Año XXXV

RESUMEN MENSUAL
Nro: 7658
AGOSTO 2019

Acciones
Índice S&P Merval Índice S&P Merval - 41.49%
50,000
Mínimo 23861.87 Máximo 44470.76 Cierre 24608.56
45,000 Mayores Alzas Mayores Bajas
ALUA + 18.64% TGNO4 - 68.19%
40,000
- TRAN - 63.16%
35,000 - EDN - 59.04%
30,000
ADR Argentinos en N.Y. Otros Índices de Acciones
25,000
YPF U$S 8.58 - 47.84% S&P BYMA Gral. - 41.54%
P. Brasileiro U$S 13.55 - 9.30% S&P Merval Arg. - 42.56%
20,000
26-07 01-08 07-08 13-08 20-08 26-08 30-08
Tenaris U$S 21.66 - 13.31%

Bonos
Índice de Bonos IAMC-$
20,0 0 0 Índice de Bonos IAMC - 37.25% Tasa 10 años EEUU
Cierre 12004.219 1.50% - 51 pbs
18,0 0 0
Bonos Nacionales
Mayores Alzas Mayores Bajas
16,0 0 0
U14F0 + 41.46% TC21 - 57.35%
U17E0 + 27.31% TC20 - 57.31%
14,0 0 0

V04S9 + 26.19% TVPA - 57.14%

12,0 0 0

26-07 01-08 07-08 13-08 20-08 26-08 30-08

Volúmenes Operados Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias

TOTAL* 1,251,547,706,927 BRUTA (última tasa) 80.00%
MERCADO CONTADO 967,184,586,607 Neta Colocador (a) 79.83%
Renta Variable: (1 + 2) 33,634,357,806
Neta Tomador (a) 80.19%
1.Prioridad Precio-Tiempo 32,271,552,284
Acciones 27,815,500,862 (a) Incluye 0.045% de Derechos de
Cedears 4,456,051,422
2.Ejercicios 1,362,805,522
Renta Fija: (3 + 4) 933,550,228,801 Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta
3.Prioridad Precio-Tiempo 288,727,020,718
4.SENEBI 644,823,208,083 Bco. Nación $59.3100 $59.5100
MERCADO FUTURO 284,363,120,320 Bancos $60.5000 $60.5200
Plazo /Plazo x Lote/Pase Colocador PPT 601,360,000 Casas de Cambio - Minorista $58.0000 $62.0000
Plazo / Pase Colocador Bilateral 0 Casas de Cambio - Mayorista $62.0000 $63.0000
Referencia BCRA $59.0750
Opciones 1,079,260,809
Cauciones 242,661,725,694
Préstamos 635,889,381
Futuros 39,384,884,436 Coeficiente CER
* Volúmenes sujetos a correcciones y arreglos.
30/08/19 15.9044 02/09/19 15.9380

Mercados Internacionales
Índices Bursátiles (en U$S) Monedas Commodities (en U$S)
B. San Pablo - 8.44% NYSE - 1.61% €/U$S 0.910 + 0.79% WTI 55.12 - 5.83%
B. Sant. Chile - 5.78% Tokyo S.E. - 1.50% £/U$S 0.822 - 0.05% Soja 315.28 - 0.75%
B. Madrid - 3.05% London S.E. - 4.96% ¥/U$S 106.230 - 2.34% Oro 1523.85 + 7.76%

Índice del Informe Diario

Acciones Pág.2 y 3 Análisis de Obligaciones Negociables Pág. 8

ADRs Pág. 4 Índice de Bonos IAMC y Curva de Rendimiento Pág. 9
Análisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010 Pág. 5 Opciones Anexo A
Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales Pág. 6 y 7 Posiciones Abiertas de Opciones Anexo B

Todas las variaciones se calculan contra la última rueda del mes anterior

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ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo

30-Ago-19
Especie Cotización (*) Fecha Volumen Var. Var.dde Var.dde Var.dde Mínimo Máximo P/E COT/VL Volatil. Betas Capitaliz. Valor de
última Efectivo Diaria 31-Jul-19 28-Dic-18 30-Ago-18 -52 semanas- (c) % últimas c/S&P Bursátil (f) Mercado (g)
cotización (a) (a) (a) (b) (d) 40 ruedas (e) Merval/Gral. (en Mill.) (en Mill.)

Empresas Líderes

ALUA 21.000 30-Ago-19 23,800,912 7.14% 18.64% 26.38% 6.01% 12.967 21.850 10.00 225.64 80.39% 0.42 58,800.00 58,800.00
BBAR 86.850 30-Ago-19 42,003,207 7.42% -48.91% -36.29% -6.60% 80.000 184.000 3.78 119.91 181.76% 1.34 53,209.49 53,209.49
BMA 147.050 30-Ago-19 37,046,956 1.17% -51.87% -5.96% 13.91% 119.271 351.450 5.04 158.07 182.05% 1.38 98,473.95 98,473.95
BYMA 200.500 30-Ago-19 120,222,951 -0.12% -45.96% -46.11% -36.78% 185.500 392.819 23.85 140.04 157.02% 1.01 15,288.13 15,288.13
CEPU 17.000 30-Ago-19 18,861,226 -2.58% -57.97% -48.95% -48.41% 16.800 47.500 3.06 60.89 174.99% 1.20 25,738.38 25,738.38
COME 1.130 30-Ago-19 8,201,222 2.73% -37.22% -40.54% -48.81% 1.080 2.714 0.95 20.10 96.71% 0.65 2,878.25 2,878.25
CRES 35.750 30-Ago-19 6,104,946 11.37% -20.73% -20.38% -26.32% 30.500 58.859 - 65.81 96.47% 0.63 17,933.73 17,933.73
CVH 147.250 30-Ago-19 6,011,455 -0.17% -39.28% -38.25% -42.21% 128.000 370.000 3.29 29.58 119.89% 0.89 19,567.90 26,599.62
EDN 17.000 30-Ago-19 4,065,239 11.84% -59.04% -66.63% -56.69% 14.550 58.000 1.11 31.93 183.57% 1.20 15,409.74 15,409.74
GGAL 69.150 30-Ago-19 160,661,151 -0.07% -57.33% -32.19% -6.73% 66.300 175.900 4.82 153.85 177.84% 1.37 79,214.29 98,660.77
MIRG 279.000 30-Ago-19 6,342,115 -2.79% -18.26% -19.97% -5.55% 225.000 415.000 14.96 86.75 117.17% 0.76 5,022.00 5,022.00
PAMP 32.600 30-Ago-19 34,310,998 3.49% -43.74% -30.27% -21.16% 31.000 64.500 1.94 74.94 164.20% 1.20 67,895.71 61,935.77
SUPV 30.150 30-Ago-19 38,043,402 -2.27% -55.63% -51.71% -28.16% 30.000 84.628 3.39 71.06 186.80% 1.42 11,908.77 13,770.18
TECO2 110.700 30-Ago-19 5,130,215 3.41% -24.92% -2.27% -7.66% 97.545 154.073 14.19 86.83 88.07% 0.56 107,285.97 238,413.26
TGNO4 24.300 30-Ago-19 12,756,692 -5.45% -68.19% -52.47% -38.42% 23.900 79.000 2.33 31.13 137.44% 0.89 10,676.79 10,676.79
TGSU2 94.450 30-Ago-19 17,817,085 4.19% -31.16% -5.72% 19.37% 76.429 144.000 4.92 206.78 130.62% 0.94 75,040.08 75,040.08
TRAN 17.150 30-Ago-19 14,037,406 -2.28% -63.16% -54.71% -45.50% 16.800 51.191 2.07 63.11 182.48% 1.19 3,736.82 7,626.16
TXAR 11.000 30-Ago-19 56,095,530 -4.35% -21.15% -12.67% -8.87% 10.700 16.556 3.43 43.14 94.00% 0.62 49,688.03 49,688.03
VALO 5.110 30-Ago-19 9,704,212 -3.58% -36.52% 7.62% 15.74% 3.937 9.050 3.64 176.47 95.52% 0.70 4,386.69 4,386.69
YPFD 553.650 30-Ago-19 127,550,343 5.34% -24.31% 11.10% 2.13% 456.514 785.997 11.06 54.98 65.73% 0.52 217,757.63 217,757.63

S&P Merval 24,608.560 - - 2.60% -41.49% -18.76% -8.02% 23,861.870 44,470.760 4.27 78.04 133.81% - 939,912.34 1,097,308.64
S&P M.AR 21,464.550 - - 2.55% -42.56% -22.51% -10.42% 20,828.740 39,737.940 4.05 77.63 137.81% - 827,604.37 853,873.37
S&P Í. Gral. 1,061,574.270 - - 2.29% -41.54% -18.83% -12.71% 1,034,609 1,912,998 4.56 79.39 129.53% - 7,852,512.68 1,337,108.06

S&P/BYMA Energía 1,002.030 - - 4.87% -26.79% -26.79% -26.79% 922.270 1,445.200 - - - - - -

S&P/BYMA Bs Intermedios 796.500 - - 1.79% -23.88% -23.88% -23.88% 745.430 1,110.140 - - - - - -
S&P/BYMA Ind y Bs de Cap 647.430 - - -3.03% -31.38% -31.38% -31.38% 627.750 943.487 - - - - - -
S&P/BYMA Cons No Esenc. 833.450 - - -3.00% -18.74% -18.74% -18.74% 703.390 1,214.970 - - - - - -
S&P/BYMA Cons Masivo 919.320 - - -4.39% -30.26% -30.26% -30.26% 917.300 1,331.930 - - - - - -
S&P/BYMA S. Financieros 636.910 - - 0.67% -52.39% -52.39% -52.39% 616.990 1,481.290 - - - - - -
S&P/BYMA Telecomunic. 855.350 - - 2.56% -28.38% -28.38% -28.38% 794.700 1,194.301 - - - - - -
S&P/BYMA Serv Públicos 557.550 - - 2.50% -46.93% -46.93% -46.93% 537.050 1,138.020 - - - - - -
S&P/BYMA Bienes Raíces 775.280 - - 6.26% -24.94% -24.94% -24.94% 695.970 1,033.724 - - - - - -

Futuros

MVAGO19 24,989.000 30-Ago-19 264,600,000 1.19% -41.63% -41.63% -41.63% 24,450.000 45,610.000 - - - - - -
MVSEP19 27,000.000 30-Ago-19 291,600,000 2.03% -39.60% -33.36% -33.36% 26,500.000 48,010.000 - - 127.54% - - -
DOAGO19 59.075 30-Ago-19 120,389,279 2.03% 28.80% 13.88% 13.88% 44.610 62.500 - - 60.84% - - -
DOSEP19 65.396 30-Ago-19 148,163,060 0.84% 36.41% 21.35% 21.35% 46.600 68.250 - - 70.18% - - -
DOOCT19 71.804 30-Ago-19 5,281,863 0.83% 43.38% 26.64% 26.64% 48.834 74.000 - - 75.38% - - -
DONOV19 77.604 30-Ago-19 3,118,785 0.98% 49.16% 32.66% 32.66% 50.500 78.147 - - - - - -
DODIC19 83.395 30-Ago-19 - 1.15% 53.87% 36.94% 36.94% 52.100 83.000 - - - - - -
DOENE20 89.174 30-Ago-19 - 1.34% 57.13% 57.13% 57.13% 56.500 77.000 - - - - - -

