rentabilidad de sus microempresas sí había mejorado en
los dos últimos años (ver tabla Nº 39). Estos resultados son parecidos a
los encontrados por Trujillo (22), donde el 50% de las Mypes
encuestadas percibieron que si se incrementó la rentabilidad
empresarial en los dos últimos años.

50
V. CONCLUSIONES

5.1 Respecto a los empresarios

Del 100% de los representantes legales de las Mypes encuestados: el 90% la

edad fluctúa entre los 26 a 60 años, el 80% son del sexo masculino y el 30% tiene
grado de instrucción secundaria incompleta.

5.2 Respecto a las características de las Mypes

Las principales características de las Mypes del ámbito de estudio son: el 100% de
los representantes legales encuestados tienen más de tres años en el rubro
empresarial, el 50% posee más de tres trabajadores permanentes, el 50%
manifestó que no posee ningún trabajador eventual dentro de su negocio y el 100%
de los encuestados manifestaron que la formación de las Mypes fue para obtención
de ganancias.

5.3 Respecto al financiamiento

Los empresarios encuestados manifestaron que respecto al financiamiento, sus

Mypes tienen las siguientes características: el 50% manifestó que el tipo de
financiamiento que obtuvieron fue de terceros, el 80% manifestaron que el
financiamiento que obtuvieron de entidades bancarias, el 100% de encuestados
que recibieron créditos en el año 2009, dijeron que dichos créditos fueron a largo
plazo, el 100% de encuestados que recibieron créditos en el año 2010 no precisan
el tiempo de crédito solicitado y el 100% de los representantes legales encuestados
que recibieron créditos en los años 2009 y 2010 invirtieron sus créditos en capital
de trabajo.

5.4 Respecto a la capacitación

Los empresarios encuestados manifestaron que las principales características de la

capacitación de sus Mypes son: el 60% no recibieron capacitación al
otorgamiento del crédito, el 30% manifestó que si recibió capacitación, el 50%
manifestaron que no recibieron capacitación en los dos últimos años, el 40% tubo
capacitación en manejo empresarial, el 80% manifestaron que su personal si ha
recibido capacitación, el 100% de los representantes legales encuestados

51
declararon que sí consideran que la capacitación es una inversión y el 70% declaró
que sí considera que la capacitación es relevante para sus empresas.

5.5 Respecto a la rentabilidad

El 80% manifestó que el financiamiento si mejoró la rentabilidad de sus empresas,

el 70% manifestó que la capacitación si mejoró la rentabilidad de sus empresas y el
el 100% de los representantes legales encuestados manifestó que la rentabilidad de
sus empresas si ha mejorado en los dos últimos años.

52
Aspectos complementarios:

Referencias bibliográficas

(1) Flores A. “Metodología de gestión para las micros, pequeñas y medianas

empresas en Lima Metropolitana”. Lima 2004; [Citado 2010 Noviembre 15];
Disponible en: http://sisbib.unmsm.edu.pe.

(2) “Las empresas frente a la nueva cultura de calificación”. Bruselas 2007; [citado
2010 Noviembre 20]. Disponible en: http://ec.europa.eu/enterprise.

(3) González A., Jiménez C., Sáez, j. “Investigaciones europeas de dirección y

economía de la empresa”. Castilla - la Mancha 2008; [citado 2010 Noviembre
16].Disponible en: http://www.aedem-virtual.com/articulos/iedee/.

(4) España: Pymes firman contratos fijos pese a la crisis. Madrid 2011; [citado 2011
octubre 17]. Disponible en: http://avancemypes.blogspot.com/2011/01/espana-
pymes-firman-contratos-fijos.html

(5) Roca V., Pyme: Estrategias sistemáticas para el crecimiento en un entorno

global, Lima 2002; [citado 2010 Noviembre 11].Disponible en
http://www.esan.edu.pe.

(6) Agencia Federal para el Desarrollo de la Pequeña Empresa (SBA), Preguntas

frecuentes del Programa de Desarrollo Empresarial, Texas 2009; [citado 2010
Noviembre 11].Disponible en: http://www.sba.gov/espanol.

(7) Zevallos S., Las micro, pequeñas y medianas empresas en América Latina,
Montevideo 2003; [citado 2010 Noviembre 08].Disponible en:
http://www.allbusiness.com.

(8) Instituto de Investigaciones Legislativas del Senado de la República, Las micro,

pequeñas y medianas Empresas en México, evolución, funcionamiento y
problemática, México 2007; [citado 2010 Noviembre 06].Disponible en:
http://www.senado.gob.mx/iilsen

(9) Zorrilla J., Las PYMES en México y su Participación en la Economía, México

2007; [citado 2010 Noviembre 13]. Disponible en: http://www.gestiopolis.com.

