Eterni

MEMORIA 2011
FABRICA PERUANA ETERNIT S.A.

BORRADOR
DIRECTORIO
Presidente
Ing°. Fernando Carriquiry Blondet
Directores
Dr. José Manuel Martinez Serrano
Sr. Javier Montero Checa
Dr. Julio Salas Sánchez
Sr. Olivier de Biolley
Directores Suplentes
Ing°. Javier Dancuart Traverso
Ing°. Aldo Orihuela Arce

EQUIPO DE GERENCIA
A la fecha de la Junta Obligatoria Anual de
Accionistas del 26 de Marzo del 2012

Gerente General
Ing°. Fernando Carriquiry Blondet
Gerente de Administración, Finanzas y
RRHH
Ing°. Aldo Orihuela Arce
Gerente Comercial
Ing. Javier Dancuart Traverso
Gerente de Producción
Ing°. Alfonso Honorio Malásquez

Sub Gerente de Desarrollo Gyplac

Ing°. Kenny Garrido Vásquez-Pita

Sub Gerente de Marketing

Sr. Renzo Zamudio Ramirez
 3/.

RESUMEN MACROECONOMICO
En el 2011 la economía peruana avanzó con “viento en contra”. A la campaña electoral
y cambio de gobierno en la primera mitad del año, que influyeron negativamente en la
confianza empresarial, se le sumaron la agudización de la crisis europea en el segundo
semestre y la intensificación de los conflictos sociales a fines de año. Adicionalmente,
los problemas en la ejecución del gasto público (especialmente la inversión) en los
gobiernos regionales a raíz del cambio de autoridades, constituyeron otro freno al
crecimiento durante la mayor parte del año. El impacto de estos factores adversos fue
una moderada desaceleración en el crecimiento de la economía peruana, que pasó de
8,8% en el 2010 a 6,9% en el 2011.

Todos los sectores mostraron tasas de crecimiento positivas, a excepción de la minería

metálica que cayó por tercer año consecutivo. Destacó el dinamismo de los sectores
ligados al consumo privado como comercio y servicios. Mientras que los sectores
ligados a la inversión pública como construcción fueron los más afectados y mostraron
tasas de expansión muy por debajo de su promedio de los últimos ocho años; esto
debido a una disminución en el gasto público el cual cayó 3,6%, debido a la baja
ejecución de los proyectos de inversión en los gobiernos locales y regionales y por los
rezagos del ajuste del gasto del Gobierno Central.

La inflación cerró el año en 4,7%, superando el rango meta del Banco Central de
Reserva entre 1% y 3%, debido básicamente por el aumento de las cotizaciones
internacionales de insumos alimenticios como el trigo, el maíz y la soya así como del
petróleo. La tendencia apreciatoria del tipo de cambio continuó en el 2011, salvo
episodios temporales de volatilidad por la incertidumbre de los inversionistas por
factores políticos durante el proceso electoral de abril de este año y por la agudización
de la crisis europea a fines de setiembre. Con ello, el tipo de cambio pasó de S/.2,81 por
dólar en diciembre del 2010 a S/.2,70 al cierre del 2011.

Las exportaciones totales del Perú sumaron US$46,270’ millones en el 2011 (en cifras
FOB), un incremento de 30% respecto del total registrado en el 2010. Por su parte, las
importaciones totales en el 2011 llegaron a US$36,970’ millones, lo que significó un
incremento de 28% frente al 2010. De esta forma, el superávit comercial del Perú
aumentó de US$6,750’millones en el 2010 a US$9,300’millones en el 2011,
contribuyendo de forma positiva a la demanda agregada de la economía y al crecimiento
del PBI.

ENTORNO INTERNACIONAL

En el ámbito internacional, la actividad económica mundial empezó el 2011 dando

señales de recuperación, pero ésta se deterioró considerablemente en el transcurso del
año. En marzo, el terremoto –y posterior tsunami- en las costas de Japón afectó
seriamente su actividad económica en un contexto en el que la economía mostraba bajo
crecimiento y altos niveles de endeudamiento. Posteriormente a mediados de año, por
problemas geopolíticos en los países árabes, el petróleo registró una importante alza en
su cotización internacional. Finalmente, a los problemas de deuda de los países

4/.

avanzados se le sumó la indecisión política de sus autoridades para acordar acciones

conjuntas que les permitieran hallar una pronta solución, lo que les costó la rebaja en la
calificación crediticia de EEUU y varios países de la zona euro.