Empresas No Líderes

AGRO 6.510 30-Ago-19 786,647 -3.41% -42.39% -27.67% -26.44% 5.100 13.425 - 137.34 108.39% 0.74 651.00 651.00
APBR 428.050 30-Ago-19 213,516,971 9.57% 30.57% 73.43% 112.09% 183.789 436.000 22.04 174.54 60.31% -0.03 3,185,742.50 5,583,696.91
APBRA (2) 237.496Ex 8-Oct-18 - - - - 157.04% 237.496 237.496 - - - 0.04 - -
AUSO 60.900 30-Ago-19 1,319,840 -1.77% -32.80% -37.66% 7.42% 50.237 104.736 0.81 56.78 97.51% 0.64 1,855.56 5,382.59
BHIP 10.900 30-Ago-19 329,034 -1.80% -41.71% -5.89% 24.96% 6.510 19.000 10.42 165.06 81.35% 0.64 16,350.00 16,350.00
BMA.5 (2) 340.000 9-Ago-19 - - 277.78% 277.78% 181.50% 90.000 340.000 - - - 0.28 - -
BOLT 2.400 30-Ago-19 1,386,869 -4.00% -48.72% -18.77% -19.37% 2.300 4.900 11.72 100.66 90.09% 0.59 4,080.00 4,080.00
BPAT 30.000 30-Ago-19 1,012,715 -3.23% -39.76% -1.76% 3.23% 25.932 53.000 3.09 102.60 106.18% 0.74 21,574.36 21,574.36
BRIO 10.300 30-Ago-19 366,360 -5.50% -55.02% -39.34% -42.62% 10.300 26.199 2.99 89.85 112.31% 0.82 37,901.47 44,449.65
BRIO6 (2) 12.800 30-Ago-19 12,800 -7.25% -41.82% -28.20% -17.88% 12.800 23.200 - - - 0.00 - -
CADO 11.350 30-Ago-19 653,144 8.10% -3.81% -9.90% 30.09% 8.431 13.431 9.15 74.95 53.17% 0.26 1,398.32 1,398.32
CADO5 10.349 22-Mar-17 - - - - - - - - - - - - -
CAPX 43.000 30-Ago-19 443,527 - -36.11% -30.53% -2.27% 42.000 79.900 5.58 55.87 122.46% 0.82 7,731.50 7,731.50
CARC 1.150 30-Ago-19 135,443 - -37.16% -25.81% 21.05% 0.850 3.020 1.79 119.47 68.45% 0.46 681.67 681.67
CECO2 7.490 30-Ago-19 1,212,158 5.49% -29.00% 20.66% 40.03% 4.558 11.400 1.10 81.66 124.29% 0.90 5,257.89 5,257.89
CELU 17.000 30-Ago-19 419,762 -5.56% -42.95% -6.59% 78.95% 8.760 31.500 - 38.75 65.78% 0.31 1,715.95 1,716.56
CGPA2 15.000 30-Ago-19 204,831 8.30% -50.98% -50.58% -54.68% 13.000 54.500 1.84 73.64 166.69% 1.16 4,999.22 4,999.22
COLO (1) (2) 12.550 15-Jul-19 - - - -15.77% 4.58% 10.000 15.050 - 71.60 - 0.06 223.35 223.35
COMO (2) 30.000 24-Jul-08 - - - - - - - 0.59 31.17 - - 8.10 8.10
COUR (2) 50.000 13-Mar-17 - - - - - - - - 47.96 - - 315.00 315.00
CTIO 40.100 30-Ago-19 1,224,261 0.25% -21.68% 10.61% 9.44% 33.531 56.400 - 77.18 75.02% 0.61 16,437.26 16,437.26
DGCU2 11.700 30-Ago-19 1,119,790 0.43% -60.07% -69.41% -68.12% 11.000 61.900 2.28 39.13 177.44% 1.22 2,367.51 2,367.51
DOME (2) 1.860 16-Ago-19 - - 3.91% -24.36% -36.31% 1.700 3.443 - 149.11 - 0.03 186.00 186.00
DYCA 37.050 28-Ago-19 - - -7.38% -2.50% 64.67% 19.800 45.800 - 143.97 54.03% 0.26 1,111.50 1,111.50
EDLH (2) 25.000 30-Ago-19 16,250 - 2.04% 33.13% 26.79% 18.778 25.800 6.78 80.95 - 0.04 1,866.10 1,866.10
EMDE (2) 17.000 21-Ago-19 - - 13.33% 41.67% 68.32% 10.200 17.500 12.45 145.10 - 0.02 1,036.59 1,036.59
ESME (2) 136.000 26-Ago-19 - - 4.24% 8.34% 37.60% 98.839 145.000 15.51 184.70 - 0.05 8,015.42 8,015.42
FERR (2) 2.700 30-Ago-19 32,990 1.89% -20.35% -19.40% -15.48% 2.650 4.580 - 58.99 41.69% 0.28 1,441.80 1,441.80
FIPL (2) 3.500 30-Ago-19 85,112 1.45% 6.06% 3.17% -27.98% 3.000 5.638 - 106.38 - 0.08 250.01 250.01

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ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo

30-Ago-19
Especie Cotización (*) Fecha Volumen Var. Var.dde Var.dde Var.dde Mínimo Máximo P/E COT/VL Volatil. Betas Capitaliz. Valor de
última Efectivo Diaria 31-Jul-19 28-Dic-18 30-Ago-18 -52 semanas- (c) % últimas c/S&P Bursátil (f) Mercado (g)
cotización (a) (a) (a) (b) (d) 40 ruedas (e) Merval/Gral. (en Mill.) (en Mill.)

Empresas No Líderes (Cont.)

GAMI 62.000 30-Ago-19 446,187 - -27.49% 300.00% 300.00% 57.500 94.000 6.00 510.53 81.02% 0.36 3,100.00 3,100.00
GARO (2) 4.080 28-Ago-19 - - -13.19% -13.74% -19.37% 3.900 6.940 - 111.67 57.29% 0.36 179.52 179.52
GBAN (2) 31.000 26-Ago-19 - - -7.46% -19.48% -18.42% 28.000 49.000 2.84 89.87 45.84% 0.25 4,944.95 10,091.74
GCLA 23.000 30-Ago-19 117,445 -4.17% -43.83% -53.54% -50.54% 23.000 71.500 - 26.71 71.20% 0.43 1,806.63 2,455.85
GRIM 19.950 27-Ago-19 - - -5.90% 7.55% -23.01% 14.500 33.700 - 86.94 - 0.38 883.93 883.93
HARG 49.000 30-Ago-19 1,313,203 -2.00% -47.31% -16.24% 22.50% 35.500 99.900 7.95 145.16 80.72% 0.60 17,250.79 17,250.79
HAVA 70.000 30-Ago-19 72,800 2.94% -12.50% 40.91% 58.86% 41.397 91.442 19.85 280.53 123.03% 0.72 896.82 3,288.33
HULI (2) 77.000 9-Mar-18 - - - - - - - - 51.65 - - 66.13 66.13
INDU 16.500 30-Ago-19 1,170,669 6.80% 10.00% 1.23% -8.84% 9.000 23.500 26.44 132.93 80.63% 0.42 6,835.67 6,835.67
INTR (2) 4.000 30-Ago-19 9,984 - -27.27% -33.81% -28.11% 3.900 6.882 5.96 46.11 55.31% 0.04 484.34 484.34
INVJ 7.400 30-Ago-19 30,875 -1.99% -28.50% -14.94% -26.00% 7.300 11.100 - 44.05 63.39% 0.37 3,282.95 3,983.18
IRCP 149.950 30-Ago-19 1,424,525 -0.03% -25.03% -20.87% -38.84% 149.950 264.761 - 40.18 54.58% 0.28 18,895.81 18,895.81
IRSA (2) 31.300 30-Ago-19 1,317,568 -0.63% -31.13% -34.86% -38.98% 29.000 66.428 - 40.17 107.16% 0.72 18,112.57 18,112.57
LEDE 10.000 30-Ago-19 558,521 - -21.26% -18.03% -21.26% 9.500 16.000 - 80.20 61.56% 0.39 4,397.14 4,397.14
LOMA (i) 61.050 30-Ago-19 11,539,693 4.99% -44.25% -24.16% 13.58% 49.000 116.750 11.13 176.54 178.45% 1.28 36,387.42 36,387.42
LONG (2) 2.290 30-Ago-19 58,207 -9.84% -4.58% 4.57% -19.65% 2.000 3.770 - 70.73 64.51% 0.33 351.84 351.84
METR 11.400 30-Ago-19 1,230,663 4.59% -46.60% -56.98% -53.18% 10.100 41.550 2.11 37.75 170.79% 1.21 3,179.39 6,488.55
MOLA 250.000 30-Ago-19 1,709,197 -9.42% -38.12% 31.84% 3.62% 159.356 438.000 6.85 271.56 75.93% 0.40 12,270.51 12,270.51
MOLA5 255.000 5-Ago-19 - - - 33.15% 54.67% 183.181 268.000 - - - 0.06 - -
MOLI 36.000 30-Ago-19 735,564 -6.86% -17.05% -2.70% -13.15% 34.050 54.000 - 103.30 65.54% 0.41 7,250.94 7,250.94
MORI 2.250 30-Ago-19 408,039 -2.17% -32.63% 20.32% 9.76% 1.600 3.760 13.95 91.11 88.90% 0.53 499.28 499.28
MVIA (2) 0.010Ex 20-Jul-18 - - - - - - - 0.00 0.06 - - 0.07 0.14
OEST 20.700 30-Ago-19 781,096 -10.00% -37.19% -23.45% 2.98% 18.589 35.272 0.51 48.16 86.60% 0.54 3,312.00 3,312.00
PATA 17.000 30-Ago-19 1,093,100 - -31.73% -29.75% -37.04% 16.150 27.500 - 85.13 - 0.10 8,500.00 8,500.00
PATY 3.100 30-Ago-19 286,521 -4.02% -34.04% -30.18% -6.88% 3.100 7.400 - 66.31 81.16% 0.25 1,794.91 1,794.91
PGR 8.900 30-Ago-19 479,077 0.11% -20.54% -19.46% -17.21% 7.630 12.800 - 195.17 78.16% 0.40 24,801.14 24,801.14
POLL (2) 6.500 30-Ago-19 1,729 -7.14% -12.16% -31.58% -23.62% 6.500 11.300 5.05 - - 0.01 41.73 41.73
PREN1 (2) 1.288 18-Nov-09 - - - - - - - 2.61 27.29 - - 327.53 327.53
PSUR (1) (2) 3.650 14-Mar-19 - - - 30.36% 43.14% 2.420 5.500 - - - 0.11 366.35 366.35
REGE (2) 0.010 3-Dic-15 - - - - - - - 0.00 0.02 - - 0.02 0.02
RICH 40.000 30-Ago-19 72,000 - -13.04% 10.19% 42.86% 27.000 49.000 - 292.21 44.32% 0.28 566.69 3,230.06
RIGO (2) 25.000 30-Ago-19 18,375 -3.85% -25.37% -45.09% -35.75% 25.000 47.500 - 207.33 39.71% 0.05 3,626.61 3,626.74
RIGO5 0.092 18-Feb-09 - - - - - - - - - - - - -
ROSE (2) 6.000 27-Ago-19 - - 2.56% -4.76% -11.76% 4.500 8.900 - 181.32 - 0.06 255.54 255.54
SAMI 64.000 30-Ago-19 1,359,948 1.59% -20.50% -29.68% -32.84% 53.000 124.839 - 36.23 113.97% 0.67 4,553.66 4,553.66
SEMI 2.250 30-Ago-19 246,623 2.27% -22.15% -13.34% -13.22% 2.130 3.400 9.23 72.17 68.57% 0.47 430.65 430.65
TGLT 3.000 30-Ago-19 211,546 - -35.90% -58.79% -61.29% 2.750 14.700 - - 103.84% 0.68 241.97 241.97
TS 687.150 30-Ago-19 119,896,237 8.48% 25.46% 70.77% 8.87% 387.096 695.000 20.89 152.83 54.86% -0.09 811,205.88 811,205.88
URBA (2) 13.653 21-Dic-09 - - - - - - - - 62.79 - - 2.59 2.59

