República Bolivariana De Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educación

Instituto Universitario Politécnico

“Santiago Mariño”

Extensión Maturín

Profesor: Integrantes:

Ramon Marcano. José coronado. C.I 25.661.068.

Jenifer Lugo. C:I: 25.415.234

Maturín, Julio del 2019.

LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA

La planificación financiera consiste en:

 Analizar las alternativas de inversión y de financiamiento de que dispone la

empresa.

 Proyectar las consecuencias futuras de las decisiones actuales.

 Decidir qué alternativas hay que elegir.

 Medir el rendimiento posterior según los objetivos que impone

el plan financiero.

La planificación financiera no propone minimizar el riesgo, sino que se trata de

un proceso por el que se decide qué riesgo afrontar y cuales resultan innecesarios
o no merece la pena aceptar.

Las empresas deben planificar a corto y largo plazo. La planificación a corto plazo
rara vez se proyecta más allá de los 12 meses siguientes. Consiste sobre todo en
asegurar que la empresa disponga de tesorería suficiente para pagar sus cuentas y
para que el endeudamiento y los préstamos a corto plazo se tomen en condiciones
favorables.

En la planificación a largo plazo el horizonte de planificación normal es de 5 años

(aunque algunas empresas lo extienden a 10 años o más).

LAS 4 CLAVES DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA: OBJETIVOS, PLAZOS,

PRESUPUESTO Y CONTROL DE LAS DECISIONES.

La planificación financiera es el proceso de elaboración de un plan financiero

integral, organizado, detallado y personalizado, que garantice alcanzar los objetivos
financieros determinados previamente, así como los plazos, costes y recursos
necesarios para que sea posible.
Este concepto nació en Estados Unidos a principios de los años 70, como respuesta
a la necesidad de tener en cuenta todos los aspectos que pueden influir en las
finanzas de un sujeto, sea éste persona o empresa.

El proceso de planificación financiera comprende cuatro etapas:

1. El establecimiento de los objetivos perseguidos y su prioridad.

2. La definición de plazos para alcanzar dichos objetivos.

3. La elaboración del presupuesto financiero, es decir, la identificación de las

diferentes partidas necesarias para conseguir resultados satisfactorios:
inversión en renta fija, variable, selección de fondos, planes de pensiones,
etcétera.

4. La medición y el control de las decisiones financieras tomadas para evitar

desviarse de la ruta que lleve al objetivo u objetivos planteados.

ORIGEN DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA.

1991

A lo largo de la historia el hombre ha buscado satisfacer las necesidades de

manera mejor y más amplia posible. Sin embargo, este esfuerzo no ha conseguido
siempre sus objetivos.

Dentro del capitalismo se supone que la libertad de empresa, la libre competencia,

el pleno funcionamiento del mercado son las condiciones necesarias para cumplir
tal fin. Y no fue así, por el contrario, los mecanismos del mercado y la racionalidad
económica capitalista han provocado que obtener mayores niveles de bienestar
para la población, sea un objetivo que quedó fuera de la lógica del funcionamiento
del sistema económico.
 El mismo funcionamiento libre de las economías del mercado ha generado fuertes
crisis económicas recurrentes, inevitables y a veces inmanejables. Ante este hecho,
los individuos se han visto en la necesidad de crear los mecanismos necesarios
para poder influir sobre la conducta de los agentes económicos sobre la economía
misma. De tal manera que puedan no sólo predecir su comportamiento sino también
diseñarlo y dirigirlo. Eso sólo es posible a través de una intervención del Estado en
la economía por medio de un proceso de planificación económica. Proceso que se
supone permitirá controlar el comportamiento de las principales variables
económicas y, a partir de ahí, conducir la economía por los rumbos que los
individuos deciden. Se impone así un criterio de certidumbre y control racional a un
principio de incertidumbre y libertad. El mercado, desde esta asignación óptica, no
es capaz de asegurar la plena óptica.

