UNIVERSIDADE PAULISTA

MARIA APARECIDA BARBOSA RIBEIRO

RA:1124862

Maison Estética
PIM V

CÁCERES-MT
2016
 UNIVERSIDADE PAULISTA
MARIA APARECIDA BARBOSA RIBEIRO
RA:1124862

Maison Estética
PIM V

Projeto Integrado
Multidisciplinar V para
obtenção do título de Gestão
em Processos Gerenciais
apresentado à Universidade
Paulista - UNIP
Orientador:

Cáceres-MT
2016
 UNIVERSIDADE PAULISTA

MARIA APARECIDA BARBOSA RIBEIRO

RA:1124862

PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR V

PIM V

Aprovado em:

BANCA EXAMINADORA

_______________________/__/___
Prof. Nome do Professor
Universidade Paulista - UNIP

_______________________/__/___
Prof. Nome do Professor
Universidade Paulista - UNIP

_______________________/__/___
Prof. Nome do Professor
Universidade Paulista UNIP
 RESUMO

Busca-se demonstrar com este trabalho a importância da gestão financeira no

gerenciamento de qualquer negócio. Aborda também aspectos da gestão
ambiental e da estatística aplicada aos negócios. Esses aspectos são
importantes em qualquer empreendimento, mas ganham ainda mais relevância
se aplicadas à empresa que iremos analisar no presente trabalho, a Maison
Estética, por se tratar de uma empresa voltada à prestação de serviços na área
de beleza e estética.

Palavra chave: Gestão Financeira, Negócio, Empreendimento, Gestão

Ambiental, Estatística.
 SUMÁRIO

1.INTRODUÇÃO...............................................................................................06

2. Organização da Empresa..........................................................................07
3. Gerenciamento de Serviços......................................................................08
3.1 Recursos Tecnológicos...........................................................................09
3.2 Recursos Humanos..................................................................................09
4. Matemática Financeira................................................................................10
4.1 Capital.........................................................................................................11
4.2 Juros...........................................................................................................11
4.3 Taxa de Juros.............................................................................................11
4.4 Regime de Juros Simples ......................................................................11
4.5 Montante ...................................................................................................11
4.6 Juros Compostos.....................................................................................13
4.7 Fluxo de Caixa..........................................................................................13
5. Marketing de Varejo e Negociação...........................................................14
5.1 Globalização e o Varejo.............................................................................14
5.2 Estratégia e Negociação...........................................................................14
6. Conclusão.....................................................................................................15
7. REFERÊNCIA................................................................................................16
 6

1. INTRODUÇÃO

A Maison Estética é uma empresa prestadora de serviços na área de beleza e

estética voltada para o público feminino e atua na cidade de Cáceres/MT
atendendo clientes da cidade e também de outras cidades próximas que visitam
suas instalações atraídas pelo bom atendimento aliado aos serviços de qualidade.
A empresa iniciou suas operações em 2010 quando as empresárias Cristhiane
Sampaio e Mariana Sampaio, profissionais da área da beleza, uniram seus
esforços e talentos para criar um empreendimento. Da união de seus esforços
nasceu a Maison Estética. As empresárias optaram por um formato de empresa
prestadora de serviços de tratamentos estéticos que aliassem qualidade ao bom
atendimento e com um preço acessível.
Sua iniciativa tem prosperado por ser capaz de atender aos anseios de seu
público-alvo que busca serviços de estética e, às vezes, tem dificuldade de
encontra-los na cidade ou nas cidades próximas sendo, por isto, obrigados a
viajar até a capital do estado e que fica a uma distância de cerca de 220 km.
Durante todo o período de seu funcionamento a empresa vem atualizando e
aperfeiçoando os serviços que presta não só mantendo como também ampliando
sua clientela. No presente trabalho pretendemos analisar como a gestão
financeira da empresa tem impactado positiva ou negativamente sua
administração.
PALAVRA-CHAVE: Gestão financeira; administração, contabilidade, estatística,
serviços
 7

