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25 de septiembre de 2019
La deuda en el siglo XXI, tanto pública como
privada, se ha configurado como eje
estructurante del Estado Colombiano,
determinando la consolidación de políticas de
ajuste estructural tras los Acuerdos
Extendidos, Stand By y línea de crédito flexible, entre otros mecanismos propios de
las Instituciones Financieras Internacionales -IFIS-
1. Introducción
La deuda en el siglo XXI, tanto pública como privada, se ha configurado como eje
estructurante del Estado Colombiano, determinando la consolidación de políticas de
ajuste estructural tras los Acuerdos Extendidos, Stand By y línea de crédito flexible, entre
otros mecanismos propios de las Instituciones Financieras Internacionales -IFIS- [1].
Este recorrido nos permite comprender como la deuda, bajo el sistema neoliberal, se ha
convertido en la piedra angular de la intensificación de la desigualdad en nuestro país,
por lo cual se ha configurado un sistema basado en el aumento de la expoliación de
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tiempo de vida, el incremento de la tributación de corte regresivo e indirecto, la
disminución del gasto social y el despojo social e individual, entre otras dinámicas
totalmente oprobiosas.
Tras la crisis económica de corte financiero a finales de la década de los años 90 del siglo
XX se impulsó, desde el acuerdo extendido y Stand By firmado entre Colombia y el Fondo
Monetario Internacional (de aquí en adelante FMI) a principios del siglo XXI, un sistema
de regla fiscal cuantitativa por medio de la Ley 819 de 2003 -Ley de responsabilidad
fiscal- que contempla entre otros un superávit primario y la sostenibilidad de la deuda
bajo estándares generados por el gobierno nacional y emanados en el Marco Fiscal de
Mediano Plazo, como se puede evidenciar en el siguiente extracto de los acuerdos con el
FMI:
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“El gobierno espera que su propuesta de ley de responsabilidad fiscal y transparencia
sea aprobada a comienzos de 2003. La ley proporcionaría un esquema basado en reglas
para la política fiscal, y requeriría que el gobierno estableciera y anunciara metas de
superávit primario para el sector público no financiero por 10 años, con el fin de
asegurar que los desarrollos fiscales sean coherentes con la sostenibilidad de la deuda
pública” (Banco de la República, 2002, pág. 8)
Esta Ley de responsabilidad fiscal tiene como fin el fortalecimiento de la disciplina fiscal y
monetaria bajo el incremento de la austeridad en el gasto social y el impedimento del
apalancamiento de inversión como fuente de desarrollo en el país. Esta dinámica de
contención del gasto conforme a los ingresos percibidos y por percibir bajo pronósticos
cuantitativos, y la preponderancia del pago del servicio de la deuda pública por encima
de los derechos del pueblo colombiano son la base de esta ley como se puede constatar
en el siguiente extracto:
“(…) se trata de unas propuestas de reforma que afectarían claramente las condiciones
de financiamiento de derechos fundamentales y tiene el propósito de garantizar en el
mediano plazo el pago de la deuda pública y las tareas del Estado en materia de
seguridad y justicia, mas ahora, cuando se ha configurado un consenso político en
sectores de las elites dominantes para avanzar en la construcción de un Estado
autoritario” (Estrada Álvarez J. , 2004, pág. 110)
Esta economía basada cada vez más en el desarrollo hacia afuera, emanada bajo la
implementación de la desregulación del control cambiario, el control de capital, la
inversión extranjera directa y el comercio internacional anudado con la imposibilidad
normativizada del apalancamiento estatal ocasionó una alta tasa de debilidad de la
economía colombiana ante los reflujos del mercado internacional.
Esta dinámica propició que los ingresos fiscales recayeran cada vez más en el aumento
de ingresos derivados del sistema impositivo de corte regresivo e indirecto y la
estabilidad de los precios de la mono exportación que para Colombia se configuró desde
principios del siglo XXI en la exportación de hidrocarburos.