53
(10) Banco Estado Encuentro nacional de la Microempresa Sofofa, Junio de 2003;
[citado 2011 Octubre 08]. Disponible en:
http://www.sofofa.cl/eventos/2003/mayogo/microempresas/jaimeEstevez.pdf .

(11) Reinecke G. Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)

Especialista en política de empleo OIT.

(12) Zambrano M.; ¿Realmente el gobierno apoya a las Mypes? Lima 2008; [citado
2010 Noviembre 14]. Disponible en http://www.monografías.com.

(13) Competitividad, el significado de la competitividad y oportunidades de

internacionalización para las Mypes; [citado 2011 Setiembre 23]. Disponible en
http://www.uss.edu.pe//jovemp/pdf/LIBRO_COMPETITIVIDAD.pdf

(14) Huamán J., Las Mypes en el Perú, Lima 2009; [citado 2010 Noviembre 19].
Disponible en http://www.gestiopolis.com/innovación-emprendimiento

(15) Zapata L. Los determinantes de la generación y la transferencia del

conocimiento en pequeñas y medianas empresas del sector de las tecnologías de
la información de Barcelona. Tesis Doctoral Departamento de Economía de la
Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales; Universidad Autónoma de
Barcelona, 2004.

(16) Vargas M. El financiamiento como estrategia de desarrollo para las medianas

empresas en Lima Metropolitana. Tesis UNMSM. UPGFCA; Lima, 2005.

(17) Herrera O. Propuesta de un programa de capacitación para el Hotel

Boutique La Quinta Luna, en Cholula, Puebla. Tesis Universidad de las
Américas Puebla Fac. Administración; Puebla, 2006.

(18) Bazan J. La demanda de crédito en las mypes industriales de la provincia de

Leoncio Prado. [monografías en internet]. Tingo Maria – Perú: 2006. [citado enero
del 2008]. Disponible en: http://www.monografias.com/trabajos42/credito-
mypes-industriales/credito-mypes-industriales2.shtml

(19) Reyna R.”Incidencia del Financiamiento y la Capacitación en la

Rentabilidad de las Micro y Pequeñas Empresas del Sector Comercio -

54
estaciones de servicios de combustibles del Distrito de Nuevo Chimbote,
periodo 2006-2007”.

(20) Vásquez F ”Incidencia del Financiamiento y la Capacitación en la

Rentabilidad de las Micro y Pequeñas Empresas del Sector Turismo en los Rubros
de Restaurants ,Hoteles y Agencias de viaje del Distrito de Chimbote, periodo
2006-2007”.

(21) Sagastegui M. Caracterización del financiamiento, la capacitación y la

rentabilidad de las MYPEs del sector comercio- rubro pollerías del distrito de
Chimbote, periodo 2008-2009. Tesis. Universidad Católica Los Ángeles de
Chimbote; Chimbote, 2010.

(22) Trujillo M. Caracterización del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad

de las MYPEs del sector industrial-rubro confecciones de ropa deportiva del distrito
de Cercado de la provincia de Arequipa, periodo 2008-2009. Tesis. Universidad
Católica Los Ángeles de Chimbote; Arequipa, 2010.

(23) Sarmiento R. La estructura de financiamiento de las empresas: una evidencia

teórica y econométrica para Colombia (1997 - 2004 ). [citada 2011 Oct. 11].
Disponible en: http://ideas.repec.org/p/col/000108/003005.html.

(24) Alarcón A. Teoría sobre la estructura financiera. [citada 2011 Oct. 11].
Disponible en: http://www.eumed.net/cursecon/ecolat/cu/2007/aaa-finhot.htm.

(25) Club planeta. Fuentes de financiamiento. [citada 2011 Oct. 11]. Disponible en:
http://www.trabajo.com.mx/fuentes_de_financiamiento.htm.

(26) Financiamiento a corto plazo. [citada 2011 Oct. 11]. Disponible en:
http://www.trabajo.com.mx/financiamientos_a_corto_plazo.htm .

(27) Financiamiento a largo plazo. [citada 2011 Oct. 11]. Disponible en:
http://www.trabajo.com.mx/financiamientos_a_largo_plazo.htm .

(28) Pérez L. y Campillo F. Financiamiento. [citada 2011 Oct. 11]. Disponible

en:http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/financiamiento/financiamient
o.htm .

55
(29) Sutton C. Capacitación del personal. Argentina: 2001. [citada 2011 Oct. 12].
Disponible en: http://www.monografias.com/trabajos16/capacitacion-
personal/capacitacion-personal.shtml.