2. Organização da Empresa

Fundada em 2010, a empresa Maison Estética teve um início não muito

diferente da maioria dasa pequenas e médias empresas em nosso país.
Inicialmente funcionava nas dependências anexa a residência de uma de suas
sócias. Mas apenas um ano depois, em 2011, a empresa mudou-se para uma
sede própria no centro da cidade. Isto demonstra como a empresa, desde seu
início, era não apenas promissora, mas também viável econômica e
financeiramente.
Inicialmente, os serviços prestados pela empresa eram desenvolvidos
diretamente pelas proprietárias Cristhiane Sampaio e Mariana Sampaio que já
eram especialistas na área de beleza e estética com comprovada experiência
nessa área. Conforme o empreendimento ia evoluindo, tornou-se evidente a
necessidade de se ampliar a gama de serviços prestados. Tal fato tornou
indispensável não só a contratação de auxiliares mas também a adoção de
“parcerias” com outros prestadores de serviço para atuar junto à empresa para
fornecer uma variedade maior de serviço aos clientes. Esse sistema de parceria
mostrou-se uma decisão acertada já que permitiu à empresa aumentar seu rol de
serviços prestados sem a necessidade de novo investimento de seus próprios
recursos e, para as prestadoras de tais serviços, mostrou-se também um bom
negócio porque elas podem prestar os serviços em um ambiente já estabelecido e
com credibilidade junto à clientela e assim, poupam-se da necessidade de investir
considerável soma na instalação de uma nova empresa do zero. Atualmente, a
empresa está estruturada da seguinte forma: as sócias fundadoras como
principais prestadoras de serviço e administradoras e gestoras financeiras, duas
funcionárias fixas e 04 prestadoras independentes de serviços.
 8

A sua capacidade diária de atendimento gira em torno de 30 clientes e

constitui sua principal fonte de faturamento, mas não a única. Além realizar os
procedimentos de estética, as empresárias agregam outras fontes de faturamento
como a comercialização de produtos cosméticos para que suas clientes possam
realizar em casa a manutenção dos procedimentos realizados, também revende
produtos de moda e beleza ligados ao ramo de negócio da empresa.
 9

3. Gestão financeira
Pode-se conceituar a gestão financeira como a área da
administração ligada ao gerenciamento dos recursos financeiros disponíveis da
empresa. Segundo SEBRAE: “A gestão financeira compreende um conjunto de ações e
procedimentos administrativos que visam maximizar os resultados econômicos e
financeiros.” (disp. em http://www.sebraepr.com.br/PortalSebrae/artigos/Gest%C3%A3o-
Financeira). Por suas características está estreitamente ligada à área da
contabilidade. Contudo, abrange também outros tópicos como a estatística e até o
gerenciamento de recursos humanos. Ultimamente vem ganhando importância
para essa disciplina o conceito de “gestão ambiental” não só pela relevância
dedicada aos assuntos ligados à preservação do meio-ambiente como também
pelo fato de que uma maior “consciência ecológica” pode agregar valor à marca
da empresa e representar a economia de recursos, inclusive financeiros. O uso
consciente de recursos como água e energia acaba economizando também
recursos financeiros e diminuindo os custos, o que fatalmente aumenta a
rentabilidade.

4. Gestão financeira aplicada à administração da empresa

Como acontece com a grande maioria das empresas de pequeno

porte no Brasil, a administração da Maison Estética é feita pelas próprias sócias-
proprietárias. A gestão financeira adotada pelas administradoras da empresa
Maison Estética não difere muito daquelas práticas das pequenas empresas
brasileiras e leva em consideração as necessidades diárias de insumos para a
realização dos procedimentos.
Como a demanda diária o exige, a compra dos produtos estéticos
utilizados é feita por atacado. O que ajuda a diminuir os custos de cada
procedimento. Paralelo a isso, a compra por atacado dos produtos auxilia na
obtenção de uma maior receita pois parte dos mesmos é revendida aos clientes
da empresa. A compra por atacado facilita a gestão dos recursos financeiros e
ajuda a maximizar os resultados pois permite a negociação com os fornecedores.
Conforme aumenta a demanda por determinado produto, fica mais fácil alcançar
um maior desconto por unidade devido ao aumento da escala.
 10

