ANEXO N° 1

BALANCE GENERAL (MILES DE $)

UNIVERSIDAD DE TALCA Y FILIALES
Períodos: 31/12/2013, 31/12/2012 y 01/01/2012
Variaciones 2013 - 2012
ACTIVOS 31/12/2013 % 31/12/2012 % 01/01/2012 % Miles de $ %
ACTIVOS CORRIENTES 18,329,560 16.14% 20,943,225 18.59% 19,443,102 18.36% - 2,613,665 -12.5%
Efectivo y equivalentes al efectivo 6,760,139 5.95% 10,062,522 8.93% 9,595,066 9.06% - 3,302,383 -32.8%
Otros activos financieros, corrientes 3,261,113 2.87% 3,169,937 2.81% 2,978,893 2.81% 91,176 2.9%
Otros activos no financieros, corrientes 3,987 0.00351% 3,987 0.0035% 7,315 0.01% - 0.0%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar,
8,236,227 7.25% 7,627,934 6.77% 6,802,081 6.42% 608,293 8.0%
corrientes
Inventarios corrientes 38,969 0.03% 52,200 0.05% 27,561 0.03% - 13,231 -25.3%
Activos por impuestos corrientes 29,125 0.03% 26,645 0.02% 32,186 0.03% 2,480 9.3%

ACTIVOS NO CORRIENTES 95,264,918 83.86% 91,697,624 81.41% 86,444,595 81.64% 3,567,294 3.9%
Otros activos financieros, no corrientes 522 0.00046% 522 0.00046% 541 0.00051% - 0.0%
Otros activos no financieros, no corrientes 77,377 0.07% 78,234 0.07% 108,994 0.10% - 857 -1.1%
Deudores comerciales y otras C x C, no corrientes 6,313,604 5.56% 7,511,234 6.67% 6,494,019 6.13% - 1,197,630 -15.9%
Activos intangibles distintos de la plusvalía 12,296 0.01% 12,443 0.01% 12,296 0.01% - 147 -1.2%
Propiedades, planta y equipos 88,859,562 78.23% 84,094,279 74.66% 79,827,553 75.39% 4,765,283 5.7%
Activos por impuestos diferidos 1,557 0.00137% 912 0.00081% 1192 0.00113% 645 70.7%
TOTAL ACTIVOS 113,594,478 100.00% 112,640,849 100.00% 105,887,697 100.00% 953,629 0.8%

PASIVOS 31/12/2013 0.04% 31/12/2012 0.04% 01/01/2012 0.04% Miles de $ %

PASIVOS CORRIENTES 8,094,671 7.13% 8,702,701 7.73% 6,937,059 6.55% - 608,030 -7.0%
Otros pasivos financieros corrientes 1,909,467 1.68% 712,616 0.63% 769,749 0.73% 1,196,851 168.0%
Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar,
1,688,874 1.49% 3,730,521 3.31% 2,278,495 2.15% - 2,041,647 -54.7%
corrientes
Pasivos por impuestos corrientes 261,600 0.23% 175,731 0.16% 216,945 0.20% 85,869 48.9%
Provisiones corrientes por beneficios a empleados 11,705 0.01% 6,872 0.01% 9,453 0.01% 4,833 70.3%
Otros pasivos no financieros, corrientes 4,223,025 3.72% 4,076,961 3.62% 3,662,417 3.46% 146,064 3.6%

PASIVOS NO CORRIENTES 3,254,241 2.86% 5,411,064 4.80% 5,523,805 5.22% - 2,156,823 -39.9%
Otros pasivos financieros, no corrientes 3,164,337 2.79% 5,261,680 4.67% 5,504,452 5.20% - 2,097,343 -39.9%
Otros pasivos no financieros, no corrientes 83,822 0.07% 140,390 0.12% 15,030 0.01% - 56,568 -40.3%
Pasivos por impuestos diferidos 6,082 0.01% 8,994 0.01% 4,323 0.0041% - 2,912 -32.4%

