ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

EMPRESA EMESE DISEÑO SAS

Estado del Resutado Integral

Año1 Año 2
Ingresos de Actividades Ordinarias 484,800,000 759,924,000
Costo de Ventas 381,251,698 510,730,277
Garancia Bruta 103,548,302 249,193,723
Gastos operacionales de ventas 87,348,410 82,163,603
Gastos de Administración 82,258,337 85,930,091
Utilidad Operacional - 66,058,445 81,100,029
(-) Gastos no operacionales 6,643,721 4,538,089
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -79.002.166 76,561,940
Ganancia antes de Impuestos #VALUE! 153,123,880
Gasto por impuestos a las Ganancias
Ganancia del Año #VALUE! 153,123,880

EMPRESA EMESE DISEÑOS S.A.S

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
Año 1 Año 2
ACTIVOS
Activos Corrientes
Disponible 5.715.339 91.564.148
Bancos 5.715.339 91.564.148
Inventarios 4.847.400 6,754,044
Total Activos Corrientes - 6,754,044
Activos no Corrientes

Propiedades, planta y equipo 16.664.400 14.074.800

Maquinaria y Equipo 15.935.000 15.935.000
(-) Depreciación acumulada -2.589.600 -5.179.200
Total Activos no Corrientes - -
Activos Totales - 6,754,044

PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES 46.665.161 91,629,897
Obligaciones bancarias 12,733,361 12,489,377
PROVEEDORES 33.931.800 52.343.841
Impuestos - 26.796.679
Impuestos de Renta y Complementarios - -
Total Pasivos Corrientes 12,733,361 104,119,274
PASIVO A LARGO PLAZO 9.564.144

Pasivos no Corrientes - -
Pasivos Totales 12,733,361 104,119,274
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 50.000.000 50.000.000
RESERVA LEGAL - 4.976.526
Total Patrimonio #VALUE! #VALUE!
Total pasivos y patrimonio #VALUE! #VALUE!
 Año 3
1,053,761,280
664,613,696
389,147,584
190,315,994
89,340,743
109,490,847
1,856,839
107,634,008
215,268,016

215,268,016

Año 3

180,129,755

180,129,755

11,485,200
15.935.000
-7.768.000
11,485,200
191,614,955

100,889,755
-
63.217.852
37,671,903
26,796,679
 165,358,337

-
165,358,337

50.000.000
11,972,737
#VALUE!
#VALUE!
 EMPRESA EMESE DISEÑO SAS
Estado de Resutlados
Clasificación de gastos por Función
Análisis Horizontal
Análisis Vertical
Año1 año 1 Año 2 Vertical año relativo año
2 2-año 1

Ingresos de Actividades Ordinarias

Costo de Ventas
Garancia Bruta
Costos de distribución
Gastos de Administración
Utilidad Operacional
Costos Financieros
otros costos
Otros Ingresos
Ganancia antes de Impuestos
Gasto por impuestos a las Ganancias
Ganancia del Año

Depreciación

EMPRESA EMESE DISEÑO SAS

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
Análisis Horizontal
Análisis Vertical
Año1 año 1 Año 2 Vertical año relativo año
2 2-año 1

ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE 10,562,739 1.03% 98,318,192 0.87%
Disponible 5.715.339 1.55% 91.564.148 0.81%
Bancos 5.715.339 1.55% 91.564.148 0.81%
Inventarios 4.847.400 0.17% 6,754,044 0.06%
Total Activos Corrientes 16,278,078 98,318,192
Activos Fijos 16.664.400 0.61% 14.074.800 0.12%
Propiedades, planta y equipo 16.664.400 0.61% 14.074.800 0.12%
Maquinaria y Equipo 15.935.000 0.58% 15.935.000 0.14%
(-) Depreciación acumulada -2.589.600 0.09% -5.179.200 0.04%
Muebles y Enseres 3,319,000 0.01% 3,319,000 0.02%
Activos Totales 27,227,139 112,392,992
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos Corrientes 46.665.161 91.629.897
Obligaciones bancarias 12,733,361 12.489.377
PROVEEDORES 33.931.800 52.343.841
Impuestos 26.796.679
Impuestos de Renta y Complementarios -
Total Pasivos Corrientes
PASIVO A LARGO PLAZO 9.564.144
Pasivos Totales 56.229.305 91.629.897
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 50.000.000 50,000,000
RESERVA LEGAL - 4.976.526
UTILIDAD DEL EJERCICIO -79.002.166 44,788,735
UTILIDAD DE EJERCICIOS ANTERIORES - -79.002.166
Total Patrimonio - 29,002,166 20,763,095
PASIVO MAS PATRIMONIO 27,227,139 112,392,992
 INDICADORES F