Mientras que los ingresos derivados de rentas de las empresas estatales fueron
minimizadas debido a las múltiples privatizaciones, impulsando la inversión extranjera
directa, la reducción dramática de los impuestos a los aranceles originado por la política
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aperturista, las exenciones tributarias y la reducción de los impuestos al gran capital
impulsadas por los acuerdos con la Organización Mundial del Comercio OMC como se
puede atestiguar en la gráfica número 1 incidiendo directamente en el aumento de la
desigualdad en el país.
“En los dos años 2000 y 2017, se observa una alta concentración del Ingreso Bruto Antes
de impuestos. En efecto, el decil de ingresos más alto (el decil 10) concentra el 92.8% del
Ingreso Bruto Total en 2000 y el 94.1% en 2017 (…) Para el caso del Ingreso Bruto
Después de Impuestos (es decir, el Ingreso Bruto menos Impuestos a Cargo), el decil 10
concentró el 92.84% del ingreso en 2000 y el 94.16% en 2017, que son niveles
prácticamente iguales a los correspondientes al caso de Ingreso Bruto Antes de
Impuestos” (Garay & Espitia, 2019)
Es así como, aunque el Producto Interno Bruto y la Inversión Extranjera Directa tengan
en principio un aumento sostenido en el país, tras las políticas implementadas por los
acuerdos con las IFIS estos indicadores no muestran en realidad cuál es el índice de
riqueza material en el país debido a la transmisión de las utilidades y dividendos
enviados a las casas matrices y/o paraísos fiscales utilizados por las empresas
trasnacionales, sin ningún control por el Estado colombiano.
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Gráfica 2 Inversión extranjera directa en Colombia entre el 2000 y el 2018 discriminado
por sectores en millones de Dólares, elaborada a partir de (Banco de la República, 2018)
Este proceso puede ser extendido al caso del petróleo donde el incremento de la
Inversión Extranjera Directa y de la Inversión hacia el sector petrolero en Colombia, tiene
otro tipo de estímulo y es el aumento del precio del barril de petróleo Brent que pasó de
rondar los 30 dólares por barril en el año 2003 a niveles de 125 dólares en el año 2011,
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para luego desplomarse a partir del año 2014 llegando a precios de 30 dólares el barril
en el año 2016 y a oscilar entre los 50 y 80 dólares el barril en el año 2018 y 2019 [7]
como se puede observar en la siguiente gráfica.
Gráfica 3 Precio del barril de petróleo Brent en Dólares para el periodo 2001-2018,
extraída de (Investing, 2019)
Este incremento en los precios del barril de petróleo en el periodo 2003-2014 no debe
ser entendido tan solo por las modificaciones parciales entre oferta y demanda, sino en
el aumento de la masa monetaria impulsadas por las políticas de expansión cuantitativa
(Quantitative Easing), lo que implicó que al haber una mayor masa monetaria en el
mercado internacional se incrementara el valor de las mercancías de intercambio
internacional [8].
"es posible aseverar como las materias primas han aumentado sus precios a partir del
año 2003 debido al aumento de la masa monetaria anudado a las políticas especulativas
registradas en los mercados de futuros"
A partir de lo referido anteriormente, es posible aseverar como las materias primas han
aumentado sus precios a partir del año 2003 debido al aumento de la masa monetaria
anudado a las políticas especulativas registradas en los mercados de futuros,
ocasionando una burbuja especulativa que lleva a los países periféricos y/o
dependientes a un incremento en la monoexportación y a una alta vulnerabilidad a los
reflujos económico que llevaron en el año 2014 a un fuerte deterioro de las condiciones
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de intercambio internacional, debido al cese parcial de la política de Quantitative Easing
en Estados Unidos en el año 2014 [9] (Gandini, 2017), demostrando la relación que existe
entre estas dos variables; precios del petróleo y masa monetaria.
