REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

UNIVERSIDAD RAFAEL BELLOSO CHACÍN

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE CONTADURIA PÚBLICA

EVALUACION DE LA PLANIFICACION FINANCIERA EN LA EMPRESA

SERVICIO DE CARGA Y DESCARGA PEDRO MARIN, C.A.

TRABAJO ESPECIAL DE GRADO PARA OPTAR AL TITULO

DE LICENCIADO EN CONTADURIA PUBLICA

PRESENTADO POR:

MARTINEZ MAYRA
MENDEZ NELSON

ASESORADO POR:
Dr. YOEL CHACÍN
Dra. LIGIA PIRELA

MARACAIBO, JULIO 2019

EVALUACION DE LA PLANIFICACION FINANCIERA EN LA EMPRESA
SERVICIO DE CARGA Y DESCARGA PEDRO MARIN, C.A.
iii
iv
 DEDICATORIA

A Dios primeramente, por haberme guiado en cada paso de mi carrera

y por permitirme lograr mis objetivos y metas.

Especialmente a mis padres, abuela y hermanos por todo el apoyo,

paciencia y amor incondicional en este camino. ¡LOS AMO!.

Martínez, Mayra

Primeramente agradezco a dios y a la virgen, a mi familia por todo el

apoyo.

A mi compañera Mayra Martínez, por todo el trabajo que logramos

juntos.

Méndez, Nelson.

v
 AGRADECIMIENTO

A nuestro tutor, Yoel Chacín por todo el apoyo y paciencia, Gracias por

su excelente disposición y profesionalismo.

A la profesora Ligia Pírela por su entrega a la investigación,

profesionalismo y orientación metodológica.

A todos nuestros familiares, amigos, profesores quienes también

contribuyeron con este logro.

¡A todos gracias!

vi
Martinez, Mayra; Méndez, Nelson. Evaluación de la Planificación
Financiera en la empresa servicio de Carga y Descarga Pedro Marin,
C.A.Universidad Privada Rafael Belloso Chacín. Facultad de Ciencias
Administrativas. Escuela de ContaduríaPública. Maracaibo, 2019.

RESUMEN

En la presente investigación se planteó como objetivo general Evaluar la

planificación financiera en la empresa Servicio de Carga y Descarga Pedro
Marín, C.A., Se fundamentó en la teoría de planificación financiera de Gitman
y Zutter (2012), Van Horne y Wachowicz (2010), Ross, Jordan y Westerfield
(2010), entre otros. En cuanto a la metodología empleada la investigación se
catalogó evaluativa, descriptiva bajo la modalidad de campo, con un diseño
no experimental de tipo transversal descriptiva, cuya población estuvo
compuesta por un (01) gerente general, un (01) gerente administrativo y dos
(02) analistas contables, mediante la aplicación de una encuesta constituida
por treinta y cinco (35) ítems de tipo dicotómicas con final abierto con
alternativas de respuesta (si) y (no) y de selección, fue validado por tres (3)
expertos en el área de la Escuela de Contaduría Pública.Como técnica de
análisis de datos se utilizó la tabulación de los datos mediante y una matriz
de doble entrada que permitió organizar y sistematizar información. De
acuerdo a los resultados obtenidos se pudo evidenciar que la empresa
cuenta con una planificación confiable, pues llevan a cabo con éxito el
pronóstico de la misma, los desembolsos entre otros, sin embargo, se
recomienda basarse en la planificación de años anteriores para corregir los
posibles errores que pueda presentarse en la planificación financiera actual o
futura de la misma.

Palabras Clave: Planificación Financiera, Estados Financieros Proforma,

Presupuesto de capital.

vii
Martinez, Mayra; Mendez, Nelson.Evaluationof Financial Planning in the
Cargo andDischargeservicecompany Pedro Marin, C.A. Private
University Rafael BellosoChacín. FacultyofAdministrativeSciences.
SchoolofPublicAccounting. Maracaibo, 2019.

ABSTRACT

In the present investigation the general objective was to evaluate the financial
planning in the company Load and Download Service Pedro Marín, CA, It
was based on the theory of financial planning of Gitman and Zutter (2012),
Van Horne and Wachowicz (2010), Ross, Jordan and Westerfield (2010),
among others. Regarding the methodology used, the research was classified
as evaluative, descriptive under field modality, with a non-experimental
descriptive cross-sectional design, whose population was composed of one
(01) general manager, one (01) administrative manager and two (02)
accounting analysts, through the application of a survey consisting of thirty-
five (35) dichotomous items with open end with answer alternatives (yes) and
(no) and selection, was validated by three (3) experts in the area of the
School of Public Accountancy. As a data analysis technique, tabulation of the
data was used and a double entry matrix was used to organize and
systematize information. According to the obtained it was possible to
demonstrate that the company has a reliable planning, since they
successfully carry out the forecast of the same, the disbursements among
othersm however, it is recommended to base on the planning if previous
years to correct the possible errors that may arise in the current of future
financial planning of de same.