Em um dia típico são realizados cerca de 10 procedimentos

estéticos sendo que os mais comuns são o design de sobrancelha e maquiagem.
O preço do procedimento de design de sobrancelhas varia conforme o tipo sendo
que o mais simples tem um preço de R$ 35,00, enquanto que o feito com hena
custa R$ 100,00 e o feito fio a fio tem o preço de R$ 450,00. Já a maquiagem
profissional tem um preço médio de R$ 80,00. A empresa também oferece, entre
outros procedimentos, os seguintes:
Procedimento Preço (R$)
Peeling facial 80,00
Bronzeamento natural 80,00
Massagem redutora manual 45,00
Massagem modeladora 500,00
Depilação 30/70,00 (dep área)
A quantidade de produtos e a variedade deles utilizados em tais
procedimentos tornam impossível saber o valor exato do custo despendido em
cada serviço prestado. Seria preciso analisar um a um cada procedimento. É
possível, porém, estimar esse custo e qual o seu impacto na rentabilidade da
empresa. Para isso podemos utilizar uma das ferramentas a serviço da gestão
financeira: a Estatística. Contudo, primeiro analisaremos outro aspecto da gestão
financeira: o Fluxo de Caixa.

4.1 Fluxo de Caixa

O Fluxo de caixa refere-se ao controle das movimentações
financeiras (entradas e saídas de valores monetários) de um determinado
período. Esse período pode ser diário, semanal, mensal, etc.
“Em Finanças, o fluxo de caixa, refere-se ao fluxo do dinheiro no
caixa da empresa, ou seja, ao montante de caixa recebido e gasto por
uma empresa durante um período de tempo definido, algumas vezes ligado a um
projeto específico. O fluxo de caixa refere-se ao movimento de dinheiro no período
passado, enquanto o orçamento é o seu equivalente para períodos futuros. ” (disp
em https://pt.wikipedia.org/wiki/Fluxo_de_caixa).
As informações a respeito do fluxo de caixa podem vir dos dados
advindos dos controles de contas a pagar, contas a receber, de vendas, de
despesas, de saldos de aplicações, e todos os demais que representem as
movimentações de recursos financeiros disponíveis da organização. O controle de
 11

fluxo de caixa, quando bem feito, torna-se uma ferramenta essencial a serviço da
administração para enfrentar situações certas situações que podem tornar-se
difíceis e que inevitavelmente as empresas têm que vencer se quiserem
sobreviver e prosperar. Entre outras dificuldades, podemos citar as seguintes:
taxas de juros elevadas, redução do faturamento, dificuldade de acesso a crédito.
Podemos utilizar o fluxo de caixa feito de maneira correta para avaliar se as
vendas do momento serão suficientes para cobrir os gastos futuros previstos,
definir investimento em estoques, considerar e negociar prazos de pagamento,
reduzir os custos, definir aportes financeiros, etc.
Na empresa objeto de nossa análise o fluxo de caixa é feita sob a
perspectiva das necessidades diárias do negócio. Esse modelo de gestão do fluxo
de caixa traz vantagens e desvantagens. Dentre as vantagens podemos citar um
maior dinamismo nas decisões acerca do investimento dos recursos financeiros
disponíveis. Como o período a ser considerado abrange um curto espaço de
tempo, não faz sentido, por exemplo, investir na compra de grandes estoques de
insumos, o que imobilizaria parte do capital e poderia, em tese, gerar novos
custos não planejados a princípio como, p. ex., aluguel ou compra de local
adequado para o estoque. Por outro lado, o imediatismo desse modelo de gestão
de fluxo de caixa pode deixar a empresa vulnerável a súbitas mudanças na
macroeconomia, em especial no que se refere a aumento de preços de produtos.
Embora semelhantes fatos tenham se tornado menos frequentes em nosso país,
não chega a ser remota essa possibilidade. Como disse o ex-ministro da
economia Pedro Malan: “No Brasil, até o passado é incerto.” (disp. em:
http://blogs.oglobo.globo.com/miriam-leitao/post/o-passado-incerto-565154.html). Esse fato
torna difícil fazer previsões realistas a respeito do futuro.
Conforme Weston e Brigham (2000), “Os gestores financeiros
devem decidir ativos suas empresas devem adquirir, como esses ativos devem
ser financiados e como a empresa deve gerir seus recursos”. Na empresa ora
analisada, a gestão financeira é feita pela sócia Cristhiane Sampaio. A
administração das entradas e saídas diárias de recursos financeiros é feita pela
referida sócia. Contudo, as decisões acerca do investimento de longo prazo dos
recursos financeiras, como por exemplo, a aquisição de equipamentos
necessários à realização dos serviços prestados, é compartilhada entre as duas
sócias. Diante de tais casos, a gestora financeira cumpre o seu papel ao
 12

