Semana 1:

EMPRESA “CUIDADO
CON LA CAJA”
Finanzas Aplicadas
Profesor Roberto Darrigrandi
 ASIENTOS CONTABLES

ENERO
´01-01 DEBE HABER
CAJA 100.000
TERRENO 400.000
CUENTAS POR PAGAR 200.000
CAPITAL 300.000
Por inicio de actividades
´30-01
MUEBLE Y UTILES 12.000
CUENTAS POR PAGAR 12.000
Por compra de un television para la empresa
´30-01
ENERGIA ELECTRICA 1.000
GASTO TELEFONO 300
REMUNERACIONES 1.000
CAJA 1.300
REMUNERACION POR PAGAR 1.000
Por gastos comunes del mes
´30-01
REMUNERACION POR PAGAR 1.000
CAJA 1.000
Por pago de remuneraciones
´30-01
ARRIENDO 1.000
CAJA 1.000
por pago de arriendo del mes
 ASIENTOS CONTABLES
FEBRERO
´15-02 DEBE HABER
CUENTAS POR COBRAR 50.000
INGRESO POR ASESORIA 50.000
Por servicio de asesoría
´28-02
PPM 500
PPM POR PAGAR 500
Retención por PPM del ingreso
´28-02
CAJA 100.000
CUENTAS POR COBRAR 300.000
TERRENO 400.000
Por venta del terreno
´28-02
ENERGIA ELECTRICA 1.000
GASTO TELEFONO 300
REMUNERACIONES 1.000
CAJA 1.300
REMUNERACION POR PAGAR 1.000
Por gastos comunes del mes
´28-02
REMUNERACION POR PAGAR 1.000
CAJA 1.000
Por pago de remuneraciones
´28-02
DEPRECIACION 1.200
DEPREACION ACUMULADA 1.200
Depreciación del mes
´28-02
ARRIENDO 1.000
CAJA 1.000
Por pago de arriendo del mes
 MARZO
´12-03 DEBE HABER
PPM POR PAGAR 500
CAJA 500

´28-03
CUENTAS POR PAGAR 200.000
CAJA 200.000
Por pago de deuda inicial
´31-03
ENERGIA ELECTRICA 1.000
ASIENTOS CONTABLES

GASTO TELEFONO 300

REMUNERACIONES 1.000
CAJA 1.300
REMUNERACION POR PAGAR 1.000
Por gastos comunes del mes
´31-03
REMUNERACION POR PAGAR 1.000
CAJA 1.000
Por pago de remuneraciones
´31-03
DEPRECIACION 1.200
DEPREACION ACUMULADA 1.200
Depreciación del mes
´31-03
ARRIENDO 1.000
CAJA 1.000
Por pago de arriendo del mes
´31-03
CAJA 15.000
CUENTAS POR COBRAR 15.000
Por pago de arriendo del mes
IMPUESTO RENTA 7.540
PROVISION IMPUESTO RENTA 7.540
Provisión de renta a marzo
 BALANCE (8 COLUMNAS)
de Enero a Marzo
SUMAS SALDOS INVENTARIOS RESULTADO
N DESCRIPCION DE CUENTAS
DEBITOS CREDITO DEUDOR ACREEDOR ACTIVOS ACREEDOR PERDIDAS GANANCIAS
1 CAJA 215.000 210.400 4.600 0 4.600 0 0 0
2 CUENTAS POR COBRAR 350.000 15.000 335.000 0 335.000 0 0 0
3 TERRENOS 400.000 400.000 0 0 0 0 0 0
4 MUEBLES Y UTILES 12.000 0 12.000 0 12.000 0 0 0
5 DEPRECIACION ACUMULADA 0 2.400 0 2.400 0 2.400 0 0
7 PPM 500 0 500 0 500 0 0 0
8 CUENTAS POR PAGAR 200.000 212.000 0 12.000 0 12.000 0 0
9 REMUN. X PAGAR 3.000 3.000 0 0 0 0 0 0
10 PPM POR PAGAR 500 500 0 0 0 0 0 0
11 PROVISION IMPUESTO RENTA 7.540 0 7.540 0 7.540
12 CAPITAL 0 300.000 0 300.000 0 300.000 0 0
13 INGRESO POR ASESORIA 0 50.000 0 50.000 0 0 0 50.000
14 ENERGIA ELECTRICA 3.000 0 3.000 0 0 3.000 0
15 GASTOS TELEFONO 900 0 900 0 0 900 0
16 REMUNERACIONES 3.000 0 3.000 0 0 3.000 0
17 DEPRECIACION 2.400 0 2.400 0 0 2.400 0
18 ARRIENDO 3.000 0 3.000 0 0 3.000 0
19 IMPUESTO RENTA 7.540 0 7.540 0 0 7.540 0

SUMAS 1.200.840 1.200.840 371.940 371.940 352.100 321.940 19.840 50.000

UTILIDAD DEL EJERCICIO 30.160 30.160
TOTALES 1.200.840 1.200.840 371.940 371.940 352.100 352.100 50.000 50.000
 ESTADO DE RESULTADO

ENERO FEBRERO MARZO SUMA

INGRESOS POR ASESORIAS 50.000 50.000

GASTOS DE ADMINISTACION
ENERGIA ELECTRICA 1.000 1.000 1.000 3.000
GASTOS TELEFONO 300 300 300 900
REMUNERACIONES 1.000 1.000 1.000 3.000
DEPRECIACION 1.200 1.200 2.400
ARRIENDO 1.000 1.000 1.000 3.000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -3.300 -4.500 45.500 37.700