La planificación implica también un proceso de evaluación y control de las medidas

y objetivos establecidos. Única forma en que es posible comprobar el éxito o fracaso
de un plan y corregir aquellos aspectos que representan una desviación del rumbo
trazado.

Vemos así, cómo la planificación constituye un elemento muy importante como

mecanismo para influir sobre los procesos económicos y sociales. Y de esta manera
propiciar el desarrollo.

La discusión acerca de la implementación se ha fincado más en el campo

ideológico que en el campo de su implementación práctica. Ello ha conducido a
plantear la disyuntiva entre planificar o no planificar. En lugar de contribuir a mejoras
los mecanismos de planificación, planteando más bien el problema de qué tanto y
dónde planificar.

ETAPAS DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA.

La planeación financiera estratégica comprende las siguientes etapas:

Etapa 1. Evaluación
Consiste en evaluar el entorno externo (mercados futuros, tecnologías
nuevas, competencia) y el ambiente interno (fortalezas y debilidades) de la
empresa. Esta etapa es la de diagnóstico.

Etapa 2. Establecimiento de objetivos

Los objetivos son los lineamientos corporativos bajo los cuales trabaja una empresa.

Antes de determinar las estrategias es necesario definir todos los objetivos los
cuales deberán ser viables y cuantificables.

El objetivo principal de las empresas con fines lucrativos, es el obtener el máximo

rendimiento posible de los recursos y obtener ganancias.

Los objetivos financieros actúan como guías y son susceptibles de ser

modificados para adaptarse a los posibles cambios.

Algunos aspectos que deben cubrir los objetivos financieros son:

1. a) Rendimiento sobre la inversión.

2. b) Índice de endeudamiento total (apalancamiento financiero).

3. c) Relación de capital de trabajo.

4. d) Relación del pasivo a plazo mayor de un año respecto al activo fijo.

5. e) Dividendo por acción.

6. f) Porcentaje de dividendos sobre las utilidades.

7. g) Porcentaje de utilidad bruta o de contribución marginal sobre las ventas.

8. h) Porcentaje de utilidad sobre ventas.

9. i) Tasa de interés sobre créditos.

10. j) Mezcla o de composición de los créditos bancarios.

Etapa 3. Determinación y selección de las estrategias financieras

Consiste en seleccionar las mejores alternativas de acuerdo a los objetivos
financieros que persiga la empresa.

La base fundamental para el establecimiento de estrategias financieras y para la

posterior toma de decisiones es la información financiera, la cual proviene de los
estados financieros de la compañía.

Desde el punto de vista financiero, la empresa deberá seleccionar aquellas

estrategias que representen una ventaja competitiva, que sean factibles y que sean
consistentes con la misión y visión de la empresa. También tiene que considerar su
estructura, el riesgo que puede manejar y la capacidad de generación de flujos de
efectivo.

Etapa 4. Implementación y control

Una vez que se han seleccionado las estrategias, se deben hacer revisiones
intermedias para determinar si los resultados que se van obteniendo están en
función de los objetivos que se establecieron.

PASOS PARA REALIZAR UNA PLANIFICACIÓN FINANCIERA.

La planeación financiera y los presupuestos tienen como propósito orientar a la

administración para definir con planes y actividades claras el rumbo que tiene que
seguir la organización para alcanzar sus objetivos estratégicos a mediano y largo
plazo. A través del proceso de planeación financiera, se busca en un plazo de
tiempo determinado, establecer un equilibrio económico en todos los niveles de la
empresa, de tal forma que todos los recursos destinados a las actividades en un
periodo estén invertidos en la generación de resultados positivos para todos los
grupos de interés como: accionistas, clientes, empleados, proveedores, gobierno,
entre otros.

