Zenaide Auxiliadora Pachegas Branco, Ana Maria B.

Quiqueto, Bruno Chieregatti e Joao de Sá Brasil,

Silvana Guimarães, Ovidio Lopes da Cruz Netto

Banco do Brasil S.A.

BANCO DO BRASIL
Escriturário
A apostila preparatória é elaborada antes da publicação do Edital Oficial com base no edital anterior,
para que o aluno antecipe seus estudos.

FV004-19
 Todos os direitos autorais desta obra são protegidos pela Lei nº 9.610, de 19/12/1998.
Proibida a reprodução, total ou parcialmente, sem autorização prévia expressa por escrito da editora e do autor. Se
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OBRA

BANCO DO BRASIL S.A.

ESCRITURÁRIO

EDITAL Nº 01 - 2018/001 BB, DE 06 DE MARÇO DE 2018

AUTORES
Língua Portuguesa - Profª Zenaide Auxiliadora Pachegas Branco
Língua Inglesa - Profª Ana Maria B. Quiqueto
Matemática - Profº Bruno Chieregatti e Joao de Sá Brasil
Atualidades do Mercado Financeiro - Profª Silvana Guimarães
Probabilidade e Estatística - Profª Silvana Guimarães
Conhecimentos Bancários - Profª Silvana Guimarães
Conhecimentos de Informática - Profº Ovidio Lopes da Cruz Netto

PRODUÇÃO EDITORIAL/REVISÃO
Elaine Cristina
Erica Duarte
Leandro Filho

DIAGRAMAÇÃO
Elaine Cristina
Thais Regis
Danna Silva

CAPA
Joel Ferreira dos Santos

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 SUMÁRIO

LÍNGUA PORTUGUESA
Emprego do acento indicativo de crase........................................................................................................................................................................ 01
Concordância verbal e nominal.........................................................................................................................................................................................03
Regência verbal e nominal...................................................................................................................................................................................................08
Colocação pronominal dos pronomes oblíquos átonos (próclise, mesóclise e ênclise).............................................................................14
Emprego dos sinais indicativos de pontuação: vírgula, ponto, ponto e vírgula, dois-pontos, reticências, aspas, travessão e pa-
rênteses.......................................................................................................................................................................................................................................16

LÍNGUA INGLESA
Conhecimento de um vocabulário fundamental e dos aspectos gramaticais básicos para a interpretação de textos técni-
cos................................................................................................................................................................................................................................. 01

MATEMÁTICA
Lógica proposicional..............................................................................................................................................................................................................01
Noções de conjuntos.............................................................................................................................................................................................................16
Relações e funções..................................................................................................................................................................................................................20
Funções polinomiais...............................................................................................................................................................................................................29
Funções exponenciais e logarítmicas..............................................................................................................................................................................38
Matrizes; Determinantes.......................................................................................................................................................................................................41
Sistemas lineares......................................................................................................................................................................................................................47
Sequências.................................................................................................................................................................................................................................50
Progressões aritméticas e progressões geométricas................................................................................................................................................51
Matemática financeira...........................................................................................................................................................................................................56

PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA
Estatística e Probabilidade: Análise combinatória; Noções de probabilidade; Probabilidade condicional; Noções de
estatística; População e amostra; Análise e interpretação de tabelas e gráficos; Regressão, tendências, extrapolações e
interpolações; Tabelas de distribuição empírica de variáveis e histogramas; Estatística descritiva (média, mediana, variância,
desvio padrão, percentis, quartis, outliers, covariância)..................................................................................................................................01

CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Estrutura do Sistema Financeiro Nacional: Conselho Monetário Nacional. Banco Central do Brasil. Bancos Múltiplos. Bancos
Comerciais. Caixas Econômicas. Bancos de Câmbio. BNDES – Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social. Bancos
de Desenvolvimento. Bancos de Investimento. Cooperativas de Crédito. Bancos Comerciais Cooperativos. Administradoras de
Consórcios. Corretoras de Câmbio. Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliários. Sociedade Distribuidora de Títulos e
Valores Mobiliários. Companhias Hipotecárias. Agências de Fomento. Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento.
Sociedades de Arrendamento Mercantil. Sociedades de Crédito Imobiliário. Sociedades de Crédito ao Microempreendedor.
Associações de Poupança e Empréstimo. Instituições de Pagamento. Sociedades Administradoras de Cartões de Crédito.
COPOM – Comitê de Política Monetária. Comissão de Valores Mobiliários. Bolsas de Valores. Bolsas de Mercadorias e de Futuros.
 SUMÁRIO
Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC). Central de Liquidação Financeira e de Custódia de Títulos (CETIP). Conselho
de Recursos do Sistema Financeiro Nacional....................................................................................................................................................................01
Produtos e serviços financeiros: depósitos à vista. Depósitos a prazo (CDB e RDB). Letras de câmbio. Cobrança e pagamento
de títulos e carnês. Transferências bancárias automáticas. Arrecadação de tributos e tarifas públicas. Internet banking. CCB –
Cédula de Crédito Bancário. Hot money. Contas garantidas. Crédito rotativo. Descontos de títulos. Financiamento de capital
de giro. Vendor finance/compror finance. Leasing (tipos, funcionamento, bens). Financiamento de capital fixo. Crédito direto
ao consumidor. Crédito rural. Cadernetas de poupança. Financiamento à importação e à exportação. Repasses de recursos do
BNDES. Fomento Mercantil (factoring). Cartões de Crédito. Títulos de Capitalização. Planos de aposentadoria e pensão privados.
Seguros, Previdência Complementar e Capitalização...................................................................................................................................................25
Mercado de capitais: Ações – características e direitos. Debêntures. Notas Promissórias Comerciais (“comercial papers”).
Diferenças entre companhias abertas e companhias fechadas. Operações de distribuição de valores mobiliários de renda
variável e de títulos de dívida (“underwriting”). Funcionamento do mercado à vista de ações. Mercado de balcão. Fundos de
Investimento. Conceitos e operações de “corporate finance”...................................................................................................................................54
Mercado de câmbio: Operações básicas............................................................................................................................................................................65
Operações com derivativos: características básicas do funcionamento do mercado a termo, do mercado de opções, do mercado
futuro e das operações de swap.............................................................................................................................................................................................69
Garantias no Sistema Financeiro Nacional: Aval Fiança. Penhor mercantil. Alienação fiduciária. Hipoteca. Fianças bancárias. Fundo
Garantidor de Créditos (FGC)...................................................................................................................................................................................................72
Crime de lavagem de dinheiro: conceito e etapas. Prevenção e combate ao crime de lavagem de dinheiro: Lei nº 9.613/1998
e suas alterações, Circular Bacen nº 3.461/2009 e suas alterações e Carta-Circular Bacen nº3.542/2012. COAF – Conselho de
Controle de Atividades Financeiras.......................................................................................................................................................................................76
Autorregulação Bancária............................................................................................................................................................................................................81

CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
Linguagens de programação: Java (SE 8 e EE 7), Phyton 3.6, JavaScript/EcmaScript 6, Scala 2.12 e Pig 0.16; ..................................01
Estruturas de dados e algoritmos: busca sequencial e busca binária sobre arrays, ordenação (métodos da bolha, ordenação por
seleção, ordenação por inserção, lista encadeada, pilha, fila, noções sobre árvore binária), noções de algoritmos de aprendiza-
do supervisionados e não supervisionados;.................................................................................................................................................................16
Banco de dados: conceitos de banco de dados e sistemas gerenciadores de bancos de dados (SGBD), modelagem conceitual
de dados (a abordagem entidaderelacionamento), modelo relacional de dados (conceitos básicos, normalização), banco de
dados SQL (linguagem SQL SQL2008), linguagem HiveQL (Hive 2.2.0)), banco de dados NoSQL (conceitos básicos, bancos
orientados a grafos, colunas, chave/valor e documentos), data Warehouse (modelagem conceitual para data warehouses, da-
dos multidimensionais);........................................................................................................................................................................................................18
Tecnologias web: HTML 5, CSS 3, XML 1.1, Json (ECMA-404), Angular.js 1.6.x, Node.js 6.11.3, REST; ..................................................24
Manipulação e visualização de dados: linguagem R 3.4.2 e R Studio 5.1, OLAP ..........................................................................................33
MS Excel 2013 ..........................................................................................................................................................................................................................36
Sistema de arquivos e ingestão de dados: conceitos de MapReduce, HDFS/Hadoop/YARN 2.7.4, Ferramentas de ingestão de
dados (Sqoop 1.4.6, Flume 1.7.0, NiFi 1.3.0 e Kafka 0.11.0)....................................................................................................................................54
 ÍNDICE

LÍNGUA PORTUGUESA

Emprego do acento indicativo de crase........................................................................................................................................................................ 01

Concordância verbal e nominal.........................................................................................................................................................................................03
Regência verbal e nominal...................................................................................................................................................................................................08
Colocação pronominal dos pronomes oblíquos átonos (próclise, mesóclise e ênclise).............................................................................14
Emprego dos sinais indicativos de pontuação: vírgula, ponto, ponto e vírgula, dois-pontos, reticências, aspas, travessão e pa-
rênteses.......................................................................................................................................................................................................................................16
 EMPREGO DO ACENTO INDICATIVO DE
CRASE
A crase se caracteriza como a fusão de duas vogais
idênticas, relacionadas ao emprego da preposição “a” com
o artigo feminino a(s), com o “a” inicial referente aos pro-
nomes demonstrativos – aquela(s), aquele(s), aquilo e com
o “a” pertencente ao pronome relativo a qual (as quais).
Casos estes em que tal fusão encontra-se demarcada pelo
acento grave ( ` ): à(s), àquela, àquele, àquilo, à qual, às
quais.
O uso do acento indicativo de crase está condicionado
aos nossos conhecimentos acerca da regência verbal e no-
minal, mais precisamente ao termo regente e termo regido.
Ou seja, o termo regente é o verbo - ou nome - que exige
complemento regido pela preposição “a”, e o termo regido
é aquele que completa o sentido do termo regente, admi-
tindo a anteposição do artigo a(s).
Refiro-me a (a) funcionária antiga, e não a (a)quela con-
tratada recentemente.
Após a junção da preposição com o artigo (destacados
entre parênteses), temos:
Refiro-me à funcionária antiga, e não àquela contratada
recentemente.
O verbo referir, de acordo com sua transitividade, classi-
fica-se como transitivo indireto, pois sempre nos referimos
a alguém ou a algo. Houve a fusão da preposição a + o
artigo feminino (à) e com o artigo feminino a + o pronome
demonstrativo aquela (àquela).
Observações importantes:
Alguns recursos servem de ajuda para que possamos
confirmar a ocorrência ou não da crase. Eis alguns:
 Substitui-se a palavra feminina por uma masculina
equivalente. Caso ocorra a combinação a + o(s), a
crase está confirmada.
Os dados foram solicitados à diretora.
Os dados foram solicitados ao diretor.
 No caso de nomes próprios geográficos, substitui-se
o verbo da frase pelo verbo voltar. Caso resulte na
expressão “voltar da”, há a confirmação da crase.
Faremos uma visita à Bahia.
Faz dois dias que voltamos da Bahia. (crase confirmada)
Não me esqueço da viagem a Roma.
Ao voltar de Roma, relembrarei os belos momentos ja-
mais vividos.
Nas situações em que o nome geográfico se apresentar
modificado por um adjunto adnominal, a crase está con-
firmada.
Atendo-me à bela Fortaleza, senti saudades de suas
praias.
#FicaDica
Use a regrinha “Vou A volto DA, crase HÁ; vou
A volto DE, crase PRA QUÊ?” Exemplo: Vou a
Campinas. = Volto de Campinas. (crase pra
quê?)
Vou à praia. = Volto da praia. (crase há!)
Quando o nome de lugar estiver especificado, ocorrerá
crase. Veja:
Retornarei à São Paulo dos bandeirantes. = mesmo que,
pela regrinha acima, seja a do “VOLTO DE”
Irei à Salvador de Jorge Amado.
A letra “a” dos pronomes demonstrativos aquele(s),
aquela(s) e aquilo receberão o acento grave se o termo re-
gente exigir complemento regido da preposição “a”.
Entregamos a encomenda àquela menina.
(preposição + pronome demonstrativo)
Iremos àquela reunião.
(preposição + pronome demonstrativo)
Sua história é semelhante às que eu ouvia quando crian-
ça. (àquelas que eu ouvia quando criança)
(preposição + pronome demonstrativo)
A letra “a” que acompanha locuções femininas (adver-
biais, prepositivas e conjuntivas) recebem o acento grave:
 locuções adverbiais: às vezes, à tarde, à noite, às
pressas, à vontade...
 locuções prepositivas: à frente, à espera de, à pro-
cura de...
 locuções conjuntivas: à proporção que, à medida que.
Cuidado: quando as expressões acima não exercerem a
função de locuções não ocorrerá crase. Repare:
Eu adoro a noite!
Adoro o quê? Adoro quem? O verbo “adoro” requer
objeto direto, no caso, a noite. Aqui, o “a” é artigo, não
preposição.
Casos passíveis de nota:
 A crase é facultativa diante de nomes próprios femi-
ninos: Entreguei o caderno a (à) Eliza.
 Também é facultativa diante de pronomes possessi-
vos femininos: O diretor fez referência a (à) sua em-
presa.
 Facultativa em locução prepositiva “até a”: A loja fi-
LÍNGUA PORTUGUESA
cará aberta até as (às) dezoito horas.
 Constata-se o uso da crase se as locuções prepositivas
à moda de, à maneira de apresentarem-se implícitas,
mesmo diante de nomes masculinos: Tenho compulsão
por comprar sapatos à Luis XV. (à moda de Luís XV)
 Não se efetiva o uso da crase diante da locução ad-
verbial “a distância”: Na praia de Copacabana, obser-
vamos a queima de fogos a distância.
1
 Entretanto, se o termo vier determinado, teremos uma
locução prepositiva, aí sim, ocorrerá crase: O pedestre foi
arremessado à distância de cem metros.
 De modo a evitar o duplo sentido – a ambiguidade
-, faz-se necessário o emprego da crase.
Ensino à distância.
Ensino a distância.
 Em locuções adverbiais formadas por palavras repe-
tidas, não há ocorrência da crase.
Ela ficou frente a frente com o agressor.
Eu o seguirei passo a passo.
Casos em que não se admite o emprego da crase:
Antes de vocábulos masculinos.
As produções escritas a lápis não serão corrigidas.
Esta caneta pertence a Pedro.
Antes de verbos no infinitivo.
Ele estava a cantar.
Começou a chover.
Antes de numeral.
O número de aprovados chegou a cem.
Faremos uma visita a dez países.
Observações:
 Nos casos em que o numeral indicar horas – funcio-
nando como uma locução adverbial feminina – ocor-
rerá crase: Os passageiros partirão às dezenove horas.
 Diante de numerais ordinais femininos a crase está
confirmada, visto que estes não podem ser emprega-
dos sem o artigo: As saudações foram direcionadas à
primeira aluna da classe.
 Não ocorrerá crase antes da palavra casa, quando
essa não se apresentar determinada: Chegamos todos
exaustos a casa.
Entretanto, se vier acompanhada de um adjunto adno-
minal, a crase estará confirmada: Chegamos todos exaustos
à casa de Marcela.
 Não há crase antes da palavra “terra”, quando essa
indicar chão firme: Quando os navegantes regressa-
ram a terra, já era noite.
Contudo, se o termo estiver precedido por um determi-
nante ou referir-se ao planeta Terra, ocorrerá crase.
Paulo viajou rumo à sua terra natal.
O astronauta voltou à Terra.
 Não ocorre crase antes de pronomes que requerem
o uso do artigo.
Os livros foram entregues a mim.
Dei a ela a merecida recompensa.
LÍNGUA PORTUGUESA
 Pelo fato de os pronomes de tratamento relativos à
senhora, senhorita e madame admitirem artigo, o uso
da crase está confirmado no “a” que os antecede, no
caso de o termo regente exigir a preposição.
Todos os méritos foram conferidos à senhorita Patrícia.
2
 Não ocorre crase antes de nome feminino utilizado
em sentido genérico ou indeterminado:
Estamos sujeitos a críticas.
Refiro-me a conversas paralelas.
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
SACCONI, Luiz Antônio. Nossa gramática completa Sac-
coni. 30.ª ed. Rev. São Paulo: Nova Geração, 2010.
Português linguagens: volume 3 / Wiliam Roberto Cereja,
Thereza Cochar Magalhães. – 7.ª ed. Reform. – São Paulo:
Saraiva, 2010.
SITE
http://www.portugues.com.br/gramatica/o-uso-crase-.
html
EXERCÍCIOS COMENTADOS
1. (Polícia Federal – Agente de Polícia Federal – Ces-
pe – 2014 – adaptada) O acento indicativo de crase em
“à humanidade e à estabilidade” é de uso facultativo, razão
por que sua supressão não prejudicaria a correção grama-
tical do texto.
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Errado. Retomemos o contexto: (...) O uso in-
devido de drogas constitui, na atualidade, séria e persis-
tente ameaça à humanidade e à estabilidade das estrutu-
ras e valores políticos (...).
O uso do acento indicativo de crase é obrigatório, já que
os termos “humanidade” e “estabilidade” complemen-
tam o nome “ameaça” – “ameaça a quê? a quem?” = a
regência nominal pede preposição.
2. (TCE-PA – Conhecimentos Básicos – AUDITOR DE
CONTROLE EXTERNO – EDUCACIONAL – Cespe –
2016)
Texto CB1A1BBB
Estranhamente, governos estaduais cujas despesas com o
funcionalismo já alcançaram nível preocupante ou que es-
touraram o limite de gastos com pessoal fixado pela Lei
Complementar n.º 101/2000, denominada Lei de Respon-
sabilidade Fiscal (LRF), estão elaborando sua própria legis-
lação destinada a assegurar, como alegam, maior rigor na
gestão de suas finanças. Querem uma nova lei de respon-
sabilidade fiscal para, segundo argumentam, fortalecer a
estrutura legal que protege o dinheiro público do mau uso
por gestores irresponsáveis.
Examinando-se a situação financeira dos estados que pre-
param sua versão da lei de responsabilidade fiscal, fica difícil
aceitar a argumentação. Desde maio de 2000, quando entrou
em vigor a LRF, esses estados, como os demais, estão sujei-
tos a regras precisas para a gestão do dinheiro público, para
a criação de despesas e, em particular, para os gastos com
pessoal. Por que, tendo descumprido algumas dessas regras,
estariam interessados em torná-las ainda mais rigorosas?
Não foi a lei que não funcionou, mas os responsáveis pelo
dinheiro público que, por alguma razão, não a cumpriram.
De que adiantaria, então, tornar a lei mais rigorosa, se nem
nas condições atuais esses responsáveis estão sendo capa-
zes de cumpri-la? O problema não está na lei. Mudá-la pode
ser o pretexto não para torná-la mais rigorosa, mas para atri-
buir-lhe alguma flexibilidade que a desfigure. O verdadeiro
problema é a dificuldade do setor público de adaptar suas
despesas às receitas em queda por causa da crise.
Internet: <http://opiniao.estadao.com.br> (com adapta-
ções).
O emprego do acento grave em “às receitas” decorre da re-
gência do verbo “adaptar” e da presença do artigo definido
feminino determinando o substantivo “receitas”.
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Certo. Texto: O verdadeiro problema é a di-
ficuldade do setor público de adaptar suas despesas às
receitas em queda por causa da crise = quem adapta,
adapta algo/alguém A algo/alguém.
3. (Fnde – Técnico em Financiamento e Execução de
Programas e Projetos Educacionais – cespe – 2012) O
emprego do sinal indicativo de crase em “adequando os ob-
jetivos às necessidades” justifica-se pela regência do verbo
adequar, que exige complemento regido pela preposição
“a”, e pela presença de artigo definido feminino antes de
“necessidades”.
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Certo. Adequar o quê? – os objetivos (objeto
direto) – adequar o quê a quê? – a + as (=às) necessida-
des – objeto indireto. A explicação do enunciado está
correta.
4. (Tribunal de Justiça-se – Técnico Judiciário – cespe
– 2014 – adaptada) No trecho “deu início à sua cami-
nhada cósmica”, o emprego do acento grave indicativo de
crase é obrigatório.
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Errado. “deu início à sua caminhada cósmi-
ca” – o uso do acento indicativo de crase, neste caso, é
facultativo (antes de pronome possessivo).
CONCORDÂNCIA VERBAL E NOMINAL
Os concurseiros estão apreensivos.
Concurseiros apreensivos.
No primeiro exemplo, o verbo estar se encontra na ter-
ceira pessoa do plural, concordando com o seu sujeito, os
concurseiros. No segundo exemplo, o adjetivo “apreensivos”
está concordando em gênero (masculino) e número (plural)
com o substantivo a que se refere: concurseiros. Nesses dois
exemplos, as flexões de pessoa, número e gênero se corres-
pondem. A correspondência de flexão entre dois termos é a
concordância, que pode ser verbal ou nominal.
1. Concordância Verbal
É a flexão que se faz para que o verbo concorde com
seu sujeito.
1.1. Sujeito Simples - Regra Geral
O sujeito, sendo simples, com ele concordará o verbo
em número e pessoa. Veja os exemplos:
A prova para ambos os cargos será aplicada
às 13h.
3.ª p. Singular 3.ª p. Singular
Os candidatos à vaga chegarão às 12h.
3.ª p. Plural 3.ª p. Plural
1.1.1. Casos Particulares
A) Quando o sujeito é formado por uma expressão par-
titiva (parte de, uma porção de, o grosso de, metade
de, a maioria de, a maior parte de, grande parte de...)
seguida de um substantivo ou pronome no plural, o
verbo pode ficar no singular ou no plural.
A maioria dos jornalistas aprovou / aprovaram a ideia.
Metade dos candidatos não apresentou / apresentaram
proposta.
Esse mesmo procedimento pode se aplicar aos casos
dos coletivos, quando especificados: Um bando de vânda-
los destruiu / destruíram o monumento.
Observação:
Nesses casos, o uso do verbo no singular enfatiza a uni-
dade do conjunto; já a forma plural confere destaque aos
elementos que formam esse conjunto.
B) Quando o sujeito é formado por expressão que indi-
LÍNGUA PORTUGUESA
ca quantidade aproximada (cerca de, mais de, menos
de, perto de...) seguida de numeral e substantivo, o
verbo concorda com o substantivo.
Cerca de mil pessoas participaram do concurso.
Perto de quinhentos alunos compareceram à solenidade.
Mais de um atleta estabeleceu novo recorde nas últimas
Olimpíadas.
3
 Observação:
Quando a expressão “mais de um” se associar a verbos
que exprimem reciprocidade, o plural é obrigatório: Mais
de um colega se ofenderam na discussão. (ofenderam um
ao outro)
C) Quando se trata de nomes que só existem no plu-
ral, a concordância deve ser feita levando-se em
conta a ausência ou presença de artigo. Sem ar-
tigo, o verbo deve ficar no singular; com artigo no
plural, o verbo deve ficar o plural.
Os Estados Unidos possuem grandes universidades.
Estados Unidos possui grandes universidades.
Alagoas impressiona pela beleza das praias.
As Minas Gerais são inesquecíveis.
Minas Gerais produz queijo e poesia de primeira.
D) Quando o sujeito é um pronome interrogativo ou
indefinido plural (quais, quantos, alguns, poucos,
muitos, quaisquer, vários) seguido por “de nós” ou “de
vós”, o verbo pode concordar com o primeiro prono-
me (na terceira pessoa do plural) ou com o pronome
pessoal.
Quais de nós são / somos capazes?
Alguns de vós sabiam / sabíeis do caso?
Vários de nós propuseram / propusemos sugestões ino-
vadoras.
Observação:
Veja que a opção por uma ou outra forma indica a in-
clusão ou a exclusão do emissor. Quando alguém diz ou
escreve “Alguns de nós sabíamos de tudo e nada fizemos”,
ele está se incluindo no grupo dos omissos. Isso não ocorre
ao dizer ou escrever “Alguns de nós sabiam de tudo e nada
fizeram”, frase que soa como uma denúncia.
Nos casos em que o interrogativo ou indefinido estiver
no singular, o verbo ficará no singular.
Qual de nós é capaz?
Algum de vós fez isso.
E) Quando o sujeito é formado por uma expressão que
indica porcentagem seguida de substantivo, o verbo
deve concordar com o substantivo.
25% do orçamento do país será destinado à Educação.
85% dos entrevistados não aprovam a administração do
prefeito.
1% do eleitorado aceita a mudança.
1% dos alunos faltaram à prova.
 Quando a expressão que indica porcentagem não é
seguida de substantivo, o verbo deve concordar com
LÍNGUA PORTUGUESA
o número.
25% querem a mudança.
1% conhece o assunto.
 Se o número percentual estiver determinado por ar-
tigo ou pronome adjetivo, a concordância far-se-á
com eles:
4
Os 30% da produção de soja serão exportados.
Esses 2% da prova serão questionados.
F) O pronome “que” não interfere na concordância; já
o “quem” exige que o verbo fique na 3.ª pessoa do
singular.
Fui eu que paguei a conta.
Fomos nós que pintamos o muro.
És tu que me fazes ver o sentido da vida.
Sou eu quem faz a prova.
Não serão eles quem será aprovado.
G) Com a expressão “um dos que”, o verbo deve assu-
mir a forma plural.
Ademir da Guia foi um dos jogadores que mais encanta-
ram os poetas.
Este candidato é um dos que mais estudaram!
 Se a expressão for de sentido contrário – nenhum
dos que, nem um dos que -, não aceita o verbo no
singular:
Nenhum dos que foram aprovados assumirá a vaga.
Nem uma das que me escreveram mora aqui.
 Quando “um dos que” vem entremeada de substan-
tivo, o verbo pode:
1. ficar no singular – O Tietê é um dos rios que atravessa
o Estado de São Paulo. (já que não há outro rio que
faça o mesmo).
2. ir para o plural – O Tietê é um dos rios que estão po-
luídos (noção de que existem outros rios na mesma
condição).
H) Quando o sujeito é um pronome de tratamento, o
verbo fica na 3ª pessoa do singular ou plural.
Vossa Excelência está cansado?
Vossas Excelências renunciarão?
I) A concordância dos verbos bater, dar e soar faz-se de
acordo com o numeral.
Deu uma hora no relógio da sala.
Deram cinco horas no relógio da sala.
Soam dezenove horas no relógio da praça.
Baterão doze horas daqui a pouco.
Observação:
Caso o sujeito da oração seja a palavra relógio, sino, tor-
re, etc., o verbo concordará com esse sujeito.
O tradicional relógio da praça matriz dá nove horas.
Soa quinze horas o relógio da matriz.
J) Verbos Impessoais: por não se referirem a nenhum
sujeito, são usados sempre na 3.ª pessoa do singular.
São verbos impessoais: Haver no sentido de existir;
Fazer indicando tempo; Aqueles que indicam fenô-
menos da natureza. Exemplos:
Havia muitas garotas na festa.
Faz dois meses que não vejo meu pai.
Chovia ontem à tarde.
 1.2. Sujeito Composto
A) Quando o sujeito é composto e anteposto ao verbo,
a concordância se faz no plural:
Pai e filho conversavam longamente.
Sujeito
Pais e filhos devem conversar com frequência.
Sujeito
B) Nos sujeitos compostos formados por pessoas gra-
maticais diferentes, a concordância ocorre da se-
guinte maneira: a primeira pessoa do plural (nós)
prevalece sobre a segunda pessoa (vós) que, por sua
vez, prevalece sobre a terceira (eles). Veja:
Teus irmãos, tu e eu tomaremos a decisão.
Primeira Pessoa do Plural (Nós)
Tu e teus irmãos tomareis a decisão.
Segunda Pessoa do Plural (Vós)
Pais e filhos precisam respeitar-se.
Terceira Pessoa do Plural (Eles)
Observação:
Quando o sujeito é composto, formado por um elemen-
to da segunda pessoa (tu) e um da terceira (ele), é possível
empregar o verbo na terceira pessoa do plural (eles): “Tu e
teus irmãos tomarão a decisão.” – no lugar de “tomaríeis”.
C) No caso do sujeito composto posposto ao verbo,
passa a existir uma nova possibilidade de concordân-
cia: em vez de concordar no plural com a totalidade
do sujeito, o verbo pode estabelecer concordância
com o núcleo do sujeito mais próximo.
Faltaram coragem e competência.
Faltou coragem e competência.
Compareceram todos os candidatos e o banca.
Compareceu o banca e todos os candidatos.
D) Quando ocorre ideia de reciprocidade, a concordân-
cia é feita no plural. Observe:
Abraçaram-se vencedor e vencido.
Ofenderam-se o jogador e o árbitro.
1.2.1. Casos Particulares
 Quando o sujeito composto é formado por núcleos
sinônimos ou quase sinônimos, o verbo fica no sin-
gular.
Descaso e desprezo marca seu comportamento.
A coragem e o destemor fez dele um herói.
 Quando o sujeito composto é formado por núcleos
dispostos em gradação, verbo no singular:
Com você, meu amor, uma hora, um minuto, um segundo
me satisfaz.
 Quando os núcleos do sujeito composto são unidos
por “ou” ou “nem”, o verbo deverá ficar no plural, de
acordo com o valor semântico das conjunções:
Drummond ou Bandeira representam a essência da poe-
sia brasileira.
Nem o professor nem o aluno acertaram a resposta.
Em ambas as orações, as conjunções dão ideia de “adi-
ção”. Já em:
Juca ou Pedro será contratado.
Roma ou Buenos Aires será a sede da próxima Olimpíada.
Temos ideia de exclusão, por isso os verbos ficam no
singular.
 Com as expressões “um ou outro” e “nem um nem
outro”, a concordância costuma ser feita no singular.
Um ou outro compareceu à festa.
Nem um nem outro saiu do colégio.
 Com “um e outro”, o verbo pode ficar no plural ou
no singular: Um e outro farão/fará a prova.
 Quando os núcleos do sujeito são unidos por “com”,
o verbo fica no plural. Nesse caso, os núcleos recebem
um mesmo grau de importância e a palavra “com” tem
sentido muito próximo ao de “e”.
O pai com o filho montaram o brinquedo.
O governador com o secretariado traçaram os planos para o
próximo semestre.
O professor com o aluno questionaram as regras.
Nesse mesmo caso, o verbo pode ficar no singular, se a
ideia é enfatizar o primeiro elemento.
O pai com o filho montou o brinquedo.
O governador com o secretariado traçou os planos para o
próximo semestre.
O professor com o aluno questionou as regras.
Com o verbo no singular, não se pode falar em sujeito
composto. O sujeito é simples, uma vez que as expressões
“com o filho” e “com o secretariado” são adjuntos adver-
biais de companhia. Na verdade, é como se houvesse uma
inversão da ordem. Veja:
“O pai montou o brinquedo com o filho.”
“O governador traçou os planos para o próximo semestre
com o secretariado.”
“O professor questionou as regras com o aluno.”
Casos em que se usa o verbo no singular:
Café com leite é uma delícia!
O frango com quiabo foi receita da vovó.
LÍNGUA PORTUGUESA
Quando os núcleos do sujeito são unidos por expressões
correlativas como: “não só... mas ainda”, “não somente”..., “não
apenas... mas também”, “tanto...quanto”, o verbo ficará no plural.
Não só a seca, mas também o pouco caso castigam o Nor-
deste.
Tanto a mãe quanto o filho ficaram surpresos com a notícia.
5
 Quando os elementos de um sujeito composto são resumi-
dos por um aposto recapitulativo, a concordância é feita com
esse termo resumidor.
Filmes, novelas, boas conversas, nada o tirava da apatia.
Trabalho, diversão, descanso, tudo é muito importante na
vida das pessoas.
1.2.2 Outros Casos
O Verbo e a Palavra “SE”
Dentre as diversas funções exercidas pelo “se”, há duas de
particular interesse para a concordância verbal:
A) quando é índice de indeterminação do sujeito;
B) quando é partícula apassivadora.
Quando índice de indeterminação do sujeito, o “se” acompa-
nha os verbos intransitivos, transitivos indiretos e de ligação, que
obrigatoriamente são conjugados na terceira pessoa do singular:
Precisa-se de funcionários.
Confia-se em teses absurdas.
Quando pronome apassivador, o “se” acompanha ver-
bos transitivos diretos (VTD) e transitivos diretos e indire-
tos (VTDI) na formação da voz passiva sintética. Nesse caso,
o verbo deve concordar com o sujeito da oração. Exemplos:
Construiu-se um posto de saúde.
Construíram-se novos postos de saúde.
Aqui não se cometem equívocos
Alugam-se casas.
#FicaDica
Para saber se o “se” é partícula apassivadora
ou índice de indeterminação do sujeito, tente
transformar a frase para a voz passiva. Se a fra-
se construída for “compreensível”, estaremos
diante de uma partícula apassivadora; se não,
o “se” será índice de indeterminação. Veja:
Precisa-se de funcionários qualificados.
Tentemos a voz passiva:
Funcionários qualificados são precisados (ou
precisos)? Não há lógica. Portanto, o “se” des-
tacado é índice de indeterminação do sujeito.
Agora:
Vendem-se casas.
Voz passiva: Casas são vendidas. Construção
correta! Então, aqui, o “se” é partícula apassi-
vadora. (Dá para eu passar para a voz passiva.
Repare em meu destaque. Percebeu semelhan-
ça? Agora é só memorizar!)
LÍNGUA PORTUGUESA
O Verbo “Ser”
A concordância verbal dá-se sempre entre o verbo e o
sujeito da oração. No caso do verbo ser, essa concordân-
cia pode ocorrer também entre o verbo e o predicativo do
sujeito.
6
Quando o sujeito ou o predicativo for:
A) Nome de pessoa ou pronome pessoal – o verbo SER
concorda com a pessoa gramatical:
Ele é forte, mas não é dois.
Fernando Pessoa era vários poetas.
A esperança dos pais são eles, os filhos.
B) nome de coisa e um estiver no singular e o outro no
plural, o verbo SER concordará, preferencialmente,
com o que estiver no plural:
Os livros são minha paixão!
Minha paixão são os livros!
Quando o verbo SER indicar
 horas e distâncias, concordará com a expressão nu-
mérica:
É uma hora.
São quatro horas.
Daqui até a escola é um quilômetro / são dois quilômetros.
 datas, concordará com a palavra dia(s), que pode
estar expressa ou subentendida:
Hoje é dia 26 de agosto.
Hoje são 26 de agosto.
 Quando o sujeito indicar peso, medida, quantidade
e for seguido de palavras ou expressões como pouco,
muito, menos de, mais de, etc., o verbo SER fica no
singular:
Cinco quilos de açúcar é mais do que preciso.
Três metros de tecido é pouco para fazer seu vestido.
Duas semanas de férias é muito para mim.
 Quando um dos elementos (sujeito ou predicativo)
for pronome pessoal do caso reto, com este concor-
dará o verbo.
No meu setor, eu sou a única mulher.
Aqui os adultos somos nós.
Observação:
Sendo ambos os termos (sujeito e predicativo) repre-
sentados por pronomes pessoais, o verbo concorda com o
pronome sujeito.
Eu não sou ela.
Ela não é eu.
 Quando o sujeito for uma expressão de sentido par-
titivo ou coletivo e o predicativo estiver no plural, o
verbo SER concordará com o predicativo.
A grande maioria no protesto eram jovens.
O resto foram atitudes imaturas.
O Verbo “Parecer”
O verbo parecer, quando é auxiliar em uma locução ver-
bal (é seguido de infinitivo), admite duas concordâncias:
  Ocorre variação do verbo PARECER e não se flexiona
o infinitivo: As crianças parecem gostar do desenho.
 A variação do verbo parecer não ocorre e o infinitivo
sofre flexão:
As crianças parece gostarem do desenho.
(essa frase equivale a: Parece gostarem do desenho aas
crianças)
FIQUE ATENTO!
Com orações desenvolvidas, o verbo PARECER
fica no singular. Por exemplo: As paredes pa-
rece que têm ouvidos. (Parece que as paredes
têm ouvidos = oração subordinada substantiva
subjetiva).
CONCORDÂNCIA NOMINAL
A concordância nominal se baseia na relação entre
nomes (substantivo, pronome) e as palavras que a eles se
ligam para caracterizá-los (artigos, adjetivos, pronomes
adjetivos, numerais adjetivos e particípios). Lembre-se:
normalmente, o substantivo funciona como núcleo de um
termo da oração, e o adjetivo, como adjunto adnominal.
A concordância do adjetivo ocorre de acordo com as
seguintes regras gerais:
A) O adjetivo concorda em gênero e número quando
se refere a um único substantivo: As mãos trêmulas
denunciavam o que sentia.
B) Quando o adjetivo refere-se a vários substantivos, a
concordância pode variar. Podemos sistematizar essa
flexão nos seguintes casos:
 Adjetivo anteposto aos substantivos:
O adjetivo concorda em gênero e número com o subs-
tantivo mais próximo.
Encontramos caídas as roupas e os prendedores.
Encontramos caída a roupa e os prendedores.
Encontramos caído o prendedor e a roupa.
Caso os substantivos sejam nomes próprios ou de pa-
rentesco, o adjetivo deve sempre concordar no plural.
As adoráveis Fernanda e Cláudia vieram me visitar.
Encontrei os divertidos primos e primas na festa.
 Adjetivo posposto aos substantivos:
O adjetivo concorda com o substantivo mais próximo
ou com todos eles (assumindo a forma masculina
plural se houver substantivo feminino e masculino).
A indústria oferece localização e atendimento perfeito.
A indústria oferece atendimento e localização perfeita.
A indústria oferece localização e atendimento perfeitos.
A indústria oferece atendimento e localização perfeitos.
Observação:
Os dois últimos exemplos apresentam maior clareza,
pois indicam que o adjetivo efetivamente se refere aos dois
substantivos. Nesses casos, o adjetivo foi flexionado no
plural masculino, que é o gênero predominante quando há
substantivos de gêneros diferentes.
Se os substantivos possuírem o mesmo gênero, o adje-
tivo fica no singular ou plural.
A beleza e a inteligência feminina(s).
O carro e o iate novo(s).
C) Expressões formadas pelo verbo SER + adjetivo:
O adjetivo fica no masculino singular, se o substanti-
vo não for acompanhado de nenhum modificador:
Água é bom para saúde.
O adjetivo concorda com o substantivo, se este for mo-
dificado por um artigo ou qualquer outro determinativo:
Esta água é boa para saúde.
D) O adjetivo concorda em gênero e número com os
pronomes pessoais a que se refere: Juliana encon-
trou-as muito felizes.
E) Nas expressões formadas por pronome indefinido
neutro (nada, algo, muito, tanto, etc.) + preposição DE
+ adjetivo, este último geralmente é usado no mascu-
lino singular: Os jovens tinham algo de misterioso.
F) A palavra “só”, quando equivale a “sozinho”, tem fun-
ção adjetiva e concorda normalmente com o nome a
que se refere:
Cristina saiu só.
Cristina e Débora saíram sós.
Observação:
Quando a palavra “só” equivale a “somente” ou “ape-
nas”, tem função adverbial, ficando, portanto, invariável:
Eles só desejam ganhar presentes.
#FicaDica
Substitua o “só” por “apenas” ou “sozinho”. Se
a frase ficar coerente com o primeiro, trata-se
de advérbio, portanto, invariável; se houver
coerência com o segundo, função de adjetivo,
então varia:
Ela está só. (ela está sozinha) – adjetivo
Ele está só descansando. (apenas descansando)
- advérbio
Mas cuidado! Se colocarmos uma vírgula de-
pois de “só”, haverá, novamente, um adjetivo:
LÍNGUA PORTUGUESA
Ele está só, descansando. (ele está sozinho e des-
cansando)
G) Quando um único substantivo é modificado por dois
ou mais adjetivos no singular, podem ser usadas as
construções:
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  O substantivo permanece no singular e coloca-se
o artigo antes do último adjetivo: Admiro a cultura
espanhola e a portuguesa.
 O substantivo vai para o plural e omite-se o arti-
go antes do adjetivo: Admiro as culturas espanhola
e portuguesa.
REGÊNCIA VERBAL E NOMINAL
Dá-se o nome de regência à relação de subordinação
que ocorre entre um verbo (regência verbal) ou um nome
(regência nominal) e seus complementos.
1. Regência Verbal = Termo Regente: VERBO
A regência verbal estuda a relação que se estabelece en-
tre os verbos e os termos que os complementam (objetos
diretos e objetos indiretos) ou caracterizam (adjuntos adver-
biais). Há verbos que admitem mais de uma regência, o que
corresponde à diversidade de significados que estes verbos
podem adquirir dependendo do contexto em que forem
empregados.
A mãe agrada o filho = agradar significa acariciar, con-
tentar.
A mãe agrada ao filho = agradar significa “causar agrado
ou prazer”, satisfazer.
Conclui-se que “agradar alguém” é diferente de “agradar
a alguém”.
O conhecimento do uso adequado das preposições é um
dos aspectos fundamentais do estudo da regência verbal (e
também nominal). As preposições são capazes de modificar
completamente o sentido daquilo que está sendo dito.
Cheguei ao metrô.
Cheguei no metrô.
No primeiro caso, o metrô é o lugar a que vou; no segun-
do caso, é o meio de transporte por mim utilizado.
A voluntária distribuía leite às crianças.
A voluntária distribuía leite com as crianças.
Na primeira frase, o verbo “distribuir” foi empregado
como transitivo direto (objeto direto: leite) e indireto (obje-
to indireto: às crianças); na segunda, como transitivo direto
(objeto direto: crianças; com as crianças: adjunto adverbial).
Para estudar a regência verbal, agruparemos os verbos
de acordo com sua transitividade. Esta, porém, não é um
fato absoluto: um mesmo verbo pode atuar de diferentes
formas em frases distintas.
LÍNGUA PORTUGUESA
A) Verbos Intransitivos
Os verbos intransitivos não possuem complemento. É
importante, no entanto, destacar alguns detalhes relativos
aos adjuntos adverbiais que costumam acompanhá-los.
8
Chegar, Ir
Normalmente vêm acompanhados de adjuntos adver-
biais de lugar. Na língua culta, as preposições usadas para
indicar destino ou direção são: a, para.
Fui ao teatro.
Adjunto Adverbial de Lugar
Ricardo foi para a Espanha.
Adjunto Adverbial de Lugar
Comparecer
O adjunto adverbial de lugar pode ser introduzido por
em ou a.
Comparecemos ao estádio (ou no estádio) para ver o úl-
timo jogo.
B) Verbos Transitivos Diretos
Os verbos transitivos diretos são complementados por
objetos diretos. Isso significa que não exigem preposição
para o estabelecimento da relação de regência. Ao empre-
gar esses verbos, lembre-se de que os pronomes oblíquos
o, a, os, as atuam como objetos diretos. Esses pronomes
podem assumir as formas lo, los, la, las (após formas ver-
bais terminadas em -r, -s ou -z) ou no, na, nos, nas (após
formas verbais terminadas em sons nasais), enquanto lhe e
lhes são, quando complementos verbais, objetos indiretos.
São verbos transitivos diretos, dentre outros: aban-
donar, abençoar, aborrecer, abraçar, acompanhar, acusar,
admirar, adorar, alegrar, ameaçar, amolar, amparar, auxi-
liar, castigar, condenar, conhecer, conservar, convidar, de-
fender, eleger, estimar, humilhar, namorar, ouvir, prejudicar,
prezar, proteger, respeitar, socorrer, suportar, ver, visitar.
Na língua culta, esses verbos funcionam exatamente
como o verbo amar:
Amo aquele rapaz. / Amo-o.
Amo aquela moça. / Amo-a.
Amam aquele rapaz. / Amam-no.
Ele deve amar aquela mulher. / Ele deve amá-la.
Observação:
Os pronomes lhe, lhes só acompanham esses verbos
para indicar posse (caso em que atuam como adjuntos ad-
nominais):
Quero beijar-lhe o rosto. (= beijar seu rosto)
Prejudicaram-lhe a carreira. (= prejudicaram sua car-
reira)
Conheço-lhe o mau humor! (= conheço seu mau hu-
mor)
C) Verbos Transitivos Indiretos
Os verbos transitivos indiretos são complementados
por objetos indiretos. Isso significa que esses verbos exi-
gem uma preposição para o estabelecimento da relação
de regência. Os pronomes pessoais do caso oblíquo de
terceira pessoa que podem atuar como objetos indiretos
são o “lhe”, o “lhes”, para substituir pessoas. Não se utilizam os pronomes o, os, a, as como complementos de verbos tran-
sitivos indiretos. Com os objetos indiretos que não representam pessoas, usam-se pronomes oblíquos tônicos de terceira
pessoa (ele, ela) em lugar dos pronomes átonos lhe, lhes.

Os verbos transitivos indiretos são os seguintes:

Consistir - Tem complemento introduzido pela preposição “em”: A modernidade verdadeira consiste em direitos iguais
para todos.

Obedecer e Desobedecer - Possuem seus complementos introduzidos pela preposição “a”:

Devemos obedecer aos nossos princípios e ideais.
Eles desobedeceram às leis do trânsito.

Responder - Tem complemento introduzido pela preposição “a”. Esse verbo pede objeto indireto para indicar “a quem”
ou “ao que” se responde.
Respondi ao meu patrão.
Respondemos às perguntas.
Respondeu-lhe à altura.

Observação:
O verbo responder, apesar de transitivo indireto quando exprime aquilo a que se responde, admite voz passiva analítica:
O questionário foi respondido corretamente.
Todas as perguntas foram respondidas satisfatoriamente.

Simpatizar e Antipatizar - Possuem seus complementos introduzidos pela preposição “com”.

Antipatizo com aquela apresentadora.
Simpatizo com os que condenam os políticos que governam para uma minoria privilegiada.

D) Verbos Transitivos Diretos e Indiretos

Os verbos transitivos diretos e indiretos são acompanhados de um objeto direto e um indireto. Merecem destaque,
nesse grupo: agradecer, perdoar e pagar. São verbos que apresentam objeto direto relacionado a coisas e objeto indireto
relacionado a pessoas.

Agradeço aos ouvintes a audiência.

Objeto Indireto Objeto Direto

Paguei o débito ao cobrador.

Objeto Direto Objeto Indireto

O uso dos pronomes oblíquos átonos deve ser feito com particular cuidado:
Agradeci o presente. / Agradeci-o.
Agradeço a você. / Agradeço-lhe.
Perdoei a ofensa. / Perdoei-a.
Perdoei ao agressor. / Perdoei-lhe.
Paguei minhas contas. / Paguei-as.
Paguei aos meus credores. / Paguei-lhes.

Informar
Apresenta objeto direto ao se referir a coisas e objeto indireto ao se referir a pessoas, ou vice-versa.
Informe os novos preços aos clientes.
Informe os clientes dos novos preços. (ou sobre os novos preços)
LÍNGUA PORTUGUESA

Na utilização de pronomes como complementos, veja as construções:

Informei-os aos clientes. / Informei-lhes os novos preços.
Informe-os dos novos preços. / Informe-os deles. (ou sobre eles)

Observação:
A mesma regência do verbo informar é usada para os seguintes: avisar, certificar, notificar, cientificar, prevenir.

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 Comparar
Quando seguido de dois objetos, esse verbo admite as preposições “a” ou “com” para introduzir o complemento indi-
reto: Comparei seu comportamento ao (ou com o) de uma criança.

Pedir
Esse verbo pede objeto direto de coisa (geralmente na forma de oração subordinada substantiva) e indireto de pessoa.

Pedi-lhe favores.
Objeto Indireto Objeto Direto

Pedi-lhe que se mantivesse em silêncio.

Objeto Indireto Oração Subordinada Substantiva Objetiva Direta

A construção “pedir para”, muito comum na linguagem cotidiana, deve ter emprego muito limitado na língua culta. No
entanto, é considerada correta quando a palavra licença estiver subentendida.
Peço (licença) para ir entregar-lhe os catálogos em casa.

Observe que, nesse caso, a preposição “para” introduz uma oração subordinada adverbial final reduzida de infinitivo
(para ir entregar-lhe os catálogos em casa).

Preferir
Na língua culta, esse verbo deve apresentar objeto indireto introduzido pela preposição “a”:
Prefiro qualquer coisa a abrir mão de meus ideais.
Prefiro trem a ônibus.

Observação:
Na língua culta, o verbo “preferir” deve ser usado sem termos intensificadores, tais como: muito, antes, mil vezes, um
milhão de vezes, mais. A ênfase já é dada pelo prefixo existente no próprio verbo (pre).

Mudança de Transitividade - Mudança de Significado

Há verbos que, de acordo com a mudança de transitividade, apresentam mudança de significado. O conhecimento das
diferentes regências desses verbos é um recurso linguístico muito importante, pois além de permitir a correta interpretação de
passagens escritas, oferece possibilidades expressivas a quem fala ou escreve. Dentre os principais, estão:

Agradar
Agradar é transitivo direto no sentido de fazer carinhos, acariciar, fazer as vontades de.
Sempre agrada o filho quando.
Aquele comerciante agrada os clientes.

Agradar é transitivo indireto no sentido de causar agrado a, satisfazer, ser agradável a. Rege complemento introduzido
pela preposição “a”.
O cantor não agradou aos presentes.
O cantor não lhes agradou.

O antônimo “desagradar” é sempre transitivo indireto: O cantor desagradou à plateia.

Aspirar
Aspirar é transitivo direto no sentido de sorver, inspirar (o ar), inalar: Aspirava o suave aroma. (Aspirava-o)

Aspirar é transitivo indireto no sentido de desejar, ter como ambição: Aspirávamos a um emprego melhor. (Aspirávamos a
LÍNGUA PORTUGUESA

ele)
Como o objeto direto do verbo “aspirar” não é pessoa, as formas pronominais átonas “lhe” e “lhes” não são utilizadas, mas,
sim, as formas tônicas “a ele(s)”, “a ela(s)”. Veja o exemplo: Aspiravam a uma existência melhor. (= Aspiravam a ela)

Assistir
Assistir é transitivo direto no sentido de ajudar, prestar assistência a, auxiliar.
As empresas de saúde negam-se a assistir os idosos.
As empresas de saúde negam-se a assisti-los.

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 Assistir é transitivo indireto no sentido de ver, presenciar, estar presente, caber, pertencer.
Assistimos ao documentário.
Não assisti às últimas sessões.
Essa lei assiste ao inquilino.

No sentido de morar, residir, o verbo “assistir” é intransitivo, sendo acompanhado de adjunto adverbial de lugar intro-
duzido pela preposição “em”: Assistimos numa conturbada cidade.

Chamar
Chamar é transitivo direto no sentido de convocar, solicitar a atenção ou a presença de.
Por gentileza, vá chamar a polícia. / Por favor, vá chamá-la.
Chamei você várias vezes. / Chamei-o várias vezes.

Chamar no sentido de denominar, apelidar pode apresentar objeto direto e indireto, ao qual se refere predicativo pre-
posicionado ou não.
A torcida chamou o jogador mercenário.
A torcida chamou ao jogador mercenário.
A torcida chamou o jogador de mercenário.
A torcida chamou ao jogador de mercenário.
Chamar com o sentido de ter por nome é pronominal: Como você se chama? Eu me chamo Zenaide.

Custar
Custar é intransitivo no sentido de ter determinado valor ou preço, sendo acompanhado de adjunto adverbial: Frutas e
verduras não deveriam custar muito.
No sentido de ser difícil, penoso, pode ser intransitivo ou transitivo indireto, tendo como sujeito uma oração reduzida
de infinitivo.

Muito custa viver tão longe da família.

Verbo Intransitivo Oração Subordinada Substantiva Subjetiva Reduzida de Infinitivo

Custou-me (a mim) crer nisso.

Objeto Indireto Oração Subordinada Substantiva Subjetiva Reduzida de Infinitivo

A Gramática Normativa condena as construções que atribuem ao verbo “custar” um sujeito representado por pessoa:
Custei para entender o problema.
= Forma correta: Custou-me entender o problema.

Implicar
Como transitivo direto, esse verbo tem dois sentidos:
A) dar a entender, fazer supor, pressupor: Suas atitudes implicavam um firme propósito.
B) ter como consequência, trazer como consequência, acarretar, provocar: Uma ação implica reação.

Como transitivo direto e indireto, significa comprometer, envolver: Implicaram aquele jornalista em questões econômicas.
No sentido de antipatizar, ter implicância, é transitivo indireto e rege com preposição “com”: Implicava com quem não
trabalhasse arduamente.

Namorar
Sempre tansitivo direto: Luísa namora Carlos há dois anos.

Obedecer - Desobedecer
Sempre transitivo indireto:
LÍNGUA PORTUGUESA

Todos obedeceram às regras.

Ninguém desobedece às leis.

Quando o objeto é “coisa”, não se utiliza “lhe” nem “lhes”: As leis são essas, mas todos desobedecem a elas.

Proceder
Proceder é intransitivo no sentido de ser decisivo, ter cabimento, ter fundamento ou comportar-se, agir. Nessa segunda
acepção, vem sempre acompanhado de adjunto adverbial de modo.

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 As afirmações da testemunha procediam, não havia como refutá-las.
Você procede muito mal.

Nos sentidos de ter origem, derivar-se (rege a preposição “de”) e fazer, executar (rege complemento introduzido pela
preposição “a”) é transitivo indireto.
O avião procede de Maceió.
Procedeu-se aos exames.
O delegado procederá ao inquérito.
Querer
Querer é transitivo direto no sentido de desejar, ter vontade de, cobiçar.
Querem melhor atendimento.
Queremos um país melhor.

Querer é transitivo indireto no sentido de ter afeição, estimar, amar: Quero muito aos meus amigos.

Visar
Como transitivo direto, apresenta os sentidos de mirar, fazer pontaria e de pôr visto, rubricar.
O homem visou o alvo.
O gerente não quis visar o cheque.

No sentido de ter em vista, ter como meta, ter como objetivo é transitivo indireto e rege a preposição “a”.
O ensino deve sempre visar ao progresso social.
Prometeram tomar medidas que visassem ao bem-estar público.

Esquecer – Lembrar
Lembrar algo – esquecer algo
Lembrar-se de algo – esquecer-se de algo (pronominal)

No 1.º caso, os verbos são transitivos diretos, ou seja, exigem complemento sem preposição: Ele esqueceu o livro.

No 2.º caso, os verbos são pronominais (-se, -me, etc) e exigem complemento com a preposição “de”. São, portanto,
transitivos indiretos:
Ele se esqueceu do caderno.
Eu me esqueci da chave.
Eles se esqueceram da prova.
Nós nos lembramos de tudo o que aconteceu.

Há uma construção em que a coisa esquecida ou lembrada passa a funcionar como sujeito e o verbo sofre leve alteração
de sentido. É uma construção muito rara na língua contemporânea, porém, é fácil encontrá-la em textos clássicos tanto
brasileiros como portugueses. Machado de Assis, por exemplo, fez uso dessa construção várias vezes.
Esqueceu-me a tragédia. (cair no esquecimento)
Lembrou-me a festa. (vir à lembrança)
Não lhe lembram os bons momentos da infância? (= momentos é sujeito)

Simpatizar - Antipatizar
São transitivos indiretos e exigem a preposição “com”:
Não simpatizei com os jurados.
Simpatizei com os alunos.

A norma culta exige que os verbos e expressões que dão ideia de movimento sejam usados com a preposição “a”:
Chegamos a São Paulo e fomos direto ao hotel.
LÍNGUA PORTUGUESA

Cláudia desceu ao segundo andar.