Estados Unidos, mostró un mejor desempeño que la eurozona. El PBI creció 1,7%. Esta
ligera recuperación estuvo liderada por el consumo privado, impulsado por la
recuperación de la confianza, mejores condiciones crediticias y crecimiento del empleo.

Las economías emergentes crecieron a tasas cercanas a 6%, lideradas por China y
América Latina. En el caso de China, la actividad creció 9,1% mientras que el nivel de
actividad en América Latina creció a una tasa alrededor de 4% en el 2011. Este
crecimiento se dio en un contexto en que las presiones inflacionarias se mantuvieron
elevadas

ENTORNO BURSATIL Y FINANCIERO

Luego de un 2010 de fuerte crecimiento en las cotizaciones, en el 2011 la Bolsa de
Valores de Lima (BVL) mostró un desempeño sumamente volátil y cerró el año con un
retroceso de casi 17% (según el índice general IGBVL). El comportamiento de la BVL
se vio afectado en el 1S2011 por la incertidumbre política local producto de las
elecciones presidenciales, y durante todo el año por la volatilidad internacional
originada por la crisis financiera en Europa.

Estas fuentes de incertidumbre también afectaron al mercado de capitales de renta fija,

aunque en menor medida. Así, los rendimientos de los bonos soberanos peruanos de
largo plazo aumentaron en la primera mitad del año, pero en el 2S2011 retrocedieron
hasta los niveles registrados en el 2010. Similarmente, el volumen de emisiones de
deuda corporativa en el mercado de capitales tuvo un débil desempeño en el 1S2011,
para posteriormente mostrar una fuerte recuperación.

Por el lado del sistema bancario, se mantuvo un favorable dinamismo de las

colocaciones de créditos, que cerraron el año con tasas de crecimiento de alrededor de
18% (similar al registrado en el 2010).

La solidez de la economía peruana fue reconocida por las agencias clasificadoras y por
los mercados financieros, en un período de cada vez mayor incertidumbre respecto de la
capacidad de las economías avanzadas para hacer frente a sus obligaciones. De esta
manera, en el 2011 se dio una mejora en la calificación crediticia por dos agencias
clasificadoras: Standard & Poor’s elevó la clasificación de riesgo de BBB- a BBB el 31
de agosto de 2011; Fitch elevó su clasificación de BBB- a BBB el 10 de noviembre del
2011.

5/.

COMERCIAL

VENTAS

En el año 2011 logramos un crecimiento de 13% en las ventas netas con relación al año
anterior.

Este crecimiento se debe en gran medida a las exportaciones realizadas ya que en el

mercado local los resultados se vieron afectados por la incertidumbre generada por las
elecciones presidenciales que impactó en la confianza de los agentes económicos y trajo
como consecuencia una desaceleración en la inversión privada y un menor consumo en
el mercado de autoconstrucción.

Las provincias mostraron un mayor dinamismo por la inversión pública y el crecimiento

de los centros comerciales y cadenas de retail, destacando nuevamente la región norte.

FIBROCEMENTO
El volumen de ventas de productos de fibrocemento en el mercado nacional tuvo un
ligero crecimiento en comparación con el año anterior. Este resultado está en línea con
el menor dinamismo del sector construcción y con la desaceleración mostrada por la
industria de materiales y acabados para la construcción.

TECHOS

Esta línea de productos constituye el negocio principal de la empresa representando el

67% de las ventas en unidades de productos de fibrocemento (mercado nacional y
exportaciones)

PLANCHAS ONDULADAS
Las ventas de planchas onduladas crecieron en todas las regiones con respecto al año
anterior.
La campaña de invierno de Lima, el relanzamiento y promoción de la placa económica
Supertechalit a nivel nacional y la realización del Mega evento Eternit , actividad de
fidelización a nuestra Marca, que reunió más de 1000 emprendedores comerciantes del
sector ferretero de Lima quienes atienden al importante mercado de la autoconstrucción,
constituyeron las acciones comerciales más importantes realizadas en el 2011 para
consolidar la excelente imagen que tienen nuestras planchas onduladas en el mercado.
Una vez más destaca el notable crecimiento de la región norte del país que continúa
incrementado su participación en las ventas.

