Gabarito 2a.

Lista de Econometria II

Prof. Rogério Silva de Mattos

Monitor: Marcelo S. V. Lima

Questão 1

a) Substituindo a 1a. e a 2a. equações na 3a. e manipulando algebricamente achamos:

g  dh  ai eh bi h  i 1t   3t
Et   YFt  Yt  2t (1.1)
1  fh  ci 1  fh  ci 1  fh  ci 1  fh  ci

que é a equação da forma reduzida para Et. Substituindo (1.1) na 1a equação e

manipulando algebricamente achamos:

a (1  fh)  cg  dh ceh b(1  fh) ch 2t  (1  fh) 1t  c 3t

Mt   YFt  Yt 
1  fh  ci 1  fh  ci 1  fh  ci 1  fh  ci

que é a equação da forma reduzida para Mt. Substituindo (1.1) na 2a.equação e

manipulando algebricamente achamos:

d (1  ci )  fg  afi e(1  ci ) bfi (1  ci) 2t  fi 1t  f 3t

Xt   YFt  Yt 
1  fh  ci 1  fh  ci 1  fh  ci 1  fh  ci
b)
Equação M=3 K=2 Cond. Ordem Status
Mt m=2 k=1 K–k = m – 1 Identificada
Xt m=2 k=1 K–k = m – 1 Identificada
Et m=3 k=0 K–k = m – 1 Identificada

c) – // –

d) Equação para Mt: Positivo para Yt, pois aumento/redução na renda do país gera
aumento/redução na demanda por importações; e negativo para Et, pois um
aumento/redução na taxa de câmbio nominal (em R$/US$) aumenta/diminui o custo em
R$ das importações, o que desestimula/estimula os importadores;
Equação para Xt: Positivo para YFt, pois aumento/redução na renda do resto do mundo
gera aumento/redução na demanda por exportações; e positivo para Et, pois
aumento/redução na taxa de câmbio gera aumento de receita em R$ com as exportações,
o que estimula os exportadores;
Equação para Et: Negativo para Xt, pois aumento/redução das exportações gera
aumento/redução da oferta interna de dólares fazendo o preço em R$ do dólar cair; e
positivo para Mt, pelo motivo inverso.
Questão 2

a)
Equação M=3 K=2 Cond. Ordem Status
I m=3 k=0 K–k = m – 1 Identificada
R m=2 k=1 K–k = m – 1 identificada
Y m=1 k=1 K–k > m – 1 identificada

b) – // –

c) Equação para I: exatamente identificada

Equação para R: exatamente identificada
Equação para Y: sobre–identificada

Questão 3

a)
Equação M=3 K=2 Cond. Ordem Status
Md m=2 k=1 K–k = m – 1 identificada
Ms m=2 k=1 K–k = m – 1 identificada
R m=3 k=0 K–k = m – 1 identificada

b) – // –

c) Equação para Md: exatamente identificada

Equação para Ms: exatamente identificada
Equação para R: sobre identificada

Questão 4

Neste caso, podemos usar o estimador de mínimos quadrados indiretos (MQI), que
consiste em estimarmos as equações da forma reduzida e, a partir das estimativas dos
parâmetros dessa forma obtermos as estimativas dos parâmetros da forma estrutural.
Estas últimas estimativas são únicas no caso de equações exatamente identificadas.
Embora os MQ2E sejam necessários apenas para equações sobre identificadas, no
entanto para equações exatamente identificadas gera estimativas idênticas ao estimador
de MQI e também proporciona estimativas dos desvios–padrão dos parâmetros,
necessários para o cálculo das estatísticas de teste t e F e de intervalos de confiança.

Questão 5

a) Endógenas: Ct, It, e Yt; exógenas: Yt-1 e Gt;

b) Forma reduzida: substituindo 1a. e 2a. equações na 3a. e manipulando algebricamente,

achamos:

10   20  22 1 1t   2t
Yt   Yt 1  Gt  (5.1)
1  11   21 1  11   21 1   11   21 1  11   21
que é a equação da forma reduzida para Yt. Substituindo (5.1) na 1a. equação e
manipulando algebricamente, achamos:

10 (1   21 )  11  20 11  22 11 (1   21 ) 1t  11  2t

Ct   Yt 1  Gt 
1  11   21 1  11   21 1  11   21 1  11   21
que é a equação da forma reduzida para Ct. Substituindo (5.1) na 2a. equação e
manipulando algebricamente, achamos:

 20 (1   21 )   21 10 (1  11 )  22  21    (1  11 )  2t

It   Yt 1  Gt  21 1t
1  11   21 1  11   21 1  11   21 1  11   21
que é a equação da forma reduzida para It.

Equação M=3 K=2 Cond. Ordem Status

Ct m=2 k=0 K–k > m – 1 (sobre) identificada
It m=2 k=1 K–k = m – 1 (exatam.) identificada
Yt * - - - -

* No caso da equação para Yt, por ser esta equação uma identidade contábil e não uma
relação comportamental, o problema da identificação não se coloca pois os parâmetros
da forma estrutural desta equação já são conhecidos (i.e., Yt  (1)Ct  (1) I t  (1)Gt ).

c) usaria o estimador de MQ2E pois este fornece estimativas únicas dos parâmetros das
equações sobreidentificadas.

d) poderia usar o estimador de MQI ou o de MQ2E. O segundo é preferível por motivos

práticos, pois além de fornecer as mesmas estimativas que o primeiro, apresenta a
vantagem de que o cômputo dos desvios-padrão dos parâmetros e das estatísticas de
teste t e F é imediato.

Questão 6

a) Endógenas: Rt e Yt; exógenas: Mt.

Equação M=2 K=1 Cond. Ordem Status

Rt m=2 k=1 K–k < m – 1 não identificada
Yt m=2 k=0 K–k = m – 1 identificada

Resposta: o sistema não está identificado pois há uma equação não identificada no
modelo.
Questão 7

a) Endógenas: Rt e Yt; pré-determinadas: Mt e Yt-1.

Equação M=3 K=2 Cond. Ordem Status

Rt m=2 k=2 K–k < m – 1 não identificada
Yt m=2 k=0 K–k > m – 1 (sobre) identificada

Resposta: o sistema continua não identificado.

Questão 8

a) Pela condição de ordem; as três equações estão exatamente identificadas.

b) - // -