Docente: Julián Esteban Zamarra L

Magíster en Administración - UdeA

Especialista en Finanzas - UdeM
Contadora – UdeA
Email: julianzamarra@hotmail.com
Tel: 2195818
Aspectos a Desarrollar
Auditoría Operacional Ciclo de Adquisición y Reembolso de Capital
1. Definición
2. Mapa de riesgos
3. Controles internos, pruebas de control y sustantivas de operaciones
4. Matriz de riesgo de control

Auditoría Financiera
5. Pruebas de saldos
Ciclo de Adquisición y Reembolso de Capital

Auditoría Operacional y
Financiera
Objetivos de aprendizaje:
1. Describir el ciclo, sus registros, actividades y controles
internos.
2. Diseñar y desarrollar pruebas de controles y pruebas
sustantivas de transacciones y evaluar el riesgos de control
3. Diseñar y desarrollar procedimientos de análisis
4. Diseñar y desarrollar pruebas de detalle de saldos
1. Definición del Ciclo de Adquisición y Reembolso de Capital

Auditoría Operacional
Este ciclo se refiere a la adquisición de recursos de capital
en forma de: 1) Deuda y 2) capital social; y al reembolso de
dicho capital.
El ciclo representa la principal fuente de financiamiento
Por lo tanto, el ciclo se divide en 2 tipos de operaciones:
1. Emisión de Deuda
2. Emisión de Capital
Ambos tipos de operaciones proveen a la empresa de un
flujo de efectivo y posteriormente generan salidas para
entregar intereses, dividendos y/o reembolso de principal.
Documentos:
Bonos, Pagarés, Letras, Acciones comunes, Acciones
preferenciales, Acciones en Tesorería.
1. Definición del Ciclo de Adquisición y Reembolso de Capital

Auditoría Operacional
Características del ciclo que influencian la auditoría:
1) Pocas operaciones pero por montos materiales: ejemplo
emisión de acciones o bonos, es esporádica pero por montos
importantes.
2) La omisión o registro erróneo de una sola operación del
ciclo podría ser material en sí misma: por tanto, la auditoría
hace énfasis en la integridad y precisión.
3) Relación legal entre la empresa emisora y el tenedor del
instrumento de capital (acciones, bonos, etc.): el auditor
debe revisar los requisitos legales, su cumplimiento y adecuada
presentación y revelación en los EEFF.
4) Relación directa entre las cuentas de intereses y
dividendos, deuda y capital social: Cuando se audita la
deuda y el capital, también se debe revisar el gasto financiero y
los dividendos, respectivamente.
1. Definición del Ciclo de Adquisición y Reembolso de Capital

Auditoría Operacional
A nivel contable las cuentas principales en este ciclo son:
11 Efectivo
21 Obligaciones Financieras
29 Documentos por pagar, Bonos y papeles comerciales
233505 Intereses acumulados por pagar,
5305 Gasto financiero (intereses)
2360 Dividendos por pagar
3105 Capital social (Acciones comunes o preferenciales)
31 Acciones en tesorería (Db)
3205 Prima en colocación de acciones
33 Reservas - Apropiación de utilidades retenidas
35 Dividendos decretados
2. Mapa de Riesgos Ciclo de Adquisición y Reembolso de Capital

Auditoría Operacional
Actividad Riesgo Impacto Probabil. Control Mitigante
Emisión Autorización Alto Alta • Autorización a cargo de un
Deuda o indebida o Medio Media responsable de la alta
Capital emisión sin Bajo Baja administración o de la Junta
autorización Directiva, tanto para nuevos
contratos crediticios como para la
renovación de los mismos.
• Mínimo 2 firmas de autorización
Condiciones Alto Alta • Procedimiento de autorización
desfavorables Medio Media que incluya la revisión del
Bajo Baja importe del préstamo, la tasa de
interés, los términos de
reembolso y los activos en
garantía.
Registro Alto Alta • Aprobación registro contable
erróneo Medio Media • Parametrización contable
Bajo Baja • Revisión estructura financiera
• Monitoreo de indicadores
financieros
2. Mapa de Riesgos Ciclo de Adquisición y Reembolso de Capital