PYMES

INAG (2) 93.000 29-Ago-19 - - 21.24% 93.99% 340.88% 22.628 93.000 14.34 233.73 - -0.01 204.60 204.60
MERA (2) 48.000 25-Jul-19 - - - 4.35% 11.63% 43.000 50.000 9.65 100.67 - -0.01 905.28 905.28
OVOP (1) 8.750 28-Jul-17 - - - - - - - 7.46 168.87 - - 116.50 116.50

Notas Aclaratorias:
(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )
(***) No se muestran variaciones superiores al 999%
(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.
(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)
(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').
(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.
(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.
(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge
del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:
AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, LOMA, METR, MVIA, SUPV y TRAN.
(h) Capitalización bursátil al día anterior.
(i) El ratio P/E se calculó anualizando el resultado acumulado al 30/06/17
(1) Negociación Suspendida
(2) Negociación por Subasta (3) En Período de suscripción de acciones
(4) Negociación por Subasta y en período de suscripción de acciones

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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR

30-Ago-19

ADR, BDR y GDR

Especie Código Código Cotización Volumen Volumen Variación Var. dde. Var. dde. Mín. Max. Volatil. Ratio
BYMA Divisa ADR Nominal Efectivo diaria 31-Jul-19 31-Dic-18 52 semanas últ. 40r
(a) (b) (c) (d)

ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) NASDAQ USD 10.3793 8,580 89,054 -5.64% -50.57% -42.43% 10.05 27.51 80.29% 4.00
ADR Banco BBVA Argentina (BFR.N) NYSE USD 4.2100 133,966 563,997 -1.64% -63.68% -61.61% 4.08 13.77 217.57% 3.00
ADR Banco Macro (BMA.N) NYSE USD 23.3400 339,479 7,923,440 -6.23% -66.31% -44.63% 23.79 77.28 202.68% 10.00
ADR BUNGE (BG.N) NYSE USD 53.4600 168,981 9,033,724 1.60% -8.51% 0.04% 47.29 72.27 28.81% 1.00
ADR Cresud (CRESY.O) NASDAQ USD 5.6300 1,298,137 7,308,511 1.26% -44.59% -53.66% 5.40 14.98 129.37% 10.00
ADR Edenor (EDN.N) NYSE USD 5.2400 13,080 68,539 -0.95% -72.05% -80.64% 5.17 31.66 234.97% 20.00
ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) NASDAQ USD 10.8450 3,678,616 39,894,591 -8.87% -70.48% -60.15% 11.44 39.22 219.76% 10.00
ADR IRSA (IRS.N) NYSE USD 5.0000 48,004 240,020 -5.66% -51.46% -61.72% 4.75 17.70 133.97% 10.00
ADR Pampa Energía (PAM.N) NYSE USD 12.9000 466,104 6,012,742 -4.02% -60.79% -59.45% 13.39 39.87 205.18% 25.00
ADR Petroleo Brasileiro (PBR.N) NYSE USD 13.5500 1,914,592 25,942,722 1.12% -9.30% 5.30% 10.03 17.70 34.85% 2.00
ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) NYSE USD 7.4800 139,243 1,041,538 -3.98% -52.08% -45.44% 6.07 16.67 176.25% 5.00
ADR Telecom Argentina (TEO.N) NYSE USD 8.9100 122,869 1,094,763 -1.98% -45.49% -39.82% 8.67 18.92 115.99% 5.00
ADR Tenaris (TS.N) NYSE USD 21.6550 419,683 9,088,235 -0.53% -13.31% 3.66% 20.04 34.26 28.53% 2.00
ADR Ternium (TX.N) NYSE USD 17.6100 57,703 1,016,150 0.46% -16.66% -35.02% 16.12 32.99 52.16% 10.00
ADR YPF (YPF.N) NYSE USD 8.5800 322,211 2,764,570 -3.60% -47.84% -35.42% 8.18 18.60 112.59% 1.00
GDR GrupoClarín (GCSAq.L) London S.E. USD 1.8900 - - - - -32.01% 1.89 3.72 - 2.00
ADR CENTRAL PUERTO NYSE USD 2.7500 246,286 677,287 -9.84% -70.14% -70.11% 2.93 12.74 216.98% 10.00
ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) NYSE USD 2.4350 686,309 1,671,162 -9.48% -68.38% -71.56% 2.58 11.46 240.64% 5.00
ADR LOMA NEGRA (OTC)(LOMA.K) NYSE USD 4.7750 - 1,004,740 -6.00% -61.27% -57.10% 4.15 13.44 217.85% 5.00

(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA

(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.
(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.

Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR

Especie Código BYMA Cotización ADR / Ratio Cotización BYMA Cotización ADR / Ratio Diferencia en $
en moneda original en $ (2) en $ (3) (3)-(2)

ADR Irsa Prop. Comerciales IRCP 2.5948 149.950 157.039 7.09

ADR Banco BBVA Argentina BBAR 1.4033 86.850 84.930 - 1.92
ADR Banco Macro BMA 2.3340 147.050 141.254 - 5.80
ADR BUNGE - 53.4600 - 3235.399 -
ADR Cresud CRES 0.5630 35.750 34.073 - 1.68
ADR Edenor EDN 0.2620 17.000 15.856 - 1.14
ADR Grupo Financiero Galicia GGAL 1.0845 69.150 65.634 - 3.52
ADR IRSA IRSA 0.5000 31.300 30.260 - 1.04
ADR Pampa Energía PAMP 0.5160 32.600 31.228 - 1.37
ADR Petroleo Brasileiro APBR 6.7750 428.050 410.023 - 18.03
ADR Transportadora de Gas del Sur TGSU2 1.4960 94.450 90.538 - 3.91
ADR Telecom Argentina TECO2 1.7820 110.700 107.847 - 2.85
ADR Tenaris TS 10.8275 687.150 655.280 - 31.87
ADR Ternium - 1.7610 - 106.576 -
ADR YPF YPFD 8.5800 553.650 519.262 - 34.39
GDR GrupoClarín GCLA - 23.000 - -
ADR CENTRAL PUERTO CEPU 0.2750 17.000 16.643 - 0.36
ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) SUPV 0.4870 30.150 29.473 - 0.68
ADR LOMA NEGRA (OTC) LOMA 0.9550 61.050 57.797 - 3.25

(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)

30-Ago-19

Cotización Cupón Corriente Valor Volatilidad

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de Próximo VR Fecha TIR DM PPV
c/100 v.n. Renta Intereses Yield Técnico Paridad 40r. (b)
(S.I.B) Renta Vencimiento (en %) última Anual (en años)
en Pesos Anual Corridos Anual c/100 (en%) (en %)
cotización
(a) (en %) c/100 v.n. (en %) v.n.

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)