6/.

TEJAS DECORATIVAS
En el año 2011 se tuvo un buen nivel de ventas de Teja Andina pero este resultado fue
inferior al año anterior cortando la tendencia de crecimiento sostenido de los últimos
años.

El decreto de emergencia de fines de marzo, del gobierno saliente, para fortalecer el

fondo de estabilización fiscal y ahorro público, más el ingreso de nuevas autoridades a
los gobiernos regionales y municipios prácticamente paralizó las obras en algunos
meses del año, de estas entidades del estado quienes tradicionalmente especifican
nuestras Tejas Andinas en sus proyectos. Las ventas de las ciudades de la Sierra Central
fueron las más afectadas.

PLACAS PLANAS

MULTIPLACA

Continuamos con nuestra estrategia de penetración de mercado a través de charlas de

capacitación y difusión de las bondades y usos de este producto en el mercado de
autoconstrucción de Lima Metropolitana y con el apoyo de promotoras en los
diferentes puntos de venta lográndose un crecimiento significativo en este mercado.

La Multiplaca se empieza a consolidar en las regiones Norte y Oriente en donde se

alcanzaron tasas de crecimiento de 22 y 35 % respectivamente.

SUPERBOARD

El mercado de placas planas de fibrocemento creció en el 2011 por el ingreso de

productos importados de Centroamérica y Chile. Nuestra empresa consolidó su
indiscutible liderazgo en el mercado a través de la diferenciación y ventajas de nuestros
productos en comparación a los de otros proveedores, destacando la variedad de
opciones ofrecidas al mercado, la mayor resistencia y la mejor estabilidad dimensional
de nuestras placas lo que hace posible su uso en la solución de diferentes requerimientos
constructivos.

Participamos en las fachadas de importantes obras del segmento no comercial como el

proyecto “Gran Teatro Nacional” con placas Superboard de alta densidad Natura Pro, el
Hotel Westin, los centros comerciales Real Plaza, Primavera y Chorrillos, Plaza La
Luna y Open Plaza en Piura y Boulevard Jockey, entre otros.

7/.

Logramos importantes avances en la aplicación de nuestras placas Superboard Pro en

las paredes interiores de las edificaciones de los sectores salud y educación, gracias a la
alta resistencia a la humedad y al impacto de nuestras soluciones.

Con la finalidad de conocer e incentivar el diseño creativo, seguro y confortable de

viviendas construidas con sistemas de construcción ligero en seco (Drywall) nuestra
empresa organizó el concurso “La Casa Urbana de Eternit” que contó con la
participación de reconocidos arquitectos del país. Los proyectos presentados
representan una solución de vivienda unifamiliar de diseño contemporáneo y de gran
calidad arquitectónica con una solución constructiva desarrollada con nuestros
productos.

Tuvimos un notable crecimiento en las exportaciones de productos planos captando

nuevos clientes en Ecuador y Centroamérica y unas ventas extraordinarias a Colombia.

PLACAS DE YESO GYPLAC

El mercado de placas de yeso cartón en el 2011 no experimentó crecimiento respecto al
2010 debido a la incertidumbre por las elecciones presidenciales.
Las ventas de nuestras placas Gyplac, en sus diferentes presentaciones, tuvieron un
crecimiento del 13% logrando a su vez incrementar nuestra participación de mercado.
Cabe resaltar el buen desempeño de la región Sur, quien este año, ha incrementado la
penetración del Sistema Drywall en los segmentos residencial y no residencial (Centros
Comerciales, Hoteles y oficinas).
También se logró colocar nuestras placas en importantes obras públicas del sector
Educación y Salud así como en obras de inversión privada para el sector Comercial,
Hotelero y de Oficinas.

CIELOS RASOS
El mercado de cielos rasos (fibrocemento, fibra mineral, fibra de vidrio y yeso) ha
tenido una contracción del 6% en comparación al 2010. Este decrecimiento se atribuye
principalmente al ambiente electoral así como a la menor inversión privada en el
segmento no residencial.
Las ventas de las baldosas de la Línea Deco han tenido un crecimiento del 12% gracias
al trabajo de posicionamiento y penetración generado a lo largo del año. El trabajo con
el canal de distribución así como el abastecimiento oportuno fueron clave para
incrementar nuestra participación en el mercado.
Es importante resaltar nuestra participación en la obra del hospital Regional de
Lambayeque donde se logro instalar productos de alta gama de la marca alemana Owa
por primera vez en Latinoamérica.
8/.