Auditoría Operacional
Actividad Riesgo Impacto Probabil. Control
Pago de Cálculo Alto Alta • Verificación interna
Intereses, erróneo Medio Media independiente con base en
dividendos Bajo Baja documentos soporte
y/o de • Parametrización o cálculo
principal automático
• Personal capacitado
Pago Alto Alta • Parametrización y/o
inoportuno Medio Media programación de pagos en el
– Bajo Baja sistema
Generación • Verificación interna
intereses de independiente con base en
mora documentos soporte
• Cronograma de pagos
Registro Alto Alta • Aprobación registro contable
erróneo Medio Media • Parametrización contable
Bajo Baja • Revisión de la estructura
financiera
• Monitoreo de indicadores
financieros
3. Diseño de pruebas de control y sustantivas de operaciones

Auditoría Operacional
Metodología para el diseño de pruebas de control y
sustantivas de operaciones
1. Comprender el control interno del ciclo de operaciones
2. Evaluar el riesgo de control planeado
3. Determinar el alcance de las pruebas de controles
4. Diseñar las pruebas de controles y pruebas sustantivas
de operaciones para cubrir los objetivos de auditoría
relacionados con las operaciones
3. Diseño de pruebas de control y sustantivas de operaciones

Auditoría Operacional
Metodología para el diseño de pruebas de control y sustantivas
de operaciones
1. Comprender el Control Interno: El auditor debe entender el
control interno del ciclo de operaciones. ¿Cómo? Analizando los
diagramas de flujo del cliente, realizando cuestionarios de
control interno y pruebas de ensayo.
2. Evaluar el riesgo planeado de control
Con el conocimiento anterior se identifican las deficiencias y
controles internos clave del ciclo, y con esta información se
evalúa el RC para cada objetivo de auditoría.
Ejemplo de controles clave del ciclo: autorización de emisiones y
de pagos de capital e intereses, verificación periódica
independiente, segregación de funciones entre contabilidad,
cuentas por pagar y giro de reembolsos (k, i); custodia de
pagarés en blanco, sello de cancelado a documentos ya
pagados, etc.
3. Diseño de pruebas de control y sustantivas de operaciones

Auditoría Operacional
Metodología para el diseño de pruebas de control y
sustantivas de operaciones
3. Determinar el alcance de las pruebas de control: De
acuerdo con los controles internos y las debilidades
identificadas, se determina si es beneficioso aplicar
pruebas de controles que permitan disminuir las pruebas
sustantivas.
No es eficiente realizar pruebas de control si no se tiene
confianza en los controles del cliente o si se ha
detectado que el sistema de control interno tiene
debilidades materiales.
3. Diseño de pruebas de control y sustantivas de operaciones

Auditoría Operacional
Metodología para el diseño de pruebas de control y
sustantivas de operaciones
4. Diseñar pruebas de controles y pruebas sustantivas
de operaciones para cubrir los objetivos de auditoría
relacionados con las operaciones
Las pruebas de operaciones de contratos crediticios
involucran la emisión de pagarés y el reembolso de capital e
intereses. Estas pruebas de auditoría forman parte de las
pruebas de controles y sustantivas de operaciones para la
recepción de efectivo y desembolsos de efectivo.
Con frecuencia se efectúan pruebas adicionales de controles
y sustantivas de operaciones como parte de las pruebas de
detalle de saldo debido a la materialidad de las operaciones
individuales.
4. Controles internos - DEUDA

Auditoría Operacional
Controles clave relacionados con Obligaciones Financieras:

• Debida autorización para la emisión de documentos por

pagar: la responsabilidad de la emisión de deuda debe recaer
en la JD o personal administrativo de alto nivel. Por lo general,
se requieren dos firmas de funcionarios autorizados para todos
los contratos crediticios y la revisión de todas las condiciones
(importe préstamo, tasa de interés, términos de pago, garantías,
etc.).

• Segregación de funciones en el reembolso de capital e

intereses: En el momento de la emisión de un contrato
crediticio (Ej.: pagaré), Contabilidad recibe una copia para el
registro y Cuentas por Pagar prepara de forma automática la
programación de pagos según las fechas de vencimiento.
4. Controles internos - DEUDA

Auditoría Operacional
Controles clave relacionados con Obligaciones Financieras:

• Documentos y registros apropiados: existencia de un

responsable de los contratos (como pagarés en blanco) ya
pagados, con sello de cancelado y bajo custodia adecuada.