A partir del fin de la política del Quantitative Easing en el año 2014, el póstumo aumento
de las tasas de interés en Estados Unidos y la disputa geopolítica emanada por la
incorporación de la fracturación hidráulica como fuente de soberanía energética en
Estados Unidos, los precios del Barril de petróleo se desplomaron ocasionando una crisis
fiscal en Colombia. (Galindo & Gómez, Crisis del capitalismo periférico y la bancarrota del
extractivismo, 2016)
Esta crisis fiscal en Colombia se hizo evidente en el año 2015, tras la intempestiva caída
de los precios internacionales de las Commodities y en particular del precio del barril de
petróleo a mediados del año 2014. Este choque exógeno en la economía colombiana y
su fragilidad a los reflujos internacionales llevó a una reducción en los ingresos directos
de la nación de por lo menos 400.000 millones de pesos por dólar dejados de percibir
durante un año, como se puede observar en declaraciones del ministro de minas y
energía Tomás Gonzáles para este periodo.
“La caída del precio del petróleo tiene en alerta a las autoridades económicas del país
debido a los ingresos que se dejarán de percibir. Según el ministro de Minas y Energía,
Tomás González, por cada dólar que caiga el petróleo durante un año, la Nación deja de
percibir unos 400.000 millones de pesos por las menores utilidades de Ecopetrol, la caída
de los impuestos y las regalías” (Gómez Maseri, 2014)
Este deterioro fiscal tanto en el año 2015 como en los años posteriores conllevó a la
implementación de políticas basadas en: i) la reducción del presupuesto dirigido al Gasto
Social ii) la emisión de deuda pública iii) la elaboración de reformas tributarias de corte
regresivo e indirecto iv) la implementación de mayores garantías a la explotación de
materias primas en el país bajo la lógica de paliar el diferencial de precios con mayor
producción. Estas políticas contra-cíclicas desde una política ortodoxa de la escuela
neoclásica ocasionan un incremento latente en la desigualdad en el país, debido a la
mayor trasferencia de las cargas tributarias a las clases populares.
Otras variables sobre las cuales incidió la caída de los precios de las materias primas y en
particular del petróleo a partir del año 2014 es la reducción de la inversión extranjera
directa, la fuga de capitales, el aumento del déficit de la balanza de pagos entre otras
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dinámicas que evidencian latentemente el deterioro de las condiciones de intercambio
internacional como se evidencia en la siguiente gráfica.
Gráfica 4 Balanza comercial y de pagos (Millones de dólares), y Deuda Bruta del SPNF en
el segundo eje (en miles de Millones de pesos) en el periodo 2011-2018, elaborada a
partir de (Banco de la República, 2019)
" la balanza comercial pasa de un superávit en el año 2011 de 5.358 millones de dólares
a un déficit de 7.040 millones de dólares en el año 2018 con una media de 4.287 millones
de dólares en el periodo 2014- 2018, evidenciando tajantemente el deterioro de las
condiciones internacionales de intercambio"
Como se constata en la anterior gráfica la balanza comercial pasa de un superávit en el
año 2011 de 5.358 millones de dólares a un déficit de 7.040 millones de dólares en el año
2018 con una media de 4.287 millones de dólares en el periodo 2014- 2018,
evidenciando tajantemente el deterioro de las condiciones internacionales de
intercambio que originó el desplome de los precios de las materias primas en particular
el precio del petróleo y la considerable debilidad de la económica colombiana ante los
reflujos internacionales.
Así mismo, la balanza de pagos (cuenta corriente) pasó de un déficit de 9.803 millones de
dólares en el año 2011 a un déficit de 13.037 millones de dólares en el año 2018 con una
media de 13.414 millones de dólares en el periodo 2014-2018 atestiguando la fuga de
capitales en este periodo debido al contexto del desplome de los precios del petróleo
anudado al aumento de las tasas de interés en las metrópolis que ocasiona un traslado
de capital desde los países periféricos hacia los países metropolitanos en busca de
mayor rentabilidad y claro está sustentado bajo el débil control de capitales en el país.
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Estas dinámicas de deterioro de la economía colombiana han generado una devaluación
de la moneda local con referencia a las monedas de intercambio internacional y
concretamente con el Dólar, debido a una menor masa de dólares en el mercado local,
como se puede evidenciar en la siguiente gráfica.