(30) Chacaltana J. Capacitación laboral proporcionada por las empresas: El caso

peruano. 2005. [citada 2011 Oct. 12]. Disponible en:
http://www.consorcio.org/CIES/html/pdfs/pm0324.pdf.

(31) Ferruz L. La rentabilidad y el riesgo. España: 2000. [citada 2011 Oct. 12].
Disponible en: http://ciberconta.unizar.es/LECCION/fin010/000F2.HTM.

(32) Sánchez J. Análisis de la rentabilidad de la empresa. 2002. [citada 2011 Oct.

12]. Disponible en: http://ciberconta.unizar.es/leccion/anarenta/analisisR.pdf

(33) SUNAT. Texto Único Ordenado de la Ley de Promoción de la Competitividad,

Formalización y Desarrollo de la Micro y Pequeña, Ley MYPE. DECRETO
SUPREMO No 007-2008-TR. [citada 2011 Oct. 12]. Disponible en:
http://www.sunat.gob.pe/orientacion/mypes/normasLegales.html.

(34) Financiamiento preinversión. Financiamiento. [citada 2011 Oct. 13]. Disponible

en:
http://www.proinversion.gob.pe/RepositorioAPS/0/0/JER/HERRAMIENTASP
ARMYPES/Capitulo4(1).pdf.

(35) Definición. Financiamiento. [citada 2011 Oct. 13]. Disponible en:

http://www.definicion.org/financiamiento.

(36) Definición. Financiamiento ABC. [citada 2011 Oct. 13]. Disponible en:
http://www.definicionabc.com/economia/financiamiento.php

(37) Pérez L, Capillo F. Financiamiento. [citada 2011 Oct. 13]. Disponible en:
http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/financiamiento/financiamiento.h
tm#_Toc54852237

(38) Yahoo!respuestas. ¿Qué es un financiamiento y cuáles son las ventajas y

desventajas en una empresa? 2007 [citada 2011 Oct. 13]. Disponible en:
http://mx.answers.yahoo.com/question/index?qid=20070909091227AARTaQ

56
2

(39) Sutton C. Capacitación del personal. Argentina: 2001. [citada 2011 Oct. 13].
Disponible en: http://www.monografias.com/trabajos16/capacitacion-
personal/capacitacion-personal.shtml

(40) La capacitación y adiestramiento en México: [citada 2011 Oct. 14]. Disponible

en:
http://www.juridicas.unam.mx/publica/librev/rev/revlads/cont/5/art/art9.pdf .

(41) Capacitación y desarrollo del Personal. [citada 2011 Oct. 14]. Disponible en:
http://www.wikilearning.com/apuntes/capacitacion_y_desarrollo_del_persona
l-concepto_de_capacitacion/19921-2.

(42) Gaxiola M. Detección de necesidades de capacitación. México: [citada 2011

Oct. 14]. Disponible en:
http://www.monografias.com/trabajos20/capacitacion/capacitacion.shtml.

(43) Cuesta P. Estrategias del crecimiento de las empresas de distribución

comercial. [citada 2011 Oct. 15]. Disponible en:
http://www.eumed.net/tesis/2006/pcv/3f.htm.

(44) Wikipedia. Rentabilidad. [citada 2011 Oct. 15]. Disponible en:

http://es.wikipedia.org/wiki/Rentabilidad.

(45) Diccionario de economía política. Rentabilidad. [citada 2011 Oct. 15].

Disponible en: http://www.eumed.net/cursecon/dic/bzm/r/rentabilidad.htm.

57
 Anexos
Anexo 1
UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS ÁNGELES DE CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CANTABILIDAD
DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN – DEMI

Cuestionario aplicado a los dueños, gerentes o representantes legales de las mypes

del ámbito de estudio

El presente cuestionario tiene por finalidad recoger información de las micro y pequeñas
empresas para desarrollar el trabajo de investigación denominado “Caracterización del
financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las Mypes del sector.............
rubro..............del distrito..........., periodo 2009 - 2010”
La información que usted proporcionará será utilizada sólo con fines académicos y de
investigación, por lo que se le agradece por su valiosa información y colaboración.

Encuestador (a):.................................................................................. Fecha:

....….../...…/….…
I. DATOS GENERALES DEL REPRESENTANTE LEGAL DE LAS MYPES
1,1 Edad del representante legal de la empresa: ……………………..
1.2 Sexo: Masculino…………..Femenino……….
1.3 Grado de instrucción: Ninguno………. Primaria: Completa,,,,,,,,,,,,Primaria
Incompleta.......... Secundaria completa……... Secundaria Incompleta………..
Superior No Universitaria Completa.............Superior No Universitaria
Incompleta........ Superior Universitaria Completa..............
1.4 Estado Civil: Soltero........ Casado...........Conviviente........Divorciado........Otros..........
1.5 Profesión.........................................Ocupación..............................

