REGLAMENTO DEL FIDEICOMISO PARA EL DESARROLLO PRODUCTIVO -

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1. OBJETO.-

El presente Reglamento tiene por objeto establecer las condiciones de administración de

los recursos del Fideicomiso para el Desarrollo Productivo en adelante el “Fideicomiso o
FDP”, así como el servicio que prestaran las Entidades de Intermediación Financiera en
adelante “EIFs” para la administración y recuperación de la cartera que se genere con
recursos provenientes de dicho Fideicomiso.
Establece también las condiciones en que el Fiduciario realizará las inversiones y el
manejo de tesorería de los recursos del Fideicomiso, en tanto no sean aplicados en
créditos.

2. ANTECEDENTES.-

La constitución del Fideicomiso, a partir de recursos del TGN, responde a la necesidad de

implementar nuevas herramientas de “financiamiento para el desarrollo” que mejoren las
condiciones de acceso al crédito a micro y pequeñas unidades productivas que
actualmente no responden a las condiciones tradicionalmente requeridas por las EIFs.
El presente Reglamento está enmarcado en lo establecido en el Decreto Supremo N°
28999 de fecha 1 de enero de 2007, que dispone la adecuación institucional de NAFIBO
SAM a Banco de Desarrollo Productivo SAM, y el Plan Nacional de Desarrollo (PND).
Decreto Supremo Nº 29145 de fecha 30 de mayo de 2007 que autoriza la constitución del
Fideicomiso para el Desarrollo Productivo.

3. DEFINICIONES.-

Administración de Cartera: Se refiere a la prestación de servicios de colocación y

recuperación de créditos según lo definido en el ANEXO 2: “PROCESO ADMINISTRACION Y
RECUPERACION DE CARTERA Y MANDATO CREDITO PRODUCTIVO INDIVIDUAL" Y ANEXO B:
“MANUAL DE PROCEDIMIENTOS CREDITO PRODUCTIVO ASOCIATIVO”-

Prestatarios: Se refiere a aquellas personas naturales, o jurídicas legalmente constituidas

de acuerdo a la normativa en vigencia, que cumplan con los requisitos de elegibilidad
establecidos en el ANEXO 1: “CRITERIOS DE ELIGIBILIDAD DE PRESTATARIOS CREDITO
PRODUCTIVO INDIVIDUAL” Y ANEXO A “REGLAMENTO DEL CRÉDITO PRODUCTIVO
ASOCIATIVO”.

Cartera del Fideicomiso: Es el portafolio total de créditos administrados por el Fiduciario.

Cartera en Administración de la EIF: Es el portafolio total de créditos, colocados,

administrados y recuperados por la EIF, con recursos del Fideicomiso.

Contrato de Fideicomiso: Es el documento que establece la relación contractual entre el

Fideicomitente y el Fiduciario, estableciendo el alcance del mandato fiduciario.

Contrato de Prestación de Servicios de Administración y Recuperación de Cartera y de

Mandato: Es el contrato suscrito entre el Fiduciario y una EIF que tiene por objeto

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establecer los términos y condiciones para la prestación del servicio de administración,

colocación de créditos y cobranza de cartera generada con recursos del Fideicomiso.

Contrato de Préstamo: Es el contrato suscrito entre el Fideicomiso, representado por la EIF,

y el prestatario.

Contrato de Mandato de Cobranza: Es el contrato suscrito entre el Fiduciario y una EIF o

con un tercero, con el objeto de establecer los términos y condiciones para la prestación
de servicios de cobranza judicial y/o extrajudicial de los créditos en ejecución otorgado a
los prestatarios.

Comité de Crédito (el Comité): El Comité de Créditos del Fideicomiso designado por el
Directorio del BDP SAM, tiene por objeto principal aprobar los créditos solicitados. Dicho
Comité estará conformado por Directores del BDP SAM cuyo numero será definido por el
Directorio del BDP SAM, con derecho a voz y voto.