Hoje, com esta chuva, ninguém sairá à rua.

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 2 Regência Nominal

É o nome da relação existente entre um nome (substantivo, adjetivo ou advérbio) e os termos regidos por esse nome.
Essa relação é sempre intermediada por uma preposição. No estudo da regência nominal, é preciso levar em conta que vá-
rios nomes apresentam exatamente o mesmo regime dos verbos de que derivam. Conhecer o regime de um verbo significa,
nesses casos, conhecer o regime dos nomes cognatos. Observe o exemplo: Verbo obedecer e os nomes correspondentes:
todos regem complementos introduzidos pela preposição a. Veja:
Obedecer a algo/ a alguém.
Obediente a algo/ a alguém.

Se uma oração completar o sentido de um nome, ou seja, exercer a função de complemento nominal, ela será comple-
tiva nominal (subordinada substantiva).

Regência de Alguns Nomes

Substantivos
Admiração a, por Devoção a, para, com, por Medo a, de
Aversão a, para, por Doutor em Obediência a
Atentado a, contra Dúvida acerca de, em, sobre Ojeriza a, por
Bacharel em Horror a Proeminência sobre
Capacidade de, para Impaciência com Respeito a, com, para com, por

Adjetivos
Acessível a Diferente de Necessário a
Acostumado a, com Entendido em Nocivo a
Afável com, para com Equivalente a Paralelo a
Agradável a Escasso de Parco em, de
Alheio a, de Essencial a, para Passível de
Análogo a Fácil de Preferível a
Ansioso de, para, por Fanático por Prejudicial a
Apto a, para Favorável a Prestes a
Ávido de Generoso com Propício a
Benéfico a Grato a, por Próximo a
Capaz de, para Hábil em Relacionado com
Compatível com Habituado a Relativo a
Contemporâneo a, de Idêntico a Satisfeito com, de, em, por
Contíguo a Impróprio para Semelhante a
Contrário a Indeciso em Sensível a
Curioso de, por Insensível a Sito em
Descontente com Liberal com Suspeito de
Desejoso de Natural de Vazio de
LÍNGUA PORTUGUESA

Advérbios
Longe de Perto de

Observação:
Os advérbios terminados em -mente tendem a seguir o regime dos adjetivos de que são formados: paralela a; parale-
lamente a; relativa a; relativamente a.

13
 REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Português linguagens: volume 3 / Wiliam Roberto Ce-
reja, Thereza Cochar Magalhães. – 7.ª ed. Reform. – São
Paulo: Saraiva, 2010.
SACCONI, Luiz Antônio. Nossa gramática completa Sac-
coni. 30.ª ed. Rev. São Paulo: Nova Geração, 2010.
Português: novas palavras: literatura, gramática, redação
/ Emília Amaral... [et al.]. – São Paulo: FTD, 2000.
SITE
http://www.soportugues.com.br/secoes/sint/sint61.php
EXERCÍCIO COMENTADO
1. (Polícia Federal – Agente de Polícia Federal – Cespe
– 2014 – adaptada)
O uso indevido de drogas constitui, na atualidade, séria
e persistente ameaça à humanidade e à estabilidade das
estruturas e valores políticos, econômicos, sociais e cultu-
rais de todos os Estados e sociedades. Suas consequências
infligem considerável prejuízo às nações do mundo intei-
ro, e não são detidas por fronteiras: avançam por todos os
cantos da sociedade e por todos os espaços geográficos,
afetando homens e mulheres de diferentes grupos étni-
cos, independentemente de classe social e econômica ou
mesmo de idade. Questão de relevância na discussão dos
efeitos adversos do uso indevido de drogas é a associação
do tráfico de drogas ilícitas e dos crimes conexos — geral-
mente de caráter transnacional — com a criminalidade e
a violência. Esses fatores ameaçam a soberania nacional e
afetam a estrutura social e econômica interna, devendo o
governo adotar uma postura firme de combate ao tráfico
de drogas, articulando-se internamente e com a socieda-
de, de forma a aperfeiçoar e otimizar seus mecanismos de
prevenção e repressão e garantir o envolvimento e a apro-
vação dos cidadãos.
Internet: <www.direitoshumanos.usp.br>.
Nas linhas 12 e 13, o emprego da preposição “com”, em
“com a criminalidade e a violência”, deve-se à regência do
vocábulo “conexos”.
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Errado. Ao texto: (...) Questão de relevância na
discussão dos efeitos adversos do uso indevido de drogas
é a associação do tráfico de drogas ilícitas e dos crimes
conexos — geralmente de caráter transnacional — com a
LÍNGUA PORTUGUESA
criminalidade e a violência.
O termo está se referindo à associação – associação do
tráfico de drogas e crimes conexos (1) com a criminalida-
de (2) (associação daquilo [1] com isso [2])
14
COLOCAÇÃO PRONOMINAL DOS
PRONOMES OBLÍQUOS ÁTONOS
(PRÓCLISE, MESÓCLISE E ÊNCLISE)
1. Casos Particulares
É proibido - É necessário - É bom - É preciso - É per-
mitido
 Estas expressões, formadas por um verbo mais um
adjetivo, ficam invariáveis se o substantivo a que se
referem possuir sentido genérico (não vier precedido
de artigo).
É proibido entrada de crianças.
Em certos momentos, é necessário atenção.
No verão, melancia é bom.
É preciso cidadania.
Não é permitido saída pelas portas laterais.
 Quando o sujeito destas expressões estiver deter-
minado por artigos, pronomes ou adjetivos, tanto o
verbo como o adjetivo concordam com ele.
É proibida a entrada de crianças.
Esta salada é ótima.
A educação é necessária.
São precisas várias medidas na educação.
Anexo - Obrigado - Mesmo - Próprio - Incluso - Quite
Estas palavras adjetivas concordam em gênero e núme-
ro com o substantivo ou pronome a que se referem.
Seguem anexas as documentações requeridas.
A menina agradeceu: - Muito obrigada.
Muito obrigadas, disseram as senhoras.
Seguem inclusos os papéis solicitados.
Estamos quites com nossos credores.
Bastante - Caro - Barato - Longe
Estas palavras são invariáveis quando funcionam como
advérbios. Concordam com o nome a que se referem
quando funcionam como adjetivos, pronomes adjetivos,
ou numerais.
As jogadoras estavam bastante cansadas. (advérbio)
Há bastantes pessoas insatisfeitas com o trabalho. (pro-
nome adjetivo)
Nunca pensei que o estudo fosse tão caro. (advérbio)
As casas estão caras. (adjetivo)
Achei barato este casaco. (advérbio)
Hoje as frutas estão baratas. (adjetivo)
Meio - Meia
A palavra “meio”, quando empregada como adjetivo,
concorda normalmente com o nome a que se refere: Pedi
meia porção de polentas.
 Quando empregada como advérbio permanece invariá-
vel: A candidata está meio nervosa.
#FicaDica
Dá para eu substituir por “um pouco”, assim
saberei que se trata de um advérbio, não de
adjetivo: “A candidata está um pouco nervosa”.
Alerta - Menos
Essas palavras são advérbios, portanto, permanecem
sempre invariáveis.
Os concurseiros estão sempre alerta.
Não queira menos matéria!
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Português linguagens: volume 3 / Wiliam Roberto Ce-
reja, Thereza Cochar Magalhães. – 7.ª ed. Reform. – São
Paulo: Saraiva, 2010.
SACCONI, Luiz Antônio. Nossa gramática completa Sac-
coni. 30.ª ed. Rev. São Paulo: Nova Geração, 2010.
Português: novas palavras: literatura, gramática, redação
/ Emília Amaral... [et al.]. – São Paulo: FTD, 2000.
SITE
http://www.soportugues.com.br/secoes/sint/sint49.php
EXERCÍCIOS COMENTADOS
1. (Polícia Federal – Escrivão de Polícia Federal – Ces-
pe – 2013) Formas de tratamento como Vossa Excelência e
Vossa Senhoria, ainda que sejam empregadas sempre na se-
gunda pessoa do plural e no feminino, exigem flexão verbal
de terceira pessoa; além disso, o pronome possessivo que
faz referência ao pronome de tratamento também deve ser
o de terceira pessoa, e o adjetivo que remete ao pronome
de tratamento deve concordar em gênero e número com a
pessoa — e não com o pronome — a que se refere.
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Certo. Afirmações corretas. As concordâncias
verbal e nominal ao se utilizar pronome de tratamento
devem ser na terceira pessoa e concordar em gênero
(masculino ou feminino) com a pessoa a quem se dirige:
“Vossa Excelência está cansada(o)?” – concordará com
quem está se falando: uma mulher ou um homem / “Vos-
sa Santidade trouxe seus pertences?” / “Vossas Senhorias
gostariam de um café?”.
2. (Prefeitura de São Luís-MA – Conhecimentos Bási-
cos Cargos de Técnico Municipal – Nível Médio – Ces-
pe – 2017)
Texto CB3A2BBB
O reconhecimento e a proteção dos direitos humanos estão
na base das Constituições democráticas modernas. A paz,
por sua vez, é o pressuposto necessário para o reconheci-
mento e a efetiva proteção dos direitos humanos em cada
Estado e no sistema internacional. Ao mesmo tempo, o pro-
cesso de democratização do sistema internacional, que é o
caminho obrigatório para a busca do ideal da paz perpétua,
não pode avançar sem uma gradativa ampliação do reco-
nhecimento e da proteção dos direitos humanos, acima de
cada Estado. Direitos humanos, democracia e paz são três
elementos fundamentais do mesmo movimento histórico:
sem direitos humanos reconhecidos e protegidos, não há
democracia; sem democracia, não existem as condições mí-
nimas para a solução pacífica dos conflitos. Em outras pala-
vras, a democracia é a sociedade dos cidadãos, e os súditos
se tornam cidadãos quando lhes são reconhecidos alguns
direitos fundamentais; haverá paz estável, uma paz que não
tenha a guerra como alternativa, somente quando existirem
cidadãos não mais apenas deste ou daquele Estado, mas
do mundo.
Norberto Bobbio. A era dos direitos. Trad. Carlos Nelson Cou-
tinho. Rio de Janeiro: Elsevier, 2004, p. 1 (com adaptações).
Preservando-se a correção gramatical do texto CB3A2BBB,
os termos “não há” e “não existem” poderiam ser substituí-
dos, respectivamente, por
a) não existe e não têm.
b) não existe e inexiste.
c) inexiste e não há.
d) inexiste e não acontece.
e) não tem e não têm.
Resposta: Letra C.
Busquemos o contexto:
- sem direitos humanos reconhecidos e protegidos, não
há democracia = poderíamos substituir por “não exis-
te”, inexiste (verbo “haver” empregado com o sentido
de “existir”)
- sem democracia, não existem as condições mínimas
para a solução pacífica dos conflitos = sentido de “exis-
tir”. Poderíamos substituir por inexiste, mas no plural, já
que devemos concordar com “as condições mínimas”. A
única “troca” adequada seria o verbo “haver” – que pode
ser utilizado com o sentido de “existir”. Teríamos: sem
direitos humanos reconhecidos e protegidos, inexiste de-
LÍNGUA PORTUGUESA
mocracia; sem democracia, não há as condições mínimas
para a solução pacífica dos conflitos.
15
 3. (Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comér-
cio Exterior – Analista Técnico Administrativo – cespe
– 2014) Em “Vossa Excelência deve estar satisfeita com os
resultados das negociações”, o adjetivo estará corretamente
empregado se dirigido a ministro de Estado do sexo mascu-
lino, pois o termo “satisfeita” deve concordar com a locução
pronominal de tratamento “Vossa Excelência”.
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Errado. Se a pessoa, no caso o ministro, for
do sexo feminino (ministra), o adjetivo está correto; mas,
se for do sexo masculino, o adjetivo sofrerá flexão de
gênero: satisfeito. O pronome de tratamento é apenas a
maneira como tratar a autoridade, não regendo as de-
mais concordâncias.
4. (Abin – Agente Técnico de Inteligência – cespe –
2010 – adaptada) (...) Da combinação entre velocidade,
persistência, relevância, precisão e flexibilidade surge a no-
ção contemporânea de agilidade, transformada em principal
característica de nosso tempo.
A forma verbal “surge” poderia, sem prejuízo gramatical
para o texto, ser flexionada no plural, para concordar com
“velocidade, persistência, relevância, precisão e flexibilidade”
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Errado. O verbo está concordando com o
termo “combinação”, por isso deve ficar no singular.
5. (Tribunal de Contas do Distrito Federal-df – Co-
nhecimentos BÁSICOS – ANALISTA DE ADMINIS-
TRAÇÃO PÚBLICA – ARQUIVOLOGIA – cespe – 2014
– adaptada) (...) Há décadas, países como China e Índia têm
enviado estudantes para países centrais, com resultados mui-
to positivos.(...)
A forma verbal “Há” poderia ser corretamente substituída
por Fazem.
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Errado. O verbo “fazer”, quando empregado
no sentido de tempo passado, não sofre flexão. Portanto,
sua forma correta seria: “faz décadas”.
LÍNGUA PORTUGUESA
16
EMPREGO DOS SINAIS INDICATIVOS DE
PONTUAÇÃO: VÍRGULA, PONTO, PONTO
E VÍRGULA, DOIS-PONTOS, RETICÊNCIAS,
ASPAS, TRAVESSÃO E PARÊNTESES.
Os sinais de pontuação são marcações gráficas que
servem para compor a coesão e a coerência textual, além
de ressaltar especificidades semânticas e pragmáticas.
Um texto escrito adquire diferentes significados quando
pontuado de formas diversificadas. O uso da pontuação
depende, em certos momentos, da intenção do autor do
discurso. Assim, os sinais de pontuação estão diretamente
relacionados ao contexto e ao interlocutor.
1. Principais funções dos sinais de pontuação
A) Ponto (.)
 Indica o término do discurso ou de parte dele, en-
cerrando o período.
 Usa-se nas abreviaturas: pág. (página), Cia. (Com-
panhia). Se a palavra abreviada aparecer em final de
período, este não receberá outro ponto; neste caso,
o ponto de abreviatura marca, também, o fim de pe-
ríodo. Exemplo: Estudei português, matemárica, cons-
titucional, etc. (e não “etc..”)
 Nos títulos e cabeçalhos é opcional o emprego do
ponto, assim como após o nome do autor de uma
citação:
Haverá eleições em outubro
O culto do vernáculo faz parte do brio cívico. (Napoleão
Mendes de Almeida) (ou: Almeida.)
 Os números que identificam o ano não utilizam pon-
to nem devem ter espaço a separá-los, bem como os
números de CEP: 1975, 2014, 2006, 17600-250.
B) Ponto e Vírgula (;)
 Separa várias partes do discurso, que têm a mesma
importância: “Os pobres dão pelo pão o trabalho; os
ricos dão pelo pão a fazenda; os de espíritos generosos
dão pelo pão a vida; os de nenhum espírito dão pelo
pão a alma...” (VIEIRA)
 Separa partes de frases que já estão separadas por
vírgulas: Alguns quiseram verão, praia e calor; outros,
montanhas, frio e cobertor.
 Separa itens de uma enumeração, exposição de mo-
tivos, decreto de lei, etc.
Ir ao supermercado;
Pegar as crianças na escola;
Caminhada na praia;
Reunião com amigos.
C) Dois pontos (:)
 Antes de uma citação = Vejamos como Afrânio Cou-
tinho trata este assunto:
 Antes de um aposto = Três coisas não me agradam:
chuva pela manhã, frio à tarde e calor à noite.
 Antes de uma explicação ou esclarecimento: Lá estava a deplorável família: triste, cabisbaixa, vivendo a rotina de
sempre.
 Em frases de estilo direto
Maria perguntou:
- Por que você não toma uma decisão?

D) Ponto de Exclamação (!)

 Usa-se para indicar entonação de surpresa, cólera, susto, súplica, etc.: Sim! Claro que eu quero me casar com você!
 Depois de interjeições ou vocativos
Ai! Que susto!
João! Há quanto tempo!

E) Ponto de Interrogação (?)

 Usa-se nas interrogações diretas e indiretas livres.
“- Então? Que é isso? Desertaram ambos?” (Artur Azevedo)

F) Reticências (...)
 Indica que palavras foram suprimidas: Comprei lápis, canetas, cadernos...
 Indica interrupção violenta da frase: “- Não... quero dizer... é verdad... Ah!”
 Indica interrupções de hesitação ou dúvida: Este mal... pega doutor?
 Indica que o sentido vai além do que foi dito: Deixa, depois, o coração falar...

G) Vírgula (,)
Não se usa vírgula
Separando termos que, do ponto de vista sintático, ligam-se diretamente entre si:
1. Entre sujeito e predicado:
Todos os alunos da sala foram advertidos.
Sujeito predicado

2. Entre o verbo e seus objetos:

O trabalho custou sacrifício aos realizadores.
V.T.D.I. O.D. O.I.

Usa-se a vírgula:

1. Para marcar intercalação:

A) do adjunto adverbial: O café, em razão da sua abundância, vem caindo de preço.
B) da conjunção: Os cerrados são secos e áridos. Estão produzindo, todavia, altas quantidades de alimentos.
C) das expressões explicativas ou corretivas: As indústrias não querem abrir mão de suas vantagens, isto é, não querem
abrir mão dos lucros altos.

2. Para marcar inversão:

A) do adjunto adverbial (colocado no início da oração): Depois das sete horas, todo o comércio está de portas fechadas.
B) dos objetos pleonásticos antepostos ao verbo: Aos pesquisadores, não lhes destinaram verba alguma.
C) do nome de lugar anteposto às datas: Recife, 15 de maio de 1982.

3. Para separar entre si elementos coordenados (dispostos em enumeração):

Era um garoto de 15 anos, alto, magro.
A ventania levou árvores, e telhados, e pontes, e animais.
LÍNGUA PORTUGUESA

4. Para marcar elipse (omissão) do verbo: Nós queremos comer pizza; e vocês, churrasco.

5. Para isolar:
A) o aposto: São Paulo, considerada a metrópole brasileira, possui um trânsito caótico.
B) o vocativo: Ora, Thiago, não diga bobagem.

17
 Observações:
Considerando-se que “etc.” é abreviatura da expressão
latina et coetera, que significa “e outras coisas”, seria dis-
pensável o emprego da vírgula antes dele. Porém, o acor-
do ortográfico em vigor no Brasil exige que empreguemos
etc. predecido de vírgula: Falamos de política, futebol, la-
zer, etc.
As perguntas que denotam surpresa podem ter com-
binados o ponto de interrogação e o de exclamação: Você
falou isso para ela?!
Temos, ainda, sinais distintivos:
 a barra ( / ) = usada em datas (25/12/2014), sepa-
ração de siglas (IOF/UPC);
 os colchetes ([ ]) = usados em transcrições feitas
pelo narrador ([vide pág. 5]), usado como primeira
opção aos parênteses, principalmente na matemá-
tica;
 o asterisco (*) = usado para remeter o leitor a uma
nota de rodapé ou no fim do livro, para substituir
um nome que não se quer mencionar.
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Português linguagens: volume 3 / Wiliam Roberto Ce-
reja, Thereza Cochar Magalhães. – 7.ª ed. Reform. – São
Paulo: Saraiva, 2010.
SACCONI, Luiz Antônio. Nossa gramática completa
Sacconi. 30.ª ed. Rev. São Paulo: Nova Geração, 2010.
SITE
http://www.infoescola.com/portugues/pontuacao/
http://www.brasilescola.com/gramatica/uso-da-virgu-
la.htm
EXERCÍCIOS COMENTADOS
1. (STJ – Conhecimentos Básicos para o Cargo 1 –
Cespe – 2018 – adaptada)
Texto CB1A1CCC
As audiências de segunda a sexta-feira muitas vezes reve-
laram o lado mais sórdido da natureza humana. Eram rela-
tos de sofrimento, dor, angústia que se transportavam da
cadeira das vítimas, testemunhas e réus para minha cadeira
de juíza. A toga não me blindou daqueles relatos sofridos,
aflitos. As angústias dos que se sentavam à minha frente,
LÍNGUA PORTUGUESA
por diversas vezes, me escoltaram até minha casa e pas-
saram a ser companheiras de noites de insônia. Não havia
outra solução a não ser escrever. Era preciso colocar no
papel e compartilhar a dor daquelas pessoas que, mesmo
ao fim do processo e com a sentença prolatada, não me
deixavam esquecê-las.
18
Foram horas, dias, meses, anos de oitivas de mães, filhas,
esposas, namoradas, companheiras, todas tendo em co-
mum a violência no corpo e na alma sofrida dentro de casa.
O lar, que deveria ser o lugar mais seguro para essas mu-
lheres, havia se transformado no pior dos mundos.
Quando finalmente chegavam ao Judiciário e se sentavam
à minha frente, os relatos se transformavam em desabafos
de uma vida inteira. Era preciso explicar, justificar e muitas
vezes se culpar por terem sido agredidas. A culpa por ter
sido vítima, a culpa por ter permitido, a culpa por não ter
sido boa o suficiente, a culpa por não ter conseguido man-
ter a família. Sempre a culpa.
Aquelas mulheres chegavam à Justiça buscando uma for-
ça externa como se somente nós, juízes, promotores e ad-
vogados, pudéssemos não apenas cessar aquele ciclo de
violência, mas também lhes dar voz para reagir àquela vio-
lência invisível.
Rejane Jungbluth Suxberger. Invisíveis Marias: histórias
além das quatro paredes. Brasília: Trampolim, 2018 (com
adaptações).
O trecho “juízes, promotores e advogados” explica o sen-
tido de “nós”.
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Certo. Ao trecho: (...) Aquelas mulheres che-
gavam à Justiça buscando uma força externa como se so-
mente nós, juízes, promotores e advogados, pudéssemos
não apenas cessar aquele ciclo de violência (...). Os ter-
mos entre vírgulas servem para exemplificar quem são
os “nós” citados pela autora (juízes, promotores, advo-
gados).
2. (SERES-PE – Agente de Segurança Penitenciária –
Cespe – 2017 – adaptada)
Texto 1A1AAA
Após o processo de redemocratização, com o fim da dita-
dura militar, em meados da década de 80 do século passa-
do, era de se esperar que a democratização das instituições
tivesse como resultado direto a consolidação da cidadania
— compreendida de modo amplo, abrangendo as três ca-
tegorias de direitos: civis, políticos e sociais. Sobressaem,
porém, problemas que configuram mais desafios para a ci-
dadania brasileira, como a violência urbana — que ameaça
os direitos individuais — e o desemprego — que ameaça
os direitos sociais.
No Brasil, o crime aumentou significantemente a partir de
1980, impacto do processo de modernização pelo qual o
país passou. Isso sugere que o boom do consumo colocou
em circulação bens de alto valor e, consequentemente, au-
mentou as oportunidades para o crime, inclusive porque a
maior mobilidade de pessoas torna o espaço social mais
anônimo, menos supervisionado.
Nesse contexto, justiça criminal passa a ser cada vez mais
dissociada de justiça social e reconstrução da sociedade. O
objetivo em relação à criminalidade torna-se bem menos
ambicioso: o controle. A prisão ganha mais importância na
modernidade tardia, porque satisfaz uma dupla necessida-
de dessa nova cultura: castigo e controle do risco. Essa pos-
tura às vezes proporciona controle, porém não segurança,
pois o Estado tem o poder limitado de manter a ordem por
meio da polícia, sendo necessário dividir as tarefas de con-
trole com organizações locais e com a comunidade.
Jacqueline Carvalho da Silva. Manutenção da ordem públi-
ca e garantia dos direitos individuais: os desafios da polícia
em sociedades democráticas. In: Revista Brasileira de Segu-
rança Pública. São Paulo, ano 5, 8.ª ed., fev. – mar./2011, p.
84-5 (com adaptações).
No primeiro parágrafo do texto 1A1AAA, os dois-pontos
introduzem
a) uma enumeração das “categorias de direitos”.
b) resultados da “consolidação da cidadania”.
c) um contra-argumento para a ideia de cidadania como
algo “amplo”.
d) uma generalização do termo “direitos”.
e) objetivos do “processo de redemocratização”.
para evocar, chamar o interlocutor do diálogo. Sua fun-
ção é de aposto – explicar quem é o gerente executivo
da CNI.
4. (Caixa Econômica Federal – Médico do Trabalho
– cespe – 2014 – adaptada) A correção gramatical do
trecho “Entre as bebidas alcoólicas, cervejas e vinhos são as
mais comuns em todo o mundo” seria prejudicada, caso se
inserisse uma vírgula logo após a palavra “vinhos”.
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Certo. Não se deve colocar vírgula entre su-
jeito e predicado, a não ser que se trate de um apos-
to (1), predicativo do sujeito (2), ou algum termo que
requeira estar separado entre pontuações. Exemplo: O
Rio de Janeiro, cidade maravilhosa (1), está em festa! Os
meninos, ansiosos (2), chegaram!

Resposta: Letra A. Recorramos ao texto (faça isso SEM-

PRE durante seu concurso. O texto é a base para en-
contrar as respostas para as questões!): (...) abrangendo
as três categorias de direitos: civis, políticos e sociais. Os
dois-pontos introduzem a enumeração dos direitos; apre-
senta-os.

3. (Aneel – Técnico Administrativo – cespe – 2010)

Vão surgindo novos sinais do crescente otimismo da in-
dústria com relação ao futuro próximo. Um deles refere-se
às exportações. “O comércio mundial já está voltando a se
abrir para as empresas”, diz o gerente executivo de pesqui-
sas da Confederação Nacional da Indústria (CNI), Renato
da Fonseca, para explicar a melhora das expectativas dos
industriais com relação ao mercado externo.
Quanto ao mercado interno, as expectativas da indústria
não se modificaram. Mas isso não é um mau sinal, pois elas
já eram francamente otimistas. Há algum tempo, a pesqui-
sa da CNI, realizada mensalmente a partir de 2010, registra
grande otimismo da indústria com relação à demanda in-
terna. Trata-se de um sentimento generalizado. Em todos
os setores industriais, a expressiva maioria dos entrevista-
dos acredita no aumento das vendas internas.
O Estado de S.Paulo, Editorial, 30/3/2010 (com adaptações).

O nome próprio “Renato da Fonseca” está entre vírgulas

por tratar-se de um vocativo.
LÍNGUA PORTUGUESA

( ) CERTO ( ) ERRADO

Resposta: Errado. Recorramos ao texto (lembre-se de

fazer a mesma coisa no dia do seu concurso!): (...) diz o
gerente executivo de pesquisas da Confederação Nacio-
nal da Indústria (CNI), Renato da Fonseca, para explicar a
melhora das expectativas. O termo em destaque não está
exercendo a função de vocativo, já que não é utilizado

19
 HORA DE PRATICAR!

1. (MAPA – Auditor Fiscal Federal Agropecuário – Médico Veterinário – Superior – ESAF – 2017) Assinale a opção
que apresenta desvio de grafia da palavra.
A acupuntura é uma terapia da medicina tradicional chinesa que favorece a regularização dos processos fisiológicos do corpo,
no sentido de promover ou recuperar o estado natural de saúde e equilíbrio. Pode ser usada preventivamente (1) para evitar
o desenvolvimento de doenças, como terapia curativa no caso de a doença estar instalada ou como método paliativo (2) em
casos de doenças crônicas de difícil tratamento. Tem também uma ação importante na medicina rejenerativa (3) e na reabili-
tação. O tratamento de acupuntura consiste na introdução de agulhas filiformes no corpo dos animais. Em geral são deixadas
cerca de 15 a 20 minutos. A colocação das agulhas não é dolorosa para os animais e é possível observar durante os tratamen-
tos diferentes reações fisiológicas (4), indicadoras de que o tratamento está atingindo o efeito terapêutico (5) desejado.
Disponível: <http://www.veterinariaholistica.net/acupuntura-fitoterapia-e-homeopatia.html/>. Acesso em 28/11/2017. (Com adaptações)

a) (1)
b) (2)
c) (3)
d) (4)
e) (5)

2. (TRT – 21.ª Região-RN – Técnico Judiciário – Área Administrativa – Médio – FCC – 2017) Respeitando-se as
normas de redação do Manual da Presidência da República, a frase correta é:

a) Solicito a Vossa Senhoria que verifique a possibilidade de implementação de projeto de treinamento de pessoal para
operar os novos equipamentos gráficos a serem instalados em seu setor.
b) Venho perguntar-lhe, por meio desta, sobre a data em que Vossa Excelência pretende nomear vosso representante na
Comissão Organizadora.
c) Digníssimo Senhor: eu venho por esse comunicado, informar, que será organizado seminário, sobre o uso eficiente de
recursos hídricos, em data ainda a ser definida.
d) Haja visto que o projeto anexo contribue para o desenvolvimento do setor em questão, informamos, por meio deste
Ofício, que será amplamente analisado por especialistas.
e) Neste momento, conforme solicitação enviada à Vossa Senhoria anexo, não se deve adotar medidas que possam com-
prometer vossa realização do projeto mencionado.

3. (TRE-MS – Estágio – Jornalismo – TRE-MS – 2014) Analise as assertivas abaixo:

I. O ladrão era de menor.

II. Não há regra sem exceção.
III. É mais saudável usar menas roupa no calor.
IV. O policial foi à delegacia em compania do meliante.
V. Entre eu e você não existe mais nada.

A opção que apresenta vícios de linguagem é:

a) I e III.
b) I, II e IV.
c) II e IV.
d) I, III, IV e V.
e) III, IV e V.
LÍNGUA PORTUGUESA

4. (TRE-MS – Estágio – Jornalismo – TRE-MS – 2014) De acordo com a nova ortografia, assinale o item em que todas
as palavras estão corretas:

a) autoajuda – anti-inflamatório – extrajudicial.

b) supracitado – semi-novo – telesserviço.
c) ultrassofisticado – hidro-elétrica – ultra-som.
d) contrarregra – autopista – semi-aberto.
e) contrarrazão – infra-estrutura – coprodutor.

20
5. (TRE-MS – Estágio – Jornalismo – TRE-MS – 2014) O uso correto do porquê está na opção:

a) Por quê o homem destrói a natureza?

b) Ela chorou por que a humilharam.
c) Você continua implicando comigo porque sou pobre?
d) Ninguém sabe o por quê daquele gesto.
e) Ela me fez isso, porquê?

6. (TJ-PA – Médico Psiquiatra – Superior – VUNESP – 2014)

Assinale a alternativa que completa, correta e respectivamente, as lacunas, de acordo com a norma-padrão da língua por-
tuguesa, considerando que o termo que preenche a terceira lacuna é empregado para indicar que um evento está prestes
a acontecer

a) anúncio ... A ... Iminente.

b) anuncio ... À ... Iminente.
c) anúncio ... À ... Iminente.
d) anúncio ... A ... Eminente.
e) anuncio ... À ... Eminente.

7. (CEFET-RJ – REVISOR DE TEXTOS – CESGRANRIO – 2014) Observe a grafia das palavras do trecho a seguir.
A macro-história da humanidade mostra que todos encaram os relatos pessoais como uma forma de se manterem vivos. Desde
a idade do domínio do fogo até a era das multicomunicações, os homens tem demonstrado que querem pôr sua marca no
mundo porque se sentem superiores.
A palavra que NÃO está grafada corretamente é

a) macro-história.
b) multicomunicações.
c) tem.
d) pôr.
e) porque.

8. (Liquigás – Profissional Júnior – Ciências Contábeis – cegranrio – 2014) O grupo em que todas as palavras estão
grafadas de acordo com a norma-padrão da Língua Portuguesa é

a) gorjeta, ogeriza, lojista, ferrujem

b) pedágio, ultrage, pagem, angina
LÍNGUA PORTUGUESA

c) refújio, agiota, rigidez, rabujento

d) vigência, jenipapo, fuligem, cafajeste
e) sargeta, jengiva, jiló, lambujem

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 9. (SIMAE – Agente Administrativo – ASSCON-PP –
2014) Assinale a alternativa que apresenta apenas palavras
escritas de forma incorreta.
a) Cremoso, coragem, cafajeste, realizar;
b) Caixote, encher, análise, poetisa;
c) Traje, tanger, portuguesa, sacerdotisa;
d) Pagem, mujir, vaidozo, enchergar;
10. (Receita Federal – Auditor Fiscal – ESAF – 2014)
Assinale a opção que corresponde a erro gramatical ou de
grafia de palavra inserido na transcrição do texto.
A Receita Federal nem sempre teve esse (1) nome. Secretaria
da Receita Federal é apenas a mais recente denominação da
Administração Tributária Brasileira nestes cinco séculos de
existência. Sua criação tornou-se (2) necessária para moder-
nizar a máquina arrecadadora e fiscalizadora, bem como para
promover uma maior integração entre o Fisco e os Contribuin-
tes, facilitando o cumprimento expontâneo (3) das obrigações
tributárias e a solução dos eventuais problemas, bem como o
acesso às (4) informações pessoais privativas de interesse de
cada cidadão. O surgimento da Secretaria da Receita Federal
representou um significativo avanço na facilitação do cumpri-
mento das obrigações tributárias, contribuindo para o aumen-
to da arrecadação a partir (5) do final dos anos 60.
(Adaptado de <http://www.receita.fazenda.gov.br/srf/his-
torico.htm>. Acesso em: 17 mar. 2014.)
a) (1).
b) (2).
c) (3).
d) (4).
e) (5).
11. (Estrada de Ferro Campos do Jordão-SP – Ana-
lista Ferroviário – Oficinas – Elétrica – IDERH – 2014)
Leia as orações a seguir:
Minha mãe sempre me aconselha a evitar as _____ compa-
nhias. (mas/más)
A cauda do vestido da noiva tinha um _________ enorme.
(cumprimento/comprimento)
Precisamos fazer as compras do mês, pois a _________ está
vazia. (despensa/dispensa).
Completam, correta e respectivamente, as lacunas acima os
expostos na alternativa:
a) mas – cumprimento – despensa.
b) más – comprimento – despensa.
c) más – cumprimento – dispensa.
LÍNGUA PORTUGUESA
d) mas – comprimento – dispensa.
e) más – comprimento – dispensa.
22
12. (TRT-2ª REGIÃO-SP – Técnico Judiciário - Área
Administrativa – Médio – FCC – 2014) Está redigida
com clareza e em consonância com as regras da gramática
normativa a seguinte frase:
a) Queremos, ou não, ele será designado para dar a palavra
final sobre a polêmica questão, que, diga-se de passa-
gem, tem feito muitos exitarem em se pronunciar.
b) Consultaram o juíz acerca da possibilidade de voltar
atraz na suspensão do jogador, mas ele foi categórico
quanto a impossibilidade de rever sua posição.
c) Vossa Excelência leu o documento que será apresentado
em rede nacional daqui a pouco, pela voz de Sua Exce-
lência, o Senhor Ministro da Educação?
d) A reportagem sobre fascínoras famosos não foi nada
positiva para o público jovem que estava presente, de
que se desculparam os idealizadores do programa.
e) Estudantes e professores são entusiastas de oferecer aos
jovens ingressantes no curso o compartilhamento de
projetos, com que serão também autores.
13. (TRE-MS – Estágio – Jornalismo – TRE-MS – 2014)
A acentuação correta está na alternativa:
a) eu abençôo – eles crêem – ele argúi.
b) platéia – tuiuiu – instrui-los.
c) ponei – geléia – heroico.
d) eles têm – ele intervém – ele constrói.
e) lingüiça – feiúra – idéia.
14. (EBSERH – HUCAM-UFES – Advogado – AOCP –
2014) A palavra que está acentuada corretamente é:
a) Históriar.
b) Memórial.
c) Métodico.
d) Própriedade.
e) Artifício.
15. (prodam-am – assistente – funcab – 2014 – adap-
tada) Assinale a opção em que o par de palavras foi acen-
tuado segundo a mesma regra.
a) saúde-países
b) Etíope-juízes
c) olímpicas-automóvel
d) vocês-público
e) espetáculo-mensurável
16. (Advocacia Geral da União – Técnico em Contabi-
lidade – idecan – 2014) Os vocábulos “cinquentenário” e
“império” são acentuados devido à mesma justificativa. O
mesmo ocorre com o par de palavras apresentado em
a) prêmio e órbita.
b) rápida e tráfego
c) satélite e ministério.
d) pública e experiência.
e) sexagenário e próximo.
17. (Rioprevidência – Especialista em Previdência So- 23. (prodam-am – Assistente de Hardware – funcab –
cial – ceperj – 2014) A palavra “conteúdo” recebe acen- 2014) Assinale a alternativa em que todas as palavras foram
tuação pela mesma razão de: acentuadas segundo a mesma regra.

a) juízo a) indivíduos - atraí(-las) - período

b) espírito b) saíram – veículo - construído
c) jornalístico c) análise – saudável - diálogo
d) mínimo d) hotéis – critérios - através
e) disponíveis e) econômica – após – propósitos

18. (Ministério do Meio Ambiente – icmbio – cespe –
2014) A mesma regra de acentuação gráfica se aplica aos
vocábulos “Brasília”, “cenário” e “próprio”.
( ) CERTO ( ) ERRADO
19. (Prefeitura de Balneário Camboriú-sc – Guarda
Municipal – fepese – 2014 – adaptada) Assinale a alter-
nativa em que todas as palavras são oxítonas.
a) pé, lá, pasta
b) mesa, tábua, régua
c) livro, prova, caderno
d) parabéns, até, televisão
e) óculos, parâmetros, título
20. (Advocacia Geral da União – Técnico em Comu-
nicação Social – idecan – 2014) Assinale a alternativa
em que a acentuação de todas as palavras está de acordo
com a mesma regra da palavra destacada: “Procuradorias
comprovam necessidade de rendimento satisfatório para re-
novação do FIES”.
a) após / pó / paletó
b) moído / juízes / caído
c) história / cárie / tênue
d) álibi / ínterim / político
e) êxito / protótipo / ávido
21. (Prefeitura de Brusque-sc – Educador Social – fe-
pese – 2014) Assinale a alternativa em que só palavras pa-
roxítonas estão apresentadas.
a) facilitada, minha, canta, palmeiras
b) maná, papá, sinhá, canção
c) cá, pé, a, exílio
d) terra, pontapé, murmúrio, aves
e) saúde, primogênito, computador, devêssemos
22. (Ministério do Desenvolvimento Agrário – Técni-
co em Agrimensura – funcab – 2014) A alternativa que
24. (Corpo de Bombeiros Militar-pi – Curso de Forma-
ção de Soldados – uespi – 2014) “O evento promove a
saúde de modo integral.” A regra que justifica o acento gráfi-
co no termo destacado é a mesma que justifica o acento em:
a) “remédio”.
b) “cajú”.
c) “rúbrica”.
d) “fráude”.
e) “baú”.
25. (TJ-BA – Técnico Judiciário – Área Administrativa –
Médio – FGV – 2015)
Texto 3 – “A Lua Cheia entra em sua fase Crescente no signo
de Gêmeos e vai movimentar tudo o que diz respeito à sua
vida profissional e projetos de carreira. Os próximos dias serão
ótimos para dar andamento a projetos que começaram há al-
guns dias ou semanas. Os resultados chegarão rapidamente”.
O texto 3 mostra exemplos de emprego correto do “a” com
acento grave indicativo da crase – “diz respeito à sua vida
profissional”. A frase abaixo em que o emprego do acento
grave da crase é corretamente empregado é:
a) o texto do horóscopo veio escrito à lápis;
b) começaram à chorar assim que leram as previsões;
c) o horóscopo dizia à cada leitora o que devia fazer;
d) o leitor estava à procura de seu destino;
e) o astrólogo previa o futuro passo à passo
26. (Prefeitura de Sertãozinho-SP – Farmacêutico –
Superior – VUNESP – 2017) O sinal indicativo de crase
está empregado corretamente nas duas ocorrências na al-
ternativa:
a) Muitos indivíduos são propensos à associar, inadvertida-
mente, tristeza à depressão.
b) As pessoas não querem estar à mercê do sofrimento, por
isso almejam à pílula da felicidade.
c) À proporção que a tristeza se intensifica e se prolonga,
pode-se, à primeira vista, pensar em depressão.
LÍNGUA PORTUGUESA

apresenta palavra acentuada por regra diferente das demais d) À rigor, os especialistas não devem receitar remédios às
é: pessoas antes da realização de exames acurados.
e) Em relação à informação da OMS, conclui-se que existem
a) dúvidas. 121 milhões de pessoas à serem tratadas de depressão.
b) muitíssimos.
c) fábrica.
d) mínimo.
e) impossível.

23
 27. (TRT – 21.ª Região-RN – Técnico Judiciário – Área
Administrativa – Médio – FCC – 2017) É difícil planejar
uma cidade e resistir à tentação de formular um projeto de
sociedade.
O sinal indicativo de crase deverá ser mantido caso o verbo
sublinhado acima seja substituído por:
a) não acatar.
b) driblar.
c) controlar.
d) superar.
e) não sucumbir.
28. (TRT – 21.ª Região-RN – Técnico Judiciário – Área
Administrativa – Médio – FCC – 2017) A frase em que
há uso adequado do sinal indicativo de crase encontra-se
em:
a) A tendência de recorrer à adaptações aparece com maior
força na Hollywood do século 21.
b) É curioso constatar a rapidez com que o cinema agregou
à máxima.
c) A busca pela segurança leva os estúdios à apostarem em
histórias já testadas e aprovadas.
d) Tal máxima aplica-se perfeitamente à criação de peças
de teatro.
e) Há uma massa de escritores presos à contratos fixos em
alguns estúdios.
29. (Prefeitura de Marília-SP – Auxiliar de Escrita –
Médio – VUNESP – 2017) Assinale a alternativa em que
o sinal indicativo de crase está empregado corretamente.
a) A voluntária aconselhou a remetente à esquecer o amor
de infância.
b) O carteiro entregou às voluntárias do Clube de Julieta
uma nova remessa de cartas.
c) O médico ofereceu à um dos remetentes apoio psico-
lógico.
d) As integrantes do Clube levaram horas respondendo à
diversas cartas.
e) O Clube sugeriu à algumas consulentes que fizessem no-
vas amizades.
30. (prefeitura de são Paulo-sp – técnico em saúde
– laboratório – médio – vunesp – 2014) Reescrevendo-
-se o segmento frasal – ... incitá-los a reagir e a enfrentar
o desconforto, ... –, de acordo com a regência e o acento
indicativo da crase, tem-se:
a) ... incitá-los à reação e ao enfrentamento do desconforto, ...
LÍNGUA PORTUGUESA
b) ... incitá-los a reação e o enfrentamento do desconforto, ...
c) ... incitá-los à reação e à enfrentamento do desconforto, ...
d) ... incitá-los à reação e o enfrentamento do desconforto, ...
e) ... incitá-los a reação e à enfrentamento do desconforto, ..
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31. (CONAB – Contabilidade – Superior – IADES –
2014 – adaptada) Considerando o trecho “atualizou os
dados relativos à produção de grãos no Brasil.” e conforme
a norma-padrão, assinale a alternativa correta.
a) a crase foi empregada indevidamente no trecho.
b) o autor poderia não ter empregado o sinal indicativo de
crase.
c) se “produção” estivesse antecedida por essa, o uso do
sinal indicativo de crase continuaria obrigatório.
d) se, no lugar de “relativos”, fosse empregado referentes, o
uso do sinal indicativo de crase passaria a ser facultativo.
e) caso o vocábulo minha fosse empregado imediatamente
antes de “produção”, o uso do sinal indicativo de crase
seria facultativo.
32. (Sabesp-SP – atendente a clientes – Médio – fcc
– 2014 – adaptada) No trecho Refiro-me aos livros que
foram escritos e publicados, mas estão – talvez para sempre
– à espera de serem lidos, o uso do acento de crase obedece
à mesma regra seguida em:
a) Acostumou-se àquela situação, já que não sabia como
evitá-la.
b) Informou à paciente que os remédios haviam surtido
efeito.
c) Vou ficar irritada se você não me deixar assistir à novela.
d) Acabou se confundindo, após usar à exaustão a velha
fórmula.
e) Comunique às minhas alunas que as provas estão cor-
rigidas.
33. (TRT-AL – Analista Judiciário – Superior – FCC–
2014) ... que acompanham as fronteiras ocidentais chine-
sas...
O verbo que, no contexto, exige o mesmo tipo de comple-
mento que o da frase acima está em:
a) A Rota da Seda nunca foi uma rota única...
b) Esses caminhos floresceram durante os primórdios da
Idade Média.
c) ... viajavam por cordilheiras...
d) ... até cair em desuso, seis séculos atrás.
e) O maquinista empurra a manopla do acelerador.
34. (CASAL-AL – Administrador De Rede – COPEVE –
UFAL – 2014) Na afirmação abaixo, de Padre Vieira,
“O trigo não picou os espinhos, antes os espinhos o picaram
a ele... Cuidais que o sermão vos picou a vós” o substantivo
“espinhos” tem, respectivamente, função sintática de,
a) objeto direto/objeto direto.
b) sujeito/objeto direto.
c) objeto direto/sujeito.
d) objeto direto/objeto indireto.
e) sujeito/objeto indireto.
35. (CASAL-AL – Administrador De Rede – COPEVE –
UFAL – 2014) No texto, “Arranca o estatuário uma pedra
dessas montanhas, tosca, bruta, dura, informe; e, depois que
desbastou o mais grosso, toma o maço e cinzel na mão para
começar a formar um homem, primeiro membro a membro
e depois feição por feição.”
VIEIRA, P. A. In Sermão do Espírito Santo. Acervo da Acade-
mia Brasileira de Letras
A oração sublinhada exerce uma função de
a) causalidade.
b) conclusão.
c) oposição.
d) concessão.
e) finalidade.
36. (EBSERH – HUCAM-UFES – Advogado – Superior
– AOCP – 2014) Em “Se a ‘cura’ fosse cara, apenas uma pe-
quena fração da sociedade teria acesso a ela.”, a expressão
em destaque funciona como:
a) objeto direto.
b) adjunto adnominal.
c) complemento nominal.
d) sujeito paciente.
e) objeto indireto.
37. (EBSERH – HUSM-UFSM-RS – Analista Adminis-
trativo – Jornalismo – Superior – AOCP – 2014)
“Sinta-se ungido pela sorte de recomeçar. Quando seu filho
crescer, ele irá entender - mais cedo ou mais tarde -...”
No período acima, a oração destacada:
a) estabelece uma relação temporal com a oração que lhe
é subsequente.
b) estabelece uma relação temporal com a oração que a
antecede.
c) estabelece uma relação condicional com a oração que
lhe é subsequente.
d) estabelece uma relação condicional com a oração que
a antecede.
e) estabelece uma relação de finalidade com a oração que
lhe é subsequente.
38. (prodam-am – Assistente de Hardware – funcab
– 2014) O termo destacado em: “As pessoas estão sempre
muito ATAREFADAS.” exerce a seguinte função sintática:
a) objeto direto.
b) objeto indireto.
c) adjunto adverbial.
d) predicativo.
e) adjunto adnominal.
39. (trt-13ª região-pb – Técnico Judiciário – Tecnolo-
gia da Informação – Médio – fcc – 2014) Ao mesmo
tempo, as elites renunciaram às ambições passadas...
O verbo que, no contexto, exige o mesmo tipo de comple-
mento que o grifado acima está empregado em:
a) Faltam-nos precedentes históricos para...
b) Nossos contemporâneos vivem sem esse futuro...
c) Esse novo espectro comprova a novidade de nossa si-
tuação...
d) As redes sociais eram atividades de difícil implementação...
e) ... como se imitássemos o padrão de conforto...
40. (Cia de Serviços de Urbanização de Guarapuava-
-pr – Agente de Trânsito – consulplam – 2014) Quanto
à função que desempenha na sintaxe da oração, o trecho
em destaque “Tenho uma dor que passa daqui pra lá e de lá
pra cá” corresponde a:
a) Oração subordinada adjetiva restritiva.
b) Oração subordinada adjetiva explicativa.
c) Adjunto adnominal.
d) Oração subordinada adverbial espacial.
41. (Advocacia-Geral da União – Técnico em Comuni-
cação Social – idecan – 2014) Acerca das relações sintá-
ticas que ocorrem no interior do período a seguir “Policiais
de Los Angeles tomam facas de criminosos, perseguem bê-
bados na estrada e terminam o dia na delegacia fazendo seu
relatório.”, é correto afirmar que
a) “o dia” é sujeito do verbo “terminar”.
b) o sujeito do período, Policiais de Los Angeles, é com-
posto.
c) “bêbados” e “criminosos” apresentam-se na função de
sujeito.
d) “facas” possui a mesma função sintática que “bêbados”
e “relatório”.
e) “de criminosos”, “na estrada”, “na delegacia” são termos
que indicam circunstâncias que caracterizam a ação verbal.
42. (TJ-SP – Escrevente Técnico Judiciário – Médio –
VUNESP – 2015) Leia o texto, para responder às questões.
O fim do direito é a paz, o meio de que se serve para
consegui-lo é a luta. Enquanto o direito estiver sujeito às
ameaças da injustiça – e isso perdurará enquanto o mundo
for mundo –, ele não poderá prescindir da luta. A vida do
direito é a luta: luta dos povos, dos governos, das classes
sociais, dos indivíduos.
Todos os direitos da humanidade foram conquistados pela
luta; seus princípios mais importantes tiveram de enfrentar
LÍNGUA PORTUGUESA
os ataques daqueles que a ele se opunham; todo e qual-
quer direito, seja o direito de um povo, seja o direito do in-
divíduo, só se afirma por uma disposição ininterrupta para
a luta. O direito não é uma simples ideia, é uma força viva.
Por isso a justiça sustenta numa das mãos a balança com
que pesa o direito, enquanto na outra segura a espada por
meio da qual o defende.
25
 A espada sem a balança é a força bruta, a balança sem a
espada, a impotência do direito. Uma completa a outra, e
o verdadeiro estado de direito só pode existir quando a
justiça sabe brandir a espada com a mesma habilidade com
que manipula a balança.
O direito é um trabalho sem tréguas, não só do Poder Pú-
blico, mas de toda a população. A vida do direito nos ofe-
rece, num simples relance de olhos, o espetáculo de um
esforço e de uma luta incessante, como o despendido na
produção econômica e espiritual. Qualquer pessoa que se
veja na contingência de ter de sustentar seu direito par-
ticipa dessa tarefa de âmbito nacional e contribui para a
realização da ideia do direito. É verdade que nem todos
enfrentam o mesmo desafio.
A vida de milhares de indivíduos desenvolve-se tranqui-
lamente e sem obstáculos dentro dos limites fixados pelo
direito. Se lhes disséssemos que o direito é a luta, não nos
compreenderiam, pois só veem nele um estado de paz e
de ordem.
(Rudolf von Ihering, A luta pelo direito)
Assinale a alternativa em que uma das vírgulas foi empre-
gada para sinalizar a omissão de um verbo, tal como ocorre
na passagem – A espada sem a balança é a força bruta, a
balança sem a espada, a impotência do direito.
a) O direito, no sentido objetivo, compreende os princípios
jurídicos manipulados pelo Estado.
b) Todavia, não pretendo entrar em minúcias, pois nunca
chegaria ao fim.
c) Do autor exige-se que prove, até o último centavo, o
interesse pecuniário.
d) É que, conforme já ressaltei várias vezes, a essência do
direito está na ação.
e) A cabeça de Jano tem face dupla: a uns volta uma das
faces, aos demais, a outra.
43. TJ-BA – Técnico Judiciário – Área Administrativa
– Médio – FGV – 2015
Texto 2 - “A primeira missão tripulada ao espaço profundo
desde o programa Apollo, da década 1970, com o objetivo de
enviar astronautas a Marte até 2030 está sendo preparada
pela Nasa (agência espacial norte-americana). O primeiro
passo para a concretização desse desafio será dado nesta
sexta-feira (5), com o lançamento da cápsula Orion, da base
da agência em Cabo Canaveral, na Flórida, nos Estados Uni-
dos. O lançamento estava previsto originalmente para esta
quinta-feira (4), mas devido a problemas técnicos foi rea-
gendado para as 7h05 (10h05 no horário de Brasília).”
(Ciência, Internet Explorer).
“com o lançamento da cápsula Orion, da base da agência
LÍNGUA PORTUGUESA
em Cabo Canaveral, na Flórida, nos Estados Unidos.”
Os termos sublinhados se encarregam da localização do
lançamento da cápsula referida; o critério para essa locali-
zação também foi seguido no seguinte caso: Os protestos
contra as cotas raciais ocorreram:
26
a) em Brasília, Distrito Federal, na região Centro-Oeste;
b) em Porto Alegre, Rio Grande do Sul, região Sul;
c) em Pedrinhas, São Luís, Maranhão;
d) em São Paulo, São Paulo, Brasil;
e) em Goiânia, região Centro-Oeste, Brasil.
44. (TRT – 21.ª Região-RN – Técnico Judiciário – Área
Administrativa – Médio – FCC – 2017) Está plenamente
adequada a pontuação do seguinte período:
a) A produção cinematográfica como é sabido, sempre be-
beu na fonte da literatura, mas o cinema declarou-se,
independente das outras artes há mais de meio século.
b) Sabe-se que, a produção cinematográfica sempre consi-
derou a literatura como fonte de inspiração, mas o cine-
ma declarou-se independente das outras artes, há mais
de meio século.
c) Há mais de meio século, o cinema declarou-se indepen-
dente das outras artes, embora a produção cinemato-
gráfica tenha sempre considerado a literatura como fon-
te de inspiração.
d) O cinema declarou-se independente, das outras artes,
há mais de meio século; porém, sabe-se, que a produção
cinematográfica sempre bebeu na fonte da literatura.
e) A literatura, sempre serviu de fonte inspiradora do ci-
nema, mas este, declarou-se independente das outras
artes há mais de meio século − como é sabido.
45. (Correios – Técnico em Segurança do Trabalho
Júnior – Médio – IADES – 2017 – adaptada) Quanto
às regras de ortografia e de pontuação vigentes, considere
o período “Enquanto lia a carta, as lágrimas rolavam em
seu rosto numa mistura de amor e saudade.” e assinale a
alternativa correta.
a) O uso da vírgula entre as orações é opcional.
b) A redação “Enquanto lia a carta, as lágrimas rolavam em
seu rosto por que sentia um misto de amor e saudade.”
poderia substituir a original.
c) O uso do hífen seria obrigatório, caso o prefixo re fosse
acrescentado ao vocábulo “lia”.
d) Caso a ordem das orações fosse invertida, o uso da vír-
gula entre elas poderia ser dispensado.
e) Assim como o vocábulo “lágrimas”, devem ser acentua-
dos graficamente rúbrica, filântropo e lúcida.
46. (TRE-MS – Estágio – Jornalismo – TRE-MS – 2014)
Verifique a pontuação nas frases abaixo e marque a asser-
tiva correta:
a) Céus: Que injustiça.
b) O resultado do placar, não o abateu.
c) O comércio estava fechado; porém, a farmácia estava em
pleno atendimento.
d) Comam bastantes frutas crianças!
e) Comprei abacate, e mamão maduro.
47. (SAAE-SP – Fiscal Leiturista – VUNESP – 2014)
Segundo a norma-padrão da língua portuguesa, a pontua-
ção está correta em:
a) Hagar disse, que não iria.
b) Naquela noite os Stevensens prometeram servir, bifes e
lagostas, aos vizinhos.
c) Chegou, o convite dos Stevensens, bife e lagostas: para
Hagar e Helga
d) “Eles são chatos e, nunca param de falar”, disse, Hagar
à Helga.
e) Helga chegou com o recado: fomos convidados, pelos
Stevensens, para jantar bifes e lagostas.
48. (Prefeitura de Paulista-PE – Recepcionista – UPE-
NET – 2014) Sobre os SINAIS DE PONTUAÇÃO, observe
os itens abaixo:
I. “Calma, gente”.
II. “Que mundo é este que chorar não é “normal”?
III. “Sustentabilidade, paradigma de vida”
IV. “Será que precisa de mais licitações? Haja licitações!”
V. “E, de repente, aquela rua se tornou um grande lago...”
Sobre eles, assinale a alternativa CORRETA.
a) No item I, a vírgula isola um aposto.
b) No item II, a interrogação indica uma mensagem inter-
rompida.
c) No item III, a vírgula isola termos que explicam o seu
antecedente.
d) No item IV, os dois sinais de pontuação, a interrogação
e a exclamação, indicam surpresa.
e) No item V, as vírgulas poderiam ser substituídas, apenas,
por um ponto e vírgula após o termo “repente”.
49. (Prefeitura de Paulista-PE – Recepcionista – UPE-
NET – 2014 – adaptada)
“Já vi gente cansada de amor, de trabalho, de política, de
ideais. Jamais conheci alguém sinceramente cansado de di-
nheiro.”
(Millôr Fernandes)
Sobre as vírgulas existentes no texto, é CORRETO afirmar
que:
a) são facultativas.
b) isolam apostos.
c) separam elementos de mesma função sintática.
d) a terceira é facultativa.
e) separam orações coordenadas assindéticas.
50. (Polícia Militar-SP – Oficial Administrativo – Mé-
dio – vunesp – 2014) A reescrita da frase – Como sempre,
a resposta depende de como definimos os termos da pergun-
ta. – está correta, quanto à pontuação, em:
a) A resposta como sempre, depende de, como definimos
os termos da pergunta.
b) A resposta, como sempre, depende de como definimos
os termos da pergunta.
c) A resposta como, sempre, depende de como definimos
os termos da pergunta.
d) A resposta, como, sempre depende de como definimos
os termos da pergunta.
e) A resposta como sempre, depende de como, definimos
os termos da pergunta.
51. (Emplasa-Sp – Analista Jurídico – Direito – vu-
nesp – 2014) Segundo a norma-padrão da língua portu-
guesa, a pontuação está correta em:
a) Como há suspeita, por parte da família de que João Gou-
lart tenha sido assassinado; a Comissão da Verdade de-
cidiu reabrir a investigação de sua morte, em maio deste
ano, a pedido da viúva e dos filhos.
b) Em maio deste ano, a Comissão da Verdade acatou o pe-
dido da família do ex-presidente João Goulart e reabriu
a investigação da morte deste, visto que, para a viúva e
para os filhos, Jango pode ter sido assassinado.
c) A investigação da morte de João Goulart, foi reaberta,
em maio deste ano pela Comissão da Verdade, para
apuração da causa da morte do ex-presidente uma vez
que, para a família, Jango pode ter sido assassinado.
d) A Comissão da Verdade, a pedido da família de João
Goulart, reabriu em maio deste ano a investigação de
sua morte, porque, a hipótese de assassinato não é des-
cartada, pela viúva e filhos.
LÍNGUA PORTUGUESA
e) Como a viúva e os filhos do ex-presidente João Goulart,
suspeitando que ele possa ter sido assassinado pediram
a reabertura da investigação de sua morte, à Comissão
da Verdade, esta, atendeu o pedido em maio deste ano.
27
 52. (Caixa Econômica Federal – Médico do Trabalho
– cespe – 2014 – adaptada) A correção gramatical do
trecho “Entre as bebidas alcoólicas, cervejas e vinhos são as
mais comuns em todo o mundo” seria prejudicada, caso se
inserisse uma vírgula logo após a palavra “vinhos”.
( ) CERTO ( ) ERRADO
53. (Prefeitura de Arcoverde-PE – Administrador de
Recursos Humanos – CONPASS – 2014) Leia o texto a
seguir:
“Pagar por esse software não é um luxo, mas uma necessida-
de”. O uso da vírgula justifica-se porque:
a) estabelece a relação entre uma coordenada assindética
e uma conclusiva.
b) separar a oração coordenada “não é um luxo” da ad-
versativa “mas uma necessidade”, em que o verbo está
subentendido.
c) liga a oração principal “Pagar” à coordenada “não é um
luxo, mas uma necessidade”.
d) indica que dois termos da mesma função estão ligados
por uma conjunção aditiva.
e) isola o aposto na segunda oração.
54. (TJ-SP – Escrevente Técnico Judiciário – Médio –
VUNESP – 2017)
Há quatro anos, Chris Nagele fez o que muitos executivos
no setor de tecnologia já tinham feito – ele transferiu sua
equipe para um chamado escritório aberto, sem paredes e
divisórias.
Os funcionários, até então, trabalhavam de casa, mas ele
queria que todos estivessem juntos, para se conectarem e
colaborarem mais facilmente. Mas em pouco tempo ficou
claro que Nagele tinha cometido um grande erro. Todos
estavam distraídos, a produtividade caiu, e os nove em-
pregados estavam insatisfeitos, sem falar do próprio chefe.
Em abril de 2015, quase três anos após a mudança para
o escritório aberto, Nagele transferiu a empresa para um
espaço de 900 m² onde hoje todos têm seu próprio espaço,
com portas e tudo.
Inúmeras empresas adotaram o conceito de escritório
aberto – cerca de 70% dos escritórios nos Estados Unidos
são assim – e até onde se sabe poucos retornaram ao mo-
delo de espaços tradicionais com salas e portas.
Pesquisas, contudo, mostram que podemos perder até
15% da produtividade, desenvolver problemas graves de
concentração e até ter o dobro de chances de ficar doentes
em espaços de trabalho abertos – fatores que estão contri-
buindo para uma reação contra esse tipo de organização.
Desde que se mudou para o formato tradicional, Nagele já
LÍNGUA PORTUGUESA
ouviu colegas do setor de tecnologia dizerem sentir falta
do estilo de trabalho do escritório fechado. “Muita gente
concorda – simplesmente não aguentam o escritório aber-
to. Nunca se consegue terminar as coisas e é preciso levar
mais trabalho para casa”, diz ele.
É improvável que o conceito de escritório aberto caia em
desuso, mas algumas firmas estão seguindo o exemplo de
Nagele e voltando aos espaços privados.
28
Há uma boa razão que explica por que todos adoram um
espaço com quatro paredes e uma porta: foco. A verdade
é que não conseguimos cumprir várias tarefas ao mesmo
tempo, e pequenas distrações podem desviar nosso foco
por até 20 minutos.
Retemos mais informações quando nos sentamos em um
local fixo, afirma Sally Augustin, psicóloga ambiental e de-
sign de interiores.
(Bryan Borzykowski, “Por que escritórios abertos podem
ser ruins para funcionários.” Disponível em:<www1.folha.
uol.com.br>. Acesso em: 04.04.2017. Adaptado)
Iniciando-se a frase – Retemos mais informações quando
nos sentamos em um local fixo... (último parágrafo) – com o
termo Talvez, indicando condição, a sequência que apre-
senta correlação dos verbos destacados de acordo com a
norma-padrão será:
a) reteríamos ... sentarmos
b) retínhamos ... sentássemos
c) reteremos ... sentávamos
d) retivemos ... sentaríamos
e) retivéssemos ... sentássemos
55. (TJ-SP – Escrevente Técnico Judiciário – Médio –
VUNESP – 2017) Leia o texto para responder às questões.
O problema de São Paulo, dizia o Vinicius, “é que você
anda, anda, anda e nunca chega a Ipanema”. Se tomarmos
“Ipanema” ao pé da letra, a frase é absurda e cômica. To-
mando “Ipanema” como um símbolo, no entanto, como
um exemplo de alívio, promessa de alegria em meio à vida
dura da cidade, a frase passa a ser de um triste realismo: o
problema de São Paulo é que você anda, anda, anda e nun-
ca chega a alívio algum. O Ibirapuera, o parque do Estado,
o Jardim da Luz são uns raros respiros perdidos entre o mar
de asfalto, a floresta de lajes batidas e os Corcovados de
concreto armado.
O paulistano, contudo, não é de jogar a toalha – prefere
estendê-la e se deitar em cima, caso lhe concedam dois
metros quadrados de chão. É o que vemos nas avenidas
abertas aos pedestres, nos fins de semana: basta liberarem
um pedacinho do cinza e surgem revoadas de patinado-
res, maracatus, big bands, corredores evangélicos, góticos
satanistas, praticantes de ioga, dançarinos de tango, barra-
quinhas de yakissoba e barris de cerveja artesanal.
Tenho estado atento às agruras e oportunidades da cidade
porque, depois de cinco anos vivendo na Granja Viana, vim
morar em Higienópolis. Lá em Cotia, no fim da tarde, eu cor-
ria em volta de um lago, desviando de patos e assustando
jacus. Agora, aos domingos, corro pela Paulista ou Minhocão
e, durante a semana, venho testando diferentes percursos.
Corri em volta do parque Buenos Aires e do cemitério da
Consolação, ziguezagueei por Santa Cecília e pelas encos-
tas do Sumaré, até que, na última terça, sem querer, des-
cobri um insuspeito parque noturno com bastante gente,
quase nenhum carro e propício a todo tipo de atividades: o
estacionamento do estádio do Pacaembu.
(Antonio Prata. “O paulistano não é de jogar a toa- 19 D
lha. Prefere estendê-la e deitar em cima.” Disponível
em:<http://www1.folha.uol.com.br/colunas>. Acesso em: 20 C
13.04.2017. Adaptado) 21 A