Planeación Estratégica

El primer paso para desarrollar una planeación financiera eficiente, es definir el

plan estratégico de la organización con un plazo de tiempo mínimo a 5 años. El plan
estratégico adopta decisiones en forma numérica y cualitativa, con una estimación
lo más cerca posible del carácter futuro de estas decisiones, organizando en forma
sistemática todos los propósitos y esfuerzos necesarios para ejecutarlas. Una vez
definidos los propósitos, se procede a expresar éstos en forma numérica, de tal
forma de se puedan medir los resultados comparándolos con las expectativas
plasmadas en el plan. En la definición de la estrategia, se incorporan tres elementos
básicos: Misión, Visión y Valores, los cuales de relacionan y se expresan en la
definición de una Meta Estratégica Grande y Ambiciosa (MEGA).

Análisis y estudio detallado de la situación actual del negocio

El segundo paso a desarrollar en el proceso de planeación financiera, es realizar

un estudio de la situación actual del negocio, donde se deberá efectuar un análisis
detallado de los resultados económicos históricos y actuales de la compañía. Para
el efecto se tomarán los Estados Financieros como mínimo de los tres últimos años,
de los cuales se recomienda analizar los siguientes elementos:

 Del Estado de resultados: Crecimiento en ventas promedio, % de utilidad

bruta sobre ventas, % de gastos operaciones de administración y ventas
sobre ventas, % de Utilidad Operacional sobre ventas, % de gastos
financieros sobre ventas y Utilidad neta del periodo sobre ventas.

 Análisis del Capital de Trabajo Neto Operativo (KTNO), el cual se determina

sumando los activos corrientes (Disponible, Cuentas por Cobrar e
Inventarios) menos los pasivos corrientes sin obligaciones financieras
(Cuentas por Pagar proveedores, cuentas por pagar impuestos, cuentas por
pagar impuestos, pasivo laboral y otras cuantas por pagar corto plazo)

 Desembolsos históricos por concepto de inversiones en propiedad, planta y

equipos.

 Niveles de endeudamiento de la compañía, especialmente si está

apalancada con entidades financieras. Análisis de la estructura de capital.

 Excedentes o déficit de liquidez, basados en la elaboración del Flujo de Caja

Libre histórico de la compañía.
  Cálculo de otros indicadores financieros que muestran la salud financiera del
negocio como el EBITA (Utilidad antes de intereses, impuestos,
depreciaciones y amortizaciones), índice de endeudamiento y costos
ponderado de financiación del negocio.

Definición de los objetivos y planes a mediano plazo (Marco Presupuestal e

Indicadores estratégicos)

El tercer paso en el proceso de planeación financiera, es establecer los planes de

