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MATEMATICAS FINANCIERAS
FUNDAMENTOS DE MERCADEO
FUNDAMENTOS DE MERCADEO
Pregunta # 1 ---------------------------------------------------4
Pregunta # 2 ---------------------------------------------------5
Bibliografía --------------------------------------------------7
PROBLEMA 1
Sea el tipo al contado (Spot) a un año del 5,5%, el tipo spot a dos años del 6,3% y
el tipo spot a tres años del 6,8%. Se pide:
Solución:
1 AÑO = 5,5%
2 AÑO = 6,3%
3 AÑOS =
6,8%
1.07106066350711 = (1+i1.2)
i1.2 = 1.07106066350711 - 1
i1.2 = 7,1%
Respuesta final: El tipo spot a dos años dentro de un año sería de 7,1%
b) Si un individuo adquiere un bono emitido por el Estado X, de nominal 1000€ con
cupón vencido al 6% y amortización a tres años, calcular el precio a pagar por
dicho bono empleando los tipos proporcionados en el ejercicio.
Solución:
PROBLEMA 2
a) Obtener los capitales que entrega y recibe cada obligacionista y los que
entrega y recibe el emisor.
Solución:
EL OBLIGACIONISTA
Entrega 100€. Por lo consiguiente el recibe 5€ al finalizar cada año por el cupón
como son 4 años serian 20€. Lo que quiere decir que por concepto de prima se le
quitan 2€
EL EMISOR
El recibe 100000000€
El emisor entrega 5000000€ al finalizar cada año por el cupón, al ser 4 años
serian 20000000€. El emisor por concepto de prima el emisor recoge 2000000€
b) Plantear la ecuación del tipo de interés de rentabilidad de un bono adquirido en
la emisión, ¿Qué se puede afirmar de dicho tipo?
Cupón de 5€
VF = 5 + 5 + 5 + 5 + 100
(1 + 𝑇𝐼𝑅) (1 + 𝑇𝐼𝑅)2 (1 + 𝑇𝐼𝑅)3 (1 + 𝑇𝐼𝑅)4 (1 + 𝑇𝐼𝑅)4
TIR=5/100=0,05
VF = 120,081687992657
100(1+i)4 = 120,08€
i = 5%
Solución:
100(1+0,05)2 = 110,25€
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