Assinale a alternativa que dá nova redação à passagem – O 22 E

paulistano, contudo, não é de jogar a toalha – prefere esten- 23 E
dê-la e se deitar em cima, caso lhe concedam dois metros 24 E
quadrados de chão. – atendendo à norma-padrão de con-
cordância. 25 C
26 C
a) Cem por cento dos paulistanos não joga a toalha – acha
preferível estendê-la para que se deite sobre elas, caso 27 E
seja dado a eles dois metros quadrados de chão. 28 D
b) Os paulistanos não jogam a toalha – acham preferíveis 29 B
estendê-la e se deitar em cima, caso lhes deem dois me-
tros quadrados de chão. 30 A
c) Mais de um paulistano não são de jogar a toalha – acham 31 E
preferíveis estendê-la e se deitarem em cima, caso se dê
a eles dois metros de chão. 32 D
d) Para os paulistanos, não se joga a toalha – é preferível 33 E
que seja estendida, para que possam deitar-se sobre ela,
34 C
caso lhes sejam dados dois metros quadrados de chão.
e) A maior parte dos paulistanos, contudo, não são de jo- 35 E
garem a toalha – acha preferível elas serem estendidas 36 C
e deitar-se em cima, caso lhe seja dado dois metros de
chão. 37 A
38 D
39 A
40 A
GABARITO
41 D
42 E
1 C
43 A
2 A
44 C
3 D
45 D
4 A
46 C
5 C
47 E
6 A
48 C
7 C
49 C
8 D
50 B
9 D
51 B
10 C
52 CERTO
11 B
53 C
12 C
54 E
13 D
LÍNGUA PORTUGUESA

55 D
14 E
15 A
16 B
17 A
18 CERTO

29
 ANOTAÇÕES

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LÍNGUA PORTUGUESA

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30
 ÍNDICE

LÍNGUA INGLESA

Conhecimento de um vocabulário fundamental e dos aspectos gramaticais básicos para a interpretação de textos técni-
cos................................................................................................................................................................................................................................. 01

CONHECIMENTO DE UM VOCABULÁRIO
FUNDAMENTAL E DOS ASPECTOS GRAMA-
TICAIS BÁSICOS PARA A INTERPRETAÇÃO
DE TEXTOS TÉCNICOS.
O ensino de língua, na escola, seja Língua Portuguesa, ou
Língua Estrangeira, apresenta semelhanças, pois acontece
a partir do estudo de aspectos estruturais da língua. Essa
concepção de ensino, portanto, remete aos pressupostos
teóricos da Linguística Textual, que aparece, neste caso,
como disciplina balizadora das práticas de ensino de língua
no âmbito escolar. Indursky (2006), pesquisadora na área
da AD, buscou, em uma de suas pesquisas, refletir sobre a
categoria texto. Para a autora, “O sentido do texto muda de
acordo com o aparato teórico de que nos cercamos para
concebê-lo” (2006, p. 35). Assim, ao tomar o texto a partir
dos fundamentos da LT, Indursky (2006) afirma que ele “é
concebido como uma unidade pragmático-comunicativa,
isto é, o autor tem certas intenções comunicativas que
se fazem presentes no texto sob a forma de instruções
[...]” (2006, p. 49) e, assim, cabe ao leitoraluno decifrá-las,
pois, segundo Indursky, nesta concepção teórica, estamos
lidando com “uma língua transparente, sem opacidades.
Em suma, a língua é um código” (2006, p. 49).
É possível afirmar, com isso, que essa proposta teórica
redunda em exercícios de repetição, pois se a língua é
considerada um código, entendemos, conforme Pfeiffer
(2003), que “[...] o aluno é apenas um observador da
linguagem, não lhe cabe interferir nela, ele só deve organizá-
la de acordo com uma organização a priori e externa a ele”
(2003, p. 97). Assim, em atividades de leitura e produção
textual, por exemplo, o aluno interpreta e/ou constrói o
seu texto regido por esse processo de decodificação. Nesse
âmbito, cabe ressaltar que quanto mais próximo o aluno
chegar da interpretação desejada pelo professor, melhor,
pois assim estará reproduzindo fielmente o modelo
proposto, que atende ao que o professor prescreve como
certo. Pfeiffer (2003), nesse entendimento, destaca que “[...]
o bom-leitor é aquele que sabe encontrar a verdade o mais
rápido possível” (2003, p. 97), ou seja, aquele que entra
nesse jogo de decifração e assume prontamente o sentido
que se busca apreender no texto. Nesse intuito, conforme
afirma Pfeiffer, “[...] a imagem do aluno, por parte do livro
(da escola, do professor e – por que não (?) – da sociedade),
[é] de que este é incapaz de e não deve interpretar por
si só os enunciados dos exercícios, necessitando assim de
modelo [...]” (2003, p. 93). Ou seja, nesse meio, o aluno é
direcionado a um sentido ideal perante o texto, pois não se
quer que ele, na escola, trabalhe na possibilidade de outras
construções na língua.
Ao abordar essas questões, que remetem à
decodificação do texto, como centrais ao ensino, a
escola adota um esquema programático para atuar bem
neste processo. Assim, organiza um roteiro de ensino,
distribuindo os conteúdos que cada série deve dominar,
geralmente compatíveis com os do livro didático,
incumbindo ao professor, neste caso, a tarefa de transmiti-
los aos alunos, para que estes trabalhem disciplinadamente
a relação de atividades proposta. Com essa metodologia de
ensino, conforme Aiub (2010), em uma de suas pesquisas
relacionadas ao ensino de LI, afirma que a escola cria o
imaginário:
[...] de que para aprender uma língua estrangeira é
indispensável não sair do roteiro, isto é, torna-se obrigatório
seguir as etapas – as fases –, não se pode ir além do que
foi solicitado em um dado exercício, muito menos escrever
palavras não (pre)vistas com estruturas linguísticas ainda
não trabalhadas em sala de aula. (2010, p. 82).
Nesta perspectiva, entendemos que o roteiro de ensino
estabelecido na escola determina quais conteúdos devemos
ou não ensinar naquele dado ano letivo. Esse roteiro, no
entanto, limita as construções dos alunos, pois os impede
de utilizar palavras e/ou estruturas linguísticas que já têm
conhecimento em detrimento do nível de ensino em que se
encontram. Melhor dizendo, roteiros de conteúdos isolam
o que o aluno aprendeu do que ele ainda não aprendeu e
não permitem que ele vá além daquilo que está previsto.
Assim, os sentidos também são contidos à medida que os
exercícios administram até onde o aluno pode ir.
Podemos dizer que os roteiros direcionam o processo
de ensino e de aprendizagem de LI a um único modo de
conceber a língua, por meio de atividades de tradução e
produção textual, exercícios de gramática e interpretação,
em tese, regidos por regras específicas de construção.
Nessa perspectiva, quando um texto é traduzido, por
exemplo, o professor geralmente questiona, de forma
breve, o que os alunos entenderam, porém não estende a
discussão, de modo a fazê-los realmente argumentar sobre
o tema tratado no texto. Assim, ele se fixa exclusivamente
na superfície textual, perdendo a oportunidade de convocar
os alunos para um trabalho de interpretação, para explorar
a trama de sentidos que se forma em sala de aula quando
eles são convidados a dialogar, compartilhar ideias e expor
pontos de vista.
Assim também acontece quando as aulas de LI focam
apenas em exercícios gramaticais, pois, embora sejam
importantes para compreendermos a estrutura da língua,
quando desvinculados de práticas mais significativas e fora
de um contexto, ou retirados de um texto apenas para
serem classificados, eles representam apenas modelos
prontos que devem ser copiados/reproduzidos.
Com base nisso, a autoria, algo tão reclamado em sala
de aula, acaba se resumindo a atividades de repetição,
memorização, tradução e reprodução de conteúdo. Ser
autor, nesse sentido, significa traduzir eficazmente um
texto, passar corretamente as frases para os tempos verbais
indicados, memorizar uma sequência de palavras de um
determinado vocabulário e/ou entender um diálogo entre
personagens presente no livro didático.
Nesse sentido, ao discutir o movimento de autoria
LÍNGUA INGLESA
nas aulas de LI na escola, percebendo como acontece a
produção do aluno, nos propomos, aqui, a pensar novas
possibilidades de ensino que propiciem ao aluno ser autor
de suas produções pedagógicas.
Entendemos que o ensino de língua, seja materna ou
estrangeira, como é de nosso interesse discutir, não deve
1
 acontecer mecanicamente, de modo que os professores
leiam as verdades do livro didático e os alunos as venerem
em sala de aula, quando interpretam ou produzem um texto,
por exemplo. São em atividades assim que se resumem as
aulas de LI na escola, cópia, repetição, entretanto, esse
tipo de exercício ocasiona alguns problemas no contexto
escolar, pois muitos alunos deixam a escola dizendo
que não sabem nada de Inglês, que não conseguem
construir um texto no idioma, que não compreendem uma
conversação ou não conseguem expressar-se na língua.
A maneira como o ensino de LI está sendo conduzido,
nesse sentido, deve ser repensada, pois, assim como afirma
Pfeiffer (2003), “[...] para nós a interpretação não pode ser
vista como mera decodificação [...]. Deste modo, não há
como entender que ao aluno – ao leitor – basta ir à palavra
capturar o sentido que lá está” (2003. p. 102). Pfeiffer, em
sua fala, alude a uma prática discursiva da língua, que vai
de encontro, mais uma vez, aos pressupostos da LT, pois
estudar a língua no nível do discurso não permite que
visualizemos um aluno “acomodado”, “preso”, “fechado”
para outros dizeres e outros sentidos possíveis, mas um
ser pensante, que lê, interpreta e produz sentidos, frente à
variedade de usos que a língua pode proporcionar.
1. A Língua Inglesa pensada a partir da AD:
movimentos de autoria
Conforme temos observado, o ensino de LI, na escola,
tem se estruturado na perspectiva teórica da LT, que
trabalha com o objeto texto entendido como um produto
da língua, dotado de intenções que, em sala de aula, devem
ser assimiladas pelo aluno, para que o ato da comunicação
não seja falho, ou seja, para que o aluno consiga captar
eficazmente a mensagem do autor, sem qualquer problema
de interlocução.
Verificamos, no entanto, que num trabalho como
esse, concentrado na decifração do código linguístico, a
escola ensaia movimentos de decodificação das ideias que
um texto pode conter. O aluno não estaria, neste caso,
interpretando, pois na base teórica da AD, a interpretação
vai muito mais além que a decifração do que já está dito,
pois submete o trabalho dos sentidos às determinações da
exterioridade. Sendo assim, não buscamos, do ponto de
vista da interpretação discursiva, o que o texto quer dizer,
mas como ele significa nas condições em que aparece.
Neste entendimento, para Orlandi (2001),
Os dizeres não são, como dissemos, apenas mensagem
a ser decodificadas. São efeitos de sentidos que são
produzidos em condições determinadas e que estão de
alguma forma presente no modo como se diz, deixando
vestígio que o analista de discurso tem de apreender.
(2001, p. 30).
LÍNGUA INGLESA
A interpretação, para a AD, está na própria base da
constituição do sentido. Para Orlandi (2003, p. 51), não
há sentidos dados: estes são construídos por/através de
sujeitos inscritos numa história, num processo simbólico e
pela ideologia.
2
Neste entendimento, segundo Orlandi, a linguagem
é incompleta ou inacabada, ou seja, os sentidos e os
sujeitos não são definitivos, concluídos, compostos
terminantemente, o que faz com que, conforme a autora,
um dizer esteja/seja sempre “aberto”, mas que também
nunca se fecha, pois:
[...] há uma relação importante entre a incompletude
e a interpretação. Devo aqui realçar o fato de que esta
incompletude não deve ser pensada em relação a algo que
seria (ou não) inteiro, mas antes em relação a algo que não
se fecha. (1996, p. 11).
Nesta perspectiva, para Orlandi (1996, p. 13), a
incompletude é atingida pela condição infindável da
linguagem, um sistema de significação aberto. E este
processo é gerenciado por dois eixos que organizam o
movimento de “significação entre repetição e a diferença”,
considerados pela autora como polissemia e paráfrase
(1996, p. 13).
Orlandi (2001, p. 20), tratando do modo como a língua
produz sentido, define o processo parafrástico como
aquele que permite a produção do mesmo sentido sob
várias de suas formas (matriz de linguagem); e o processo
polissêmico como o responsável pelo fato de que são
sempre possíveis sentidos diferentes, múltiplos (fonte de
linguagem).
Trazendo essa discussão para a sala de aula, verificamos
que o aluno, neste caso, ao interpretar um texto, retorna
aos mesmos dizeres, geralmente fazendo uso da paráfrase,
ou seja, numa troca de palavras, ele retoma um mesmo
sentido, podendo ser este sentido aquele que a escola, o LD,
o professor pressupõe como verdadeiro e único ou, ainda,
um sentido atribuído com base em seu conhecimento de
mundo. Para Lima (2009), “Nesse caso, existe o risco de que
a leitura seja apenas uma decodificação e não o descortinar
do mundo que se abre a partir do texto” (2009, p. 51).
Isso não significa, no entanto, que a paráfrase não seja
significativa para o processo de ensino e de aprendizagem
de LI, afinal o aluno não estará, em sala de aula, sempre
fundando sentidos novos, diferentes e originais, ou seja,
produzindo no eixo polissêmico da língua. O aluno,
enquanto sujeito, teoricamente concebido pela AD como
aquele que existe socialmente, interpelado pela ideologia,
encontra-se em meio a essas duas formas distintas de
produção de sentidos e é dessa forma que se constitui
autor.
Na perspectiva da AD, a noção de sujeito deixa de ser
uma noção idealista, imanente; o sujeito da linguagem
não é o sujeito em si, ou seja, conforme ressalta Brandão
(1994), o sujeito não é a origem, a fonte absoluta do
sentido, porque na sua fala outras falas se dizem (1994,
p. 92). Pensando nisso, acreditamos que a autoria envolve
esses dois processos – paráfrase e polissemia –, nos quais o
aluno não só reformula dizeres legitimados, mas também
constrói possibilidades outras de se dizer. Neste momento,
podemos entender autoria conforme Gallo (1995), a qual
afirma que esta “[...] tem relação com a produção do
“novo” sentido, e ao mesmo tempo, é a condição de maior
responsabilidade do sujeito em relação ao sentido que o
produz e, por essa razão, de maior unidade” (1995, p. 29).
 Cabe explicitar que, entre a paráfrase e a polissemia, entre o mesmo e o diferente,
pelo já dito e pelo não dito é que os sujeitos e os sentidos se significam, abrindo caminho para a interpretação. Assim,
retomando ou originando novos dizeres, o aluno, na escola, precisa ser oportunizado, nas aulas de LI, a avistar outras
maneiras de proferir sua fala, pois entendemos que cada um possui uma opinião que, embora mais alguém a compartilhe,
o modo de se expressar, o sentido que se atribui, o tom que se imprime na voz, dentre outros aspectos, contribuem para
que cada um produza seu dizer de forma distinta. Nesse entendimento, Littlewood (1984), professor e pesquisador na área
de LEs, expõe que

[...] nós temos nos tornado cada vez mais conscientes de que indivíduos aprendizes são diferentes uns dos outros.
Eles não são simplesmente uma argila macia, esperando para ser modelada pelo professor, mas eles têm suas próprias
personalidades, motivações e estilos de aprender. Todas estas características afetam como os aprendizes atuam em sala
de aula. (1984, p. 1, tradução nossa).

Partindo desse pressuposto, consideramos, assim como afirma o autor, que os alunos, metaforicamente falando, não
são argila, prestes a serem moldados pelo sistema escolar. Essa matéria-prima, entretanto, pode ser pensada em relação à
língua, conforme nos apresenta Daltoé (2011, p. 93) ao figurar uma substância que melhor representasse a língua política
do ex-presidente da república Luiz Inácio Lula da Silva, aos modos do que fez Pêcheux para representar as línguas de
madeira, ferro, vento, etc.Naquele contexto, Daltoé (2011) julga “ser possível desfazer a ideia de que a única matéria-prima
possível para a língua política seria a madeira, ou o ferro, para pensá-la a partir de uma outra substância, o barro, que
possibilitasse transformá-la, revirá-la, torcê-la, distorcê-la (2011, p. 193). Assim, trazendo essa discussão para o âmbito
escolar, poderíamos também pensar a LI a partir do barro, nome popular atribuído à argila, pois entendemos que a língua,
assim como o barro, permite essa torção dos sentidos, desestabilizando o que é tomado como evidente no contexto da
sala de aula.
Deste modo, a língua de madeira (dura, fechada) ou vento (volátil, fluida) mencionadas pela autora, referentes à língua
política designada por Pêcheux, representam a língua trabalhada na escola, enquanto código, portadora de instruções,
normas e regras, pois, assim como esses materiais, que para Daltoé (2011) “implicam a ideia de dureza, impermeabilidade,
resistência” (2011, p. 193), o ensino de língua também apresenta tais características no âmbito da sala de aula. Isto, porque,
conforme discutimos anteriormente, a escola encena práticas de ensino que consistem em cópia, repetição, reprodução,
impedindo e resistindo veemente ao processo de formulação de novos sentidos. Partindo desse pressuposto, a língua
de barro vem desarrumar essas práticas, pois se na língua de madeira e de ferro os sentidos se encontram estagnados,
estanques, aqui se torna possível mexer em sua construção. Com isso, ao interpretar ou produzir um texto na LI, por
exemplo, o aluno é convidado a moldar os sentidos, num processo de ressignificação, num movimento polissêmico de
produção do novo, dando abertura, assim, para a constituição do sujeito autor.
A língua de barro, nessa perspectiva, permite ao sujeito aluno, em sua relação com a segunda língua, produzir efeitos
de sentido que constroem o novo à medida que trabalham a polissemia, mas que também retoma e retorce os sentidos no
eixo da paráfrase. Entendemos que a língua é o material em que acontecem os efeitos de sentidos, portanto, ela não pode
ser tomada como um todo fechado, cujos sentidos já sejam dados de antemão.
É dessa forma, conforme afirma Daltoé (2011, p. 208), “abrindo espaço para a rachadura, para a fissura, para a quebra,
para a permeabilidade dos sentidos”, defendido em seu trabalho em relação à língua de Lula, que se faz possível visualizar,
neste caso, no ambiente escolar, um ensino de LI que, ao levar em conta esses elementos, trabalhe na possibilidade de
proporcionar ao aluno um lugar de autoria. Orlandi (2005, p. 76) salienta que o sujeito/aluno deve assumir a função de
autor e, assim, produzir o efeito de autoria (gestos de interpretação), pois, o autor é o lugar em que se constrói a unidade
do sujeito.

2. Atividades de Língua Inglesa: da reprodução à formulação de sentidos

Vimos, até então, que o processo de ensino e de aprendizagem de LI é embasado nos fundamentos da LT, entretanto,
a língua de barro, descontruindo esse perfil artificial e tradicional do ensino, sugere novas possibilidades de produção de
sentidos, oportunizando o sujeito a falar diferente, a mexer em seu próprio dizer, tendo aí uma certa margem de manejo
da língua.
Assim, para ilustrar o que temos discutido sobre o modo como o ensino de LI é conduzido na escola, e a forma como
estamos propondo que ele aconteça, trazemos a seguir uma figura extraída do livro “Ensino de Língua Inglesa”, que
apresenta uma situação comum em família: pai, mãe e filho num cômodo da casa e cada um executando uma tarefa.
LÍNGUA INGLESA

Essa imagem ajuda a pensar o ensino de LI por meio do caráter pedagógico da escola e, a partir daí, possibilita também
introduzir um funcionamento discursivo nas práticas de sala de aula.

3
 Fonte: DONNINI, Lívia et al. (2010, p.37)

João está na sala de estar. Ele está assistindo televisão. A mãe dele está na cozinha. Ela está preparando o jantar. O pai
dele está na sala de estar. Ele está lendo o jornal.
A partir da figura, verificamos que o texto ao lado da imagem trabalha com construções estruturais da língua, ao
abordar o tempo verbal present continuous e o vocabulário de família, no entanto, Doninni (2010), docente na área de
metodologias do ensino de LI, afirma que “[...] cabe indagar em que contexto de uso alguém diria ou escreveria uma
sequência de frases assim organizada” (2010, p. 38). Isto, porque o ato da comunicação não obedece a um critério metódico
de disposição de frases, acontece no dia a dia, involuntariamente, sem submeter-se às regras da língua.
Isso nos faz pensar, portanto, no perfil dos textos que estamos trabalhando no ensino de segunda língua, pois,
conquanto que o texto pedagógico ainda atenda finalidades específicas na língua – pronomes, verbos, vocabulário –,
para Doninni (2010) “O ensino baseado exclusivamente em textos desse tipo desvincula a língua de seus usos e de seus
usuários, e contribui para a separação entre o inglês “da escola” e o inglês “do mundo”” (2010, p. 38). Ou seja, conforme as
discussões anteriores, referentes à autoria, textos como esse da atividade servem como exemplo de práticas de ensino que
dizem respeito apenas à cópia/reprodução de conteúdos na escola e não, neste caso, à vivência do inglês no mundo, pois
dispensam a abordagem de aspectos significativos que poderiam alçar outros sentidos possíveis no trabalho com a língua.
Atividades como essa, neste entendimento, representam o lugar ocupado pela língua de madeira, impermeável aos
sentidos, conforme discutimos, que veda a produção do novo e, consequentemente, também o espaço de autoria na sala
de aula. Assim, para que haja possibilidade de o aluno constituir-se como autor, é necessário que mais que explorar os
aspectos estruturais de sua organização, ele seja convidado a mexer na língua de barro, inaugurando e resgatando outros
sentidos nessa relação que estabelece com a língua.
Dessa forma, para que essa atividade não se resuma à ordem da repetição, estampando o modo como a autoria
acontece na escola ao modo da LT, faz-se necessário que a apresentemos de outra maneira em sala de aula, abrindo espaço
para a construção de sentidos, pelo viés da AD. Doninni (2010) afirma que é possível, neste caso, “[...] propor uma discussão
a respeito dos papéis desempenhados pelos personagens ilustrados [...] e a própria imagem da família mononuclear (com
pai, mãe e filho)” (2010, p. 38). Essa reflexão sobre a atividade, portanto, retomando o que vimos sobre a língua de barro,
permite ao aluno ‘brincar’ com essa substância, num movimento de significação e ressignificação de sentidos e, assim,
fazendo valer seu lugar de autor.
Trazendo a metáfora do barro para dentro da sala de aula, aqui especificamente para tratar dessa atividade, o professor
poderia instigar os alunos, a partir dos papéis desempenhados pelos personagens dessa atividade, a pensar sobre como
a sociedade estabelece as funções de homem e mulher, como essas atribuições foram se consolidando ao longo dos
anos, e de que forma a mulher foi conquistando sua independência, sua autonomia, seu espaço. Além disso, conforme a
abordagem de Doninni, também é possível, a partir da imagem, trabalhar a questão do ideal de família, questionando quem
faz parte da família dos alunos, como eles vivem, assim dando oportunidade para que falem de sua família, o que gostam
nela e o que poderiam fazer para melhorar a convivência entre as pessoas.
Esse modo de trabalhar com a LI autoriza o aluno a atribuir um novo sentido à imagem, pois não estaria cingido por
regras de bem dizer e condenado a uma construção simbólica de texto, conforme apresentamos, pois ao estar isento de
atividades automáticas, ele consegue atribuir sentido à atividade. E, conforme vimos, como o aluno não é argila, pronto
para ser moldado, consequentemente, ao levantar essas questões em sala de aula, cada um terá uma imagem de família
diferente, uma visão de sociedade diferente e, desta forma, os sentidos vão sendo constituídos de modo a possibilitar ao
LÍNGUA INGLESA

aluno a inscrição no espaço de autoria.

São propostas de atividades desse tipo que devem ser exploradas no campo da LI, pois o aluno terá abertura para falar
sobre o texto em questão. Assim, mesmo que ele se recuse a falar o que pensa sobre essas questões na língua-alvo, ele
pode fazer suas contribuições na língua materna e, assim, o professor, num trabalho de mediação, pode também contribuir
com vocabulários específicos, frases e conceitos-chave, de modo que o aluno se habitue a trabalhar com o idioma.

4
 Essa integração com a segunda língua é necessária
para que o aluno se sinta à vontade ao praticá-la, sem que,
para isso, ele precise decorar regras. Assim, de maneira
espontânea, é possível desenvolver um trabalho que, ao
mesmo tempo em que se concentra na aprendizagem de
uma segunda língua na escola, também abra possibilidade
para que o sujeito origine uma fala e, a partir dela, constitua-
se autor. Não se quer, nesse sentido, dizer que as regras
não devam ser ensinadas, mas suprimir, conforme Doninni
(2010), “a noção de que primeiro é preciso aprender a
língua para depois aprender a usar a língua” (2010, p. 37).
Entendemos que o processo de ensino e de aprendizagem
de LI deva acontecer por meio da vivência do idioma, sem
obedecer a uma cronologia que dita o que vem primeiro
e o que vem depois, neste caso, inicialmente as regras e,
consecutivamente, a prática da língua-alvo.
É preciso, pois, que pensemos outra posição do
aluno em relação à língua e, com isso, partamos para
uma aprendizagem de LI que não segregue o que é da
fala, o que é da escrita e o que é da comunicação, como
se a vivência da língua acontecesse separadamente,
desassociada, isolada dos elementos que são próprios de
sua organização.
Nesse sentido, ao elencarmos tais elementos – fala,
escrita, comunicação, etc. –, podemos harmonizar práticas
que deem conta de trabalhá-los simultaneamente no
contexto da sala de aula. Assim, torna-se possível visualizar
um ensino de segunda língua que não aconteça de modo
ramificado, fragmentado, estanque, conforme pressupõe a
escola, mas que, a partir de práticas de atividades como a
que aqui construímos, possa autorizar o aluno a fabricar
ou restaurar sentidos e reconhecer-se, identificar-se como
autor de suas produções.
Proposta de ensino de Língua Inglesa num viés discursivo
A partir das discussões realizadas, ousamos, aqui,
apresentar uma proposta para o ensino de LI nas escolas,
descritas a partir de experiências da autora, e que apontam
para a formação do aluno-autor.
Proposta: Vídeos – Música e Imagem
Procedimentos:
1. Escolher uma letra de música em inglês;
2. Entregar a letra (inglês e português) até o dia esta-
belecido;
3. Não escolher músicas com temas inapropriados;
4. Para cada verso da música, escolher uma imagem que
o represente;
5. As imagens podem ser retiradas da internet, filmes
em geral;
6. Juntamente com as imagens, a música deverá ter le-
genda (Ing/Port);
7. O trabalho deverá ser entregue em CD ou DVD devi-
damente identificado;
8. Entregar uma cópia da música para a turma, apenas
com a versão em inglês;
9. A cópia deverá conter 5 questões de interpretação e
5 de gramática;
10. Dominar a letra em inglês para cantá-la com a turma
no dia da apresentação.
Os vídeos têm basicamente feito parte da vida das
pessoas, que buscam registrar momentos, guardar
memórias, bem como exibi-los em programas de TV,
internet ou até mesmo tentar ganhar dinheiro com isso.
A música, da mesma forma, desempenha um papel
importante na vida das pessoas, pois tem o poder de mudar
sua maneira de pensar, fazê-las chorar ou sorrir, resgatar
lembranças, recordações, lugares, sentimentos e, por isso,
elas se identificam com a letra ou a melodia, capaz de
elevar sua autoestima e/ou causar desconforto, angústia,
melancolia. A imagem – fotos, retratos, pinturas – também
esboça emoções únicas, seja de pessoas, paisagens, etc.
A proposta em questão remete a uma aprendizagem
de língua que, a partir das filiações do aluno, faça-o pensar
sobre a música, compreendendo por que gosta da letra,
por que se identifica com a melodia, e de que forma isso
interfere na posição que ocupa em sala de aula. Nesse
sentido, essa proposta, a partir da música que os próprios
alunos selecionaram, convida-os a produzir um vídeo
reunindo imagens que desenham a parte acústica, de
modo que eles possam expressar os versos da letra por
meio de representações que, aos olhos do aluno, referem-
se ao que a música supõe, presume, exprime e/ou significa.
Esse trabalho é bastante significativo, pois o aluno
envolve-se com a música e atribui a ela significados
distintos, sentidos que, por sua vez, são construídos nesta
interação existente entre o sujeito e a linguagem. Pode-
se dizer, assim, que por meio da letra da música, o aluno
constrói e direciona os sentidos que busca alcançar a partir
das imagens (textos), estabelecendo um diálogo entre a
representação visual e a parte escrita do texto.
Entendemos, desta forma, que há um leque de
interpretações possíveis, que vêm à tona mobilizando
diferentes opiniões, pois no ponto de vista de um aluno,
por exemplo, “Don’t you worry, don’t you worry child, see
heaven’s got a plan for you” (Não se preocupe, não se
preocupe criança, os céus têm um plano pra você) pode
significar que alguém está passando por alguma dificuldade
de cunho social, econômico, já outro aluno pode interpretar
que alguém sofreu uma desilusão amorosa ou foi vítima de
acidente, etc.
Sob essa perspectiva de diferentes interpretações,
é possível, ainda, que um aluno, ao ouvir a música pela
primeira vez, faça uma leitura distinta da segunda ou
terceira vez que escutá-la. Essa interpretação, no caso, pode
ser determinada pelo lugar em que ele está, o momento
que está vivendo, as pessoas que estão ao seu redor,
enfim, há inúmeras possibilidades que podem determinar
que o sentido pode ser um ou outro, pois os sentidos são
constituídos nesse processo parafrástico e polissêmico da
LÍNGUA INGLESA
língua, que temos tratado na AD.
Ainda, essa proposta de ensino inclui cinco questões
de interpretação e cinco questões de gramática, porque
quando os alunos, em grupo, elaborarem as questões de
interpretação terão que visualizar na música personagens,
momentos, história, enfim fazer uma leitura e, então,
5
 organizar perguntas que possibilitem aos seus colegas de
classe trabalhar a segunda língua. E, quanto às questões
de gramática, trata-se de uma forma de estudar a língua
sem “fatiá-la” e, posteriormente, classificá-la. Com isso,
as categorias gramaticais são abordadas num cenário
linguístico, no qual o sujeito apropria-se do contexto
da música e pode perceber o uso dos verbos regulares,
irregulares, a utilização de pronomes, conjunções, tempos
verbais diversos, enfim, há uma série de elementos
estruturais da língua que podem ser analisados na própria
composição musical, sem a necessidade de desvinculá-los Figura 1 – Exemplo de imagem e legenda de vídeo
da língua para compreendê-los.
Para dar continuidade à proposta, sugerimos que os
alunos dominem a letra da música e a cantem para a turma.
Isto, porque é importante o uso da oralidade em sala de Fonte: Print Screen de um vídeo de autoria dos alunos.
aula, pois dentre todos os elementos que estão dispostos
na estrutura da língua, a fala é crucial para o ato de Figura 2 – Exemplo de imagem e legenda de vídeo
comunicação. Além disso, na LI, a escrita das palavras difere
da pronúncia, o que torna ainda mais proeminente que os
alunos utilizem o oral para se expressarem na língua alvo.
É importante salientar que essa proposta de ensino ainda
conta com o alicerce cultural, pois a música, dentre outras
características, aborda questões/temas culturais que são
de grande valia para o aprimoramento e enriquecimento
no idioma em questão.
Neste caminho, entendendo cultura conforme
Lima D.C (2009), “como padrões compartilhados de
comportamentos e interações, construtos cognitivos, e
compreensão afetiva que são adquiridos por meio de um
processo de socialização” (2009, p. 182), é possível arraigar
o ensino do idioma a partir das músicas, que abrigam
todos esses aspectos delimitados pelo autor. As músicas
socializam ideias e, conforme Gobbi (2001), especializada
em LI, com ênfase em estratégias musicais, elas “fornecem
textos autênticos que estimulam a compreensão auditiva e Fonte: Print Screen de um vídeo de autoria dos alunos.
o debate” (2001, p. 29), além disso, ainda segundo a autora,
também “representa[m] um grande elo comunicativo. 3. Abordagem e metodologia de Língua Inglesa no
É a linguagem do som e letra que chegam ao ouvinte Ensino Fundamental na escola
em forma de comunicação” (2001, p. 40). Desta forma, é
possível afirmar que a música amplia o universo cultural O ensino de línguas estrangeiras pode ter por base
do aluno, ao apresentar ritmo e letra, que dialogam com diferentes concepções acerca da linguagem, bem como, de
a posição social que ele ocupa e, com isso, constitui-se que modo essas línguas podem ser aprendidas e ensinadas,
em uma estratégia de ensino, capaz de treinar a oralidade, estando o ensino vinculado a decisões sobre o conteúdo
a pronúncia, ampliar seu vocabulário na língua-alvo e, programático e sua sequência.
principalmente, atender ao que temos proposto nesse Em função disso, o ensino de línguas estrangeiras
trabalho: produzir sentido a partir dos movimentos de enfrenta inúmeras críticas e questionamentos, tendo em
autoria no idioma. vista a priorização da necessidade de se avaliar e pensar
o ensino de maneira mais condizente com a realidade do
aluno, do professor e da escola.
Diferentes metodologias de ensino de línguas, ao
longo do tempo, têm evidenciado diferentes concepções
sobre linguagem e como esta é aprendida e ensinada. No
contexto do ensino de línguas estrangeiras em sala de aula,
LÍNGUA INGLESA

este processo está vinculado a decisões sobre o conteúdo

programático e sua sequência. Coexistem visões de língua
como fenômeno a ser cuidadosamente selecionado e
segmentado, e como fenômeno a ser apresentado em seu
contexto natural ou genuíno.

