ESTADO DE CAMBIOS

EN EL PATRIMONIO Acciones Obras Obras

NETO Primas Acciones
Capital Propias Propias Reservas
del 01/01/2018 al de de
Emitido en en de
31/12/2018 Emision Inversion Cartera Cartera Capital
(En miles de dolares
americanos)

Saldos al 01
4D0101 de Enero del 990,659 0 0 0 198,132 3,650,490
año 2017/

1. Cambios en
4D0126 Politicas 0 0 0 0 0 0
Contables/

2. Correccion
4D0127 0 0 0 0 0 0
de Errores/

3. Saldo Inicial
4D0128 990,659 0 0 0 198,132 3,650,490
Reexpresado/

4. Cambios en
4DT004 Patrimonios/

5. Resultado
4DT005 Integral:/

6. Ganancia
4D0129 (Perdida) Neta 0 0 0 0 0 349,881
del Ejercicio/

7. Otro
4D0130 Resultado 0 0 0 0 0 0
Integral/

8. Total
Resultado
4D0131 Integral del 0 0 0 0 0 349,881
Ejercicio, neto
de Impuesto/
 9. Dividendos en
4D0136 Efectivo 0 0 0 0 0 349,881
Declarados/

Saldos al 31
de
4D01ST Diciembre 990,659 0 0 0 198,132 4,000,371
del año
2017/
 SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A.

Reserva Reserva de
para
Reserva de Ganancias y
Cambios en
Ganancias y Perdidas
Reserva de el Valor
Perdidas por sobre
Nuevas Razonable
inversiones Instrumentos
Superavit Mediciones de Pasivos
Resultados en de Cobertura
de de Planes Financieros
Acumulados instrumentos que cubren
Revaluacion de Atributos
de inversiones
Beneficios a Cambios
Patrimonio al en
Definidos en el
Valor instrumentos
Riesgo de
Razonable de
Credito del Patrimonio
Pasivo

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0
RO VERDE S.A.A.

Participacion
en Otro Reserva
Variacion
Resultado Diferencias por
Coberturas Neta de Reserva
Integral de de Cambio Cambios
de Activos No sobre
Subsidiarias, por en el
Coberturas Inversion Corrientes Activos
Asociadas y Conversion Valor
de Flujos neta de o Grupos Financieros
Negocios de Temporal
de Efectivo negocios de Activos Disponibles
Conjuntos Operaciones del
en el Mantenidos para la
Contabilizados en el Dinero
extranjero para la Venta
Utilizando el extranjero de
Venta
Metodo de la Opciones
Participacion

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0
 Reserva
sobre
Reserva Reserva por Activos
por Cambios en el Financieros
Cambios Valor de los Medidos al Otras
en el Valor Diferenciales Valor Reservas Total
de los de la Tasa de Razonable de Patrimonio
Elementos Cambio de la con Patrimonio
del Moneda Cambios en
Contrato a Extranjera Otro
Termino Resultado
Integral

0 0 0 0 4,839,281

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 4,839,281

0 0 0 0 349,881

0 0 0 0 0

0 0 0 0 349,881
0 0 0 0 349,881

0 0 0 0 5,189,162
 Saldos al 01
4D0201 de Enero del 990,659 0 0 0 198,132 4,000,371
año 2018/

1. Cambios en
4D0226 Politicas 0 0 0 0 0 0
Contables/
2. Correccion
4D0227 0 0 0 0 0 0
de Errores/
3. Saldo Inicial
4D0228 990,659 0 0 0 198,132 4,000,371
Reexpresado/
4. Cambios en
4DT007 Patrimonios/
5. Resultado
4DT008 Integral:/
6. Ganancia
4D0229 (Perdida) Neta 0 0 0 0 0 119,710
del Ejercicio/

7. Otro
4D0230 Resultado 0 0 0 0 0 0
Integral/

8. Total
Resultado
4D0231 Integral del 0 0 0 0 0 119,710
Ejercicio, neto
de Impuesto/

9. Dividendos en
4D0204 Efectivo 0 0 0 0 0 -200,000
Declarados/

Total
incremento
4D0236 (disminucion) 0 0 0 0 0 -80,290
en el
patrimonio/

Saldos al 31
de
4D02ST Diciembre 990,659 0 0 0 198,132 3,920,081
del año
2018/
0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0
0 5,189,162

0 0

0 0

0 5,189,162

0 119,710

0 0

0 119,710

0 -200,000

0 -80,290

0 5,108,872
 SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A.

ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA / STATEMENT OF FINANCIAL 12/31/2018 12/31/2017
POSITION
1DT001 Activos/
1DT004 Activos Corrientes/
1D0106 Inventarios/ 487,531 445,626
Cuentas por Cobrar
1D0121 Comerciales y Otras 439,249 497,139
Cuentas por Cobrar/
1D01ST Total Activos Corrientes/ 1,485,537 1,563,874
1DT005 Activos No Corrientes/
1D02ST Total Activos No Corrientes/ 6,069,175 6,127,133
1D020T TOTAL ACTIVOS/ 7,554,712 7,691,007
1DT002 Pasivos y Patrimonio/
1DT006 Pasivos Corrientes/
Cuentas por Pagar
1D0411 Comerciales y Otras 223,930 41,571
Cuentas por Pagar/
1D03ST Total Pasivos Corrientes/ 408,754 510,790
1DT007 Pasivos No Corrientes/
1D04ST Total Pasivos No Corrientes/ 2,037,086 1,991,055
1D040T Total Pasivos/ 2,445,840 2,501,845
1DT003 Patrimonio/
1D07ST Total Patrimonio/ 5,108,872 5,189,162
1D070T TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO/ 7,554,712 7,691,007
 SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A.
ESTADOS GANANCIAS Y PERDIDAS
ESTADO DE RESULTADOS / INCOME
12/31/2018 12/31/2017
STATEMENT
Ingresos de Actividades
2D01ST 3,054,026 3,202,931
Ordinarias/ (Ventas)
Costo de Ventas/
2D0201 -2,010,972 -1,768,238
(Compras)
2D02ST Utilidad Bruta/ 1,043,054 1,434,693

2D03ST Utilidad Operativa/ 837,363 1,034,198

2D04ST Utilidad antes de Impuestos/ 444,880 835,924

2D07ST Utilidad Neta del Ejercicio/ 119,710 349,881

Capital Neto de Trabajo

1,076,783 1,053,084
Razón Liquidez General
3.63 3.06

Razón de Prueba Acida

2.44 2.19

RI
IGNORAR MENOS
-4.12 -3.97 (PASAR A POSITIVO)

Rotación de Inventario (PPI)

-87 -91
RC
6.95 6.44

Periodo de Cobranza Promedio (PPC)

52 56

RP
13.64 77.05
Periodo de Pago Promedio (PPP)
26 5
Indice de Endeudamiento 0.32 0.33

Margen Bruto de Utilidades

34% 45%

Margen Operativo de Utilidades

27% 32%
Margen Neto de Utilidades 4% 11%
Rendimiento de la Inversión (ROA)
2% 5%
Rendimiento de Capital (ROE) 2% 7%

DEUDA (X)
0.48 0.48
CAPITAL (ACCIONES) (Y)
0.52 0.52
KD
0.45
KS 0.23
CCPP 27% 27%

kd = Costo explicito de la deuda kd=i * (1-t)

ks = Costo de oportunidad del accionista ks = (d1/po) + g
capm = Tasa Libre de riesgo + Coeficiente Beta * (Rendimiento Mercado - Tasa Libre de riesgo)
 SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A.
BALANCE GENERAL
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
/ STATEMENT OF FINANCIAL 12/31/2018 12/31/2017
POSITION
1DT001 Activos/

1DT004 Activos Corrientes/

1D0106 Inventarios/ 487,531 445,626

Cuentas por
Cobrar
Comerciales
1D0121 439,249 497,139
y Otras
Cuentas por
Cobrar/

1D01ST Total Activos Corrientes/ 1,485,537 1,563,874

1DT005 Activos No Corrientes/

Total Activos No
1D02ST 6,069,175 6,127,133
Corrientes/

1D020T TOTAL ACTIVOS/ 7,554,712 7,691,007

1DT002 Pasivos y Patrimonio/

1DT006 Pasivos Corrientes/

Cuentas por
Pagar
Comerciales
1D0411 223,930 41,571
y Otras
Cuentas por
Pagar/

1D03ST Total Pasivos Corrientes/ 408,754 510,790

1DT007 Pasivos No Corrientes/

Total Pasivos No
1D04ST 2,037,086 1,991,055
Corrientes/

1D040T Total Pasivos/ 2,445,840 2,501,845

1DT003 Patrimonio/

1D07ST Total Patrimonio/ 5,108,872 5,189,162

TOTAL PASIVOS Y
1D070T 7,554,712 7,691,007
PATRIMONIO/

IGNORAR