TANQUES DE POLIETILENO

Muy buenas tasas de crecimiento en todas las líneas de tanques de polietileno y en todas
las regiones. Se obtuvieron los records históricos de venta en todas las líneas.
Los factores más importantes que impulsaron este crecimiento fueron:
 Ampliación del servicio de transporte de tanques en camiones carreta.
 Apoyo logístico y comercial al mercado del retail.
 Campaña de promoción de la línea agoindustrial para los fabricantes de vinos y
piscos.
 Desarrollo e impulso de la línea industrial

PRODUCCION

Acorde con la situación del país y del mercado, el nivel de actividad de nuestras líneas
de fabricación de fibrocemento fue 1.3% mayor que el del año 2010, destacando la
fabricación de planchas planas con un incremento del 20.4% comparado al 2010 y en la
línea de fabricación de tanques de polietileno fue 20.8% mayor.

Se trabajó con un mayor grado de exigencia en el proceso productivo con el objetivo de

mantener los altos niveles de calidad y asegurar el estricto cumplimiento de las normas
técnicas correspondientes.

En nuestro Almacén de Productos Terminados se realizaron mejoras que contribuyeron

a mejorar el Servicio al Cliente, lográndose disminuir el tiempo de atención. Este logro
se debió a la instalación de una balanza de 80 TM para camiones, a la adquisición de un
montacargas y el contar con más áreas de almacenamiento.

Con el apoyo técnico del Centro de Investigación y Desarrollo del Grupo Etex,
se realizaron ensayos en procesos y pruebas de materia prima, con la finalidad de
asegurar las características físicas de nuestros productos y tener fuentes alternativas de
provisión de materias primas.

Actualmente se viene trabajando en la implementación del Sistema Integrado de

Gestión, el cual considera la Norma ISO 14001 (medio ambiente), la Norma OHSAS
 9/.

18001 (seguridad y salud ocupacional), como también la Norma ISO 9001

(aseguramiento de la calidad en procesos de producción y comerciales). También es
importante mencionar los resultados del monitoreo de los puestos de trabajo WAMP, en
donde se obtuvieron resultados muy por debajo de los límites permisibles.

Nuestro personal ha desempeñado un rol importante en la mejora de los resultados

técnicos y en el cumplimiento de los objetivos de la actividad productiva de la Empresa.
El trabajo en equipo, la capacidad, la responsabilidad con la que asumen los retos, la
flexibilidad, el compromiso y esfuerzo de nuestro personal y el trabajo eficaz, son
características que demuestran una vez más que siempre es posible las metas
propuestas.

INVERSIONES 2011

En el año 2011 se realizaron importantes inversiones dirigidas a incrementar nuestra

productividad, al mejoramiento de la calidad de nuestros productos, a reducir los costos
de fabricación, mejora de los sistemas de información, servicios y cuidado del medio
ambiente, para lo cual nuestra Empresa invirtió 9’ millones de Nuevos Soles.

En la Planta de productos ondulados P5 se continúo con las mejoras en los equipos de

Apilado y Desapilado con la instalación de mesas de nivel constante.

En la Planta de productos ondulados P2 se instaló un Sistema de Control Automático

de Espesores y un equipo eliminador de partículas gruesas “Selectifier”, que nos
permitirá la optimización de la calidad de los productos Gran Onda, adicionalmente se
adquirió una grúa puente Demag en reemplazo de la instalada para mejorar la seguridad
y confiabilidad en las maniobras con los moldes y productos.

Adquisición de 150 moldes planos para optimizar la productividad de las planchas

planas, adquisición de una impresora para productos , reemplazo de estantes y
separadores y la adquisición de un montacargas para las operaciones de ingreso y salida
de productos en las autoclaves en la Planta P6.

Adquisición de 500 moldes de Polietileno de Alta Densidad para la fabricación de los

productos Teja Andina, inversión que nos permitirá el incremento de la productividad.

Se instaló un Sistema de recuperación de aguas y borras para las Plantas de productos

ondulados y planos que nos permitirá ahorros en el consumo de agua y materias primas,
así como eliminar costos de transporte y disposición de las borras en los rellenos
sanitarios autorizados.