6
 Nos últimos tempos, as tendências no ensino de línguas
estrangeiras têm sido caracterizadas por influências teóricas
que destacam a comunicação, introduzindo-a como um
dos pontos centrais do processo de ensino-aprendizagem.
Como podemos observar nos PCNs-LE que diz:
[...] utilizar as diferentes linguagens. Verbal, musical,
matemática, gráfica, plástica e corporal como meio para
produzir, expressar e comunicar suas ideias, interpretar e
usufruir das produções culturais, em contextos públicos e
privados, atendendo a diferentes intenções e situações de
comunicação; (PCN–LE, 1998: 08.)
Uma das principais inovações da abordagem
comunicativa no ensino de línguas estrangeiras diz respeito
ao fato da mesma substituir o modelo de ensino centrado
em formas gramaticais, passando a englobar, além da
competência linguística, outros tipos de competências
necessárias ao falante da língua (CANALE e SWAIN: 1980).
Parte-se da idéia da língua como um instrumento de
interação humana. A cultura subjetiva, isto é, os valores
e as normas culturais, determinam os diversos modos
de interação entre um falante e um ouvinte. Tais valores
e normas encontram-se presentes na competência
comunicativa dos participantes, ao fazerem determinadas
escolhas durante a interação social.
A língua é um instrumento vivo e constantemente
em desenvolvimento. Diariamente, ela sofre influência da
cultura, seja na escrita ou na fala, “[...] dificilmente língua
e cultura podem ser separadas. Consideramos que a
língua é um dos sistemas de expressão de uma cultura e
que diferentes línguas apresentam preferências que são
influenciadas pela cultura” (GRABE & KAPLAN, 1989 apud
OLIVEIRA, 2000: 50).
Neste sentido, a mudança de abordagem implica
também na necessidade de se criar as condições necessárias
para a aplicação do método de ensino-aprendizagem em
sala de aula tendo em vista as diferentes formas de pensar
do falante.
Assim sendo, a presente monografia tem por finalidade
estudar as metodologias e técnicas para aquisição da
linguagem no processo de aprendizagem de língua
estrangeira.
Para tanto, faz-se inicialmente um breve comentário
sobre aquisição de una língua estrangeira e em seguida
um breve estudo sobre os diferentes métodos de ensino,
destacando: método de gramática-tradução, método
direto, método oral e ensino de línguas situacional, método
áudio-lingual e, por fim, a abordagem comunicativa.
Em seguida, conforme mencionado descrever-se-á
o estudo das metodologias e técnicas para aquisição
da linguagem no processo de aprendizagem de língua
estrangeira na escola Rainha da Paz no município de Vale
de São Domingos. Finalizando, será estudado o contexto, o
objeto do trabalho, o qual diz respeito ao ensino da língua
estrangeira, para então se fazer algumas considerações
finais acerca do tema estudado.
4. O problema
O problema que envolve o tema está expresso em
forma de algumas perguntas relevantes do ponto de vista
teórico e prático, assim formuladas:
Como os professores têm feito uso das metodologias e
técnicas descritas para o ensino de língua inglesa?
5. Metodologia
A realização de um trabalho com estas características
e objetivos requer o desenho preciso do horizonte
metodológico onde ele será inserido. A princípio, busca-
se orientação através dos conceitos acerca do tema
em questão, objetivando facilitar sua compreensão e
desenvolvimento.
Os meios pelos quais se pretende buscar a
fundamentação necessária para discorrer a respeito deste
tema, bem como, encontrar as respostas para as questões
norteadoras que motivaram a pesquisa, consistirão no
desenvolvimento de uma análise através da matriz teórica:
a analítica. O método de trabalho compreende a utilização
do método histórico-comparativo na busca dos subsídios
necessários para o seu desenvolvimento.
Para tanto, as questões norteadoras que motivaram a
pesquisa consistirão em um levantamento bibliográfico,
baseado em material publicado em livros, periódicos,
Internet, e também no relatório obtido na escola escolhida
para a observação, entre outros.
AQUISIÇÃO DE LINGUAGEM
No Brasil, a mudança na educação vem sendo cada vez
mais discutida. Esta reorganização do ensino Fundamental
é devido ao processo de universalização da educação
básica que começou a partir do século XX.
O mundo vem evoluindo a cada dia e a escola não
pode ficar estagnada no tempo com o desenvolvimento
da indústria, a expansão dos meios de comunicação e da
tecnologia, os métodos e conteúdos da escola tornaram-se
um fator a ser questionado e discutido.
A proposta de reformulação do ensino de Língua
Estrangeira é de longas datas. Desde épocas anteriores a
nossa, já se percebia a necessidade de mudanças, pois o
maior fator de reprovação escolar em todos os âmbitos era
a deficiência na leitura e na escrita.
Segundo Ubiratan D’Ambrósio: “a educação prepara os
indivíduos para o exercício da cidadania plena, ajudando-
os a exercer seus direitos associados as responsabilidade e
deveres de todo o cidadão consciente e critico” (P.E.P. EMT.
1995, p. 10)
Alguns tempos atrás, uma nova proposta de ensino
LÍNGUA INGLESA
de Língua Estrangeira vem consolidar o pensamento de
Ubiratam D’ Ambrósio, pois, para que o homem exerça sua
cidadania é preciso que ele domine a linguagem.
7
 O mundo contemporâneo, em constantes mudanças,
exige cada vez mais da sociedade um preparo educacional
maior e de melhor qualidade. Estima-se que, atualmente,
mais de milhões de pessoas falam o inglês em todo o
mundo. Isso ocorre devido ao grande poderio político e
econômico do império britânico, associado ao crescimento
dos meios de comunicações e, hoje, principalmente, à
globalização.
Disse Schütz (2003) numa Palestra apresentada no III
Seminário Internacional em Letras da UNIFRA / Santa
Maria-RS, que:
A atual revolução das telecomunicações proporcionada
pela informática, pela fibra ótica, e por satélites, despejando
informações via TV ou colocando o conhecimento da
humanidade ao alcance de todos via INTERNET, cria o
conceito de autoestrada de informações. Estes dois fatores
bem demonstram como o mundo evoluiu a ponto de
tornar-se uma vila global, e o quanto necessário é que se
estabeleça uma linguagem comum. (SCHÜTZ, 2003)
Tendo em vista às rápidas mudanças na sociedade
atual, cabe ao professor, além do ensino de língua inglesa,
promover o desenvolvimento de habilidades que permitam
ao aluno ser o precursor de seu processo de aprendizado,
ou seja, um aluno autônomo sabe que tem um papel
ativo a cumprir em seu processo de aprendizagem, pois
o que vai diferenciá-lo das outras pessoas é o domínio da
linguagem, tanto a materna quanto a língua inglesa, que
cada vez mais é utilizada na comunicação mundial.
Na mesma direção afirma Bourdieu, na sociedade,
além dos bens materiais - força de trabalho, mercadorias,
serviços circulam também bens simbólicos - informações,
conhecimentos, livros, obras de arte, entre outros. A
linguagem é um bem simbólico; se podemos dizer que na
estrutura social capitalista existe a troca de bens materiais e
simbólicos, que cria relações de força materiais e simbólicas,
podemos entender que na comunicação existe também
uma relação de força simbólica, onde podemos identificar
“possuidores” e “possuídos”, “dominantes” e “dominados”
(BOURDIEU, 1975).
De acordo com os PCNs:
o domínio da linguagem oral e escrita é fundamental
para a participação social efetiva, pois é por meio dela que
o homem se comunica, tem acesso à informação, expressa
e defende pontos de vista, partilha ou constrói visões do
mundo, produz conhecimento. (P.C.N, 1997, p. 13)
Neste sentido, para que isso aconteça é preciso que a
escola leve a todos os seus alunos os saberes linguísticos.
Esta é uma das responsabilidades da escola: tornar acessível
aos alunos conhecimentos que os possibilitem exercer a
cidadania.
Por isso, o ensino da Língua Estrangeira não pode ser
apenas o ensino da gramática, com exercícios contínuos
de descrição gramatical, estudos de regras e hipóteses de
LÍNGUA INGLESA
problemas, usando frases e termos descontextualizados.
8
De acordo com Paiva:
Nos dias de hoje, entender ensino de língua como
restrito à aprendizagem de gramática e vocabulário
pouco ajuda o aluno a lidar com a realidade em que nos
encontramos, onde o inglês cada vez mais nos cerca.
(V.L.M. Paiva, 2007, p.32)
Neste sentido, a gramática não pode ser ensinada
desvinculada das práticas de linguagem, a gramática
trabalhada de maneira desarticulada da linguagem serve
apenas como mais um conteúdo que precisa ser decorado
para tirar notas na prova.
MÉTODOS DE ENSINO
No decorrer do processo de evolução do ensino
de línguas estrangeiras, foram desenvolvidas diversas
abordagens ensino, cada qual apresentando uma visão
particular acerca do que é língua, e qual o melhor modo de
ser ensinada e aprendida (LEFFA, 2003).
De acordo com Anthony, quando se fala em
metodologia, fala-se no nível nos quais suposições e
crenças acerca da língua e da aprendizagem de língua são
especificadas (apud RICHARDS e RODGERS, 1986).
Para Franzoni (1992) os métodos e técnicas de ensino
se modificam na medida em que variam seus pressupostos,
dentre os principais métodos, pode-se destacar:
1. Método de gramática-tradução
Neste tipo de metodologia, o processo de ensino –
aprendizagem não tem como objetivo o foco no significado
das expressões dos alunos, porém e apenas na forma da
língua.
Neste tipo de abordagem, a finalidade de se estudar
uma língua estrangeira consiste em prender a língua
intelectualmente, possibilitando com isso o acesso a textos
literários, bem como um domínio da gramática normativa.
Apesar de ser amplamente criticada como ultrapassada
e normativa devemos à tradição gramatical que remonta à
antiguidade greco-romana boa parte de nossa informação
gramatical. A classificação das palavras e suas variações
tal qual são ensinadas hoje em dia, é uma herança que
recebemos da análise gramatical proposta pelos gregos.
Pitágoras, no século V a.C., estabeleceu para a língua
grega os três gêneros e Platão distinguiu os nomes
dos verbos. Aristóteles, no séc. IV a.C., denominou de
intermediário o gênero que hoje intitulamos de neutro
e identificou variações temporais no verbo grego. Os
estóicos distinguiam quatro partes do discurso: nome,
verbo, conjunção e artigo, sendo que o adjetivo integrava
a classe do nome.
Os alexandrinos estabeleceram paradigmas flexionais
e acrescentaram às categorias do nome, verbo, conjunção
e artigos, as classes do pronome, advérbio, preposição
e particípio. A disciplina gramática, tal qual conhecemos
hoje, aparece na época helenística (NEVES, 2002, p.50).
Outro gramático de extrema importância à história da
gramática ocidental foi Apolônio Díscolo, do II século d.C.
A sua importância deve-se ao fato de ele ter inaugurado os
estudos da análise sintática. Além disso, a sua obra é muito
extensa, os assuntos tratados cobrem quase todo o campo
da análise linguística e o peso das suas conceituações é
bastante forte na história das ideias gramaticais (NEVES,
2002, p.52).
No século XX inauguram-se duas grandes correntes
que influenciaram sobremaneira as gramáticas científicas:
o estruturalismo e o funcionalismo. Na história da
gramática tradicional, nos impressiona o fato de que todos
estes estudiosos mencionados, cada um em seu tempo,
com as suas ideologias vigorantes, trataram a língua
como uma matéria que não se esgota em si mesma em
termos de conhecimento. Dos estudiosos clássicos aos
contemporâneos, todos de alguma forma influenciaram as
gramáticas tais quais conhecemos hoje. Uns menos, outros
mais. Uns de forma mais contributiva, outros menos.
Assim, no caso da língua estrangeira, a maioria dos
livros didáticos são construídos por regras gramaticais,
listas de vocabulário e frases para tradução.
Desta forma, falar a língua estrangeira não representa
o objetivo, sendo que a prática oral consiste no fato dos
alunos lerem em voz alta as frases que eles traduzem, as
quais, por sua vez, são construídas para ilustrar o sistema
gramatical da língua.
Dentro desse contexto, a língua é então concebida
como uma estrutura, na qual o importante é aprender as
suas regras e formas.
2. Método direto
O método direto tem por princípio fundamental o fato
de que o aprendizado de uma língua estrangeira deve
ocorrer por meio do contato direto com esta. A língua
materna, portanto, deve ser excluída da sala de aula.
No que se refere às atividades propostas aos alunos,
Cestaro (2002) afirma serem as mesmas diversificadas,
tais como: a) compreensão do texto e dos exercícios de
gramática, b) transformação a partir de textos de base,
c) substituições, d) reemprego de formas gramaticais, e)
correção fonética e; f) conversação.
Ainda segundo Cestaro (2002), os exercícios de
conversação têm por base perguntas / respostas, perguntas
essas fechadas, nas quais se realiza uma preparação oral
dos exercícios os quais, por sua vez, devem seguir um
modelo anteriormente proposto.
3. Método oral e ensino de línguas situacional
De acordo com o ensino de línguas situacional, a
língua é concebida como sendo um conjunto de estruturas
relacionadas a situações.
A teoria de aprendizagem desta abordagem consiste
no tipo de hábito de aprendizagem. Para tanto, utiliza-se
de frases previamente prontas, que são apresentadas aos
alunos e relacionadas a diferentes situações ou contextos
para que esses as memorizem e repitam.
Frisby (1957 apud RICHARDS e RODGERS, 1986, p.36),
cita o ponto de vista de Palmer como autoritário: “Como
Palmer apontou, há três processos na aprendizagem de
língua – receber o conhecimento ou o material, fixá-lo na
memória por repetição e usá-lo numa prática real até ele se
tornar uma habilidade pessoal”.
Desse modo, frases já prontas são apresentadas aos
alunos, sendo relacionadas a diferentes situações ou
contextos para que os alunos as memorizem e repitam.
Esses exercícios de repetição são referidos como ‘drills’.
4. Método áudio-lingual
As atividades da metodologia áudio-lingual consistem
em diálogos e ‘drills’. Os alunos não utilizam a sua
criatividade nem suas experiências prévias, tendo em vista o
fato de utilizarem diálogos previamente criados no sentido
de fornecer os meios para contextualizar as estruturas
principais da língua, bem como, ilustrar as situações em
que as mesmas podem ser aplicadas, como alguns aspectos
culturais da língua-alvo (RICHARDS e RODGERS, 1986).
5. Abordagem comunicativa
Uma das principais inovações da abordagem
comunicativo em relação às demais anteriormente citadas
diz respeito ao fato desta preocupar-se em levar para a
sala de aula materiais e tarefas que têm como preocupação
central o significado ao invés da forma da língua.
De acordo com Richards e Rodgers (1986), o ensino
comunicativo de línguas encontra as suas origens no
processo de mudanças da tradição de ensino na década
de1960. A abordagem comunicativa do ensino de línguas
parte de uma teoria de língua como comunicação.
Assim sendo, a finalidade central do ensino de línguas
consiste no desenvolvimento da chamada “competência
comunicativa” (RICHARDS e RODGERS, 1986).
6. A competência comunicativa
O termo competência comunicativa foi proposto
por Dell Hymes (1979), sócio-linguista norte-americano,
para definir os aspectos envolvidos na aprendizagem
de língua materna sob um enfoque funcional da língua.
Dell Hymes analisa a organização dos recursos de fala
e dos repertórios que os falantes utilizam em diferentes
contextos e nas diversas interações humanas, a fim de
descobrir as competências e habilidades dos indivíduos
para se comunicarem, sem dissociá-los da comunidade
linguística a que pertencem.
O sentido de competência comunicativa conceitua
a língua, não como um comportamento individual,
porém, como um comportamento de muitos sistemas
simbólicos que membros de uma sociedade usam para se
comunicarem.
Dell Hymes (1979) menciona vários fatores que interagem
para determinar a competência comunicativa, entre eles, a
LÍNGUA INGLESA
capacidade gramatical e a aceitação. Esta última originada
em parâmetros básicos expostos em quatro fatores para
garantir a comunicação: ser formalmente possível; ser
possível em relação ao significado comunicativo disponível;
ser adequado ao contexto no qual é usado e avaliado; ser
desempenhado de fato.
9
 Em suma, a competência comunicativa, para Dell Hymes,
pode ser definida como a capacidade do indivíduo de
conhecer o sistema linguístico (incluindo os conhecimentos
psicolinguísticos, sociolinguísticos e pragmáticos) e a
habilidade de saber o quê, para quem e como produzir
enunciados adequados a qualquer situação.
Esse enfoque de Dell Hymes gerou a abordagem
comunicativa no ensino de línguas, influenciando
principalmente o ensino de língua estrangeira. Essa
abordagem considera necessárias no ensino tanto a
competência linguística, como o uso dessa competência
em situações concretas de comunicação.
Canale (1984), baseado nas idéias de Dell Hymes,
desenvolveu um modelo de competência comunicativa
que envolvia a competência gramatical, a competência
sociolinguística, a competência discursiva e a competência
estratégica.
A competência gramatical diz respeito ao domínio
da língua, entendida como um sistema, englobando os
conhecimentos fonológicos, morfológicos, sintáticos e
semânticos, além de pronúncia e ortografia. A competência
sociolinguística compreende os fatores de uso da língua em
diferentes contextos, depende de fatores contextuais como
o status dos participantes, o propósito da interação, além
das normas e convenções dos grupos sociais e do repertório
do indivíduo. A competência discursiva diz respeito à
conexão de uma série de orações e frases com a finalidade
de formar um todo significativo. Este conhecimento tem de
ser compartilhado pelo falante/escritor e ouvinte/leitor. A
competência estratégica é entendida como a competência
para compensar a falta de conhecimento das regras de uso
da língua.
Travaglia (2000, p.19) também insere a questão ao
contexto sócio-cultural do falante. Considera a competência
comunicativa como uma:
[...] capacidade dos usuários de empregar
adequadamente a língua nas diversas situações de
comunicação e progressivamente desenvolver a capacidade
de realizar a adequação do ato verbal às situações de
comunicação.
O autor entende que essa capacidade se desenvolve
a partir das competências textuais e gramaticais ou
linguísticas, definidas como:
- competência gramatical: no mesmo sentido de Dell
Hymes e Canale, é definida como a capacidade de
gerar sequências reconhecidas por todos os usuários
da língua como gramaticais;
- competência textual: capacidade de produzir e com-
preender textos considerados bem formados em
situações de interação comunicativa. Dela derivam
LÍNGUA INGLESA
algumas capacidades: a) Capacidade formativa: de
reconhecer, produzir, compreender e avaliar textos;
b) Capacidade transformativa: de transformar um
texto a partir de outro (s). Por exemplo, parafrasear,
resumir, resenhar, escrever uma crônica a partir de
um relato, uma crítica sobre uma peça de teatro (um
10
hipertexto a partir de um texto), etc; c) Capacidade
qualitativa: perceber e classificar tipos de textos (gê-
neros) diferentes.
Para isso, vê como necessário promover o contato do
aluno com a maior variedade possível de situações de
interação, por meio de um trabalho de análise e produção
de enunciados ligados aos vários tipos de situações de
enunciação. Além de promover também o conhecimento
da instituição linguística, “da instituição social que a
língua é, de como está constituída e de como funciona” e
as habilidades de observação e de argumentação acerca
da linguagem, a partir do modo de pensar científico, do
raciocínio lógico, da abstração.
7. Principais características da abordagem
comunicativa
Dentre as principais características da abordagem
comunicativa pode-se destacar: a) enfatizar a produção
de significado, de sentido em detrimento das formas do
sistema gramatical e; b) ensinar a língua estrangeira de
modo que a mesma se aproxime das situações exteriores
à da sala de aula, denominadas por alguns autores de
‘mundo real’.
De acordo com Littlewood (1981), a abordagem
comunicativa abre uma ampla perspectiva na língua, uma
vez que, considera a língua não apenas em termos de suas
estruturas (gramática e vocabulário), mas também em
termos de funções comunicativas que ela representa.
Desta forma, passa-se então a observar não somente
as formas da língua, contudo, também o que as pessoas
fazem com estas formas no momento em que elas desejam
se comunicar (LITTLEWOOD, 1981).
Na mesma direção, afirma Almeida Filho (1993), que
o ensino comunicativo consiste naquele que organiza
as experiências de aprender em termos de atividades
relevantes, tarefas de real interesse, bem como as
necessidades a fim de que o mesmo possa adquirir a
capacidade de utilizar a língua-alvo para realizar ações reais
na interação com outros falantes-usuários dessa língua.
Segundo Thompson (1996), são várias as concepções
equivocadas que alguns professores de língua estrangeira
possuem acerca da abordagem comunicativa, sendo que
uma delas diz respeito ao ensino da gramática, tendo em
vista o fato de muitos professores afirmarem que o ensino
da gramática não ocorre na abordagem comunicativa.
Para Thompson (1996), tal afirmação é incorreta, pois
o que se tem é uma nova concepção em substituição ao
tratamento tradicional das regras gramaticais. Para o autor,
na medida do possível, os alunos são inicialmente expostos
à nova língua num contexto compreensível, assim, eles são
capazes de entender a sua função e o seu significado e
então depois é que a atenção deles é voltada para examinar
as formas gramaticais que foram aplicadas para expressar
aquele significado.
Neste sentido, a abordagem comunicativa inova em
relação às demais abordagens, tendo em vista se preocupar
primeiramente com o domínio dos significados da língua
ao invés da forma.
 A segunda característica da abordagem comunicativa
consiste no fato de que o ensino de línguas deve se
aproximar das situações exteriores à sala de aula – o
“mundo real”. Assim sendo, a sala de aula deve fornecer
oportunidades para o ensaio de situações e comunicações
da vida real, por meio de simulações, debates, diálogos, etc.
Para Leffa (2003) os diálogos utilizados no processo de
ensino-aprendizagem devem apresentar personagens e
situações reais de uso da língua, incluindo os ruídos que
normalmente interferem no enunciado, tais como conversas
de fundo, vozes distorcidas no telefone, sotaques, etc.
No caso dos textos escritos, não se deve restringi-lo
aos livros ou artigos de revistas, porém abranger todas as
modalidades de impresso como jornais, cartas, formulários,
catálogos, cardápios, mapas, bilhetes, cartões, etc. A
utilização de textos simplificados deve ser evitada, uma vez
que prejudica a autenticidade do material (LEFFA, 2003, p.
14-15).
Fonte:
http://linguagem.unisul.br/paginas/ensino/pos/
linguagem/eventos/simfop/artigos_VI%20sfp/Camila%20
dos%20Anjos_Ingl%C3%AAs.pdf
https://www.portaleducacao.com.br/conteudo/artigos/
direito/abordagem-e-metodologia-de-lingua-inglesa-no-
ensino-fundamental-na-escola/56678
LEITURA DE TEXTOS. INTERPRETAÇÃO DE TEX-
TOS.
1. COMPREENSÃO
O processo da compreensão escrita e oral envolve
fatores relativos ao processamento da informação,
cognitivos e sociais. Os fatores relativos ao processamento
da informação têm a ver com a atenção, a percepção
e decodificação dos sons e letras, a segmentação
morfológica e sintática, a atribuição do significado ao
nível léxico-semântico, e a integração de uma informação
a outra. Os fatores cognitivos envolvem a contribuição do
leitor/ouvinte, a construção do significado (a formulação
de hipóteses sobre os significados possíveis com base no
seu pré-conhecimento de mundo) e de organização textual
e os fatores sociais, que englobam a interação/falante e
escritor/ouvinte localizada na história, na instituição e
na cultura. Isso significa dizer que compreender envolve
crucialmente a percepção da relação interacional entre
quem fala, o que, para quem, por que, quando e onde.
Deve-se dizer, ainda, que a compreensão é uma atividade
com propósito definido, pois aqueles envolvidos nesse
processo estabelecem objetivos quanto à finalidade do ato
de compreender em que estão engajados (por exemplo,
ler um jornal, ouvir uma notícia no rádio, compreender um
texto escrito sobre as regras de um jogo, ler uma bula etc.,
definem objetivos de compreensão específicos).
Outro aspecto importante é que o resultado do processo
de compreensão é variado por estarem envolvidas pessoas
diferentes, com propósitos interacionais nem sempre
iguais, e conhecimento de mundo variados. Na sala de
aula, esse resultado envolverá, portanto, as contribuições,
as divergências, crenças e valores dos participantes desse
contexto na construção social do significado.
Percebe-se, portanto, a complexidade do processo de
compreensão com o qual o aluno de Língua Estrangeira
se depara. Contudo, deve-se ressaltar que esse processo
já foi vivenciado pelo aluno na aprendizagem de sua
língua materna, o que deve facilitar a aprendizagem da
compreensão escrita e oral em Língua Estrangeira.
1.1. Compreensão escrita
Provavelmente, o fator mais característico da
compreensão escrita seja a ausência do interlocutor. Ao
contrário do que ocorre, em geral, na compreensão oral,
normalmente o interlocutor não está presente face a face,
mas os vestígios de sua presença restam nas marcas que o
escritor escolheu deixar no texto. Cabe ao leitor, com base
nessas marcas, se envolver na “conversa” com o escritor.
Há evidências dessa conversa entre o leitor e o escritor
em certas marcas do discurso escrito (por exemplo, “em
resumo”, “como já apontei acima” etc.) em que fica clara a
natureza interacional do discurso escrito.
No que se refere ao ensino da compreensão escrita
em Língua Estrangeira, para facilitar o engajamento
discursivo do leitor-aluno, cabe privilegiar o conhecimento
de mundo e textual que ele tem como usuário de sua
língua materna, para se ir pouco a pouco introduzindo o
conhecimento sistêmico. Desse modo, o foco no terceiro
ciclo é em compreensão geral, enquanto no quarto ciclo é
em compreensão geral e detalhada.
Um aspecto importante relacionado ao ensino da leitura
é que ensinar a ler não envolve necessariamente fazer ler em
voz alta. A leitura em voz alta abarca o conhecimento sobre
a estrutura sonora da língua e pode atrasar o engajamento
do aluno na construção do significado. O que é crucial no
ensino de leitura é a ativação do conhecimento prévio do
leitor, o ensino de conhecimento sistêmico previamente
definidos para níveis de compreensão específicos e a
realização pedagógica da noção de que o significado é uma
construção social. Além disso, a leitura abarca elementos
outros que o próprio texto escrito, tais como as ilustrações,
gráficos, tabelas etc., que colaboram na construção do
significado, ao indicar o que o escritor considera esclarecedor
ou principal na estrutura semântica do texto.
Segue-se a explicitação de cada um desses
conhecimentos em relação ao papel que desempenham na
aprendizagem da leitura.
O conhecimento de mundo tem um papel primordial,
pois, ao ler, o aluno cria hipóteses sobre o significado que
LÍNGUA INGLESA
está construindo com base em seu pré-conhecimento. Por
exemplo, ao encontrar a palavra “cinema” em um texto,
o leitor aciona o seu conhecimento sobre cinema. Assim,
caminha pelo texto projetando coerência por meio da
representação do mundo textual que vai elaborando com
base do que se sabe sobre cinema.
11
 O conhecimento de organização textual também
facilita a leitura ao indicar para o aluno como a informação
está organizada no texto. Por exemplo, ao ler uma
história, o leitor-aluno, confiando em seu conhecimento
da organização de histórias, sabe que sua compreensão
será balizada pelo modo como as histórias se organizam.
Assim, após encontrar a situação da história em que estão
apresentados os personagens e o contexto em que atuam,
o aluno se prepara para encontrar o problema, em seguida
a solução e a avaliação.
O conhecimento sistêmico contribui para a ativação e
a confirmação das hipóteses que o aluno está elaborando.
Nos estágios iniciais de aprendizagem, o conhecimento
referente aos itens lexicais é crucial, já que facilita a ativação
de conhecimento do mundo do aluno. O conhecimento
da morfologia da Língua Estrangeira, ao indicar o papel
gramatical do item, colabora para a compreensão. Por
exemplo, a marca de advérbio – “-mente”, em espanhol
e português; “-ment”, em francês; e “-ly”, em inglês -
indica para o leitor o modo como a ação verbal está se
desenvolvendo. Parte desse tipo de conhecimento também
engloba os elos coesivos que o leitor tem de reconhecer
no estabelecimento da referência pronominal, lexical etc.,
como também os conectores das partes do discurso.
Por exemplo, ao identificar que os conectores “parce
que”, em francês, “because”, em inglês e “porque”, em
espanhol, indicam uma relação semântica de causa entre
duas partes do discurso, o leitor tem sua compreensão
facilitada por entender a relação semântica, ainda que
tenha dificuldades com outros elementos sistêmicos. Em
relação a esse conhecimento é preciso não esquecer que
o tipo de conhecimento requerido do aluno é em nível de
reconhecimento apenas, não de produção.
Ao ensinar os tipos de conhecimento mencionados, o
professor deve se balizar pelos conhecimentos que o aluno
tem de sua língua materna e do mundo. Por exemplo,
numa atividade de leitura, o professor deve fazer com que
o aluno tome consciência do que já sabe ao explorar itens
lexicais cognatos.
O estabelecimento de metas realistas faz parte de
qualquer processo de ensino e aprendizagem. No caso da
leitura, metas realistas estão intrinsecamente vinculadas à
definição do nível de compreensão que se deseja alcançar.
Esse fator, por sua vez, relaciona-se com a autoestima do
aluno, pois o desafio encontrado é enfrentado com sucesso.
1.2. Orientações didáticas para o ensino da
compreensão escrita
Primeiramente, é necessário que o professor escolha o
texto a ser usado para, a seguir, estabelecer um propósito
para a leitura (o que pode ser feito em conjunto com a
classe). Esse propósito definirá o nível de compreensão a
LÍNGUA INGLESA
ser alcançado, o que pode abarcar desde uma compreensão
geral em relação ao que é tratado no texto, até a procura
de uma informação específica, por exemplo, uma data,
um nome etc. É útil pensar sobre o trabalho em fases que
podem ser chamadas de pré-leitura, leitura e pós-leitura.
12
Pré-leitura
Esta fase é caracterizada pela sensibilização do aluno
em relação aos possíveis significados a serem construídos
na leitura com base na elaboração de hipóteses. Engloba:
- ativar o conhecimento prévio dos alunos em relação
ao conhecimento de mundo: explorar o título, subtí-
tulos, figuras, gráficos, desenhos, autor, fonte;
- ativar o pré-conhecimento do aluno em relação à or-
ganização textual: explorar itens lexicais (“era uma
vez”), cabeçalhos (de
- carta), a distribuição gráfica do texto (listagem de in-
gredientes) etc., reveladores da organização textual;
- situar o texto, identificando quem é o autor, o leitor
virtual, quando e onde publicado e com que propó-
sito (a quais interesses serve), de modo a evidenciar a
leitura como uma prática sociointeracional.
Leitura
É nesta fase que o aluno tem de projetar o seu
conhecimento de mundo e a organização textual nos
elementos sistêmicos do texto. Com base no nível de
compreensão previamente estabelecido, o professor
capitaliza nas estratégias de leitura que o aluno tem
como leitor em sua língua materna e nos itens lexicais
e gramaticais semelhantes aos da língua materna e em
outros itens sistêmicos diferentes, na dependência do nível
de compreensão. É claro que para níveis de compreensão
mais detalhada a familiarização com elementos sistêmicos
diferentes da língua materna será necessária. É importante
também que o aluno aprenda a adivinhar o significado de
palavras que não conhece, por meio de pistas contextuais, da
mesma forma que é essencial que aprenda a desconsiderar
a necessidade de conhecer todos os itens lexicais para
ler. São importantes as estratégias de integração de uma
informação a outra, o estabelecimento dos elos coesivos
e a utilização de estratégias de inferência. É crucial que o
aluno aprenda a distinguir entre informações centrais na
estrutura semântica do texto e os detalhes.
Pós-leitura
Ao final da leitura, o professor poderá planejar
atividades destinadas a levar os alunos a pensar sobre o
texto, emitir suas reações e avaliar, criticamente, as ideias
do autor. O foco essencial é no relacionamento do mundo
do aluno com as ideias do autor. Esses aspectos mais
críticos evidenciados nesta fase devem perpassar toda a
atividade de leitura, embora pedagogicamente estejam
concentrados aqui.
Para o desenvolvimento da habilidade de compreensão
escrita é necessário poder dispor de uma grande variedade
de textos de diversos tipos, provenientes de jornais,
revistas, instruções de jogos e de funcionamento de
aparelhos, livros, da Internet etc. Será importante envolver
os alunos nesse processo de coleta de textos para se
assegurar, por um lado, o interesse dos alunos, e por
outro lado, a conexão entre o que se faz na sala de aula de
Língua Estrangeira e o mundo fora da escola onde a língua
estrangeira é usada. Neste particular, os livros didáticos,
em geral, não cumprem esse objetivo, pois os textos que
neles se encontram são, na maioria das vezes, elaborados
e/ou selecionados tendo em vista o ensino do componente
sistêmico, que na proposta destes parâmetros não é fim,
mas sim um dos tipos de conhecimento que possibilitam
a aprendizagem de Língua Estrangeira pelo envolvimento
no discurso. A visão de leitura adotada difere daquela
tradicionalmente seguida em sala de aula e em material
didático, centrada em aspectos de decodificação da palavra
escrita, em que o único conhecimento utilizado pelo leitor-
aluno é o sistêmico, baseando-se numa concepção de
leitura em que o significado é inerente ao texto e não uma
construção social.
Exemplos de tarefas de compreensão escrita:
- Exemplo 1
Meta: distinguir as ideias principais dos detalhes com
base na organização textual.
Fase: leitura.
Atividade: identificar as ideias centrais em cada pará-
grafo de uma história de modo a produzir um resu-
mo.
- Exemplo 2
Meta: formular hipóteses sobre o conteúdo de textos,
usando-se o conhecimento prévio, de mundo dos
alunos.
Fase: pré-leitura.
Atividade: responder perguntas, participar de discussão
sobre determinado assunto, que será posteriormen-
te encontrado em um texto.
- Exemplo 3
Meta: desenvolver atitude crítica.
Fase: pós-leitura.
Atividade: identificar alguns sinais de preconceitos na
maneira como pessoas ou lugares são tratados no
texto.
- Exemplo 4
Meta: localizar e levantar informações em um texto.
Fase: leitura.
Atividade: encontrar nomes de pessoas ou de lugares,
datas.
- Comentários:
- o exemplo 1 chama a atenção para como a organiza-
ção textual reflete a organização da informação no
texto, o que possibilita distinguir as ideias centrais de
ideias secundárias;
- o exemplo 2 indica que a construção do significado
depende da contribuição dos leitores, ao mesmo
tempo que mostra que a leitura é um ato social;
- o exemplo 3 desenvolve a consciência no leitor de que
as pessoas quando usam a linguagem fazem esco-
lhas que refletem suas visões de mundo, preconcei-
tos etc.
- o exemplo 4 indica que leitores têm propósitos espe-
cíficos, ou seja, nem sempre é necessário ler o texto
todo, dependendo do objetivo da leitura.
1.3. Compreensão oral
O processo envolvido na compreensão oral assemelha-
se ao da compreensão escrita. Inclui, contudo, dois aspectos
principais que o distinguem. A necessidade de utilizar
conhecimento sistêmico ao nível fonético-fonológico e o
fato de ser caracterizado por uma realização interacional
imediata, que pode desaparecer sem deixar vestígios se não
for gravada. Além dos tipos de conhecimento mencionados
em relação à compreensão escrita (conhecimento de
mundo, do conhecimento sistêmico e do conhecimento
da organização textual), a compreensão de textos orais
requer o conhecimento dos padrões de interação social (os
direitos e deveres interacionais, isto é, quem pode tomar o
turno, por exemplo).
Com base nesses conhecimentos, os usuários-ouvintes
criam expectativas sobre o que os seus interlocutores vão
dizer. Assim, os falantes esperam atingir suas propostas
comunicativas, apoiando-se nas expectativas dos ouvintes
em relação ao que devem esperar do discurso. Os
ouvintes, por sua vez, projetam seus conhecimentos nas
contribuições dos falantes na negociação e construção de
significados.
Isso não quer dizer, no entanto, que toda comunicação
oral seja sempre recíproca, pois há casos, como em uma
conferência ou em uma aula expositiva, em que não há
uma interação recíproca nem uma troca de turnos. O que
existe é a preocupação do falante com aquilo que vai ser
dito, com a organização do texto, com os vários níveis de
organização linguística e com as expectativas dos ouvintes
para facilitar a compreensão da informação. Assim, embora
os participantes estejam engajados com o que está
ocorrendo, não há uma participação ativa no processo
interacional, uma vez que não podem intervir diretamente
na situação comunicativa. Já na comunicação recíproca,
que oferece a possibilidade do outro se manifestar, há,
além do engajamento, a participação dos interlocutores
(falantes e ouvintes) no ato comunicativo.
Embora as dificuldades típicas da compreensão escrita
ocorram igualmente na compreensão oral, nesta o ouvinte
pode solicitar que o seu interlocutor esclareça suas
dificuldades de compreensão. É claro que na compreensão
de textos orais do rádio e da TV, por exemplo, a possibilidade
de interromper o interlocutor não se configura.
Do ponto de vista do processo de ensinar e aprender,
além das questões relativas ao ensino da compreensão
escrita, convém considerar os tipos de conhecimento
específicos da compreensão oral já discutidos:
conhecimento ao nível fonético-fonológico e as regras da
interação oral.
Esse processo de construção do significado é, portanto,
LÍNGUA INGLESA
determinado pelo modo como os interlocutores agem pelo
discurso realizado num determinado momento (a história)
e espaço (contextos culturais e institucionais).
13
 1.4. Orientações didáticas para o ensino da
compreensão oral
Tendo em vista as semelhanças entre os processos
de compreensão oral e escrita, guardando-se as
diferenças já apontadas, pode-se sugerir o mesmo
tratamento pedagógico para o ensino da compreensão
oral, organizando-o em fases, conforme sugerido para a
compreensão escrita.
Exemplos de tarefas de compreensão oral:
PRODUÇÃO
- o exemplo 3 indica como a entonação contribui para a
construção do significado, além de chamar a atenção
para a natureza sociointeracional da linguagem;
- o exemplo 4 novamente chama a atenção para a na-
tureza sociointeracional da linguagem ao focalizar
como os participantes usam a linguagem, dependen-
do de como estão posicionados no mundo social.

Se de um lado do jogo interacional de construir

- Exemplo 1
significados estão as habilidades comunicativas de
Meta: ativar o vocabulário que será encontrado no texto
compreensão escrita e oral, do outro estão as habilidades
a ser compreendido para trazer à tona o conheci-
de produção escrita e oral. As pessoas se envolvem nesse
mento de mundo facilitador da compreensão oral do
jogo, tendo em mente que querem agir no mundo social
texto.
em relação a seus interlocutores. É por isso que ao produzir
Fase: pré-compreensão oral.
um texto escrito ou oral, da mesma forma que no ato da
Atividade: listar itens lexicais relativos à temática do tex-
compreensão, as pessoas, além de considerarem sobre
to que será ouvido.
o que estão escrevendo ou falando, levam em conta
para quem, por que, onde e quando estão escrevendo
- Exemplo 2
ou falando. Essas considerações se refletem, nos textos
Meta: captar informações específicas.
produzidos, nas expectativas que o escritor ou falante têm
Fase: compreensão oral.
em relação aos leitores e ouvintes, que estão situados na
Atividade: a partir de uma gravação, preencher, por
cultura, na instituição e na história.
exemplo, uma ficha de informações sobre determi-
Contudo, é preciso considerar duas diferenças básicas
nado assunto.
entre a produção escrita e a oral em razão da presença
ou ausência do interlocutor: o nível de planejamento e de
- Atividade: após ouvir uma mensagem em uma secre-
envolvimento com o interlocutor que a tarefa de produzir
tária eletrônica, preencher uma folha de um bloco de
acarreta. A escrita tende a exigir mais planejamento
recados para que um amigo receba as informações
(incluindo, portanto, a necessidade de revisar o texto) do
de que necessita.
que a produção oral. Em virtude da não simultaneidade do
ato interacional típica da fala, o escritor tem de planejar mais
- Exemplo 3
seu texto, antevendo as dificuldades possíveis na construção
Meta: desenvolver condições para que os alunos perce-
do significado que o leitor enfrentará, já que este não pode
bam as possibilidades diferentes de padrões entona-
interromper o escritor e pedir esclarecimentos sobre seu
cionais: pergunta, afirmação e exclamação.
texto. Deve-se, porém, levar em conta que certos tipos de
Fase: compreensão oral.
textos orais, aulas expositivas, por exemplo, acarretam um
Atividade: preencher um quadro indicando quais falas
alto nível de planejamento da parte do falante e que em
de um diálogo gravado são perguntas, afirmativas
algumas culturas (por exemplo, na Inglaterra) não é comum
ou exclamações.
que um expositor ser interrompido para esclarecimentos.
A outra diferença diz respeito ao maior ou menor nível
- Exemplo 4
de envolvimento com o interlocutor. A produção oral,
Meta: desenvolver consciência crítica de que os inter-
em virtude da presença do interlocutor, tende a acarretar
locutores ocupam posições diferentes na instituição.
maior envolvimento com ele. À luz do olhar do interlocutor,
Fase: pós-compreensão oral.
dos seus gestos e de traços de sua identidade social (classe
Atividade: com base em uma gravação de um diálogo já
social, etnia, opção sexual etc.), pode-se moldar o que se
trabalhado, identificar marcas da posição hierárquica
fala de modo a envolvê-lo mais diretamente na construção
na instituição, de formalidade ou informalidade etc.,
do significado. Todavia, há textos escritos, como cartas
no modo como os participantes se referem uns aos
pessoais, por exemplo, contendo marcas da oralidade,
outros.
o que se nota, entre outras formas, pelo uso de frases
questionadoras que envolvem diretamente a opinião do
Comentários:
leitor em relação ao que foi dito: “concorda?”, “não é?”.
- no exemplo 1, a primeira tarefa se baseia na relevân-
A produção de textos orais e escritos envolve uma série
LÍNGUA INGLESA

cia da ativação do conhecimento lexical que o aluno

de diferenças marcantes relacionadas às modalidades oral
já tenha para ter acesso à temática do texto a ser
e escrita, determinadas, em última análise, por um lado,
ouvido;
pelo uso da estrutura sonora das línguas, e, por outro, pela
- no exemplo 2, está sendo focalizada a habilidade de
representação escrita (escrita alfabética, ideográfica etc.)
selecionar informação, com base no propósito do
do que se tem a dizer. Todavia, a produção de textos orais
ouvinte;
e escritos igualmente acarreta o uso de conhecimento de

14
mundo (refletido naquilo sobre o que se fala ou escreve),
da organização da informação em tipos de texto (alguns
sendo típicos da fala - por exemplo, uma entrevista - e
outros da escrita - por exemplo, um ensaio acadêmico)
e de elementos sistêmicos (alguns também sendo mais
recorrentes na fala - por exemplo, contrações - e outros na
escrita - por exemplo, termos técnicos).
As diferenças na organização textual têm papel
fundamental em relação à produção de textos em Língua
Estrangeira, além das diferenças no nível sistêmico entre
as línguas. As pesquisas no campo de estudos contrastivos
em relação aos sistemas e à organização textual de línguas
diferentes têm chamado a atenção para a importância
de que o professor tenha acesso a esses contrastes para
colaborar na aprendizagem das habilidades comunicativas
de produção. Muitas dificuldades na produção de textos
orais e escritos são causadas pelas diferenças entre a língua
estrangeira e a língua materna no que se refere, por exemplo,
às diferenças entre os sistemas fonológicos e sintáticos, e
em relação a como as línguas organizam a informação em
textos. Um exemplo são os modos diferentes de organizar
uma conversa informal ou um texto escrito expositivo em
línguas diferentes.
A seguir, são focalizadas as especificidades das
habilidades comunicativas de produção escrita e de
produção oral.
1. Produção escrita
Um dos primeiros aspectos a considerar em relação
ao processo de produção da escrita é o próprio desafio
que ela representa: é uma interação que se estabelece em
ausência do interlocutor, diferençando-se da interação
oral, na qual os parceiros encontram-se em presença na
simultaneidade da fala. Logo, o interlocutor do texto
escrito - a razão mesma da existência do texto - vem a ser
um projeto do escritor que utilizará estratégias da língua
escrita para suprir essa não-presença. Assim, quem escreve
se vê obrigado a expor informações/ideias de maneira mais
clara, planejada e detalhada que na situação de interação
face a face, caracterizando tal processo como aquele que
precisa evitar a ambiguidade e perseguir a clareza. Além
disso, há a questão de que o conhecimento exigido do
código linguístico é de natureza diversa na situação
de interação escrita - se comparada com a oral - e que,
ainda, os possíveis contextos socioculturais, relevantes na
constituição dos diferentes sentidos, na escrita precisam ser
recuperados por quem escreve, enquanto na oral ambos os
participantes podem estabelecer as referências necessárias.
No contexto social brasileiro, no qual a circulação do
escrito é de acesso desigual, é possível que o jovem aluno
dos terceiro e quarto ciclos não tenha tido oportunidade
de conviver com a importância e com o papel social
dessa forma de manifestação discursiva. Não por
desconhecimento da modalidade, pois ele se encontra em
processo de construção de sua expressão escrita em língua
materna, o problema se constitui no conhecimento prévio
que esse aluno detém em relação aos espaços sociais que
requerem o seu uso.
Uma forma de tentar ultrapassar as dificuldades que
a escrita apresenta para esse momento da aprendizagem
seria utilizar, como base de todo o planejamento, as
relações que se podem estabelecer entre o conhecimento
de mundo e as diferentes formas de organizá-lo em textos
por meio da escrita. Essa aprendizagem requer que se
tenha uma compreensão clara da relação entre o processo
de escrita e um determinado produto (o seu produto
específico), considerado(s) seu(s) objetivo(s) e possíveis
utilizações sociointeracionais.
A questão da metacognição do processo da escrita põe
em evidência a relação entre o que se está aprendendo,
o como e qual o propósito da aprendizagem. Importa
ter clareza do que se espera que o aluno produza na
modalidade escrita: é preciso que haja uma relação de
possibilidade real de existência da tarefa e o seu resultado,
isto é, que a solicitação de produção escrita ao aluno deixe
clara a situação de comunicação: quem escreve, com que
finalidade, para quem, de modo que necessidades e desejos
possam vir a ser expressos, já que o uso da linguagem só
se concretiza a partir de um lugar de produção histórico,
cultural e institucionalmente determinado.
Outros elementos dizem respeito a:
- motivações - extremamente ligadas aos interesses da
faixa etária e ao grupo social no qual se inserem os
alunos;
- incentivo à criatividade - resultante da possibilidade
de se atenuarem as relações de poder na sala de
aula, permitindo situações de produção nas quais o
aluno possa contribuir de forma mais atuante;
- trabalho em grupo - forma que permite mais facil-
mente a concretização da ideia de que os sentidos se
produzem na interação;
- o papel do professor na visão sociointeracionista - o
de responsável pela organização das interações na
sala de aula, bem como o de buscar o equilíbrio das
relações nesse contexto.
A ativação desses metaconhecimentos adquiridos ao
longo da seriação escolar é instrumento importante na
construção do texto escrito, tanto do ponto de vista da
relação entre leitura e escrita como da possibilidade de
transposições do oral para o escrito.
Outra questão é traçar metas realistas para a produção
escrita. Isso é possível a partir da observação das condições
em que se desenvolve a aprendizagem, da definição das
etapas didáticas e da escolha de ferramentas apropriadas.
Entre as etapas que podem caracterizar as tarefas de
produção escrita (planejamento, produção e revisão)
mereceria especial atenção a de revisão do texto produzido.
Esta pode ser realizada com a cooperação de um colega
de modo a colaborar na construção da aprendizagem; na
percepção de que o significado é uma construção social,
LÍNGUA INGLESA
viabilizada na própria tarefa de produzir um texto em
conjunto; e na compreensão de que a tarefa de produção
escrita requer aprimoramento do texto produzido em
razão da necessidade de perseguir a clareza e de se antever
as dificuldades que o leitor possa ter.
15
 Uma das ferramentas essenciais para a produção
escrita diz respeito ao uso de materiais que devem estar
disponíveis como apoio para consulta, inclusive em
momentos de avaliações formais. Porque encontrar saídas
e soluções para impasses da escrita como tarefa do próprio
aluno corrobora a busca da autonomia na construção do
conhecimento.
Os materiais a serem utilizados como apoio tanto
podem ser adquiridos dentre publicações disponíveis
como ser elaborados pelo grupo de aprendizes e/ou pelo
professor. A opção pelo material dependerá das atividades
a serem desenvolvidas, de modo que a cada grupo pode
corresponder um conjunto não exatamente igual ao de
outro de mesmo nível, no que diz respeito aos conteúdos
sobre o que se escreve e não propriamente a conhecimento
sistêmico e organizações textuais. A relação material de
apoio/tarefa se estabelece a partir das necessidades e
desejos detectados pelo professor em relação ao grupo.
Seguem alguns recursos que podem ser utilizados como
apoio nas aulas de produção escrita em Língua Estrangeira:
- dicionário, mono ou bilíngue;
- glossário construído em sala de aula, constituído à
medida que avancem os temas; uma possibilidade é
haver um rodízio da responsabilidade das anotações
entre os grupos de aprendizes, os quais estarão res-
ponsáveis por transmitir aos demais o registro feito
em sala;
- guias de apoio, que contenham:
- conjugações: em que constem não só paradigmas,
mas também explicações sobre o uso de modos e
tempos verbais predominantes nos tipos de textos
em estudo e os efeitos de sentido que criam esses
usos;
- elementos gramaticais: considerados fundamentais
para a compreensão dos tipos de textos que estejam
sendo produzidos;
- características dos tipos de textos em estudo: informa-
ções sobre quem produziu, para quem, sobre o que,
quando, porque e onde; o texto de suporte escrito
ou oral, e ainda, o tipo de veículo no qual se insere o
texto (revista, jornal etc.).
Como forma de estruturar a aprendizagem da produção
escrita em Língua Estrangeira, alguns elementos precisam
ser observados. O estímulo escrito e/ou oral deverá ser
analisado quanto às suas regras de organização textual,
de modo que o processo de estruturação da escrita tenha
fundamentos e referências bem explicitados. Outra questão
importante diz respeito ao aproveitamento da Língua
Estrangeira escrita que existe no contexto sociocultural
da situação escolar: é uma experiência adquirida numa
situação concreta de comunicação, facilitadora da sua
LÍNGUA INGLESA
utilização em outros contextos.
Consideradas essas observações, não convém solicitar
que um aluno produza um texto escrito em Língua
Estrangeira sem o prévio conhecimento do seu processo
de produção/circulação. O professor pode considerar a
análise de um tipo de texto e/ou conhecimento de mundo
16
como fonte primária de informações. A articulação desses
diferentes conhecimentos é relevante para a organização
de todo o planejamento e permite iluminar os caminhos a
serem percorridos pelo aluno.
1.1. Produção oral
A proposta de desenvolver a produção oral em sala
de aula de Língua Estrangeira remete a algumas reflexões,
tanto no que concerne aos objetivos dessa aprendizagem
quanto à possibilidade de que se possa vir a concretizá-
la de uma forma significativa. Trata-se de buscar que os
alunos percebam o papel que a produção oral em língua
estrangeira tem no exercício das interações sociais.
Uma reflexão importante diz respeito ao entendimento
da produção oral como decorrente de situações de
interação, cujas macropossibilidades se dividem entre:
- mais centradas no que se diz - por contar com apoio
no escrito - , já que não se prevê a intervenção direta do
ouvinte na interação (por exemplo, uma apresentação em
sala de aula);
- mais centradas no ouvinte, já que implica a presença de
ambos os interlocutores na situação de interação próxima
ou distante no espaço (por exemplo, uma conversa face a
face ou por telefone).
Toda situação de interação comporta a existência do
interlocutor, porém as formas de introduzir este outro e
de ele atuar sobre quem fala são de natureza diferente. A
partir disso, pode-se afirmar que referências culturais na
língua estrangeira serão fundamentais para que o aluno
possa ter acesso às regras interacionais aceitas nessa língua
(por exemplo, o direito de se interromper alguém, mesmo
em uma conversa informal em línguas diferentes).
Outra reflexão diz respeito aos espaços sociais
que requerem o seu uso. O contexto externo à sala de
aula oferece estímulo, estabelece influências, desperta
motivações. Contudo, esse quadro não deve se transformar
em imposição, cabendo ao professor buscar relevância
desse mundo externo em relação às circunstâncias de sala
de aula que se apresentam. A sala de aula é um espaço
no qual a produção oral será estabelecida como atividade,
mais ou menos formalizada, de acordo com o que o grupo
definir como necessidades e desejos.
Duas perguntas se impõem ao se refletir sobre como
o professor pode desenvolver a produção oral de Língua
Estrangeira em sala de aula: que papel atribuir à pronúncia?
Com quem os aprendizes terão oportunidade de falar na língua
estrangeira? As respostas a essas perguntas não são iguais para
todos os contextos de ensino e aprendizagem: a diversidade
social, política e geográfica do Brasil terá papel fundamental no
direcionamento da resolução dessas questões.
No que se refere ao ensino de pronúncia, embora o
professor não tenha de ser um especialista em fonética/
fonologia, precisará conhecer alguns elementos que podem
vir a atuar sobre o processo de aprendizagem, tais como:
- a interferência - uso do sistema fonético/fonológico
da língua materna que não corresponde ao da língua
estrangeira, gerando incompreensões. São fontes de
problemas:
 - fonemas existentes na língua estrangeira e não exis-
tentes na língua materna (e vice-versa);
- fonemas que apresentam diferente distribuição na lín-
gua estrangeira e na língua materna;
- fonemas que apresentam diferentes realizações foné-
ticas;
- a relação entre ortografia e pronúncia, que não é a
mesma nas diferentes línguas.
Esses conhecimentos oferecem ao professor a
oportunidade de transformar o processo de aprendizagem
da produção oral em alguma coisa que não uma mera
repetição mecânica.
Recuperar conhecimentos do aluno em relação aos
mecanismos da fala em língua materna é uma forma de
trazer à consciência recursos constitutivos da oralidade:
um falante estabelece uma produção oral a partir do
momento em que emite uma cadeia de sons significativos,
cuja estruturação mental se dá num espaço de tempo
reduzido, sujeito a hesitações e adequações para garantir
a comunicação. Logo, o aluno de Língua Estrangeira deve
ser incentivado a perceber que a situação de interação oral,
em especial a face a face, não é um contínuo homogêneo
e linear.
Desse modo, aprender a expressar-se oralmente em
língua estrangeira implica utilizar processos metacognitivos,
tais como:
- reconhecer traços suprassegmentais (entonação e va-
riações da tonicidade que implicam significado);
- identificar níveis de formalidade da fala e suas ade-
quações a contextos específicos;
- perceber marcadores de coesão e facilitadores da co-
erência típicos da linguagem oral (por exemplo, o
uso de determinadas palavras, em geral curtas, que
funcionam como apoio para o processo de organiza-
ção do pensamento a ser expresso oralmente);
- observar procedimentos de iniciar, manter e finalizar a
fala, bem como as formas de tomada de turno acei-
tas em contextos interacionais específicos.
A relação entre os contextos de uso e o que se espera que
o aluno produza oralmente na Língua Estrangeira remete a
duas questões: uma diz respeito à clareza do objetivo da
produção solicitada e a outra à contextualização da tarefa
que deverá buscar contextos situacionais em sala de aula
semelhantes a contextos fora da sala de aula. Ambas estão
intimamente conectadas à definição de metas realistas
para produção oral, suas condições de exequibilidade,
necessidades, objetivos e características pessoais dos
aprendizes.
1.2. Orientações didáticas para o ensino da produção
escrita e da produção oral
Tendo em vista a semelhança entre esses dois processos,
serão tratados em conjunto, ressalvando-se, é claro, as
peculiaridades referentes a cada modalidade.
No ensino da produção escrita e oral é particularmente
importante fazer com que o aluno se dê conta de como
os três tipos de conhecimento — de mundo, sistêmico e
da organização textual — estão articulados na construção
do significado. Além disso, ao escrever e ao falar, o aluno
precisa perceber o ato interacional envolvido na escrita e na
fala, pois quem usa a linguagem o faz em relação a alguém,
com um propósito determinado etc., ou seja, para agir no
mundo social. Em suma, não escreve ou fala simplesmente
para cumprir uma tarefa escolar, sem se dar conta de quem
são os participantes envolvidos, seus propósitos etc.
Para melhor esclarecer a articulação desses
conhecimentos no ensino de produção escrita e oral,
apresentam-se dois quadros. O Quadro I refere-se à
produção escrita e o Quadro II à oral. Nesses quadros
são expostas algumas possibilidades de articulação dos
conhecimentos no uso da linguagem e um conjunto de
tratamentos metodológicos, facilitadores da aprendizagem
dessas habilidades comunicativas.
São apresentados, no Quadro I, o tema – Esportes -, e
no Quadro II, o tema -Eu e o Outro-, a título de ilustração,
a serem desenvolvidos na produção escrita e na produção
oral dos alunos, respectivamente. Algumas indicações
em relação ao conhecimento sistêmico e de organização
textual são oferecidas para que possam servir de apoio
para o desenvolvimento de outras propostas.
As indicações em relação ao conhecimento sistêmico
são apresentadas em (a), (b), (c) e (d), de modo a oferecer
um conjunto de elementos que possibilitem a abordagem
de um determinado tema a partir da produção de um tipo
específico de texto.
Os quadros, portanto, respondem as seguintes
perguntas:
- Sobre o que se vai escrever ou falar? Qual é o tema?
- Que tipo de texto será produzido na escrita e na fala?
- Que elementos sistêmicos serão usados para tal?
- Qual o tratamento metodológico?
ADEQUAÇÃO VOCABULAR.
A adequação vocabular e a ordem que as palavras
assumem dentro de estruturas linguísticas mais extensas
(sentença, oração, frase) são de importância crucial na
produção da linguagem, uma vez que estas estruturas
funcionam como verdadeiras expressões idiomáticas.
Algumas combinações são possíveis em uma determinada
língua, mas não em outra. Em inglês, por exemplo,
podemos falar em a burning desire (desejo ardente), mas
não podemos dizer a blazing desire (desejo incandescente).
Dentro desta mesma ordem de ideias, é possível dizer em
inglês a heavy smoker (fumante inveterado) ou a devoted
friend, (amigo fiel), mas nunca a devoted smoker ou a heavy
LÍNGUA INGLESA
friend. Da mesma forma, é possível dizer em português
tiro fulminante, mas, geralmente, não se diz resposta
fulminante (resposta adequada, precisa, etc.).
A adequação vocabular é um dos aspectos mais
difíceis no transcorrer do processo de aprendizagem do
inglês como LE (ou de qualquer outra língua estrangeira).
17
 O aprendiz procura no dicionário o significado de uma determinada palavra e o dicionário propicia-lhe uma série de
opções como sinônimos da palavra pretendida. É precisamente aqui que surge o problema. Embora as diversas palavras
fornecidas pelo dicionário sejam sinônimas, buscar a palavra adequada para aquele contexto específico é, sem dúvida, uma
tarefa muito difícil. A escolha correta vai depender, acima de tudo, da familiaridade do aprendiz com a LE que está sendo
aprendida e do contexto em questão. Por outro lado, quando o aprendiz escolhe palavras para expressar as suas ideias, é
importante pensar não apenas naquilo que faz sentido e soa melhor para esse aprendiz, mas pensar também naquilo que
faz sentido e soa melhor aos ouvidos do seu leitor. Segundo James (2002, pág. 57), “pensar nos leitores e suas expectativas
irá ajudar o aprendiz a tomar decisões mais acertadas no que concerne à escolha das palavras adequadas”.
Algumas vezes, não é muito difícil descobrir o significado de certas expressões idiomáticas. Contudo, o grande problema
para os aprendizes é produzi-las corretamente. É possível pensar numa série de adjetivos que podem ser utilizados com
a palavra fumante para expressar que determinada pessoa fuma bastante – por exemplo, big, strong, hard, fierce, mad,
devoted. Acontece, contudo, que foi convencionado pelos falantes nativos do inglês usar a palavra heavy para esse
contexto específico. Portanto, para ter um desempenho adequado em inglês, o aprendiz tem de saber este detalhe a fim
de expressar-se corretamente. É claro que o aprendiz que usar palavras erradas para essa ideia pode ser entendido, mas ele
ou ela vai soar extremamente artificial. Estas combinações convencionais são chamadas de ‘colocações’ e todas as línguas
se utilizam deste recurso. Mais alguns exemplos em inglês:

Quadro 5 – O uso adequado de expressões idiomáticas em inglês

Com a ajuda de um dicionário e de uma gramática, o aprendiz, normalmente, tem condições de inventar diferentes
formas de expressar uma determinada ideia. Porém, normalmente, só existe uma ou duas formas que são utilizadas pelos
falantes nativos do inglês. Mais uma vez, o aprendiz tem de estar atento para este detalhe a fim de falar e escrever com
mais naturalidade na língua inglesa. Alguns exemplos:

Quadro 6 – Adequação vocabular ou lexical

Colocando as expressões idiomáticas em prática

Via de regra, apenas as pessoas que têm um domínio razoável da língua inglesa conseguem utilizar adequadamente
as expressões idiomáticas para significarem o que efetivamente se pretende. A aprendizagem das expressões idiomáticas
apresenta grandes dificuldades para os aprendizes do inglês. Isto porque a maioria dos indivíduos não conhece a cultura
e a história que as subjazem. Não é por nada que, frequentemente, esses aprendizes utilizam expressões idiomáticas
incompatíveis com a situação e, por essa razão, os aprendizes as consideram não apenas problemáticas, mas também
difíceis de serem entendidas e memorizadas. A maioria dos falantes nativos da língua inglesa nem sempre conhece as
origens das expressões idiomáticas, mas, devido ao uso diário da língua em suas comunicações, eles conhecem os seus
significados e sabem onde e quando usarem essas expressões de forma adequada. É o seu uso correto que torna a língua
mais vívida e interessante.
Os aprendizes de inglês, contudo, não precisam preocupar-se exageradamente pelo fato de não saberem utilizar as
expressões idiomáticas mais comumente utilizadas pelos falantes nativos do inglês. Essas expressões mais comuns serão
internalizadas, naturalmente, ao longo do próprio processo de aprendizagem do inglês como um todo. Se eles forçarem
LÍNGUA INGLESA

o uso das expressões idiomáticas na fala ou na escrita, isso, muito provavelmente, redundará na produção de estruturas
‘estranhas’ aos ouvidos dos falantes nativos.

