Presupuesto de Tesoreria

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
Programa de Contaduría Púbica

Formato Investigación Formativa
FORMATO INVESTIGACION FORMATIVA

Código
Asignatura PROSPECTIVA Y PRESUPUESTO 1235022 - A
Asignatura
Código
Nombres y Apellidos del Estudiante Correo Institucional
Estudiante
Yennifer Ortiz
Nubia Stella Rojas
Luis Martin Botello
Ariel Camilo Molina 1231918 camilomoar@ufps.edu.co
Docente Salazar Muñoz Gonzalo Álvaro Semestre 2019 -1
TITULO:
PRESUPUESTO DE TESORERIA
DESCRIPCION DEL PROBLEMA:
El presupuesto en las entidades tiene un rol importante, permite tomar medidas para
enfrentar situaciones difíciles de decisiones financieras y de gestión, por eso el presupuesto
nace con la finalidad de controlar las actividades de una entidad, como un proceso lógico y
normal del desarrollo económico y social.
Muchos empresarios optan por no plantar cara a la situación e iniciar una huida hacia
delante. Este tipo de comportamiento hace que a la larga el problema aumente ya que para
tapar el agujero pedimos un crédito con el que taparlo. Esto a su vez hace que la deuda aumente
y no consigamos nuevos préstamos con los que tapar los descubiertos.en la mayoría de los
casos, la falta de liquidez no suele ser un problema puntual sino una acumulación de
circunstancias. En muchas ocasiones, solo se toman medidas cuando la situación se vuelve
insostenible. Esta tardanza en actuar juega en nuestra contra y ese suele ser el origen real del
problema.
OBJETIVOS DEL TRABAJO:

OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO DE TERSORERIA
 El presupuesto de tesorería tiene como objetivo poder prever la situación de
liquidez de la empresa en cada momento y llevar a cabo las correcciones
necesarias.
 Determinar las diferentes fuentes de financiación que pueden solucionar el
problema de tesorería.
 Prever con tiempo los riesgos de falta de fondos y corregir desviaciones.
 La meta es tener a mano una proyección de tesorería fiable que refleje la situación
en cada momento. Esto permite valorar las financiaciones y mejorar la estrategia
de negociación con clientes y proveedores en relación a los cobros y pagos
pendientes.
JUSTIFICACION:
El presupuesto de tesorería es un instrumento indispensable para la empresa y para el
cumplimiento de las metas propuestas y objetivos de la organización con el fin de evaluar analizar y
establecer la capacidad del ente económico para cumplir con sus obligaciones , saber el nivel de
endeudamiento y la capacidad de inversión que posee para la tona de una buena decision
DESARROLLO DEL TEMA:
El presupuesto de tesorería es un presupuesto en el que se reflejan los pagos y los cobros
que ha de realizar la empresa durante un ejercicio económico, es decir, permite realizar una
previsión de Tesorería, a lo largo de los meses siguientes, en el negocio el presupuesto
de Tesorería ha de estar ligado al Presupuesto anual de ingresos y gastos. Este presupuesto nos
permite conocer el nivel de liquidez de la entidad. Es decir, ahora no nos preocupa que ingresos
y gastos vamos a tener, si no cuando esos ingresos y/o gastos se van a transformar en cobros y
pagos y qué efecto positivo o negativo tendrá esto sobre nuestra liquidez.
El Presupuesto de Tesorería es una herramienta muy importante para las entidades ya que
nos aporta información relativa a la propia supervivencia, ya que difícilmente podremos seguir
adelante si no pagamos a nuestros proveedores, o a nuestra plantilla ante una falta de liquidez
inmediata, aun cuando el resultado de nuestra actividad esté dando beneficios. mientras el
Presupuesto anual de ingresos y gastos nos da información sobre el avance de nuestra actividad
económica, es decir de nuestra rentabilidad, si generamos beneficios o pérdidas, el Presupuesto
de Tesorería nos informa sobre si efectivamente cobramos las subvenciones, si las personas
socias ingresan sus cuotas, y si podemos pagar o no a nuestras personas trabajadoras, e incluso
de si podemos contratar o no una nueva persona. Una de las actividades más habituales en el
área financiera de la empresa es la previsión, puesto que es la forma de anticiparse y conocer
las necesidades de fondos y su definición en cuanto a tipología y características
Desde el punto de vista de la tesorería, resulta necesaria la utilización de un instrumento que
integre toda la información sobre los movimientos de caja que tienen lugar en el desempeño
de la actividad empresarial. Ese instrumento es el presupuesto de tesorería.
En tanto que la mayoría de los presupuestos de la empresa se generan para fijar las pautas
de actuación durante un periodo futuro, el presupuesto de tesorería tiene algunos aspectos
diferenciales con respecto a los demás: es un presupuesto de gestión, cuyo objetivo es permitir
la anticipación a la hora de gestionar los fondos de la empresa, la empresa debe estar siempre
alerta y asegurar los mecanismos de control y previsión que necesite, más aún cuando se trata
de gestionar el dinero en efectivo. Con ese fin se elabora el presupuesto de tesorería, el cual
herramienta fundamental que permite planificar las próximas entradas y salidas de efectivo
para determinar los saldos futuros y anticiparse a posibles riesgos.
La tesorería en la empresa hace referencia al dinero disponible en caja o en la cuenta
corriente, un capital que depende de cómo se administran los vencimientos de las operaciones
monetarias.
OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO

•El presupuesto de tesorería tiene como objetivo poder prever la situación de liquidez de la
empresa en cada momento y llevar a cabo las correcciones necesarias.
•Determinar las diferentes fuentes de financiación que pueden solucionar el problema de
tesorería.
•Prever con tiempo los riesgos de falta de fondos y corregir desviaciones.
La meta es tener a mano una proyección de tesorería fiable que refleje la situación en cada
momento. Esto permite valorar las financiaciones y mejorar la estrategia de negociación con
clientes y proveedores en relación con xlos cobros y pagos pendientes.
ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO
•Flujo de caja de las operaciones, entendido como la diferencia entre los cobros y los pagos
operativos. Se consideran operativos todas aquellas entradas y salidas que están relacionadas
directamente con la actividad habitual de la compañía y no tienen un componente financiero.
•Flujo de caja de las actividades de inversión, constituye un segundo nivel donde se
consideran los pagos y cobros que tienen su origen en la adquisición de activos no corrientes
(inmovilizados), así como los cobros procedentes de su enajenación.

•Flujo de caja de las actividades de financiación, en el que tienen en cuenta los cobros por
operaciones contratadas con entidades financieras y con los accionistas. En él se consideran
los cobros por la contratación de préstamos u otras fórmulas de financiación, así como los
pagos derivados de la atención de la devolución y pago de intereses de la misma. También se
recogerán las entradas de fondos por aportaciones de los accionistas, así como las posibles
devoluciones a estos.
La estructura del presupuesto de tesorería con detalle mensual podría ser la siguiente:
Esta ordenación de los flujos de fondos permite identificar claramente cuestiones
relevantes, tales como:
•La cantidad de dinero generada por la actividad ordinaria de la empresa.
•El dinero disponible para hacer frente a pagos obligatorios, derivados del endeudamiento.
•Las posibilidades de acometer nuevas inversiones, así como de abonar dividendos.
•Las necesidades de nuevo endeudamiento o de ampliaciones de capital.
De la misma forma, permite explicar por qué frecuentemente el crecimiento de las ventas
produce tensiones de liquidez y necesidad de nuevo endeudamiento (mayores saldos de
clientes, mayores niveles de stocks, nuevas inversiones, etc.) y, por el contrario, por qué al
comienzo de las recesiones de ventas pueden producirse aumentos de la tesorería por
liquidación de stocks, reducción de gastos y paralización de inversiones.
El conocimiento del saldo final de tesorería previsto para cada periodo hace posible:
•Identificar las causas de los superávits o déficits.
•Planificar la obtención de tesorería adicional, en cantidad y tiempo, en el caso de déficits.
•Actuar sobre las entradas y salidas de dinero para cubrir déficits transitorios.
•Planificar la colocación segura, líquida y rentable de los excedentes transitorios o permanentes
de tesorería.
•Decidir sobre la conveniencia de adoptar acciones estructurales en caso de superávits o
déficits permanentes de tesorería.
PLANIFICAR EL PRESUPUESTO DE TESORERÍA
Tener liquidez es clave para la buena salud empresarial. Lo más importante para cuidar la
tesorería de una empresa es tener una gran conciencia de todas las operaciones que, de forma
directa o indirecta, acabarán repercutiendo en movimientos de efectivo.