Considerando la creciente demanda de Tanques de Polietileno, se fabricaron dos

máquinas para fabricación de tanques industriales y domésticos y sus correspondientes
moldes, se adquirió una máquina para soldar por termo fusión el anillo base para la tapa

10/.

del tanque, adicionalmente se adquirieron moldes para los tanques biodigestores y se

realizaron mejoras en el diseño de los accesorios para los tanques.

Se instaló una nueva balanza de 80 TM de capacidad para el pesado de camiones y se

amplió el portón de ingreso vehicular, permitiéndonos mejorar la atención a nuestros
clientes, disminuyendo el tiempo de despacho.

MARKETING

ASPECTOS GENERALES

El año 2011 constituyó el inicio de una etapa de transición para el área de marketing
de Fábrica Peruana Eternit S.A. Con el refuerzo de la estructura, se reorientaron los
esfuerzos con el enfoque de :
 Apoyar la gestión del área comercial y de ventas
 Facilitar la penetración de mercado del sistema constructivo en seco a través del
departamento de especificación de proyectos y obras.
 Crear una plataforma para el crecimiento de nuevos negocios (PROMAT Fachadas
& EPO).

HECHOS DESTACADOS
Mega Evento Eternit
En el mes de Setiembre se desarrolló uno de los principales encuentros del sector
ferretero en Lima, el Mega evento Eternit, que en su última edición reunió a más de
1000 emprendedores del sector ferretero. El Megaevento de Eternit, tiene como
objetivo principal fidelizar al canal de distribución horizontal o mercado de la
autoconstrucción que representa aproximadamente el 60% del mercado de la
construcción en el Perú. Asimismo, permitió escuchar y atender las sugerencias y
propuestas de manera directa y personal de nuestros clientes.
 11/.

Primera obra instalada con placas Europeas

Fábrica Peruana Eternit S.A., participó del proyecto “Gran Teatro Nacional” con
placas Superboard de alta densidad Natura Pro. Proyecto de gran inversión por parte
del estado peruano y especificado por Eternit. La culminación del proyecto fue a
mediados del año 2011. Dicho proyecto fue desarrollado por De la Piedra Consultores y
ejecutado por GyM la cual subcontrató a Instaplac para la instalación de las placas en
las cuatro fachadas del volumen superior del Gran Teatro Nacional.

Concurso de Arquitectos
Con la finalidad de reconocer e incentivar el diseño creativo, seguro y confortable de
viviendas construidas con sistemas de construcción ligero en seco; Fábrica Peruana
Eternit S.A., organizó el concurso “La Casa Urbana de Eternit” que contó con la
participación de reconocidos arquitectos del país.

En la ceremonia de premiación que se desarrolló en el Hotel Westin, se exhibieron los

mejores proyectos arquitectónicos que representaron una solución de vivienda
unifamiliar de un diseño contemporáneo y calidad arquitectónica, con una solución
constructiva en base a elementos estructurales (metálicas, madera o la combinación
de éstas), y la aplicación de las placas de cemento Superboard y de yeso cartón
Gyplac.

El jurado estuvo conformado por los reconocidos arquitectos Antonio Graña, Javier
Artadi y Miguel Rodrigo Mazuré, quienes determinaron a los ganadores basados en
los siguientes aspectos : Espacialidad arquitectónica del proyecto, así como la
contribución arquitectónica en cuanto a forma , función y uso del sistema constructivo
ligero en seco.

Primera venta de productos de protección pasiva contra el fuego, Promat

Fábrica Peruana Eternit S.A. realizó la primera venta de los productos de protección
pasiva contra el fuego PROMAT en el mes de diciembre del 2011 al consorcio SJT
conformado por las empresas : Salfa Montajes, JJC Contratistas Generales y Técnicas
Metálicas encargados de la ejecución del proyecto Antapaccay de Xstrata, a 250 km.
de Arequipa, Perú. Dicho proyecto consiste en un gran muro corta fuego en el “Taller
de Camiones” entre el área de bodegas y oficinas.