Fonte:
https://periodicos.ifrs.edu.br/index.php/tear/article/viewFile/1877/1452

18
LINGUAGEM FORMAL/INFORMAL E EXPRESSÕES
COTIDIANAS.
Tudo que você diz em inglês tem duas formas: formal
e informal.
Vejamos:
Informal. Do you want some coffee? (Você quer café?)
Formal. Would you care for some coffee? (Você está
servido tomar café?)
Informal. I’m going to bed now (Vou para cama agora)
Formal. I’m going to retire now (Vou me recolher agora).
O ambiente impõe a linguagem.
No filme “Um sonho possível” são duas pessoas de
ambientes opostos. Sandra Bullock ( Oscar nesse filme)
culta e determinada, adota o jovem sem teto “Big Mike”
(Quinton Aaron).
Ele diz “I got clothes” (tenho roupas), frase popular.
Ela quer frase padrão, formal e corrige “I have clothes”.
Você vive em dois ambientes:
A mesma pessoa que diz entre amigos Free beer, guys
(cerveja de graça, pessoal) vai dizer em ambientes formais
Complimentary beer, gentlemen (cerveja de cortesia,
senhores). A mesma pessoa!
A mesma pessoa que diz Let me show you this (deixe-
me mostrar isso) entre amigos, vai dizer Allow me to show
you this (permita-me mostrar isso) em ambientes formais.
A mesma pessoa!
O inglês informal prefere as “frases prontas”.
Elas dão calor humano e aproximam pessoas.
Exemplo. Filme “No calor da noite” (In the heat of the
night). O detetive Sidney Poitier trabalha alguns dias com
o delegado Rod Steiger (Oscar neste filme). Os dois não se
dão bem, mas na última cena, Sidney Poitier, ao ir embora,
ouve de Rod Steiger “take care”. Uma frase carinhosa.
Direto no coração!
O inglês formal prefere as palavras latinas, a maioria
do francês.
Elas dão sofisticação ao inglês.
Vamos ver?
– O porco. O animal é “pig”. Agora, a carne de porco
é “pork”. É que no passado para vender a carne de porco
usaram a palavra francesa para “sofisticar” o produto.
– Assim, também com “vaca” (cow). Carne de vaca é
“beef”.
– Assassinar é “to murder”. Agora assassinar pessoas
importantes por motivos políticos é “to assassinate” . Por
isso, você ouve “John Kennedy was assassinated”.
– Você pensa “Vou recusar este convite” (“I’m turning
down this invitation”). Mas, ao informar é “I’m terribly sorry
to decline the invitation” (Sinto muito ter que recusar o
convite) .
Por isso,
– Crianças de lingua inglesa têm dificuldade em
entender palavras como “manually”. Entender “pulmonary
capacity”. Entender “political propaganda”.
– Enfim, o que é difícil para elas (as palavras latinas) é
fácil para nós. O que é fácil para elas (as frases prontas) é
difícil para nós.
Conversas formais e informais
Tão importante quanto conhecer a gramática e ter um
amplo vocabulário de inglês é saber que tipo de linguagem
usar em cada situação. Existem termos que são mais
adequados para conversas íntimas, entre amigos e pessoas
próximas, enquanto outros dão um tom mais respeitoso a
conversas profissionais ou em ambientes formais.
CONVERSAS FORMAIS
Durante uma conversa com o seu chefe no trabalho,
com um professor na universidade ou mesmo com pessoas
que você acaba de conhecer e não tem muita intimidade, é
adequado o uso da linguagem formal. O mesmo vale para
quando você for escrever e-mails, cartas ou comunicados
oficiais. Para diálogos desse tipo é importante lembrar de
não usar gírias ou contração de palavras.
Assim como no português, é importante ser sempre
educado e demonstrar respeito em conversas formais.
Seja pessoalmente ou por e-mail, carta ou ligação, nunca
use gírias e evite contrações. Passa a ideia de respeito,
educação e objetividade.
A estrutura do inglês formal é mais extensa e trabalhada.
Não à toa, ele está muito ligado à tradição literária. Além
disso, é possível perceber que muitas palavras no inglês
formal remetem a expressões latinas.
Por exemplo: o verbo “to murder” significa assassinar.
No entanto, em um contexto mais formal, em que o
crime envolve figuras proeminentes, como autoridades,
recomenda-se usar “to assassinate”, uma variante do verbo
com origem no latim. Então, podemos dizer formalmente:
“Martin Luther King Jr. was assassinated”.
At the office:
CLAUDIA: Excuse me, Mr. Silva, I would like to talk to
you for a minute, if you don’t mind.
BOSS: Not at all, Claudia. Please, come in.
CLAUDIA: Thank you. I wanted to talk to you about the
printer, it hasn’t been working since Monday.
BOSS: Hmm. Could you call the technician? He can fix it
by the end of the day. Here’s his number.
CLAUDIA: Sure, I’ll do it right now.
BOSS: Alright. Thank you, Claudia.
CLAUDIA: Thank you, sir. Have a good day.
BOSS: You too.
No escritório:
CLAUDIA: Com licença, Sr. Silva, eu gostaria de falar um
minuto com o senhor, se o senhor não se importar.
LÍNGUA INGLESA
CHEFE: Claro, Claudia. Entre, por favor.
CLAUDIA: Obrigada. Eu queria falar com o senhor sobre
a impressora, ela não está funcionando desde segunda-feira.
CHEFE: Hmm. Você poderia ligar para o técnico? Ele
pode consertar até o fim do dia. Aqui está o número dele.
CLAUDIA: Claro, farei isso agora.
19
 CHEFE: Tudo bem. Obrigado, Claudia.
CLAUDIA: Eu que agradeço, senhor. Tenha um bom dia.
CHEFE: Você também.
Perceba o uso das expressões excuse me, if you don’t
mind, please e thank you. Todas marcam cordialidade e
respeito na conversa, que ocorre em um contexto de local
de trabalho entre uma funcionária e o seu chefe.
In a job interview
Employer: Good Morning, Ms. Phill. I am Jorge Litt,
director in Px Company.
Candidate: Good Morning, Mr. Litt. Nice to meet you.
Employer: Please, come with me. You can sit here.
Candidate: Thank you.
Employer: Before we start the interview, would you like
some water or coffee?
Candidate: I would like some water, please.
Employer: Let’s start. I would like to ask some questions
about your experience as an accountant.
Candidate: Of course, I am at your disposal.
Em uma entrevista de emprego
Empregador: Bom dia, Sra. Phill. Eu sou Jorge Litt,
diretor da Px Company.
Candidato: Bom dia, Sr. Litt. Prazer em conhecê-lo.
Empregador: Por favor, venha comigo. Você pode se
sentar aqui.
Candidato: Obrigada.
Empregador: Antes de começarmos a entrevista, você
gostaria de tomar água ou café?
Candidato: Eu gostaria de tomar água, por favor.
Empregador: Vamos começar. Eu gostaria de fazer
algumas perguntas sobre sua experiência como contadora.
Candidato: Claro, estou à disposição.
CONVERSAS INFORMAIS
Nas conversas informais em inglês, o uso de expressões,
gírias e contrações é livre. Normalmente são usadas frases
curtas, não necessariamente gramaticalmente corretas.
Esse tipo de diálogo acontece entre amigos, família ou
durante conversas em redes sociais, por exemplo.
Na linguagem informal, são aceitas gírias e formas de
tratamento mais descontraídas. Nesse caso, as contrações
podem ser usadas tranquilamente.
As situações nas quais ele é usado são muito
instantâneas, como, por exemplo, durante conversas, nas
quais os interlocutores têm menos tempo para criar frases
mais elaboradas. Por isso, termos mais simples e curtos são
utilizados nessa variante.
Quando oferecemos um café a alguém, podemos dizer,
na linguagem formal: “Would you like some coffee?”
Já na linguagem informal, o mais adequado seria: “Do
you want coffee?”. Assim, a comunicação fica mais ágil e
LÍNGUA INGLESA
aproxima os interlocutores.
At the bar:
FRIEND 1: Hey, girl! What’s up?
FRIEND 2: Not much, boo. You good?
FRIEND 1: Yeah. Have you seen Martha lately?
20
FRIEND 2: Not really. Is she okay?
FRIEND 1: Yeah, I just haven’t seen that one in ages.
Shall we get drinks?
FRIEND 2: Sure. Beer?
FRIEND 1: Definetly. Hey, can we get two beers over
here?
WAITER: You got it! I’ll be right over.
FRIEND 1: Thanks!
No bar:
AMIGA 1: Oi menina! Como está tudo?
AMIGA 2: Nada demais, querida. E você, bem?
AMIGA 1: Sim. Você tem visto a Martha?
AMIGA 2: Não, está tudo bem com ela?
AMIGA 1: Está sim, só não vejo aquela lá há séculos.
Vamos pegar bebidas?
AMIGA 2: Claro. Cerveja?
AMIGA 1: Definitivamente. Ei, pode trazer duas cervejas
aqui?
GARÇOM: Pode deixar! Já vou aí.
AMIGA 1: Valeu!
Essa conversa está lotada de gírias, não é? Os vocativos
girl e boo são maneiras bastante informais de se referir
a alguém em inglês, reservado a conversas com pessoas
próximas. Frases curtas e gramaticalmente questionáveis
como You good? ou Sure, beer?, marcam também a
informalidade e a praticidade de se dizer o que quer com
poucas palavras.
In a party with friends
Anton: Hey, man! What’s up?
Louis: Hi, dude! I’m good. And you?
Anton: I’m fine too. Where’s everyone?
Louis: I’m looking for them. I came with a buddy.
Anton: Nice! I’m looking for my friend. Talk to you later.
Louis: Sure! See ya.
Em uma festa com amigos
Anton: Ei, cara. E aí?
Louis: Oi, cara. Tudo bem. E com você?
Anton: Estou bem também. Cadê todo mundo?
Louis: Estou procurando por eles. Eu vim com um
parceiro.
Anton: Beleza! Eu vou ver se encontro um amigo. A
gente se fala.
Louis: Vai lá! A gente se vê.
O destaque também vai para outras expressões típicas
da linguagem informal, como What’s up?, Haven’t seen
that one in ages, You got it e Thanks.
Principais diferenças.
Escrita Formal
- As frases são mais longas – “Thank you for your letter
of 17 October concerning…”
- O tom do texto é impessoal – “Certainly, there are
advantages to…”
 - Os verbos são escritos por extenso – “The director has
not approved….”
- Existe o uso de frases mais refinadas, educadas – “I
would very much like…”
- Usa-se a voz passiva – “The terms were approved by
the board…”
- Os pronomes são sempre incluídos – “I hope to hear
from you…”
- Não se usa linguagem coloquial – “Please give my
regards to …”
- Usa-se inversions – “Rarely has the team given a worse
performance…”
- Inicia-se o texto com “Dear Sir or Madam” e finaliza-se
com “Yours faithfully” (quando não se sabe a quem o texto
será endereçado)
- Inicia-se o texto com “Dear Mr/Ms/Mrs/Miss
(sobrenome)” e finaliza-se com “Yours sincerely” ou “Yours
truly” (quando se sabe a quem o texto será endereçado)
- Usa-se connecting words mais formais – Hence,
Although, Furthermore, etc.
Essas são apenas algumas diferenças entre o inglês
formal e informal. Quem domina pelo menos um pouco
dessas variações consegue ter melhor desempenho, por
exemplo, em uma experiência no exterior.
Quem já chega a um país de língua inglesa falando
a variante adequada para cada situação será mais bem
recebido pelos nativos e abrirá um leque maior de
oportunidades.
http://www.fiskscs.com.br/orientacoes/o-ingles-para-
voce-falar-em-particular-e-em-publico-pre-avancado/
http://www.yazigi.com.br/noticias/ingles/conversas-
em-ingles-linguagem-formal-e-informal
https://www.microlins.com.br/noticias/ingles/como-
usar-a-linguagem-informal-e-a-formal-em-ingles
https://euvouaprenderingles.com.br/escrita-formal-e-
informal-em-ingles/
EXERCÍCIO COMENTADO

Escrita Informal 1. (CRM-PR - Analista de Tecnologia da Informação –

- Caracteriza-se pelo uso de frases curtas – “Thank you Superior - Quadrix – 2018)
for your letter about…”
- O tom do texto é pessoal – “I think that’s an
advantage…”
- Abrevia-se os verbos quando possível – “The director
hasn’t approved…”
- Utiliza-se a voz ativa – “The board approved the
terms…”
- Algumas vezes os pronomes são omitidos – “Hope to
hear from you…”
- Utiliza-se phrasal verbs, gírias, linguagem coloquial –
“Remember me to…”
- Inicia-se o texto com “Dear (primeiro nome)” e finaliza-
se com “Best wishes” ou “Regards”
- Usa-se connecting words menos formais – Therefore,
Though, Moreover, etc.

Inglês formal e informal: é possível usar os dois?

Resposta para essa pergunta é: sim! No entanto,
depende do ambiente ou interlocutor. No dia a dia,
lidamos com situações mais descontraídas, e outras, mais
sérias. Cada uma vai exigir uma linguagem mais adequada,
mesmo nos casos em que estamos oferecendo a mesma
coisa, porém a pessoas diferentes.
Quando estamos em um bar com amigos e decidimos
pagar a rodada da mesa, podemos dizer: “Free drinks!”. No
entanto, se estivermos em um ambiente mais formal, como
um almoço de negócios, é recomendável dizer: “Please
enjoy your complimentary drinks”. Ambas as frases têm o
mesmo significado.
LÍNGUA INGLESA

É interessante observar que devemos aprender as duas

variantes. Utilizar o inglês formal em situações corriqueiras
pode passar uma imagem esnobe. Por outro lado, pode
ser muito constrangedor usar o inglês informal com uma
pessoa que você ainda não conhece. Isso é especialmente
importante se o seu objetivo é trabalhar em outro país.

21
 Based on the text, judge the following item. Existem casos em que a concordância verbal na língua
Smart TVs have been popular for many decades. inglesa não é usada da mesma forma que em português.
Às vezes, mudam algumas coisas, geralmente é um verbo
ou um substantivo que faz toda a diferença em como nos
( ) CERTO ( ) ERRADO expressamos em inglês.
Por isso precisamos prestar um pouco mais de atenção
Resposta: Errado quando estivermos lendo ou escutando algo em inglês.
O texto frisa muito CabeTV e não SmartTV, especifica- Para você começar a entender como a concordância
mente verbal funciona em inglês veja estes exemplos que coloquei
abaixo. Assim você irá começar a ter uma noção do que irei
2. (CRM-PR - Analista de Tecnologia da Informação – explicar durante a dica de inglês de hoje:
Superior - Quadrix – 2018)
EXEMPLO
Nobody was waiting for me at the airport. – Ninguém
estava me esperando no aeroporto.
No exemplo que dei acima, inglês e português se
correspondem muito bem. O pronome “ninguém” (que
em inglês é nobody) sempre é seguido de um verbo no
singular.
Nobody (singular) + was (verbo to be singular)
Até ai tudo bem. Agora veja este exemplo abaixo onde
a concordância verbal não corresponde em inglês:

EXEMPLO
Everybody is here. – Todos estão aqui.
Everybody + is (verbo to be singular)
Como todos nós sabemos, “todos” (everybody) é plural,
se refere a um grupo determinado de pessoas ou coisas,
então a palavra que possivelmente deveria está depois de
everybody seria “are” e não “is” que foi usada.

Talvez essa explicação se aplicasse bem em nosso

idioma. Porém, em inglês a concordância verbal é usada de
uma maneira diferente.

É difícil estabelecer uma regra geral que você possa

seguir. Por isso o melhor conselho que lhe posso dar
é observar a frase e tentar assimilar em qual contexto a
palavra (neste caso aqui foi o pronome em inglês) está
sendo utilizado.

Mais Alguns Exemplos

Para deixar mais claro e para que você possa assimilar
melhor, cito mais alguns exemplos abaixo.

EXEMPLO
Most of the children were playing in the garden. – A
maioria das crianças estava brincando no jardim.
In big cities, there are many people working. – Em
grandes cidades, há muitas pessoas trabalhando.
Based on the text, judge the following item. There are 10 bottles on the table; half of them are empty.
The popularity of Superman and Batman began when they
– Há dez garrafas sobre a mesa; Metade delas está vazia.
appeared in Hollywood movies.
Estes são só alguns exemplos de como a concordância
LÍNGUA INGLESA

( ) CERTO ( ) ERRADO verbal funciona em inglês. Se você prestar um pouco mais

de atenção em textos em revistas, jornais e mesmo em um
Resposta:: Errado diálogo em inglês verá que nem sempre a concordância
“were popular in comic magazines before hollywood verbal é feita da mesma forma que no português.
discovered them.”

22
 Quanto mais você ler e praticar melhor. Chegará um momento que você nem sentirá essa diferença, será algo natural
como o nosso português.

Verbal Agreement: os 10 casos de concordância verbal da língua inglesa

Em inglês,  Verbal Agreement  (Concordância Verbal) ocorre quando o verbo se flexiona para concordar com o seu
sujeito. Existem 10 casos de concordância verbal na língua inglesa que você precisa conhecer.

Concordância Verbal: 
Dois Verbos no Predicado

Se o predicado contém dois verbos, somente o primeiro concorda com o sujeito. O segundo verbo fica invariável.

Complemento e Adjunto
Quando o sujeito for seguido de complemento ou adjunto, o verbo concorda somente com o sujeito.

Conjunção Aditiva “And”

1º caso: Quando os núcleos do sujeito composto são unidos por AND e constituiem coisas diferentes, o verbo fica no
plural.

2º Caso: Quando os núcleos do sujeito composto são unidos por AND e exprimem uma única ideia, o verbo fica no
singular.
LÍNGUA INGLESA

23
 Conjunções Alternativas

1º Caso: O verbo fica no singular se as duas partes do sujeito composto estiverem no singular e ligadas pelas conjunções
alternativas or, nor, either ou neither.

2º Caso: Quando os dois núcleos do sujeito composto são diferentes em número ou pessoa, o verbo concorda com o
núcleo mais próximo.

3º Caso: Quando os dois núcleos do sujeito composto estão no plural, o verbo deve ir para o plural.

Pronomes Indefinidos
1º Caso: Os pronomes indefinidos everybody, everyone, nobody, no one, someonee each one pedem verbo no singular.

2º Caso: Os pronomes indefinidos both, few, many ou several pedem verbo no plural.

LÍNGUA INGLESA

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 Pronomes “All” e “Some” e seus Partitivos
Com os pronomes indefinidos all e some, o verbo deve ficar no singular se o partitivo estiver no singular. Se o partitivo
estiver no plural, o verbo deve ficar no plural.

- palavras variáveis: substantivo, adjetivo, pronome, numeral, artigo e verbo. Elas podem variar em gênero (masculino e
feminino), número (singular e plural) e grau (aumentativo e diminutivo)
- palavras invariáveis: preposição, conjunção, interjeição e advérbio.

Substantivos: nomeiam os seres em geral sendo classificados em substantivos: simples, composto, concreto, abstrato,
primitivo, derivado, coletivo, comum e próprio.
Adjetivos: atribuem qualidades e estados aos seres sendo classificados em adjetivos: simples, composto, primitivo e
derivado.
Pronomes: acompanham os substantivos de maneira que podem substituí-los; são classificados em pronomes: pessoais
(caso reto e caso oblíquo), possessivos, demonstrativos, tratamento, indefinidos, relativos, interrogativos.
Numerais: determinam a quantidade de tudo que existe sendo classificados em: cardinais, ordinais, fracionários, coletivos
e multiplicativos.
Artigos: determinam o número e o gênero das palavras sendo classificados em artigo definido e indefinido.
Verbos: indicam ações, estado ou fenômeno sendo classificados em verbos regulares e irregulares.
Preposições: conectam dois termos da oração por meio de uma relação de subordinação. Dessa maneira, conforme a
circunstância estabelecida, são classificadas em preposição: lugar, modo, tempo, distância, causa, instrumento e finalidade.
Conjunções: conectam dois termos semelhantes gramaticalmente, sendo classificados em: conjunção coordenativa
(aditivas, adversativas, alternativas, conclusivas e explicativas); e conjunção subordinativa (integrantes, causais, comparativas,
concessivas, condicionais, conformativas, consecutivas, temporais, finais e proporcionais).
Interjeições: indicam emoções, sentimentos, sensações e estado de espírito sendo classificadas em interjeições de:
advertência, saudação, ajuda, afugentamento, alegria, tristeza, medo, alívio, animação, aprovação, desaprovação,
concordância, desejo, desculpa, dúvida, espanto, contrariedade.
Advérbios: modificam um verbo, um adjetivo ou outro advérbio sendo classificados de acordo com a circunstância que
expressam: modo, intensidade, lugar, tempo, negação, afirmação, dúvida.
Note que a morfologia é um termo utilizado em outras áreas por exemplo, na biologia (morfologia vegetal, morfologia
animal, etc.), geologia (estudo das formas de relevo), dentre outras.

Fonte:
https://www.todamateria.com.br/morfologia-e-classes-morfologicas/

Sintaxe

A Sintaxe é uma das partes da Gramática na qual são estudadas as disposições das palavras nas orações, nos períodos,
bem como a relação lógica estabelecida entre elas.
Podemos considerar a Gramática como sendo o conjunto das regras que determinam as diferentes possibilidades de
associação das palavras de uma língua para a formação de enunciados concretos. A Sintaxe própria de cada língua impede
que sejam realizadas combinações aleatórias entre as palavras.
Embora sejam bem distintas entre si, todas as línguas, além de possuírem um léxico composto por milhares de palavras,
possuem também um conjunto de regras as quais determinam a forma como as palavras podem se relacionar para formar
LÍNGUA INGLESA

enunciados concretos.
Sendo assim, a Sintaxe organiza a estrutura das unidades linguísticas, os sintagmas, que se combinam em sentenças.
Para que o falante de uma língua possa interagir verbalmente com outros, ele organiza as sentenças linguísticas para que
possa transmitir um significado completo e, assim, ser compreendido.

25
 Funções e Relações Sintáticas
O enunciado se encaixa em uma organização/
estruturação específica prevista na língua. Essa organização
é sempre regulada pela Sintaxe, a qual define as sequências
possíveis no interior dessas estruturas.
Vejamos agora quais são os tipos de relações e de
funções sintáticas da nossa língua:
Funções sintáticas
Consiste na função específica de cada elemento na
sentença ao se relacionar com outros elementos que
também compõem o enunciado.
Leia o exemplo:
João vendeu um baú antigo ano passado.
- João: sujeito do verbo ‘vender’.
- Um: adjunto adnominal.
- Um baú antigo: objeto direto de ‘vendeu’.
Relações sintáticas
Consiste nas relações estabelecidas entre as palavras
que definem as estruturas possíveis na Sintaxe das línguas.
Leia o exemplo:
João vendeu um baú antigo ano passado.
- João: agente da ação expressa pelo verbo ‘vender’;
- Ano passado: quando a ação foi realizada.
Para que possamos realizar a análise sintática dos
enunciados da língua é necessário explicitar as estruturas,
as relações e as funções dos elementos que os constituem.
Substantivo é a palavra que dá nome aos seres em geral,
sejam eles vivos ou inanimados, assim como dá nome aos
lugares, sentimentos, etc.
Os substantivos flexionam-se em gênero, número e
grau.
Num esquema geral, podemos classificar a flexão dos
substantivos, na gramática inglesa, da seguinte forma:
1. GÊNERO:
a) MASCULINO – Designam pessoas ou animais do sexo
masculino. Ex.: Charles, uncle, (tio), king (macaco), etc.
b) FEMININO - Designam pessoas ou animais do sexo
feminino. Ex. Helen, queen (rainha), hen (galinha), cow
(vaca), etc.
c) NEUTRO – Designam coisas inanimadas. Em inglês,
os objetos não sofrem a variação no gênero como ocorrem
LÍNGUA INGLESA
em português. Assim, palavras como árvore e copo, (tree
and glass), por exemplo, do gênero feminino e masculino,
respectivamente, em português, não sofrem essa variação
na língua inglesa. Ambas as palavras, tree e glass, pertencem
ao gênero neutro. Ex.: tree (árvore), glass (copo), house
(casa), milk (leite), love (amor), etc.
26
d) COMUM - Designam pessoas ou animais sem lhes
indicar o sexo. Ex. person – pessoa, neighbour (vizinho),
bear (urso), turkey (peru), etc.
e) Em alguns casos, entretanto, o gênero dos animais e
das pessoas (à exceção dos nomes próprios) é indicado por
meio de palavras diferentes, por exemplo:
PORTUGUÊS - MASCULINO/FEMININO
Homem/mulher - man/woman
Menino/menina - boy/girl
Irmão/irmã - brother/sister
Boi, touro/vaca - bull/cow
Galo/galinha - cock, rooster(EUA)/hen
Marido/esposa - husband/wife
Sobrinho/sobrinha - nephew/niece
Tio/tia - uncle/aunt
Filho/filha - son/daughter
Feiticeiro/feiticeira - wizard/witch
Pai/mãe - father/mother
f) Em outros casos, o gênero é indicado por aposição de
terminação diferente ao radical, por exemplo:
PORTUGUÊS - MASCULINO/FEMININO
Abade/abadessa - abbot/abbess
Ator/atriz - actor/actress
Administrador/administradora - administrator/
administratix (ess)
Instrutor/instrutora - instructor/instructress
Judeu/judia - jew/jewess
Leão/leoa - lion/lioness
Senhor/senhora - mister/miss, mistress
Poeta/poetisa - poet/poetess
Traidor/traidora - traitor/traitress
Viúvo/viúva - widower/widow
g) Em outros casos, por fim, dá-se a variação de gênero
por anteposição ou preposição de palavras. Em português
o equivalente seriam os substantivos epicenos, em que a
variação de gênero se dá com a preposição das palavras
“macho” e “fêmea”, como, por exemplo, em “cobra-macho”
e “cobra-fêmea”, “jacaré-macho” e “jacaré-fêmea”, etc.
PORTUGUÊS - MASCULINO/FEMININO
Namorado/namorada - boyfriend/girlfriend
Padrasto/madrasta - step-father/step-mother
Enteado/enteada - step-son/step-daughter
Avô/avó - grandfather/grandmother
Tio-avô/tia-avó - great-uncle/great-aunt
Francês/francesa - frenchman/frenchwoman
Pavão/pavoa - peacock/peahen
Estudos sobre gênero:
 a) Substantivos masculinos sem correspondentes GÊNERO MASCULINO:
femininos: Ex.: Auntumn - outono
Ex.: Carpenter - carpinteiro Darkness - escuridão
Clergyman - clérigo Day - dia
Fellow - camarada Death - morte
Judge - juiz The grave - o túmulo
Minister - ministro Law - lei
Surgeon - cirurgião Sleep - sono
Summer - verão
b) Femininos sem correspondentes masculinos: The sun - o sol
Ex.: Dowager - viúva, herdeira (de títulos e bens) Time - tempo
Dowdy - mulher desalinhada Thunder - trovão
Minx - sirigaita Winter - inverno
Shrew - megera etc.
Paixões ou ações violentas, como:
c) Gênero comum e correspondentes masculinos e Anger - cólera
femininos: Despair - desespero
A certos vocábulos do gênero comum correspondem Discord - discórdia
um do gênero masculino e outro do feminino: Fear - medo
Ex.: Hunger - fome
Comum/Masculino/Feminino Murder - assassínio, assassinato
Child - criança/Boy/Girl War - guerra
Child - filho ou filha/Son/Daughter GÊNERO FEMININO:
Monarch - monarca/King/Queen The earth - a terra
Ox - boi/Bull/Cow Fame - fama
Parent - pai ou mãe/Father/Mother Fortune - sorte
Sheep - carneiro/Ram, Wether/Ewe Grace - graça
Justice - justiça
Obs¹: As palavras Boy, Girl, Male, Female, Man and Liberty - liberdade
Woman antepostas a certos substantivos do gênero The moon - a lua
comum, formam correspondentes masculinos e femininos: Night - noite
Comum/Masculino/Feminino: Peace - paz
Inhabitant - habitante/Male Inhabitant/Female Religion- religião
Inhabitant Victory - vitória
Merchant - comerciante/ Man Merchant/Female etc.
Merchant Cidades, Países e Universidades;
Schoolmate - colega de classe/Boy Schoolmate/Girl Certos sentimentos, como:
Schoolmate Humility - humildade
Obs². Alguns substantivos masculinos como author Mercy - compaixão
- autor, doctor - doutor, dog - cão, lion - leão, e alguns Modesty - modéstia
femininos como bee - abelha, duck - pata, goose - gansa, Pity - piedade
são usados como substantivos do gênero comum. E as Virtudes:
Faith - fé
d) Substantivos tidos como femininos: Hope - esperança
Aeroplane - aeroplano Charity - caridade
Ballon - balão
Boat - barco 2. NÚMERO:
Engine - máquina
Train - trem a) Regra geral:
Schooner - escuna
Ship - navio O plural dos substantivos é formado pelo acréscimo de
Steamer - navio a vapor S ao singular:
Máquinas e ferramentas são geralmente tidos como
LÍNGUA INGLESA

femininos. Singular /Plural

Night (noite) / Nights
e) Substantivos personificados: River (rio) / Rivers
Certos substantivos neutros, quando personificados, Table (mesa) / Tables
são considerados uns masculinos, outros femininos:

27
 b) Plural dos substantivos terminados em CH – S – SH Ex.:
– X ou Z: Singular / Plural
Beef (carne de vaca, boi para corte) /Beefs (USA) –
O plural dos substantivos terminados em CH, S, SH, X Beeves
ou Z fazem o plural com o acréscimo de ES: Dwarf (anão) / Dwarfs – Dwarves
Elf (duende) / Elfs – Elves
Ex.: Hoof (casco de animal) / Hoofs – Hooves
Singular/Plural Scarf (cachecol) / Scarf – Scarves
Bench (banco) / Benches Self (a própria pessoa) / Selfs – Selves
Gás (gás) / Gases Staff (corpo de oficiais, pauta musical) / Staffs – Staves
Brush (escova) / Brushes Turf (gramado) / Turfs – Turves
Box (caixa) /Boxes Wharf (cais) / Wharfs – Wharves
Topaz (topázio) /Topazes d) Plural dos substantives terminados em – Y:

Obs.: Nas palavras terminadas em – CH, mas em que * Os substantivos terminados em Y PRECEDIDO DE
este tem o som de – K, o plural é formado regularmente, VOGAL formam o plural regularmente, com o acréscimo
com o acréscimo de S, segundo a regra geral: de S:

Ex.: Ex.:
Singular / Plural Singular / Plural
Epoch (época) / Epochs Day (dia) / Days
Monarch (monarca) / Monarchs Key (Chave) / Keys
Patriarch (patriarca) / Patriarchs
* Os substantives terminados em Y PRECEDIDO DE
c) Plural dos substantivos terminados em – F e FE: CONSOANTE mudam o Y em IES na formação do seu plural:

* Muitos substantivos terminados em –F e em – FE fazem Ex.:

o plural simplesmente com o acréscimo de – S, segundo a Singular / Plural
regra geral. City (cidade) / Cities
Lady (senhora) / Ladies
Ex.:
Singular / Plural Obs.: Os NOMES PRÓPRIOS terminados em – Y,
Belief (crença) / Beliefs precedidos de consoantes, ao contrário da regra acima,
Chief (chefe) / Chiefs formam seu plural pela regra geral do acréscimo de S:
Cliff (penhasco) / Cliffs
Ex.: Henry – the Henrys
Gulf (golfo) / Gulfs
Mary – the Marys
Handkerchief (lenço) / Handerkerchiefs
Proff (prova) / Proofs
e) Plural dos substantivos terminados em – O:
Reef (recife) / Reefs
* Os substantivos terminados em O PRECEDIDO DE
* Alguns substantives terminados em – F, e TRÊS
VOGAL fazem o plural na regra geral, com acréscimo de – S:
terminados em – FE MUDAM o F em V e ACRESCENTAM
– ES: Ex.:
Singular / Plural
Ex.: Bamboo (bambu) / Bamboos
Singular / Plural Cameo (camafeu) / Cameos
Knife (faca) / knives Studio (estúdio) / Studios
Life (vida) / Lives
Wife (esposa) / Wives * Os substantivos terminados em O PRECEDIDO DE
CONSOANTE fazem o plural na regra geral, com acréscimo
Thiefs (ladrão) / Thieves de – ES:
Half (metade) / Halves
Leaf (folha) / Leaves Ex.:
LÍNGUA INGLESA

Wolf (lobo) / Wolves Singular / Plural

Cargo (carga) / Cargoes
* Outros substantives terminados em –F, por outro lado, Echo (eco) / Echoes
têm dois plurais: Hero (heróis) / Heroes
Potato (batata) / Potatoes

28
 Tomato (tomate) / Tomatoes OBS. Há exceções, como:

Obs.: Excetuam-se desta regra: Lord Justice (juiz supremo do Tribunal) – Lords Justices
Man servant (criado) – Men servants
* as formas reduzidas. Woman servant (criada) – Women servants

Ex.: Photo (from Photografh – fotografia) / Photos * Nos compostos de um adjetivo e um substantivo só o
Piano (from Pianoforte – piano) / Pianos substantivo varia:

* Vocábulos ainda tidos como estrangeiros: Ex.:

Ex.: Casino (cassino) / Casinos
Soprano (soprano) / Sopranos
* Algumas palavras em – O, que têm dois plurais:
Ex.: Archipelago (arquipélago) –
Archipelagoes
Buffalo (búfalo) – Buffaloes/Buffaloes
Mango (manga) – Mangos/Mangoes
Portico (pórtico) – Porticos/Porticoes
Blackbird (melro) – Blackbirds
Court-martial (conselho de guerra) – Courts-martial
* Compostos em – ful fazem o plural em –S:
Ex.:
Archipelagos/ Handful (punhado) – Handfuls
Spooful (colherada) – Sponfuls
* Quando o primeiro termo do composto é verbo, só o
último recebe a flexão do plural:

f) Plural por mutação vocálica: Ex.:

Forget-me-not (miosótis) – Forget-me-nots
Oito substantivos fazem o plural mudando a vogal Spendthrift (perdulário) – Spendthrifts
interna:
* Quando não há substantivo nem verbo no composto,
Singular / Plural o último elemento vai para o plural:
Dormouse (arganaz) /Dormice
Foot (pé) /Feet Ex.:
Grown-up (adulto) – Grown-ups
Goose (ganso) /Geese
(Obs. Goose, ferro de engomar usado pelos alfaiates,
i) Plural de palavras estrangeiras:
faz o plural pela regra geral: Gooses).
Louse (piolho) /Lice * Palavras estrangeiras conservam, em geral, o plural de
Man (homem) /Men origem:
Woman (mulher) /Women
Tooth (dente) /Teeth Ex.:
Mouse (camundongo) /Mice Francês:
Madame (senhora) – Mesdames
g) Plural em – EN ou – NE: Monsieur (senhor) – Messieurs

Singular / Plural Grego:

Child (criança) /Children Phenomenon (fenômeno) – Phenomena
Ox (boi) /Oxen Thesus (teses) – Theses

h) Plural dos substantivos compostos: Italiano:

Dilettante (diletante) – Dilettanti
* Na maioria dos substantivos compostos é pluralizado Virtuoso (virtuoso) – Virtuosi
o elemento que representa a idéia principal:
Latim:
Ex.: Adendum (adendo) – Adenda
Son-in-law (genro) – Sons-in-law Agendum (agenda) – Agenda

* Se os compostos forem constituídos de dois * Algumas palavras estrangeiras têm, além do plural de
LÍNGUA INGLESA

substantives, unidos ou não, apenas o último vai para o origem, um plural em inglês:
plural:
Ex.:
Automaton (autômato) – Automata, Automatons
Ex.:
Bandit (bandido) – Bandidtti, Bandits
Armchair (cadeira de braço) /Armchairs
Bureau (escrivaninha) – Bureaux, Bureaus
Life-belt (cinto de segurança) /Life-belts

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 Cherub (querubim) – Cherubim, Cherubs n) Mais significados no singular do que no plural:
Memorandum (memorando) – Memoranda,
Memorandums Em alguns casos a forma singular tem maior número de
significados que o plural:
j) Dois plurais com significados diferentes:
Ex.:
Certos substantivos têm duas formas no plural com Singular / Plural
significados diferentes: Abuse (Abuso, linguagem injuriosa, desaforos) / Abusos
(abusos)
Ex.: Foot (pé – parte do corpo; pé – medida; infantaria) /
Brother (irmão): Feet (pés – parte do corpo e pés – medida).
Brothers (irmãos filhos do mesmo pai) Horse (cavalo, cavalaria, soldados da cavalaria) / Horses
Brethren (irmãos de uma seita) (cavalos)
Cloth (tecido, pano):
Cloths (tecidos, panos) n) Plural de Títulos, nomes e sobrenomes:
Clothes (roupa(s)) É formado da seguinte maneira:
Genius (gênio): 1. Mr. - Messrs.
Geniuses (gênios – homens de talento) Master (anteposto a nome de menino) - Masters
Genii (gênios – espíritos) Mrs. (invariável)
Miss - Misses
Index (índice, índex):
Indexes (índices – de livros) 2. Captain - Captains
Índices (em matemática) Doctor - Doctors
Professor - Professors
l) Um plural com dois ou mais significados:
3. Nomes e sobrenomes fazem o plural em -S ou -ES,
Vários substantivos têm dois ou mais significados no como:
plural, embora com uma única forma, uma única escrita: Armstrong - The Armstrongs
Charles - The Charleses
Ex.: Crosby - The Crosbys
Singular / Plural Davies - The Davieses
Colour (cor) / Colours (bandeira- Navio, regimento; Jones - The Joneses
partido, opinião, cores) Knox - The Knoxes
Compass (bússola) / Compasses (bússolas, compasso – Marx - The Marxes
instrumento)
Glass (copo, vidro) / Glasses (copo, óculos) 4. Mr. Brown - Messrs. Brown, The Messers. Brown ou
Letter (letra do alfabeto, carta) / Letters (letras, cartas, The Mr. Browns
literatura) Master Brown - The Masters Brown
Number (número) / Numbers (números, versos) Mrs. Brown - The Mrs. Browns
Return (repetição, volta, lucro) / Returns (repetições, Miss Brown - The Misses Brown (tramantento
voltas, resultados de eleições, cerimonioso) ou The Miss Browns
tábuas estatísticas, lucros)
5. Captain Hale - The Captain Hales
m) Significado diferente no plural: Doctor Hale - The Doctor Hales
Professor Hale - The Professor Hales
Alguns substantivos adquiriram significado diferente no
plural: Obs¹. Note-se que os tíulos vão para o plural quando
usandos com mais de um nome próprio:
Ex.: Ex.: Captains Hale and Noble, Doctors Hale and Noble,
Singular / Plural Professors Hale and Noble.
Advice (conselho) /Advices (informações, relatórios –
Usual em correspondência Obs². Não se abreviam títulos: Captain, Doctor, Esquire,
LÍNGUA INGLESA

comercial ou diplomática General, Governor, The Honourable, President, Principal,

Damage (dano) / Damages (indenização) Professor e The Reverend.
Sand (areia) / Sands ( banco de areia; praia)
o) Singular e Plural iguais:

Por motivos diversos, são invariáveis:

30
 1. Cod (bacalhau), Salmon (salmão), Trout (truta), Deer 2. Coal - carvão
(Cervo), Sheep (Carneiro), Series (série), Species (espécie). Cooper - cobre
Gold - ouro
2. Palavras terminadas em - CH, SH, SS, indicadoreas da Iron - ferro
nacionalidade, como: Chinese, English, French, Japanese, Silk - sêda
Portuguese, Swiss, etc. Wine - vinho
Veja a diferença:
Brazilians created the aeroplane - Brasileiros criaram o Obs. Tais substantivos, quando pluralizados, mudam de
avião sentido:
Japanese created the computer - Japoneses criaram o Confidences - confidências
computador Coopers - moedas de cobre
Irons - grilhões (há também Iron - ferro de engomar,
3. Certas palavras que exprimem números ou medidas, com o plural Irons)
quando precedidas de um numeral, de a few ou several: Wines - qualidades, tipo de vinho
Ex.: Two hundred houses - duzentas casas
Ten thousand times - dez mil vezes r) Forma plural e verbo no singular:
Twenty dozen eggs - vinte dúzias de ovos
five gross pencils - cinco grossas de lápis Alguns substantivos de forma plural são seguidos de
Three yoke of oxen - três juntas de bois verbo no singular, isso porque, embora sejam de forma
A few head of cattle - algumas cabeças de gado plural, têm significado no singular.
Several score of yards - várias vintenas de jardas
Mas: Ex.: Gallows - força
dozen of potatoes - dúzias de batatas Linguistics - linguística
Hundreds of people - centenas de pessoas innings - turno, tempo (esporte), oportunidade
thousands of inhabitants - milhares de habitantes Mathematics - matemática
Mechanics - mecânica
p) Substantivos sem singular: Phonetics - fonética
Há substantivos que só se usam no plural, como: news - notícia, novidade(s) (A piece of news - uma
annals - anais (de literatura) notícia, uma novidade)
Auspices - auspícios
Belongings - pertenças, acessórios Logo, você deve dizer “Mathematics is the most
Billiards - bilhar important science”, por exemplo, e não “Mathematics are”.
Breeches (ou a pair of breeches) - calção
Entrails - entranhas Obs¹. Um pequeno número de palavras terminadas
Nupcials - núpcias em - ICS, admite o verbo no plural também, como Politics
Obsequies - exéquias (política), Tactics (tática).
Proceeds - renda, rendimento
Pyjamas (ou pajamas - EUA) - pijama Obs². Nomes geográficos como Hebrides (hébridas),
Scissors (ou a pair of scissors) - tesoura Netherlands (Holanda) são seguidos por verbo no plural,
Surroundings - arredores mas The United States é uma exceção, e requer, geralmente,
Thanks - agradecimentos o verbo no singular.
Tongs (ou a pair of tongs) - tenaz
Tweezrs (ou a pair of tweezrs) - pinça s) ALMS, EAVES, RICHES:
Victuals - víveres
As palavras Alms (esmola), Eaves (beiral) e Riches
q) Substantivos sem plural: (riqueza(s)), hoje seguidas de verbo no pural, foram,
originariamente, seguida de verbo no singular.
Certos substantivos, por seu próprio significado, não se
empregam no plural: 3. GRAU:

1.Beauty - beleza As variações de grau dos substantivos são mais comuns

Charity - caridade em português, com os graus Aumentativo e Diminutivo.
Confidence - confiança (a propósito, “confidence man” em inglês tal variação se dá de forma bastante simplificada,
LÍNGUA INGLESA

nãos ignifica homem de confianla, como poderia parecer, com a anteposição dos adjetivos “Big” ou “Little”.
mas vigarista) Veja o exemplo:
Goodness - bondade Em português, a palavra “casa” sofre as seguintes
Truth - verdade variações de grau: Casinha - para o diminutivo, e Casarão -
para o aumentativo. Duas novas palavras surgem da felxão
de grau do substantivo. Em inglês, ao contrário, a palavra

31
 “house” (casa), é flexionada para o aumentativo tão-somente com a anteposição de “big”: big house (grande casa, casarão),
e, para o diminutivo, com a anteposição de “little”: little house (pequena casa, casinha), não se criando nenhuma nova
palavra.

Countable and UncountableNouns (Nomes Contáveis e Incontáveis)

Um substantivo contável (countable noun) é algo que podemos contar. Ele tem as formas singular e plural.
Ex.: one book (um livro), three books (três livros); a boy (um menino), two boys (dois meninos); an egg (um ovo), six eggs
(seis ovos).
Não esqueça: substantivos no singular precisam de um artigo e no plural têm de seguir as regras já apresentadas.
Noun/Singular/Plural
chair (cadeira)/one chair/two chairs
computer (computador)/one computer/three computers
strawberry (morango)/one strawberry/four strawberries
Um substantivo incontável (uncountable noun) é algo que não podemos contar; logo, não tem a forma plural.
Nós usamos expressões de quantidade antes de substantivos incontáveis.
Ex.:
fruit (fruta), some fruit (algumas frutas); bread (pão), a slice of bread (uma fatia de pão); homework (lição de casa), a lot
of homework (muita lição de casa).

Uncountable Nouns List

- Abstract idea (ideia abstrata)

advice (conselho)
fun (diversão)
help (ajuda)
information (informação)
pride (orgulho)

- Drink (bebida)
bear (cerveja)
coffee (café)
juice (suco)
tea (chá)
water (água)

- Food (comida)
bread (pão)
cake (bolo)
meat (carne)
rice (arroz)
spaguetti (espaguete)

- Subject (assunto)
art (arte)
grammar (gramática)
poetry (poesia)
Portuguese (Português)
vocabulary (vocabulário)

- Substance (substância)
air (ar)
iron (ferro)
LÍNGUA INGLESA

oil (óleo)
oxygen (oxigênio)
metal (metal)

32
 Plurais Incontáveis, a exceção
Embora a maior parte das vezes sejam encontrados na forma singular, os substantivos incontáveis podem aparecer,
excepcionalmente, no plural. Nestes casos, as palavras ou expressões que identificam a quantidade estão ocultas.
Exemplo: Two teas, please.
Ao fazer esse pedido ao garçom ele entenderá que o que queremos, na verdade, são two cups of tea (duas xícaras de
chá).

- Many/Much (Muito(s)/Muita(s))
Many é usado com substantivos que nós podemos contar, ou seja, nomes contáveis (countable nouns).
Much é usado com substantivos que nós não podemos contar, ou seja, nomes incontáveis (uncountable nouns).

- Few/Less (Pouco(s)/Pouca(s))
Few é usado da mesma maneira que many, com countable nouns.
Less é usado como much, com uncountable nouns.

Observe os exemplos seguintes e veja como o contexto pode sofrer algumas variações de acordo com a frase:

- Few /A few /A few of the/Few of the (Poucos)

As palavras acima são usadas com substantivos contáveis no plural.
“Few” em um sentido negativo, sugerindo “quase nenhuma” e é geralmente usado depois de “very”.
LÍNGUA INGLESA

Some students have very few opportunities to learn English. = Alguns alunos têm quase nenhuma oportunidade de
aprender inglês.
“Few” também pode expressar a idéia de “não tanto quanto esperado”.
A lot of tourists were expected, but few came. = Muitos turistas eram esperados, mas poucos vieram.
“A few” em um sentido positivo e pode significar “um pequeno número” ou “poucos”.

33
 I don’t know how much he won, but it must be a few desalinize - dessalinizar
million. = Eu não sei o quanto ele ganhou, mas deve ser
poucos milhões. dis-: oposto de, não, contrário
Também encontramos a few combinado com outras dislike - não gostar
palavras como: “just”, “only”, “quite”, “a good”, “the”, “his”,
etc. disable - desativar
I want just a few apples, please. = Eu quero poucas
maçãs, por favor. disproof - refutar
There are only a few vacancies. = Há poucas vagas.
ex-: passado, antigo, anterior
- A lot ex-boyfriend - ex-namorado
A expressão a lot deve ser escrita com duas palavras. O
significado é o mesmo de many e much. ex-husband - ex-marido
A lot é seguido por of quando seu significado é geral ou
por of the quando seu significado é específico: ex-wife - ex-esposa
Às vezes, a lot também pode vir no final de uma frase,
sendo assim considerada uma expressão informal. fore-: antes de
We laughed a lot. = Nós rimos muito. foresee - prever
They studied a lot. = Nós estudamos bastante.
forecast - previsão (do tempo, por exemplo)
Formação de palavras
foresight - previsão (do futuro, por exemplo)
Os idiomas são formados por muitas palavras de origens in-, im-, ir-: não
diferentes, e grande parte delas são apenas derivações ou incorrect - incorreto
combinações de palavras já existentes. Algumas dessas
derivações são feitas por prefixos e sufixos. Eles são impossible - impossível
responsáveis por adicionar ou alterar o significado de uma
palavra. irregular - irregular
Aprender inglês envolve não só o conhecimento das
estruturas gramaticais, mas também a extensão do seu inter-: entre
vocabulário. E uma estratégia eficiente para aumentá-lo é interact - interagir
aprender a reconhecer certos padrões de prefixos e sufixos
para descobrir o significado a função dessas palavras em intercept - interceptar
um contexto geral. Veja só:
interchange - intercâmbio
Principais prefixos em inglês
O prefixo é a parte que vem antes da palavra em si. No mid-: meio
inglês existem diversos deles, alguns com um significado midway - meio do caminho
particular e outros com um significado compartilhado.
Vamos ver o que cada um deles faz com as palavras: midday - meio-dia
Anti-: contra
midfield - meio-de-campo
antivirus - antivírus
mis-: de forma incorreta
antibiotic - antibiótico
miscalculation - mal-calculado
antidote - antídoto
misspelled- mal-pronunciado
bi-: ideia de duplicação
bilateral - bilateral misunderstand- mal-entendimento

biconvex - biconvexo non-: não

nonabrasive - não-abrasivo
bicycle - bicicleta
nonacid - não-ácido
LÍNGUA INGLESA

de-: oposto de
deactivation - desativação nonallergic - não-alérgico

decaffeinated - descafeinado pre-: antes

prefix - prefixo

34
 preschool- pré-escola -able, -ible: forma adjetivos a partir de verbos
acceptable - aceitável
precipitate - precipitar-se
adorable - adorável
re-: de novo, mais uma vez
reabsorb - reabsorver affordable - de preço acessível

redo - refazer -est: o que é mais

biggest - maior
realign - realinhar
fastest - mais rápido
semi-: metade
semifinalist - semifinalista hottest - mais quente

semicircle - semicírculo -ful: indica “cheio de”

painful - doloroso
semiprofesional - semiprofissional
useful - útil
sub-: inferior, abaixo de
subcelebrity - subcelebridade meaningful - significante

subcategory - subcategoria -ion, -tion, -ation, -ition: indica “o processo de”

action - ação
subconscious - subconsciente
construction - construção
super-: superior, acima de
supercelebrity - supercelebridade observation - observação

superconduct - superconduzir -ity, -ty, -ness: formam substantivos abstratos a partir

de adjetivos
superlative - superlativo activity - atividade

trans-: através de infinity - infinidade

transcontinental - transcontinental
happiness - felicidade
transcript - transcrever
-ly: forma advérbios
transatlantic- transatlântico hardly - dificilmente

un-: não quickly - rapidamente

unacceptable - inaceitável
certainly - certamente
unhappy - infeliz
-hood, -ship: formam substantivos abstratos
unattractive - não-atraente childhood - infância

under-: sob/sub leadership - liderança

undersea - submarino
brotherhood - irmandade
undercooked - malcozido
https://inglesnarede.com.br/gramatica-na-rede/
underdressed - malvestido concordancia-verbal-na-lingua-inglesa/
https://www.inglesnosupermercado.com.br/dicas-
LÍNGUA INGLESA

Principais sufixos em inglês de-ingles-10-casos-de-concordancia-verbal-na-lingua-

inglesa/
O sufixo é a parte que vem depois do meio da palavra. https://www.wizard.com.br/blog/aprender-ingles/os-
Da mesma forma que nos prefixos, alguns compartilham prefixos-e-sufixos-em-ingles/
significado e outros adicionam um significado próprio, veja:

35
 Pronomes (pessoais (I, he, they, etc), objeto (me, him, them, etc), adjetivos possessivos (my, his, their / mine,
his,theirs, etc), interrogativos (who, what, when, where, etc), relativos (who, that, which, etc).

Pronomes

Pronome é a classe de palavras que acompanha ou substitui um substantivo ou um outro pronome, indicando sua
posição em relação às pessoas do discurso ou mesmo situando-o no espaço e no tempo. Os pronomes nos ajudam a evitar
repetições desnecessárias na fala e na escrita. São divididos em:

- Pronomes Pessoais (Personal Pronouns)

Os pronomes pessoais são termos que indicam pessoas, lugares e objetos. São classificados em:
Pronomes Pessoais do Caso Reto (Subject Pronoun): funcionam como sujeitos, por exemplo: She is beautiful (Ela é linda).
Pronomes Pessoais do Caso Oblíquo (Object Pronoun): funcionam como objetos, por exemplo: Juan wants to meet her
(Juan quer conhecê-la).

- Pronomes Possessivos (Possessive Pronouns)

Os pronomes possessivos em inglês, tal qual no português, indicam que algo pertence a alguém ou alguma coisa. São
classificados em pronomes adjetivos e pronomes substantivos.
Pronomes Adjetivos (Possessive Adjectives): diferentes da língua portuguesa, os pronomes adjetivos não são flexionados
em grau (singular e plural). Sempre são acompanhados por substantivos, modificando-os.
Exemplo: My house is located on Avenue de Paris (Minha casa está localizada na Avenida de Paris).
LÍNGUA INGLESA

36
 Pronomes Substantivos (Possessive Pronouns): os pronomes possessivos substantivos tem a função de substituir o
substantivo, diferente dos pronomes adjetivos, que sempre estão ligados a ele. E, da mesma maneira, não sofrem flexão de
grau (singular e plural), como ocorre na língua portuguesa.
Exemplo: This house is mine (Esta casa é minha).
LÍNGUA INGLESA

37
 - Pronomes Demonstrativos (Demonstratives Pronouns)

Os pronomes demonstrativos são palavras que indicam algo (pessoa, lugar ou objeto) e, de acordo com a função
sintática que exercem na frase, são classificados em:
Demonstrative Pronouns (pronomes substantivos), que substituem o substantivo, por exemplo: Give me the big book.​
Give me this book (Dá-me este livro).
Demonstrative Adjectives (pronomes adjetivos) que descrevem o substantivo, por exemplo: That pen is yours; this is
mine (Essa caneta é sua; esta é a minha)

- Pronomes Reflexivos (Reflexive Pronouns)

Os pronomes reflexivos são aqueles que aparecem após o verbo, concordando sempre com o sujeito da oração.
São palavras construídas com os termos “self” (no singular) e “selves” (no plural).
Exemplos:
LÍNGUA INGLESA

38
 I promised myself study hard (Eu prometi a mim mesma estudar bastante)

Maria sent herself a copy (Maria enviou uma cópia para si mesma)

- Pronomes Indefinidos (Indefinite Pronouns)

Os pronomes indefinidos recebem esse nome uma vez que substituem ou acompanham o substantivo, de maneira
imprecisa ou indeterminada.
Porém, de acordo com a função que exercem nas frases, são classificados em:
Indefinite Pronouns (pronome substantivo)
Indefinite Adjectives (pronome adjetivo)
Exemplos:
LÍNGUA INGLESA

Tell me something (Diga-me alguma coisa).

None is mine (Nenhum é meu).

39
 - Pronomes Relativos (Relative Pronouns)

Os pronomes relativos são palavras que exercem a função de sujeito ou objeto, por exemplo:
It’s an old man who lives here. (É um velho quem vive aqui)
When we get to town, let’s find John​. (Quando chegarmos à cidade, encontraremos o John)
LÍNGUA INGLESA

40
 - Pronomes Interrogativos (Interrogative Pronouns)

Os pronomes interrogativos, também chamados de “Question Words”, são aquelas palavras utilizadas para fazer
perguntas, por exemplo:

Who is that woman? (Quem é aquela mulher?)

How many cups of coffee do you drink a day? (Quantas xícaras de café você bebe por dia?)

Adjetivo

Os adjetivos em inglês são usados para qualificar ou modificar um substantivo ou um pronome. Eles aparecem antes do
substantivo ou depois dos verbos de ligação na frase. Veja os exemplos:

I have a blue pencil. (Eu tenho um lápis azul.)

She is smart. (Ela é esperta.)

Porém, alguns adjetivos possuem uma terminação diferente. É o caso dos adjetivos que terminam com –ing e –ed.
Observe:

Julia’s job is boring. (O emprego de Julia é chato.)

Julia is bored. (Julia está entediada.)

Perceba que no primeiro exemplo o adjetivo boring refere-se ao emprego de Julia. Já no segundo exemplo, refere-se a
ela. Ainda poderíamos escrever desta maneira:

Julia is bored because her job is boring.

(Julia está entediada porque seu emprego é chato.)
LÍNGUA INGLESA

Agora compare outros exemplos:

* interesting (interessante) * interested (interessado(a))

Julia is very interesting. Julia is very interested in Arts.

(Julia é muito interessante.) (Julia é muito interessada em Artes.)

41
 * surprising (surpreendente) * surprised (surpreso(a))
This film is surprising! I am surprised with this film!
(Este filme é surpreendente!) (Eu estou surpreso(a) com este filme!)

* shocking (chocante) / shocked (chocado(a))

This scene is shocking. Everybody is shocked.

(Esta cena é chocante.) (Todos estão chocados.)

Note que geralmente não há uma forma específica para o masculino e outra para o feminino nos adjetivos. Ao traduzir
a frase, você deverá flexioná-lo conforme o substantivo!

Ordem dos adjetivos

A ordem dos adjetivos serve para que você não escreva mais de um adjetivo de forma aleatória numa frase. Essa ordem
precisa ser seguida de acordo com o tipo de cada adjetivo. Veja abaixo o exemplo:
Algumas vezes nós podemos usar mais de um adjetivo na frase:
Ex: It´s a beautiful round wooden table.
(É uma mesa bonita, redonda e feita de madeira.)
Mas há uma maneira correta, ou seja, uma ordem em que esses adjetivos são escritos antes do substantivo. Para isso
devemos saber quais são os tipos de adjetivos e suas ordens:

• Tipos de Adjetivos:
OPINION= indica o que você pensa a respeito, ou seja, OPINIÃO!
1- Opinion: indica opinião.
Exemplos: horrible, difficult, fun, etc.
FACT= indica o que é verdade, ou seja, o FATO!
2- Size: indica tamanho.
Exemplos: large, little, short, tall, etc.
3- Age: indica idade.
Exemplos: new, old, adolescent, a year, etc.
4- Shape: indica forma.
Exemplos: round, flat, square, irregular, etc.
5- Color: indica cor.
Exemplos: red, blue, etc.
6-Origin: indica a origem.
Exemplos: Brazilian, American, etc.
7- Religion: indica religião.
Exemplos: Buddhist, Taoist, Pagan, etc.
8- Material: indica o tipo de material que é feito.
Exemplos: wooden, paper, metal, etc.
9- Purpose: indica o propósito de seu uso.
Exemplos: sleeping bag, computer table, football field, etc.

• Ordem dos Adjetivos:

Agora que você já sabe quais são os tipos de adjetivos, precisa saber qual a ordem correta ao escrevê-los. Para ficar
mais fácil, divida a frase desta maneira:
Ex: A beautiful large round wooden table.
(uma mesa bonita, larga, redonda e feita de madeira.)
1º - divida a frase separando os adjetivos do substantivo;
2º - separe os adjetivos em: opinion ou fact;
3º- ordene corretamente.
LÍNGUA INGLESA

42
 Outros exemplos:
* A big round pink plastic ball. (Uma grande, redonda, rosa, bola de plástico.)
* An interesting young woman. (Uma mulher interessante e jovem.)
* Small blue eyes. (Pequenos olhos azuis.)
* An old American song. (Uma velha música Americana.)

* A nice big new red plastic sleeping bag. (Uma boa, nova, vermelha, bolsa plástica de dormir.)

DEGREE OF ADJECTIVES (GRAU DOS ADJETIVOS)

Assim como podemos colocar mais de um adjetivo na frase, também podemos usá-los para fazer comparações.
Chamamos essas comparações de: Inferioridade, Igualdade ou Superioridade.

Comparativo de Superioridade

Veja os exemplos a seguir:

Maria is old. (Maria é velha.)

Maria is older than me. (Maria é mais velha do que eu.)

LÍNGUA INGLESA

Note que o adjetivo old sofreu uma alteração: er + than. É dessa forma que se faz o comparativo de superioridade
quando o adjetivo é composto por uma sílaba (short adjectives).