• Verificación periódica independiente: periódicamente un

empleado independiente del mantenimiento de registros
detallados de contratos crediticios, debe conciliarlos con el
mayor general y compararlos con los registros del tenedor del
contrato. Simultáneamente, otra persona independiente debe
recalcular los gastos por concepto de intereses sobre los
contratos crediticios, para comprobar la precisión y corrección
de la contabilidad.
4. Controles internos – CAPITAL SOCIAL

Auditoría Operacional
Controles clave relacionados con el Capital Social:

• Autorización correcta de las operaciones: debido a la

materialidad de cada operación, éstas deben ser aprobadas por
JD, así:
a. Emisión de acciones de capital: la autorización incluye el tipo
de valores a emitirse (comunes o preferenciales), número de
acciones a emitir, valor nominal, privilegios y fecha de emisión.
b. Recompra: la autorización incluye el momento oportuno de la
recompra y la cantidad a pagar por las acciones.
c. Declaración de dividendos: la autorización incluye la forma
(efectivo o en especie), la cantidad de dividendo por acción, las
fechas de registro y pago de los dividendos.
4. Controles internos – CAPITAL SOCIAL

Auditoría Operacional
Controles clave relacionados con el Capital Social:
• Documentación apropiada y segregación de funciones: sirve
para asegurar que los dueños reales están registrados en el libro de
accionistas, que se paga la cantidad correcta a los tenedores y que
se minimiza el potencial de malversación de activos. Son controles
útiles para estos propósitos; así:
a. Políticas para la preparación de certificaciones de acciones y el
registro de las operaciones.
b. Verificación interna independiente de la información en los registros,
cumplimiento de leyes y estatutos sociales.
c. Mantenimiento del libro de certificados de acciones de capital, es un
registro histórico de la emisión y recompra de acciones, contiene
número de acciones, nombre del tenedor, fecha de emisión. Cuando
se recompra la acción, el libro contiene certificados cancelados y su
fecha.
4. Controles internos – CAPITAL SOCIAL

Auditoría Operacional

Controles clave relacionados con el Capital Social:

d. Registro maestro del capital social de los accionistas, es el registro

de las acciones en circulación, sirve para verificar la precisión del
libro y el saldo de las acciones en el mayor general; también se
utiliza para el pago de dividendos.
e. Segregación de la función de preparar los cheques por dividendos
de la función de mantenimiento de registros de las acciones.
f. Conciliación de cheques con total de dividendos autorizados por
acta.
5. Matriz Riesgos de Control

Auditoría Operacional
Contiene prácticamente TODA la información de los controles
básicos, y en ella se plasma toda la información relacionada con
c/u de ellos.
Las matrices son una herramienta fundamental que permite,
rápidamente, entre otras:
- Verificar procesos y objetivos de control
- Identificar a los propietarios o responsables de “procesos” y
“controles”
- Confirmar los riesgos mitigados
- Identificar si se encuentran correctamente cubiertos los objetivos
COSO
-Verificar el estado de las pruebas.
Modelo:
Aspectos a Desarrollar

1. Pasos para el diseño de pruebas de

detalle de saldos
2. Procedimientos analíticos
3. Pruebas de detalle de saldos
Pruebas de Saldos

Auditoría Financiera
El objetivo de auditoría relacionado con el saldo de Obligaciones
Financieras y Capital Social es el de INTEGRIDAD y con el saldo
de Gasto Intereses es EXISTENCIA

Pasos para el diseño de pruebas de detalle de saldos :

1. Identificar los riesgos del negocio que afectan el ciclo
2. Determinar el error tolerable y el riesgo inherente
3. Evaluar el riesgo de control, realizar pruebas de control y
sustantivas de operaciones para el ciclo
4. Realizar procedimientos analíticos para el saldo de las cuentas
relacionadas
5. Realizar pruebas de detalle de saldo para cumplir los objetivos
de auditoría relacionados con el saldo
Pruebas de Saldos

Auditoría Financiera
Procedimientos analíticos sustantivos:
Realizar procedimientos analíticos: a continuación se indican algunos de los PAS
aplicables al ciclo y relacionados con los contratos crediticios por pagar:

Procedimiento analítico Posible error

Recalcular el gasto de interés con base Error de gastos por intereses e
en las tasas promedio de interés y el intereses acumulados, u
global de los documentos mensuales por omisión de algún documento
pagar por pagar vencido
Comparar los documentos individuales Omisión o error de algún
pendientes con los del año anterior documento por pagar
Comparar el saldo total en documentos Error de gastos por concepto
por pagar, gastos por concepto de de intereses e intereses
intereses, e intereses acumulados con el acumulados o documentos por
año anterior pagar
Pruebas de Saldos Obligaciones Financieras

Auditoría Financiera
Pruebas de detalle de saldos para obligaciones financieras:
Al realizar pruebas sobre las Obligaciones Financieras, también se puede
probar el gasto financiero.
Se debe partir de una archivo detallado de obligaciones que debe incluir
todas las operaciones realizadas durante todo el año, el saldo inicial y final,
fechas de vencimiento de pago intereses y principal, tasa de interés y
garantías.
Los 3 objetivos de auditoría relacionados con los saldos más importantes en
las obligaciones financieras, son:
• Integridad: todas las obligaciones financieras existentes están
registradas. (*)
• Precisión: las obligaciones financieras están registradas con exactitud. (*)
• Presentación y revelación: las obligaciones financieras se revelan y
presentan correctamente. (**)
(*) Dado las cantidades materiales de estas operaciones
(**) Dado los requerimientos de revelar contratos pendientes, garantías,
restricciones, cláusulas, etc.
Pruebas de Saldos Obligaciones Financieras

Auditoría Financiera
Pruebas de detalle de saldos para obligaciones financieras:
La Conciliación: que las obligaciones financieras s/n tesorería concuerden
con Contabilidad. Para ello:
Se suma la lista de obligaciones financieras y los intereses acumulados
Se rastrean los totales en el mayor general
Se rastrean los documentos por pagar individuales hasta el archivo maestro

Las pruebas comunes de detalle de saldo por cada objetivo de auditoría

relacionado, son:

OA Relacionado con el Saldo Procedimiento detallado

Existencia: existen las obligaciones • Confirmar las obligaciones financieras
financieras registradas • Examinar los documentos soporte para
verificar su autorización
• Examinar las actas de JD en busca de
la autorización de préstamos

(*) Con frecuencia, estas pruebas se realizan para el 100% de la población, que
normalmente es pequeña.
Pruebas de Saldos Obligaciones Financieras

Auditoría Financiera
Pruebas de detalle de saldos para obligaciones financieras:

OA Relacionado con el Saldo Procedimiento detallado

Integridad: las obligaciones financieras • Examinar las obligaciones financieras

existentes están registradas (en el
periodo correcto – corte).
(*)
Posteriores al cierre de año para
determinar si ya eran pasivos a la fecha del
balance
• Obtener confirmaciones
• Revisar la conciliación bancaria para
identificar nuevas obligaciones abonadas
directamente a la cuenta bancaria por el
banco.
• Examinar las copias de los documentos
soporte para determinar, si de acuerdo con
la fecha de los documentos, se registraron
en el periodo correcto.

(*) Este objetivo es importante para descubrir tanto errores como irregularidades. Cuando
los controles son débiles, para verificar obligaciones omitidas, se puede enviar
confirmaciones a terceros con los cuales ya no se tenga deuda vigente pero si se tuvo en
el pasado; o revisar gastos financieros pagados a acreedores no incluidos en el auxiliar
por tercero de las obligaciones financieras.
Pruebas de Saldos Obligaciones Financieras

Auditoría Financiera
Pruebas de detalle de saldos para obligaciones financieras:
Las pruebas comunes de detalle de saldo por cada objetivo de auditoría
relacionado, son:

OA Relacionado con el Saldo Procedimiento detallado

Precisión: las obligaciones • Examinar las copias de los pagarés o
financieras y los intereses documento soporte para comprobar el
acumulados son correctos capital y las tasas de interés.
• Confirmar las obligaciones financieras,
las tasas de interés y la última fecha de
pago de intereses con los tenedores de
los pagarés o contrato crediticio.
• Recalcular los intereses acumulados
Clasificación: las obligaciones • Examinar las fechas de vencimiento en
financieras están clasificadas los documentos soporte para determinar
correctamente si todos o parte son a C.P. o L.P.
• Revisar los documentos soporte para
determinar si alguno indica una
obligación con una parte relacionada.
Pruebas de Saldos Obligaciones Financieras