II PRINCIPALES CARACTERISTICAS DE LAS MYPES

2.1 Tempo en años que se encuentra en el sector y rubro.............
2.2 La Mype es formal: Sí.......No.......La Mype es informal: Sí.........No..........
2.3 Número de trabajadores permanentes..............Número de trabajadores
eventuales..................
2.4 La Mype se formó para obtener ganancias: Si........... No.......La Mype se formó por
subsistencia (sobre vivencia): Sí.................No......

III. DEL FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES:

3.1 Cómo financia su actividad productiva: Con financiamiento propio

58
 (autofinanciamiento): Si.........No...........Con financiamiento de terceros: Sí.........No.......
3.2 Si el financiamiento es de terceros: A qué entidades recurre para obtener
financiamiento: Entidades bancarias (especificar el nombre de la entidad
bancaria)...........................................
Que tasa interés mensual paga...........................
Entidades no bancarias (especificar el nombre de las entidades no
bancarias)..........................................Qué tasa de interés mensual paga....................
Prestamista usureros........................ Qué tasa de interés mensual
paga..............................
Qué entidades financieras le otorga mayores facilidades para la obtención del crédito.:
Las entidades bancarias...........................Las entidades no
bancarias..............................................los prestamistas usureros..............................
3.3 En el año 2009: Cuántas veces solicitó crédito............A qué entidad
financiera............................................Le otorgaron el crédito solicitado..............El crédito
fue de corto plazo...............el crédito fue de largo plazo.....................Qué tasa de interés
mensual pagó.........Los créditos otorgados fueron en los montos solicitados: Si...
Monto Promedio Otorgado..............................No..,.......
3.4 En el año 2010: Cuántas veces solicitó crédito............A qué entidad financiera
(especificar).................................................Le otorgaron el crédito solicitado: Sí......
Monto Promedio Otorgado........................No.......El crédito fue de corto plazo: Sí
....No......El crédito fue de largo plazo.: Sí......No....,,...Qué tasa de interés mensual
pagó...........Los créditos otorgados fueron en los montos solicitados: Si...No..,.
3.5 En qué fue invertido el crédito financiero que obtuvo: Capital de trabajo
(%)……………..
Mejoramiento y/o ampliación del local (%)……………Activos fijos
(%)……………..…Programa de capacitación (%)……………..…Otros - Especificar:
…………….%..........

IV DE LA CAPACITACIÓN A LAS MYPES:

4.1 Recibió Ud. capacitación para el otorgamiento del crédito financiero: Si......
No.........
4.2 Cuántos cursos de capacitación ha tenido Ud. en los últimos dos años: Uno
…….Dos ……... Tres ……. Cuatro … Más de 4…..
4.3 Si tuvo capacitación: En qué tipo de cursos participó Ud: Inversión del crédito
financiero..... Manejo empresarial...... Administración de recursos
humanos.......Marketing Empresarial.......... Otro: Especificar........................
4.4 El personal de su empresa ¿Ha recibido algún tipo de capacitación?
Si……… No……...; Si la respuesta es si: indique la cantidad de cursos.

59
 1 curso .... 2 cursos......3 cursos ....... Más de 3 cursos.................
4.5 En que años recibió más capacitación: 2009……… 2010……….
4.6 Considera Ud. que la capacitación como empresario es una inversión:
Si…………. No……………….Considera Ud. que la capacitación de su personal es
relevante para su empresa: Si………….. No………………
4.En qué temas se capacitaron sus trabajadores: Gestión Empresarial……
Manejo eficiente del microcrédito…… Gestión Financiera……… Prestación de mejor
servicio al cliente.............Otros: especificar...........

V. DE LA RENTABILIDAD DE LAS MYPES:

5.1 Cree que el financiamiento otorgado ha mejorado la rentabilidad de su empresa:
Si.........No..................
5.2 Cree que la capacitación mejora la rentabilidad empresarial: Si.......No........
5.3 Cree Ud. que la rentabilidad de su empresa ha mejorado en los 2 últimos años:
Si..................No...................
5.4 Cree Ud. que la rentabilidad de su empresa ha disminuido en lo 2 últimos años
Sí.................No...........

Pucallpa, octubre del 2011.

60
 Anexo 2

1. Respecto a los empresarios

TABLA Nº 01

Edad de los representantes legales de las MYPES

Edad (años) Frecuencia Porcentaje

No precisa 1 10%
26 - 60 (Adulto) 9 90%
18 – 25 ( Joven) 0 0%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

En la tabla 01 se observa que, del 100% de los representantes legales de las Mypes
encuestadas, el 90% la edad fluctúa entre los 26 a 60 años y el 10% la no precisa.