Observe agora outro exemplo:

43
 Maria is intelligent. (Maria é inteligente.)
Maria is more intelligent than me. (Maria é mais
inteligente do que eu.)
Neste caso, o adjetivo intelligent não sofre alteração
alguma, apenas acrescentamos: more (antes) e than
(depois) dele. Dessa forma fazemos o comparativo de
superioridade quando o adjetivo é composto por duas ou
mais sílabas (long adjectives).
Então, lembre-se: a maneira como faremos a
comparação dependerá da quantidade de sílabas que cada
adjetivo possui!
Mais exemplos:
LÍNGUA INGLESA
44
* adjetivos precedidos de CVC (Consoante-Vogal-
Consoante), dobra-se a última letra: big = bigger than
fat = fatter than
** adjetivos terminados em y precedidos por consoantes
são substituídos por i: pretty = prettier than
*** nesse caso, good é uma exceção e sua forma
comparativa é diferente. O mesmo acontece com bad =
worse than (mau = pior do que).
**** adjetivos terminados em e acrescenta-se apenas r:
nice = nicer than.
Comparativo de Igualdade
Veja os exemplos a seguir:
afirmativo= Jenny is tall. (Jenny é alta.)
Jenny is as tall as Paul. (Jenny é tão alta
quanto Paul.)
negativo= Jenny is not tall. (Jenny não é alta.)
Jenny is not so tall as Paul. (Jenny não é tão
alta quanto Paul.)
Neste comparativo existem formas diferentes para
afirmar ou negar a comparação.
Ele é formado com as..........as (em frases afirmativas) e
not so........as (em frases negativas).
Para o comparativo de igualdade, não há diferença se
os adjetivos são curtos ou longos. Todos seguem a mesma
regra!
Exemplos:
adj. longo
She sings as beautifully as you dance!
(Ela canta tão lindamente quanto você dança!)
adj. curto
This exercise is not so easy as the last one.
(Este exercício não é tão fácil quanto o último.)
adj. curto
Today is as cold as yesterday.
(Hoje está tão frio quanto ontem.)
adj. longo
This game is as complicated as that one.
(Este jogo é tão complicado quanto aquele.)
 Comparativo de Inferioridade
Observe os exemplos a seguir:
I spent less money than you. (Eu gastei menos dinheiro
do que você.)
That hat is less expensive than the others. (Aquele
chapéu é menos caro do que os outros.)
Note que no comparativo de inferioridade também não
há diferença se o adjetivo é curto ou longo. Ele é formado
com less........than.
Superlativo
O grau superlativo segue a mesma regra de formação
dos comparativos. Veja:
* This is the most expensive bike of them all.
(Esta é a bicicleta mais cara de todas.)
* Susy is the shortest girl in the clasroom.
(Susy é a garota mais baixa da classe.)
* This supermarket is the biggest one.
(Este supermercado é o maior.)
Resumindo:
short adjectives: est.....
long adjectives: the most.....
exceções: good = best / bad = worst
Adjetivos possessivos (Possessive adjectives)
Os adjetivos possessivos (possessive adjectives) são
palavras que têm a função de modificar um substantivo
indicando propriedade ou posse. Por exemplo, “This book
is her book” (Este livro é o livro dela) o adjetivo possessivo
“her” (dela) está especificando que o livro pertence a ela.
Na Língua Inglesa os adjetivos possessivos são:
My - meu, meus, minha, minhas
Your - sua, seu
His – dele
Her - dela
Its - dela, dele (coisas ou animais)
Our - nosso, nossos
Your - suas, seus
Their - delas, deles
Outros exemplos de como usar o adjetivo possessivo:
They don’t want to spend all their money on the project.
(Eles não querem gastar todo o dinheiro deles no projeto)
Are these your shoes? They are beautiful. (Esses são
seus sapatos? Eles são bonitos)
These men are my brothers, they are beautiful. (Estes
homens são meus irmãos, eles são lindos)
Julia lives with her mother. (Julia mora com a mãe dela)
That’s my father’s cigar. (Aquele charuto é do meu pai)
Os adjetivos possessivos, na língua inglesa, apresentam
algumas características quanto a ao número e gênero:
Os adjetivos possessivos não se diferenciam em
número, ou seja, não apresentam plural.
Exemplos:
This is our pen. (Esta é nossa caneta)
These are our pens. (Estas são nossas canetas)
That is my magazine. (Aquela revista é minha)
Those are my magazines. (Aquelas são minhas revistas)
E os adjetivos possessivos não se diferenciam em
gênero, ou seja, podem ser utilizados tanto para o
masculino quanto para o feminino.
Exemplos:
He hates my sister. (Ele odeia minha irmã)
He hates my brother. (Ele odeia meu irmão)
They gave their medals to children. (Eles deram as
medalhas deles para as crianças)
The waitresses lost their money. (As garçonetes
perderam o dinheiro delas)
Sendo assim, os adjetivos possessivos são usados frente
a um substantivo para modifica-lo, indicando posse ou
propriedade e não variam nem gênero e nem em número.
Adjetivos Interrogativos (Interrogative Adjectives)
Os adjetivos interrogativos (interrogative adjectives)
what e which são semelhantes na forma aos pronomes
interrogativos, mas diferentes na função. Os adjetivos
interrogativos modificam um substantivo (noun). Eles vêm
antes dos substantivos que podem estar no singular ou
plural. Já os pronomes interrogativos fazem uma pergunta
acerca dos substantivos. Veja alguns exemplos:
Which car will he want? (adjective interrogative)
Which will he want? (pronoun)
Which car is parked there? (adjective interrogative)
Which is parked there? (pronoun)
What colour is your car? (adjective interrogative)
What is your car? (pronoun)
What
É usado quando a pessoa que pergunta não tem um
número específico em mente. Por exemplo:
What colour is your cat?
What countries would you like to visit?
What book did you buy ?
Which
LÍNGUA INGLESA
Embora a regra nem sempre seja usada, which é usado
quando a pessoa que pergunta tem um número específico
em mente.
Which colour are his eyes?
Which city do you live?
Which book did you buy?
45
 What é usado frequentemente no lugar de which, mesmo quando existe um número já pré-determinado. Por exemplo:
What movie did you enjoy?
What kind of book did you buy?
What como Adjetivo Exclamatório
What pode ser usado em sentenças exclamatórias. Veja alguns exemplos:
What a surprise!
What a good idea!
What a beautiful girl!
What an interesting movie!

Adjetivos relativos (Relative Adjectives)

Which, that, who e whom podem ser adjetivos relativos (relative adjectives). Assim como os pronomes relativos, os
adjetivos relativos são usados para ligar idéias criando orações substantivas ou orações adjetivas (adjective clauses).
Os pronomes e adjetivos relativos realizam a função de chamar atenção para algum substantivo (noun) anteriormente
mencionado, sem a necessidade de citá-lo novamente.
Uma oração adjetiva (adjective clause) é uma oração dependente (subordinada), que contêm um sujeito e um verbo. Ela
descreve, identifica ou dá informações adicionais de um substantivo anteriormente mencionado. Desta forma as orações
adjetivas (adjective clauses) agem como se fossem um adjetivo. Assim como um adjetivo, uma oração adjetiva (adjective
clause) modifica um substantivo ou pronome, respondendo questões como which? ou what kind of?. Observe abaixo:
The car, that is very confortable, belongs to my aunt.
She went for a holiday in Cuzco, which is a small city in Peru.
They are the swimmers whom you saw at Venetian Pool are from Otawa.
A man started to show us photographs which were of people and places in the China.
Michael Clark, who is my cousin, lives in San Francisco.
Os pronomes relativos normalmente são usados para introduzir uma oração adjetiva (adjective clause). Os principais
são:

Who
Substitui substantivos ou pronomes quando estamos falando sobre pessoas. Who pode ser sujeito de um verbo.
James, who is a lawyer, works in Paris.
Madonna, who is an american artist, lives in London.

Whom
Substitui substantivos ou pronomes quando nos referimos a pessoas. Whom pode ser objeto de um verbo ou preposição,
mas não pode ser sujeito de um verbo.
Paul McCartney, whom we all love, was being shown on the television.
The professor whom you called is there.

Which
Usamos which para animais e coisas
The house, which was white, belonged to my husband.
She have sold the grocery which belonged to her father.

That
Podemos usar também that para pessoas, animais e coisas, embora para alguns seja pouco educado usar that para
pessoas.
I lived in the house that Paul built.
The children that are on the car are going to the school.
LÍNGUA INGLESA

Fonte:
https://www.infoescola.com/ingles/adjetivos-possessivos-possessive-adjectives/
https://www.inglescurso.edu.eu.org/gramatica-inglesa/75-adjectives/265-adjetivos-interrogativos-interrogative-
adjectives

46
 EXERCÍCIO COMENTADO
1. (TRF - 1ª REGIÃO - - Analista Judiciário - Informática – Superior - CESPE– 2018)

According to the text 3A5AAA, judge the following items.

The pronoun “this” (ℓ.22) refers to the practice of keeping personal documents in a safe place.

( ) CERTO ( ) ERRADO

Resposta: Letra D
This reffers to perssonal credentials.
Trecho do texto: No one would volunteer to leave them in a storage unit with a hundred of others IDs, credit cards and
keys. Yet this happens every minute of every day with personal credentials.
LÍNGUA INGLESA

T = Ninguém se ofereceria para deixá-los em uma unidade de armazenamento com uma centena de outras identifica-
ções, cartões de crédito e chaves. No entanto, isso acontece a cada minuto de cada dia com credenciais pessoais.

47
 2. (STJ - Conhecimentos Básicos - Cargos: 10 e 12 – Mé-
dio - CESPE– 2018)
According to the text CB5A1AAA, judge the next item.
In the excerpts “they help to assure” (l. 4 and 5) and “so
that they can lead a dignified life” (l.6), the pronoun “they”
refers to “basic human rights” (l.4).
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Letra E
‘Brokers and experts’ se referem a ‘corretores e especia-
listas’. Isso se refere a ‘dealers’, sinônimo de ‘negocian-
tes’. A banca utilizou de palavras sinônimas. As demais
alternativas não têm relação com a resposta
CARE Adquirir um novo avião já é um processo bastan-
te complexo. Adquirir uma aeronave de segunda mão
pode ser uma tarefa ainda mais desafiadora. A indústria
tem a sua parte justa de corretores e especialistas todos
dispostos a oferecer-lhe o melhor negócio na cidade,
mas, infelizmente, uma vez que você assinou e a aero-
nave é entregue, eles tendem a desaparecer como eles
se deslocam para o próximo negócio.
dealers - concessionários
Verbo é a classe de palavras que nomeia, descreve
um estado ou uma ação. A maioria dos verbos em Inglês
é dividida em verbos regulares (regular verbs) e verbos
irregulares (irregular verbs). Os verbos irregulares são
os que não são conjugados da mesma maneira que os
regulares e para os quais não existe uma regra geral;
LÍNGUA INGLESA
para cada verbo irregular há uma regra. Em Inglês, toda a
sentença precisa ter um verbo, pelo menos.
Os tempos verbais na Língua Inglesa podem ser
divididos basicamente em quatro grupos:
48
1. Simple Tenses;
2. Continuous Tenses / Progressive Tenses;
3. Perfect Tenses / Perfect Simple Tenses;
4. Perfect Continuous Tenses / Perfect Progressive
Tenses.
Começaremos a estudar os verbos a partir do Verbo “to
be”, que é um dos verbos mais básicos em língua inglesa.
Verbo to be - Verb to be
O verbo to be significa ser e estar em português e,
além desses dois significados, este verbo é muito usado
no sentido de ficar (tornar-se). Observe os usos e as formas
deste verbo:
- USOS:
Usa-se o verbo to be:
1. Para identificar e descrever pessoas e objetos:
Richard is my friend. (Ricardo é meu amigo.)
I am Italian. (Eu sou Italiano.)
I’m from Spain. (Eu sou da Espanha.)
It is a computer. (Isto é um computador.)
They will be at the club waiting for me. (Eles estarão no
clube esperando por mim.)
They are French actors. (Eles são atores franceses.)
Your mother will be very happy if you tell the truth. (Sua
mãe ficará muito feliz se você falar a verdade.)
I will be very grateful to you. (Eu ficarei muito grato a
você.)
Is she your sister? (Ela é sua irmã?)
2. Nas expressões de tempo, idade e lugar:
It was raining this morning. (Hoje de manhã estava
chovendo.)
It is sunny today. (Hoje o dia está ensolarado.)
I am twenty years old. (Tenho vinte anos.)
We are spending our vacation in San Francisco.
(Estamos passando nossas férias em São Francisco.)
Rachel is four years older than me.
(Raquel é quatro anos mais velha do que eu.)
*OBSERVAÇÃO: Nas expressões que se referem a idades
o verbo to be equivale ao verbo ter, em Português.
Verbo To Be - Presente do Indicativo / Verb To Be -
Simple Present/Present Simple
O Simple Present é o equivalente, na língua inglesa, ao
Presente do Indicativo, na língua portuguesa.
- FORMASApresentamos a seguir as formas do Simple
Present (Presente Simples) do verbo to be. Na 1ª coluna
encontra-se a forma sem contração e, na 2ª, mostramos
a forma contraída. A forma interrogativa não possui
contração:
 Example:
Is she a journalist? (Ela é jornalista?)

Verbo To Be - Passado / Verb To Be - Past Simple/

Simple Past

- FORMAS:
Apresentamos a seguir as formas do Simple Past
(Passado Simples) do verbo to be. As formas afirmativas
e interrogativas do Simple Past não possuem contração;
a forma negativa é organizada da seguinte maneira: na
1ª coluna encontra-se a forma sem contração e na 2ª,
mostramos a forma contraída:

Examples:
I’m a waiter. (Eu sou garçom.)
They are friends of mine. (Eles são meus amigos.)

She is in the kitchen. (Ela está na cozinha.)

Examples:
We were in a hurry last night and didn’t stop to talk to
him. (Estávamos com pressa ontem à noite e não paramos
para falar com ele.)
It was too cold yesterday. (Estava muito frio ontem.)

Examples:
Mary is not happy. (Mary não está feliz.)
It is not correct. [(Isto) Não está certo.]

Examples:
They were not good students. (Eles não eram bons
LÍNGUA INGLESA

alunos.)
Mary wasn’t the main actress. (Mary não era a atriz
principal.)

49
 Example:
Were you occupied when I called to you? (Você estava ocupado quando lhe liguei?)

Verbo To Be - Futuro / Verb To Be - Simple Future

Apresentamos a seguir as formas do Simple Future (Futuro Simples) do verbo to be. Na 1ª coluna encontra-se a forma
sem contração e na 2ª, mostramos a forma contraída. A forma interrogativa não possui contração:

Examples:
We will be on vacation next month. (Estaremos de férias no mês que vem.)
I think it will be raining tomorrow. (Acho que estará chovendo amanhã.)
She will be the most beautiful bride in the whole world! (Ela será a noiva mais linda do mundo inteiro!)
I’ll be there at eight o’clock.(Estarei lá às oito horas.)
LÍNGUA INGLESA

50
 Examples:
I won’t be here next week. (Não estarei aqui na semana que vem.)
He will not be a spoiled child. (Ele não será uma criança mimada.)
We will not be ready to play the game tomorrow. (Não estaremos preparados para jogar o jogo amanhã.)

Examples:
Will you be at home tomorrow evening? (Você vai estar em casa amanhã à noite?)
Will I be late if I get there at nine o’clock? (Vou estar atrasado se chegar lá às nove horas?)
Will he be waiting for me in the station? (Ele estará esperando por mim na estação?)

Presente do Indicativo (Simple Present or Present Simple)

O Simple Present é o equivalente, na língua inglesa, ao Presente do Indicativo, na língua portuguesa.

- FORMA AFIRMATIVA
Com os Pronomes Pessoais I, You, We e They, o Presente Simples se forma com o verbo no infinitvo sem TO. Já com os
Pronomes Pessoais He, She e It, o Presente Simples é formado com o verbo no infinitivo sem TO e ao verbo é acrescentado
a letra -s no fim. Observe a tabela abaixo:

- USOS
O Simple Present é usado para expressar:

1. Fatos e situações atuais:

Anthony lives in New York. (Antônio mora em Nova Iorque.)
My wife works in a hospital as a nurse. (Minha esposa trabalha como enfermeira em um hospital.)
Classes start at 8:00 a.m. (As aulas começam às oito da manhã.)
Banks open at 10:00 a.m. (Os bancos abrem às dez da manhã.)
LÍNGUA INGLESA

2. Hábitos: Geralmente são empregados com advérbios de tempo como: always, often, usually, rarely, frequently,
sometimes, never, every day, on weekends, on Tuesdays, etc.
I go to the gym every day. (Vou à academia todos os dias.)
She never watches tv. (Ela nunca assiste tv.)
He usually leaves the job at 6:00 p.m. (Geralmente ele sai do trabalho às seis da tarde.)
It usually snows here in January. (Geralmente neva aqui em Janeiro.)

51
 They never go to the beach. (Eles nunca vão à praia.)
3. Verdades Universais:
The sun goes down in the west. (O sol se põe no oeste.)
Birds fly. (Pássaros voam.)
The earth revolves around the sun. (A terra gira ao redor
do sol.) This washing machine works well. (Esta máquina de
Dogs bark. (Cachorros latem.)
Five and five make ten. (Cinco mais cinco são dez.)
Water freezes at 0º Celsius. (A água congela a Oº
Celsius.)
4. Ações futuras relacionadas com horário fixado. Ver
Future: Simple Present
My flight leaves at 9:00 p.m. (Meu vôo sai às nove da
noite.)
My parents arrive tonight. (Meus pais chegam esta
noite.)
I start to work next week (Eu começo a trabalhar na
próxima semana).
OBSERVAÇÃO: Os advérbios de tempo nunca podem se
posicionar entre o verbo e o objeto. Observe os exemplos
abaixo:
We go on weekends to the swimming pool. ERRADO
She listens always to the radio. ERRADO
We go to the swimming pool on weekends. CERTO
She always listens to the radio. CERTO
5. Fatos históricos, relatar acontecimentos, filmes, piadas,
uma transmissão esportiva com mais dramaticidade; é o
chamado “Presente Histórico”. Nestes casos, os fatos que
ocorreram no passado são reproduzidos ou imaginados
como se estivessem acontecendo no momento presente.
... at that moment the woman enters the saloon and
starts to talk ... ( ... naquele momento a mulher entra na sala
e começa a falar ...)
6. Opiniões, sentimentos, desejos, preferências e gostos:
She likes vegetables. (Ela gosta de vegetais.)
I think you are right. (Acho que você está certo.)
I hope so. (Espero que sim.)
7. O Simple Present é empregado também em orações
condicionais com o uso de if (se), e em orações temporais,
introduzidas por when, as soon as, before, after, until.
If it rains, I won’t go to the beach. (Se chover, não irei
para praia.)
I’ll be very happy if you come to dinner with us. (Ficarei
muito feliz se você vier jantar conosco.)
When you come to my house, I’ll show you the pictures.
(Quando você vier à minha casa, vou lhe mostrar as fotos.)
Please, ask him to call me as soon as he arrives. (Por
favor, peça para ele me ligar assim que chegar.)
LÍNGUA INGLESA
- FORMAÇÃO DO PRESENTE (SIMPLE PRESENT)
1. Na conjugação de alguns verbos, basta acrescentar
a letra -s à 3ª pessoa do singular (He, She, It) para formar
o Presente Simples. Os outros pronomes, I, You, We e They
52
formam a conjugação do Presente Simples com o verbo
no infinitvo sem TO e não recebem a letra -s ao final do
verbo, como consta na tabela anteriormente apresentada.
Veja alguns exemplos:
She sings in a choir. (Ela canta num coral.)
He loves her. (Ele a ama.)
lavar funciona bem.)
They work in a factory. (Eles trabalham em uma fábrica.)
We study at Oxford University. (Estudamos na
Universidade de Oxford.)
OBSERVAÇÃO: Com pronomes indefinidos como
somebody, nobody, everybody, nothing, everything, usa-
se o verbo na terceira pessoa:
Nobody likes you. (Ninguém gosta de você.)
Everything ends up some day. (Tudo acaba um dia.)
Nothing interests me. (Nada me interessa.)
2. Com os verbos terminados em -ss, -sh, -ch, -x, -z e
-o, acrescenta-se -es a eles para formar o Presente Simples
com a terceira pessoa do singular (He, She, It):
- Wash: She washes her hair every day. (Ela lava o cabelo
todos os dias.)
- Kiss: The father kisses his children when they wake up.
(O pai beija os filhos quando eles acordam.)
- Go: He goes to the park on weekends. (Ela vai ao
parque nos finais de semana.)
- Watch:He watches all sitcoms which are broadcast
on television. (Ele assiste a todos os seriados que são
transmitidos na televisão.)
- Buzz: Bee buzzes among the flowers. (A abelha produz
um zumbido entre as flores.)
- Fix: It fixes the shelf to the wall. (Isso fixa a prateleira
na parede.)
- Do: Susan does her homework regularly. (Susan faz
sua lição de casa regularmente.)
3. Se os verbos terminarem em -y precedido de
consoante, troca-se o -y por -i e acrescenta-se -es a eles
para formar o Presente Simples com a terceira pessoa do
singular (He, She, It):
- Try: She tries to do a good work as a Vet. (Ela tenta
fazer um bom trabalho como veterinária.)
- Fly: The little bird flies so high. (O pequeno pássaro
voa tão alto.)
- Study: He studies engineering. (Ele estuda engenharia.)
- Cry: She cries when she sees poor child in the streets.
(Ela chora quando vê crianças pobres nas ruas.)
4. Para a 3ª pessoa do singular (He, She, It), o verbo to
have possui a forma has:
He has lots of friends. (Ele tem muitos amigos.)
She has brown hair. (Ela tem cabelo castanho.)
FORMA NEGATIVA E INTERROGATIVA:
As formas negativas e interrogativas do Simple Present
são feitas com o verbo auxiliar Do (do/does), acompanhado
do verbo principal no infinitivo sem to.
 1. Forma Negativa:
Para formar uma oração negativa no Simple Present,
usa-se do not para os Pronomes Pessoais I, You, We, You e
They e does not para a 3ª pessoa do singular (He, She, It).
Observe a tabela abaixo:
* FORMAS ABREVIADAS: do not - don’t / does not -
doesn’t. Ambas as formas são corretas e bastante comuns
na Língua Inglesa. Observe alguns exemplos com as formas
abreviadas:
I don’t talk to her. (Eu não falo com ela.)
You don’t need to tell me anything. (Você não precisa
me dizer nada.)
He doesn’t live here. (Ele não mora aqui.)
She doesn’t like him. (Ela não gosta dele.)
It doesn’t work well. (Isto não funciona bem.)
We don’t read newspaper. (Nós não lemos jornal.)
You don’t have children. (Vocês não têm filhos.)
They don’t go out on weekends. (Eles não saem nos
finais de semana.)
NEGATIVE FORM: I/YOU/WE/YOU/THEY + DO NOT +
VERBO NO INFINITIVO SEM TO
HE/SHE/IT + DOES NOT + VERBO NO INFINITIVO SEM
TO
2. Forma Interrogativa:
Para formar uma oração interrogativa no Simple
Present, usa-se o verbo auxiliar Do ANTES DO SUJEITO para
os Pronomes Pessoais I, You, We, You e They e does para
a 3ª pessoa do singular (He, She, It). Observe os exemplos
abaixo:
Do I need it? (Eu preciso disto?)
Do you have a summerhouse? (Você tem casa na praia?)
What do toads eat? (O que os sapos comem?) O Imperativo Afirmativo é formado pelo infinitivo
How do you know she is married? (Como você sabe que
ela é casada?)
Where does he work? (Onde ele trabalha?)
Does it work? (Isto funciona?)
Do we know her? (Nós a conhecemos?)
Do you have a car? (Vocês têm carro?)
Do they go out on weekends? (Eles saem nos finais de
semana?)
INTERROGATIVE FORM: DO + I/YOU/WE/YOU/THEY +
VERBO NO INFINITIVO SEM TO
DOES + HE/SHE/IT + VERBO NO INFINITIVO SEM TO
3. Forma Interrogativo-Negativa:
Para formar uma oração interrogativo-negativa no
Simple Present, usa-se do ou does antes do sujeito e
coloca-se not após o sujeito. Veja:
Do I not need it? (= Don’t I need it?)
(Eu não preciso disto?)
Why do you not take a day off tomorrow? (= Why don’t
you take a day off tomorrow?)
(Por que você não tira um dia de folga amanhã?)
Does she not like rice and bean? (= Doesn’t she like rice
and bean?)
(Ela não gosta de arroz e feijão?)
Does he not understand? (= Doesn’t he understand?)
(Ele não entende?)
Does it not work? (Doesn’t it work?)
(Isto não funciona?)
Why do we not go to the beach? (= Why don’t we go
to the beach?)
(Por que não vamos à praia?)
Do you not have a dog? (= Don’t you have a dog?)
(Você não tem cachorro?)
Do they not speak English? (= Don’t they speak English?)
(Eles não falam Inglês?)
OBSERVAÇÕES:
1. Com relação ao verbo to work, é importante salientar
que, além de significar trabalhar, ele é bastante usado no
sentido de funcionar, quando então o sujeito neutro it é
empregado. Por exemplo:
My hair dryer works well. (Meu secador de cabelo
funciona bem.)
2. Do e Does podem ser usados em sentenças afirmativas
para dar ênfase ao que se fala. Por exemplo:
He does believe in God. (Ele acredita em Deus, sim.)
3. Na forma Interrogativo-Negativa, os verbos have e
be também posicionam-se antes do sujeito, assim como o
auxiliar do / does. Por exemplo:
Are you not ready? (= Aren’t you ready?)
(Você não está pronto?)
Is Susan not at home? (= Isn’t Susan at home?)
(Susan não está em casa?)
Is the answer not obvious? (= Isn’t the answer obvious?)
(A resposta não é óbvia?)
4. Forma Imperativo Afirmativo:
sem TO e o sujeito (you) está subentendido. Observe os
exemplos abaixo:
Eat your meal! (Coma sua refeição!)
Talk to me! (Fale comigo!)
Sit on the chair! (Sente na cadeira!)
LÍNGUA INGLESA
Wash the dishes! (Lave a louça!)
5. Forma Imperativo Negativo:
Para formar uma oração imperativa negativa no Simple
Present, usa-se o verbo auxiliar do/does + not e o verbo
permanece no infinitivo sem TO. Veja os exemplos:
53
 Don’t scream to me! (Não grite comigo!)
Don’t talk to her! (Não fale com ela!)
Don’t read this book! (Não leia este livro!)
- VERBOS MODAIS E O PRESENTE SIMPLES:
Os Verbos Modais (can, must, may, shall, will, etc)
possuem apenas uma fórmula para o Simple Present, isto
é, não se acrescenta -s à 3ª pessoa do singular (I can / he
can / I must / she must / I will / it will).
Presente Contínuo ou Progressivo - Present
Continuous or Present Progressive
O Presente Contínuo descreve uma ação que está
ocorrendo agora, neste momento, ou que está acabando
de acontecer. Observe mais detalhadamente:
- USOS:
1. Ações que ocorrem no momento da fala. A ação tem
início antes do momento da fala, continua no momento
em que se fala e, provavelmente, continuará depois do
momento da fala:
My mother is sweeping the house. (Minha mãe está
varrendo a casa.)
Hurry up! We are all waiting for you! (Depressa! Estamos
todos esperando por você!)
George is sleeping. (George está dormindo.)
He is surfing. (Ele está surfando.)
2. Expressa uma ação presente, que pode ou não estar
ocorrendo no momento em que se fala:
I’m reading a very interesting book. (Estou lendo um
livro muito interessante.)
Is your father working at GM? (O seu pai está trabalhando
na GM?)
I’m travelling a lot these days. (Estou viajando bastante
nestes dias.)
I’m spending my vacation at the countryside.
(Estou passando minhas férias no interior.)
My sister is studying at Cambridge University.
(Minha irmã está estudando na Universidade de
Cambridge.)
3. Descreve uma situação que está se alterando no
momento ou na época em que se fala:
The price of fruits is going up again. (O preço das frutas
está subindo de novo.)
Those children are getting fatter every day. (Aquelas
crianças estão cada dia mais gordas.)
The sky is getting cloudy. (O céu está ficando nublado.)
4. Descreve situações que se repetem constantemente.
Nesses casos, o advérbio always é frequentemente usado e
se posiciona entre o verbo to be e o verbo principal.
You are always asking something. (Você está sempre
LÍNGUA INGLESA
perguntando algo.)
He is always complaining about his job. (Ele está sempre
reclamando de seu emprego.)
5. Refere-se a ações planejadas que ocorrerão num
futuro próximo:
54
My godmother is having dinner with me tonight. (Minha
madrinha vai jantar comigo esta noite.)
We are leaving before 8:00 pm. (Sairemos antes das oito
da noite.)
Next weekend I’m going to visit you. (Vou te visitar no
próximo final de semana.)
What are you doing tomorrow evening? (O que você vai
fazer amanha à noite?)
- FORMAÇÃO:
O Presente Contínuo é formado com o presente simples
do verbo to be (como verbo auxiliar) + o gerúndio (-ing) do
verbo principal:
1. Forma Afirmativa:
They are playing volleyball.
(Eles estão jogando vôlei.)
I am writing an article. (Estou escrevendo um artigo.)
We are talking about our inheritance. (Estamos falando
sobre a nossa herança.)
She is washing the dishes. (Ela está lavando a
louça.)
It is raining. (Está chovendo.)
I’m just thinking in another way to do it better. (Só estou
pensando em uma outra maneira de fazer melhor.)
FORMA AFIRMATIVA: SUJEITO + PRESENTE SIMPLES DO
VERBO TO BE + GERÚNDIO (-ING) DO VERBO PRINCIPAL
2. Forma Negativa:
A Forma Negativa do Presente Contínuo forma-se
acrescentando not após o presente simples do verbo to be.
Veja os exemplos abaixo:
I’m not asking help. (Não estou pedindo ajuda.)
He is not talking to you. (= He isn’t talking to you.)
(Ele não está falando com você.)
You are not working. (= You aren’t working.)
(Você não está trabalhando.)
FORMA NEGATIVA: SUJEITO + PRESENTE SIMPLES DO
VERBO TO BE + NOT + GERÚNDIO DO VERBO PRINCIPAL
3. Forma Interrogativa:
Na Forma Interrogativa do Presente Contínuo o sujeito
se posiciona entre o presente simples do verbo to be e o
gerúndio do verbo principal. Observe os exemplos abaixo:
Am I being inopportune? (Estou sendo inoportuno?)
Is she having dinner? (Ela está jantando?)
What is he doing? (O que ele está fazendo?)
What are they watching? (O que eles estão assistindo?)
Where are you going (to)? (Para onde você vai?)
Why is she crying?
(Por que ela está chorando?)
FORMA INTERROGATIVA: PRESENTE SIMPLES DO
VERBO TO BE + SUJEITO + GERÚNDIO DO VERBO
PRINCIPAL (-ING)
OBSERVAÇÃO: Devido às ideias que expressam, alguns
verbos NÃO são usados no Tempo Contínuo: like, deslike,
know, believe, understand, mean, remember, forget,
prefer, hate, love, want, need, belong, smell, hear, see (com control - controlled
sentido de entender), imagine, recognise, realise, suppose, drop - dropped
wish, agree, appear, astonish, deny, disagree, impress, plan - planned
promise, satisfy, seem, consist, contain, depend, deserve, shop - shopped
lack, matter, measure, owe, own, possess, weigh. OBSERVAÇÃO: No Inglês Britânico, se o verbo termina
com a letra “L”, dobra-se essa consoante mesmo que a
Passado Simples - Simple Past última sílaba não seja tônica.
travel - travelled
O Simple Past descreve uma ação que já ocorreu e que rival - rivalled
não ocorre mais. A ação teve início e fim no passado. No
Simple Past o verbo não é flexionado em nenhuma pessoa, 3. Os verbos terminados em y precedido de consoante
repetindo-se em todas elas. trocam o y por -ied:
study - studied
Verbos Regulares - Regular Verbs carry - carried
worry - worried
Primeiramente iremos estudar o Simple Past dos verbos try - tried
regulares que, de um modo geral, é formado acrescentando hurry - hurried
-d ou -ed ao infinitivo dos verbos. Observe a tabela abaixo: cry - cried
OBSERVAÇÃO: Quando o y for precedido de vogal, não
há mudança ortográfica, bastando apenas acrescentar -ed
ao verbo:
pray - prayed
enjoy - enjoyed
obey - obeyed
play - played

4. Os verbos terminados em consoante/vogal/

consoante cuja sílaba tônica não é a última não dobram a
consoante, apenas recebem -ed:
listen - listened
develop - developed
open - opened
- PARTICULARIDADES DA ORTOGRAFIA DO SIMPLE fasten - fastened
PAST: suffer - suffered
visit - visited
1. Os verbos terminados em e recebem apenas a letra wonder - wondered
-d ao infinitivo do verbo. Veja alguns exemplos abaixo: offer - offered
hope - hoped
change - changed - USOS:
like - liked O Simple Past é usado para expressar:
behave - behaved
lie - lied 1. Ações acabadas em um tempo definido, é
live - lived frequentemente usado com advérbios de tempo como
love - loved yesterday, yesterday morning, last week, last month, last
arrive - arrived night, the day before yesterday, three years ago, in 1998, in
invite - invited the twentieth century, etc. O quando o fato ocorreu pode
snore - snored ser expresso ou apenas subentendido.
Susan helped him last night. (Susan o ajudou ontem à
2. Se o verbo tiver uma única sílaba ou terminar em noite.)
sílaba tônica formada por consoante/vogal/consoante, My parents traveled to Roma in 2005 and they enjoyed
dobra-se a última consoante e acrescenta-se -ed: it a lot. (Meus pais viajaram para Roma em 2005 e gostaram
stop - stopped muito da viagem.)
LÍNGUA INGLESA

permit - permitted I liked to read fairy tales when I was a child. (Eu gostava
occur - occurred de ler contos de fadas quando era criança.)
rob - robbed Yesterday we entered the class late, today we have to
admit - admitted enter on time. (Ontem entramos na sala de aula atrasados,
prefer - preferred
hoje temos que entrar na hora.)
omit - omitted

55
 Those students studied hard last semester. (Aqueles
alunos estudaram bastante no último semestre.)
The Second World War ended in 1945. (A Segunda
Guerra Mundial teve fim em 1945.)
2. Um fato anterior ao momento da fala, mas que ainda
dura no momento do passado que está sendo mencionado.
Nesses casos é comum aparecer expressões como when,
while, whenever.
While the cicada sang, the ant worked.
(Enquanto a cigarra cantava, a formiga
trabalhava.) infinitivo sem “to”, uma vez que, no Simple Past o verbo
Robert hated blues, but his sister loved it. (Roberto
detestava blues, mas a irmã dele adorava.)
While the children played in the garden, their mother
cleaned the house. (Enquanto as crianças brincavam no
jardim, a mãe delas limpava a casa.)
3. Indicar hábitos ou situações passadas. Nesses casos
também é comum aparecer expressões como when, while,
whenever.
When I lived in London, I worked in a pub. (Quando
morei em Londres, trabalhei em um bar.)
Whenever someone walked past the gate, the dog
barked. (Toda vez que alguém passava no portão, o
cachorro latia.)
- FORMA NEGATIVA E INTERROGATIVA:
As formas negativas e interrogativas do Past Simple
são feitas com o verbo auxiliar Did (passado de Do),
acompanhado do verbo principal no infinitivo sem to.
1. Forma Negativa:
Para formar uma oração negativa no Simple Past, usa-
se did not para todas as pessoas, pois como já vimos
anteriormente, no Simple Past o verbo não é flexionado
em nenhuma pessoa, repetindo-se em todas elas. O verbo
auxiliar (did) + not posiciona-se sempre entre o sujeito e o
verbo principal. Observe a tabela abaixo:
LÍNGUA INGLESA
* FORMAS ABREVIADAS: did not - didn’t. Ambas as
formas são corretas e bastante comuns na Língua Inglesa.
Observe alguns exemplos com as formas abreviadas:
Steve didn’t work as much as Paul. (Steve não trabalhou
tanto como Paul.)
56
He didn’t pay the bill. (Ele não pagou a conta.)
She didn’t work yesterday. (Ela não trabalhou ontem.)
He didn’t taste the pasta at lunch. (Ela não provou a
massa na hora do almoço.)
We didn’t say that! (Nós não falamos isso!)
NEGATIVE FORM: SUJEITO + DID NOT + VERBO NO
INFINITIVO SEM TO
2. Forma Interrogativa:
Para formar uma oração interrogativa no Past Simple,
usa-se did antes do sujeito. O verbo permanece no
não é flexionado em nenhuma pessoa, repetindo-se em
todas elas. Veja:
Did he call me yesterday? (Ele me ligou ontem?)
Why did he do that? (Por que ele fez isso?)
Did you drink wine last night? (Você tomou vinho ontem
à noite?)
Did you clean your bedroom? (Você limpou o seu
quarto?)
When did he confess the crime? (Quando ele confessou
o crime?)
INTERROGATIVE FORM: DID + SUJEITO + VERBO NO
INFINITIVO SEM TO
Verbos Irregulares - Irregular Verbs:
Os verbos irregulares não seguem as regras gerais de
formação do Simple Past, isto é, cada um tem uma forma
própria de passado. Sendo assim, é necessário estudá-los
um a um. Ver lista dos verbos irregulares.
- Used to
- FORMAÇÃO: used to + verbo no infinitivo
- FORMA AFIRMATIVA
I used to work
You used to work
He used to work
She used to work
It used to work
We used to work
You used to work
They used to work
AFIRMATIVE FORM: SUJEITO + USED TO + VERBO NO
INFINITIVO
O used to é usado para indicar:
 1. Hábitos e atividades regulares do passado que não
ocorrem mais:
My mother used to tell me stories when I was a child.
(Minha mãe costumava me contar histórias quando eu era
criança.)
She used to study hard. (Ela estudou muito no passado.)
I used to exercise a lot, but now I’m too lazy to do that.
(Eu me exercitava bastante, mas hoje em dia sinto muita
preguiça de fazer exercícios.)
2. Situações no passado que não existem mais:
I used to have a dog. (Eu tinha um cachorro.)
I used to live in Los Angels. (Eu morava em Los Angeles.)
It used to rain more often in the past. (Chovia com mais
frequência no passado.)
OBSERVAÇÃO: O used to é sempre usado para
expressar o passado. Não há uma forma para o presente
desta estrutura.
- FORMA NEGATIVA:
Para formar uma oração negativa com o used to, usa-
se did (verbo auxiliar no passado) + not para todas as
pessoas. A forma used (passado) passa para o presente,
use. Observe a tabela abaixo:
I did not use to work
You did not use to work
He did not use to work
She did not use to work
It did not use to work
We did not use to work
You did not use to work
They did not use to work
I didn’t use to go out when I was 15. (Eu não costumava
ir a festas quando tinha 15 anos.)
I didn’t use to walk in the park years ago. (Eu não
costumava caminhar no parque anos atrás.)
He didn’t use to swim in the river when he was a child.
(Ele não nadava no rio quando era criança.)
We didn’t use to talk to each other, but now we talk to.
(Nós não nos falávamos, mas agora nos falamos.)
- FORMA INTERROGATIVA:
Para formar uma oração interrogativa com o used to,
usa-se did (verbo auxiliar no passado) antes do sujeito. A
forma used (passado) passa para o presente, use. Observe
a tabela abaixo:
Did I use to work?
Did You use to work?
Did He use to work?
Did She use to work?
Did It use to work?
Did We use to work?
Did You use to work?
Did They use to work?
Did you use to walk in the park? (Você costumava
caminhar no parque?)
Did your father use to take you to school? (Seu pai
levava você para a escola?)
Where did you use to work? (Onde você trabalhava?)
Did they use to live in the countryside? (Eles moravam
no interior?)
Be used to
O be used to não deve ser confundido com used to.
Observe as diferenças entre eles:
Be used to tem sentido de acostumar-se, estar
acostumado com algo e é usado para expressar um
costume, tanto do presente, do pasado, quanto do futuro.
Esta forma deve ser sempre seguida de um verbo com
terminação -ing ou seguido de objeto direto. Veja os
exemplos abaixo:
He is used to driving on the right because he has been
living in London for a long time. (Ele está acostumado a
dirigir do lado direito porque mora em Londres há muito
tempo.)
I’m used to living alone. (Estou acostumado a morar
sozinho.)
He is used to waking up before 6:00 a.m. (Ele está
acostumado a acordar antes das seis horas da manhã.)
We are used to the noise of the industry. (Estamos
acostumados com o barulho da indústria.)
I am not used to this keyboard yet. (Ainda não estou
acostumado com este teclado.)
Are they already used to taking the bus? (Eles já se
acostumaram a pegar o ônibus?)
Are the students used to the new teacher? (Os alunos
estão acostumados com a nova professora?)
They are not used to food from India. (Eles não estão
acostumados com a comida Indiana.)
I will be used to working here. (Vou me acostumar a
trabalhar aqui.)
Passado Contínuo ou Progressivo - Past Continuous
or Progressive
O Passado Contínuo, basicamente, descreve uma ação
que estava ocorrendo em um certo período no passado.
- FORMAÇÃO:
O Past Continuous é formado pelo passado simples
do verbo to be (was/were) + o gerúndio (-ing) do verbo
principal.
PAST CONTINUOUS: SUJEITO + PASSADO SIMPLES DO
VERBO TO BE + GERÚNDIO DO VERBO PRINCIPAL (-ING)
- FORMA AFIRMATIVA:
I was working
You were working
He was working
She was working
LÍNGUA INGLESA
It was working
We were working
You were working
They were working
57
 - USOS: - FORMAS NEGATIVA E INTEROGATIVA:
O Past Continuous é usado para:
1. Forma Negativa:
1. Descrever uma ação em andamento num determinado A Forma Negativa do Passado Contínuo é feita
momento no passado: acrescentado-se not entre o passado simples do verbo to
Fred was dancing with his girlfriend. (Fred estava be + o gerúndio (-ing) do verbo principal. Observe a tabela
dançando com sua namorada.) abaixo:
I was talking to my boss when you called me yesterday I was not working
afternoon. You were not working
(Eu estava falando com meu chefe quando você me He was not working
ligou ontem à tarde.) She was not working
At 7:00 a.m., I was flying over San Francisco. (Às 7:00 eu It was not working
estava voando sobre São Francisco.)
We were not working
My father arrived when my mother was cooking. (Meu
You were not working
pai chegou quando minha mãe estava cozinhando.)
They were not working
In 2001 he was living in Dublin. (Em 2001 ele estava
* FORMAS ABREVIADAS: was not - wasn’t / were not -
morando em Dublin.)
weren’t. Ambas as formas são corretas e bastante comuns
They were screaming last night. (Eles estavam gritando
na Língua Inglesa. Observe alguns exemplos com as formas
ontem à noite.)
abreviadas:
We were going to the beach when our car broke down.
I wasn’t watching TV last night. (Eu não estava assistindo
(Estávamos indo para praia quando nosso carro estragou.)
TV ontem à noite.)
When I got up this morning the sun was shining. They weren’t waiting for her at the airport. (Eles não
(Quando acordei hoje de manhã o sol estava brilhando.) estavam esperando por ela no aeroporto.)
What were you doing at 6:00 p.m.? (O que você estava Bob and Jamey weren’t sleeping when Jane got home.
fazendo às 18:00?) (Bob e Jamey não estavam dormindo quando Jane chegou
It was raining this morning. (Estava chovendo hoje de em casa.)
manhã.) She wasn’t reading a book, she was reading a magazine.
(Ela não estava lendo um livro, estava lendo uma revista.)
2. Narrar as circunstâncias de uma situação passada: NEGATIVE FORM: SUJEITO + PASSADO SIMPLES DO
It was almost midnight and I was getting tired, but I VERBO TO BE + NOT + GERÚNDIO DO VERBO PRINCIPAL
couldn’t go to bed because I had lots of things to study. (-ING)
(Era quase meia-noite e eu estava ficando cansado, mas
não podia dormir porque tinha muitas coisas para estudar.) 2. Forma Interrogativa:
It was Sunday morning, the sun was shining in the sky. Na Forma Interrogativa do Passado Contínuo, o sujeito
(Era domingo de manhã, o sol estava brilhando no céu.) posiciona-se entre o passado simples do verbo to be e o
gerúndio (-ing) do verbo principal. Observe a tabela abaixo:
3. Descrever ações em andamento simultâneo. Nesses Was I working?
casos, geralmente usa-se a conjunção while: Were You working?
Susan was playing while Mary was studying for her test. Was He working?
(Susan estava brincando enquanto Mary estava estudando Was She working?
para sua prova.) Was It working?
We were preparing our breakfast while he was still Were We working?
sleeping. (Estávamos preparando nosso café da manhã Were You working?
enquanto ele ainda estava dormindo.) Were They working?
I was having a shower when the phone rang. (Eu estava
tomando banho quando o telefone tocou.) Veja outros exemplos:
While my father was reading the newspaper, my brother Were you sleeping? (Você estava dormindo?)
was washing the car. (Enquanto meu pai estava lendo o Were they studying fot the test? (Eles estavam
jornal, meu irmão estava lavando o carro.) estudando para a prova?)
What were the children doing in the bedroom? (O que
4. Falar, indicar uma ação habitual que ocorria no as crianças estavam fazendo no quarto?)
passado. Normalmente usa-se os advérbios de frequência: Was it snowing this morning? (Estava nevando esta
constantly, often, always entre o passado simples do verbo manhã?)
LÍNGUA INGLESA

INTERROGATIVE FORM: PASSADO SIMPLES DO VERBO

to be e o verbo principal:
TO BE + SUJEITO + GERÚNDIO DO VERBO PRINCIPAL
She was constantly talking to her classmates. Her
(-ING)
teacher didn’t like that. (Ela estava constantemente falando
com seus colegas. Sua professora não gostava disso.)
They were always asking the same questions. (Eles
estavam sempre fazendo as mesmas perguntas.)