"el peso colombiano con referencia al dólar pasó de 1.943 pesos por dólar en el año
2011 a 3.437 pesos a septiembre 23 del año 2019, atestiguando una devaluación
aproximada de 76%"
Como se observa en la anterior gráfica, el peso colombiano con referencia al dólar pasó
de 1.943 pesos por dólar en el año 2011 a 3.437 pesos a septiembre 23 del año 2019,
atestiguando una devaluación aproximada de 76%. Esta devaluación generó un aumento
de reflejo de la deuda puesta en dólares en el país que está cerca del 40% del total de la
deuda pública del SPNF.
Esta devaluación del peso colombiano conllevó a una apreciación de la deuda pública
puesta en dólares entre el año 2010 y 2019, de por lo menos un 76%, siendo un
incremento totalmente oneroso debido a la fragilidad del país a los reflujos económicos
derivados de la puesta en marcha de los acuerdos con las IFIs propiciando un aumento
del precio de la deuda pública infligiendo mayores transferencia del presupuesto público
al servicio de esta, lo que implicó un aumento de la desigualdad y por ende una
reducción dramática en el gasto social en el país. (Galindo & Gómez, Colombia: El
presupuesto General de la Nácion en el pos-acuerdo una farsa para los movimientos y
sectores sociales, 2017)
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Gráfica 6 Deuda pública del Sector Público No Financiero en el periodo 2001-2019p en
billones de pesos, elaborada a partir de (Banco de la República, 2019)
Como se constata en la anterior gráfica, la deuda pública del sector público no financiero
(SPNF) ha pasado de 105,7 a 575,1 billones de pesos en el periodo 2001-2019p [10], un
acrecentamiento de aproximadamente un 444% es decir un crecimiento anual promedio
de 23% un total despropósito y evidencia una latente insostenibilidad de la deuda
pública en el país, teniendo en cuenta que el promedio del Producto Interno Bruto no
supera el 4% en el mismo periodo.
" la deuda pública ha pasado de 105,7 a 575,1 billones de pesos en el periodo 2001-
2019p, un acrecentamiento de aproximadamente un 444% es decir un crecimiento anual
promedio de 23% un total despropósito"
Así mismo, este crecimiento se ha exponencializado a partir del desplome de los precios
de las materias primas pasando de 297,6 a 575,1 billones entre 2013 y 2019p un
aumento de 277,5 billones debido a la demanda de nueva deuda pública con el fin de
paliar el déficit fiscal y a la apreciación de la deuda puesta en dólares jalonada por la
depreciación del peso colombiano, que incide directamente en los presupuestos
públicos aumentando los índices de desigualdad.
Este escenario nos lleva a evidenciar el bajo interés desde el Gobierno de blindar el país
ante los reflujos internacionales y la baja capacidad de pronóstico de eventuales
choques exógenos derivado de una economía que se basa en relaciones cuantitativas
dejando de lado relaciones cualitativas e interdisciplinarias tan necesarias para el análisis
de la economía política internacional.
Colombia tiene una historia ligada a la deuda externa y su influencia en las crisis
económicas [11]. La deuda privada y pública externa en el país no es ajena a los vaivenes
de la economía internacional, esta deuda es apalancada por la baja regulación del
sistema financiero en el país y la necesidad intrínseca del apalancamiento de la demanda
por medio de la deuda de consumo de las familias colombianas.
Estos salvatajes bancarios son políticas donde el Estado asume la responsabilidad de las
deudas privadas sin ninguna y/o con bajas contraprestaciones originando una
socialización de las pérdidas y una individualización de las ganancias, dinámica que
incide directamente en los índices de desigualdad en el país, índice por tanto ya
problemático.