la organización en términos numéricos a un periodo de un año. Para el efecto, la
administración basada en los indicadores históricos y esperados y las expectativas
externas de la economía, procede a elaborar el Marco Presupuestal, el cual consiste
en proyectar el Estado de Resultados, Balance General y Flujo de caja Libre para
un periodo de un año completo. La elaboración del Marco Presupuestal permite a la
administración de una manera rápida, definir los objetivos estratégicos y financieros
para un año, sin esperar a que cada área elabore su presupuesto mensual de
ventas, costos y gastos.
El Marco Presupuestal deberá contener: Los objetivos e indicadores estratégicos
para el año a planear en cuatro pilares fundamentales financieros, comerciales, de
procesos y del personal y las cifras anualizadas expresadas en el Estado de
Resultados Integral, Estado de la Situación Financiera y Flujo de Caja.
La finalización de este paso se da con la aprobación por parte del alto organismo
colegiado de la organización (Propietarios, Junta Directiva, Junta de Socios o
Gerencia).
Elaboración del presupuesto
El presupuesto es el apoyo fundamental en una planeación financiera y consiste en
modelar financieramente los propósitos y planes de la organización. El Presupuesto
es un plan integrador y coordinador que se expresa en términos financieros con
respecto a las operaciones y recursos que forman parte de una empresa elaborado
mensualmente, con el fin de lograr los objetivos fijados por toda la organización en
el corto plazo. En la elaboración del presupuesto, igualmente debemos proyectar el
Estado de resultados Integral, El estado de la Situación Financiera y el Flujo de
Caja, la diferencia con el Marco Presupuestal es que este se elabora mes a mes
mientras que el Marco presupuestal es año completo. Para la elaboración del
presupuesto debemos seguir el siguiente proceso:
 Proyección de las ventas y el comportamiento de los recaudos de acuerdo
se estas son a crédito o de contado. Se debe tener presente que la definición
de los plazos de venta afecta directamente el capital y trabajo
 Proyección de las compras de materia prima necesarias para atender la
demanda y determinación de los plazos de pago a proveedores
 Presupuesto de mano de obra directa la cual se necesitará para el proceso
de producción.
 Presupuesto de Costos Indirectos de fabricación: Arrendamientos, salarios
supervisión, mantenimiento, seguros, etc.
 Proyección de gastos de administración: Salarios, útiles y papelería, seguros,
vigilancia, etc.
 Presupuesto de gastos de venta: Corresponden a todas las erogaciones
necesarias para colocar los productos a disposición del cliente y en lo posible
se deben presupuestar como variables de acuerdo al presupuesto de ventas
de la compañía, incluyen: Salarios de mercadeo, ventas y logística, comisión
vendedores, mercadeo, material publicitario, almacenamiento, seguros,
impuesto de industria y comercio, gastos puntos de venta, etc.
 Proyección de inversiones: Se establece para el volumen de ventas y
operaciones las necesidades de inversión en propiedad, planta y equipos y
en tecnología para el desarrollo de los planes propuestos.
 Presupuesto de gastos financieros: Depende directamente de las
necesidades de endeudamiento que arroja el flujo de caja. Se debe tener el
saldo promedio de deuda a mantener y la tasa de interés esperada en el
mercado financiero
 Presupuesto de impuestos: Se establece una vez elaborados todos los
presupuestos anteriores y se debe basar en la normatividad vigente en
materia tributaria.
Con la información anterior, se procese a ensamblar, analizar y aprobar los
diferentes estados financieros y las acciones a seguir para el logro de los objetivos
establecidos en la planeación estratégica y propuestos en el marco presupuestal.
Control y ejecución presupuestal
Para un eficiente proceso de planeación financiera y presupuestal, es fundamental
realizar la ejecución presupuestal, proceso que consiste en validar si los
compromisos y metas financieras y estratégicas se están cumpliendo de acuerdo a
lo planeado y aprobado. Una vez analizadas las desviaciones mes a mes, se
propone tomar decisiones inmediatas para corregir las desviaciones presentadas,
estableciendo planes de acción inmediata tendientes a lograr el cumplimiento de los
objetivos e indicadores establecidos. Igualmente, se deberá efectuar con todo el
equipo de dirección de la compañía, un análisis trimestral de los estados financieros
y de la misma manera generar los correctivos en aquellas cifras que presenten
desviaciones relevantes.

TIPOS DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA.

Tras la crisis económica, el sistema financiero ha cambiado mucho. Uno de los
factores más afectados ha sido el tipo de interés de referencia de los principales
bancos centrales. Los elevados tipos previos, el elevado endeudamiento de hogares
y empresas y la baja actividad económica son los motivos por los que las
autoridades monetarias decidieron rebajar los tipos hasta niveles históricamente
mínimos. La profundidad de la crisis financiera invita a pensar que los tipos se
mantendrán bajos durante varios años.
Otra consecuencia de la coyuntura económica de estos años es el cambio de
paradigma en la renta fija. Durante la segunda mitad del siglo XX la deuda pública
ofreció rentabilidades cercanas a las de la renta variable en términos agregados,
ofreciendo una rentabilidad media del 8% entre 1979 y 2009. Al igual que los tipos
de interés, la rentabilidad de la deuda soberana ha sufrido un importante recorte y
no hay expectativas de cambio en el corto-medio plazo con los efectos
consecuentes.
OBJETIVOS DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA.
La planeación financiera es esencial para los planes de crecimiento de una
empresa.
Esta importante actividad establece la manera en cómo se lograrán las metas y
representa la base de la actividad económica de cualquier organización.
Según el economista Joaquín Moreno, ex presidente de Shell para Colombia,
Venezuela y México, la planeación financiera es una técnica.
Su buen manejo incluye el conocimiento de métodos e instrumentos de análisis
que permitan establecer metas financieras, los medios que se tienen y los que se
requieren para lograrlo.
Sus cinco objetivos estratégicos principales son:
 Mejorar la rentabilidad
 Establecer la cantidad adecuada de efectivo necesario
 Determinar las fuentes de financiamiento
 Fijar el nivel de ventas
 Ajustar los gastos que correspondan al nivel de operación
Elaborar planes financieros influye extremadamente en las operaciones del
negocio al facilitar las rutas que guían, coordinan y controlan las acciones de cada
departamento.
A entender de Moreno, los dos aspectos claves del proceso de esta planificación
son:
 La planificación de efectivo, que implica la elaboración del presupuesto de
caja.
 La planificación de utilidades, que implica la elaboración de estados
proforma.
 Ambos son útiles en la solicitud de crédito que, tarde o temprano, necesitará
un negocio.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA.