58
 Present Perfect Simple
Os Perfect Tenses são formados com o presente simples
do verbo to have (have / has), que, neste caso, funciona
como verbo auxiliar, seguido do particípio passado do
verbo principal. O particípio passado dos verbos regulares
tem a mesma forma que o passado, ou seja, terminam em
-ed e o dos verbos irregulares tem forma própria. Sendo
assim, é necessário estudá-los um a um.
Para estudar os verbos irregulares, veja a lista dos
verbos irregulares.
Começaremos a estudar os Perfect Tenses a partir
do Present Perfect Simple. Observe alguns exemplos de
orações no Present Perfect:
- FORMA AFIRMATIVA:
He has broken his leg. (Ele quebrou a perna.)
We have bought new clothes. (Compramos roupas
novas.)
She has written a letter to her friend who lives in Madrid.
(Ela escreveu uma carta para a amiga que mora em
Madrid.)
He has had a terrible headache. (Ele teve uma dor de
cabeça terrível.)
They have finished the homework. (Eles terminaram a
lição de casa.)
That rabbit has appeared on our garden.
(Aquele coelho apareceu em nosso jardim.)
AFFIRMATIVE FORM: SUJEITO + PRESENTE SIMPLES
DO VERBO TO HAVE + PARTICÍPIO PASSADO DO VERBO
PRINCIPAL
FORMA CONTRAÍDA: I / You / We / You / They’ ve - He
/ She / It’ s.
Veja alguns exemplos com as formas contraídas:
He’s studied law. (He has studied law.)
(Ele estudou Direito.)
She’s been here. (She has been here.)
(Ela esteve aqui.)
We’ve worked a lot. (We have worked a lot.)
(Nós trabalhamos muito.)
I’ve broken a glass. (I have broken a glass.)
(Eu quebrei um copo.)
She’s given birth to a boy. (She has given bith to a boy.)
(Ela deu a luz a um menino.)
- FORMA INTERROGATIVA:
Na Forma Interrogativa do Present Perfect, o verbo
have/has, que funciona como verbo auxiliar, posiciona-se
antes do sujeito:
Have you already talked to your boss? (Você já falou
com o seu chefe?)
Have they lived in Amsterdam? (Eles moraram em
Amsterdã?)
Has she brought the English/Portuguese dictionary?
(Ela trouxe o dicionário de Inglês/Português?)
Has he found his wallet? (Ele encontrou a carteira dele?)
Have you ever been in the United States?
(Você ja esteve nos Estados Unidos?)
Has she solved the problem yet? (Ela já resolveu o
problema?)
Have they gone out? (Eles saíram?)
INTERROGATIVE FORM: PRESENTE SIMPLES DO VERBO
TO HAVE + SUJEITO + PARTICÍPIO PASSADO DO VERBO
PRINCIPAL
- FORMA NEGATIVA:
A Forma Negativa do Present Perfect forma-se
acrescentando not ao verbo auxiliar have/has:
They have not heard what I’ve told. (Eles não escutaram
o que eu falei.)
You have not eaten anything so far. (Você não comeu
nada até agora.)
We have not done our homework. (Não fizemos nossa
lição de casa.)
NEGATIVE FORM: PRESENTE SIMPLES DO VERBO TO
HAVE + NOT + PARTICÍPIO PASSADO DO VERBO PRINCIPAL
FORMA CONTRAÍDA: haven’t / hasn’t
I haven’t gone to the beach, I’ve gone to the countryside.
(Não fui para a praia, fui para o interior.)
She hasn’t told to her parents where she’s been all day.
(Ela não disse aos pais onde esteve durante todo o dia.)
We haven’t seen this movie yet. (Ainda não vimos este
filme.)
Susan hasn’t bought a car. (Susan não comprou um
carro.)
They haven’t believed her. (Eles não acreditaram nela.)
- USOS:
O Present Perfect é usado para:
1. Referir-se a ações que ocorrerram num tempo
indefinido no PASSADO (Não confunda o nome com o
tempo, o tempo chama-se Present Perfect, mas expressa
uma ação ocorrida no passado):
Someone has left the door open. (Alguém deixou a
porta aberta.)
She has cut herself. (Ela se cortou.)
You have forgotten to call me. (Você esqueceu de me
ligar.)
I have found a wallet on the street. (Encontrei uma
carteira na rua.)
The researcher has sent the information to the
newspaper.
(O pesquisador mandou as informações para o jornal.)
She has fallen down the stairs. (Ela caiu das escadas.)
They have studied French. (Eles estudaram Francês.)
2. O Present Perfect é usado com os seguintes advérbios:
a) just - para indicar que as ações que ocorreram num
passado bem recente:
We have just known each other. (Acabamos de nos
conhecer.)
LÍNGUA INGLESA
I have just seen your sister. (Acabei de ver sua irmã.)
They have just arrived from Belfast. (Eles acabaram de
chegar de Belfast.)
b) already (já) - para indicar que a ação já ocorreu. É
usado apenas em frases afirmativas e interrogativas e é
posicionado sempre antes do verbo principal:
59
 She has already arrived home. (Ela já chegou em casa.)
They have already gone to the birthday’s party. (Eles já
foram para a festa de aniversário.)
I have already seen this movie. (Eu já vi este filme.)
Have you already read this book? (Você já leu este livro?)
c) yet (já; ainda) - Usado em frases interrogativas
significa já, e em frases negativas é usado com sentido de
ainda. Posiciona-se sempre no final da frase, nas orações
negativas ele é empregado para dizer que a ação ainda
não ocorreu:
We have not decided our topic yet. (Ainda não decidimos
o nosso tópico.)
Have you talked to your teacher yet? (Você já falou com
a sua professora?)
She has not came from lunch yet. (Ela ainda não voltou
do almoço.)
d) never (nunca) - é usado para indicar que algo não
aconteceu:
He has never forgotten you. (Ele nunca esqueceu você.)
They have never been here. (Eles nunca estiveram aqui.)
I have never seen this movie. (Eu nunca vi este filme.)
e) ever (já; alguma vez) - é usado para saber se aquela
ação já aconteceu alguma vez. Geralmente é usado em
perguntas:
Have you ever travelled abroad? (Você já viajou para o
exterior?)
Has she ever been in Salvador? (Ela já esteve em
Salvador alguma vez?)
Have you ever flown Air France? (Você já viajou com a
empresa Air France?)
* Ever também é usado com o superlativo para indicar
que algo é o maior, o melhor, o mais interessante que
alguém já viu, leu, fez, trabalhou, etc.:
He is the busiest man I have ever known. (Ele é o homem
mais ocupado que já conheci.)
f) lately (ultimamente) e recently (recentemente) - esses
advérbios são posicionados no final da oração:
Have you visited your relatives in North Carolina lately?
(Você tem visitado seus parentes na Carolina do Norte
ultimamente?)
I haven’t gone to the movies lately. (Não tenho ido ao
cinema ultimamente.)
Have they come here recently? (Eles vieram aqui
recentemente?)
She has moved recently. (Ela se mudou recentemente.)
Saiba mais sobre os advérbios de tempo
3. Expressar ações que começaram no passado e se
prolongam até o presente. Nestes casos, é muito comum
aparecer since e for:
I have been here since 8 o’clock a.m. (Estou aqui desde
as oito da manhã.)
They have lived here since 1998. (Eles moram aqui
LÍNGUA INGLESA
desde 1998.)
We have lived here for 12 years. (Moramos aqui há doze
anos.)
She has worked here for 5 years. (Ela trabalha aqui há
cinco anos.)
60
Many things have changed since last summer. (Muitas
coisas mudaram desde o verão passado.)
NÃO CONFUNDA
Present Perfect x Simple Past
O Simple Past refere-se apenas a ações passadas que
acabaram em um tempo definido no passado:
I went to the park last weekend. (Simple Past)
O Present Perfect pode expressar ações passadas que
acabaram em um tempo não definido no passado ou ações
que ainda não terminaram:
I have worked hard. (Present Perfect)
They have been here since midday. (Present Perfect)
Present Perfect Continuous
O Present Perfect Continuous é usado, basicamente,
para enfatizar a continuidade de uma ação que começou
no passado e que se prolonga até o presente. Observe os
usos e as formas deste tempo verbal:
* FORMA CONTRAÍDA: I / You / We / You / They’ ve - He
/ She / It’ s.
- FORMA AFIRMATIVA:
A forma afirmativa do Present Perfect Continuous é
feita com o Presente Simples do verbo to have (have / has)
+ Presente Perfeito do verbo to be + o gerúndio do verbo
principal:
She has been working as a Mathematics teacher for 10
years.
(Ela trabalha como professora de Matemática há 10
anos.)
I’ve been playing tennis for one hour.
(Estou jogando tênis há uma hora.)
Women have been fighting for their rights during the
last decades.
(As mulheres têm lutado pelos seus direitos durante as
últimas décadas.)
You have been talking on the phone since I got home.
(Você está falando ao telefone desde que eu cheguei
em casa.)
They have been studying for three hours. (Eles estão
estudando há três horas.)
Carol has been going to school by bus since her father’s
car broke.
(Carol vai/tem ido de ônibus para a escola desde que o
carro de seu pai estragou.)
They have been studying hard. (Eles estão estudando
bastante.)
My parents’ ve been travelling around Europe for four
months.
(Meus pais estão viajando pela Europa há quatro meses.)
He has been playing guitar for two hours.
(Ele está tocando violão há duas horas.)
AFFIRMATIVE FORM: SUJEITO + PRESENTE SIMPLES DO
VERBO TO HAVE + PRESENTE PERFEITO DO VERBO TO BE
+ GERÚNDIO DO VERBO PRINCIPAL
 - FORMA NEGATIVA:
A forma negativa do Present Perfect Continuous é feita
acrescentando-se not entre o Presente Simples do verbo
to have (have / has) e o Presente Perfeito do verbo to be. O
verbo principal permanece no gerúndio:
* FORMA CONTRAÍDA: haven’t / hasn’t
I have not been sleeping well since last week because
my husband snores a lot.
(Não estou dormindo bem desde a semana passada
porque meu marido ronca muito.)
They have not been using the blender for months.
(Eles não usam o liquidificador há meses.)
She hasn’t been living in San Diego since 1995. She has
been living there since 1997.
(Ela não está morando em San Diego desde 1995. Ela
mora lá desde 1997.)
They haven’t been working since nine o’clock.
(Eles não estão trabalhando desde as nove horas.)
Susan has not been reading any book for one year!
(Susan não lê livro algum há um ano!)
NEGATIVE FORM: SUJEITO + PRESENTE SIMPLES DO
VERBO TO HAVE + NOT + PRESENTE PERFEITO DO VERBO
TO BE + GERÚNDIO DO VERBO PRINCIPAL
- FORMA INTERROGATIVA:
A forma interrogativa do Present Perfect Continuous é
feita com o Presente Simples do verbo to have (have / has)
posicionado antes do sujeito. O verbo to be permanece no
Presente Perfeito e o verbo principal no gerúndio:
Has he been washing his car for two hours?
(Ele está lavando o carro dele há duas horas?)
Have you been working since eight o’ clock?
(Você está trabalhando desde as oito horas?)
What have you been doing since I last saw you?
(O que você fez/tem feito desde a última vez que o vi?)
How long have you been living here?
(Há quanto tempo você mora aqui?)
INTERROGATIVE FORM: PRESENTE SIMPLES DO VERBO
TO HAVE + SUJEITO + PRESENTE PERFEITO DO VERBO TO
BE + GERÚNDIO DO VERBO PRINCIPAL
- USOS:
O Present Perfect Continuous é usado para:
1. Falar de uma atividade que começou no passado e
que continua até o presente, enfatizando a duração ou a
intensidade da ação. Nesse caso, para expressar o tempo,
geralmente usa-se since, for, all day, all morning, all week,
etc.:
She has been running for half an hour.
(Ele está correndo há meia hora.)
It’s been raining a lot all week.
(Tem chovido bastante toda esta semana.)
We have been learning English for many years.
(Estudamos Inglês há muitos anos.)
He has been sleeping for more than ten hours.
(Ele está dormindo há mais de dez horas.)
2. Falar sobre ações passadas que acabam de ser
concluídas, cujos efeitos ou consequências são evidentes
no presente:
I’m hot because I’ve been runnnig. (Estou com calor
porque estava correndo.)
3. Expressar um fato genérico que está em progresso
em período de tempo não específico. Nesses casos podem
ser usados os advérbios lately (ultimamente), recently
(recentemente) etc.:
I’ve been thinking of looking for a different job.
(Estive pensando em procurar um emprego diferente.)
My hand hurts, so I’ve not been using the computer
lately.
(Minha mão dói, então não estou usando o computador
ultimamente.)
NÃO CONFUNDA:
Present Continuous x Present Perfect Continuous x
Present Perfect
O Present Continuous expressa uma ação que está
ocorrendo no momento, agora:
She is making a cake now. (Ela está fazendo um bolo
agora.)
O Present Perfect Continuous expressa uma ação que
começou no passado e continua até o presente:
He has been cooking for one hour. (Ele está cozinhando
há uma hora.)
O Present Perfect expressa ações que que acabaram em
um tempo não definido no passado:
She has made a cake. (Ela fez um bolo.)
Past Perfect
O Past Perfect é usado para descrever uma ação que
ocorreu no passado, antes de outra ação também passada.
Observe as formas e os usos deste tempo verbal:
FORMAS:
O Past Perfect é formado com o passado simples do
verbo to have (had), que funciona como auxiliar do verbo
principal, seguido do past participle (particípio passado) do
verbo principal. Lembre-se de que o particípio passado dos
verbos regulares terminam em -ed e os verbos irregulares
possuem forma própria (ver verbos irregulares). Observe as
formas desse tempo verbal:
- FORMA AFIRMATIVA:
The film had already started when we got to the cinema.
(O filme já tinha começado quando chegamos ao
cinema.)
Compare: The film started when we got to the cinema
- As duas ações ocorreram ao mesmo tempo, diferente do
que ocorre no Past Perfect, onde ambas ações ocorrem no
LÍNGUA INGLESA
passado, porém uma antes da outra.
The mall had already closed when I arrived there. (O
shopping já tinha fechado quando cheguei lá.)
AFFIRMATIVE FORM: SUJEITO + PASSADO SIMPLES DO
VERBO TO HAVE (HAD) + PARTICÍPIO PASSADO DO VERBO
PRINCIPAL
61
 - FORMA NEGATIVA:
A Forma Negativa do Past Perfect forma-se
acrescentando not ao verbo auxiliar, que é o passado
simples do verbo to have (had).
* FORMA CONTRAÍDA: HAD + NOT = HADN’T
The couch got soaked because they had not closed the
window while it was raining.
(O sofá ficou encharcado porque eles não tinham
fechado a janela enquanto estava chovendo.)
I hadn’t heard you knocking the door because I was
sleeping.
(Não ouvi você bater na porta porque estava dormindo.)
Peter hadn’t realized that the place was so dangerous.
(Pedro não tinha se dado conta de que o lugar era tão
perigoso.)
NEGATIVE FORM: SUJEITO + HAD + NOT (HADN’T) +
PARTICÍPIO PASSADO DO VERBO PRINCIPAL
- FORMA INTERROGATIVA:
Na Forma Interrogativa do Past Perfect, o verbo had
posiciona-se antes do sujeito da oração:
Had the train already left when you got to the station?
(O trem já tinha partido quando você chegou à estação?)
Had you already had dinnner when I called to you?
(Você já tinha jantado quando eu liguei?)
Had she read the book before seeing the movie?
(Ela tinha lido o livro antes de assistir ao filme?)
INTERROGATIVE FORM: HAD + SUJEITO + PARTICÍPIO
PASSADO DO VERBO PRINCIPAL
- USOS:
O Past Perfect é usado:
1. Para expressar um fato que ocorreu no passado antes
de outro que também aconteceu no passado (passado
anterior a outro passado). O Past Perfect, que expressa o
primeiro fato está sempre em correlação com o Simple
Past, que expressa o fato posterior:
They couldn’t board the plane because they had left
their passports at home.
(Eles não conseguiram embarcar no avião porque
tinham deixado seus passaportes em casa.)
Had left - Passado anterior ao passado couldn’t board.
I got the promotion because I had sold more than 30
life insurances.
(Fui promovida porque tinha vendido 30 seguros de
vida.)
Had sold - Passado anterior ao passado got.
2. Com o advérbio just para expressar uma ação que
tinha acabado de acontecer:
When I saw him, I had just seen his sister. (Quando o vi,
eu tinha acabado de ver sua irmã.)
LÍNGUA INGLESA
3. Com os advérbios already, when, by the time, never,
ever, before, after, para enfatizar a ideia de que a ação
estava totalmente acabada:
He had already decided not to go. (Ele já tinha decidido
não ir.)
62
By the time the police arrived, the thief had already
escaped.
(Quando a polícia chegou, o ladrão já tinha fugido.)
I didn’t go to the movie because I had seen the film
before.
(Não fui ao cinema porque tinha visto o filme antes.)
I had made a cake when my mother arrived at home.
(Eu tinha feito um bolo quando minha mãe chegou em
casa.)
I asked her if she had ever gone to Italy.
(Perguntei a ela se ela já tinha ido à Itália.)
Past Perfect Continuous
O Past Perfect Continuous é usado para enfatizar a
repetição ou a duração de uma ação no passado anterior à
outra ação também no passado. Observe as formas deste
tempo verbal:
- FORMA AFIRMATIVA:
A forma afirmativa do Past Perfect Continuous é feita
com o Simple Past do verbo to have (had) + Past Perfect do
verbo to be (been) seguido do gerúndio do verbo principal:
He was tired because he had been studying for seven
hours.
(Ele estava cansado porque tinha estudado por sete
horas.)
She didn’t go shopping because it had been raining all
day.
(Ela não foi fazer compras porque tinha chovido o dia
inteiro.)
She didn’t buy anything in the mall because she had
been spending all her money some weeks ago. (Ela não
comprou nada no shopping porque tinha gastado todo o
seu dinheiro algumas semanas atrás)
I had been saving my money to buy this house.
(Eu estava guardando dinheiro para comprar essa casa.)
AFFIRMATIVE FORM: SUJEITO + PASSADO SIMPLES DO
VERBO TO HAVE (HAD) + PASSADO PERFEITO DO VERBO
TO BE (BEEN) + GERÚNDIO DO VERBO PRINCIPAL
- NEGATIVE FORM:
A forma negativa do Past Perfect Continuous é feita
acrescentando-se not entre o Simple Past do verbo to
have (had) e o Past Perfect do verbo to be (been). O verbo
principal permanece no gerúndio:
* FORMA CONTRAÍDA: HAD + NOT = HADN’T
It hadn’t been raining during the week, so we decided
to go to the beach on weekend.
(Não tinha chovido durante a semana, então decidimos
ir pra praia no final de semana.)
They didn’t pass the exam because they hadn’t been
studying a lot. (Eles não passaram no teste porque não
tinham estudado muito.)
I had not been running for more than fifteen minutes,
but I felt very tired.
(Eu não tinha corrido por mais de quinze minutos, mas
me senti muito cansado.)
 NEGATIVE FORM: SUJEITO + PASSADO SIMPLES DO Where will you spend your vacation? (Onde você
VERBO TO HAVE (HAD) + NOT + PASSADO PERFEITO DO passará as férias?)
VERBO TO BE (BEEN) + GERÚNDIO DO VERBO PRINCIPAL INTERROGATIVE FORM: WILL + SUJEITO + VERBO
PRINCIPAL SEM ‘TO’
- FORMA INTERROGATIVA: OBSERVAÇÃO: Com a primeira pessoa do singular (I) e
A forma interrogativa do Past Perfect Continuous é feita a primeira do plural (We), é possível substituir will por shall.
com o Simple Past do verbo to have (had) posicionado Esta forma é mais comum em perguntas, oferecimentos,
antes do sujeito. O verbo to be permanece no Passado sugestões e convites. A forma shall também é considerada
Perfeito e o verbo principal no gerúndio. Observe: mais formal.
Had you been swimming? (Você estava Shall we order? (Vamos fazer o pedido?)
nadando?) Shall we go? (Vamos?)
Had he been waiting for her for a long time? Shall we dance? (Vamos dançar?)
(Ele tinha esperado por ela por muito tempo?)
INTERROGATIVE FORM: PASSADO SIMPLES DO VERBO - USOS:
TO HAVE (HAD) + SUJEITO + PASSADO PERFEITO DO O Simple Future é usado para:
VERBO TO BE (BEEN) + GERÚNDIO DO VERBO PRINCIPAL
1. Falar de ações que ainda não ocorreram e que
Futuro Simples - Simple Future ocorrerão em um futuro não-imediato:
O Futuro Simples é a forma verbal comumente usada He’s sure his team will win the championship. (Ele tem
para expressar eventos que ainda não aconteceram. É certeza de que seu time vencerá o campeonato.)
formado com o auxiliar modal (modal auxiliary) will + o Penelope is a good student; she’ll pass the exame.
infinitivo do verbo principal sem ‘TO’ para todas as pessoas, (Penélope é uma boa aluna, ela passará no teste.)
ou seja, este tempo verbal não sofre nenhuma flexão para
2. Expressar ações completas no futuro:
expressar o futuro. Observe as formas e os usos deste
John will work in New York next year. (João trabalhará
tempo verbal:
em Nova Iorque no ano que vem.)
* FORMA CONTRAÍDA: I/You/He/She/It/We/You/They’ ll
Cars will be more economical in the future. (Os carros
serão mais econômicos no futuro.)
- FORMA AFIRMATIVA:
I will wait for you in front of the College. (Esperarei por
3. Expressar decisões tomadas no momento da fala:
você na frente da faculdade.)
The phone is ringing. I’ll answer it!
They will help us when they have a time. (Eles nos
ajudarão quando tiverem tempo.)
4. Em Português, frequentemente usamos o presente do
She will only be at home next month. (Ela só estará em
indicativo para expressar ações que, de fato, vão acontecer
casa no mês que vem.)
no futuro, seja ele imediato ou remoto, tais como: “amanhã
AFFIRMATIVE FORM: SUJEITO + WILL + INFINITIVO DO
eu trago”, “depois eu te falo”, “semana que vem eu te
VERBO PRINCIPAL SEM ‘TO’.
entrego”, etc. Nesses casos, o uso do Simple Future é
obrigatório em Inglês. Veja alguns exemplos:
- FORMA NEGATIVA:
These boxes are heavy; I’ll help you lift it. (Estas caixas
A forma negativa do Simple Future forma-se
estão pesadas; eu te ajudo a levantá-las.)
acrescentando not após o auxiliar modal will. O verbo
Sorry, I forgot to bring your book, but I’ll bring it
principal permanece no infinitivo sem ‘TO’. Veja alguns
tomorrow. (Desculpa, esqueci de trazer o seu livro, mas eu
exemplos:
o trago amanhã.)
* FORMA CONTRAÍDA: WILL + NOT = WON’T
Rachel won’t come. (Raquel não virá.)
5. O Simple Future também pode ser usado para fazer
I think it will not rain in the day of your marriage. (Acho
um pedido a alguém dando um tom polido e bastante
que não choverá no dia do seu casamento.)
educado:
He won’t go with us. (Ele não irá conosco.)
Will you close the door, please?
I will not celebrate my birthday next year, I’ve spent
Will you bring me my coat, please?
much money in my last birthday’s party. (Não comemorarei
Will you please take my suitcase to my room?
meu aniversário no ano que vem, gastei muito dinheiro em
minha última festa de aniversário.)
Going to
NEGATIVE FORM: SUJEITO + WILL + NOT + INFINITIVO
Going to é usado para expressar um futuro próximo,
DO VERBO PRINCIPAL SEM ‘TO’.
algo que, com certeza, está prestes a acontecer ou que
LÍNGUA INGLESA

temos a intenção de fazer. Na Língua Inglesa, assim

- FORMA INTERROGATIVA
como no Português, pouco usamos o futuro do presente
Na forma interrogativa do Simple Future o auxiliar
(consertará, levará, irá, trará, etc), que corresponde ao
modal will posiciona-se antes do sujeito. O verbo principal
Simple Future. Na maioria das vezes damos preferência à
permanece no infinitivo sem ‘TO’. Veja alguns exemplos:
construção vou consertar, vou levar, etc. Essa construção se
Will he travel abroad? (Ele viajará para o exterior?)
faz com o Going to em Inglês. Observe suas formas e usos:

63
 - FORMA AFIRMATIVA:
A forma afirmativa desta estrutura verbal é formada por
going to seguido do infinitivo do verbo principal sem ‘TO’.
O verbo to be serve como auxiliar e se posiciona após o
sujeito:
We are going to spend our vacation in Paris.
(Vamos passar nossas férias em Paris.) (Quando eu sair do colégio, vou estudar Arquitetura.)
My mother is going to take me to the school today.
(Minha mãe vai me levar para escola hoje.)
I’m going to call you tonight. (Vou te ligar hoje à noite.)
I’m going to have a shower before having dinner. (Vou
tomar banho antes de jantar.)
AFFIRMATIVE FORM: SUJEITO + VERBO TO BE + GOING
TO + INFINITIVO DO VERBO PRINCIPAL SEM ‘TO’.
- FORMA NEGATIVA:
Na forma negativa, coloca-se not entre o verbo to be
e going to:
I’m not going to talk to you until you apologize for
what you have done. (Não vou falar com você até você se
desculpar pelo que fez.)
They are not going to come. (Eles não vão vir.)
I’m not going to have any difficulty to do that. (Não vou
ter nenhuma dificuldade para fazer isto.)
NEGATIVE FORM: SUJEITO + VERBO TO BE + NOT +
GOING TO + INFINITIVO DO VERBO PRINCIPAL SEM ‘TO’.
- FORMA INTERROGATIVA:
Na forma interrogativa de going to, o verbo to be se
posiciona antes do sujeito. Observe alguns exemplos:
Are they going to help us? (Eles vão nos ajudar?)
What are you going to do next weekend? (O que você
vai fazer no próximo final de semana?)
Is she going to have a baby? (Ela vai ter um filho?)
Is he going to stay here? (Ele vai ficar aqui?)
INTERROGATIVE FORM: VERBO TO BE + SUJEITO +
GOING TO + INFINITIVO DO VERBO PRINCIPAL SEM ‘TO’.
WILL ou GOING TO?
Em muitos casos podemos usar tanto will quanto
going to exatamente com o mesmo sentido. Porém, se
nos referirmos a algo que irá acontecer muito em breve,
geralmente optamos pela forma going to.
Outra distinção entre will e going to refere-se ao
planejamento prévio ou não da ação. Will é usado quando
a pessoa que fala decide, no momento em que fala, fazer
alguma coisa no futuro, ou seja, não houve planejamento
prévio. No entanto, se a decisão já havia sido tomada,
emprega-se going to.
- USOS:
Going to é usado para:
LÍNGUA INGLESA
1. Expressar intenção de fazer alguma coisa:
I’m going to eat less to try to lose weight. (Vou comer
menos para tentar emagrecer.)
I’m going to go for a walk. (Vou dar uma caminhada.)
64
2. Falar de planos para o futuro:
He is going to be an engineer when he grows up. (Ele
vai ser engenheiro quando crescer.)
Philip is going to be engaged next month. (Felipe vai
ficar noivo no mês que vem.)
When I leave high school, I’m going to study architecture.
3. Expressar uma ação que irá ocorrer num futuro
próximo:
It’s very hot today, We are going to sweat a lot. (Está
muito quente hoje, nós vamos transpirar bastante.)
What are you going to do tonight? (O que você vai fazer
hoje à noite?)
She is going to talk to you in a few minutes. (Ela vai falar
com você em alguns minutos.)
It is going to rain by the end of the day. (Vai chover no
final do dia.)
OBSERVAÇÃO: A forma going to geralmente é seguida
de advérbios de tempo, como: next week; next month; next
year; in a week; tomorrow; in a month; in a year; today;
tonight; tomorrow, etc.
Future Progressive ou Future Continuous - Futuro
Progressivo ou Futuro Contínuo
O Future Progressive, basicamente, expressa ações que
estarão ocorrendo em algum momento no futuro. Observe
as formas e usos deste tempo verbal:
- FORMA AFIRMATIVA:
Na forma afirmativa do Future Progressive utilizamos
o futuro simples do verbo to be (will be) + o gerúndio do
verbo principal:
He will be working in Madrid next year.
(Ele estará trabalhando em Madrid no ano que
vem.)
Tomorrow, at this same time I will be leaving my job.
(Amanhã, neste mesmo horário, estarei saindo do meu
trabalho.)
Please, don’t call me at nine, I’ll be having dinner.
(Por favor, não me ligue às nove horas, estarei
jantando.)
AFFIRMATIVE FORM: SUJEITO + FUTURO SIMPLES DO
VERBO TO BE (WILL BE) + GERÚNDIO DO VERBO PRINCIPAL
- FORMA NEGATIVA:
A forma negativa do Future Progressive se faz
acrescentando not entre o auxiliar modal will e o verbo to be:
* FORMA CONTRAÍDA: WILL + NOT = WON’T
When you arrive, I will not be waiting for your at the
airport. (Quando você chegar eu não estarei lhe esperando
no aeroporto.)
Robert won’t be working next week; he will be on
vacation. (Roberto não estará trabalhando na semana que
vem, ele estará de férias.)
It is too early at eight pm, I won’t be sleeping this time.
(Oito horas da noite é muito cedo, não estarei dormindo a
esta hora.)
 NEGATIVE FORM: SUJEITO + WILL NOT BE + GERÚNDIO
DO VERBO PRINCIPAL
- FORMA INTERROGATIVA:
Na forma interrogativa do Future Progressive o auxiliar
modal will se posiciona antes do sujeito. Observe:
Will you be studying tomorrow night?
(Você estará estudando amanhã à noite?) * FORMA CONTRAÍDA: WILL + NOT = WON’T
Will they be flying to Miami the same time our meeting?
(Eles estarão indo para Miami na mesma hora da nossa
reunião?)
Will Nicholas and Harold be playing tennis in the club
on weekend? (Nicolas e Haroldo estarão jogando tênis no
clube no final de semana?)
INTERROGATIVE FORM: WILL + SUJEITO + TO BE +
GERÚNDIO DO VERBO PRINCIPAL
- USOS:
O Future Progressive é usado para:
1. Expressar ações que estarão em andamento num
momento determinado no futuro. Para indicar este
momento determinado, expressões do tempo futuro são
usadas:
Tomorrow they’ll be taking pictures of the animals.
(Amanhã eles estarão tirando fotos dos animais.)
At this time next Tuesday we will be sleeping in our
new apartment. (Neste horário, na próxima terça-feira, nós
estaremos dormindo em nosso novo apartamento.)
When I wake up tomorrow morning, the sun will be
shining. (Quando eu acordar amanhã de manhã, o sol
estará brilhando.)
2. Falar de fatos programados para o futuro:
The President elect will be visiting some coutries in
Europe next month. (O Presidente eleito estará visitando
alguns países europeus no mês que vem.)
3. Perguntar sobre planos futuros:
Next semester, will you be taking the same courses?
(No próximo semestre você estará fazendo as mesmas
matérias?)
Future Perfect - Futuro Perfeito
Este tempo verbal se refere a ações que estarão
terminadas (ou não) em um determinado momento do
futuro. Observe suas formas:
- FORMA AFIRMATIVA:
A forma afirmativa do Future Perfect é formada com o
Simple Future do verbo to have (will have) seguido do Past
Perfect do verbo principal:
By the time we get the airport, the plane will have
already left. (Quando chegarmos ao aeroporto o avião já
terá partido.)
By the time you arrive, I will have already done my
homework. (Quando você chegar já terei feito meu tema
de casa.)
They will have gone to their house by next week. (Eles
terão ido para a casa deles na semana que vem.)
AFFIRMATIVE FORM: SUJEITO + FUTURO SIMPLES DO
VERBO TO HAVE (WILL HAVE) + PARTICÍPIO PASSADO DO
VERBO PRINCIPAL
- FORMA NEGATIVA:
A forma negativa do Future Perfect se faz acrescentando
not após o auxiliar modal will.
They will not have finished the job by April. (Eles não
terão terminado o trabalho em Abril.)
When Mom arrives, I’ll not have washed the dishes yet.
(Quando mamãe chegar eu não terei lavado a louça ainda.)
NEGATIVE FORM: SUJEITO + WILL NOT HAVE +
PARTICÍPIO PASSADO DO VERBO PRINCIPAL
- FORMA INTERROGATIVA:
Na forma interrogativa do Future Perfect o auxiliar
modal will se posicina antes do sujeito:
Will you have studied all the subjects by tomorrow?
(Você terá estudado todos os conteúdos até amanhã?)
Will they have already published your article by Monday?
(Eles já terão publicado seu artigo até Segunda-Feira?)
INTERROGATIVE FORM: WILL + SUJEITO + HAVE +
PARTICÍPIO PASSADO DO VERBO PRINCIPAL
Verbos Modais - Modal Verbs
Os verbos modais (modal verbs) são um tipo especial
de verbos auxiliares que alteram ou completam o
sentido do verbo principal. De um modo geral, estes
verbos expressam ideias como capacidade, possibilidade,
obrigação, permissão, proibição, dedução, suposição,
pedido, vontade, desejo ou, ainda, indicam o tom da
conversa (formal / informal). Os verbos modais (modal
verbs) podem ser chamados também de modal auxiliaries
ou apenas modals. São eles:
can - could - may - might - must - shall - will - should -
ought to - would
No geral, poderíamos dizer que a maioria dos modals
equivale a poder e dever. Em Português, tanto um quanto
outro podem expressar situações diversas. Em Inglês,
porém, para cada situação há um modal mais adequado.
Observe alguns exemplos de ideias que os verbos
modais podem expressar:
May I use your umbrella? (Permissão)
(Posso usar seu guarda-chuva?)
He may be in the library. (Possibilidade)
(Ele pode estar na biblioteca.)
Sorry, I can not understand what you are saying.
(Capacidade)
(Desculpa, não consigo entender o que você está
dizendo.)
The students must behave as I say. (Obrigação)
(Os alunos devem se comportar como eu digo.)
She must be very busy, since she has three children, a
LÍNGUA INGLESA
job and a house to take care. (Suposição)
(Ela deve ser muito ocupada, já que tem três filhos, um
emprego e uma casa para cuidar.)
Shall we go for a drink after work? (Convite)
(Vamos tomar um drinque depois do trabalho?)
Can I leave now? (Permissão - Tom informal)
65
 (Posso sair agora?)
Could I leave now? (Permissão - Tom formal)
(Eu poderia sair agora?)
It is late, you should go home. (Conselho)
(É tarde, você devia ir para casa.)
She can arrive after dinner. (Possibilidade)
(Ela pode chegar depois do jantar.)
She must be at the beauty salon. (Dedução)
(Ela deve estar no salão de beleza.)
You should see a dentist. (Conselho)
(Você devia ir a um dentista.)
None of the schools are open.
Com pronomes indefinidos como everybody, someone,
nowhere, o verbo fica no singular.
Someone is here to see you.
Everybody wants to rule the world.
Com os pronomes few, many, several, both, all e some,
o verbo fica no plural.
Few are interested in coming to the meeting.
Some want to go to the mall.

Concordância: como fica o verbo em inglês?
O simple present é um dos poucos momentos em que
o verbo em inglês é conjugado. E só com he, she e it. Outro
momento é no passado do verbo to be (was e were).
Coletivos, em geral, são usados no singular.
The colony of ants works together.
Títulos de filmes, livros, séries são vistos como singular.
“Friends” is a very popular TV show.

Agora, se não tiver “he, “she” ou “it”, você sempre sabe Phrasal verbs ou verbos preposicionais.
se está no singular? Quando é que conjugamos o verbo? Os verbos preposicionais, também chamados de phrasal
Vamos ver as regras: verbs ou two-word verbs, confundem porque a adição da
preposição normalmente altera substancialmente o sentido
Um sujeito no singular precisa de verbo no singular. original do verbo. Ex:
The list is here.
Our fence divides the houses. go - ir
go off disparar (alarme)
Atenção: o que vem depois de “of” não conta como go over rever, verificar novamente
sujeito. turn - virar, girar
A bouquet of flowers was delivered here. turn on ligar
An army of kids is asking for candy. turn off desligar
The colors of the rainbow are beautiful. turn down desprezar
turn into transformar em
Dois sujeitos independentes interligados por and viram put - colocar, botar
plural. put off cancelar, postergar
A dog and a cat were messing in our backyard. put on vestir, botar
A teacher and a student are talking in there. put out apagar (fogo)
put away guardar
Dois sujeitos singulares interligados por or, either/or ou put up with tolerar
neither/nor requerem um verbo singular:
My aunt or my mom is baking our cake. Abaixo citamos alguns exemplos de Phrasal verbs
Neither Maria nor João knows the way back. dos mais utilizados:
Either Valmir or Pietra takes care of the schedule. To Call – chamar
Call for – exigir, requerer.
Se um dos sujeitos na frase com or, either/or ou Exemplo: This work calls for a lot of patience.
neither/nor for plural, o verbo concorda com o sujeito mais
próximo a ele. Call in – convidar
The boss or the employees write the memo for us. Call off – cancelar
Neither the books nor the magazine is here now. Exemplo: I’m going to call off my medical appointment
because I feel much better now.
Pessoas extras separadas por parênteses ou por
expressões como along with, as well as, besides, entre Call out – gritar para
outras, não são consideradas parte do sujeito. Call up – telefonar
The expert, along with the assistants, is going to be here Exemplo: They called up the man.
LÍNGUA INGLESA

for the session.

Karen (and her best friend) was always around. To come – vir
Come across – encontrar por acaso
Com as expressões half of, none of e all of, o verbo Come down – descer
combina com o objeto após a preposição “of”.
All of the team goes by bus. Come in – entrar

66
Come off – sair, desprender-se Exemplo: You have to look up the dollar exchange rate
Come on – entrar em cena every day.
Come out – sair
Come up – subir, surgir To make - fazer
Make into – transformar
To get – adquiri, obter Make off – fugir, escapar
Get along with – dar-se bem com alguém Make out – preencher (cheque)
Get away – escapar Make out – entender, captar
Get away with – safar-se Make up – inventar, criar
Get in – entrar Exemplo: You can attend classes on Saturdays to make
Get into – entrar up for the classes you missed.
Get off – descer, apesar de
Get on – subir, montar Make up – fazer as pazes
Get on with – continuar
Get out – sair To put – pôr, colocar
Exemplo: Get out of here! Put aside – guardar, economizar
Put away – guardar, pôr no lugar
Get over – superar, livra-se de Put off – adiar
Get over with – terminar, acabar Exemplo: I think I’ll have to put off my dental
Get up – levantar-se appointment.
Exemplo: I usually get up early.
Put on – vestir
To give - dar Put out – pôr para fora
Give away – doar Exemplo: The firemen put out the fire.
Exemplo: She gave away her old dress. Put up – hospedar
Put up with – tolerar, suportar
Give back – devolver
Give in – ceder, entregar-se To run – correr
Give off – exalar
Give onto – dar para Run after – correr atrás
Give up – desistir Run away – fugir
Run down – escorrer
To go – ir Run into – encontrar inesperadamente
Go after – ir atrás, perseguir Run out of – ficar sem
Go at – atacar lançar-se sobre Run over – atropelar
Go away – ir embora Exemplo: He ran over my bicycle with his car.
Go down – descer
Go for – ir buscar To take – tomar, levar
Go off – explodir Take after – puxar, assemelhar-se
Go on – continuar Take away – levar embora
Go out – sair Exemplo: Take it away from here.
Go over – rever, repassar
Go with – combinar com Take down – derrubar
Go up – subir Take in – enganar
Take off – tirar
To look – olhar Exemplo: Take your coat off!
Look after – cuidar de
Exemplo: Could you look after the children this evening? Take on – contratar
Take out – levar para fora
Look at – olhar para Exemplo: I’m going to drink tonight and don’t try to
Look down on – menosprezar take me out of it.
Look for – procurar
Exemplo: What are you looking for? Take over – assumir chefia, direção
LÍNGUA INGLESA

Look forward – aguardar ansiosamente

Look into – examinar, analisar
Look out – tomar cuidado
Look up – consultar (livro, literatura)
Look up to – admirar

67
 2. (TCE-SC - Conhecimentos Básicos - Cargo 6 –
Médio - CESPE– 2016)
EXERCÍCIO COMENTADO

1. (SEDF - Professor de Educação Básica - Inglês – Supe-

rior - CESPE– 2017)

Based on the text 19A1BBB, judge the following item.

The verb “confine” (l.12) is synonymous with restrict.

( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Certo
O verbo “confine” (l.12) é sinônimo de restrição. Confine,
restrict, limit, bind, restringir

In the text CB3A1AAA,

the verb “realize” (l.7) can be replaced by accomplish

without any change in the meaning of the sentence.

( ) CERTO ( ) ERRADO

Resposta: Errado
realise é perceber.Realizar seria “make it real” ou “come
true”.
obs.: realise significa “realizar” em contextos específicos.
e.g.: Red dye was used to realise the script in an unbelie-
LÍNGUA INGLESA

vable dream sequence.

Realize something means: dar-se conta de algo.
Accomplish means: alcançar/realizar.

Fonte
http://www.sk.com.br/sk-read.html

68
 http://www.veramenezes.com/vocabulario.htm
http://www.letras.ufmg.br/site/e-livros/Gram%C3%A1tica%20e%20o%20Vocabul%C3%A1rio%20no%20Ensino%20
de%20Ingl%C3%AAs%20-%20Novas%20Perspectivas.pdf
http://www.mairovergara.com/como-aumentar-seu-vocabulario-em-ingles/
http://www.yazigi.com.br/noticias/ingles/os-cognatos-em-ingles-palavras-cognatas-e-falsos-cognatos
http://www.solinguainglesa.com.br/conteudo/falsos_cognatos4.php
http://www.solinguainglesa.com.br/conteudo
http://euestudoingles.blogspot.com.br/2009/02/substantivo.html
http://netinforio.com.br/gestao/arquivosportal/file/7_linguainglesa_gramatica.pdf
https://www.todamateria.com.br/countable-and-uncountable-nouns/
https://englishlive.ef.com/pt-br/blog/concordancia-como-fica-o-verbo-em-ingles/
http://www.teclasap.com.br/preposicoes/
http://www.solinguainglesa.com.br/conteudo/pronomes9.php
http://www.infoescola.com/ingles/intransitive-and-transitive-verbs-verbos-intransitivos-e-transitivos/

LÍNGUA INGLESA

69
 HORA DE PRATICAR!

1. (CRM-PR - Analista de Tecnologia da Informação –Superior - Quadrix – 2018)

Based on the text, judge the following item.

A little is considered a correct alternative for “a few” in “a few channels” (lines 7 and 8).

( ) CERTO ( ) ERRADO

2. (CRM-PR - Analista de Tecnologia da Informação –Superior - Quadrix – 2018)

Texto questão anterior
Based on the text, judge the following item.
“most of them” (lines 2 and 3) and the majority of them are synonymous expressions.

( ) CERTO ( ) ERRADO
LÍNGUA INGLESA

70
3. (Prefeitura de Niterói - RJ - Analista de Políticas Pú-
blicas e Gestão Governamental –Superior - FGV – 2018)
Texto associado
TEXT I
In Europe, Weber still rules
Statecrafting
Jul 13, 2016
Steven Van de Walle
After 30 years of public administration reform in European
countries inspired by New Public Management ideas, tradi-
tional Weberian administration still is the main organizing
principle. This is the picture that emerges from a large-sca-
le survey among the entire population of top civil servants
in 18 European countries. The findings have now been pu-
blished in our book — Public Administration Reforms in
Europe: The View from the Top.
True, many tools and management practices associated
with the NPM such as staff performance talks or manage-
ment by objectives have become very common. Across all
countries, the almost 7000 top civil servants we surveyed list
achieving results and ensuring an efficient use of resources
among the most important roles they have. They are also
in agreement that, compared to five years ago, the public
sector has made major progress in terms of efficiency and
service quality — two main objectives of the NPM.
There are ‘NPM champions’ — countries that have gone
further than others in reforming the Weberian state. Think
the UK or the Netherlands, where public employment is
increasingly normalised, and delivery contracted out. But
even there, the structures of traditional public administra-
tion remain firmly in place.
Some elements of the NPM are still mainly absent from
current management practice in European countries. In-
ternal steering by contract is not very common, and per-
formance related pay is very rare despite the popularity in
reform talk. The weak presence of flexible employment also
shows that the Weberian model still dominates. Despite at-
tempts to normalize public employment in some countries,
civil servants still enjoy a unique statute. We also observed
this during the fiscal crisis, where outright firing permanent
civil servants or cutting salaries has been relatively rare.
For civil servants, referring issues upwards in the hierarchy
is still the dominant response in situations when responsi-
bilities or interests conflict with that of other organisations.
European top civil servants consider the impartial imple-
mentation of laws and rules as one of their dominant roles,
and largely prefer state provision of services over market
provision, with the exception of the British, Danish, and Du-
tch.
There are clear country differences, with management
‘champions’ such as the UK, Estonia, Norway and the Ne-
therlands, and more legalistic and traditional public admi-
nistrations such as in Austria, France, Germany, Hungary
and Spain. The adoption of newer reform ideas suggest
that the Weberian state may now be in decline. Yet some
of the other findings of the survey, reported above, show
that Weberianism’s main ideas are still deeply embedded in
European countries.
(Source: https://statecrafting.net/in-europe-weber-still-
-rulesa851866dbf02. Retrieved on January 21st, 2018)
The word “Despite” in the sentence “Despite attempts to
normalize public employment in some countries” indicates
a) illustrative.
b) unexpected.
c) irrelevant.
d) universal.
e) private.
4. (Prefeitura de Niterói - RJ - Analista de Políticas Pú-
blicas e Gestão Governamental –Superior - FGV – 2018)
Texto associado conforme anterior
Mark the statements below as true (T) or false (F) according
to Text I.
( ) Internal steering by contract and performance related
pay are two main ideas that come from Weber.
( ) Weberian ideals now belong to the past and are only
used for historical interest.
( ) Employment flexibility is one of the tenets of the New
Public Management.
The correct sequence is:
a) F – F – T.
b) T – T – F.
c) F – T – T.
d) F – T – F.
e) T – F – F.
5. (Prefeitura de Maricá - RJ - Docente I - Língua Estran-
geira - Inglês–Superior - COSEAC – 2018)
TEXT 1 below, retrieved and adapted from https://chroni-
clingamerica. loc.gov/lccn/sn83035487/1851-06-21/ed-1/
seq-4/ on July 9th, 2018.
Text 1
Women’s rights convention – Sojourner Truth
One of the most unique and interesting speeches of the
convention was made by Sojourner Truth, an emancipated
slave. It is impossible to transfer it to paper or convey any
adequate idea of the effect it produced upon the audience.
Those only can appreciate it who saw her powerful form, her
whole-souled, earnest gesture, and listened to her strong
and truthful tones. She came forward to the platform and
addressing the President said with great simplicity:
“May I say a few words?” Receiving an affirmative answer,
she proceeded: I want to say a few words about this matter.
I am a woman’s rights. I have as much muscle as any man
LÍNGUA INGLESA
and can do as much work as any man. I have plowed and
reaped and husked and chopped and mowed, and can any
man do more than that? I have heard much about the sexes
being equal. I can carry as much as any man, and can eat as
much too, if I can get it. I am as strong as any man that is
now. As for intellect, all I can say is, if a woman has a pint,
71
 and a man a quart -- why can’t she have her little pint full?
You need not be afraid to give us our rights for fear we will
take too much; -- for we can’t take more than our pint will
hold. The poor men seem to be all in confusion, and don’t
know what to do. Why children, if you have woman’s rights,
give it to her and you will feel better. You will have your
own rights, and they won’t be so much trouble. I can’t read,
but I can hear. I have heard the bible and have learned that
Eve caused man to sin. Well, if a woman upset the world, do
give her a chance to set it right side up again. The Lady has
spoken about Jesus, how he never spurned woman from
him, and she was right. When Lazarus died, Mary and Mar-
tha came to him with faith and love and besought him to
raise their brother. And Jesus wept and Lazarus came forth.
And how came Jesus into the world? Through God who
created him and the woman who bore him. Man, where
was your part? But the women are coming up blessed be
God and a few of the men are coming up with them. But
man is in a tight place, the poor slave is on him, woman is
coming on him, he is surely between a hawk and a buzzard.
Reference: Robinson, M. (1851, June 21). Women’s rights
convention: Sojourner Truth. Anti-slavery Bugle, vol. 6 no.
41, Page 160.
Question must be answered by looking at the following
sentence from Text 1:
“One of the most unique and interesting speeches of the
convention was made by Sojourner Truth, an emancipated
slave.”
Without any other change added to the sentence, the clau-
se “an emancipated slave” could be preceded by:
a) which is.
b) that is.
c) whose is.
d) whom is.
e) who is.
6. (FUNDEP (Gestão de Concursos) - Analista de Comu-
nicação –Superior - FUNDEP (Gestão de Concursos) –
2018)
Texto associado
The correct relative pronoun to complete the blanks in the
sentence: people with higher incomes (_____ bought more
things and traveled more) had much higher carbon foot-
prints than people ______ lived more modestly is:
a) which.
b) when.
c) who.
d) whose.
LÍNGUA INGLESA
72
7. (SEDUC-CE - Professor - Língua Inglesa –Superior -
SEDUC-CE – 2016)
Text I
JANUARY 18, 2015 - DUBAI, UNITED ARAB EMIRATES
“Let’s go, Open your eyes, Open your mind to her dream.
Let’s go, fight for what’s right, fight for her life.”
Carl & the Reda Mafia, a young, dynamic, award-winning
Dubai band, wrote the song “Fight for Your Queen” as a
direct call to men to fight for gender equality. As they told
UN Women: “HeForShe is a movement we have looked up
to since its inception. The idea of ____________’s rights is so-
mething we truly believe in and support.” Lead singer Carl
Frenais, who is from India, introduced the campaign to the
band. He has been very passionate about fighting against
the horrifyingly violent crimes against women in his home
country.
We got over 500 men to pledge to support the movement.
Even those who were afraid told us they support it.
Adaptation from: http://www.heforshe.org/en/newsroom/
safety/rock-voices-for-change. Access on: April 4, 2016.
The verbs containing in the first part of the text are in the
________________, a very common verb tense/mood in the
language of campaings, meaning ________________.
a) present - fact.
b) imperative - order.
c) imperative - request.
d) modal verb - possibility.
e) present - generalization.
8. (Prefeitura de Fortaleza - CE - Analista de Políticas
Públicas e Gestão Governamental –Superior - Prefeitura
de Fortaleza - CE – 2018)
Texto associado
An example of a verb used in the present progressive tense
is:
a) bringing (line 2).
b) existing (line 3).
c) providing (line 5).
d) understanding (line 8).
9. (IBGE - Analista - Processos Administrativos e Disci-
plinares –Superior - FGV - 2016)
TEXT II
The backlash against big data
[…]
Big data refers to the idea that society can do things with a
large body of data that weren’t possible when working with
smaller amounts. The term was originally applied a decade
ago to massive datasets from astrophysics, genomics and
internet search engines, and to machine-learning systems
(for voice-recognition and translation, for example) that
work well only when given lots of data to chew on. Now
it refers to the application of data-analysis and statistics in
new areas, from retailing to human resources. The backlash
began in mid-March, prompted by an article in Science by David Lazer and others at Harvard and Northeastern University. It
showed that a big-data poster-child—Google Flu Trends, a 2009 project which identified flu outbreaks from search queries
alone—had overestimated the number of cases for four years running, compared with reported data from the Centres for
Disease Control (CDC). This led to a wider attack on the idea of big data.

The criticisms fall into three areas that are not intrinsic to big data per se, but endemic to data analysis, and have some me-
rit. First, there are biases inherent to data that must not be ignored. That is undeniably the case. Second, some proponents
of big data have claimed that theory (ie, generalisable models about how the world works) is obsolete. In fact, subject-area
knowledge remains necessary even when dealing with large data sets. Third, the risk of spurious correlations—associations
that are statistically robust but happen only by chance—increases with more data. Although there are new statistical tech-
niques to identify and banish spurious correlations, such as running many tests against subsets of the data, this will always
be a problem.

There is some merit to the naysayers’ case, in other words. But these criticisms do not mean that big-data analysis has no
merit whatsoever. Even the Harvard researchers who decried big data “hubris” admitted in Science that melding Google
Flu Trends analysis with CDC’s data improved the overall forecast—showing that big data can in fact be a useful tool. And
research published in PLOS Computational Biology on April 17th shows it is possible to estimate the prevalence of the flu
based on visits to Wikipedia articles related to the illness. Behind the big data backlash is the classic hype cycle, in which
a technology’s early proponents make overly grandiose claims, people sling arrows when those promises fall flat, but the
technology eventually transforms the world, though not necessarily in ways the pundits expected. It happened with the
web, and television, radio, motion pictures and the telegraph before it. Now it is simply big data’s turn to face the grumblers.

(From http://www.economist.com/blogs/economist explains/201 4/04/economist-explains-10)

The base form, past tense and past participle of the verb “fall” in “The criticisms fall into three areas” are, respectively:

a) fall-fell-fell;
b) fall-fall-fallen;
c) fall-fell-fallen;
d) fall-falled-fell;
e) fall-felled-falling.

10. (Prefeitura de Fortaleza - CE - Professor Substituto - Língua Inglesa –Superior - Prefeitura de Fortaleza - CE –
2018)

LÍNGUA INGLESA

The phrasal verb “bring out” (line 2) could be replaced with all verbs below, EXCEPT:

a) produce.
b) provide.
c) deliver.
d) rescue.

73
 ANOTAÇÕES
GABARITO

1 ERRADO ___________________________________________________
2 CERTO ___________________________________________________
3 B ___________________________________________________
4 A
___________________________________________________
5 E
6 C ___________________________________________________
7 C ___________________________________________________
8 A
___________________________________________________
9 C
___________________________________________________
10 D
___________________________________________________

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74
ANOTAÇÕES

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75
 ANOTAÇÕES

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LÍNGUA INGLESA

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76
ANOTAÇÕES

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LÍNGUA INGLESA

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77
 ANOTAÇÕES

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LÍNGUA INGLESA

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78
 ÍNDICE

MATEMÁTICA

Lógica proposicional..............................................................................................................................................................................................................01
Noções de conjuntos.............................................................................................................................................................................................................16
Relações e funções..................................................................................................................................................................................................................20
Funções polinomiais...............................................................................................................................................................................................................29
Funções exponenciais e logarítmicas..............................................................................................................................................................................38
Matrizes; Determinantes.......................................................................................................................................................................................................41
Sistemas lineares......................................................................................................................................................................................................................47
Sequências.................................................................................................................................................................................................................................50
Progressões aritméticas e progressões geométricas................................................................................................................................................51
Matemática financeira...........................................................................................................................................................................................................56
 2. Classificação
LÓGICA PROPOSICIONAL
Proposição simples: não contém nenhuma outra
proposição como parte integrante de si mesma. São
geralmente designadas pelas letras latinas minúsculas
Definição: Todo o conjunto de palavras ou símbolos que p,q,r,s...
exprimem um pensamento de sentido completo. E depois da letra colocamos “:”
Nossa professora, bela definição!
Não entendi nada! Exemplo:
Vamos pensar que para ser proposição a frase tem que p: Marcelo é engenheiro.
fazer sentido, mas não só sentido no nosso dia a dia, mas q: Ricardo é estudante.
também no sentido lógico.
Para uma melhor definição dentro da lógica, para Proposição composta: combinação de duas ou
ser proposição, temos que conseguir julgar se a frase é mais proposições. Geralmente designadas pelas letras
verdadeira ou falsa. maiúsculas P, Q, R, S,...

Exemplos:
(A) A Terra é azul.
Conseguimos falar se é verdadeiro ou falso? Então é
uma proposição.
(B) >2
Como ≈1,41, então a proposição tem valor lógico
falso.
Todas elas exprimem um fato.
Agora, vamos pensar em uma outra frase:
O dobro de 1 é 2?
Sim, correto?
Correto. Mas é uma proposição?
Não! Porque sentenças interrogativas, não podemos
declarar se é falso ou verdadeiro.
Bruno, vá estudar.
É uma declaração imperativa, e da mesma forma, não
conseguimos definir se é verdadeiro ou falso, portanto, não
é proposição.
Passei!
Ahh isso é muito bom, mas infelizmente, não podemos
de qualquer forma definir se é verdadeiro ou falso, porque
é uma sentença exclamativa.
Vamos ver alguns princípios da lógica:
I. Princípio da não Contradição: uma proposição não
pode ser verdadeira “e” falsa ao mesmo tempo.
II. Princípio do Terceiro Excluído: toda proposição “ou” é
verdadeira “ou” é falsa, isto é, verifica-se sempre um desses
casos e nunca um terceiro caso.
Exemplo:
P: Marcelo é engenheiro e Ricardo é estudante.
Q: Marcelo é engenheiro ou Ricardo é estudante.
Se quisermos indicar quais proposições simples fazem
parte da proposição composta:
P(p,q)
Se pensarmos em gramática, teremos uma proposição
composta quando tiver mais de um verbo e proposição
simples, quando tiver apenas 1. Mas, lembrando que para
ser proposição, temos que conseguir definir o valor lógico.
3. Conectivos
Agora que vamos entrar no assunto mais interessante e
o que liga as proposições.
Antes, estávamos vendo mais a teoria, a partir dos
conectivos vem a parte prática.
3.1. Definição
Palavras que se usam para formar novas proposições, a
partir de outras.
Vamos pensar assim: conectivos? Conectam alguma
coisa?
Sim, vão conectar as proposições, mas cada conectivo
terá um nome, vamos ver?
-Negação

1. Valor Lógico das Proposições

Definição: Chama-se valor lógico de uma proposição a Exemplo

verdade, se a proposição é verdadeira (V), e a falsidade, se p: Lívia é estudante.
a proposição é falsa (F). ~p: Lívia não é estudante.
q: Pedro é loiro.
Exemplo ¬q: É falso que Pedro é loiro.
p: Thiago é nutricionista. r: Érica lê muitos livros.
V(p)=V essa é a simbologia para indicar que o valor ~r: Não é verdade que Érica lê muitos livros.
MATEMÁTICA

lógico de p é verdadeira, ou s: Cecilia é dentista.

V(p)=F ¬s: É mentira que Cecilia é dentista.
Basicamente, ao invés de falarmos, é verdadeiro ou
falso, devemos falar tem o valor lógico verdadeiro, tem
valor lógico falso.

1
 -Conjunção TABELA-VERDADE

Com a tabela-verdade, conseguimos definir o valor

lógico de proposições compostas facilmente, analisando
cada coluna.
Se tivermos uma proposição p, ela pode ter V(p)=V ou
Nossa, são muitas formas de se escrever com a V(p)=F.
conjunção.
p
Não precisa decorar todos, alguns são mais usuais: “e”,
“mas”, “porém”. V
Exemplos F
p: Vinícius é professor.
q: Camila é médica. Quando temos duas proposições, não basta colocar só
VF, será mais que duas linhas.
p∧q: Vinícius é professor e Camila é médica.
p∧q: Vinícius é professor, mas Camila é médica.
p∧q: Vinícius é professor, porém Camila é médica. p q
V V
- Disjunção
V F
F V
F F
p: Vitor gosta de estudar.
q: Vitor gosta de trabalhar. Observe, a primeira proposição ficou VVFF
p∨q: Vitor gosta de estudar ou Vitor gosta de trabalhar. E a segunda intercalou VFVF
Vamos raciocinar, com uma proposição temos 2
- Disjunção Exclusiva possibilidades, com 2 proposições temos 4, tem que haver
Extensa: Ou...ou... um padrão para se tornar mais fácil!
Símbolo: ∨ As possibilidades serão 2n,
p: Vitor gosta de estudar.
q: Vitor gosta de trabalhar Onde:
p∨q Ou Vitor gosta de estudar ou Vitor gosta de n=número de proposições
trabalhar.

-Condicional
Extenso: Se..., então..., É necessário que, Condição p q r
necessária V V V
Símbolo: →
V F V
Exemplos V V F
p→q: Se chove, então faz frio. V F F
p→q: É suficiente que chova para que faça frio.
F V V
p→q: Chover é condição suficiente para fazer frio.
p→q: É necessário que faça frio para que chova. F F V
p→q: Fazer frio é condição necessária para chover. F V F
-Bicondicional F F F
Extenso: se, e somente se, ...
Símbolo: ↔ A primeira proposição, será metade verdadeira e
p: Lucas vai ao cinema. metade falsa.
q: Danilo vai ao cinema. A segunda, vamos sempre intercalar VFVFVF.
p↔q: Lucas vai ao cinema se, e somente se, Danilo vai E a terceira VVFFVVFF.
ao cinema. Agora, vamos ver a tabela verdade de cada um dos
operadores lógicos?
MATEMÁTICA

Referências
ALENCAR FILHO, Edgar de – Iniciação a lógica
matemática – São Paulo: Nobel – 2002.

2
 -Negação -Condicional
p ~p Se chove, então faz frio.
Se choveu e fez frio.
V F Estamos dentro da possibilidade.(V)
F V Choveu e não fez frio.
Não está dentro do que disse. (F)
Se estamos negando uma coisa, ela terá valor lógico Não choveu e fez frio.
oposto, faz sentido, não? Ahh tudo bem, porque pode fazer frio se não chover,
certo?(V)
- Conjunção Não choveu, e não fez frio.
Eu comprei bala e chocolate, só vou me contentar se eu Ora, se não choveu, não precisa fazer frio. (V)
tiver as duas coisas, certo?
Se eu tiver só bala não ficarei feliz, e nem se tiver só p q p →q
chocolate. V V V
E muito menos se eu não tiver nenhum dos dois.
V F F
p q p ∧q F V V
V V V F F V
V F F -Bicondicional
F V F Ficarei em casa, se e somente se, chover.
F F F Estou em casa e está chovendo.
A ideia era exatamente essa. (V)
Estou em casa, mas não está chovendo.
-Disjunção
Você não fez certo, era só pra ficar em casa se chovesse.
Vamos pensar na mesma frase anterior, mas com o
(F)
conectivo “ou”.
Eu sai e está chovendo.
Eu comprei bala ou chocolate.
Aiaiai não era pra sair se está chovendo (F)
Eu comprei bala e também comprei a chocolate, está
Não estou em casa e não está chovendo.
certo pois poderia ser um dos dois ou os dois. Sem chuva, você pode sair, ta?(V)
Se eu comprei só bala, ainda estou certa, da mesma
forma se eu comprei apenas chocolate.
Agora se eu não comprar nenhum dos dois, não dará p q p ↔q
certo. V V V
p q p ∨q V F F
V V V F V F
V F V F F V
F V V
F F F
EXERCÍCIOS COMENTADOS
-Disjunção Exclusiva
Na disjunção exclusiva é diferente, pois OU comprei 1.(EBSERH – ÁREA MÉDICA – CESPE – 2018) A respeito
chocolate OU comprei bala. de lógica proposicional, julgue o item que se segue.
Ou seja, um ou outro, não posso ter os dois ao mesmo Se P, Q e R forem proposições simples e se ~R indicar a
tempo. negação da proposição R, então, independentemente dos
valores lógicos V = verdadeiro ou F = falso de P, Q e R, a
p q p ∨q proposição P→Q∨(~R) será sempre V.
V V F ( )CERTO ( )ERRADO
V F V
F V V Resposta: Errado
Se P for verdadeiro, Q falso e R falso, a proposição é
MATEMÁTICA

F F F falsa.

3
 2. (TRT 7ª REGIÃO – CONHECIMENTOS BÁSICOS – a) V / V / F / F / F / F / F / F.
CESPE – 2017) b) V / V / F / V / V / F / F / V.
c) V / V / F / V / F / F / F / V.
Texto CB1A5AAA – Proposição P d) V / V / V / V / V / V / V / V.
e) V / V / V / F / V / V / V / F.
A empresa alegou ter pago suas obrigações previdenciá-
rias, mas não apresentou os comprovantes de pagamento; Resposta: Letra D
o juiz julgou, pois, procedente a ação movida pelo ex-em- A proposição S é composta por: (p∧q)→(r∨p)
pregado.
P Q R p∧q r∨p S(p∧q)→(r∨p)
A quantidade mínima de linhas necessárias na tabela-ver-
dade para representar todas as combinações possíveis para V V V V V V
os valores lógicos das proposições simples que compõem V V F V V V
a proposição P do texto CB1A5AAA é igual a
V F V F V V
a) 32. V F F F V V
b) 4. F V V F V V
c) 8.
d) 16. F V F F F V
F F V F V V
Resposta: Letra C.
F F F F F V
P: A empresa alegou ter pago suas obrigações previden-
ciárias.
Q: apresentou os comprovantes de pagamento.
TAUTOLOGIA
R: o juiz julgou, pois, procedente a ação movida pelo
ex-empregado.
Definição: Chama-se tautologia, toda proposição
Número de linhas: 2³=8
composta que terá a coluna inteira de valor lógico V.
Podemos ter proposições SIMPLES que são falsas e se a
3.(SERES-PE – AGENTE DE SEGURANÇA PENITENCI-
coluna da proposição composta for verdadeira é tautologia.
ÁRIA – CESPE – 2017) A partir das proposições simples
Vamos ver alguns exemplos.
P: “Sandra foi passear no centro comercial Bom Preço”, Q:
“As lojas do centro comercial Bom Preço estavam realizan-
A proposição ~(p∧p) é tautologia, pelo Princípio da
do liquidação” e R: “Sandra comprou roupas nas lojas do
não contradição. Está lembrado?
Bom Preço” é possível formar a proposição composta S:
Princípio da não Contradição: uma proposição não
“Se Sandra foi passear no centro comercial Bom Preço e se
pode ser verdadeira “e” falsa ao mesmo tempo.
as lojas desse centro estavam realizando liquidação, então
Sandra comprou roupas nas lojas do Bom Preço ou Sandra
foi passear no centro comercial Bom Preço”. Considerando P ~p p∧~p ~(p∧~p)
todas as possibilidades de as proposições P, Q e R serem V F F V
verdadeiras (V) ou falsas (F), é possível construir a tabela-
-verdade da proposição S, que está iniciada na tabela mos- F V F V
trada a seguir.
A proposição p∨ ~p é tautológica, pelo princípio do
Terceiro Excluído.
Princípio do Terceiro Excluído: toda proposição “ou” é
verdadeira “ou” é falsa, isto é, verifica-se sempre um desses
casos e nunca um terceiro caso.