I. Bonos PAR
PAR Ley Arg. (CER) PARP 31-Dic-38 Sem. Sem. 30-Sep-19 R 100.00 216.000 30-Ago-19 Fija=1.77 8.16 9.24 1,093.53 19.75 103.33 18.35% 8.15 13.30
PAR USD Ley Arg. - ARS PARA 31-Dic-38 Sem. Sem. 30-Sep-19 R 100.00 2052.000 30-Ago-19 Fija=3.75 1.59 11.61 101.59 33.37 47.70 16.99% 7.11 12.28
PAR USD Ley Arg. - USD PARAD 31-Dic-38 Sem. Sem. 30-Sep-19 R 100.00 33.000 30-Ago-19 Fija=3.75 1.59 11.94 101.59 32.48 88.46 17.40% 7.00 12.28
PAR USD Ley N.Y. - ARS PARY 31-Dic-38 Sem. Sem. 30-Sep-19 R 100.00 2400.000 30-Ago-19 Fija=3.75 1.59 9.85 101.59 39.03 42.51 14.73% 7.74 12.28
PAR USD Ley N.Y. - USD PARYD 31-Dic-38 Sem. Sem. 30-Sep-19 R 100.00 38.750 30-Ago-19 Fija=3.75 1.59 10.09 101.59 38.14 85.33 15.05% 7.65 12.28
II. Bonos Discount
DISC Ley Arg. (CER) DICP 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-19 R 100.00 500.000 30-Ago-19 Fija=5.83 14.06 16.54 1,392.41 35.91 109.95 25.60% 4.45 8.05
DISC USD Ley Arg. - ARS DICA 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-19 R 100.00 3150.000 30-Ago-19 Fija=8.28 2.03 23.21 142.24 36.59 63.38 31.03% 3.64 7.70
DISC USD Ley Arg. - USD DICAD 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-19 R 100.00 50.500 30-Ago-19 Fija=8.28 2.03 23.95 142.24 35.50 105.76 31.98% 3.56 7.70
DISC USD Ley N.Y. - ARS DICY 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-19 R 100.00 3750.000 30-Ago-19 Fija=8.28 2.03 19.37 142.24 43.56 46.20 25.95% 4.10 7.70
DISC USD Ley N.Y. - USD DICYD 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-19 R 100.00 59.500 30-Ago-19 Fija=8.28 2.03 20.20 142.24 41.83 97.94 27.07% 3.99 7.70
III. Bono CUASIPAR
CUASIPAR (CER) CUAP 31-Dic-45 Sem. Sem. 31-Dic-19 R 100.00 330.000 30-Ago-19 Fija=3.31 8.73 15.53 1,515.86 21.77 68.60 18.56% 6.72 17.21
IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
U.V.P. en USD Ley Arg. TVPA 15-Dic-35 - - - - - 60.000 30-Ago-19 - - - - - 83.91 - - -
U.V.P. en ARS Ley Arg. TVPP 15-Dic-35 - - - - - 1.090 30-Ago-19 - - - - - 109.67 - - -
U.V.P. en USD Ley N.Y. TVPY 15-Dic-35 - - - - - 113.000 30-Ago-19 - - - - - - - - -
U.V.P. en EUR Ley Ing. TVPE 15-Dic-35 - - - - - 180.000 22-Ago-19 - - - - - - - - -
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)
I. Bonos Par
PAR Ley Arg. (CER) PAP0 31-Dic-38 Sem. Sem. 30-Sep-19 R 100.00 248.000 05-Ago-19 Fija=1.77 8.16 8.01 1,093.53 22.68 - 16.57% 8.65 13.30
PAR USD Ley Arg. - ARS PAA0 31-Dic-38 Sem. Sem. 30-Sep-19 R 100.00 1870.000 30-Ago-19 Fija=3.75 1.59 12.80 101.59 30.41 - 18.44% 6.73 12.28
PAR USD Ley Arg. - USD PAA0D 31-Dic-38 Sem. Sem. 30-Sep-19 R 100.00 39.500 29-Ago-19 Fija=3.75 1.59 9.89 101.59 38.88 - 14.78% 7.73 12.28
PAR USD Ley N.Y. - ARS PAY0 31-Dic-38 Sem. Sem. 30-Sep-19 R 100.00 2200.000 29-Ago-19 Fija=3.75 1.59 10.79 101.59 35.78 - 15.96% 7.40 12.28
PAR USD Ley N.Y. - USD PAY0D 31-Dic-38 Sem. Sem. 30-Sep-19 R 100.00 37.000 30-Ago-19 Fija=3.75 1.59 10.59 101.59 36.42 - 15.70% 7.47 12.28
II. Bonos Discount
DISC Ley Arg. (CER) DIP0 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-19 R 100.00 855.000 27-Ago-19 Fija=5.83 14.06 9.56 1,392.41 61.40 - 14.16% 5.82 8.05
DISC USD Ley Arg. - ARS DIA0 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-19 R 100.00 2700.000 30-Ago-19 Fija=8.28 2.03 27.26 142.24 31.37 50.54 36.16% 3.25 7.70
DISC USD Ley Arg. - USD DIA0D 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-19 R 100.00 47.000 30-Ago-19 Fija=8.28 2.03 25.82 142.24 33.04 104.20 34.35% 3.38 7.70
DISC USD Ley N.Y. - ARS DIY0 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-19 R 100.00 5000.000 26-Jul-19 Fija=8.28 2.03 14.41 142.24 58.08 - 18.86% 4.86 7.70
DISC USD Ley N.Y. - USD DIY0D 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-19 R 100.00 114.700 14-Ago-19 Fija=8.28 2.03 10.30 142.24 80.64 - 12.20% 5.72 7.70
IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
U.V.P. en USD Ley N.Y. TVY0 15-Dic-35 - - - - - 174.000 09-Ago-19 - - - - - - - - -
BONOS CANCELACION DE DEUDA EN CESACION DE PAGOS - LEY 27249 (31/3/16)
Emitidos en dólares bajo ley NY (c)
Rep. Arg. 2021 - ARS AA21 22-Abr-21 Al Vto. Sem. 22-Oct-19 R 100.00 3822.000 15-Jul-19 Fija=6.875 2.50 11.34 102.50 61.61 - 47.16% 1.21 1.52
Rep. Arg. 2021 - USD AA21D 22-Abr-21 Al Vto. Sem. 22-Oct-19 R 100.00 91.000 02-Ago-19 Fija=6.875 2.50 7.77 102.50 88.78 - 15.62% 1.42 1.52
Rep. Arg. 2026 - ARS AA26 22-Abr-26 Al Vto. Sem. 22-Oct-19 R 100.00 2754.000 20-Ago-19 Fija=7.5 2.73 17.53 102.73 44.30 - 27.73% 3.74 5.52
Rep. Arg. 2026 - USD AA26D 22-Abr-26 Al Vto. Sem. 22-Oct-19 R 100.00 47.000 28-Ago-19 Fija=7.5 2.73 16.94 102.73 45.75 - 26.77% 3.80 5.52
Rep. Arg. 2046 - ARS AA46 22-Abr-46 Al Vto. Sem. 22-Oct-19 R 100.00 2777.000 20-Ago-19 Fija=7.625 2.77 17.69 102.77 44.65 - 18.71% 5.43 17.72
Rep. Arg. 2046 - USD AA46D 22-Abr-46 Al Vto. Sem. 22-Oct-19 R 100.00 44.660 28-Ago-19 Fija=7.625 2.77 18.20 102.77 43.45 - 19.26% 5.26 17.72

Divisas Dólar Bancos

$60.5000 $60.5200

Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.
(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)

30-Ago-19

Cotización cupón corriente

bono Código vencimiento amortización Cupón de Próximo VR c/100 v.n. Fecha Renta Intereses Yield Valor Paridad Volatilidad TIR dm PPV
(S.I.B) Renta Vencimiento (en %) en Pesos última Anual Corridos Anual Técnico (en %) 40 r. (b) Anual (en años)
(a) cotización (en %) c/100 v.n. (en %) c/100 v.n. (en %)

BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN

I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija
BONTE Nov. - 2020 TN20 21-Nov-20 Al Vto. Sem. 21-Nov-19 R 100.00 101.500 9-Ago-19 Fija=26 7.37 27.62 107.37 94.54 - 34.42% 0.89 1.08
BONTE Oct - 2021 TO21 4-Oct-21 Al Vto. Sem. 3-Oct-19 R 100.00 70.000 16-Ago-19 Fija=18.2 7.58 29.16 107.58 65.07 - 54.58% 1.23 1.77
BONTE Oct - 2023 TO23 17-Oct-23 Al Vto. Sem. 17-Oct-19 R 100.00 84.000EX 15-Abr-19 Fija=16 6.04 20.52 106.04 79.21 - 26.32% 2.50 3.29
BONTE Oct - 2026 TO26 18-Oct-26 Al Vto. Sem. 17-Oct-19 R 100.00 74.250 21-May-19 Fija=15.5 5.86 22.66 105.86 70.14 - 26.82% 3.26 5.24
II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable
BONTE 2020 TJ20 22-Jun-20 Al Vto. Trim. 23-Sep-19 R 100.00 49.500 30-Ago-19 Var.=65.371 13.25 180.35 113.25 43.71 80.20 *** 0.14 -
Bocon Cons. 8º - BADLAR PR15 4-Oct-22 14 - Trim. Trim. 4-Oct-19 A+R 95.00 76.000 30-Ago-19 Var.=51.6 14.26 139.32 180.95 42.00 110.75 476.86% 0.23 1.43
III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)
BONCER 2020 TC20 28-Abr-20 Al Vto. Sem. 28-Oct-19 R 100.00 81.000 30-Ago-19 Fija=2.25 1.88 6.86 243.03 33.33 93.81 480.61% 0.19 0.65
BOGAR 2020 NO20 4-Oct-20 156 Mens. Mens. 4-Sep-19 A+R 13.88 173.258EX 1-Ago-19 Fija=2 0.37 2.59 224.39 77.21 - 72.35% 0.46 0.56
BONCER 2021 TC21 22-Jul-21 Al Vto. Sem. 22-Ene-20 R 100.00 74.000 30-Ago-19 Fija=2.5 0.73 8.76 257.39 28.75 96.42 104.71% 1.18 1.85
BONCER 2023 TC23 6-Mar-23 Al Vto. Sem. 6-Sep-19 R 100.00 97.000 16-Ago-19 Fija=4 3.56 7.74 184.42 52.60 - 28.12% 2.71 3.27
Bocon Cons. 6º 2% PR13 15-Mar-24 120 Mens. Mens. 15-Sep-19 A+R 46.05 225.000 30-Ago-19 Fija=2 0.61 5.40 606.56 37.09 75.49 81.18% 1.25 2.27
BONCER 2025 4% TC25P 27-Abr-25 Al vto. Sem. 27-Oct-19 R 100.00 110.000 12-Ago-19 Fija.=4 2.44 6.48 176.72 62.25 - 14.95% 4.48 5.12
IV. Títulos en Pesos Cláusula Gatillo (***)
BONAR 2020 Cláusula Gatillo A2M2 6-Mar-20 Al Vto. Al Vto. 6-Mar-20 A+R 100.00 85.000 30-Ago-19 4 3.02 9.35 194.58 43.68 64.88 436.84% 0.09 0.51
BONAR, BONAC Y BONAD
I. Títulos emitidos en Dólares (Ley Argentina)
BONAR 2020 - ARS AO20 8-Oct-20 Al Vto. Sem. 8-Oct-19 R 100.00 2520.000 30-Ago-19 Fija=8 3.22 20.82 103.22 40.34 76.15 164.27% 0.54 1.04
BONAR 2020 - USD AO20D 8-Oct-20 Al Vto. Sem. 8-Oct-19 R 100.00 39.790 30-Ago-19 Fija=8 3.22 21.88 103.22 38.55 116.27 176.79% 0.52 1.04
BONAR 2024 - ARS AY24 7-May-24 6 Anual Sem. 7-Nov-19 R 83.34 1875.000 30-Ago-19 Fija=8.75 2.35 25.47 85.69 36.16 89.82 90.88% 0.96 2.45
BONAR 2024 - USD AY24D 7-May-24 6 Anual Sem. 7-Nov-19 R 83.34 29.990 30-Ago-19 Fija=8.75 2.35 26.38 85.69 35.00 128.79 95.43% 0.93 2.45
BONAR 2025 - ARS AA25 18-Abr-25 3 Anual Sem. 18-Oct-19 R 100.00 1850.000 30-Ago-19 Fija=5.75 2.16 20.24 102.16 29.92 78.29 47.44% 2.58 4.15
BONAR 2025 - USD AA25D 18-Abr-25 3 Anual Sem. 18-Oct-19 R 100.00 32.000 30-Ago-19 Fija=5.75 2.16 19.27 102.16 31.32 106.72 45.35% 2.63 4.15
BONAR 2037 - ARS AA37 18-Abr-37 3 Anual Sem. 18-Oct-19 R 100.00 2300.000 30-Ago-19 Fija=7.625 2.86 21.70 102.86 36.95 72.76 24.17% 4.43 11.98
BONAR 2037 - USD AA37D 18-Abr-37 3 Anual Sem. 18-Oct-19 R 100.00 33.850 30-Ago-19 Fija=7.625 2.86 24.60 102.86 32.91 104.16 27.27% 3.90 11.98
II. Títulos emitidos en Dólares (Ley Extranjera)
Rep. Arg. 2022 - ARS (d) A2E2 26-Ene-22 Al Vto. Sem. 27-Ene-20 R 100.00 2400.000 30-Ago-19 Fija=5.625 0.58 14.39 100.58 39.43 61.00 60.76% 1.66 2.27
Rep. Arg. 2022 - USD A2E2D 26-Ene-22 Al Vto. Sem. 27-Ene-20 R 100.00 40.000 30-Ago-19 Fija=5.625 0.58 14.27 100.58 39.77 112.67 60.12% 1.66 2.27
Rep. Arg. 2023 - ARS (d) A2E3 11-Ene-23 Al Vto. Sem. 13-Ene-20 R 100.00 3445.000 22-Jul-19 Fija=4.625 0.67 8.22 100.67 56.55 - 25.94% 2.68 3.15
Rep. Arg. 2023 - USD A2E3D 11-Ene-23 Al Vto. Sem. 13-Ene-20 R 100.00 79.750 9-Ago-19 Fija=4.625 0.67 5.85 100.67 79.22 - 12.81% 2.91 3.15
Rep. Arg. 2027 - ARS (d) A2E7 26-Ene-27 Al Vto. Sem. 27-Ene-20 R 100.00 2450.000 30-Ago-19 Fija=6.875 0.71 17.28 100.71 40.20 69.40 26.79% 4.22 6.21
Rep. Arg. 2027 - USD A2E7D 26-Ene-27 Al Vto. Sem. 27-Ene-20 R 100.00 39.000 30-Ago-19 Fija=6.875 0.71 17.95 100.71 38.73 111.62 27.79% 4.15 6.21
Rep. Arg. 2028 - ARS (d) A2E8 11-Ene-28 Al Vto. Sem. 13-Ene-20 R 100.00 2644.000 27-Ago-19 Fija=5.875 0.85 13.71 100.85 43.32 - 21.41% 5.02 7.02
Rep. Arg. 2028 - USD A2E8D 11-Ene-28 Al Vto. Sem. 13-Ene-20 R 100.00 77.000 29-Ago-19 Fija=5.875 0.85 7.71 100.85 76.35 - 10.43% 6.06 7.02
Rep. Arg. 2048 - ARS (d) AE48 11-Ene-48 Al Vto. Sem. 13-Ene-20 R 100.00 2989.000 11-Jul-19 Fija=6.875 0.99 14.21 100.99 48.90 - 15.01% 7.03 19.09
Rep. Arg. 2048 - USD AE48D 11-Ene-48 Al Vto. Sem. 13-Ene-20 R 100.00 75.000 2-Ago-19 Fija=6.875 0.99 9.29 100.99 74.26 - 9.76% 10.07 19.09
Rep. Arg. 2117 - ARS AC17 28-Jun-17 Al Vto. Sem. 30-Dic-19 R 100.00 2620.000 30-Ago-19 Fija=7.125 1.29 16.96 101.29 42.74 63.54 17.66% 5.72 55.18
Rep. Arg. 2117 - USD AC17D 28-Jun-17 Al Vto. Sem. 30-Dic-19 R 100.00 42.500 30-Ago-19 Fija=7.125 1.29 17.29 101.29 41.96 87.33 18.01% 5.61 55.18
III. Títulos en Moneda Dual
Bono Dual 2020 - ARS AF20 13-Feb-20 Al Vto. Al Vto. 13-Feb-20 A+R 100.00 2798.500 30-Ago-19 4.5 302.76 35.50 6210.26 45.06 48.77 *** 0.12 -
Bono Dual 2020 - USD AF20D 13-Feb-20 Al Vto. Al Vto. 13-Feb-20 A+R 100.00 44.500 30-Ago-19 4.5 5.13 11.43 105.13 42.33 94.50 *** 0.11 -
IV. Títulos emitidos en Pesos (c)
BONAR 2020 - BADLAR+325 AM20 1-Mar-20 Al Vto. Trim. 2-Dic-19 R 100.00 69.000 29-Ago-19 Var.=61.21 0.17 88.93 100.17 68.88 42.84 297.19% 0.26 0.47
BONAR 2022 - BADLAR+200 AA22 3-Abr-22 Al Vto. Trim. 3-Oct-19 R 100.00 55.000 30-Ago-19 Var.=54.965 9.34 120.37 109.34 50.30 79.71 223.90% 0.56 1.81
Dólar Bancos
(!) Tasas de referencia (TNA %) Tasa LIBOR de 180 días 2.0314% Tasa LIBOR de 90 días 2.1318% Tasa LIBOR de 30 días 2.1003% TASA BADLAR 57.9375% Divisas
$60.5000 $60.5200

Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)

30-Ago-19

Cupón Corriente
Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de Próximo VR Cotizacación Fecha Renta Intereses Yield Valor Paridad Volatilidad TIR DM PPV
(S.I.B.) Renta Vencimiento (en %) c/100 v.n. última Anual Corridos Anual Técnico (en %) 40 r. (b) Anual (en años)
en Pesos cotización (en %) c/100 v.n. (en %) c/ 100 v.n. (en %)

BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)

I. Títulos emitidos en pesos (c)

Mendoza Jun. 2021 PMJ21 9-Jun-21 Al Vto. Trim. 9-Sep-19 R 100.00 70.000 26-Ago-19 Var.=55.715 13.13 97.96 113.13 61.88 - 196.71% 0.56 1.29
CABA 2022 - BADLAR+500 BDC22 23-Ene-22 Al Vto. Trim. 23-Oct-19 R 100.00 70.000 22-Ago-19 Var.=60.038 6.91 95.16 106.91 65.48 - 154.94% 0.77 1.71
Bs. As. 2022 - BADLAR+383 (j) PBY22 31-May-22 Al Vto. Trim. 30-Nov-19 R 100.00 32.000 30-Ago-19 Var.=61.793 0.51 196.22 100.51 31.84 74.14 406.99% 0.39 1.96
CABA Mar. 2024 BDC24 29-Mar-24 Al Vto. Trim. 30-Sep-19 R 100.00 63.000 30-Ago-19 Var.=56.136 9.84 105.60 109.84 57.35 - 174.68% 0.68 2.91
Bs. As. 2025 - BADLAR+375 PBA25 12-Abr-25 Al vto. Trim. 12-Oct-19 R 100.00 36.250 30-Ago-19 Var.=57.474 8.35 205.96 108.35 33.46 128.40 448.67% 0.28 3.42
CABA Feb. 2028 BDC28 22-Feb-28 Al Vto. Trim. 22-Nov-19 R 100.00 58.000 26-Ago-19 Var.=61.526 2.02 109.91 102.02 56.85 - 162.89% 0.81 5.01
II. Títulos emitidos en dólares
Córdoba Oct. 2026 CO26 27-Oct-26 32 - Trim. Trim. 28-Oct-19 A+R 90.63 2700.000 30-Ago-19 Fija=7.125 0.61 14.67 91.23 48.90 37.53 41.75% 1.92 3.41
Córdoba Oct. 2026 - USD CO26D 27-Oct-26 32 - Trim. Trim. 28-Oct-19 A+R 90.63 46.000 30-Ago-19 Fija=7.125 0.61 14.23 91.23 50.42 78.21 39.72% 1.97 3.41
III. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)
Chubut Oct. 2019 (i) PUO19 21-Oct-19 16 - Trim. Trim. 21-Oct-19 A+R 6.25 285.000 30-Ago-19 Fija=4 0.03 5.34 6.28 75.00 47.30 *** 0.04 -
Chubut Mar. 2021 (i) PUM21 30-Mar-21 Trim. Trim. 30-Sep-19 A+R 43.75 1650.000 30-Ago-19 Fija=4.5 0.34 7.31 44.09 61.83 59.36 103.87% 0.52 0.81
CABA Dic. 2019 (i,j) BD2C9 20-Dic-19 6 - Sem. Sem. 20-Dic-19 A+R 16.65 945.000 16-Ago-19 Fija=1.95 0.06 2.09 16.71 93.42 - 28.35% 0.26 0.30
CABA Ene. 2020 (i,j) BDC20 28-Ene-20 6 - Sem. Sem. 28-Ene-20 A+R 16.65 815.000 30-Ago-19 Fija=1.95 0.03 2.42 16.68 80.73 - 73.47% 0.30 0.40
Formosa Feb. 2022 (i) FORM3 27-Feb-22 40 - trim. Trim. 27-Nov-19 A+R 25.00 982.219EX 16-Ago-19 Fija=5 0.02 0.00 25.02 64.86 - 49.83% 1.01 1.34
BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)

I. Dólares
Bs. As. Feb. 2023 PBF23 15-Feb-23 3 Anual Sem. 15-Feb-20 R 100.00 2680.000 26-Ago-19 Fija=6.5 0.33 14.79 100.33 44.14 - 56.33% 1.57 2.33
Bs. As. Feb. 2023 - USD PF23D 15-Feb-23 3 Anual Sem. 15-Feb-20 R 100.00 48.900 23-Ago-19 Fija=6.5 0.33 13.38 100.33 48.74 - 48.79% 1.65 2.33
Bs. As. Mar. 2024 (f) PBM24 16-Mar-24 3 - Anual Sem. 16-Sep-19 R 100.00 3850.000 22-Jul-19 Fija=9.125 4.26 15.37 104.26 61.02 - 30.38% 2.31 3.09
Bs. As. Abr. 2028 (e,g) BP28 18-Abr-28 Anual Sem. 18-Oct-19 R 100.00 3393.803EX 1-Abr-19 Fija=9.625 3.61 18.34 103.61 54.12 - 24.60% 3.88 6.01
Bs. As. PAR May. 2020 (g) BPMD 1-May-20 6 - Sem. Sem. 1-Nov-19 A+R 33.34 1600.000 29-Ago-19 Fija=4 0.45 5.13 33.79 78.25 - 96.25% 0.25 0.41
Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLD 15-May-35 30 - Sem. Sem. 15-Nov-19 R 100.00 2200.000 29-Ago-19 Fija=4 1.20 11.38 101.20 35.92 56.92 25.90% 3.63 7.66
II. Euros
Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLE 15-May-35 30 - Sem. Sem. 15-Nov-19 R 100.00 2800.000 30-Ago-19 Fija=4 1.20 9.61 101.20 42.32 - 21.19% 4.09 7.66

Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las
condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT.
(c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.
(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.

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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)

30-Ago-19

Cupón Próximo VR Cotización Fecha Cupón Corriente Valor PPV

TIR
Emisor Código Vencimiento Amortización de Vencimiento. (en %) c/100 v.r. en última Renta Intereses Yield Técnico Paridad DM
anual
(S.I.B.) Renta Pesos (a) cotización Anual Corridos Anual c/100 v.n. (en %) (en años)
(en %) c/100 v.n. (en %)

Obligaciones Negociables denominadas y pagaderas en dólares Ley Extranjera

1. Actividades Inmobiliarias
IRSA Clase II 2020 (b,g) OIRY7 20-Jul-20 Al vto. Sem. 20-Ene-20 R 100.00 714.304EX 18-Jul-19 Fija=11.5 1.37 110.27 101.37 11.64 *** 0.10 -
3. Energía Eléctrica
EDENOR Clase IX 2022 (b) ODNY9 25-Oct-22 Al vto. Sem. 25-Oct-19 R 100.00 4172.000 23-May-19 Fija=9.75 3.47 14.89 103.47 66.63 28.37% 2.24 2.76
4. Petróleo y Gas
PAE Clase I 2021 (b) OPNY1 7-May-21 3 - Anual Sem. 7-Nov-19 R 66.67 3800.000 20-Ago-19 Fija=7.875 1.69 8.59 68.36 91.85 16.68% 1.01 1.13
YPF Clase XXVIII 2024 YPCUO 4-Abr-24 3 Anual Sem. 4-Oct-19 R 100.00 4800.000 30-Ago-19 Var.=8.75 3.62 11.56 103.62 76.54 19.01% 2.73 3.23
YPF Clase XXXIX 2025 YCA6O 28-Jul-25 Al Vto. Sem. 28-Ene-20 R 100.00 4416.000 1-Ago-19 Fija=8.5 0.80 11.78 100.80 72.39 16.58% 4.13 4.91