PERSONAL

El año 2011 se terminó con un incremento del 10% en nuestra fuerza laboral,
representada por 375 trabajadores, entre obreros y empleados.
Durante todo el año se dio mucho énfasis a los temas de Seguridad e Higiene, Salud
Ocupacional y cuidado del Medio Ambiente, siendo meritorio una vez más la
participación de todas las áreas de la empresa en estos temas primordiales dentro de la
Política Organizacional de la Empresa. Así mismo, se continuo a lo largo del 2011, con

12/.

el Programa “0 accidentes”, involucrando a todo el personal en la prevención de

accidente laborales.

El área de Recursos Humanos se vio fortalecida con la inclusión en su organigrama, de

un Superintendente de RRHH, así como del área de Desarrollo Humano, orientado a
darle mayor impulso a la capacitación y desarrollo personal y profesional de los
trabajadores, quienes representan el mejor capital humano con que cuenta la Empresa.
Las horas hombre de capacitación efectiva impartida registraron un importante
incremento con relación al año anterior, llegando a 26,273 horas.

Promover actividades que fomenten la participación de todos los trabajadores, incluida

en muchas de ellas, a sus familias, es un reto constante y planificado que se desarrolla
durante el año, logrando los objetivos de integración, trabajo en equipo, motivación,
camaradería y sano esparcimiento. A inicios del año, durante las vacaciones escolares,
se llevó a cabo el programa de Vacaciones Útiles, participando un promedio de 38 niños
(4 a 12 años) y 21 adultos acompañantes, realizándose visitas educativas al Instituto
Gastronómico D´Gallia y al Museo de la Reniec. También se realizó un paseo al Club
de Esparcimiento los Arrayanes en Chosica, en donde chicos y grandes disfrutaron del
sol, campo y piscina.

Durante los meses de Mayo a Julio, se realizó un Campeonato Deportivo de Fulbito,

que generó la expectativa de los trabajadores, pues tenía un matiz especial, al
desarrollarlo como un mini descentralizado, permitiendo la participación de la mayoría
de los trabajadores y sus equipos.

El 15 de abril se celebro el 71° Aniversario de la Empresa, con un almuerzo especial en

nuestras instalaciones, contando con la participación de todos los trabajadores. En el
mismo mes, el 26 de abril, se celebro por tradición el Día de la Mujer que trabaja,
siendo el personal femenino agasajado en un evento especial. Este año, en el mes de
Mayo, las madres Eternas compartieron en el comedor de Ejecutivos un desayuno buffet
con los Gerentes, por el Día de la Madre.

En el mes de Octubre se realizó el Concurso de Pintura, con la participación de 23

niños, de 6 a 12 años de edad. Los trabajos reflejaron motivos relacionados con los
productos que fabrica la Empresa y fueron minuciosamente revisados por un jurado
calificador conformado por colaboradores Empleados y Operarios, quienes eligieron los
dibujos ganadores. Similar a los años anteriores, los dibujos fueron presentados en la
tarjeta de Navidad de la Empresa. En el mismo mes, se inauguró el Taller Productivo
para las cónyuges de los trabajadores con la participación de 25 asistentes, quienes
aprendieron a realizar manualidades y contribuir de esta manera con una fuente de
ingreso adicional a la economía del hogar.
El Evento de la Reunión Anual de Servicios, es uno de los más esperados por los
trabajadores, ya que permite evaluar cómo se han desarrollado las actividades de las
diferentes áreas de la Empresa en el transcurso del año. En esta oportunidad, la RAS
se realizó el miércoles 30 de noviembre en el local de la Sociedad Nacional de

13/.

Industrias y el tema elegido para este año fue: “Enfocados al cliente en un entorno
competitivo”.

A diferencia de años anteriores, por motivo de navidad y fin de año, se organizó un solo
gran evento el domingo 11 de diciembre, el cual reunió a más de 700 personas entre
trabajadores, cónyuges e hijos. El lugar elegido fue la Caballeriza de la Escuela Militar
de Chorrillos. El show de navidad de los niños estuvo a cargo de los Pitufiduendes,
colmando las expectativas y siendo el deleite de niños y grandes. Para animar el
almuerzo, se presentó el cómico Hernán Vidaurre quien nos deleito con la parodia de
conocidos personajes políticos del medio.

Finalmente, queremos agradecer a todos los trabajadores de nuestra empresa por el

compromiso y dedicación que demuestran en su trabajo día a día y que hacen posible
que nuestra Empresa pueda alcanzar los objetivos y metas propuestas.

FCB:AOA:ama.
Marzo’2012.