Índices de Liquidez

A liquidez de uma empresa é medida por meio de sua folga financeira,

sempre que falar em LIQUIDEZ, estamos falando de capacidade de
pagamento de dívidas.

Os índices de liquidez não são índices extraídos do fluxo de caixa que

comparam as entradas com as saídas de dinheiro. São índices que, a
partir do confronto dos Ativos Circulantes com as Dívidas, procuraram
medir quão sólida é a base financeira de uma empresa. (MATARAZZO,
2003, p. 164)

De acordo com Marion (2006), a capacidade da empresa para saldar

seus compromissos pode ser avaliada em: prazo imediato, curto prazo e
longo prazo.
Os índices de liquidez são caracterizados pela relação que fazem dos
bens e direitos com as obrigações da organização, os índices mais
usados são: Índice de Liquidez Geral, Liquidez Corrente, Liquidez Seca
e Liquidez Imediata.

Índice de Liquidez Geral

Este indicador é muito usado pelas empresas na hora de detectar sua
liquidez de curto e longo prazo.

Mostra a capacidade de pagamento da empresa a Longo Prazo,

considerando tudo o que ela converterá em dinheiro (a Curto e Longo
Prazo), relacionando-se com tudo o que já assumiu como dívida (a
Curto e Longo Prazo). (MARION, 2006, p.89)

O Índice de Liquidez Geral (ILG) revela quanto dos compromissos de

curto e longo prazo a empresa poderá saldar, sem utilizar o seu Ativo
 Permanente e ainda demonstra se a empresa conta com uma folga
financeira.
Sendo o cálculo:

ILG = Ativo Circulante + Ativo não circulante / Passivo Circulante + Passivo Não
Circulante

Ativo Passivo
Ativo circulante 290.000,00 Passivo circulante 390.000,00

Caixa 200.000,00 Fornecedores 100.000,00

Banco 50.000,00 Contas a pagar 80.000,00

Contas a receber 30.000,00 Financiamentos 120.000,00

Estoque 100.000,00 Empréstimos 70.000,00

Aplic. Curto prazo 10.000,00 Impostos a pagar 20.000,00

Ativo não 830.000,00 Passivo não 190.000,00

circulante circulante

Veículos 300.000,00 Contas a pagar 10.000,00

Imóveis 350.000,00 Financiamentos 100.000,00

Imobilizado 100.000,00 Empréstimos 80.000,00

Investimentos permanen 80.000,00

Patrimônio líquido 540.000,00

Capital 400.000,00

Lucros 140.000,00

Total 1.120.000,00 Total 1.120.000,00

Acima temos um balanço patrimonial fictício, mas não vai influenciar em
nosso aprendizado.
Vamos analiar o ÍNDICE DE LIQUIDEZ GERAL

ILG = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo x 100) / Passivo Circulante + Passivo
Não Circulante

Ativo circulante = 290.000,00

Ativo não circulante = 830.000,00
= 1.120.000,00

Passivo circulante = 390.000,00

Passivo não circulante = 190.000,00
= 580.000,00

1.120.000,00 / 580.000,00 = 1,9310

Nessa simulação, temos o seguinte índice: 1,9310

O que isso significa? Mesmo com esse número em mãos, é necessário

saber o que ele quer dizer (um número é apenas um número se não
tiver quem o interprete). Pois bem, isso significa que para cada 1,00 de
dívidas, a empresa tem 1.93 reais para pagar as mesmas.

Utiliza-se o termo REAL somente para faciliar.

Para a maioria dos especialistas, esse número é muito bom. Pois
significa que a LONGO PRAZO, a empresa vai conseguir pagar suas
dívidas.
Pergunta-se: Se a empresa fosse parar suas atividades hoje, ela iria
conseguir pagar todas as dívidas sem ter que vender nada ou receber
algo?

Não. Nesse caso, os valores em caixa e bancos, não são capazes de

pagar todas as dívidas nesse exato momento, para isso, ela teria que
vender seu estoque e cobrar seus devedores, que não significa que ela
iria conseguir de modo rápido.

Se fosse uma empresa cujo seu estoque fosse de alta rotatividade,

como no caso de um supermercado, ela iria conseguir vender todo seu
estoque rápido, questão de dias.
Deve ser analisado empresa por empresa, não existe uma padronização
de análise.

Deve-se observar também as aplicações financeiras de longo prazo,

essas caso sejam resgatadas antes do prazo, pode existir multa, essa
multa deve ser reduzida dessas aplicações.