Obligaciones Negociables denominadas en dólares y pagaderas en pesos Ley Argentina

2. Petróleo y Gas
YPF Clase XXII 2020 YPCNO 29-Jul-20 7 - Anual Trim. 29-Oct-19 R 14.29 570.884EX 25-Jul-19 Fija=3.5 0.05 5.33 14.34 65.80 65.78% 0.76 0.89
Dolar Bancos
Divisas
$60.5000 $60.5200
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')
(b) El título tine una denominación mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s1.000
(c) El título tine una denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000 - (d) El título tine una denominación mínima de u$s 35.000 y múltiplos enteros de u$s 2.000
(f) El título tine una denominación mínima de u$s 500.000 y múltiplos enteros de u$s 500.000.
(g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago. (h) Denominación mínima de u$s 10.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

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Indice de Bonos (Medido en Pesos)

30-Ago-19

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Valor al Variación Variación Variación Variación Ponderación*

Diaria al Semanal al Mensual al anual al
30-Ago-19 29-Ago-19 23-Ago-19 31-Jul-19 28-Dic-18

Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 5,922.843 -6.97% -28.52% -49.40% -41.14% 19.82%

Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares 5,187.823 0.33% -19.14% -39.28% -27.05% 35.29%

Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 10,853.888 -7.41% -6.03% -48.77% -40.31% 4.21%

Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 14,790.579 2.11% -6.44% -27.87% -4.95% 40.68%

Indice de Bonos General 12,004.219 -0.72% -15.60% -37.25% -22.51% 100.00%

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TC20, AA22, TJ20, A2M2), Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AY24,
AO20, A2E2, AF20, U13S9, U27S9, U11O9, U25O9, U29N9), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP), Subíndice de Bonos Largos emitidos en
dólares (DICY, PARY, DICA, AA25, AA37, AC17).

Indice de Bonos (Medido en Dólares)

30-Ago-19

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Valor al Variación Variación Variación Variación Ponderación*

Diaria al Semanal al Mensual al Anual al
30-Ago-19 29-Ago-19 23-Ago-19 31-Jul-19 28-Dic-18

Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 292.998 -9.46% -33.63% -63.22% -63.24% 19.82%

Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares 92.319 -2.35% -24.92% -55.87% -54.44% 35.29%

Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 385.455 -9.89% -12.76% -62.76% -62.72% 4.21%

Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 245.166 -0.63% -13.13% -47.57% -40.63% 40.68%

Indice de Bonos General 198.834 -3.38% -21.63% -54.39% -51.60% 100.00%

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TC20, AA22, TJ20, A2M2), Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AY24,
AO20, A2E2, AF20, U13S9, U27S9, U11O9, U25O9, U29N9), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP), Subíndice de Bonos Largos emitidos en
dólares (DICY, PARY, DICA, AA25, AA37, AC17).

Curvas de Rendimientos

Curva en Pesos + CER y en Dólares

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Anexo A Análisis de opciones 30/08/2019

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

Serie
Precio cierre Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/ Prima teórica Delta Efecto Volat. Delta
de la prima cot. subyac. Palanca Implícit
Opciones de Compra
Vencimiento Octubre - 18/10/2019 - 49 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 83.68%
ALUA Cotización Subyacente: 21.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 80.39%
ALUC13.9OC 7.500 -3.85% 7.500 7.500 120 90,000 35.71% 8.668 0.973 2.36% 0.00% 1.000
ALUC20.9OC 2.600 4.00% 2.600 2.600 77 20,020 12.38% 3.695 0.708 4.03% 35.13% 0.837
ALUC21.9OC 1.900 0.00% 1.900 1.900 7 1,330 9.05% 3.188 0.652 4.30% 33.82% 0.738
APBR Cotización Subyacente: 428.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.31%
PBRC370.OC 88.333 47.22% 63.000 90.000 85 637,800 20.64% 102.882 0.899 3.74% 0.00% 1.000
PBRC41705O 62.000 148.00% 35.000 70.000 78 350,100 14.48% 70.137 0.770 4.70% 41.84% 0.837
PBRC43705O 46.177 196.01% 17.000 60.000 635 2,172,850 10.79% 58.363 0.702 5.15% 36.84% 0.774
CEPU Cotización Subyacente: 17.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 174.99%
CEPC22.0OC 0.100 -50.00% 0.100 0.100 100 1,000 0.59% 3.431 0.540 2.67% 30.69% 0.112
COME Cotización Subyacente: 1.130 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 96.71%
COMC1.25OC 0.125 22.55% 0.095 0.140 4,287 89,107 11.06% 0.166 0.585 3.97% 71.35% 0.572
COMC1.45OC 0.062 -11.43% 0.060 0.070 4,036 44,364 5.49% 0.102 0.420 4.67% 71.83% 0.353
COMC1.65OC 0.031 -8.82% 0.025 0.040 831 4,475 2.74% 0.061 0.287 5.34% 74.07% 0.203
COMC1.853O 0.020 -20.00% 0.020 0.025 620 2,201 1.77% 0.035 0.187 5.98% 81.56% 0.133
COMC2.029O 0.031 106.67% 0.031 0.031 38 200 2.74% 0.022 0.127 6.51% 106.36% 0.157
CRES Cotización Subyacente: 35.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 96.47%
CREC46.0OC 2.000 -50.00% 2.000 3.500 25 6,500 5.59% 3.173 0.417 4.70% 73.21% 0.353
CREC56.0OC 0.100 0.00% 0.100 0.100 13 130 0.28% 1.388 0.223 5.74% 49.45% 0.040
GGAL Cotización Subyacente: 69.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 177.84%
GFGC63.0OC 17.510 0.92% 14.000 18.800 994 1,580,509 25.32% 23.348 0.740 2.19% 106.24% 0.765
GFGC75.0OC 10.488 -7.56% 8.700 12.000 853 874,986 15.17% 18.627 0.647 2.40% 93.68% 0.605
GFGC80.0OC 7.928 -15.45% 7.200 12.000 2,465 1,967,032 11.46% 16.969 0.610 2.49% 87.43% 0.525
GFGC81.0OC 9.000 0.00% 7.500 9.000 102 91,650 13.02% 16.657 0.603 2.50% 101.40% 0.527
GFGC87.0OC 5.855 -9.14% 5.000 6.510 1,221 694,271 8.47% 14.911 0.560 2.60% 88.45% 0.424
GFGC90.0OC 4.667 -19.53% 4.200 6.000 1,013 500,432 6.75% 14.113 0.540 2.65% 84.04% 0.372
GFGC93.0OC 4.361 -14.56% 3.850 5.150 3,341 1,470,133 6.31% 13.362 0.520 2.69% 87.79% 0.344
GFGC99.0OC 3.344 -15.32% 3.000 5.000 838 282,214 4.84% 11.988 0.482 2.78% 88.77% 0.280
GFGC102.OC 3.000 -14.41% 2.500 3.600 1,058 313,861 4.34% 11.360 0.464 2.82% 90.10% 0.254
GFGC105.OC 3.000 0.00% 1.900 3.100 312 75,459 4.34% 10.769 0.446 2.87% 95.21% 0.245
GFGC111.OC 2.019 -14.09% 1.800 2.600 5,858 1,284,869 2.92% 9.687 0.413 2.95% 91.23% 0.184
GFGC120.OC 1.506 -3.15% 1.250 1.640 2,606 376,790 2.18% 8.284 0.368 3.07% 94.81% 0.141
GFGC123.OC 1.507 8.42% 1.200 1.590 326 44,700 2.18% 7.868 0.353 3.11% 98.37% 0.138
GFGC126.OC 1.218 8.65% 0.800 1.320 1,461 156,660 1.76% 7.476 0.340 3.14% 96.31% 0.117
GFGC129.OC 0.942 1.95% 0.800 1.000 254 23,720 1.36% 7.105 0.327 3.18% 93.58% 0.096
GFGC132.OC 0.700 -20.36% 0.700 0.880 74 5,324 1.01% 6.755 0.314 3.22% 90.50% 0.077
GFGC150.OC 0.608 1.33% 0.440 0.790 1,367 74,039 0.88% 5.020 0.249 3.43% 103.28% 0.061
GFGC165.OC 0.552 0.36% 0.151 0.600 415 16,094 0.80% 3.953 0.205 3.59% 112.35% 0.053
GFGC171.OC 0.312 -21.80% 0.201 0.451 497 16,580 0.45% 3.600 0.190 3.65% 105.91% 0.034
GFGC180.OC 0.178 18.67% 0.100 0.200 326 5,340 0.26% 3.135 0.169 3.74% 102.68% 0.021
GFGC190.OC 0.100 11.11% 0.100 0.100 150 1,500 0.14% 2.696 0.149 3.83% 100.39% 0.013
GFGC200.OC 0.111 -18.98% 0.111 0.111 47 522 0.16% 2.326 0.132 3.92% 106.45% 0.013
GFGC210.OC 0.055 -47.12% 0.051 0.055 60 326 0.08% 2.012 0.117 4.01% 102.56% 0.007
PAMP Cotización Subyacente: 32.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 164.20%
PAMC37.0OC 4.499 47.51% 4.495 4.500 19 8,549 13.80% 7.602 0.611 2.62% 97.95% 0.558
PAMC43.0OC 0.593 -10.15% 0.550 0.600 51 2,970 1.82% 5.855 0.514 2.86% 47.66% 0.201
PAMC59.0OC 0.241 16.43% 0.240 0.250 109 2,625 0.74% 2.983 0.313 3.42% 78.41% 0.065
SUPV Cotización Subyacente: 30.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 186.80%
SUPC37.0OC 2.300 -24.91% 2.000 2.500 49 11,870 7.63% 7.152 0.584 2.46% 76.71% 0.429
SUPC61.0OC 0.230 -22.56% 0.230 0.230 1 23 0.76% 2.925 0.304 3.13% 92.41% 0.059
TXAR Cotización Subyacente: 11.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 94.00%
TXAC11.8OC 1.000 -7.83% 1.000 1.000 35 3,500 9.09% 1.729 0.618 3.93% 46.86% 0.633
TXAC13.75O 0.550 22.22% 0.550 0.550 54 2,970 5.00% 1.044 0.444 4.67% 62.51% 0.360
VALO Cotización Subyacente: 5.110 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 95.51%
GVAC6.00OC 0.400 29.03% 0.300 0.450 114 4,020 7.83% 0.616 0.518 4.29% 66.79% 0.474
GVAC9.00OC 0.050 0.00% 0.050 0.050 2 10 0.98% 0.105 0.134 6.50% 79.63% 0.082
YPFD Cotización Subyacente: 553.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 65.73%
YPFC620.OC 30.000 37.50% 23.000 30.000 38 100,300 5.42% 53.620 0.549 5.67% 36.61% 0.529
YPFC760.OC 3.200 -36.00% 3.200 3.500 11 3,700 0.58% 16.670 0.237 7.88% 39.14% 0.091
YPFC77415O 5.422 69.44% 3.000 5.900 28 13,972 0.98% 14.654 0.214 8.10% 47.75% 0.121
Vencimiento Diciembre - 20/12/2019 - 112 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 83.68%
COME Cotización Subyacente: 1.130 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 96.71%

