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2 Activos A y B
Activo A Activo B
Inversión inicial $10,000.00 $10,000.00 Inversion Inicial
Tasa de rendimiento anual
Pesimista 13% 7%
Más Probable 15% 15%
Optimista 17% 23%
INTERVALO 4% 16% el intervalo optimista menos el pesimista. Cuando mayor
s el pesimista. Cuando mayor sea el intervalo, mayor es el riesgo.
,
TABLA 8.3 Valores esperados de los rendimientos de los activos A y B
Valor Ponderado
Resultados posibles Probabilidad (1) Rendimientos (2) ((1) x (2))
(3)
Activo A
Pesimista 0.25 13% 3.25%
Más probable 0.50 15% 7.50%
Optimista 0.25 17% 4.25%
Total 1.00 Rendimiento esperado 15%
Activo B
Pesimista 0.25 7% 1.75%
Más probable 0.50 15% 7.50%
Optimista 0.25 23% 5.75%
Total 1.00 Rendimiento esperado 15%
TABLA 8.4 Cálculo de las desviaciones estándar de los rendimientos de los activos A y B
(12% - 12%)2 + (12% - 12%)2 + (12% - 12%)2 + (12% - 12%)2 + (12% - 12%)2
5-1
0% + 0% + 0% + 0% + 0%
4
Desviación Estandar
0.00%
0% 0%
4
RESPUESTA: La desviación estándar es 0%, no tiene ningún riesgo debido a que los rendimientos esperados son iguales al ren
do, valor esperado y desviación estándar de los rendimientos de la cartera de inversión XY
tera, 2014-2018:
12%
erados de la cartera
iación Estandar
ingún riesgo debido a que los rendimientos esperados son iguales al rendimiento medio.
TABLA 8.6 Rendimiento esperado, valor esperado y desviación estándar de los rendimientos de
(12% - 12%)2 + (12% - 12%)2 + (12% - 12%)2 + (12% - 12%)2 + (12% - 12%)2
5-1
0% + 0% + 0% + 0% + 0%
4
Desviación Estandar
0.40%
0% 3.16%
4
RESPUESTA: La desviación estándar es 0%, no tiene ningún riesgo debido a que los rendimientos esperados son iguales al ren
Se tiene el tiriezgo devido a que es una correlacion perfectamente positiva, se tien el riezgo
tera, 2014-2018:
12%
erados de la cartera
iación Estandar
ingún riesgo debido a que los rendimientos esperados son iguales al rendimiento medio.