Desventajas
• Se basa en previsiones y/o estimaciones, lo que lleva implícito un riesgo. Como
suele decirse en Bolsa, rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras.
• Presupuestar es tedioso, sobre todo sin una buena herramienta de Business
Inteligence.
Ventajas
• Facilita la gestión y da personalidad y seriedad
• Se podrán conocer los riesgos, lo que permitirá enfrentarse eficazmente a las
fluctuaciones de mercado
• Facilitará la integración y colaboración de todos los sectores de la empresa, ya
que obliga a establecer una clara asignación de responsabilidades
• Fomenta la autocrítica
• Refleja el logro o la ausencia del mismo, lo que promueve la revisión.
De esta forma nos obligamos a ser flexibles y a adaptarnos a los cambios del
entorno, tanto internos como externos.

COMPONENTES DE LOS PLANES FINANCIEROS.

Los componentes de un plan de negocios se describen a continuación.
Resumen ejecutivo
En esta sección, exponga los objetivos y características generales de su empresa.
Establezca la misión que se propone y, a grandes rasgos, cómo pretende cumplirla.
Explique los recursos que necesita para iniciar la empresa, o expandirla cuando sea
el caso y estime el tiempo que le tomará conseguir resultados.
Información del negocio
Ahora, involúcrese con los detalles para explicar en qué consiste su empresa.
Establezca cuáles son sus actividades y lo que necesita para realizarlas. Describa
los productos que ofrece, exponiendo por qué cree que podrá competir con los que
ya existen en el mercado.
Análisis de mercado
Describa el nicho de mercado al que se dirige, proporcionando las razones por las
que es un sector viable. Explique por qué su producto o servicio tiene la capacidad
de hacer rentable su negocio. Detalle las características de su competencia y las
razones por las que su empresa se ubica en posición de satisfacer una parte de la
demanda.
Organización de la empresa
Presente el esquema de su equipo de trabajo, ayudantes, asistentes y toda
persona que tenga participación en el proyecto, mencionando sus experiencias,
preparación y capacidades relacionadas con las actividades que realizan.

Descripción de las operaciones

En este apartado deberá describir las actividades de cada integrante de su equipo,
dónde las llevan a cabo y con qué recursos. Mencione también sus relaciones
comerciales, sus proveedores y toda la información pertinente sobre el
funcionamiento de la compañía.
Ventas y marketing
Defina la estrategia de ventas que llevará a cabo. Planee cómo se comunicará con
sus clientes y cómo podría expandir su influencia. Establezca sus objetivos sobre el
porcentaje del mercado que pretende obtener a corto, mediano y largo plazo.

CONTROL FINANCIERO.
Puede entenderse como el estudio y análisis de los resultados reales de una
empresa, enfocados desde distintas perspectivas y momentos, comparados con los
objetivos, planes y programas empresariales, tanto a corto como en el mediano y
largo plazo.
Dichos análisis requieren de unos procesos de control y ajustes para comprobar y
garantizar que se están siguiendo los planes de negocio. De esta forma, será
posible modificarlos de la forma correcta en caso de desviaciones, irregularidades
o cambios imprevistos.