determinar, por exemplo, qual o ativo a ser adquirido em primeiro lugar. De que
forma os recursos serão investidos, se há a necessidade de levantar um
financiamento, se sim, qual o seu prazo e qual a melhor taxa de juros, etc.
Já em relação às decisões sobre o fluxo de caixa diário, as entradas
e saídas de dinheiro todos os dias, em virtude do dinamismo dessas decisões,
elas devem ser tomadas pelo gestor financeiro conforme forem se mostrando
necessárias. No caso analisado, tais decisões dizem respeito à administração dos
saldos a pagar e dos saldos a receber. Em um dia comum, conforme dito acima,
são feitos mais ou menos 10 atendimentos. Sendo que, destes atendimentos, o
delineamento de sobrancelha é um mais comuns. Se tomarmos um dia normal
como base para calcular o fluxo de caixa da empresa, considerando 10
procedimentos mais 5 operações de venda de produto, podemos montar uma
planilha como a seguinte:
Procedimento Preço unitário Q. diária proced. faturam lucro custos
design de sobrancelha 120 2 240 48 192
(preço médio)
maquiagem (preço 80 3 240 48 192
médio)
Peeling facial 80 1 80 16 64
Bronzeamento natural 80 1 80 16 64
Massagem redutora 45 1 45 9 36
manual
Massagem 500 1 500 100 400
modeladora
Depilação (preço 57 1 57 11,4 45,6
médio)
venda de produtos 50 5 250 50 200
(preço médio)
Totais 15 1492 298,4 1193,6
total de transações à 7
vista
total de transações à 8
prazo

Levando-se em conta um lucro médio de 20% (apenas para efeito de

estudo), temos que esta empresa um faturamento global médio de R$ 1492,00.
Seu lucro seria de R$ 298,40 e o custo médio dos insumos seria de R$ 1193,60.
para fins de estudo, tomemos 30 dias como prazo médio oferecido pelos
fornecedores e 45 dias para recebimento de vendas a prazo (geralmente, por
cartão de crédito, pode demorar para a operadora do cartão repassar o valor da
 13

venda). Analisaremos como administrar o fluxo de caixa desta empresa de forma

eficiente.
O objetivo do fluxo de caixa é assegurar a manutenção do equilíbrio
financeiro do negócio. Quando o empreendimento está em equilíbrio financeiro, a
necessidade de capital de giro diminui e a rentabilidade aumenta. Quando uma
gestão eficiente utiliza-se de uma ferramenta como o fluxo de caixa, fica mais fácil
atingir o equilíbrio.
Quando a empresa adquire insumos ela dá início ao seu ciclo de
atividades. Esses insumos são utilizados para a produção de bens, ou no caso da
empresa analisada, para a prestação de serviços. Chama-se prazo médio de
pagamento o período que vai da aquisição propriamente dita e o pagamento dos
fornecedores. Como vimos, no caso da empresa analisada, este prazo é de 30
dias. Para efeito de estudo, consideramos que as vendas a prazo tem 45 dias
como prazo para pagamento. Como visto acima, há um certo equilíbrio entre
vendas feitas à vista e as feitas a prazo. Apenas uma ligeira diferença a favor das
vendas a prazo. Isso faz com que haja entradas diárias de dinheiro no caixa da
empresa. Contudo, as vendas a prazo, mesmo que feitas com cartão de crédito,
não podem ser comparadas a vendas à vista porque a operadora do cartão de
crédito demora um pouco para efetuar o pagamento da venda ao lojista.
Considerando o dia 1º de um determinado mês como o início do
ciclo de atividades, isto é, quando a empresa compra os insumos necessários
para prestar os serviços aos seus clientes. Uma vez prestado os serviços ou
vendidos os produtos, temos o prazo médio de recebimento. Durante este período
temos as entradas e saídas de dinheiro que são os valores que entram no caixa
em forma de recebimento ou saem em forma de pagamento. Por isso é
importante saber com exatidão os prazos que as empresas têm para pagar as
contas (contas a pagar) ou os prazos que tem para receber dos clientes. Já o
intervalo de tempo entre as entradas e saídas recebe o nome de ciclo de caixa. O
intervalo que vai entre a compra da matéria prima (insumos) e a realização do
serviço é chamado de ciclo operacional. Quando vemos estas partes em
funcionamento, podemos ter uma visão de como se comporta o fluxo de caixa.
Ciclo de atividades da empresa
Ciclo operacional ciclo financeiro
início do ciclo : operações ciclo de caixa resultado financeiro
 14

compra de insumos realiz serviços entradas e saídas lucros/perdas

realiz despesa entrada de recursos pagam/receb receita – desp = result.

