PUNTO DE EQUILIBRIO EMPRESARIAL

CONCEPTO E IMPORTANCIA
El punto de equilibrio es un concepto de las finanzas que hace referencia al nivel de
ventas donde los costos fijos y variables se encuentran cubiertos. Esto supone que
la empresa, en su punto de equilibrio, tiene un beneficio que es igual a cero (no
gana dinero, pero tampoco pierde).
En el punto de equilibrio, por lo tanto, una empresa logra cubrir sus costos. Al
incrementar sus ventas, logrará ubicarse por encima del punto de equilibrio y
obtendrá beneficio positivo, en cambio, una caída de sus ventas desde el punto de
equilibrio generará pérdidas.
La estimación del punto de equilibrio permitirá que una empresa, aún antes de iniciar
sus operaciones, sepa qué nivel de ventas necesitará para recuperar la inversión.
En caso que no llegue a cubrir los costos, la compañía deberá realizar
modificaciones hasta alcanzar un nuevo punto de equilibrio.

DEFINICIÓN DE COSTOS FIJOS, VARIABLES E INGRESOS

 COSTOS FIJOS: Se entiendes como aquellos que no cambian en proporción

directa con las ventas y cuyo importe y recurrencia es prácticamente
constante, como son la renta del local, los salarios, las depreciaciones,
amortizaciones, etc. Además, debemos conocer el precio de venta de los
productos que fabrique o comercialice la empresa, así como el número de
unidades producidas.

 COSTOS VARIABLES: Aquellos que cambian en proporción directa con los

volúmenes de producción y ventas, por ejemplo: materias primas, manos de
obra, comisiones, etc.

 INGRESOS: Es el aumento de las entradas económicas netamente

provenientes de la actividad comercial de la empresa o entidad económica.
Esta partida incrementa el patrimonio empresarial debido a que aumenta el
activo y reduce el pasivo y obligaciones de la misma. No se considera
ingreso, si el dinero proviene de aportaciones de los socios.
OBJETIVO Y ALCANCE

El objetivo que persigue la técnica del punto de equilibrio es proporcionar

información adecuada y oportuna a los dueños o accionistas de las empresas para
la correcta toma de decisiones, pues una vez que se conoce el punto de equilibrio,
se podrá determinar el nivel de ventas que requiere la empresa para obtener una
rentabilidad adecuada que le permita mantener la marcha financiera adecuada de
la entidad económica.
El punto de equilibrio es la primera meta a la que tiene que llegar una compañía y
de ahí partir rumbo a la meta principal y primordial de las empresas, que es el
conseguir la mayor rentabilidad posible en el estado de resultados.

DETERMINACIÓN GRÁFICA

La determinación del punto de equilibrio es uno de los elementos centrales en

cualquier tipo de negocio pues nos permite determinar el nivel de ventas necesarias
para cubrir los costes totales o, en otras palabras, el nivel de ingresos que cubre
los costes fijos y los costes variables. Este punto de equilibrio (o de
apalancamiento cero), es una herramienta estratégica clave a la hora de determinar
la solvencia de un negocio y su nivel de rentabilidad.

DETERMINACIÓN MATEMÁTICA EN DINERO Y EN UNIDADES

PUNTO DE EQUILIBRIO MULTIPRODUCTO

Una de las restricciones más frecuentes que nos encontramos al efectuar un

Análisis de Punto de Equilibrio tradicional, consiste en que su principal supuesto de
cálculo considera la existencia de un solo producto. En la práctica es muy inusual
encontrar casos en los que se produzca, venda o comercialice una sola referencia,
por tal razón se hace necesario efectuar un cálculo distinto, que contemple la mezcla
de productos, y que claro está, considere otros supuestos derivados de la dificultad
de relacionar una cantidad variable de costos fijos con los diferentes productos.

El análisis de Punto de Equilibrio de una mezcla de productos, debe considerar que

cada referencia tiene, en teoría, un volumen de participación independiente, tanto
de los niveles de producción y venta, como de relación de costos fijos. Teniendo en
cuenta estas consideraciones, en la práctica se utilizan por excelencia un método
que facilita el análisis multiproducto, este es: Método de margen de contribución
ponderado.
EL MARGEN DE SEGURIDAD

Se puede definir como el margen que tiene la empresa antes de entrar a obtener
pérdidas y es el porcentaje que representan las ventas encima del punto de
equilibrio relacionado al total de las ventas. Entre mayor sea el porcentaje de ventas
encima del punto de equilibrio, es menor el riesgo de obtener pérdida. Cuando el
margen de seguridad es negativo, indica el porcentaje de las desviaciones en las
ventas si no se alcanzan a cubrir los costos de la empresa.

De esta forma, podemos avanzar en el análisis y tener un indicador de gestión que

nos muestre en grado estaremos alcanzando nuestro objetivo. Esto nos permite
seguir mensualmente la evolución del margen de seguridad, cuantitativa y
porcentualmente, sobre las ventas acumuladas en cada periodo de análisis,
ofreciéndonos una respuesta de los resultados obtenidos con nuestra gestión en la
maximización de este margen y también nos muestra cuando hay tendencias (ya
sean crecientes o decrecientes), así como puntos máximos y mínimos.

Fórmula de cálculo del margen de seguridad:

Margen de seguridad = [ 1 – (Precio de mercado / Valor intrínseco) ] x 100