Cuidado con los esquemas

de
financiación
creativDiego Fernando Manotas
Asociado
 INSTITUCIONAL
www.fonvalle.com.co

El plan 50/50
sin intereses

H
ilustración: Julio César Rodríguez / Profesor de Diseño - Universidad del Valle

ace algunos meses un respetado

colega se me acercó para preguntar-
me por las condiciones que ofrecía Fonvalle
para los créditos de libre inversión. Una vez contesté
su pregunta indicando nuestras condiciones de plazo
y tasa, el colega en cuestión me manifestó que había
logrado conseguir créditos para vehículo con tasa
del 0% para pago a un año, y en unas condiciones
muy favorables.

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Para corroborar su versión me mostró una página
publicitaria de una famosa revista orientada a temas
empresariales, en la cual efectivamente se afirmaba
que usted podía adquirir vehículos nuevos con un
plan denominado 50/50, que consistía en dar una
cuota inicial del 50% del valor del vehículo, y al
cabo de un año el 50% restante, sin ningún tipo
de intereses.

La atractiva oferta había llamado la atención de mi

colega, quien sin pensarlo dos veces me confesó
que había decidido cambiar su actual vehículo y

vos
hacerse a un lujoso auto nuevo con estas excelentes
condiciones.

Esta clase de ofertas en materia de financiación

de vehículos se han vuelto permanentes en revistas
y diarios nacionales, en donde se ofrecen planes
50/50, 30/70 con el común denominador del
0% de interés.
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Incrédulo ante la versión de mi colega,
decidí consultar si tanta belleza era cierta,
y con el fin de verificar las condiciones
establecidas, me dirigí a uno de los
concesionarios que ofrecía este plan de
compra. Una vez llegué al concesionario
con la publicidad en mi mano, uno de los
vendedores me manifestó que efectivamente
esa oferta estaba vigente, y que podría
usarla en varios modelos de vehículos que
llamaron mi atención.
En particular, manifesté mi interés por un
auto cuyo costo ascendía a 60 millones de
pesos. De acuerdo con el plan propuesto,
debía pagar 30 millones al inicio y los 30
millones restantes al final.
Valor a pagar si tomo la financia-
ción del concesionario
Si lo pago de contado pagaría solo
el 91% del precio, dado el des-
cuento, es decir:
Flujo neto de dinero
Rentabilidad efectiva anual al pa-
gar de contado y no aceptar el
plan 50/50 era de
La única exigencia que me hicieron era
que el valor del seguro de vehículo debía
ser tomado con una determinada compañía
aseguradora. Todo parecía normal hasta
aquí.
A pesar de mi sorpresa evidente por la
atractiva oferta, se me ocurrió una pregunta
que sorprendió al vendedor: ¿Cuánto cuesta
el auto si lo compro de contado?.
El vendedor, seguramente pensando en su
jugosa comisión, afirmó: “Si lo lleva de
contado le puedo hacer un buen descuento.
De hecho, si lo paga hoy que estamos en
promoción, el descuento sobre este precio
es del 9%”.
HOY 1 AÑO DESPUÉS
30.000.000 30.000.000
54.600.000
(24.600.000) 30.000.000
21,95%
 FONVALLE INFORMA NO. 33
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“
Una vez regresé a mi casa analicé la
oferta del concesionario, y esto fue lo que
encontré:
A pesar de mi sorpresa
La rentabilidad (R) implícita en el negocio
ofrecido por el concesionario se obtiene
evidente por la atractiva
mediante la siguiente expresión: oferta, se me ocurrió una
365
pregunta que sorprendió
( )

”
R= 30.000.000 al vendedor: ¿Cuánto
365
1=21.95% efectivo anual
24.600.000
cuesta el auto si lo
Es decir, la oferta del concesionario no compro de contado?
era del todo cierta. Los intereses estaban
implícitos en el precio del vehículo.
Una vez con mi análisis, se lo presenté
a mi colega, quien por supuesto estaba
un poco molesto y sorprendido por la
supuesta publicidad engañosa que se
había dado en este caso. La verdad, el
concesionario no estaba diciendo ninguna
mentira, simplemente no publicó todos los

Ilustración: Andés Beltran / Estudiante de Diseño Gráfico - Universidad del Valle

detalles inherentes al potencial negocio.

Evidentemente todo indicaba que era

una mejor opción conseguir el crédito
en Fonvalle a una excelente tasa (en ese
momento menos del 12% efectivo anual),
y comprar el auto de contado.

Hay que tener mucho cuidado con los

esquemas de financiación creativos, sobre
todo cuando las condiciones de liquidez

*
de la economía favorecen estos excesos
de creatividad financiera, en procura de
atrapar la mayor cantidad de clientes
posibles.