Aplicando o esquema acima à empresa objeto de nossa análise e

tendo em mente as informações anteriormente descritas (levando-se um ciclo de
60 dias com 44 dias úteis) teríamos o seguinte:
Ciclo de atividades da empresa
Ciclo operacional ciclo financeiro
início do ciclo : operações ciclo de caixa resultado financeiro
compra de insumos realiz serviços entradas e saídas lucros/perdas
R$ 52.492,00 R$ 65.648,00 R$ 52.492,00/ R$ 65.648,00 52.492,00-65.648,00 = 13.156,00

Vale lembrar que o ciclo de caixa é o intervalo de tempo entre as

entradas e saídas. Como dito antes, em um dia típico, a empresa analisada
realiza cerca de 10 serviços e vende cerca de 5 produtos relacionados à sua
atividade. Esta operação rende um faturamento por volta de R$ 1492,00/dia.
Pouco mais da metade dos serviços prestados são feitas a prazo. A empresa tem
um prazo de cerca de 30 dias para pagar os fornecedores e cerca de 45 dias para
receber as vendas a prazo.
fluxo de caixa
início realiz serviços pagamentos receb fim ciclo
compra insumos entr de rec à vista pag fornec. R vendas ap result
realiz vendas a prazo prazo

Na forma como vemos acima, há um descompasso entre o

recebimento das vendas a prazo e a necessidade de pagar os fornecedores.
Como o prazo para o pagamento dos fornecedores é menor do que o prazo de
recebimento das operações a prazo, há uma necessidade maior de capital de giro
o que diminui a rentabilidade. A análise do fluxo de caixa presta-se justamente a
resolver esse problema pois permite ao empreendedor ter uma visão ampla do
negócio. Nesta análise, consideramos as entradas e saídas do caixa como fatos
já ocorridos e as contas a pagar e a receber como fatos que podemos prever.
Como a uma previsão de pagamento com prazo de 30 dias e a previsão de
recebimento para 45 dias. Isto significa que se o pagamento de fornecedores for
 15

realizado no prazo, e o recebimento das vendas a prazo demorar o prazo

previsto, haverá um período em que o caixa ficará negativo. Para resolver o
problema, bastaria aos gestores do negócio renegociar com fornecedores o prazo
para pagamento aumentando para 40 dias e renegociar com os credores uma
redução no prazo para recebimento das faturas alinhando-o ao prazo das contas
a pagar. Com isto, a empresa poderia eliminar o período em que o caixa ficará
sem liquidez. Além de diminuir a necessidade de aumentar o capital de giro ou
adquirir recursos por meio de empréstimos bancários. Isto permitirá que a
empresa tenha um ciclo financeiro saudável e com isso, aumentar a rentabilidade
do negócio.
 16