Crédito Productivo: Son los recursos financieros del Fideicomiso que se canalicen a los
prestatarios con la finalidad de financiar sus actividades productivas en base a los criterios
de elegibilidad, pudiendo ser estos individuales o asociativos.

Entidades de Intermediación Financiera (EIF): Son entidades financieras reguladas y no

reguladas, que han sido seleccionadas y contratadas por el BDP SAM para la
administración de la cartera generada con recursos del Fideicomiso.

Fideicomitente: Es aquella persona jurídica que transmite recursos al Fideicomiso. Para

fines del presente Fideicomiso se identifica como Fideicomitente al Ministerio de
Hacienda.

Fiduciario: Es la Institución Financiera que recibe los recursos financieros con la limitación,
de carácter obligatorio, de realizar sólo aquellos actos exigidos y determinados en el
Contrato de Fideicomiso. Para fines del presente Fideicomiso se identifica como Fiduciario
al Banco de Desarrollo Productivo SAM (BDP SAM).

Fideicomiso: Es el Patrimonio Autónomo constituido con los recursos financieros

efectivamente transmitidos por el Fideicomitente, sus rendimientos y los bienes que se
incorporen a él en lo futuro y que serán administrados por el Fiduciario.

Fideicomiso para el Desarrollo Productivo (FDP): Es la denominación del Fideicomiso

administrado por el BDP SAM y conformado con recursos efectivamente transmitidos por
el Fideicomitente, incluyendo sus rendimientos y los bienes que se incorporen en el futuro.

Información Mensual a ser remitida al BDP SAM: Será la información mensual que la EIF
deben remitir al BDP SAM de acuerdo a lo señalado en ANEXO 3 – ANEXO C:
“INFORMACION AL BANCO DE DESARROLLO PRODUCTIVO SAM”.

Instrucciones de Desembolso (ID): Se refiere a las comunicaciones del Fiduciario a la EIF

con la aprobación de los créditos para el desembolso a favor de los Prestatarios.

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Solicitud de Crédito: Es el documento mediante el cual el solicitante requiere créditos

productivos con recursos del Fideicomiso.

Verificación: Se refiere a la comprobación por parte de la EIF del cumplimiento de los

criterios de elegibilidad de prestatarios establecidos en el presente Reglamento.

4. DESTINO DE LOS RECURSOS.-

Los recursos del Fideicomiso serán destinados al financiamiento de actividades productivas

enmarcadas en los sectores priorizados por el Gobierno Nacional, para personas naturales o
jurídicas que cumplan con los criterios de elegibilidad definidos en el ANEXO 1: “CRITERIOS DE
ELEGIBILIDAD DE PRESTATARIOS CREDITO PRODUCTIVO INDIVIDUAL” Y ANEXO A “REGLAMENTO
DEL CRÉDITO PRODUCTIVO ASOCIATIVO”, procurando en lo posible la equidad de género en
la otorgación de créditos.

5. ASIGNACION DE LOS RECURSOS DEL FIDEICOMISO.-

El Comité establecerá la asignación de los recursos financieros del Fideicomiso destinados a

créditos productivos individuales y asociativos de acuerdo a los sectores priorizados y velará por la
distribución a nivel nacional de los recursos.

6. GASTOS.-

Se consideran gastos del fideicomiso y se cargarán automáticamente a los recursos e ingresos del
Fideicomiso, los siguientes:

6.1. Auditoria Externa anual.

6.2. Pago a las EIFs por servicios de administración y recuperación de cartera generada
con recursos del Fideicomiso.
6.3. Gastos judiciales:
6.3.1 Para cobranza judicial y extrajudicial destinados a la recuperación de los créditos
otorgados con recursos del Fideicomiso, salvo que del producto de la ejecución
se carguen dichos gastos al monto recuperado, cuando esto sea posible.
6.3.2. Para adjudicaciones judiciales y extrajudiciales de bienes y los gastos emergentes
de su transferencia, administración y realización.
En los casos que aplique, el gasto se cargará a los prestatarios del Fideicomiso
concluidas las acciones legales pertinentes y extrajudiciales
6.4. Obligaciones tributarias aplicables de acuerdo a la normativa boliviana en vigencia,
presentes y futuras que deriven de las actividades del presente Fideicomiso.
6.5. Gastos por autenticación del Contrato de Fideicomiso o de sus adendas, si las hubiera.
6.6. Gastos para la constitución de un “Fondo de Reservas del Fideicomiso” a través de
previsiones específicas en función a la normativa vigente establecida por la
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (SBEF) con cargo a los resultados
del Fideicomiso. Adicionalmente a la constitución del Fondo de Reservas del
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Fideicomiso antes citado, a los fines de prudencia financiera, el Fiduciario constituirá

una previsión genérica del 1,5% sobre los desembolsos efectuados por el Fideicomiso.
6.7. Primas de seguros.
6.8. Otros relacionados con el cumplimiento del objeto del Fideicomiso.

Cuando los recursos del Fideicomiso no sean suficientes para cubrir los gastos detallados en el
presente numeral, el Fiduciario solicitara al Fideicomitente el pago de los gastos incurridos.

7. CRITERIOS DE ELEGIBILIDAD DEL PRESTATARIO.-

Para determinar la elegibilidad de prestatarios postulantes para créditos productivos

individuales o asociativos, deberán aplicarse los criterios definidos en ANEXO 1: “CRITERIOS DE
ELEGIBILIDAD DE PRESTATARIOS CREDITO PRODUCTIVO INDIVIDUAL” Y ANEXO A “REGLAMENTO
DEL CRÉDITO PRODUCTIVO ASOCIATIVO”.

8. SELECCIÓN DE ENTIDADES DE INTERMEDIACION FINANCIERA PARA ADMINISTRACION Y

RECUPERACION DE CARTERA.-

La selección de las EIFs que proporcionarán el servicio de administración y recuperación

de cartera del Fideicomiso se realizará, en primera instancia, a través de un proceso de
licitación bajo la modalidad de invitación pública.

La calificación de propuestas de servicios de administración y recuperación de cartera

será realizada al menos de acuerdo a los siguientes criterios:

o Capacidad de administración y recuperación de cartera: disponibilidad de

funcionarios para la colocación y recuperación de créditos.
o Solidez financiera
o Infraestructura de sistemas y comunicaciones.
o Costo del servicio de administración y recuperación de cartera.
o Red de agencias a nivel nacional (Mayor cobertura geográfica)
• Red propia con la que cuenta la institución financiera.
• Alianzas con instituciones financieras (presentar nota de intenciones de
trabajo asociado).
o Otros servicios que mejoren el proceso de administración y recuperación de
cartera.
o Tasa pasiva por administración de liquidez de la cuenta del Fideicomiso.

9. GENERACIÓN, ADMINISTRACIÓN Y RECUPERACIÓN DE CARTERA DEL FIDEICOMISO POR LAS

EIFs.-

Las EIFs contratadas realizarán la colocación, recuperación de créditos, así como el envío
de información al BDP SAM, de acuerdo al proceso descrito en el ANEXO 2: “PROCESO
ADMINISTRACION Y RECUPERACION DE CARTERA PARA CREDITOS INDIVIDUALES" Y ANEXO B:
“MANUAL DE PROCEDIMIENTOS CREDITO PRODUCTIVO ASOCIATIVO”.-

Las EIFs, suscribirán el Contrato de Préstamo, sin responsabilidad crediticia para ellas, según
formato estándar ANEXO 4: “CONTRATO DE PRESTAMO PARA CREDITO PRODUCTIVO
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INDIVIDUAL” o CONTRATO DE PRESTAMO especifico para cada caso para el crédito

productivo asociativo, a nombre del Fideicomiso, por delegación del Fiduciario.

Los contratos de préstamo del Fideicomiso deberán cumplir con las formalidades de Ley.
• Créditos Individuales: Con reconocimiento de firmas.
• Créditos Asociativos: Con perfeccionamiento de las garantías reales, cuando
corresponda, así como la extensión del Testimonio Notarial respectivo.

