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connectedthinking

Régimen del Impuesto a la

Renta en los Fideicomisos

Miguel Mur Valdivia

 Aproximaciones

9 El Fideicomiso es un instrumento legal que permite aislar los

bienes del patrimonio de una persona para dedicarlos a una
finalidad o actividad específica.

9 Los bienes “salen” del patrimonio de una persona sin

incorporarse al patrimonio de otra. Se crea pues un patrimonio
cuya característica principal es que no pertenece en estricto a
ningún sujeto de derecho.

9 Se rompe pues el principio de univocidad en el sentido que toda

persona tiene un patrimonio y todo patrimonio pertenece a una
persona.

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 Concepto

En términos sencillos puede decirse que el Fideicomiso es un

negocio jurídico por el cual una persona (fideicomitente) transmite
el dominio fiduciario de ciertos bienes a un patrimonio que será
administrado por otra persona (fiduciario) quien está obligada a
disponer de los bienes o ejercitar los derechos para la realización
de ciertos fines preestablecidos, en beneficio de una tercera
persona (fideicomisario)

Fideicomitente Originador

Fiduciario Administrador

Fideicomisario Beneficiario

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 Modalidades

Si bien la figura puede usarse para infinidad de funciones, podemos

distinguir tres grandes modalidades:

9 Fideicomiso de Garantía
9 Fideicomiso de Administración
9 Fideicomiso de inversión

Fideicomiso de Garantía:

Fideicomitente Bienes Fiduciario

Obligación

Fideicomisario
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 Modalidades, cont.

Fideicomiso de Administración:

Fideicomitente Bienes en Administración

Fiduciario
(Administrador) Utilidades

Fideicomisario

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 Modalidades, cont.

Fideicomiso de Obra Pública:

Estado Dinero Fiduciario

Contratista

Obra Pública

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 Modalidades, cont.

Fideicomiso de Inversión (Fondos de Inversión):

Fideicomitente Dinero

Fiduciario Adquiere valores

Fideicomisario Rendimientos

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 Régimen Tributario

No son contribuyentes:

9 Fondos Mutuos de inversión en valores

9 Fondos de inversión, empresariales o no

9 Fideicomisos Bancarios

9 Fideicomisos de Titulización

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 Régimen Tributario, cont.

Las utilidades, rentas o ganancias de capital se atribuyen:

Fondos Mutuos de inversión

en valores: Partícipes o inversionistas

Fondos de inversión empresariales Partícipes o inversionistas

Fideicomisos Bancarios Fideicomitente

Fiduciario (Responsable
solidario)

Fideicomisos de Titulización Fideicomisario, Fideicomitente

o tercero, según lo estipulado

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 Régimen Tributario, cont.

1.- Fideicomiso Bancario y de Titulización:

Dos hipótesis:

9 Que el bien o derecho retorne a la extinción del Fideicomiso

9 Que el bien o derecho no retorne a la extinción del Fideicomiso

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 Régimen Tributario, cont.

Si se establece que el patrimonio retorna y efectivamente

retorna:

9 La ganancia producto de la enajenación no está gravada

9 El bien se integra al patrimonio fideicometido al mismo costo

computable que tenía en el Fideicomitente

9 El Patrimonio deprecia el bien en las mismas condiciones que

correspondía al Fideicomitente

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 Régimen Tributario, cont.

Si se establece que el patrimonio no retorna:

9 La ganancia producto de la enajenación está gravada

9 El bien se integra al patrimonio fideicometido al nuevo costo y

sobre esa base se comienza a depreciar.

Si se establece que retorna pero se comprueba que no retornó

9 La ganancia producto de la enajenación está gravada desde el

inicio

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 Régimen Tributario, cont.

2.- Fideicomiso de Garantía

9 La ganancia producto de la enajenación está gravada si la

garantía se ejecuta

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 Régimen Tributario, cont.

Categoría de las ganancias proveniente de los Fideicomisos

9 Segunda Categoría: Fideicomisos no empresariales

(Art 24, inc h)

9 Tercera Categoría: Fideicomisos empresariales

(art 28, inc j)

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 Régimen Tributario, cont.

Atribución de rentas:

9 Se atribuyen al cierre del ejercicio

9 La Sociedad Titulizadora debe distinguir la naturaleza de los

ingresos que componen la atribución, los cuales conservan su
carácter de gravado, inafecto o exonerados según
corresponda de acuerdo a ley.

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 Régimen Tributario, cont.

Retenciones:

Rentas empresariales o de Tercera Rentas de Segunda Categoría:

Categoría:
9 15% de la Renta, lo que arroja
9 30% sobre el monto atribuido que
debe ser pagado hasta la fecha de
vencimiento de las obligaciones de
febrero.
9 Si se efectúan redenciones o
rescata antes del cierre del
ejercicio la retención debe
abonarse dentro del plazo previsto
el Código Tributario para el pago
de las obligaciones mensuales
una tasa efectiva de retención
del 13.5% por la deducción
general del 10% para rentas de
Segunda Categoría, salvo
dividendos. (La retención se
hace al momento de la
atribución o a la fecha del
pago?

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 Régimen Tributario, cont.

Fideicomiso de Flujos Futuros

9 No se le otorga el tratamiento de Fideicomiso de garantía
9 Debe ser tratado como Fideicomiso Bancario o de Titulización
según se trate
Deducibilidad en Tercera Categoría:
9 La pérdida constituida por la diferencia entre el valor de
transferencia y el valor de retorno, ocurrida en los fideicomisos de
titulización en los que se transfieras flujos futuros de efectivo.
9 La pérdida se reconoce en la misma proporción en la que se
devengan los flujos futuros.

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