Key Words: Financial Planning, Proforma Financial Statements, Capital

Budget.

viii
 ÍNDICE GENERAL

VEREDICTOS................................................................................................ iii
DEDICATORIA ............................................................................................... v
AGRADECIMIENTO ...................................................................................... vi
RESUMEN .................................................................................................... vii
ABSTRACT ................................................................................................. viii
ÍNDICE GENERAL ........................................................................................ xi
ÍNDICE DE CUADROS ................................................................................. xii
ÍNDICE DE TABLAS ................................................................................... xiii
INTRODUCCIÓN ............................................................................................ 1

CAPÍTULO I. EL PROBLEMA........................................................................ 3

1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ......................................................... 4

1.1. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA ...................................................... 7
2. OBJETIVO DE TRABAJO ........................................................................... 7
2.1. OBJETIVOS GENERAL ....................................................................... 7
2.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS ................................................................ 8
3. JUSTIFICACIÓN ......................................................................................... 8
4. DELIMITACIÓN .......................................................................................... 9

CAPITULO II. FUNDAMENTACION TEORICA ........................................... 10

1. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACION............................................. 11
2. BASES TEORICAS ................................................................................... 18
2.1. DEFINICION DE PLANIFICACION FINANCIERA ................................. 18
2.2. OBJETIVOS DE LA PLANIFICACION FINANCIERA ............................ 20
2.3. TIPOS DE PLANIFICACION FINANCIERA ........................................... 21
2.4. PRONOSTICO DE VENTAS.................................................................. 22
2.4.1. PRONOSTICO EXTERNO.................................................................. 24
2.4.2. PRONOSTICO INTERNO .................................................................. 26
2.5. PRESUPUESTO DE CAJA .................................................................... 27

ix
2.5.1. ENTRADAS DE EFECTIVO................................................................ 29
2.5.2. DESEMBOLSO DEL EFECTIVO ........................................................ 30
2.5.3. CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO ......................................... 31
2.5.4. FLUJO DE EFECTIVO NETO ............................................................. 32
2.6. ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA ............................................... 33
2.6.1. ESTADO DE RESULTADO PROFORMA ........................................... 34
2.6.2. BALANCE GENERAL PROFORMA ................................................... 36
2.7. PRESUPUESTO DE CAPITAL .............................................................. 38
2.7.1. PROCESO DE ELABORACION DE PRESUPUESTO DE CAPITAL . 39
2.7.2. PERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSION ........................ 41
2.8. FLUJOS DE EFECTIVO INCREMENTALES ......................................... 43
2.8.1. FLUJO DE EFECTIVO RELEVANTES ............................................... 44
2.8.2. INVERSION INICIAL ........................................................................... 45
2.8.3. ENTRADAS DE EFECTIVO OPERATIVAS ........................................ 46
2.8.4. FLUJO NDEL EFECTIVO TERMINAL O FINAL ................................. 47
3. SISTEMA DE VARIABLES ....................................................................... 48
3.1. DEFINICION NOMINAL ......................................................................... 48
3.2. DEFINICION CONCEPTUAL ................................................................. 48
3.3. DEFINICION OPERACIONAL ............................................................... 48

CAPITULO III. METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN .......................... 50

1. TIPO DE INVESTIGACIÓN....................................................................... 51
2. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN ............................................................ 52
3. POBLACIÓN ............................................................................................. 54
4. TÉCNICA DE OBSERVACIÓN ................................................................. 55
4.1. INSTRUMENTO .................................................................................... 56
4.2. VALIDEZ ................................................................................................ 57
5. TÉCNICA DE ANÁLISIS DE DATOS ........................................................ 58

CAPITULO IV. RESULTADOS DE LA INVESTIGACIÓN ............................ 60

1. ÁNALISIS DE LOS RESULTADOS .......................................................... 61

2. DISCUSIÓN DE LOS RESULTADOS ....................................................... 76

x
CONCLUSIONES ......................................................................................... 88
RECOMENDACIONES ................................................................................. 91
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ............................................................ 93
ANEXOS ....................................................................................................... 96
A. INSTRUMENTO DE VALIDACIÓN .................................................... 97
B. VERSIÓN FINAL DEL INSTRUMENTO ........................................... 117
C. TABULACIÓN ................................................................................. 123

xi
 ÍNDICE DE CUADROS

CUADROS Pág.

1. Operacionalización de la Variable .................................................... 49

2. Distribución de la población .............................................................. 55

xii
 ÍNDICE DE TABLAS

TABLASPág.