OBJETIVOS DEL CONTROL FINANCIERO.

Por tanto, entre los objetivos principales del control financiero destacan los
siguientes:
  Comprobar que todo va en la línea correcta. En ocasiones, el control
financiero únicamente sirve
 para confirmar que todo funciona bien y que se están cumpliendo, sin
alteraciones considerables, las líneas marcadas y los objetivos propuestos a
nivel financiero, de ventas, ganancias, superávit, etc. De esta forma, la
empresa gana en seguridad y confianza, afianzándose su patrón de
funcionamiento y las decisiones que se estén tomando.
 Detectar errores o áreas de mejora. Un desajuste en las finanzas de la
empresa puede poner en peligro los propósitos generales de la organización,
perder ventaja frente a la competencia y, en ciertos casos, incluso verse
comprometida su propia supervivencia. Por eso es importante detectarlos a
tiempo.
Diagnosticar: se aplica cuando existen áreas con problemas y se emplean medidas
de prevención antes que de corrección.
Comunicar: se realiza a través de la información de los resultados de las diversas
actividades de la empresa.
Motivar: de todos los logros que tenga la empresa, a través de sistemas de control
tendrán beneficios todos los empleados.

TIPOS DE CONTROL FINANCIERO.

Control financiero inmediato o direccional
Consiste en una visión «clásica» del control financiero. Se trata de conocer con la
máxima certeza o detalle la situación de la empresa en un momento determinado.
Por lo general, se trata de controles de carácter global basados en estados
financieros generales.
Control financiero inmediato o direccional
El objetivo de este tipo de control es, en el caso de que se produzca algún error o
desviación que pueda comprometer los objetivos de la empresa, aplicar unas
medidas correctivas concretas e inmediatas.
Control financiero selectivo
Es un tipo de control más concreto que el anterior, puesto que está enfocado a
áreas determinadas de la empresa, con el objeto de determinar si se están
cumpliendo los procesos y buscar alternativas sobre la marcha.
Control financiero posterior
La principal característica del control financiero posterior es que se realiza una vez
han tenido lugar la operación. Es decir, la comparación de los objetivos planeados
se realiza sobre los resultados ya obtenidos y se actúa en consecuencia: se sigue
funcionando igual si los resultados son satisfactorios o se toman acciones
correctivas en caso contrario.

TÉCNICAS DEL CONTROL FINANCIERO.

Si nuestro objetivo es que la planificación financiera sea útil y tenga sentido
deberemos aplicar mecanismos de control mediante procesos específicos y
utilizaremos varias herramientas determinadas. Todo ello en su conjunto conforma
las técnicas de control financiero. Sigue leyendo este post para saber más.
La persona responsable de controlar las finanzas de una empresa o el
administrador puede usar distintas técnicas para desempeñar su trabajo. A
continuación, vamos a ver cuáles son estas técnicas: presupuestos, análisis y
auditorías.
En el ámbito del control financiero, cuando hablamos de presupuestos nos
referimos a la planificación de resultados para un tiempo determinado.
Generalmente, en los presupuestos se incluyen las partidas de ingresos y gastos
estimados.
Para que el cálculo presupuestario sea de utilidad para el control financiero debe
hacerse con planes detallados, objetivos, exhaustivos, bien coordinados y fiables.
El análisis financiero debe aportar información relevante sobre tres áreas
principales:
 La rentabilidad o resultados, calidad, evolución y la tendencia. No importa
tanto su valor absoluto. Lo fundamental para predecir el futuro de la
compañía es analizar la calidad y composición de los ingresos. Hay que
 conocer si los beneficios se han obtenido a partir del negocio de la empresa
o si se han generado como consecuencia de operaciones financieras
extraordinarias. Además, hay que estudiar su evolución y entender el
contexto en el que se mueve la empresa.
 La situación financiera de la compañía a corto plazo. Hay que conocer
con todo detalle la capacidad de la empresa de atender las deudas y los
compromisos en el corto plazo. Todas las corporaciones necesitan liquidez
para poder desarrollar su actividad.
 La situación financiera a largo plazo. Hay que analizar con detalle la
estructura de las inversiones de la compañía, y su capacidad de atender sus
deudas en el largo plazo.