5. Gestão ambiental aplicado aos negócios

Vimos que aplicando os conceitos de gerenciamento financeiro aos
negócios, podemos ter uma visão ampla do empreendimento e zelar pela sua
saúde financeira. Isto ajuda a colocar a empresa em um ciclo de crescimento
sustentável.
Sustentável é uma palavra muito em voga hoje em dia e toda
empresa que deseja inserir-se no contexto atual e se manter nele precisa
conhecer também um outro significado desta palavra, aplicado a um assunto que
se tornou inevitável nos dias de hoje principalmente para as empresas como a
agora analisada pois a mesma tem entre as suas atividades, a necessidade de
lidar com produtos químicos que geram resíduos nem sempre fáceis de serem
eliminados como as suas embalagens. Por exemplo, que geralmente são feitas de
materiais plásticos de difícil degradação no meio ambiente. Desenvolvimento
sustentável (um derivado da palavra “sustentável”) e meio ambiente são hoje em
dia conceitos inseparáveis.
Podemos definir desenvolvimento sustentável da seguinte maneira:
“Desenvolvimento sustentável é a expressão que
descreve um conjunto de medidas instituídas para satisfazer as
necessidades da população, respeitando normas ecológicas de
forma a não prejudicar o desenvolvimento das gerações futuras.
Esta expressão surgiu pela primeira vez no Relatório
Brundtland, redigido pela Comissão Mundial sobre Meio Ambiente
e Desenvolvimento, comissão criada pela Organização das Nações
Unidas.
Para que o desenvolvimento seja considerado
sustentável, devem ser estar presente três vertentes: econômica,
ecológica e social. O desenvolvimento sustentável não está
preocupado unicamente com a prosperidade econômica, se
preocupa também com o meio ambiente e com aspectos sociais,
representando um equilíbrio entre essas áreas. (disp, em:
https://www.significados.com.br/desenvolvimento-sustentavel/ )

Como podemos ver, desenvolvimento sustentável e

responsabilidade ambiental e social são conceitos difíceis de separar. Focaremos
 17

a nossa análise no conceito de gestão ambiental para ver como a empresa

analisada se comporta neste quesito. Pois se a empresa não demonstrar que
possúi o que chamamos de “consciência ambiental” hoje em dia, pode ficar para
trás na hora competir com os concorrentes não só pela preferência do cliente mas
até para o recebimento de incentivos oficiais.
A empresa analisada demonstrou, durante nossa análise, sincero
interesse pelo tema. As gestoras do negócio informaram que, embora no
momento a empresa ainda não tenha um programa específico de gestão
ambiental, sempre procurou incentivar seus funcionários e colaboradores da
importância de agir de forma responsável em relação ao meio ambiente, não só
durante o trabalho, mas, mesmo em suas vidas pessoais. A empresa procura
servir de modelo e exemplo ao conscientizar os colaboradores a economizar
insumos como água e energia de forma a diminuir o impacto das operações da
empresa sobre o meio ambiente. Também são tomadas medidas como o correto
descarte dos resíduos das operações. Embora o município onde a empresa tem
sede não possua, ainda, coleta seletiva de resíduos, o descarte é feito após a
correta limpeza dos recipientes de plástico para que os mesmos sejam enviados
ao local apropriado. Os produtos que, eventualmente, passem do prazo de
validade são devolvidos aos fornecedores por meio de uma logística reversa para
que sejam tratados e descartados de forma correta.
Vemos assim que, embora a gestão ambiental da empresa
analisada fique um pouco comprometida em virtude do contexto social em que ela
está inserida, essa gestão é feita da melhor forma possível demonstrando que a
mesma está consciente de seu papel no mundo atual.
 18

6. Conclusão.

Após a análise dos aspectos da gestão financeira e da gestão

ambiental do empreendimento que é objeto de nossa análise, verificamos que o
mesmo encontra-se no caminho certo para se desenvolver e crescer de forma
sustentável, bastando para isso, apenas pequenos ajustes na gestão do fluxo de
caixa e no ciclo de atividades conforme apontado em nossa análise.
Quanto à gestão ambiental, a empresa tem tentado fazer a sua parte
para reduzir o impacto de suas atividades no meio ambiente além de incentivar
seus colaboradores a ter uma postura mais ativa no que concerne à preservação
do meio ambiente por meio da conscientização e da tomada de atitudes como a
economia de recursos como água e energia.
 19

7. REFERÊNCIA

www.administrador.com.br

Apostila de Fundamentos de Gestão Financeira do curso de Processos

Gerenciais, BRASIL,

Apostila de Desenvolvimento Sustentável do curso de Processos Gerenciais,

BRASIL,

Apostila de Gerenciamento de Serviços do curso de Processos Gerenciais,

BRASIL,

CAVALEIRO, Jean Carlos. Matemática Financeira. São Paulo: Editora Sol, 2013.

HOPES, Jeremy. Gestão financeira moderna: reinventando o CFO: como a área

de finanças pode agregar valor na empresa. Rio de Janeiro: Elsevier ed., 2007.

RODRIGUES, José Antônio do Amaral. Manual de aplicação de matemática

financeira: temas básicos, questões-chave, formulários e glossários. Rio de
Janeiro: Editora FGV, 2007.