TABLA Nº 02

Sexo de los representantes legales de las MYPES

Sexo Frecuencia Porcentaje

Masculino 8 80%
Femenino 2 20%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

En la tabla 02 se observa que, del 100% de los representantes legales de las Mypes
encuestados, el 80% son del sexo masculino y el 20% son del sexo femenino.

61
 TABLA Nº 03

Grado de instrucción de los representantes legales de las

MYPES

Grado de Instrucción Frecuencia Porcentaje

Ninguno 2 20%
Primaria completa 0 0%
Primaria incompleta 0 0%
Secundaria completa 3 30%
Secundaria incompleta 0 0%
Superior universitario completa 0 0%
Superior universitario incompleta 0 0%
Superior no universitario completa 3 30%
Superior no universitario incompleta 2 20%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

En la tabla 03 se observa que, del 100% de los encuestados, el 30% tienen grado de
instrucción secundaria incompleta, el 30% poseen instrucción superior no universitaria
completa, 20% no tienen grado de instrucción y el 20% tienen superior no universitario
incompleta.

TABLA Nº 04

Estado civil de los representantes legales

Estado civil Frecuencia Porcentaje

No precisa 5 50%
Soltero 0 0%
Casado 3 30%
Conviviente 1 10%
Divorciado 0 0%
Otros 1 10%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

En la tabla 04 se observa que del 100% de los encuestados, el 50% no precisa, el

30% son casados y el 10% son convivientes.

62
 TABLA Nº 05

Profesión u ocupación de los representantes legales

Profesión u ocupación Frecuencia Porcentaje

No precisa 7 70%
Ing. Industrial 1 10%
Bach. Contable 1 10%
Administrador 1 10%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

Del 100% de los representantes legales encuestados, el 70% no precisa su ocupación

o profesión, el 10% son Ing. Industriales, el 10% son Contadores y el 10% son
administradores.

2. Respecto a las características de las Mypes

TABLA Nº 06

¿Hace cuánto tiempo se dedica al sector y rubro empresarial?

Tiempo del negocio Frecuencia Porcentaje

01 año 0 0%
02 años 0 0%
03 años 0 0%
Más de 03 años 10 100%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

El 100% de los representantes legales encuestados tienen más de tres años en el

rubro empresarial.

63
 TABLA Nº 07

Formalidad de las Mypes

Formalidad de las Mypes Frecuencia Porcentaje
Formal 10 100%
Informal 0 0%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

El 100% de los representantes legales encuestados manifestaron que sus Mypes son
formales.

TABLA Nº 08

Número de trabajadores permanentes de las Mypes

N° de trabajadores Frecuencia Porcentaje

Ninguno 0 0%
1 Trabajador 1 10%
2 Trabajadores 0 0%
3 Trabajadores 4 40%
Más de 3 trabajadores 5 50%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

En la tabla 08 se observa que del 100% de los encuestados, el 50% poseen más de
tres trabajadores permanentes, el 40% posee tres trabajadores y el 10% tiene un
trabajador permanente.

64
 TABLA Nº 09

Número de trabajadores eventuales de las Mypes

Nº de trabajadores Frecuencia Porcentaje

Ninguno 5 50%
1 Trabajadores 2 20%
2 Trabajadores 3 30%
3 trabajadores 0 0%
Más de 3 trabajadores 0 0%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

En la tabla Nº 09 se observa que del 100% de encuestados, el 50% manifestaron que

no poseen ningún trabajador eventual dentro de su negocio, el 30% poseen dos
trabajadores y el 20% poseen un trabajador eventual.

TABLA Nº 10

Motivos de formación de las Mypes

Formación por: Frecuencia Porcentaje

Obtención de ganancias 10 100%
Subsistencia 0 0%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

El 100% de los encuestados manifestaron que la formación de las Mypes fue para
obtener ganancias.

65
 3. Respecto al financiamiento

TABLA Nº 11

¿Cómo financia su actividad productiva?

Su financiamiento es: Frecuencia Porcentaje
Financiamiento propio 5 50%
Financiamiento de terceros 5 50%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

Del 100% de encuestados, el 50% manifestaron que el tipo de financiamiento que

obtuvieron fue de terceros y el 50% manifestaron que el financiamiento fue propio.

TABLA Nº 12

Si el financiamiento es de terceros: ¿De qué tipo de entidades

financieras ha obtenido los créditos?
Institución Financiera Frecuencia Porcentaje
Entidades bancarias 4 80%
Entidades no bancarias 1 20%
Usureros 0 0%
No precisa 0 0%
Total 5 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

Del 100% de encuestados, el 80% manifestaron que el financiamiento que obtuvieron

fue de entidades bancarias y el 20% dijeron que fue de entidades no bancarias.

