NORVIAL S.A.

- BALANCE GENERAL

Consolidación al 31 de Diciembre del 2018-2014

Expresado en miles de soles

2018 2017
ACTIVOS CORRIENTES NOTA
S/. % S/. %
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 7 99,850 17.44% 72,449 12.47%
Cuentas por Cobrar Comerciales 8 2,885 0.50% 7,394 1.27%
Otras cuentas por cobrar 9 448 0.08% 953 0.16%
Cuentas por Cobrar a partes Relacionadas 10 5,630 0.98% 6,405 1.10%
Gastos pagados por anticipado 965 0.17% 875 0.15%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 109,778 19% 88,076 15%
2018 2017
ACTIVOS NO CORRIENTES NOTA
S/. % S/. %
Cuentas por Cobrar Comerciales (Arbitraje) 10 836 0.15% 836 0.14%
Otras cuentas por cobrar 9 1,997 0.35% 5,839 1.01%
Gastos pagados por anticipado 5.2 20,654 3.61% 16,647 2.87%
Moviliario y Equipos 258 0.05% 318 0.05%
Activos Intangibles 11 436,222 76.19% 466,046 80.23%
Impuesto a la renta diferido - - - -
Costo diferido 2,772 0.48% 3,118 0.54%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 462,739 81% 492,804 85%

OK OK
TOTAL ACTIVOS 572,517 100% 580,880 100%
 NORVIAL S.A. - BALANCE GEN

Consolidación al 31 de Diciembre del 2

Expresado en miles de soles

2016 2015 2014

PASIVOS CORRIENTES
S/. % S/. % S/. %
95,418 16.59% 38,276 9.09% 5,500 2.33% Otros pasivos financieros
10,513 1.83% 3,530 0.84% - - Bonos
950 0.17% 743 0.18% 26 0.01% Cuentas por pagar comerciales
- - - - - - Cuentas por Pagar a partes Relacionadas
957 0.17% 964 0.23% 566 0.24% impuestos por pagar
107,838 19% 43,513 10% 6,092 3% Otras cuentas por pagar
2016 2015 2014 TOTAL PASIVOS CORRIENTES
S/. % S/. % S/. %
PASIVOS NO CORRIENTES
408 0.07% 408 0.10% 408 0.17%
16,604 2.89% 15,454 3.67% 3,826 1.62% Bonos
12,236 2.13% 6,763 1.61% 2,416 1.02% otros pasivos financieros y total de pasivo no corriente
432 0.08% 620 0.15% 839 0.35% Impuesto a la renta diferido
434,305 75.49% 347,680 82.60% 218,658 92.46% TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
- - 2,656 0.63% - - TOTAL PASIVO
3,465 0.60% 3,811 0.91% 4,254 1.80%
PATRIMONIO
467,450 81% 377,392 90% 230,401 97%
Capital Emitido
Reserva legal
Resultados Acumulados
TOTAL PATRIMONIO
575,288 100% 420,905 100% 236,493 100% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
VIAL S.A. - BALANCE GENERAL

ación al 31 de Diciembre del 2018-2014

Expresado en miles de soles

2018 2017 2016 2015 2014

NOTA
S/. % S/. % S/. % S/. % S/.
12 - - - - - - 55,428 13.17% 89,615
13 25,745 4.50% 24,361 4.19% 25,541 4.44% 5,537 1.32% -
14 1,107 0.19% 2,736 0.47% 672 0.12% 833 0.20% 691
10 1,966 0.34% 11,014 1.90% 14,423 2.51% 16,684 3.96% 17,608
- - - - - - 155 0.04% 248
15 37,688 6.58% 7,502 1.29% 9,086 1.58% 997 0.24% 971
66,506 12% 45,613 8% 49,722 9% 79,634 19% 109,133
2018 2017 2017 2017 2017
NOTA
S/. % S/. % S/. % S/. % S/.
13 299,637 52.34% 319,549 55.01% 338,143 58.78% 180,686 42.93% -
- - - - - - - - 634
12 6,624 1.16% 8,387 1.44% 1,518 0.26% - - -
306,261 53% 327,936 56% 339,661 59% 180,686 43% 634
372,767 65% 373,549 64% 389,383 68% 260,320 62% 109,767
2018 2017 2016 2015 2014
NOTA
S/. % S/. % S/. % S/. % S/.
16 55,136 9.63% 55,136 9.49% 55,136 9.58% 55,136 13.10% 55,136
16 11,027 1.93% 11,027 1.90% 11,027 1.92% 11,027 2.62% 11,027
16 133,587 23.33% 141,168 24.30% 119,742 20.81% 94,422 22.43% 60,563
199,750 35% 207,331 36% 185,905 32% 160,585 38% 126,726
572,517 100% 580,880 100% 575,288 100% 420,905 100% 236,493