1. Relaciones entre las ventas y ciertos indicadores externos ............. 61

2. Pronostican las actividades bajo perspectiva de ventas ................... 62
3. Indicadores para llevar a cabo el pronóstico externo ....................... 62
4. Consenso obtenido por los canales propios de ventas .................... 63
5. Cálculo de unidades de cada tipo de producto ................................ 63
6. Entradas de efectivo en el periodo financiero ................................... 64
7. Entradas de efectivo más comunes.................................................. 64
8. Desembolsos de efectivo en un periodo determinado ...................... 65
9. Desembolsos de efectivo más comunes .......................................... 65
10. Tiempo trascurrido para realizar el ciclo de conversión de
efectivo ................................................................................................. 66
11. Categorías principales a corto plazo .............................................. 66
12. Estiman el flujo de efectivo al restar los desembolsos ................... 66
13. Cálculo el flujo de efectivo neto ...................................................... 67
14. Método del porcentaje de ventas para el desarrollo de un estado
de resultado pro forma ......................................................................... 67
15. Rubros del estado de resultado como porcentaje de las ventas
proyectadas .......................................................................................... 68
16. Porcentajes usados corresponden a los porcentajes de ventas
del año anterior..................................................................................... 68
17. Estimacióndel Cálculo de todas las cuentas del balance general .. 68
18. Elaboración del Balance general pro forma .................................... 69
19. Nuevas propuestas de proyecto de inversión en los niveles de la
organización ......................................................................................... 69
20. Revisiones y análisis formales para evaluar las ventajas las
propuestas de inversión ....................................................................... 70
21. Toma de decisiones acerca de inversiones de capital para mantener
en funcionamiento la línea de producción ............................................ 70
22. Los flujos mixtos de entrada de efectivo son sumados hasta
recuperar la inversión inicial ................................................................. 70

xiii
23. Periodo de recuperación de inversión inicial ................................. 71
24. Periodo de recuperación para la elaboración del presupuesto de
capital ................................................................................................... 71
25. Determinación de los flujos efectivos relevantes asociados al
proyecto ................................................................................................ 72
26. Flujos de efectivo incrementales para la realización de una nueva
inversión ............................................................................................... 72
27. Cálculo de inversión inicial utilizando las salidas de efectivo
relevante incremental ........................................................................... 72
28. Costos que se incluyen en la inversión inicial................................. 73
29. Salidas de efectivo para comenzar una inversión de capital .......... 73
30. Entradas de efectivosnetas incrementales después del impuesto . 74
31. Ingresos o beneficios generados por una inversión determinada... 74
32. Debito de las contribuciones sujeta la organización ....................... 74
33. Se consideran operativos los flujos de efectivo terminal o finales .. 75
34. Del flujo de efectivo excluyen las entradas de efectivos operativas75
35. Flujo de efectivo terminal o final ocurre en el último año de un
proyecto ................................................................................................ 76

xiv
 INTRODUCCIÓN

La planificación financiera, es considerada una de las herramientas de

mayor utilidad para las empresas, debido a que resulta más interesante para

las mismas conocer lo que probablemente se presente en el futuro a corto o

largo plazo. Por medio de esta, las organizaciones tienen la facilidad de

llevar a cabo diversos pronósticos, los cuales son imprescindibles para

monitorear su desempeño.

A su vez, pueden establecer metas, estrategias operativas y

financieras, además la planificación financiera permite elaborar planes para

contingencia, se lleva a cabo formulando un plan financiero en primera

instancia y luego es implementado, lo cual resulta de interés para la mayoría

de las empresas.

Es por ello, que de acuerdo a lo expresado, el propósito de esta

investigación fue evaluar la planificación financiera en la empresa Servicio de

Carga y Descarga Pedro Marín, C.A., donde se determinó la importancia de

evaluar el pronóstico de ventas, el presupuesto de caja, los estados

financieros proforma, el presupuesto de capital y el flujo de efectivo

incrementales.

Por consiguiente, este estudio se encuentra estructurada en cuatro (04)

capítulos a saber: El Capítulo I, contempla el problema, donde se explica el

planteamiento y justificación del mismo, los objetivos tanto general como

específicos para alcanzar el éxito de la investigación, la justificación que

 2

viene a explicar de manera clara y precisa del porqué del tema planteado; y

por último, la delimitación del estudio en términos del espacio, tiempo y

población.

Seguidamente el Capítulo II, comprende la fundamentación teórica

dentro del cual se encuentran los antecedentes de la investigación, que

constituyen todos aquellos hechos ocurridos con anterioridad y que sirven de

soporte para aclarar el tema planteado, así mismo contiene las bases

teóricas asociadas al proceso de planificación financiera; por último se

desarrolla el sistema de variables.

Posteriormente, se presenta el Capítulo III, donde se exponen de

manera breve y concisa lo inherente a los aspectos metodológicos de la

investigación, se especifica el tipo de diseño de la investigación, así como los

aspectos relacionados con la población, el instrumento de recolección de

datos, el proceso de validación, y la técnica de análisis de datos.

Por otro lado, en el Capítulo IV, se presenta el análisis y discusión de

los resultados obtenidos durante la investigación, mediante la aplicación del

instrumento de medición, con el cual se recolectó información acerca del

diseño de la planificación financiera para la empresa Servicio de Carga y

Descarga Pedro Marín, C.A.