Horizontal
Análisis Vertical
Año 3 relativo año
año 3
3-año 2

LIQUIDEZ
Captial de trabajo
Razón Corriente
Prueba Acida

ENDEUDAMIENTO
Índice de endeudamiento:

Concentración del endeudamiento a corto plazo

Activos fijos Vs Patrimonio
Endeudamiento Vs Ventas
Cobertura de Costos Financieros

RAZONES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad Bruta
Rentabilidad Operacional
Rentabilidad Neta

Horizontal
Análisis Vertical
Año 3 relativo año
año 3
3-año 2
Rentabilidad del Patrimonio
Rentabilidad del Activo
180,129,755
180,129,755 RAZONES DE ACTIVIDAD
180,129,755 Rotación de Deudores Comerciales veces
Periodo de cobro a deudores comerciales
Rotación de Inventarios veces
11.485.200 Rotación de inventario
11.485.200 Rotación de Acreedores Comerciales veces
15.935.000 Periodo de pago a acreedores comerciales
-7.768.800 Ciclo Operacional
3,319,000 Ciclo de conversión del Efectivo
191,614,955

100,889,755

63.217.852
37.671.903
26.796.679

MARGEN EBITDA ME
100,889,755

50,000,000
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE
TRABAJO
11,972,737
PKT
62,965,895
-34.213.431
90,725,200 PALACAN DE CRECIMIENTO
191,614,955 PDC

RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN

ROIC

VALOR ECONÓMICO AGREGADO

EVA

COSTO DE CAPITAL
PASIVOS CON COSTO
PATRIMONIO
DEUDA + PATRIMONIO =

Costo de la Deuda
Tasa impuestos
KdT

Costo del Patrimonio

Rf
Rm
Bo
Bl

KE
 INDICADORES FINANCIEROS

Fórmulas Año 1 Año 2 Año3 Sector

activo corriente - pasivo corriente -12,733,361 - 97,365,230 14,771,418
activo corriente / pasivo corriente 0.00 0.06 1.09
(a cte - inventarios)/ pasivo correinte #VALUE! 0.00 1.09

total pasivo / total activo #DIV/0! 1541.58% 86.30%

pasivo corriente/pasivo total 100.00% 100.00% 100.00%

activos fijos / patrimonio #VALUE! #VALUE! #VALUE!
pasivo total / ventas 2.63% 13.70% 15.69%
gastos no operacionales / ventas 1.37% 0.60% 0.18%

UB/Ventas 21.36% 32.79% 36.93%

UO/Ventas -13.63% 10.67% 10.39%
UN/Ventas #VALUE! 20.15% 20.43%

UN/Patrimonio #VALUE! #VALUE! #VALUE!

UN/Activo #VALUE! 2267.14% 112.34%

ventas/ cuentas por cobrar #VALUE! #VALUE! #DIV/0!

(cxc / ventas) *360 #VALUE! #VALUE! 0.00
costo de ventas / inventario #VALUE! 75.62 #DIV/0!
(inventario / costo ventas) * 360 #VALUE! 4.76 0.00
costo de ventas / proveedores #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
(proveedores/costo de ventas) *360 0.00 0.00 0.00
rotacion cartera + rotación inventarios #VALUE! #VALUE! 0.00
RC + R Invent. - R. Proveedores #VALUE! #VALUE! 0.00

INDUCTORES DE VALOR
 EBITDA = UO + DEPRECIACION + AMORTIZACIÓN
(EBITDA / INGRESOS) INGRESOS

ME =
KTNO = DEUDORES C + INVENTARIOS - PROVEEDORES
( KTNO / INGRESOS) INGRESOS

ME
(ME / PKT) PKT

PDC
UODI = UTILIDAD OPERACIONAL * (1- Tx)
(UODI / CAPITAL INVERTIDO) CI = PATRIMONIO + PASIVOS CP Y LP CON COSTO FIN
CON ACREEDORES COMERCIALES

UODI = UTILIDAD OPERACIONAL * (1- Tx)

UODI - (ACTIVOS PRODUCTIVOS* WACC) ACTIVOS PRODUCTIVOS = CAPITAL INVERTIDO
WACC = COSTO DE CAPITAL

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

AÑO 1 AÑO 2 Año 3
 524,490,755 81,100,029
6,688,899,926 ###

7.84%

-
 10,000,000 14% 6.25% 0.88%
20,000,000 18% 12.50% 2.25%
30,000,000 16% 18.75% 3.00%
100,000,000 22% 62.50% 13.75%
160,000,000 19.88%