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Anexo A Análisis de opciones 30/08/2019

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

Serie
Precio cierre Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/ Prima teórica Delta Efecto Volat. Delta
de la prima cot. subyac. Palanca Implícit
COMC1.25DI 0.300 30.43% 0.250 0.300 4,400 200,687 26.55% 0.315 0.714 2.56% 89.62% 0.715
COMC1.35DI 0.185 12.12% 0.170 0.187 2,285 66,947 16.37% 0.278 0.664 2.70% 56.43% 0.663
COMC2.118D 0.045 -21.05% 0.045 0.055 156 1,363 3.98% 0.106 0.340 3.63% 68.04% 0.218
GGAL Cotización Subyacente: 69.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 177.84%
GFGC87.0DI 13.000 - 13.000 13.000 12 15,600 18.80% 26.941 0.701 1.80% 79.34% 0.614
GFGC174.DI 2.167 -15.02% 2.000 2.515 18 4,402 3.13% 13.462 0.432 2.22% 91.16% 0.147
GFGC180.DI 2.160 -13.60% 2.160 2.160 5 1,080 3.12% 12.913 0.418 2.24% 94.12% 0.144
PAMP Cotización Subyacente: 32.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 164.20%
PAMC35.0DI 7.000 -1.41% 7.000 7.100 13 9,110 21.47% 13.534 0.747 1.80% 53.04% 0.785
TXAR Cotización Subyacente: 11.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 94.00%
TXAC11.8DI 4.200 -6.67% 4.200 4.200 100 42,000 38.18% 3.162 0.734 2.55% 145.51% 0.739
TXAC16.0DI 1.200 20.00% 1.200 1.200 50 6,000 10.91% 1.802 0.518 3.16% 69.39% 0.459
VALO Cotización Subyacente: 5.110 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 95.51%
GVAC8.00DI 0.700 0.00% 0.700 0.700 25 1,750 13.70% 0.727 0.466 3.27% 93.14% 0.459
YPFD Cotización Subyacente: 553.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 65.73%
YPFC700.DI 50.000 42.86% 50.000 50.000 1 5,000 9.03% 86.751 0.600 3.83% 35.07% 0.591
Opciones de Venta
Vencimiento Octubre - 18/10/2019 - 49 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 83.68%
APBR Cotización Subyacente: 428.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.31%
PBRV320.OC 0.500 - 0.500 0.500 4 200 0.12% 1.050 -0.027 10.92% 53.40% -0.016
PBRV370.OC 2.300 -23.33% 2.300 2.300 20 4,600 0.54% 5.001 -0.101 8.61% 49.04% -0.064
BMA Cotización Subyacente: 147.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 182.05%
BMAV210.OC 50.000 0.00% 50.000 50.000 10 50,000 34.00% 66.861 -0.510 1.12% 101.75% -0.677
CEPU Cotización Subyacente: 17.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 174.99%
CEPV38.0OC 19.500 30.00% 19.500 19.500 2 3,900 114.71% 18.001 -0.772 0.73% -0.625
COME Cotización Subyacente: 1.130 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 96.71%
COMV1.45OC 0.328 28.63% 0.290 0.330 222 12,386 29.03% 0.266 -0.580 2.47% 134.50% -0.510
GGAL Cotización Subyacente: 69.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 177.84%
GFGV54.0OC 7.589 63.56% 4.100 7.950 2,305 1,400,721 10.97% 6.726 -0.190 1.95% 190.24% -0.193
GFGV60.0OC 9.075 44.78% 6.500 9.300 699 545,850 13.12% 9.103 -0.236 1.80% 177.49% -0.236
GFGV63.0OC 9.917 40.05% 6.000 10.000 3,418 2,933,703 14.34% 10.416 -0.260 1.73% 171.82% -0.260
GFGV75.0OC 15.277 38.96% 11.000 15.600 503 685,531 22.09% 16.403 -0.353 1.49% 166.00% -0.360
GFGV80.0OC 18.032 34.86% 13.000 18.499 676 1,107,442 26.08% 19.207 -0.390 1.40% 165.88% -0.400
GFGV81.0OC 17.950 29.60% 15.000 18.500 130 219,211 25.96% 19.788 -0.397 1.39% 159.26% -0.414
GFGV85.0OC 22.900 52.67% 19.900 22.900 129 266,610 33.12% 22.170 -0.426 1.33% 185.16% -0.418
GFGV87.0OC 22.900 47.74% 22.900 22.900 9 20,610 33.12% 23.395 -0.440 1.30% 172.93% -0.445
GFGV93.0OC 31.000 29.17% 23.750 34.000 366 1,014,453 44.83% 27.201 -0.480 1.22% -0.433
GFGV99.0OC 32.500 12.07% 30.000 32.500 37 116,053 47.00% 31.180 -0.518 1.15% 190.81% -0.498
GFGV102.OC 32.067 -1.33% 32.000 37.000 64 213,100 46.37% 33.230 -0.536 1.12% 166.34% -0.556
GFGV111.OC 45.967 17.86% 38.000 46.000 8 32,790 66.47% 39.587 -0.587 1.03% -0.484
GFGV126.OC 58.000 7.01% 57.000 60.000 11 64,100 83.88% 50.762 -0.660 0.90% -0.525
GFGV150.OC 82.001 2.50% 82.001 82.001 1 8,200 118.58% 69.723 -0.751 0.75% -0.508
SUPV Cotización Subyacente: 30.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 186.80%
SUPV37.0OC 10.000 100.00% 10.000 10.000 5 5,000 33.17% 10.019 -0.416 1.25% 186.37% -0.416
TXAR Cotización Subyacente: 11.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 94.00%
TXAV13.75O 2.400 0.00% 2.400 2.400 16 3,840 21.82% 2.314 -0.556 2.64% 99.34% -0.546
TXAV15.0OC 3.800 2.70% 3.800 3.800 4 1,520 34.55% 3.129 -0.653 2.29% 136.91% -0.554
Vencimiento Diciembre - 20/12/2019 - 112 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 83.68%
YPFD Cotización Subyacente: 553.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 65.73%
YPFV520.DI 8.500 -49.15% 7.000 12.000 37 37,200 1.54% 17.778 -0.144 4.47% 50.98% -0.101
YPFV540.DI 15.000 -25.00% 15.000 15.000 4 6,000 2.71% 21.774 -0.168 4.28% 56.59% -0.144
Notas:
1 - Variación con respecto al cierre anterior.
2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.
3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente
4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente
= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)
5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.
El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)

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Anexo B Posiciones Abiertas por Especie al 29/08/2019

Posiciones (nominales) - Open Interest -
Especie Serie
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Opciones de Compra
ALUA ALUC13.9OC 202,400 0 7,000 114,500 323,900 0
1 ALUC20.9OC 5,000 30,100 0 51,000 86,100 0
2 ALUC21.9OC 72,200 15,500 0 7,700 95,400 0
3
Total Call Octubre 279,600 45,600 7,000 173,200 505,400 0
APBR PBRC420.SE 400 0 0 600 1,000 0
1
Total Call Septiembre 400 0 0 600 1,000 0
PBRC370.OC 4,200 3,500 153 1,347 9,200 3,000
2 PBRC37705O 500 0 0 100 600 0
3 PBRC41705O 13,100 311 1,614 2,275 17,300 1,600
4 PBRC43705O 54,100 5,207 11,375 20,118 90,800 18,600
5
Total Call Octubre 71,900 9,018 13,142 23,840 117,900 23,200
BMA BMAC170.OC 0 0 0 300 300 0
1
Total Call Octubre 0 0 0 300 300 0
BOLT BOLC3.90OC 6,000 0 0 14,900 20,900 0
1 BOLC4.50OC 5,000 0 0 100 5,100 0
2
Total Call Octubre 11,000 0 0 15,000 26,000 0
CECO2 CECC10.0OC 10,000 0 0 0 10,000 0
1
Total Call Octubre 10,000 0 0 0 10,000 0
CEPU CEPC22.0OC 11,100 0 0 9,100 20,200 0
1 CEPC38.0OC 2,000 2,800 0 1,700 6,500 0
2 CEPC44.0OC 29,800 0 0 0 29,800 0
3
Total Call Octubre 42,900 2,800 0 10,800 56,500 0
CEPC44.0DI 0 0 0 2,700 2,700 0
4
Total Call Diciembre 0 0 0 2,700 2,700 0
COME COMC1.25OC 514,080 34,680 376,804 1,000,196 1,925,760 250,240
1 COMC1.35OC 18,700 0 0 0 18,700 0
2 COMC1.45OC 1,847,560 326,857 899,436 1,040,997 4,114,850 103,530
3 COMC1.65OC 1,268,710 108,800 316,258 1,521,442 3,215,210 304,300
4 COMC1.853O 4,259,350 251,416 663,354 763,810 5,937,930 -6,290
5 COMC2.029O 5,328,820 56,780 788,800 765,170 6,939,570 0
6 COMC2.382O 41,480 0 0 0 41,480 0
7
Total Call Octubre 13,278,700 778,533 3,044,652 5,091,615 22,193,500 651,780
COMC1.25DI 272,000 0 0 0 272,000 272,000
8 COMC1.35DI 1,700 0 110,000 1,587,620 1,699,320 711,790
9 COMC2.118D 171,700 442,000 4,930 117,980 736,610 23,800
10
Total Call Diciembre 445,400 442,000 114,930 1,705,600 2,707,930 1,007,590
CRES CREC46.0OC 3,100 1,800 0 0 4,900 0
1 CREC50.0OC 2,600 600 0 0 3,200 0
2 CREC56.0OC 2,300 1,400 0 0 3,700 0
3
Total Call Octubre 8,000 3,800 0 0 11,800 0
EDN EDNC40.0OC 200 0 0 800 1,000 0
1
Total Call Octubre 200 0 0 800 1,000 0
GGAL GFGC120.SE 1,000 0 0 0 1,000 0
1 GFGC126.SE 500 0 0 700 1,200 0
2
Total Call Septiembre 1,500 0 0 700 2,200 0
GFGC102.OC 53,000 92,436 22,254 97,410 265,100 5,300
3 GFGC105.OC 10,000 90,200 6,000 50,300 156,500 11,000
4 GFGC111.OC 474,600 615,882 45,567 750,051 1,886,100 124,500
5 GFGC120.OC 330,700 343,057 8,243 314,500 996,500 -800
6 GFGC123.OC 19,600 193,900 0 110,700 324,200 -9,700
7 GFGC126.OC 623,400 164,539 17,161 201,600 1,006,700 8,200
8 GFGC129.OC 21,100 106,100 0 92,100 219,300 -600
9 GFGC132.OC 137,600 89,600 94 118,006 345,300 -4,600
10 GFGC135.OC 15,000 30,100 0 2,500 47,600 0
11 GFGC150.OC 371,200 313,943 1,786 414,171 1,101,100 -4,200
12 GFGC165.OC 119,400 94,600 800 26,500 241,300 0
13 GFGC168.OC 49,700 82,200 0 113,300 245,200 0
14 GFGC171.OC 479,000 51,200 25,586 308,714 864,500 -4,200
15 GFGC177.OC 10,000 26,300 0 4,000 40,300 0
16 GFGC180.OC 186,600 62,800 4,600 177,500 431,500 48,700
17 GFGC190.OC 0 1,000 1,500 47,100 49,600 14,500
18 GFGC200.OC 83,000 93,100 5,800 259,500 441,400 -2,700
19 GFGC210.OC 2,400 13,200 600 234,400 250,600 1,000
20 GFGC63.0OC 8,500 3,900 3,000 23,000 38,400 18,300
21 GFGC75.0OC 77,700 30,500 10,065 64,435 182,700 58,900
22 GFGC80.0OC 163,100 79,100 23,936 130,164 396,300 56,600
23 GFGC81.0OC 0 100 0 0 100 0
24 GFGC87.0OC 255,500 40,200 1,772 101,828 399,300 58,000
25 GFGC90.0OC 36,300 56,200 0 49,100 141,600 35,800
26 GFGC93.0OC 344,000 242,134 3,059 198,007 787,200 76,400
27 GFGC96.0OC 0 3,000 0 0 3,000 0
28 GFGC99.0OC 130,400 171,279 12,721 223,900 538,300 61,100
29
Total Call Octubre 4,001,800 3,090,570 194,544 4,112,786 11,399,700 551,500