PATRIMONIO 102,245,566 90.01% 98,527,084 87.47% 93,426,833 88.23% 3,718,482 3.8%

Capital emitido 21,618,294 19.03% 21,618,294 19.19% 21,173,250 20.00% - 0.0%
Ganancias (pérdidas) acumuladas 80,595,914 70.95% 76,878,127 68.25% 72,211,050 68.20% 3,717,787 4.8%
Participaciones no controladoras 31,358 0.03% 30,663 0.03% 42,533 0.04% 695 2.3%

TOTAL PASIVOS 113,594,478 100.00% 112,640,849 100.0% 105,887,697 100.0%

Otros datos:
Promedio deudores comerciales y otras cuentas por
7,932,081 7,215,008 717,073 9.9%
cobrar
Promedio planta y equipos 86,476,921 81,960,916 4,516,005 5.5%
Promedio total activos 113,117,664 109,264,273 3,853,391 3.5%
Patrimonio promedio 100,386,325 95,976,959 4,409,367 4.6%
Promedio de inventarios (existencias) 45,585 39,881 5,704 14.3%
 ANEXO N° 2

ESTADO DE RESULTADOS (MILES DE $)

UNIVERSIDAD DE TALCA Y FILIALES
Al 31/12/2013 y 31/12/2012

Valores acumulados al Variación

31/12/2013 % 31/12/2012 % Miles $ %
Ingresos de la operación 44,428,272 100% 41,586,615 100% 2,841,657 6.8%
Costos de ventas (menos) -36,751,036 -82.72% -32,694,245 -78.62% -4,056,791 12.4%
Ganancia bruta 7,677,236 17.28% 8,892,370 21.38% -1,215,134 -13.7%
Otros ingresos (donaciones) 121,563 0.27% 349,456 0.84% -227,893 -65.2%
Gastos de administración -4,328,216 -9.74% -4,465,506 -10.74% 137,290 -3.1%
Otros gastos por función 0 0.00% -203 0.00% 203 -100.0%
Otras pérdidas 0 0.00% -1,442 0.00% 1,442 -100.0%
Ganancias (pérdidas) de actividades operacionales 3,470,583 7.81% 4,774,675 11.48% -1,304,092 -27.3%
Ingresos financieros 221,560 0.50% 524,366 1.26% -302,806 -57.7%
Costos financieros -239,631 -0.54% -221,727 -0.53% -17,904 8.1%
Diferencias de cambio 1,141 0.00% -4,083 -0.01% 5,224 -127.9%
Resultados por unidades de reajustes 268,962 0.61% 37,286 0.09% 231,676 621.3%
Ganancia (pérdida) antes de impuestos 3,722,615 8.38% 5,110,517 12.29% -1,387,902 -27.2%
Gasto por impuestos a las ganancias (impuesto a la renta) -4,133 -0.01% -10,266 -0.02% 6,133 -59.7%
Ganancia o utilidad neta (pérdida neta) 3,718,482 8.37% 5,100,251 12.26% -1,381,769 -27.1%

Utilidad (pérdida) antes de impuestos e intereses 3,962,246 8.92% 5,332,244 12.82% -1,369,998 -25.7%
Acciones en circulación (dato ficticio) 60,000 0.14% 60,000 0.14% 0 0%
Dividendos (dato ficticio) 35,000.0 0.08% 30,000.0 0.07% 5,000 16.7%
Precio de mercado de la acción (dato ficticio) 650.0 0% 600.0 0% 50 8.3%
 ANEXO N°3
RATIOS FINANCIEROS
UNIVERSIDAD DE TALCA Y FILIALES