El segundo punto clave es estimar adecuadamente las fechas en que se producirán esos
movimientos para conocer con más precisión el saldo monetario tras cada cambio. Esto implica
un control completo de los días de cobro y pago sin olvidar los gastos financieros y los plazos
de liquidación de los impuestos generales (IVA, renta o sociedades) y los tributos locales.
Los emprendedores deben ser conscientes de los recursos económicos con los que cuentan,
tanto los propios, como ajenos. Del mismo modo que las ideas de negocio han de ser sometidas
a un análisis crítico para determinar su viabilidad y la capacidad de satisfacer las necesidades
de los potenciales clientes, es preciso determinar con la mayor precisión la capacidad del
emprendedor para afrontar las inversiones precisas.
La situación de desequilibrio económico implicará la necesidad de acudir a los fondos propios
de los emprendedores o financiación externa. En el caso de los fondos propios, es evidente que
la capacidad económica de los emprendedores es limitada y que las nuevas cantidades que son
precisas pueden encontrarse alejadas de sus posibilidades o, en otro caso, del importe que están
dispuestos a invertir en el negocio, teniendo presente el riesgo que resulta inherente a la
actividad empresarial, aun cuando la misma está comenzando.
Además, hay que tener en cuenta estos aspectos:
•El presupuesto de tesorería puede tener distintos horizontes temporales. Es común hacerlo
sobre un año.
•No es un documento estático, hay que actualizarlo para ampliar, revisar o rectificar cantidades
y fechas. Que sea fiable es fundamental para asegurar un óptimo margen de maniobra.
•Si se prevé algún saldo negativo o demasiado bajo hay que actuar lo antes posible. Quedarse
sin recursos genera inseguridad y demoras en el pago de las deudas. Un retraso no justificado,
por pequeño que sea, daña la imagen y la confianza.
•Aunque el saldo sea positivo hay que evaluar los posibles riesgos e imprevistos y mantener
una reserva a la que acudir en caso de necesidad.
•Se pueden preparar varios presupuestos para cubrir distintos escenarios, por ejemplo: uno para
una evolución del negocio estable, otro más pesimista en relación a las ventas y otro más
optimista. Sabiendo que una variación positiva en el volumen de negocio también aumentará
los gastos corrientes y los impuestos.
POSIBILIDADES QUE PUEDEN APARECER EN UN PRESUPUESTO DE
TESORERÍA
Al realizarse un Presupuesto de Tesorería por meses, podrás detectar para cada mes el resultado
final del Presupuesto, Las dos opciones posibles, son las siguientes:
-Saldo Final positivo:
Existe un excedente de Tesorería para ese mes. Es decir, los cobros son superiores a los pagos,
y, por lo tanto negocio genera liquidez.
-Saldo Final negativo:

Existen problemas de Tesorería para ese mes. Es decir, los cobros son inferiores a los pagos,
y, por lo tanto el negocio necesita liquidez externa al negocio para poder hacer frente a los
gastos recurrentes.
Conocer el saldo mensual, y si este es negativo o positivo permite anticiparse a posibles
necesidades financieras futuras y a detectar excedentes económicos, que permitan gestionar
más eficazmente la Tesorería disponible.
Es importante estudiar adecuadamente el plazo medio de cobro y de pago para calcular la
necesidad o no de tesorería que pudiera existir en momentos determinados del año.
-Flujos de tesorería de las actividades de explotación.
Reflejan los cobros y pagos por la actividad principal de la empresa:
• -Cobro por las Ventas
• -Pago por las Compras
• -Salarios
• -Alquileres
• -Reparaciones
• -Publicidad
• -Flujos de tesorería por operaciones de Capital.

Reflejan los cobros por la financiación propia y ajena, y por los pagos correspondientes a las
inversiones realizadas:
• -Cobros Ampliación de Capital
• -Cobros Préstamos
• -Cobros Subvenciones
• -Pago Inversiones Inmobiliarias
• -Pago Inversiones Financieras
• -Flujos de tesorería por operaciones de Circulante.
• -Pago de cuotas de deudas
• -Pago intereses de la deuda
• -Pagos de Impuestos
INFORMACIÓN NECESARIA PARA REALIZAR UN PRESUPUESTO DE
TESORERÍA.
-Previo a la realización del Presupuesto de Tesorería, se debe realizar el Presupuesto de la
Cuenta de Resultados del Negocio.
Realizarlo, servirá para obtener la previsión de ingresos y gastos.
-Por otro lado, deberá reunir información de origen financiero, determinando los plazos de
cobro y pago de los ingresos que se han presupuestado.
Además, tener presente qué importes se tienen pendientes de pagar o cobrar de periodos
anteriores.
-Finalmente, plantear las inversiones que tiene previstas realizar en el negocio, detallando
cuáles serán los plazos de pago.
Y si para ello, o para otro proceso, se requieren de nuevas formas de financiación.
Por ejemplo: Aumentando el capital, obtener un préstamo a corto o largo plazo.
BIBLIOGRAFÍA
 http://www.alcorconsulting.es/publicaciones/archivos-de-publicaciones/126-aspectos-
contables-sobre-las-franquicias
 https://www.gerencie.com/la-franquicia.html
 https://www.accounter.co/normatividad/oficios/tratamiento-contable-de-las-
franquicias.html
 Garcia Malaver, C. P., & Aguilar Gómez, J. C. (22 de mayo de 2007). Sistema de
indicadores dirigido a la identificación del nivel de oportunidad de la creacion de
franquicias en las pymes. Bogota, Colombia.
 http://www.portafolio.co/negocios/las-cinco-razones-por-las-que-un-
negocio-defranquicia-puede-fracasar-504858#
 Manuales prácticos de gestión: Diagnóstico financiero. CEEI Galicia S.A. (2009)