Auditoría Financiera
Pruebas de detalle de saldos para obligaciones financieras:

OA Relacionado con el Saldo Procedimiento detallado

Obligaciones: la Compañía tiente la • Examinar los documentos soporte para
obligación de pagar las obligaciones determinar si la compañía está obligada
financieras a pagarlos.
Presentación y revelación: las • Examinar los documentos soporte
obligaciones financieras, los gastos • Confirmar las obligaciones financieras
por intereses y los intereses por pagar • Examinar documentos soporte
están presentados y revelados (pagaré, acta y confirmación bancaria)
correctamente para identificar posibles restricciones
• Examinar el balance para verificar la
presentación y revelación correcta de
pasivos corrientes y no corrientes,
partes relacionadas, garantías
entregadas, etc.
Pruebas de Saldos Capital Social

Auditoría Financiera
Pruebas de detalle de saldos para capital social:
En la auditoría del capital cuatro objetivos requieren atención (integridad,
existencia, precisión y presentación y revelación).

OA Relacionado con el Saldo Procedimiento detallado

Integridad: se registran las • Revisar las actas de reunión de la JD
operaciones existentes de acciones • Examinar los registros de acciones
de capital para descubrir la emisión recompra de
capital social
Existencia y Precisión: las • Revisar las actas de reunión de la JD
operaciones de capital social donde se autoricen las emisiones
registradas existe y están asentadas • Rastrear la cantidad de operaciones
correctamente registradas de acciones en los recibos
en efectivo
• Verificar si se abonaron las cantidades
correctas al capital y a la prima en
colocación de acciones, mediante la
referencia a los estatutos sociales donde
consta el valor nominal.
Pruebas de Saldos Capital Social

Auditoría Financiera
Pruebas de detalle de saldos para capital social:

OA Relacionado con el Saldo Procedimiento detallado

Precisión: las acciones de capital • Examinar los registros de acciones en
están registradas correctamente circulación y verificar el valor nominal
registrado en la cuenta de capital
multiplicando el número de acciones por
el valor nominal de las mismas.
• Multiplicar el número de acciones en
circulación emitidas por su precio de
colocación y determinar la prima en
colocación de acciones.
Presentación y revelación: las • Examinar los estatutos social de la
acciones de capital se presentan y Compañía, las actas de reunión de JD
revelan correctamente para determinar que existe una
descripción correcta de cada tipo de
acción, número de acciones emitidas y
en circulación, cualquier derecho
especial para una clase individual dada,
etc.
Pruebas de Saldos Dividendos

Auditoría Financiera
Pruebas de detalle de saldos para dividendos:
Por lo general, los dividendos se auditan en un 100%.

OA Relacionado con el Saldo Procedimiento detallado

Existencia: los dividendos • Examinar las actas de JS o AGA en las
registrados existen que se autoriza el importe del dividendo
por acción y la fecha de pago
Existencia: existen los dividendos • Rastrear los documentos soporte de
conforme se pagaron a los pago y cruzar con el valor debitado a la
accionistas cuenta de dividendos por pagar
Integridad: se han registrado todos • Examinar las actas en las que se
los dividendos existentes autoriza el importe del dividendo por
acción y la fecha de pago
• Examinar restricciones sobre le pago
de dividendos en los acuerdos de
emisión de bonos o en las disposiciones
sobre acciones preferenciales
Pruebas de Saldos Dividendos

Auditoría Financiera
Pruebas de detalle de saldos para dividendos:

OA Relacionado con el Saldo Procedimiento detallado

Precisión: se han registrado con • Recalcular la cantidad de dividendos
precisión los dividendos declarados a partir del dividendo por
acción y el número de acciones en
circulación
Precisión: los dividendos por pagar • Seleccionar una muestra de pago de
han sido registrado con precisión dividendos registrados y rastrear el
nombre del tenedor en el cheque
cancelado hasta los registros de
dividendos, para tener la certeza de que
el tenedor tenía derecho al dividendo; al
mismo tiempo, se verifican la cantidad y
autenticidad del cheque del dividendo.