66
 TABLA Nº 13

¿Nombre de la institución financiera y que tasa de interés paga?

Nombre de la institución financiera

Tasas de
interés Bco. Crédito Scotiabank Bco. Continental Interbank Caja Arequipa
Frecuencia % Frecuencia % Frecuencia % Frecuencia % Frecuencia %
No precisa
0 0% 1 20% 0 0% 0 0% 0 0%
7% mensual
0 0% 0 0% 0 0% 1 20% 0 0%
8.5% mensual
1 20% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
9.5% mensual
0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 1 20%
7.5% mensual
0 0% 0 0% 1 20% 0 0% 0 0%
Sub Total 1 20% 1 20% 1 20% 1 20% 1 20%
Total 5 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

La tabla 13 se observa que, el 80% de las Mypes en estudio cuentan con

financiamiento de entidades bancarias, siendo estas, el Banco de Crédito, Banco
Continental, Scotiabank e Interbank, pagando diversas tasas de interés y el 20%
cuentan con financiamiento de entidades no bancarias, siendo estas, Mi Banco,
pagando 9.5% mensual.

TABLA N° 14

¿Qué entidades financieras otorga mayores facilidades para

la obtención del crédito?

Facilidades del crédito Frecuencia Porcentaje

Entidades bancarias 2 40%
Entidades no bancarias 1 20%
Usureros 0 0%
No precisa 2 40%
Total 5 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

Del 100% de encuestados, el 40% manifestaron que las entidades bancarias otorgan
mayores facilidades, el 40% no precisaron qué entidades son las que otorgan mayores
facilidades para la obtención del crédito y el 20% manifestó que las entidades no
bancarias.

67
 TABLA Nº 15

En el año 2009: ¿Cuántas veces solicito crédito?

Cuántas veces solicito crédito Frecuencia Porcentaje

Ninguna 0 0%
1 vez 3 60%
2 veces 2 40%
3 veces 0 0%
Más de 3 vez 0 0%
Total 5 100%

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

Del 100% de encuestados que recibieron créditos en el año 2009, el 60% manifestaron
que solicitaron una sola vez crédito durante dicho año y el 40% manifestaron que
solicitaron crédito dos veces en el año 2009.

TABLA Nº 16

En el año 2009: ¿A qué entidad financiera solicito el crédito?

Entidad financiera Frecuencia Porcentaje

No precisa 0 0%
Bco. Crédito 1 20%
Scotiabank 1 20%
Bco. Continental 1 20%
Interbank 0 0%
Caja Arequipa 2 40%
Total 5 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

Del 100% de encuestados que recibieron créditos durante el año 2009, el 40%
manifestaron que obtuvieron el crédito financiero de la Caja Arequipa, el 20% lo
obtuvo del banco de Crédito, el 20% del Scotiabank y el 20% lo obtuvo del Banco
Continental.

68
 TABLA Nº 17

En el año 2009: ¿A qué tiempo fue el crédito solicitado?

Tiempo del crédito Frecuencia Porcentaje

No precisa 0 0%
Corto Plazo 0 0%
Largo Plazo 5 100%
Total 5 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

El 100% de encuestados que recibieron créditos en el año 2009, dijeron que dichos
créditos fueron a largo plazo.

TABLA Nº 18

En el año 2009: ¿Qué tasa de interés pago?

Tasa de interés Frecuencia Porcentaje

No precisa 0 0%
7% mensual 1 20%
8.5% mensual 1 20%
9.5% mensual 2 40%
7.5% mensual 1 20%
Total 5 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

Del 100% de encuestados que recibieron créditos en el año 2009, el 40% pagaron una
tasa de interés mensual del 9.5%, el 20% pagaron 7% mensual, otro 20% pagaron
8.5% mensual y en el misma proporción pagaron 7.5% de interés mensual.

69
 TABLA Nº 19

En el año 2009: Los créditos otorgados fueron en los montos

solicitados

Tasa de interés Frecuencia Porcentaje

No precisa 0 0%
Si 5 100%
No 0 0%
Total 5 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

El 100% de encuestados que recibieron créditos en el año 2009 manifestaron que sí

recibieron los créditos en el monto solicitado.

TABLA Nº 20

En el año 2009: ¿Cuánto es el monto del crédito solicitado?