El Fiduciario aprobará los desembolsos a través de las EIFs, en función a la disponibilidad de

recursos del Fideicomiso. En este sentido, el Fiduciario abrirá en las EIFs cuentas en las que
mantendrá un adecuado nivel de liquidez para hacer frente a los desembolsos,
instruyendo oportunamente a cada EIF para realizar el débito correspondiente por los
montos de los créditos aprobados.

9.1. RECEPCIÓN DE PAGOS.-

En concordancia con los términos establecidos en los siguientes documentos: ANEXO 2:
“PROCESO ADMINISTRACION Y RECUPERACION DE CARTERA PARA CREDITOS INDIVIDUALES" Y
ANEXO B: “MANUAL DE PROCEDIMIENTOS CREDITO PRODUCTIVO ASOCIATIVO”, la EIF
efectuará todos los actos posibles para realizar el cobro de las amortizaciones tanto de
capital como de intereses en forma oportuna, en los plazos, fechas y condiciones
establecidas en los respectivos contratos de préstamo.

Una vez que la EIF recepcione las amortizaciones por concepto de capital e intereses, estos
recursos deberán ser abonados en la cuenta del Fideicomiso aperturada para el efecto en
la misma EIF o en la entidad financiera que ésta designe en coordinación con el BDP SAM,
en un plazo máximo de 48 horas de realizada la amortización. En el caso de entidades
financieras mandatarias subcontratadas por las EIFs el abono podrá realizarse hasta quinto
día hábil posterior al cobro.

9.2. PAGOS ANTICIPADOS.-

Los pagos anticipados a capital, se aplicarán conforme lo solicite el prestatario en el marco
normativo vigente de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras.

9.3. INCUMPLIMIENTO DE PAGO.-

En caso que el prestatario pague las cuotas de capital o intereses con retraso, con
respecto al cronograma de pagos establecido, la EIF procederá al cobro de intereses
moratorios según lo establecido en la normativa de la Superintendencia de Bancos y
Entidades Financieras.

9.4. IMPUTACIÓN DE PAGOS.-

Las EIFs imputarán los pagos que efectúen los Prestatarios de los recursos, en el siguiente
orden: gastos, cargos, comisiones, intereses moratorios, intereses ordinarios, amortizaciones a
capital, de acuerdo a lo dispuesto a la normativa legal en vigencia.

9.5. REGISTRO DE CARTERA.-

Los créditos otorgados con recursos del Fideicomiso serán registrados de acuerdo a la
normativa vigente de la SBEF. La EIF reportará a la central de riesgos de la SBEF para ello, la

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SBEF asignará al Fideicomiso un código distintivo que identifique la cartera generada con
recursos del mismo.

10. SUSPENSION TEMPORAL DE DESEMBOLSOS A TRAVÉS DE EIFs.-

El Fiduciario podrá suspender temporalmente desembolsos a través de una EIF en caso de

que el nivel de mora de la cartera, generada con recursos del Fideicomiso en dicha
entidad, sea superior al 5%. Dicha suspensión temporal deberá ser producto de un análisis y
la emisión del informe respectivo de la administración y ser puesta a consideración del
Directorio del BDP SAM, de forma previa a la activación de cualquier suspensión temporal.

Cuando la EIF demuestre documentalmente que la mora de la cartera generada con

recursos del Fideicomiso se halle por debajo del porcentaje que determino la suspensión de
desembolsos, la administración, previo informe al Directorio del BDP SAM, dejará sin efecto la
suspensión temporal señalada en el párrafo precedente.

11. PAGO DE COMISIONES POR ADMINISTRACIÓN Y RECUPERACION DE CARTERA.-

El pago de comisión por administración y recuperación de cartera estará en función a la

cartera bruta y a la cartera vigente, de acuerdo a lo establecido en el Contrato de
Prestación de Servicios de Administración y Recuperación de Cartera y Mandato suscrito
con la EIF.