“El análisis del endeudamiento de los hogares ha adquirido mayor relevancia en años
recientes como resultado de la mayor exposición de los establecimientos de crédito a
este sector, la cual se encuentra en niveles históricamente altos. A agosto de 2017 el
41,1% de la cartera de estas entidades fue destinada a los hogares” (Pacheco & Baquero,
2017)
"La financiarización de los hogares colombianos para suplir las necesidades básicas del
núcleo familiar, se constituye a partir de una relación histórica del tipo de sistema
socioeconómico periférico"
La financiarización de los hogares colombianos para suplir las necesidades básicas del
núcleo familiar, se constituye a partir de una relación histórica del tipo de sistema
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socioeconómico periférico, donde estos parten de la sobreexplotación del trabajo es
decir la remuneración por debajo de los niveles mínimos de remuneración de la fuerza
de trabajo ocasionando una superexplotación. Esta dinámica se mantiene actualmente
dando pie a que la financiarización de la economía no recaiga en compra de mercancías
de lujo como puede pasar en las metrópolis, sino que se dirija en su gran mayoría a la
demanda de la canasta familiar para reproducir la fuerza de trabajo que no es
debidamente remunerada. (Marini, 2008)
Para el año 2017 “[…] la cifra se eleva hasta 198,6 billones de pesos, si se tienen en
cuenta las deudas de los hogares con el Fondo Nacional de Ahorro (FND), las
cooperativas financieras y los fondos de empleados. El 67,4 por ciento de esas deudas
corresponde a préstamos de consumo y el restante 32,6 por ciento a vivienda” (El
Tiempo, 2017)
Ante la crisis económica de finales del siglo XX, en Colombia se constata la estrategia de
austeridad fiscal, donde se redujo los presupuestos destinados a salud, educación y
obras públicas drásticamente, mientras el servicio de la deuda aumentó
considerablemente, absorbiendo la reducción del gasto social en los años de estudio y
evidenciando su papel en la configuración de un Estado basado en la austeridad fiscal, la
transferencia de valor por medio de la deuda pública y el mantenimiento de los
presupuestos de guerra y/o defensa, que ejemplifican la necesidad autoritaria ante las
reformas estructurales emanadas por los acuerdos con las IFIS en la primera década del
siglo XXI, los cuales consolidaron el aumento de la desigualdad en el país, como se pone
de manifiesto en la siguiente tabla.
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presupuesto de educación pasó de 12,4% a 4,5% una reducción de 175% y por ultimó el
presupuesto destinado al sector de la salud pasó de 6,8% a 2,0% una reducción de 240%.
Tanto el deterioro de los presupuestos de inversión social y gasto social por parte del
Estado, y los procesos onerosos y estructuralmente insostenibles de los créditos en
Colombia han conllevado, entre otras dinámicas, a una mayor acumulación de la tierra
en Colombia, donde el índice de concentración es el mas grande en América Latina
evidenciando la desigualdad latente en donde el “1% de las explotaciones o unidades de
producción más grandes controlan 81% de la tierra en Colombia, por encima del 77%
que manejan en Perú o el 74% en Chile” (Portafolio, 2017)
Los impuestos como la adjudicación de los presupuestos pueden conllevar a que un país
redistribuya la riqueza entre las diferentes clases socioeconómicas, ocasionando
procesos de justicia e igualdad social, sin embargo, esta dinámica se ha invertido
ocasionando que la opresión fiscal se intensifique en las capas con menor poder
adquisitivo, como se evidenció anteriormente, concatenado a la dinámica donde los
presupuestos públicos son dirigidos a procesos de concentración de capital de carácter
rentista absorbiendo recursos públicos en desmedro de los derechos del pueblo
colombiano aumentando la desigualdad en el país, como se puede evidenciar en el
siguiente extracto.
“(…) resulta útil presentar la relación Capital/Ingreso por deciles para hacer más visible
los altos niveles de desigualdad que se presentan en Colombia. En 2009, el Patrimonio
del decil más bajo corresponde a 5 meses de Ingreso, mientras que el del decil más rico a
4.3 años de Ingreso. Esta situación no solo se mantuvo, sino que se profundizó entre
2009 y 2014, cuando la Riqueza de los más ricos correspondía a 5.8 años de Ingreso, en
contraste con el caso de los deciles más bajos para los que se deterioró” (Garay & Espitia,
2019)
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Gráfica 9 Sectores seleccionados del Presupuesto General de la Nación 2012-2018,
realizada a partir de (Ministerio de Hacienda, 2019).
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Tabla 3 Algunas reformas neoliberales en el periodo 2014-2019 impulsado por el
deterioro de las condiciones internacionales de intercambio y por el incremento de la
deuda pública, elaborada a partir de (Instituto Unidad de Investigacion Juridico-Sociales
Gerardo Molina, UNIJUS, 2016).