Monto del crédito Frecuencia Porcentaje

No precisa 1 20%
De S/.1000.00 a S/.10,000.00 0 0%
De S/.10,500.00 a S/.30,000.00 1 20%
Más de S/.30,000.00 3 60%
Total 5 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

Del 100% de encuestados que recibieron créditos en el año 2009, el 60% recibieron
más de S/. 30,000.00 nuevos soles, el 20% no precisa el monto recibido y el 20%
recibieron créditos en montos de S/. 10,500.00 a S/. 30,000.00 nuevos soles.

70
 TABLA Nº 21

En el año 2010: ¿Cuántas veces solicito crédito?

Cuántas veces solicito crédito Frecuencia Porcentaje

Ninguna 5 100%
1 vez 0 0%
2 veces 0 0%
3 veces 0 0%
Más de 3 vez 0 0%
Total 5 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

El 100% de encuestados que recibieron créditos en el año 2010, manifestaron que no

solicitaron crédito en dicho año.

TABLA Nº 22

En el año 2010: ¿A qué entidad financiera solicito el crédito?

Entidad financiera Frecuencia Porcentaje

No precisa 5 100%
Bco. Crédito 0 0%
Scotiabank 0 0%
Bco. Continental 0 0%
Interbank 0 0%
Caja Arequipa 0 0%
Total 5 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

El 100% de encuestados que recibieron créditos en el año 2010 no precisaron el

nombre de la entidad a la que solicitaron crédito.

71
 TABLA Nº 23

En el año 2010: ¿A qué tiempo fue el crédito solicitado?

Tiempo del crédito Frecuencia Porcentaje

No precisa 5 100%
Corto Plazo 0 0%
Largo Plazo 0 0%
Total 5 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

El 100% de encuestados que recibieron créditos en el año 2010 no precisan el tiempo

o plazo del crédito solicitado.

TABLA Nº 24

En el año 2010: ¿Qué tasa de interés pagó?

Tasa de interés Frecuencia Porcentaje

No precisa 5 100%
7% mensual 0 0%
8.5% mensual 0 0%
9.5% mensual 0 0%
7.5% mensual 0 0%
Total 5 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

El 100% de los encuestados, no precisan la tasa de interés que pagaron por los
créditos recibidos.

72
 TABLA Nº 25

En el año 2010: Los créditos otorgados fueron en los montos

solicitados

Tasa de interés Frecuencia Porcentaje

No precisa 5 100%
Si 0 0%
No 0 0%
Total 5 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

El 100% de los encuestados, no precisan si los créditos otorgados fueron en los

montos solicitados.

TABLA Nº 26

En el año 2010: ¿Cuánto es el monto del crédito solicitado?

Monto del crédito Frecuencia Porcentaje

No precisa 5 100%
De S/.1000.00 a S/.10,000.00 0 0%
De S/.10,500.00 a S/.30,000.00 0 0%
Más de S/.30,000.00 0 0%
Total 5 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

El 100% de los encuestados, no precisan el monto del crédito solicitado.

73
 TABLA Nº 27

¿En qué fue invertido el crédito financiero que obtuvo?

En qué fue invertido el crédito Frecuencia Porcentaje

No precisa 0 0%
Capital de trabajo 5 100%
Mejoramiento y/o ampliación del local 0 0%
Activos fijos 0 0%
Programa de capacitación 0 0%
Otros 0 0%
Total 5 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

El 100% de los representantes legales encuestados que recibieron créditos en los

años 2009 y 2010, lo invirtieron sus créditos en capital de trabajo.

4. Respecto a la capacitación

TABLA Nº 28
¿Recibió usted capacitación para el otorgamiento del crédito
financiero?

Recibió capacitación Frecuencia Porcentaje

No precisa 1 10%
Si 3 30%
No 6 60%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

Del 100% de los representantes legales encuestados, el 60% no recibieron

capacitación al otorgamiento del crédito, el 30% manifestaron que si recibieron
capacitación y el 10% no precisa.

74
 TABLA Nº 29

¿Cuántos cursos de capacitación ha tenido usted en los últimos

dos años?

Nº cursos de capacitación en los 2

Frecuencia Porcentaje
últimos años
Ninguno 5 50%
Uno 1 10%
Dos 2 20%
Tres 0 0%
Cuatro 1 10%
Más de cuatro 1 10%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

Del 100% de los encuestados, el 50% manifestaron que no recibieron capacitación en

los dos últimos años, el 20% recibieron dos capacitaciones y el 10% recibieron una
capacitación en los dos últimos años.

TABLA Nº 30

Si tuvo capacitación: ¿En qué tipo de cursos participó usted?