Unidad
RATIOS DEFINICIÓN RATIOS 31/12/2013 31/12/2012 Diferencia
de medida

RATIOS DE LIQUIDEZ
Capital de trabajo Activos corrientes - Pasivos corrientes Miles $ 10,234,889 12,240,524 -2,005,635
Razón circulante Activos corrientes / Pasivos corrientes Veces 2.26 2.41 -0.14
Prueba ácida Activos corrientes - Existencias / Pasivos corrientes Veces 2.26 2.40 -0.14
Razón de efectivo Efectivo y equivalente al efectivo / Pasivos corrientes Veces 0.84 1.16 -0.32

Razón de capital de trabajo Activos corrientes - Pasivos corrientes / Ingresos de la operación % 23% 29% -0.06

Efectivo y equivalente al efectivo + Deudores comerciales y otras

Cobertura de gastos de explotación cuentas por cobrar/ (Costo de ventas+ Costos de distribución + gastos Días (133.247) (173.8) 40.52
de administración) / 365
RATIOS DE ACTIVIDAD
Ingresos de la operación/ Promedio deudores comerciales y otras
Rotación de las cuentas por cobrar Veces 5.60 5.76 -0.16
cuentas por cobrar
Promedio deudores por ventas y documentos por cobrar / Ingresos de
Período promedio de cobranza Días 65.2 63.3 1.84
la operación diarios
Promedio de Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por
Período promedio de pago pagar / ((Costos de ventas +(existencias netas año actual – Días (26.9) (33.6) 6.67
existencias netas año anterior)) / 365)
Rotación de las existencias Costo de ventas / Promedio de existencias Días (806.2) (819.8) 13.59

Rotación de activos fijos Ingresos de la operación / Promedio de propiedades, planta y equipo Veces 0.51 0.51 0.01

Rotación del activo total Ingresos de la operación / Promedio total activos Veces 0.39 0.38 0.01
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
Razón de deuda Pasivos corrientes + Pasivos no corrientes / Total activos Veces 0.10 0.13 -0.03
Razón deuda capital Pasivos corrientes + Pasivos no corrientes / Patrimonio Veces 0.11 0.14 -0.03
Multiplicador del capital Total activos / Patrimonio Veces 1.11 1.14 -0.03
Utilidad o ganancia (pérdida) antes de impuestos e intereses / Costos
Ratio de cobertura de intereses Veces (16.53) (24.05) 7.51
financieros
RATIOS DE RENTABILIDAD

Rentabilidad sobre activos (ROA) Utilidad o ganancia (pérdida) del ejercicio / Promedio total activos % 3.3% 4.7% -0.01

Utilidad o ganancia (pérdida) antes de impuestos e intereses /

Rentabilidad económica (ROI) % 3.5% 4.9% -0.01
Promedio total activos

Rentabilidad financiera (ROE) Utilidad o ganancia (pérdida) del ejercicio / Patrimonio promedio % 3.7% 5.3% -0.02

Margen de utilidad bruta Ganancia bruta / Ingresos de la operación % 17.3% 21.4% -0.04
Margen de utilidad neta (opción A) Ganancia (pérdida) del ejercicio / Ingresos de la operación % 8.4% 12.3% -0.04
Ganancia (pérdida) antes de impuestos e intereses / Ingresos de la
Margen de utilidad neta (opción B) % 8.9% 12.8% -0.04
operación
Utilidad por acción Ganancia (pérdida) del ejercicio / Cantidad de acciones Miles de $ 62.0 85.0 -23
Dividendos por acción Dividendos pagados / Cantidad de acciones Miles de $ 0.583 0.500 0
Valor libro por acción Capital pagado / Cantidad de acciones Miles de $ 360.3 360.3 0
RATIOS DE VALOR DE MERCADO
Razón precio / utilidad (PER) Precio de mercado por acción / Utilidad por acción Veces 10.49 7.06 3.43
Rendimiento de los dividendos Dividendo por acción / Precio de mercado de la acción % 0.09% 0.08% 0.000064
Relación Bolsa / Libro Precio de mercado de la acción / Valor en libros de la acción Veces 1.80 1.67 0.14

435181072.xls 08/29/2019