Estas son algunas leyes que se implementaron en el periodo 2014-2019 donde el déficit
fiscal es el argumento central para adelantar y/o sancionar dichas leyes, un ejemplo
directo son las tres reformas tributarias que se han desarrollado en 2014, 2017 y 2018
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que se han basado en una mayor recaudación sin tocar al gran capital, al contrario, las
fuentes de opresión fiscal se dirigen hacia los tributos de corte regresivo e indirecto y el
aumento de la franja impositiva golpeando a las clases medias y bajas en el país
incrementando los procesos de desigualdad.
Este proceso autoritario se acompasa por el aumento y/o sostenimiento del presupuesto
del sector de defensa y/o guerra que magnifica la intensidad de control por parte de la
violencia física de las diferentes manifestaciones sociales en busca de justicia social,
igualdad y dignidad en el país, donde se han incrementado los procesos de violencia
física en Colombia tras el acuerdo de paz, que de paso se ha desfinanciado en el PGN en
el año 2019 y en el proyecto de PGN de 2020 [13], como manifiesta la Cruz Roja
Internacional:
“La situación es ahora más compleja que en el momento de la firma del acuerdo de paz
con las FARC-EP. Varios departamentos del país han experimentado un claro deterioro
de la situación humanitaria, a lo que se unen las dinámicas conflictivas en las fronteras y
la extrema vulnerabilidad de los migrantes que llegan a Colombia” (Torrado, 2019)
"El aumento de la violencia física no puede ser entendida por fuera de la violencia
estructural, de la cual hace parte el sistema de la deuda"
El aumento de la violencia física no puede ser entendida por fuera de la violencia
estructural, de la cual hace parte el sistema de la deuda, los procesos socioeconómicos
de austeridad fiscal que están estrechamente ligados a procesos autoritarios basados en
la violencia física como fuente de mantenimiento del poder y aunque pretende generar
un habitus por medio de la violencia simbólica a partir de la norma, siempre descansara
en la violencia física como soporte ante los grabes procesos de desigualdad y de
conflictividad social.
4. Conclusión
La Deuda Pública en Colombia, analizada a partir de las dinámicas del sistema deuda, ha
implicado un marco jurídico condicionado a la satisfacción de la socialización de las
pérdidas e individualización y/o privatización de las ganancias, en tanto que mientras
que una gran parte de la población colombiana no cuenta con los recursos suficientes
para asegurar sus necesidades básicas y se reducen las subvenciones que se daban
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desde el Estado, paralelamente el Estado Colombiano garantiza por medio de exenciones
tributarias, entre otras medidas, grandes beneficios a los principales Grupos
Económicos.
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alerta Cruz Roja. Obtenido de El Pais Colombia:
https://elpais.com/internacional/2019/03/28/colombia/1553795131_179462.html
Notas :
[1] Para mayor comprensión de los acuerdos con las Instituciones Financieras Intérnales
remitirse a (Giraldo C. , 2012), (Giraldo C. , 1996) y (Estrada Álvarez J. , 2006)
[2] Para mayor referencia sobre el sistema de la deuda remitirse a (Galindo & Gómez,
2014)
[3] Para mayor información remítase a (Galindo & Gómez, El Sistema de la Deduda en
Colombia, 2018)
[5] Para mayor información remitirse a (Galindo & Gómez, América Latina en el laberinto
de la deuda, 2018)
[7] El último aumento de los precios del barril de petróleo en los años 2017 y 2018
evidencia la caída de la oferta de petróleo debido entre otras causas a la crisis
económica en Venezuela, las sanciones a productores árabes y en concreto a Irán y la
caída de la productividad en Estados Unidos derivado de calamidades climáticas propias
del caribe.
[8] Para más información remitirse a (Galindo & Gómez, Política Fiscal y Deuda Pública
en América Latina y el Caribe: Unas políticas ortodoxas asfixiantes., 2019)
[9] Es necesario evidenciar que en el contexto de las presiones del presidente Donald
Trump hacia la Reserva Federal y la disputa imperial con la República de China, han
ocasionado un leve lapso de reducción de tasas de interés como fuente de ventaja
estratégica ante la guerra económica.
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