B-1
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Anexo B Posiciones Abiertas por Especie al 29/08/2019

Posiciones (nominales) - Open Interest -
Especie Serie
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
GFGC132.DI 35,900 0 1,851 249 38,000 0
30 GFGC174.DI 400 0 0 0 400 0
31 GFGC180.DI 800 6,900 0 300 8,000 300
32 GFGC220.DI 20,800 9,900 3,600 16,800 51,100 0
33
Total Call Diciembre 57,900 16,800 5,451 17,349 97,500 300
METR METC25.0OC 20,300 0 0 0 20,300 0
1
Total Call Octubre 20,300 0 0 0 20,300 0
PAMP PAMC37.0OC 13,500 0 2,000 4,600 20,100 700
1 PAMC43.0OC 4,000 0 0 12,900 16,900 6,000
2 PAMC51.0OC 2,100 0 0 5,200 7,300 0
3 PAMC55.0OC 1,200 3,400 500 500 5,600 -500
4 PAMC59.0OC 159,300 6,000 489 58,811 224,600 0
5 PAMC63.0OC 70,000 0 0 23,500 93,500 0
6 PAMC69.0OC 0 0 0 12,000 12,000 0
7
Total Call Octubre 250,100 9,400 2,989 117,511 380,000 6,200
PAMC35.0DI 700 200 0 8,000 8,900 600
8 PAMC51.0DI 0 0 0 2,000 2,000 2,000
9 PAMC57.0DI 0 400 0 300 700 0
10
Total Call Diciembre 700 600 0 10,300 11,600 2,600
SEMI SEMC3.00OC 14,900 0 0 0 14,900 0
1
Total Call Octubre 14,900 0 0 0 14,900 0
SUPV SUPC37.0OC 13,200 0 0 2,600 15,800 2,700
1 SUPC40.0OC 600 0 0 0 600 0
2 SUPC61.0OC 27,600 0 0 30,100 57,700 11,300
3 SUPC67.0OC 600 0 0 500 1,100 0
4 SUPC71.0OC 4,900 2,300 0 12,800 20,000 0
5 SUPC79.0OC 17,600 400 0 42,600 60,600 0
6
Total Call Octubre 64,500 2,700 0 88,600 155,800 14,000
TGNO4 TGNC76.0OC 3,800 0 0 5,600 9,400 0
1
Total Call Octubre 3,800 0 0 5,600 9,400 0
TGSU2 TGSC110.OC 200 0 0 3,200 3,400 0
1
Total Call Octubre 200 0 0 3,200 3,400 0
TRAN TRAC44.0OC 3,000 0 0 0 3,000 0
1 TRAC46.0OC 2,000 0 0 1,100 3,100 0
2 TRAC48.0OC 1,000 0 0 0 1,000 0
3 TRAC50.0OC 0 0 0 500 500 0
4
Total Call Octubre 6,000 0 0 1,600 7,600 0
TXAR TXAC11.8OC 29,600 18,500 2,364 260,936 311,400 8,500
1 TXAC12.3OC 26,200 1,000 10,000 79,300 116,500 14,000
2 TXAC13.75O 450,000 1,600 0 173,100 624,700 2,000
3 TXAC15.0OC 967,700 213,600 11,271 703,229 1,895,800 0
4 TXAC16.0OC 248,000 3,000 0 0 251,000 0
5
Total Call Octubre 1,721,500 237,700 23,635 1,216,565 3,199,400 24,500
TXAC11.8DI 111,400 0 30,000 412,200 553,600 0
6 TXAC12.3DI 2,200 9,000 0 45,400 56,600 0
7 TXAC16.0DI 61,900 0 10,000 39,600 111,500 0
8
Total Call Diciembre 175,500 9,000 40,000 497,200 721,700 0
VALO GVAC6.00OC 163,300 0 1,302 266,198 430,800 109,600
1 GVAC7.00OC 87,400 900 0 29,500 117,800 0
2 GVAC8.00OC 225,700 0 108,700 76,400 410,800 12,500
3 GVAC9.00OC 112,400 9,400 15,400 145,700 282,900 -8,900
4 GVAC9.80OC 219,300 500 0 10,000 229,800 0
5
Total Call Octubre 808,100 10,800 125,402 527,798 1,472,100 113,200
GVAC8.00DI 0 0 0 8,500 8,500 8,500
6
Total Call Diciembre 0 0 0 8,500 8,500 8,500
YPFD YPFC620.OC 3,000 600 1,013 5,187 9,800 0
1 YPFC640.OC 400 0 0 0 400 0
2 YPFC660.OC 0 0 200 1,200 1,400 0
3 YPFC73415O 1,800 0 0 0 1,800 0
4 YPFC760.OC 6,600 2,300 1,400 3,000 13,300 -100
5 YPFC77415O 3,500 900 0 3,200 7,600 0
6 YPFC800.OC 1,900 300 0 2,300 4,500 0
7
Total Call Octubre 17,200 4,100 2,613 14,887 38,800 -100
YPFC700.DI 100 0 0 200 300 0
8
Total Call Diciembre 100 0 0 200 300 0

Total Opciones de Compra 21,292,200 4,663,421 3,574,358 13,647,251 43,177,230

Opciones de Venta
ALUA ALUV20.9FE 0 0 0 500 500 0
1
Total Put Febrero 0 0 0 500 500 0
APBR PBRV29705O 0 0 0 200 200 0
1 PBRV370.OC 0 700 0 6,600 7,300 1,600
2
Total Put Octubre 0 700 0 6,800 7,500 1,600
BMA BMAV210.OC 0 0 0 2,600 2,600 -900
1

B-2
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Anexo B Posiciones Abiertas por Especie al 29/08/2019

Posiciones (nominales) - Open Interest -
Especie Serie
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
BMAV290.OC 0 0 0 0 0 0
2
Total Put Octubre 0 0 0 2,600 2,600 -900
CEPU CEPV38.0OC 0 0 0 4,700 4,700 0
1
Total Put Octubre 0 0 0 4,700 4,700 0
COME COMV1.45OC 0 0 0 133,280 133,280 -24,140
1 COMV1.853O 0 850 0 17,680 18,530 0
2
Total Put Octubre 0 850 0 150,960 151,810 -24,140
CRES CREV46.0OC 0 0 0 4,200 4,200 0
1
Total Put Octubre 0 0 0 4,200 4,200 0
GGAL GFGV102.OC 0 13,900 0 44,900 58,800 -2,800
1 GFGV111.OC 0 17,400 0 11,400 28,800 -10,700
2 GFGV126.OC 0 8,400 0 39,000 47,400 -900
3 GFGV135.OC 0 0 0 0 0 0
4 GFGV150.OC 0 100 0 12,500 12,600 -200
5 GFGV165.OC 0 0 0 900 900 -300
6 GFGV54.0OC 0 20,100 0 34,000 54,100 43,800
7 GFGV60.0OC 0 15,600 0 44,900 60,500 15,900
8 GFGV63.0OC 0 176,300 0 283,300 459,600 48,900
9 GFGV75.0OC 0 49,400 0 49,500 98,900 -10,300
10 GFGV80.0OC 0 82,200 0 247,600 329,800 -17,400
11 GFGV81.0OC 0 13,900 0 16,000 29,900 600
12 GFGV85.0OC 0 24,500 0 12,900 37,400 -100
13 GFGV87.0OC 0 9,900 0 2,200 12,100 -1,000
14 GFGV93.0OC 0 91,900 0 108,800 200,700 1,800
15 GFGV99.0OC 0 14,200 0 59,100 73,300 -2,200
16
Total Put Octubre 0 537,800 0 967,000 1,504,800 65,100
PAMP PAMV37.0OC 0 0 0 3,800 3,800 0
1 PAMV49.0OC 0 0 0 3,400 3,400 -2,000
2 PAMV55.0OC 0 0 0 600 600 -300
3
Total Put Octubre 0 0 0 7,800 7,800 -2,300
PAMV35.0DI 0 0 0 1,600 1,600 0
4
Total Put Diciembre 0 0 0 1,600 1,600 0
SUPV SUPV37.0OC 0 0 0 2,900 2,900 0
1 SUPV65.0OC 0 0 0 8,500 8,500 0
2 SUPV67.0OC 0 0 0 100 100 0
3
Total Put Octubre 0 0 0 11,500 11,500 0
TXAR TXAV11.8OC 0 0 0 34,700 34,700 0
1 TXAV13.75O 0 0 0 28,600 28,600 -3,100
2 TXAV15.0OC 0 0 0 9,100 9,100 -400
3
Total Put Octubre 0 0 0 72,400 72,400 -3,500
TXAV11.8DI 0 0 0 1,100 1,100 0
4
Total Put Diciembre 0 0 0 1,100 1,100 0
YPFD YPFV600.OC 0 0 0 2,600 2,600 -400
1 YPFV620.OC 0 0 0 600 600 -100
2 YPFV73415O 0 0 0 100 100 0
3
Total Put Octubre 0 0 0 3,300 3,300 -500
YPFV520.DI 0 0 0 5,500 5,500 600
4 YPFV540.DI 0 0 0 200 200 0
5 YPFV560.DI 0 0 0 6,500 6,500 0
6 YPFV700.DI 0 0 0 600 600 0
7
Total Put Diciembre 0 0 0 12,800 12,800 600

Total Opciones de Venta 0 539,350 0 1,247,260 1,786,610

Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.
Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.
Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series
Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la
misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.
(!): Información tomada de Reuters

DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria

DIRECTORA EJECUTIVA: Lic. Mónica Erpen
ECONOMIA Y FINANZAS: Lic. Mario Maydana, Lara Rosenberg, Martín Segovia. PASANTES: Cinthya Maylin,
ESTADISTICAS Y BASE DE DATOS: Lic. Rosa Santantonio, Fernando Berástegui, Ing. Jesús Martinez Soto
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