En caso de que la cartera administrada ingrese en mora, el pago de la comisión citada en

el párrafo anterior, procederá únicamente en el porcentaje que corresponda por la
administración de la cartera bruta, suspendiéndose el pago de la comisión correspondiente
a la cartera vigente, en tanto ésta sea regularizada.

12. PAGO DE REMUNERACIÓN POR ADMINISTRACIÓN DEL FIDEICOMISO.-

El pago de la remuneración por administración del Fideicomiso al Fiduciario, se encuentra

establecido en el Contrato de Fideicomiso.

13. RÉGIMEN DE PREVISIONES Y CASTIGO DE CRÉDITOS.-

El fiduciario aplicará el régimen de previsiones y castigo de créditos según lo establecido

en la normativa de la Superintendecia de Bancos y Entidades Financieras, debiendo
informar periódicamente al Fideicomitente al respecto.

14. CONDICIONES QUE DEBEN SER CONSULTADAS AL FIDEICOMITENTE.-

El Fiduciario, consultará al Fideicomitente sobre temas que no se encuentren normados en la

el presente Reglamento, sus anexos o normas relativas establecidas por la Superintendencia
de Bancos y Entidades Financieras.

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15. COBRANZA Y REPROGRAMACIÓN.-

15.1. COBRANZA EXTRAJUDICIAL.-

En caso de incumplimiento de pago del Prestatario después de los plazos establecidos
contractualmente con las EIFs y de comprobados los esfuerzos de cobranza efectuadas
por éstas, se podrá optar por la contratación de servicios de cobranza extrajudicial a
través de contratos específicos al efecto, de acuerdo al análisis costo – beneficio
correspondiente.

15.2. COBRANZA JUDICIAL.-

El inicio de acciones legales obedece al hecho de que se hubiesen agotado todas las
posibilidades directas de recuperación, cumplido los plazos estipulados por la SBEF y
previa autorización para el inicio de acciones judiciales emitida por el nivel competente
superior al que aprobó el crédito de acuerdo al análisis costo – beneficio
correspondiente.

Ante esta situación, se podrán firmar Contratos de Prestación de Servicios de Cobranza

Judicial de Cartera con terceros, en base a una propuesta técnico-económica
presentada al Fiduciario para tomar a su cargo las acciones judiciales, el seguimiento del
proceso y la estrategia para la recuperación de los créditos.

15.3. REPROGRAMACIÓN DE CRÉDITOS.-

La EIF no podrá reprogramar créditos sin autorización del Fiduciario. En caso de ser
aprobada la reprogramación, la EIF deberá registrar esta operación de acuerdo a lo
establecido por la SBEF, suscribiendo una addenda al contrato original.

16. CUSTODIA.-

Las EIFs custodiarán lo documentación original del crédito, consistente mínimamente en:

• Original del Contrato de Préstamo, debidamente suscrito y con las formalidades

de ley que correspondan. (Reconocimiento de firmas, testimonio notarial,
fotocopias de documentos de identidad y otros)
• Documentación de constitución de garantías en respaldo del préstamo si fuera el
caso.
• Papeletas de Desembolso
• Plan de Pagos
• Formulario de Verificación de uso de Recursos
• Otra documentación que respalde la otorgación, administración y seguimiento
del Crédito

En este sentido, las EIFs mantendrán archivos individualizados por cada operación de
crédito, los que deberán estar claramente identificados con el nombre del Fideicomiso y
del Prestatario, conteniendo toda la documentación de respaldo relativa a la operación.
Una vez cancelada la operación, la EIF se compromete a mantener la documentación
en custodia según lo establecido por la normativa vigente.

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En caso de rescisión del Contrato de Prestación de Servicios de Administración,

Recuperación de Cartera y Mandato, las EIFs se comprometen a devolver toda la
documentación de los créditos al Fiduciario o a la EIF que sea autorizada por el Fiduciario.

