PRINCÍPIOS DE INVESTIMENTOS

1. Fatores de Análise de Investimentos

a. Rentabilidade:
i. Absoluta: é exatamente aquilo que o investidor irá receber;
ii. Relativa: é o rendimento recebido que possui relação com algum índice;
iii. Observada: Relacionada com o índice anterior;
iv. Esperada: Representa uma expectativa de rendimento;
v. Bruta: Rentabilidade sem o desconto dos impostos;
vi. Líquida: É o retorno, já descontados os impostos;
b. Liquidez: é a maior ou menor facilidade de se negociar um ativo, convertendo ele em dinheiro;
c. Risco: pode ser considerado como a medida da incerteza de receber um rendimento ser
diferente que o esperado;
d. Taxa Livre de Risco: é aquele investimento que não possui risco de crédito, no Brasil temos
como exemplos os títulos públicos federais;
2. Riscos ao Investidor:
a. Risco de Liquidez: Trata-se da dificuldade de se desfazer de um ativo pelo preço e momento
desejado;
b. Risco de Crédito: Associado a possíveis perdas que o investidor poderá incorrer pelo não
pagamento por parte do devedor na data acertada. Para mensurar esse risco, existe uma tabela
de classificação de risco, onde pior o rating atribuído maior será o risco de “calote” por parte do
devedor. Ações não incorrem em risco de crédito;
c. Risco de Mercado: É a potencial oscilação dos valores de um ativo em um período de tempo.
i. Risco Sistemático: Afeta a todos os ativos no mercado;
ii. Risco Não Sistemático: Específico a uma companhia ou setor econômico;
3. Diversificação: Ajuda a reduzir os riscos de perdas, ou seja, a diversificação de investimentos em
diferentes ativos, com diferentes riscos, possibilita que o investidor não corra risco de perdas
expressivas. A diversificação consegue reduzir o risco não sistemático, apenas;
4. Risco x Retorno

↑ Prazo Médio ↓

↑ Risco (Volatilidade) ↓

↑ Retorno ↓

RESUMO para Prova de CERTIFICAÇÂO PROFISSIONAL AMBIMA – Princípios de Investimentos

Agosto/2019