163,119 149,466
-111,492 -73,745
2014
%
37.89%

0.29%
7.45%
0.10%
0.41%
46%
2017
%
-
0.27%
-
0%
46%
2014
%
23.31%
4.66%
25.61%
54%
100%
 NORVIAL S.A.
Consolidación - ESTADO
al 31 DE RESULTADO
de Diciembre del 2018-2017
Expresado en miles de soles
2018 % 2017 % 2016
Recaudacion de peajes 144,904 88.8% 133,685 89.4% 126,025
Ingresos por construccion de segunda calzada 3,149 1.9% 12,563 8.4% 72,754
Ingreso por construccion de obras complementarias 15,066 9.2% 3,218 2.2% 17,479
Total ventas 163,119 100.0% 149,466 100.0% 216,258
Costo de los servicios 17 -93,737 57.5% -56,935 38.1% -50,873
costo por construccion de segunda calzada 17 -3,119 1.9% -12,439 8.3% -72,034
costo por construccion de obras complementarias 17 -14,636 9.0% -4,371 2.9% -17,811
otros costos por operación 15 - - - - -3,138
Costo de ventas -111,492 68% -73,745 49% -143,856
Utilida bruta 51,627 32% 75,721 51% 72,402
Gastos administrativos 17 -6,515 4.0% -5,390 3.6% -5,707
Otros egresos -14 0.0% 325 -0.2% 125
Utilidad Operativa 45,098 28% 70,656 47% 66,820
Gastos Financieros 18 -24,725 15.2% -3,133 2.1% -3,924
Ingresos financieros 667 -0.4% 710 -0.5% 684
Diferencias de Cambio Neto 64 0.0% -129 0.1% -
Utilidad antes de impuesto a la Renta 19 21,104 13% 68,104 46% 63,580
Ingreso (Gasto) por Impuesto -3,885 2.4% -18,678 12.5% -16,262
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 17,219 10.56% 49,426 33.07% 47,318
100.0% 100.0%
Utilidad por accion (Basica y diluida) 21 0.312 0.896 0.858

### ###
### ###
 % 2015 % 2014 %
58.3% 110,909 45.0% 98,178 65.7%
33.6% 133,167 54.1% 79,992 53.5%
8.1% 2,155 0.9% - -
100.0% 246,231 100.0% 178,170 119.2%
23.5% -45,781 18.6% -41,784 23.5%
33.3% -131,848 53.5% -79,183 44.4%
8.2% -2,407 1.0% -2,167 1.2%
1.5% -2,891 1.2% - -
67% -182,927 74% -123,134 69%
33% 63,304 26% 55,036 31%
2.6% -5,137 2.1% -3,729 2.1%
0.1% - 2 0.0%
31% 58,167 24% 51,309 29%
1.8% -3,883 1.6% -9,421 5.3%
0.3% 186 0.1% 110 0.1%
- - - - -
29% 54,470 22% 41,998 24%
7.5% -13,611 5.5% -10,908 6.1%
31.66% 40,859 27.34% 31,090 20.80%
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
0.741 0.564
ESTADOS EN EL CAMBIO DE PATRIMONIO
(Todos los montos en miles de S/ a no ser que se indique lo contrario)

Otras
Numero de Capital Resultados
reservas de acumulados
acciones Emitido capital
Saldos al 1 de enero del 2014 55,136 55,136 11,027 54,473
Utilidad del año 31,090
Dividendos declarados y pagados - 25,000
Saldos al 31 de diciembre del 2014 55,136 55,136 11,027 60,563

Saldos al 1 de enero del 2015 55,136 55,136 11,027 60,563

Utilidad del año 40,859
Dividendos declarados y pagados - 7,000
Saldos al 31 de diciembre del 2015 55,136 55,136 11,027 94,422

Saldos al 1 de enero del 2016 55,136 55,136 11,027 94,422

Utilidad del año 47,318
Dividendos declarados y pagados - 22,000
Saldos al 31 de diciembre del 2016 55,136 55,136 11,027 119,740

Saldos al 1 de enero del 2017 55,136 55,136 11,027 119,740

Utilidad del año 49,426
Dividendos declarados y pagados(nota 22) - 28,000
Saldos al 31 de diciembre del 2017 55,136 55,136 11,027 141,166

Saldos al 1 de enero del 2018 55,136 55,136 11,027 141,166

Utilidad del año 17,219
Dividendos declarados y pagados(nota 22) - 24,800
Saldos al 31 de diciembre del 2018 55,136 55,136 11,027 133,585
 Total

120,636
31,090
- 25,000
126,726

126,726
40,859
- 7,000
160,585

160,585
47,318
- 22,000
185,903

185,903
49,426
- 28,000
207,329

207,329
17,219
- 24,800
199,748
 ANÁLISIS
PERIODO
RATIO FORMULA
2018 2017
Activos corrientes 109,778 88,076
Razón corriente
Pasivos corrientes 66,506 45,613
Caja y bancos + Valores Neg. + Clientes 103,183 80,796
Razón ácida
Pasivos corrientes 66,506 45,613

Caja y bancos 99,850 72,449

LIQUIDEZ Razón de efectivo
Pasivos corrientes 66,506 45,613
109,778 88,076
Capital de trabajo Activo corriente - Pasivo corriente
66,506 45,613
Activo corriente - Pasivo corriente 43,272 42,463
Ratio Capital de trabajo
Pasivos corrientes 66,506 45,613