IMPUESTO RENTA 0 0 9.100 7.540

UTILIDAD DESPUES IMPUESTO -3.300 -4.500 36.400 30.160

 ESTADO DE RESULTADO
de Enero a Marzo

INGRESOS POR ASESORIAS 50.000

GASTOS DE ADMINISTACION 12.300

ENERGIA ELECTRICA 3.000
GASTOS TELEFONO 900
REMUNERACIONES 3.000
DEPRECIACION 2.400
ARRIENDO 3.000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 37.700

IMPUESTO RENTA 7.540

UTILIDAD DESPUES IMPUESTO 30.160

 ANÁLISIS DE LOS ESTADOS RESULTADOS
EN RELACIÓN AL BALANCE
1. Al inicio de actividades tiene un bajo nivel de liquidez. Si bien es cierto que está recién empezando, el primer mes, es
igual relativamente aceptable la inversión inicial (terreno) . Es recomendable aumentar el volumen de servicios, ojalá al
contado o a un crédito acotado (30, 60, máximo 90 días), reducción de los gastos, lo que provocaría una mejor liquidez
y maximizar la utilidad.
2. Es importante también una mejor planificación de los estados financieros para este caso. El capital inicial es
relativamente bajo, con un alto activo en cuanto a compra de terreno. La fluidez en efectivo no es tan inmediata, y
tiene flujo efectivo muy pequeño ante eventuales problemas que podría tener, porque le pago del terreno tiene un
crédito a 20 meses, con pago de 15.000 mensuales contra $3.300 de gastos mensuales. Si bien se ve con un flujo de
caja relativamente razonable ($11.700) podía tener gastos adicionales que no podría cubrir.
3. Del balance podemos evaluar que tiene la cuenta “CUENTAS POR COBRAR” muy alta, debido a la cantidad de cuotas
que debe retornar por parte la venta del activo. No hay seguridad que se recupere toda la deuda en el tiempo.
4. El PPM es razonable a los ingresos que se está percibiendo por los servicios prestados, sin embargo, es muy bajo para la
cantidad de gastos que debe absorber, los cuales, supuesta e inicialmente, es del 1% de los ingresos percibidos.
5. Los accionistas de la empresa siempre están queriendo recibir una beneficio por lo aportado a la sociedad, sea como un
retiro o un dividendo, considerando que inicialmente recién está realizando sus operaciones y no hay un flujo de
efectivo. Este debería ser prudente y razonable.
 ANÁLISIS DE LOS ESTADOS RESULTADOS

EN RELACIÓN AL ESTADO DE RESULTADO

1. Por ser una empresa de asesoría, no existen costos asociados a los servicios prestados como son las asesorías de
publicidad. De esta manera, solo contempla gastos administrativos, siendo estos relativamente fijos.
2. Si queremos asociar gastos al ingreso, debemos apuntar el hacer un proyecto de la asesoría que está realizando y
observar los gastos directos de ese proyecto.
3. Es importante evaluar cada ítem de gastos, identificarlos y evaluar. Si es posible, reducirlos.
4. La tasa de impuesto, aún cuando es un valor establecido por ley, y por ende, no es un factor que podamos decidir, es
necesario evaluar la tasa de PPM que está directamente relacionada con él, pudiendo aumentar en este caso de 1% a
un 3%, o incluso un poco más, dependiendo de nuestro flujo de caja.
 ANÁLISIS DE LOS ESTADOS RESULTADOS

CONCLUSIONES

 En este caso en cuestión, es importante que los socios que tomen medidas frente a los servicios de asesoría de la
empresa para evaluar y motivar el crecimiento de las mismas.
 Evaluar y reducir los gastos administrativos si los ingresos no aumentan.
 Reconsiderar el plazo de crédito a los futuros clientes, acortando los plazos.
 Es sumamente importante que la empresa tome medidas sobre el grado de fluidez, debiendo comenzar a utilizar un
control más personalizado y seguro, como una cuenta corriente en un banco. Para el caso de gastos menores, funcionar
con un fondo a rendir.
 Se puede concluir que, aún cuando es un caso ficticio, y si se mantienen en el tiempo los gastos administrativos fijos y
el flujo de efectivo, sin que tenga nuevos proyectos de asesoría, a este paso podría tener un resultado negativo a fin de
mes, el cual no necesariamente produciría una disminución de flujo en efectivo.
 ANÁLISIS DE LOS ESTADOS RESULTADOS

SUPUESTOS PARA EL CASO

1. La compra del televisor es para el uso de la empresa, como medio de ver la publicidad.
2. La empresa está realizando asesorías como medio de ingresos.
3. Este ingreso no tiene ninguna tasa de impuestos de recargo, como IVA, impuesto de retención.
4. No se usa el impuesto al valor agregado en la compras, se asume que el impuesto no es aprovechado por a la sociedad,
y por ende aumenta el valor del activo o gasto.
5. Las remuneraciones son valores brutos y se cancela a fin de mes.
6. La tasa inicial del PPM es de un 1% de los ingresos y se cancela los 12 primeros días del mes siguiente.
7. Respecto a la tasa de impuesto, si hay un resultado neto positivo, es del 20%.
8. Se lleva una cuenta de provisión de gastos de impuesto y con cargo a resultado una cuenta impuesto renta, por el
monto de la utilidad en el periodo Enero a Marzo, siempre que sea positivo.
9. El impuesto renta no es pago en efectivo.
 Semana 1

Alumno Manuel Escalona Fariña