CONTROL FINANCIERO COMO INSTRUMENTO DE DIAGNÓSTICO.

El diagnóstico financiero es básicamente la evaluación financiera que se hace a
una organización, a fin de determinar el estado real financiero con el cual se puede
establecer el tiempo de vida restante para la empresa, y las posibilidades de
inversión y financiación a las que se pueden acceder.
Siempre es necesario realizar el diagnóstico financiero debido a que permite
conocer el estado actual de las finanzas dentro de la empresa, e identificar los
rubros que se gastan más o cuál necesita mayor atención, así como evaluar la
operación general de la empresa.
Para ejecutar el diagnóstico financiero de la organización, en primera instancia se
debe contar con información financiera actualizada y preparada bajo el marco
normativo que regula la entidad y que sea concordante con el estado de la
compañía; se requieren principalmente los estados financieros comparativos entre
dos períodos consecutivos, de modo que permitan los cálculos de los indicadores
financieros con los que se construye el diagnóstico.
El diagnóstico financiero debe contener los siguientes conceptos:
Razón de liquidez: da a conocer la posibilidad de la empresa de cumplir con sus
obligaciones.
Razón de endeudamiento: muestra la solvencia de la empresa y la posibilidad de
acceder a nuevos mecanismos de financiación.
Razón de gestión: evalúa la ejecución de los recursos financieros y muestra el
movimiento que estos han tenido en la organización.
Razón de rentabilidad: permite conocer las utilidades verdaderas de la entidad y
determinar la remuneración del capital invertido.

ESTRATEGIAS DEL CONTROL FINANCIERO.

El estado de resultados de una empresa resume las operaciones derivadas de sus
actividades económicas durante un periodo determinado. Este estado financiero
incluye todos los ingresos generados por la empresa y también los gastos en que
ha incurrido para, finalmente mostrar el resultado, que pueden ser ganancias o
pérdidas.
Existen varios métodos de comprobación de que las pérdidas o ganancias estén
dentro de los parámetros establecidos. Por lo general, se ponen en marcha al
principio del ejercicio fiscal, en las estrategias generales de la empresa, compañía
o negocio:
 Estudio y comparación de ventas (ingresos), costos, gastos y utilidades de la
empresa.
 Realización de inventarios, tanto periódicos como permanentes,
estableciendo unos sistemas para su administración.
 Control de existencias.
 Análisis de las partidas que dieron origen a unos determinados ingresos y
gastos.
 Determinación de los gastos de carácter operativo y los funcionales.
 Segmentación de las pérdidas y ganancias por departamentos y áreas.
 Cálculo de la rentabilidad bruta. Normalmente se utiliza como índice de
referencia un porcentaje sobre las ventas, lo cual indica la rentabilidad bruta
con la que opera la compañía al vender sus productos.
 Cálculo de la rentabilidad neta. En este caso a los beneficios se le restan
gastos indirectos: costes de administración, publicidad y marketing e
inversiones.
 BIBLIOGRAFÍA.

https://www.captio.net/blog/en-que-consiste-el-control-financiero

https://www.captio.net/blog/etapas-del-control-financiero

https://issuu.com/kelvinlinares/docs/tipos_de_planes_financieros

https://www.captio.net/.../control-financiero-definicion-objetivos-utilidades-y-
estrategi

https://www.captio.net/.../5-claves-del-éxito-en-la-estrategia-financiera-de-las-
grandes-.

https://martabergada.com/componentes-de-un-plan-de-negocios/

www.antonioalcocer.com/plan-financiero...componentes/componentes-del-
plan-finan..

https://www.captio.net/blog/las-tecnicas-de-control-financiero