Pasivo corriente 66,506 45,613

Endeudamiento Patrimonial
Patrimonio 199,750 207,331
Endeudamiento Patrimonial Pasivo no corriente 306,261 327,936
Largo Plazo
Patrimonio 199,750 207,331
Endeudamiento del Activo Pasivo total 372,767 373,549
SOLVENCIA Total Total Activos 572,517 580,880
RIESGO Pasivo total 372,767 373,549
Endeudamiento
Patrimonio 199,750 207,331
Pasivo corriente 66,506 45,613
Calidad de la deuda
Pasivo total 372,767 373,549
Patrimonio 199,750 207,331
Autonomia financiera
Pasivo total 372,767 373,549

Ventas - Costo de ventas 51,627 75,721

Margen bruto
Ventas 163,119 149,466
Utilidad neta 17,219 49,426
Margen neto
RENTABILDIA Ventas 163,119 149,466
D Rentabilidad patrimonial Utilidad neta 17,219 49,426
(ROE) Patrimonio 199,750 207,331
Rentabilidad sobre la Utilidad neta 17,219 49,426
inversion (ROA) Activos totales 572,517 580,880
 ANÁLISIS DE RATIOS FINANCIEROS
PERIODO PERIODO
2016 2015 2014 2018 2017 2016 2015
107,838 43,513 6,092
1.65 1.93 2.17 0.55
49,722 79,634 109,133
106,881 42,549 5,526
1.55 1.77 2.15 0.53
49,722 79,634 109,133

95,418 38,276 5,500

1.50 1.59 1.92 0.48
49,722 79,634 109,133
107,838 43,513 6,092
43,272.00 42,463.00 58,116.00 -36,121.00
49,722 79,634 109,133
58,116 -36,121 -103,041
65% 93% 117% -45%
49,722 79,634 109,133

49,722 79,634 109,133

0.33 0.22 0.27 0.50
185,905 160,585 126,726
339,661 180,686 634
1.53 1.58 1.83 1.13
185,905 160,585 126,726
389,383 260,320 109,767
65% 64% 68% 62%
575,288 420,905 236,493
389,383 260,320 109,767
1.87 1.80 2.09 1.62
185,905 160,585 126,726
49,722 79,634 109,133
18% 12% 13% 31%
389,383 260,320 109,767
185,905 160,585 126,726
0.54 0.56 0.48 0.62
389,383 260,320 109,767

72,402 63,304 55,036

32% 51% 33% 26%
216,258 246,231 178,170
47,318 40,859 31,090
0.11 0.33 0.22 0.17
216,258 246,231 178,170
47,318 40,859 31,090
0.086 0.238 0.255 0.254
185,905 160,585 126,726
47,318 40,859 31,090
0.030 0.085 0.082 0.097
575,288 420,905 236,493
 Comentario Periodo 2017
2014
En el 2017 Por cada S/ 1.00 de deuda a corto plazo la empresa tiene S/. 1.93
0.06
de activo corriente para cubrirla

En el 2017 Por cada S/. 1.00 de deuda a corto plazo la empresa tiene S/.
0.05
1.77 para cubrir esa dauda a corto plazo

En el 2017 La empresa cuenta con un 59% mas de efectivo para cubrir las
0.05 deudas a corto plazo, o que la empresa por cada S/.1.00 de deudas tiene en
el banco S/. 1.59 para cubrirlo
La empresa a aumentado su capital de trabajo del 2018 con respecto al 2017
-103,041.00 como se puede observar en el los años 2014 y 2015 sus deudas son mucho
mayores que su activos

En el 2017 El capital de trabajo puede cubrir solo el 93% para realizar los
-94%
pagos de corto plazo

En el 2017 Por cada S/. 1.00 de patrimonio , existe una deuda de S/.
0.86
0.22 a corto plazo

En el 2017 Por cada S/. 1.00 de patrimonio , existe S/. 1.58 de deuda a largo
0.01
plazo

46% En el 2017 El pasivo total representa el 64 % del total de activos

En el 2017 Por cada S/. 1.00 sol de patrimonio la empresa tiene una deuda de
0.87
1.80 soles a terceros

En el 2017 La deuda a corto plazo representa el 12% de la deuda total (pasivo

99%
total)

En el 2017 Por cada S/ 1.00 de deuda total, la empresa solo puede cubrir S/.
1.15
0.56 con el pratrimonio

31% En el 2017 La utilidad bruta representa el 51% de las ventas totales

En el 2017 Por cada S/. 1.00 de ventas , la empresa gana S/. 0.33 de utilidad
0.17
neta

En el 2017 Por cada S/. 1.00 de patrimonio , la empresa gana S/. 0.238 de
0.245 utilidad neta

En el 2017 Por cada S/ 1.00 de activos totales, la empresa tiene una ganancia
0.131 neta de S/ 0.085
BALANCE
BALANCE
BALANCE
BALANCE
BALANCE
BALANCE
BALANCE
BALANCE
BALANCE
BALANCE
BALANCE
EST. RESULTADOS

37196
39235
937.37
2039
EST. RESULTADOS
EST. RESULTADOS
EST. RESULTADOS
E.C. PATRIMONIO