 Manuales prácticos de gestión: Negociación bancaria. CEEI Galicia S.A. (2009)
 Manuales del autónomo. Gestión de la tesorería. CEEI Galicia S.A. (2009)
 Fichas informativas. Fuentes de financiación. CEEI Galicia S.A. (2010)
 Amat, J. (2010). Contabilidad y gestión de costes. Editorial Gestión 2000.
España
 Burbano, J. (2005). Presupuesto, enfoque de gestión, planeación y control de recursos
Colombia. McGraw Hill.
 Welsch, G.; Hilton, R.; Gordon, P. y Rivera, C. (2005) Presupuestos, planificación y
control. México. Pearson Educación.

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normal del desarrollo económico y social.

circunstancias. En muchas ocasiones, solo se toman medidas cuando la situación se vuelve

OBJETIVOS DEL TRABAJO:

 El presupuesto de tesorería tiene como objetivo poder prever la situación de

liquidez de la empresa en cada momento y llevar a cabo las correcciones

 Determinar las diferentes fuentes de financiación que pueden solucionar el

 Prever con tiempo los riesgos de falta de fondos y corregir desviaciones.

en cada momento. Esto permite valorar las financiaciones y mejorar la estrategia

de negociación con clientes y proveedores en relación a los cobros y pagos

El presupuesto de tesorería es un instrumento indispensable para la empresa y para el

DESARROLLO DEL TEMA:

El presupuesto de tesorería es un presupuesto en el que se reflejan los pagos y los cobros

previsión de Tesorería, a lo largo de los meses siguientes, en el negocio el presupuesto

económica, es decir de nuestra rentabilidad, si generamos beneficios o pérdidas, el Presupuesto

área financiera de la empresa es la previsión, puesto que es la forma de anticiparse y conocer

las necesidades de fondos y su definición en cuanto a tipología y características

Desde el punto de vista de la tesorería, resulta necesaria la utilización de un instrumento que

de la actividad empresarial. Ese instrumento es el presupuesto de tesorería.

de actuación durante un periodo futuro, el presupuesto de tesorería tiene algunos aspectos

para determinar los saldos futuros y anticiparse a posibles riesgos.

La tesorería en la empresa hace referencia al dinero disponible en caja o en la cuenta

OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO

empresa en cada momento y llevar a cabo las correcciones necesarias.

•Determinar las diferentes fuentes de financiación que pueden solucionar el problema de

•Prever con tiempo los riesgos de falta de fondos y corregir desviaciones.

clientes y proveedores en relación con xlos cobros y pagos pendientes.

ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO

directamente con la actividad habitual de la compañía y no tienen un componente financiero.

•Flujo de caja de las actividades de inversión, constituye un segundo nivel donde se

(inmovilizados), así como los cobros procedentes de su enajenación.

operaciones contratadas con entidades financieras y con los accionistas. En él se consideran

pagos derivados de la atención de la devolución y pago de intereses de la misma. También se

Esta ordenación de los flujos de fondos permite identificar claramente cuestiones

relevantes, tales como:

•La cantidad de dinero generada por la actividad ordinaria de la empresa.

•Las posibilidades de acometer nuevas inversiones, así como de abonar dividendos.

•Las necesidades de nuevo endeudamiento o de ampliaciones de capital.

produce tensiones de liquidez y necesidad de nuevo endeudamiento (mayores saldos de

comienzo de las recesiones de ventas pueden producirse aumentos de la tesorería por

liquidación de stocks, reducción de gastos y paralización de inversiones.

•Identificar las causas de los superávits o déficits.

•Planificar la obtención de tesorería adicional, en cantidad y tiempo, en el caso de déficits.

•Planificar la colocación segura, líquida y rentable de los excedentes transitorios o permanentes

•Decidir sobre la conveniencia de adoptar acciones estructurales en caso de superávits o

déficits permanentes de tesorería.

PLANIFICAR EL PRESUPUESTO DE TESORERÍA

directa o indirecta, acabarán repercutiendo en movimientos de efectivo.

a un análisis crítico para determinar su viabilidad y la capacidad de satisfacer las necesidades

emprendedor para afrontar las inversiones precisas.

La situación de desequilibrio económico implicará la necesidad de acudir a los fondos propios

dispuestos a invertir en el negocio, teniendo presente el riesgo que resulta inherente a la

actividad empresarial, aun cuando la misma está comenzando.

Además, hay que tener en cuenta estos aspectos:

por pequeño que sea, daña la imagen y la confianza.

una reserva a la que acudir en caso de necesidad.

los gastos corrientes y los impuestos.

POSIBILIDADES QUE PUEDEN APARECER EN UN PRESUPUESTO DE

-Saldo Final positivo:

y, por lo tanto negocio genera liquidez.