Las EIFs enviarán al Fiduciario fotocopia de la documentación según lo establecido en el

ANEXO 3 – ANEXO C: “INFORMACION A SER REMITIDA POR LAS EIFS AL BANCO DE
DESARROLLO PRODUCTIVO SAM”.

Asimismo, el Fiduciario podrá requerir en cualquier momento el envío de la

documentación original en custodia de las EIFs.

17. INFORMACIÓN DE LA EIF AL FIDUCIARIO.-

Las EIFs, deberán enviar de forma mensual al Fiduciario la información detallada en el

ANEXO 3 – ANEXO C: “INFORMACION A SER REMITIDA POR LAS EIFS AL BANCO DE
DESARROLLO PRODUCTIVO SAM”.
En caso de conclusión del Contrato de Prestación de Servicios de Administración y
Recuperación de Cartera, las EIFs deberán presentar, además de la información
detallada en el ANEXO 3 – ANEXO C: “INFORMACION A SER REMITIDA POR LAS EIFS AL
BANCO DE DESARROLLO PRODUCTIVO SAM”, un informe global sobre la administración y
recuperación de la cartera que incluya entre otros las causas de la mora, en caso de ser
posible, y la correspondiente rendición de cuentas de su gestión, con corte a una fecha a
ser acordada entre las partes.

18. INFORMACIÓN DEL FIDUCIARIO AL FIDEICOMIENTE.-

El Fiduciario enviará al Fideicomitente la información descrita en el Contrato de

Fideicomiso suscrito entre el Ministerio de Hacienda y el BDP SAM.

19. INVERSIONES Y MANEJO DE TESORERIA.-

Los recursos financieros excedentarios que conforman el Fideicomiso, podrán ser

invertidos por el Fiduciario, de acuerdo a su política de administración de liquidez, la cual
en lo que corresponda, se ajustará a las necesidades específicas del Fideicomiso que se
detallan a continuación:

19.1. PRINCIPIOS.-
El Fiduciario será responsable de establecer, mediante programación financiera, los
niveles de liquidez necesarios para el óptimo funcionamiento del Fideicomiso tratando de
obtener los mejores rendimientos en beneficio del Fideicomiso.

A objeto de mantener el valor de los recursos y a fin de generar ingresos adicionales, se

invertirán los mismos en instrumentos financieros con un adecuado nivel de diversificación
del portafolio de inversiones.

Asimismo, se podrá mantener parte de las disponibilidades en las cuentas remuneradas

del Fideicomiso.

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19.2. CRITERIOS.-
El criterio básico para realizar las inversiones será la seguridad del capital y su liquidez. El
criterio de rendimiento, si bien es importante, no primará sobre los anteriores.

Las inversiones de los recursos del Fideicomiso deberán efectuarse en base a una
programación financiera, en instrumentos con cualquier plazo de adecuación que
puedan hacerse líquidos con una anticipación de (30) días sin perder el valor del capital
invertido.

19.3. INSTRUMENTOS.-
Los recursos del Fideicomiso podrán invertirse en los instrumentos que se señalan a
continuación:
a) Depósitos a Plazo Fijo y/o Bonos de deuda de entidades seleccionadas por el
Fiduciario.
b) Cuentas de ahorro o cuentas corrientes que estén consignadas a nombre del
Fideicomiso, tanto locales como en el exterior.
c) Cuotas de Fideicomisos de Inversión seleccionadas por el Fiduciario
d) Títulos de deuda de contenido crediticio emergentes de procesos de titularización.
e) Otros instrumentos permitidos por los usos y costumbres del mercado, con una
calificación de riesgo no menor de A-.

19.4. MONEDA.-
Las inversiones de los recursos del Fideicomiso se realizarán en Bolivianos o Dólares
Americanos.

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MODIFICACIÓN APROBADA:

Resolución Nº91/2008 del 27 de noviembre de 2008 del Directorio de BDP SAM contenida
en el Acta de Reunión de Directorio Nº 035/2008

Nombre: Nombre:
Cargo: Cargo:

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