Tipo de curso Frecuencia Porcentaje

Ninguno 3 30%
Inversión del crédito financiero 1 10%
Manejo empresarial 4 40%
Administración de recursos humanos 0 0%
Marketing empresarial 1 10%
Otros 1 10%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

Del 100% de encuestados que recibieron capacitaciones en los dos últimos años, el
40% tuvieron capacitación en manejo empresarial, el 30% no precisan el tema de
capacitación, el 10% recibió en inversión del crédito financiero y el 10% tuvo en
marketing empresarial.

75
 TABLA Nº 31

El personal de su empresa ¿Ha recibido algún tipo de

capacitación?

Recibió algún tipo de capacitación Frecuencia Porcentaje

No precisa 2 20%
Si 8 80%
No 0 0%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

Del 100% de los representantes encuestados, el 80% manifestaron que su personal si

ha recibido capacitación y el 20% no precisa.

TABLA Nº 32

¿Cuántos cursos de capacitación recibiste?

Nº de cursos Frecuencia Porcentaje

Ninguno 2 20%
1 curso 0 0%
2 cursos 2 20%
3 cursos 2 20%
Más de 3 cursos 4 40%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

Del 100% de los encuestados, el 40% tuvo más de tres capacitaciones, el 20% no
precisaron el número de capacitaciones, el 20% tuvieron dos capacitaciones y el 20%
tuvo tres capacitaciones.

76
 TABLA Nº 33

¿En qué años recibió más capacitación?

Recibió más capacitación Frecuencia Porcentaje

No precisa 2 20%
Año 2009 7 70%
Año 2010 1 10%
Ambos años 0 0%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

Del 100% de los representantes legales encuestados, el 70% manifestaron que el

2009 tuvieron más capacitaciones, el 20% no precisaron en que año recibieron más
capacitación y el 10% tuvieron en el año 2010.

.
TABLA Nº 34

¿Considera usted que la capacitación como empresario es una

inversión?

La capacitación es una inversión Frecuencia Porcentaje

No precisa 0 0%
Si 10 100%
No 0 0%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

El 100% de los representantes legales encuestados declararon que sí consideran que

la capacitación es una inversión.

77
 TABLA Nº 35

¿Considera usted que la capacitación como empresario es

relevante para su empresa?

La capacitación es relevante Frecuencia Porcentaje

No precisa 3 30%
Si 7 70%
No 0 0%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

Del 100% de los representantes legales encuestados, el 70% declararon que sí

consideran que la capacitación es relevante para sus empresas y el 30% no precisan.

TABLA Nº 36

¿En qué temas se capacitaron sus trabajadores?

Temas de capacitación Frecuencia Porcentaje

Ninguno 0 0%
Gestión empresarial 0 0%
Manejo eficiente del microcrédito 0 0%
Gestión financiera 0 0%
Prestación de mejor servicio al cliente 9 90%
Otros 1 10%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

Del 100% de los representantes legales encuestados, el 90% se capacitaron en

prestación de servicios al cliente y el 10% en otros temas no precisados en el
cuestionario.

78
 5. Respecto a la rentabilidad

TABLA Nº 37

¿Cree usted que el financiamiento otorgado ha mejorado la

rentabilidad de su empresa?

La rentabilidad mejoro con el

Frecuencia Porcentaje
financiamiento
No precisa 2 20%
Si 8 80%
No 0 0%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

Del 100% de los representantes legales encuestados, el 80% manifestaron que el

financiamiento si mejoró la rentabilidad de sus empresas y el 20% manifestaron que
el financiamiento no mejoró la rentabilidad de sus empresas.

TABLA Nº 38

¿Cree usted que la capacitación ha mejorado la rentabilidad de

su empresa?

La capacitación mejoro la rentabilidad Frecuencia Porcentaje

No precisa 3 30%
Si 7 70%
No 0 0%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

Del 100% de los representantes legales encuestados, el 70% manifestaron que la

capacitación si mejoró la rentabilidad de sus empresas y el 30% no precisa.

79
 TABLA Nº 39

¿Cree usted que la rentabilidad de su empresa ha mejorado en

los últimos dos años?

Mejora de la rentabilidad Frecuencia Porcentaje

No precisa 0 0%
Si 10 100%
No 0 0%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

El 100% de los representantes legales encuestados manifestaron que la rentabilidad

de sus empresas si ha mejorado en los dos últimos años.

TABLA Nº 40

¿Cree usted que la rentabilidad de su empresa ha disminuido en

los últimos dos años?

Disminución de rentabilidad Frecuencia Porcentaje

No precisa 1 10%
Si 4 40%
No 5 50%
Total 10 100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes en estudio.

Del 100% de los representantes legales encuestados, el 50% manifestaron que la

rentabilidad de sus empresas no ha disminuido en los dos últimos años, el 40%
manifestaron que la rentabilidad de sus empresas si disminuyó en los dos últimos
años y el 10% no precisa.

80