P ~p p∨~p
V F V
F V V

Esses são os exemplos mais simples, mas normalmente

conseguiremos resolver as questões com base na tabela
MATEMÁTICA

verdade, por isso insisto que a tabela verdade dos

operadores, têm que estar na “ponta da língua”, quase
Completando a tabela, se necessário, assinale a opção que como a tabuada da matemática.
mostra, na ordem em que aparecem, os valores lógicos na Veremos outros exemplos.
coluna correspondente à proposição S, de cima para baixo.

4
 Exemplo 1
Vamos pensar nas proposições:
P: João é estudante.
Q: Mateus é professor.
Se João é estudante, então João é estudante ou Mateus
é professor.
Em simbologia: p→p∨q
P Q
V V
EXERCÍCIO COMENTADO
1.(INSS – ANALISTA DO SEGURO SOCIAL – CESPE –
2016) Com relação a lógica proposicional, julgue o item
subsequente.
Considerando-se as proposições simples “Cláudio pratica
esportes” e “Cláudio tem uma alimentação balanceada”, é
correto afirmar que a proposição “Cláudio pratica esportes
p∨ q p→p∨q ou ele não pratica esportes e não tem uma alimentação
V V balanceada” é uma tautologia.

V F V V
( ) CERTO ( ) ERRADO
F V V V
F F F V Resposta: Errado
p: Cláudio pratica esportes.
A coluna inteira da proposição composta deu q: Cláudio tem uma alimentação balanceada.
verdadeiro, então é uma tautologia. (p∨~p)∧~q

Exemplo 2
P ~P Q ~q p∨~P (p∨~p)∧~q
Com as mesmas proposições anteriores:
João é estudante ou não é verdade que João é estudante V F V F V F
e Mateus é professor. V F F V V V
p∨~(p∧q) F V V F V F
P Q p∧q ~(p∧q) p∨~(p∧q) F V F V V V
V V V F V
V F F V V EQUIVALÊNCIAS LÓGICAS
F V F V V
Diz-se que uma proposição P(p,q,r..) é logicamente
F F F V V equivalente ou equivalente a uma proposição Q(p,r,s..) se as
tabelas-verdade dessas duas proposições são IDÊNTICAS.
Novamente, coluna deu inteira com valor lógico Para indicar que são equivalentes, usaremos a seguinte
verdadeiro, é tautologia. notação:
P(p,q,r..) ⇔ Q(p,r,s..)
Exemplo 3
Se João é estudante ou não é estudante, então Mateus Essa parte de equivalência é um pouco mais chatinha,
é professor. mas conforme estudamos, vou falando algumas dicas.

1. Regra da Dupla negação

P Q ~p p∨~p p∨~p→q
V V F V V ~~p⇔p
V F F V F p ~p ~~p
F V V V V V F V
F F V V F F V F

Deu pelo menos uma falsa e agora? São iguais, então ~~p⇔p
Não é tautologia.
2. Regra de Clavius
Referências
ALENCAR FILHO, Edgar de. Iniciação a lógica matemática. ~p→p⇔p
São Paulo: Nobel – 2002.
MATEMÁTICA

p ~p ~p→p
V F V
F V F

5
 3. Regra de Absorção b) p ∨ q ⇔ q ∨ p
p q p∨q q∨p
p→p∧q⇔p→q
V V V V
p q p∧ q p→p∧q p→q V F V V
V V V V V F V V V
V F F F F F F F F
F V F V V
c) p ∨ q ⇔ q ∨ p
F F F V V
p q p∨q q ∨ p
4. Condicional V V F F
V F V V
Gostaria da sua atenção aqui, pois as condicionais são
as mais pedidas nos concursos. F V V V
F F F F
A condicional p→q e a disjunção ~p∨q, têm tabelas-
verdades idênticas

p ~p q p∧q p→q ~p∨q d) p ↔ q ⇔ q ↔ p

V F V V V V p q p↔q q↔p

V F F F F F V V V V

F V V F V V V F F F

F V F F V V F V F F
F F V V
Exemplo
p: Coelho gosta de cenoura Equivalências notáveis:
q: Coelho é herbívoro.

p→q: Se coelho gosta de cenoura, então coelho é 1 - Distribuição (equivalência pela distributiva)
herbívoro.
~p∨q: Coelha não gosta de cenoura ou coelho é a) p ∧ (q ∨ r) ⇔ (p ∧ q) ∨ (p ∧ r)
herbívoro

A condicional ~p→~q é equivalente a disjunção p∨~q p q r q p ∧ (q p∧ p (p ∧ q) ∨ (p

∨r ∨ r) q ∧r ∧ r)
p q ~p ~q ~p→~q p∨~q V V V V V V V V
V V F F V V V V F V V V F V
V F F V V V V F V V V F V V
F V V F F F V F F F F F F F
F F V V V V F V V V F F F F
Equivalências fundamentais (Propriedades F V F V F F F F
Fundamentais): a equivalência lógica entre as proposições F F V V F F F F
goza das propriedades simétrica, reflexiva e transitiva.
F F F F F F F F
1 – Simetria (equivalência por simetria)

a) p ∧ q ⇔ q ∧ p
p q p∧q q∧p
V V V V
MATEMÁTICA

V F F F
F V F F
F F F F

6
 b) p ∨ (q ∧ r) ⇔ (p ∨ q) ∧ (p ∨ r) 3 – Idempotência

a) p ⇔ (p ∧ p)
p q r q p ∨ (q p∨ p (p ∨ q) ∧ (p
∧r ∧ r) q ∨r ∨ r) Para ficar mais fácil o entendimento, vamos fazer duas
colunas com p
V V V V V V V V
V V F F V V V V p p p∧ p
V F V F V V V V V V V
V F F F V V V V F F F
F V V V V V V V
b) p ⇔ (p ∨ p)
F V F F F V F F
F F V F F F V F p p p∨ p
F F F F F F F F V V V

2 - Associação (equivalência pela associativa) F F F

a) p ∧ (q ∧ r) ⇔ (p ∧ q) ∧ (p ∧ r) 4 - Pela contraposição: de uma condicional gera-

se outra condicional equivalente à primeira, apenas
invertendo-se e negando-se as proposições simples que as
p q r q p ∧ (q ∧ r) p∧q p (p ∧ q) ∧ (p compõem.
∧r ∧r ∧ r) Da mesma forma que vimos na condicional mais
V V V V V V V V acima, temos outros modos de definir a equivalência da
V V F F F V F F condicional que são de igual importância.
V F V F F F V F
1º caso: (p → q) ⇔ (~q → ~p)
V F F F F F F F
F V V V F F F F p q ~p ~q p→q ~q → ~p
F V F F F F F F V V F F V V
F F V F F F F F V F F V F F
F F F F F F F F F V V F V V
b) p ∨ (q ∨ r) ⇔ (p ∨ q) ∨ (p ∨ r) F F V V V V
2º caso: (~p → q) ⇔ (~q → p)
p q r q p ∨ (q p∨ p (p ∨ q) ∨ (p
∨r ∨ r) q ∨r ∨ r) p q ~p ~p → q ~q ~q → p
V V V V V V V V V V F V F V
V V F V V V V V V F F V V V
V F V V V V V V F V V V F V
V F F F V V V V F F V F V F
F V V V V V V V
3º caso: (p → ~q) ⇔ (q → ~p)
F V F V V V F V
F F V V V F V V
p q ~q p → ~q ~p q → ~p
F F F F F F F F
V V F F F F
V F V V F V
F V F V V V
MATEMÁTICA

F F V V V V

7
 5 - Pela bicondicional Observe a tabela verdade dessas quatro proposições:

a) (p ↔ q) ⇔ (p → q) ∧ (q → p), por definição p q ~p ~q p→ q→ ~p → ~q →

q p ~q ~p
p q p↔q p→q q→p (p → q) ∧ (q → p) V V F F V V V V
V V V V V V V F F V F V V F
V F F F V F F V V F V F F V
F V F V F F F F V V V V V V
F F V V V V
Observamos ainda que a condicional p → q e a sua
recíproca q → p ou a sua contrária ~p → ~q NÃO SÃO
b) (p ↔ q) ⇔ (~q → ~p) ∧ (~p → ~q) EQUIVALENTES.

p q p↔ ~q ~p ~q → ~p → (~q → ~p) ∧
q ~p ~q (~p → ~q) EXERCÍCIOS COMENTADOS
V V V F F V V V
V F F V F F V F 1. (TRF 1ª REGIÃO – TÉCNICO JUDICIÁRIO – CESPE –
2017) A partir da proposição P: “Quem pode mais, chora
F V F F V V F F menos.”, que corresponde a um ditado popular, julgue o
F F V V V V V V próximo item.
Do ponto de vista da lógica sentencial, a proposição P é
c) (p ↔ q) ⇔ (p ∧ q) ∨ (~p ∧ ~q) equivalente a “Se pode mais, o indivíduo chora menos”.

( ) CERTO ( ) ERRADO
p q p p∧ ~p ~q ~p ∧ (p ∧ q) ∨ (~p
↔ q ~q ∧ ~q) Resposta: Certo
q Uma dica é que normalmente quando tem vírgula é con-
V V V V F F F V dicional, não é regra, mas acontece quando você não
V F F F F V F F acha o conectivo.

F V F F V F F F 2. (PC-PE – PERITO PAPILOSCOPISTA – CESPE – 2016)

F F V F V V V V
Texto CG1A06AAA
6 - Pela exportação-importação
A Polícia Civil de determinado município prendeu, na sex-
[(p ∧ q) → r] ⇔ [p → (q → r)]
ta-feira, um jovem de 22 anos de idade suspeito de ter co-
metido assassinatos em série. Ele é suspeito de cortar, em
p q r p∧q (p ∧ q) → r q→r p → (q → r) três partes, o corpo de outro jovem e de enterrar as partes
V V V V V V V em um matagal, na região interiorana do município. Ele é
suspeito também de ter cometido outros dois esquarteja-
V V F V F F F
mentos, já que foram encontrados vídeos em que ele su-
V F V F V V V postamente aparece executando os crimes
V F F F V V V Assinale a opção que é logicamente equivalente à propo-
sição “Ele é suspeito também de ter cometido outros dois
F V V F V V V
esquartejamentos, já que foram encontrados vídeos em
F V F F V F V que ele supostamente aparece executando os crimes”, pre-
F F V F V V V sente no texto CG1A06AAA.
F F F F V V V a) Se foram encontrados vídeos em que ele supostamen-
Proposições Associadas a uma Condicional (se, então) te aparece executando os dois esquartejamentos, ele é
suspeito também de ter cometido esses crimes.
MATEMÁTICA

Chama-se proposições associadas a p → q as três
proposições condicionadas que contêm p e q:
– Proposições recíprocas: p → q: q → p
– Proposição contrária: p → q: ~p → ~q
– Proposição contrapositiva: p → q: ~q → ~p
b) Ele não é suspeito de outros dois esquartejamentos, já
que não foram encontrados vídeos em que ele suposta-
mente aparece executando os crimes.
c) Se não foram encontrados vídeos em que ele suposta-
mente aparece executando os dois esquartejamentos,

8
 ele não é suspeito desses crimes.
d) Como ele é suspeito de ter cometido também dois esquartejamentos, foram encontrados vídeos em que ele suposta-
mente aparece executando os crimes.
e) Foram encontrados vídeos em que ele supostamente aparece executando os dois esquartejamentos, pois ele é também
suspeito de ter cometido esses crimes.

Resposta: A
A expressão já que=pois
Que se for escrita com a condicional, devemos mudar as proposições de lugar.
Se foram encontrados vídeos em que ele supostamente aparece executando os dois esquartejamentos, ele é suspeito
também de ter cometido esses crimes.

Referências
ALENCAR FILHO, Edgar de – Iniciação a lógica matemática – São Paulo: Nobel – 2002.
CABRAL, Luiz Cláudio Durão; NUNES, Mauro César de Abreu - Raciocínio lógico passo a passo – Rio de Janeiro: Elsevier,
2013.

Negação de uma proposição composta

Definição: Quando se nega uma proposição composta primitiva, gera-se outra proposição também composta e
equivalente à negação de sua primitiva.
Ou seja, muitas vezes para os exercícios teremos que saber qual a equivalência da negação para compor uma frase, por
exemplo.

Negação de uma conjunção (Lei de Morgan)

Para negar uma conjunção, basta negar as partes e trocar o conectivo conjunção pelo conectivo disjunção.

~(p ∧ q) ⇔ (~p ∨ ~q)

p q ~p ~q p∧q ~(p ∧ q) ~p ∨ ~q
V V F F V F F
V F F V F V V
F V V F F V V
F F V V F V V

Negação de uma disjunção (Lei de Morgan)

Para negar uma disjunção, basta negar as partes e trocar o conectivo-disjunção pelo conectivo-conjunção.

~(p ∨ q) ⇔ (~p ∧ ~q)

p q ~p ~q p∨q ~(p ∨ q) ~p ∧ ~q
V V F F V F F
V F F V V F F
F V V F V F F
F F V V F V V

Resumindo as negações, quando é conjunção nega as duas e troca por “ou”

Quando for disjunção, nega tudo e troca por “e”.
MATEMÁTICA

9
 Negação de uma disjunção exclusiva

~(p ∨ q) ⇔ (p ↔ q)
p q p∨q ~( p∨q) p↔q
V V F V V
V F V F F
F V V F F
F F F V V

Negação de uma condicional

Famoso MANE
Mantém a primeira e nega a segunda.

~(p → q) ⇔ (p ∧ ~q)
p q p→q ~q ~(p → q) p ∧ ~q
V V V F F F
V F F V V V
F V V F F V
F F V V F F

Negação de uma bicondicional

~(p ↔ q) = ~[(p → q) ∧ (q → p)] ⇔ [(p ∧ ~q) ∨ (q ∧ ~p)]

P Q p↔q p→q q→p p → q) ∧ (q → p)] ~[(p → q) ∧ (q → p ∧ ~q q ∧ ~p [(p ∧ ~q) ∨ (q ∧

p)] ~p)]
V V V V V V F F F F
V F F F V F V V F V
F V F V F F V F V V
F F V V V V F F F F

Dupla negação (Teoria da Involução)

a) De uma proposição simples: p ⇔ ~ (~p)

P ~P ~ (~p)
V F V
F V F

b) De uma condicional: Definição: A dupla negação de uma condicional dá-se da seguinte forma: nega-se a 1ª parte da
condicional, troca-se o conectivo-condicional pela disjunção e mantém-se a 2ª parte.
Demonstração: Seja a proposição primitiva: p → q nega-se pela 1ª vez: ~(p → q) ⇔ p ∧ ~q nega-se pela 2ª vez: ~(p ∧
~q) ⇔ ~p ∨ q
Conclusão: Ao negarmos uma proposição primitiva duas vezes consecutivas, a proposição resultante será equivalente à
sua proposição primitiva. Logo, p → q ⇔ ~p ∨ q
MATEMÁTICA

10

EXERCÍCIOS COMENTADOS
1. (TRF 1ª REGIÃO – TÉCNICO JUDICIÁRIO – CESPE –
2017) A partir da proposição P: “Quem pode mais, chora
menos.”, que corresponde a um ditado popular, julgue o
próximo item.
A negação da proposição P pode ser expressa por “Quem
não pode mais, não chora menos”
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Errado.
Negação de uma condicional: mantém a primeira e nega
a segunda
2. (PC-PE – PERITO CRIMINAL – CESPE – 2016) Consi-
dere as seguintes proposições para responder a questão.
P1: Se há investigação ou o suspeito é flagrado cometendo
delito, então há punição de criminosos.
P2: Se há punição de criminosos, os níveis de violência não
tendem a aumentar.
P3: Se os níveis de violência não tendem a aumentar, a po-
pulação não faz justiça com as próprias mãos.
Assinale a opção que apresenta uma negação correta da
proposição P1.
a) Se não há punição de criminosos, então não há investi-
gação ou o suspeito não é flagrado cometendo delito.
b) Há punição de criminosos, mas não há investigação nem
o suspeito é flagrado cometendo delito.
c) Há investigação ou o suspeito é flagrado cometendo de-
lito, mas não há punição de criminosos.
d) Se não há investigação ou o suspeito não é flagrado
cometendo delito, então não há punição de criminosos.
e) Se não há investigação e o suspeito não é flagrado co-
metendo delito, então não há punição de criminosos.
Resposta: Letra C
Famoso MANE
Mantém a primeira e nega a segunda.
Há investigação ou o suspeito é flagrado cometendo
delito e não há punição de criminosos.
No caso, a questão ao invés de “e”utilizou mas
ARGUMENTOS
Um argumento é um conjunto finito de premissas
(proposições), sendo uma delas a consequência das demais.
Tal premissa (proposição), que é o resultado dedutivo ou
consequência lógica das demais, é chamada conclusão. Um
argumento é uma fórmula: P1 ∧ P2 ∧ ... ∧ Pn → Q
OBSERVAÇÃO: A fórmula argumentativa P1 ∧ P2 ∧ ...
∧ Pn → Q, também poderá ser representada pela seguinte
forma:
1. Argumentos válidos
Um argumento é válido quando a conclusão é verdadeira
(V), sempre que as premissas forem todas verdadeiras (V).
Dizemos, também, que um argumento é válido quando a
conclusão é uma consequência obrigatória das verdades
de suas premissas.
Argumentos inválidos
Um argumento é dito inválido (ou falácia, ou ilegítimo
ou mal construído), quando as verdades das premissas são
insuficientes para sustentar a verdade da conclusão. Caso a
conclusão seja falsa, decorrente das insuficiências geradas
pelas verdades de suas premissas, tem-se como conclusão
uma contradição (F).
2. Métodos para testar a validade dos argumentos
(IF-BA – ADMINISTRADOR – FUNRIO – 2016)
Ou João é culpado ou Antônio é culpado. Se Antônio é
inocente então Carlos é inocente. João é culpado se e
somente se Pedro é inocente. Ora, Pedro é inocente. Logo,
a) Pedro e Antônio são inocentes e Carlos e João são
culpados.
b) Pedro e Carlos são inocentes e Antônio e João são
culpados.
c) Pedro e João são inocentes e Antônio e Carlos são
culpados.
d) Antônio e Carlos são inocentes e Pedro e João são
culpados.
e) Antônio, Carlos e Pedro são inocentes e João é
culpado.
Resposta: Letra E.
Vamos começar de baixo pra cima.
Ou João é culpado ou Antônio é culpado.
Se Antônio é inocente então Carlos é inocente.
João é culpado se e somente se Pedro é inocente.
Ora, Pedro é inocente.
(V)
Sabendo que Pedro é inocente,
João é culpado se e somente se Pedro é inocente.
João é culpado, pois a bicondicional só é verdadeira se
ambas forem verdadeiras ou ambas falsas.
MATEMÁTICA
João é culpado se e somente se Pedro é inocente
(V) (V)
Ora, Pedro é inocente
(V)
11
 Sabendo que João é culpado, vamos analisar a primeira
premissa.
Ou João é culpado ou Antônio é culpado.
Então, Antônio é inocente, pois a disjunção exclusiva só
é verdadeira se apenas uma das proposições for.
Se Antônio é inocente então Carlos é inocente.
Carlos é inocente, pois sendo a primeira verdadeira, a
condicional só será verdadeira se a segunda proposição
também for.
Então, temos:
Pedro é inocente, João é culpado, António é inocente e
Carlos é inocente.
O quantificador universal
O quantificador universal, usado para transformar
sentenças (proposições) abertas em proposições fechadas,
é indicado pelo símbolo “∀”, que se lê: “qualquer que seja”,
“para todo”, “para cada”.
Exemplo:
(∀x)(x + 2 = 6)
Lê-se: “Qualquer que seja x, temos que x + 2 = 6” (falsa).
É falso, pois não podemos colocar qualquer x para a
afirmação ser verdadeira.
O quantificador existencial
O quantificador existencial é indicado pelo símbolo “∃”
que se lê: “existe”, “existe pelo menos um” e “existe um”.

EXERCÍCIO COMENTADO Exemplos:

1. (DPU – AGENTE ADMINISTRATIVO – CESPE – 2016)
Considere que as seguintes proposições sejam verdadeiras.
• Quando chove, Maria não vai ao cinema.
• Quando Cláudio fica em casa, Maria vai ao cinema.
• Quando Cláudio sai de casa, não faz frio.
• Quando Fernando está estudando, não chove.
• Durante a noite, faz frio.
Tendo como referência as proposições apresentadas, jul-
gue o item subsecutivo.
Se Maria foi ao cinema, então Fernando estava estudando.
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Errado
• Durante a noite, faz frio.
V
• Quando Cláudio sai de casa, não faz frio.
F F
(∃x)(x + 5 = 9)
Lê-se: “Existe um número x, tal que x + 5 = 9” (verdadeira).
Nesse caso, existe um número, ahh tudo bem... claro que
existe algum número que essa afirmação será verdadeira.
Ok? Sem maiores problemas, certo?
Representação de uma proposição quantificada
(∀x)(x ∈ N)(x + 3 > 15)
Quantificador: ∀
Condição de existência da variável: x ∈ N.
Predicado: x + 3 > 15.
(∃x)[(x + 1 = 4) ∧ (7 + x = 10)]
Quantificador: ∃
Condição de existência da variável: não há.
Predicado: “(x + 1 = 4) ∧ (7 + x = 10)”.

• Quando Cláudio fica em casa, Maria vai ao cinema. Negações de proposições quantificadas ou funcionais
V V Seja uma sentença (∀x)(A(x)).
Negação: (∃x)(~A(x))
• Quando chove, Maria não vai ao cinema.
F F Exemplo
(∀x)(2x-1=3)
• Quando Fernando está estudando, não chove. Negação: (∃x)(2x-1≠3)
V/F V Seja uma sentença (∃x)(Q(x)).
Portanto, Se Maria foi ao cinema, então Fernando estava Negação: (∀x)(~Q(x)).
estudando. (∃x)(2x-1=3)
Não tem como ser julgado. Negação: (∀x)(2x-1≠3)

1. Definição das proposições

DIAGRAMAS LÓGICOS
Todo A é B.
As questões de Diagramas lógicos envolvem as
proposições categóricas (todo, algum, nenhum), cuja O conjunto A está contido no conjunto B, assim todo
solução requer que desenhemos figuras, os chamados elemento de A também é elemento de B.
diagramas.
MATEMÁTICA

Quantificadores são elementos que, quando associados

às sentenças abertas, permitem que as mesmas sejam
avaliadas como verdadeiras ou falsas, ou seja, passam a ser
qualificadas como sentenças fechadas.

12
 Podemos representar de duas maneiras: Algum A é B.

Quer dizer que há pelo menos 1 elemento de A em

comum com o conjunto B

Temos 4 representações possíveis

a) os dois conjuntos possuem uma parte dos elementos

em comum.

Quando “todo A é B” é verdadeira, vamos ver como

ficam os valores lógicos das outras?

Pensemos nessa frase: Toda criança é linda.

Nenhum A é B é necessariamente falsa.

Nenhuma criança é linda, mas eu não acabei de falar
que TODA criança é linda? Por isso é falsa.

Algum A é B é necessariamente verdadeira. b) Todos os elementos de A estão em B.

Alguma Criança é linda, sim, se todas são 1, 2, 3...são
lindas.

Algum A não é B necessariamente é falsa, pois A está

contido em B.
Alguma criança não é linda, bem como já vimos
impossível, pois todas são.

Nenhum A é B.

A e B não terão elementos em comum.

c) Todos os elementos de B estão em A

Quando “nenhum A é B” é verdadeira, vamos ver como

ficam os valores lógicos das outras?
Frase: Nenhum cachorro é gato. (sim, eu sei. Frase
extrema, mas assim é bom para entendermos..hehe)

Todo A é B é necessariamente falsa.

Todo cachorro é gato, faz sentido? Nenhum, não é?
Algum A é B é necessariamente falsa.
Algum cachorro é gato, ainda não faz sentido.
MATEMÁTICA

Algum A não é B necessariamente verdadeira.

Algum cachorro não é gato. Ah, sim! Espero que todos
não sejam, mas se já está dizendo “algum” vou concordar.

13
 d) O conjunto A é igual ao conjunto B. b) Todos os elementos de B estão em A.

Quando “algum A é B” é verdadeira, vamos ver como c) Não há elementos em comum entre os dois conjun-
ficam os valores lógicos das outras? tos.
Frase: Algum copo é de vidro.

Nenhum A é B é necessariamente falsa.

Nenhum copo é de vidro.
Com frase fica mais fácil né? Porque assim, conseguimos
ver que é falsa, pois acabei de falar que algum copo é de
vidro, ou seja, tenho pelo menos 1 copo de vidro.

Todo A é B.
Não conseguimos determinar, podendo ser verdadeira
ou falsa (podemos analisar também os diagramas
mostrados nas figuras a e c).
Todo copo é de vidro.
Pode ser que sim, ou não. Quando “algum A não é B” é verdadeira, vamos ver
como ficam os valores lógicos das outras?
Algum A não é B. Vamos fazer a frase contrária do exemplo anterior.
Não conseguimos determinar, podendo ser verdadeira Frase: Algum copo não é de vidro.
ou falsa (contradiz com as figuras b e d)
Algum copo não é de vidro. Nenhum A é B é indeterminada (contradição com as
Como não sabemos se todos os copos são de vidros, figuras a e b).
pode ser verdadeira. Nenhum copo é de vidro, algum não é, mas não sei se
todos não são de vidro.
Algum A não é B.
O conjunto A tem pelo menos um elemento que não Todo A é B é necessariamente falsa.
pertence ao conjunto B. Todo copo é de vidro, mas eu disse que algum copo
não era.
Aqui teremos 3 modos de representar: Algum A é B é indeterminada.
Algum copo é de vidro, não consigo determinar se tem
a) Os dois conjuntos possuem uma parte dos elemen- algum de vidro ou não.
tos em comum.
MATEMÁTICA

14

EXERCÍCIOS COMENTADOS
1. (PC-RS – ESCRIVÃO – FUNDATEC – 2018) Supondo a
verdade da sentença aberta: Alguns investigados são ad-
vogados mas nem todos os investigados têm domicílio co-
nhecido. Podemos deduzir a verdade da alternativa:
a) Todos investigados são advogados e têm domicílio co-
nhecido.
b) Todos investigados são advogados e não têm domicílio
conhecido.
c) Alguns investigados são advogados e têm domicílio co-
nhecido.
d) Alguns investigados são advogados e alguns investiga-
dos têm domicílio conhecido.
e) Alguns investigados são advogados e alguns investiga-
dos não têm domicílio conhecido.
Resposta: Letra E
Nem todos os investigados têm domicilio = Existem in-
vestigados que não têm domicilio.
2. (UFES – ASSISTENTE EM ADMINISTRAÇÃO – UFES
– 2017) Em um determinado grupo de pessoas,
• todas as pessoas que praticam futebol também praticam
natação,
• algumas pessoas que praticam tênis também praticam
futebol,
• algumas pessoas que praticam tênis não praticam nata-
ção.
É CORRETO afirmar que no grupo
a) todas as pessoas que praticam natação também prati-
cam tênis.
b) todas as pessoas que praticam futebol também praticam
tênis.
c) algumas pessoas que praticam natação não praticam fu-
tebol.
d) algumas pessoas que praticam natação não praticam
tênis.
e) algumas pessoas que praticam tênis não praticam fute-
bol.
Resposta: Letra E.
3. (SEPOG-RO – TÉCNICO EM TECNOLOGIA DA IN-
FORMAÇÃO E COMUNICAÇÃO – FGV – 2017) Conside-
re a afirmação:
“Toda pessoa que faz exercícios não tem pressão alta”.
De acordo com essa afirmação é correto concluir que
a) se uma pessoa tem pressão alta então não faz exercícios.
b) se uma pessoa não faz exercícios então tem pressão alta.
c) se uma pessoa não tem pressão alta então faz exercícios.
d) existem pessoas que fazem exercícios e que têm pressão
alta.
e) não existe pessoa que não tenha pressão alta e não faça
exercícios.
Resposta: Letra A
Se toda pessoa que faz exercício não tem pressão alta, ora,
se a pessoa tem pressão alta, então não faz exercício.
Referências
CARVALHO, S. Raciocínio Lógico Simplificado. Série
Provas e Concursos, 2010.
SEQUÊNCIAS NUMÉRICAS
1. Definição
O diário do professor é composto pelos nomes de seus
alunos e esses nomes obedecem a uma ordem (são es-
critos em ordem alfabética). Essa lista de nomes (diário)
pode ser considerada uma sequência. Os dias do mês são
dispostos no calendário obedecendo a certa ordem que
também é um tipo de sequência. Assim, sequências estão
presentes no nosso dia a dia com mais frequência que você
pode imaginar.
A definição formal de sequência é todo conjunto ou
grupo no qual os seus elementos estão escritos em uma
MATEMÁTICA
determinada ordem ou padrão. No estudo da matemáti-
ca estudamos obviamente, as sequências numéricas.
Ao representarmos uma sequência numérica, deve-
mos colocar seus elementos entre parênteses. Veja alguns
exemplos de sequências numéricas:
15
 Ex: (2,4,6,8,10,12,…) - números pares positivos. 2. (FCC-2016) A sequência numérica 1/2, 3/4, 5/6, 7/8;...é
Ex: (1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11...) - números naturais. ilimitada e criada seguindo o mesmo padrão lógico. A dife-
Ex: (10,20,30,40,50...) - números múltiplos de 10. rença entre o 500º e o 50º termos dessa sequência é igual a:
Ex: (10,15,20,30) - múltiplos de 5, maiores que 5 e me- a) 0,9
nores que 35. b) 9
Pelos exemplos, observou-se dois tipos básicos de se- c) 0,009
quências: d) 0,09
Sequência finita: Sequência numérica onde a quanti- e) 0,0009
dade dos elementos é finita.
Resposta: Letra C.
Sequência infinita: Sequência que seus elementos se-
2n−1
guem ao infinito. Utilizando o termo geral dessa sequência an = ,
2n
2. Representação facilmente a500 e a50 são identificados. Substituindo
para n=500 e n=50, chega-se ao resultado.
Em uma sequencia numérica qualquer, o primeiro termo
será representado por uma letra minúscula seguido de sua
posição na sequência. Assim, o primeiro termo é representa-
do por , o segundo termo é , o terceiro e assim por diante. NOÇÕES DE CONJUNTOS

#FicaDica TEORIA DOS CONJUNTOS

Na matemática, achar uma expressão que 1. Representação

possa descrever a sequência numérica em
função da posição do termo na mesma torna- - Enumerando todos os elementos do conjunto: S={1,
se conveniente e necessário para se usar essa 2, 3, 4, 5}
teoria. Os exemplos a seguir exemplificam esse - Simbolicamente: B={x∈ N|2<x<8}, enumerando esses
conceito: elementos temos:
B={3,4,5,6,7}
Ex: (1,2,3,4,…)→Essa sequência pode ser descrita como - por meio de diagrama:
sendo: . Ou seja, qualquer termo da sequência é exatamen-
te o valor de sua posição.

Ex: (5,8,11,14,…)→Essa sequência pode ser descrita

como sendo: . Ou seja, qualquer termo da sequência é o
triplo da sua posição somado 2.

Ex: (0,3,8,15,…)→ Essa sequência pode ser descrita como

sendo: . Ou seja, qualquer termo da sequência é o quadra-
do da sua posição subtraído 1.
Essa expressão de an é definida como expressão do
termo geral da sequência.

Quando um conjunto não possuir elementos chamares

EXERCÍCIO COMENTADO
1. (FCC-2016 – MODIFICADO) Determine o termo geral
an da sequência numérica 1 , 3 , 5 , 7 , … , an
2 4 6 8
de conjunto vazio: S=∅ ou S={ }.
2. Igualdade
Dois conjuntos são iguais se, e somente se, possuem
exatamente os mesmos elementos. Em símbolo:

Resposta:
Mediante análise dos termos da sequência, nota-se que
MATEMÁTICA

termo geral é Para saber se dois conjuntos A e B são iguais, precisamos

2n − 1 saber apenas quais são os elementos.
an = Não importa ordem:
2n A={1,2,3} e B={2,1,3}

16
 Não importa se há repetição: Interseção
A={1,2,2,3} e B={1,2,3} A interseção dos conjuntos A e B é o conjunto formado
pelos elementos que são ao mesmo tempo de A e de B, e é
3. Relação de Pertinência representada por: A∩B.
Simbolicamente: A∩B={x|x∈A e xB}
Relacionam um elemento com conjunto. E a indicação
que o elemento pertence (∈) ou não pertence (∉)
Exemplo: Dado o conjunto A={-3, 0, 1, 5}
0∈A
2∉A

4. Relações de Inclusão

Relacionam um conjunto com outro conjunto.

Simbologia: ⊂(está contido), ⊄(não está contido), Exemplo:
⊃(contém), (não contém) A={a,b,c,d,e} e B={d,e,f,g}
A∩B={d,e}
A Relação de inclusão possui 3 propriedades:
6.2. Diferença
Exemplo:
{1, 3,5}⊂{0, 1, 2, 3, 4, 5} Uma outra operação entre conjuntos é a diferença, que
{0, 1, 2, 3, 4, 5}⊃{1, 3,5} a cada par A, B de conjuntos faz corresponder o conjunto
Aqui vale a famosa regrinha que o professor ensina, definido por:
boca aberta para o maior conjunto. A – B ou A\B que se diz a diferença entre A e B ou o
complementar de B em relação a A.
5. Subconjunto A este conjunto pertencem os elementos de A que não
pertencem a B.
O conjunto A é subconjunto de B se todo elemento de
A é também elemento de B.
Exemplo: {2,4} é subconjunto de {x∈N|x é par}

6. Operações

6.1. União

Dados dois conjuntos A e B, existe sempre um terceiro

formado pelos elementos que pertencem pelo menos A\B = {x : x∈A e x∉B}.
um dos conjuntos a que chamamos conjunto união e B-A = {x : x∈B e x∉A}.
representamos por: A∪B.
Formalmente temos: A∪B={x|x∈A ou x B}

Exemplo:
A={1,2,3,4} e B={5,6}
A∪B={1,2,3,4,5,6}

Exemplo:
A = {0, 1, 2, 3, 4, 5} e B = {5, 6, 7}
Então os elementos de A – B serão os elementos do
conjunto A menos os elementos que pertencerem ao
conjunto B.
Portanto A – B = {0, 1, 2, 3, 4}.
MATEMÁTICA

17
 Resposta: Letra A.

6.3. Complementar

O complementar do conjunto A( ) é o conjunto formado

pelos elementos do conjunto universo que não pertencem a A.

Fórmulas da união

n(A∪B)=n(A)+n(B)-n(A∩B)
n(A∪ B∪ C)=n(A)+n(B)+n(C)+n(A∩B∩C)-n(A∩B)-
n(A∩C)-n(B C)
Primeiro, quando temos 3 diagramas, sempre começa-
Essas fórmulas muitas vezes nos ajudam, pois ao invés mos pela interseção dos 3, depois interseção a cada 2 e
de fazer todo o digrama, se colocarmos nessa fórmula, o por fim, cada um
resultado é mais rápido, o que na prova de concurso é
interessante devido ao tempo.
Mas, faremos exercícios dos dois modos para você
entender melhor e perceber que, dependendo do exercício
é melhor fazer de uma forma ou outra.

EXERCÍCIOS COMENTADOS

1. (MANAUSPREV – ANALISTA PREVIDENCIÁRIO –

FCC – 2015) Em um grupo de 32 homens, 18 são altos,
22 são barbados e 16 são carecas. Homens altos e barba-
dos que não são carecas são seis. Todos homens altos que
são carecas, são também barbados. Sabe-se que existem
5 homens que são altos e não são barbados nem carecas.
Sabe-se que existem 5 homens que são barbados e não
são altos nem carecas. Sabe-se que existem 5 homens que
são carecas e não são altos e nem barbados. Dentre todos
esses homens, o número de barbados que não são altos, Se todo homem careca é barbado, não teremos apenas
mas são carecas é igual a homens carecas e altos.
Homens altos e barbados são 6
a) 4.
b) 7.
c) 13.
d) 5.
e) 8.
MATEMÁTICA

18
 7+y+5=16
Sabe-se que existem 5 homens que são barbados e não Y=16-12
são altos nem carecas. Sabe-se que existem 5 homens Y=4
que são carecas e não são altos e nem barbados Então o número de barbados que não são altos, mas são
Sabemos que 18 são altos carecas são 4.

2. (INSS – ANALISTA DO SEGURO SOCIAL – CESPE –

2016) Uma população de 1.000 pessoas acima de 60 anos
de idade foi dividida nos seguintes dois grupos:
A: aqueles que já sofreram infarto (totalizando 400 pesso-
as); e
B: aqueles que nunca sofreram infarto (totalizando 600
pessoas).

Cada uma das 400 pessoas do grupo A é ou diabética ou

fumante ou ambos (diabética e fumante).
A população do grupo B é constituída por três conjuntos
de indivíduos: fumantes, ex-fumantes e pessoas que nunca
fumaram (não fumantes).
Com base nessas informações, julgue o item subsecutivo.
Se, das pessoas do grupo A, 280 são fumantes e 195 são
diabéticas, então 120 pessoas desse grupo são diabéticas
e não são fumantes.

Quando somarmos 5+x+6=18 Resposta: Certo

X=18-11=7
Carecas são 16
MATEMÁTICA

280-x+x+195-x=400
x=75
Diabéticos: 195-75=120

19
 Referências
YOUSSEF, Antonio Nicolau (et al.). Matemática: ensino
médio, volume único. – São Paulo: Scipione, 2005.
CARVALHO, S. Raciocínio Lógico Simplificado, volume
1, 2010.
1.3. Imagem
A imagem de uma função, ou imagem de f(x), é um sub-
conjunto do contradomínio que contém apenas os valores
de y que tiveram algum elemento de x associado.

Usando o diagrama esquemático representado ante-

RELAÇÕES E FUNÇÕES
FUNÇÃO DO 1˚ GRAU
1. Conceitos Fundamentais sobre Funções
Uma função é uma relação entre dois conjuntos A e B
de modo que cada elemento do conjunto A está associado
a um único elemento de B. Sua representação matemática
é bem simples:
y=f(x):A→B
Onde y são os elementos do conjunto B e x são os ele-
mentos do conjunto A. f(x) é a chamada “função de x”, que
basicamente é uma expressão matemática que quantifica o
valor de y, dado um valor de x. Outra maneira de represen-
tarmos uma função é através de um modelo esquemático:
riormente, podemos descrever as 3 definições nele:
Domínio: Todos os valores de A: f(x):Dom={2,4,7,10}
Contradomínio: Todos os valores de B: f(x):ContraDom=
{0,4,8,10,12,16}
Imagem: Todos os valores de B que tiveram associação
com A: f(x):Imagem={0,4,10,16}
Observe que o elemento “8” do conjunto B não per-
tence a imagem, pois não há nenhum valor do conjunto A
associado a ele.
FIQUE ATENTO!
Nem sempre a imagem e o contradomínio te-
rão o mesmo tamanho!
Função crescente: A função f(x), num determinado in-
tervalo, é crescente se, para quaisquer x1 e x2 pertencentes a
este intervalo, com com x1<x2, tivermos f(x1 )<f(x2 ).

Função decrescente: Função f(x), num determinado in-

tervalo, é decrescente se, para quaisquer x1 e x2 pertencen-
Neste modelo esquemático, temos o conjunto A sendo te a este intervalo, com x1<x2, tivermos f(x1 )>f(x2 ).
representado a esquerda e o conjunto B sendo represen-
tado a direita, mostrando a relação de função entre eles.
A partir destas definições, podemos definir 3 conceitos
fundamentais das funções: Domínio, Contradomínio e Ima-
gem.

1.1 Domínio

O domínio da função, ou domínio de f(x), é o conjunto

de todos os valores que podem ser atribuídos a x, ou seja,
todos os elementos do conjunto A.

1.2. Contradomínio
Função constante: A função f(x), num determinado in-
MATEMÁTICA

O contradomínio da função, ou contradomínio de f(x), tervalo, é constante se, para quaisquer x1<x2 , tivermos f(x1)
são todos os valores possíveis que podem ser atribuídos a = f(x2).
y, ou seja, trata-se do conjunto B,

20
 Onde “a” e “b” são números reais e são denominados
respectivamente de coeficientes angular e linear. Nas fun-
ções de primeiro grau, tanto o domínio, contradomínio e
imagem são todos os números reais, uma vez que não há
nenhum tipo de restrição de valor nas mesmas.

2.1. Zeros da Função do 1º grau:

Chama-se zero ou raiz da função do 1º grau y = ax +

b o valor de x que anula a função, isto é, o valor de x para
que y seja igual à zero.
Assim, para achar o zero da função y = ax + b, basta
resolver a equação ax + b = 0
1.4. Representação Gráfica
Ex:
A função f(x) pode ser representada no plano cartesia- Determinar o zero da função: y = 2x – 4.
no, através de um par ordenado (x,y). O lugar geométrico
dos pares ordenados para os quais x∈Dom e y∈Imagem
formam, no plano cartesiano, o gráfico da função. Um
exemplo de plano cartesiano é apresentado abaixo:

O zero da função y = 2x – 4 é 2.

2.2. Gráfico da Função do 1º Grau

A forma desta função, como o próprio nome diz, será

linear ou uma reta, e terá três tipos:

a) Crescente: a> 0
Quando o coeficiente angular da função for positivo, os
valores de y aumentarão quando o valor de x também au-
mentar. A representação gráfica dos três posicionamentos
desta reta, em função do valor de b, está abaixo:

#FicaDica
A apresentação de uma função por meio de
seu gráfico é muito importante, não só na
Matemática como nos diversos ramos dos
estudos científicos.

2. Função do 1º Grau

As funções de 1° grau, conhecidas também como fun-

ções lineares, são expressões matemáticas onde a variável
independente x possui grau igual a 1 e não está no deno-
minador, em outras palavras, a forma geral de uma função
de primeiro grau é a seguinte:
MATEMÁTICA

f(x)=ax+b a≠0

21
 b) Decrescente:
A representação gráfica dos três posicionamentos desta
reta, em função do valor de b, está abaixo:

2.3. Estudo do sinal da função do 1º grau

Estudar o sinal da função do 1º grau é

determinar os valores reais de x para que:
- A função se anule (y = 0);
- A função seja positiva (y > 0);
- A função seja negativa (y < 0).

Ex:
Estudar o sinal da função .

a) Qual o valor de x que anula a função?

A função se anula para .

b) Quais valores de x tornam positiva a função?

c) Constante:
Algumas referências não tratam a função constante
como uma função linear e na teoria, realmente ela não é.
Entretanto, como sua forma também é uma reta e trata-se
de um caso específico do valor de a, colocamos nesta se-
ção para ficar de maneira mais didática ao leitor. A repre-
sentação gráfica dos três posicionamentos desta reta, em
função do valor de b, está abaixo:
MATEMÁTICA

A função é positiva para todo x real maior que 2.

22
 c) Quais valores de x tornam negativa a função? FUNÇÃO DO 2˚ GRAU

Chama-se função do 2º grau ou função quadrática toda

função de em definida por um polinômio do 2º
grau da forma com a , b e c reais
e . O gráfico de uma função do 2º grau é uma pa-
rábola.

Exs:

A função é negativa para todo x real menor que 2.

Podemos também estudar o sinal da função por meio 1. Zeros da Função do 2º grau
de seu gráfico:
As raízes ou zeros da função quadrática
são os valores de x reais tais que
e, portanto, as soluções da equação do 2º grau.

A resolução de uma equação do 2º grau é feita utilizan-

do a fórmula de Bháskara como já visto.

FIQUE ATENTO!
As raízes (quando são reais), o vértice e a in-
tersecção com o eixo y são fundamentais para
traçarmos um esboço do gráfico de uma fun-
ção do 2º grau.
-

- Para x = 2 temos y = 0; 1.1. Concavidade da Parábola

- Para x > 2 temos y > 0;
- Para x < 2 temos y < 0. No caso das funções do 2º grau, a parábola pode ter
sua concavidade voltada para cima (a > 0) ou voltada para
baixo (a < 0).
EXERCÍCIO COMENTADO

1. Determine o domínio das funções reais apresentadas

abaixo.

a)

b)

c)

Resposta: a> 0 a<0

a) Domínio = 1.2. Coordenadas do vértice da parábola

MATEMÁTICA

b) Domínio = A parábola que representa graficamente a função do 2º

grau apresenta como eixo de simetria uma reta vertical que
c) Domínio = intercepta o gráfico num ponto chamado de vértice.

23
 As coordenadas do vértice são:

Vértice (V)

O Conjunto Imagem de uma função do 2º grau está associado ao seu ponto extremo, ou seja, à ordenada do vértice

( ).

Ex:
Vamos determinar as coordenadas do vértice da parábola da seguinte função quadrática: .

Cálculo da abscissa do vértice:

Cálculo da ordenada do vértice:

Substituindo x por 4 na função dada:

Logo, o ponto V, vértice dessa parábola, é dado por V .

MATEMÁTICA

24
 #FicaDica
Como observado, a ordenada do vértice (
) pode ser calculada de duas formas distintas:
substituindo o valor de na função ou usando a
fórmula dada anteriormente . Cos-
tuma-se utilizar a primeira forma (apresentada
no exemplo) por exigir menos cálculos e com
isso ganha-se tempo na prova. Mas fica a cargo
do aluno qual forma utilizar. Para fins ilustrati-
vos, vamos encontrar o utilizando a fórmula:
b) a < 0 e Δ > 0 : Neste caso, temos a “boca” da parábo-
la apontada para baixo, e como temos duas raízes distintas,
a mesma cruza duas vezes no eixo x. Além disso, o vértice
que é idêntico da parábola caracteriza o ponto de máximo da mesma. Se-
(como não poderia deixar de ser) ao valor en- guem as representações para as duas raízes positivas, uma
contrado anteriormente. positiva e outra negativa, e as duas negativas, respectiva-
mente:

1.3. Domínio e Imagem da função do 2º grau

O domínio de uma função do 2º grau é o conjunto dos

números reais, ou seja Dom=
Como visto acima, a imagem de uma função do 2º grau
está diretamente relacionada à ordenada do vértice ( ).

Para a > 0 → Im = y ∈ ℝ y ≥ yV}

Para a < 0 → Im = y ∈ ℝ y ≤ yV }

1.4. Representação gráfica – diferentes casos

Para sabermos a posição e orientação desta parábola,

precisaremos além de analisar o sinal do discriminante,
teremos que analisar também o sinal do coeficiente “a”.
Vejam os casos:

a) a > 0 e Δ > 0 : Neste caso, teremos a “boca” da

parábola apontada para cima, e como temos duas raízes
distintas, a mesma cruza duas vezes no eixo x. Além disso,
o vértice da parábola caracteriza-se pelo ponto de mínimo
da mesma. Seguem as representações para duas raízes po-
sitivas, uma positiva e outra negativa, e as duas negativas,
respectivamente:

c) a > 0 e Δ = 0 : Neste caso, a “boca” da parábo-

la segue apontada para cima, mas a mesma toca o eixo x
MATEMÁTICA

apenas uma vez, já que a raízes são idênticas. Além disso, o

vértice desta parábola é exatamente o ponto de tangência,
a figura a seguir apresenta os casos para a raiz positiva e
negativa respectivamente:

25

d) a < 0 e Δ = 0 : Neste caso, a “boca” da parábola
segue apontada para baixo, mas a mesma toca o eixo x
apenas uma vez, já que a raízes são idênticas. Além disso, o
vértice desta parábola é exatamente o ponto de tangência,
a figura a seguir apresenta os casos para a raiz positiva e
negativa respectivamente:
MATEMÁTICA
26
e) a > 0 e Δ = 0 : Neste caso, não há raízes (a pará-
bola não toca e nem cruza o eixo x). A “boca” da parábola
segue para cima e as figuras a seguir apresentam os grá-
ficos para vértices com coordenada x positiva e negativa
respectivamente:
f) a < 0 e Δ = 0 : Neste caso, não há raízes (a pará-
bola não toca e nem cruza o eixo x). A “boca” da parábola
segue para baixo e as figuras a seguir apresentam os grá-
ficos para vértices com coordenada x positiva e negativa
respectivamente:
 1.5. Valor máximo e valor mínimo da função do 2º Portanto, o segundo momento em que a bola tocou no
grau chão foi no instante de quatro segundos.

- Se a > 0, o vértice é o ponto da parábola que tem or- b) A altura máxima atingida pela bola é dada pelo vér-
denada mínima. Nesse caso, o vértice é chamado ponto de tice da parábola. As coordenadas do seu vértice podem
mínimo e a ordenada do vértice é chamada valor mínimo ser encontradas através de:
da função;
- Se a < 0, o vértice é o ponto da parábola que tem xv = – b
ordenada máxima. Nesse caso, o vértice é ponto de má-           2a
ximo e a ordenada do vértice é chamada valor máximo da yv = – Δ
função.         4a

No caso apresentado, é interessante encontrar ape-

nas yv:
EXERCÍCIOS COMENTADOS
yv = – Δ
1. Dada a função parabólica a < 0 e Δ = 0 , determine as         4a
coordenadas do vértice, V. yv = – (b² – 4ac)
       4a
Resposta: As coordenadas do seu vértice podem ser en- yv = – (8² – 4 (–2)0)
contradas através de:           4 (– 2)
xv = – b yv = – (64 – 0)
          2a           – 8
yv = – Δ yv = 8
        4a
Logo, Portanto, a altura máxima atingida pela bola foi de  8
−1 1 metros.
xv = − =
2�1 2
−1 2 − 4 � 1 � 0 1
yv = − =− FUNÇÃO MODULAR
4�1 4
Portanto: 1. Módulo
1 1
V= ,− . As funções modulares são desenvolvidas através de um
2 4 operador matemático chamado de “Módulo”. Sua defini-
ção está apresentada abaixo:
2. (UFSCAR–SP)  Uma bola, ao ser chutada num tiro de
meta por um goleiro, numa partida de futebol, teve sua 𝑥, 𝑠𝑒 𝑥 ≥ 0
trajetória descrita pela equação  h(t) = – 2t² + 8t (t  ≥0)  , x = �
−𝑥, 𝑠𝑒 𝑥 ≤ 0
onde t é o tempo medido em segundo e h(t) é a altura em
metros da bola no instante t. Determine, apos o chute:
a) o instante em que a bola retornará ao solo. Sua representação é através de duas barras verticais e
b) a altura atingida pela bola. lê-se “Módulo de x”.

Resposta:
a) Houve dois momentos em que a bola tocou o chão: #FicaDica
o primeiro foi antes de ela ser chutada e o segundo foi
quando ela terminou sua trajetória e retornou para o Módulo também conhecido como valor
chão. Em ambos os momentos a altura h(t) era igual a absoluto pode ser entendido como uma
zero, sendo assim: distância e por isso |x|<0 não existe para todo
x.
h(t) = – 2t² + 8t Ex: |3| = 3 e |-3| = 3.
0 = – 2t² + 8t
2t² – 8t = 0
MATEMÁTICA

2t.(t – 4) = 0 1.1. Função Modular

t’ = 0
t’’ – 4 = 0 A função modular, segue a mesma representação, tro-
t’’ = 4 cando apenas x por f(x):

27
 𝑓 x , 𝑠𝑒 𝑓 x ≥ 0
f(x) = �
−𝑓 x , 𝑠𝑒 𝑓 x ≤ 0 EXERCÍCIOS COMENTADOS

1. Resolva x − 3 = 7
FIQUE ATENTO!
A representação gráfica será feita através de Resolução: Conforme foi mencionado, vamos resolver
duas retas, dependendo de como é a forma dois casos, usando a definição de módulo:
de f (x).
x − 3 = 7 , para x − 3 ≥ 0
− x − 3 = 7 , para x − 3 ≤ 0
Abaixo segue alguns exemplos: Resolvendo:
Ex:
x = 7 + 3 = 10, para x ≥ 3
Desenhar o gráfico de f x = |x| – x + 3 = 7 ⇔ x = −4, para x ≤ 3
Resolução: O gráfico de f x = |x| forma uma ponta Observe que as duas soluções estão dentro dos domí-
na origem e segue uma reta espelhada tanto para o senti- nios pré-estabelecidos, assim: S={-4,10}
do positivo quanto para o negativo:
2. (PREF. OSASCO-SP – ATENDENTE – FGV/2014) Assi-
nale a única função, dentre as opções seguintes, que pode
estar representada no gráfico a seguir: 

Ex:
Desenhar o gráfico de f x = |x − a
Resolução: Quando há um termo subtraindo o valor de
x dentro do módulo, o gráfico original acima se desloca,
com a “ponta” se movendo para a coordenada “a”. Seguem
os dois casos, para a > 0 e a < 0 respectivamente:
a) y = 1 – |x – 1|;
b) y = 1 – |x + 1|;
c) y = 1 + |x – 1|;
d) y = 1 + |x + 1|;
e) y = |x – 1| + |x + 1|.

Resposta: Letra A.
Pelo gráfico se x = 0 implica em y = 0, se x = 2 implica
em y = 0 e se x = 1 implica em y=1. Analisando o itens
acima, verifica-se que essas condições são satisfeitas se
y = 1 – |x – 1|. Logo, a resposta correto é a letra a.

1.2. Equações modulares

As equações modulares são funções modulares iguala-

das a algum número ou expressão. Ela será resolvida de-
compondo a mesma em dois casos, com domínios pré-de-
terminados. Este tipo de solução é apresentada no Exercí-
cio Comentado 1, a seguir:
MATEMÁTICA

28
 FUNÇÕES POLINOMIAIS

POLINÔMIOS

1. Definição e valor numérico

Um polinômio (função polinomial) com coeficientes reais na variável x é uma função matemática defi-
nida por: p(x) = aO + a1 x + a2x² + a3 x³ +. . . + an x n , onde a0, a1 , a2, . . . , an são números reais, denominados
coeficientes do polinômio. O coeficiente a0 é o termo constante.
Se os coeficientes são números inteiros, o polinômio é denominado polinômio inteiro em x. O valor numérico de um
polinômio p = p(x) em x = a é obtido pela substituição de x pelo número a, para obter p(a).

Ex: O valor numérico de

de p(x) = 2x² + 7x − 12 para x = 3 éé dado por:
p(3) = 2 � (3)² + 7 � 3 − 12 = 2 � 9 + 21 − 12 = 18 + 9 = 27

2. Grau de um polinômio

Em um polinômio, o termo de mais alto grau que possui um coeficiente não nulo é chamado termo dominante e o
coeficiente deste termo é o coeficiente do termo dominante. O grau de um polinômio p = p (x) não nulo, é o expoente
de seu termo dominante, que aqui será denotado por gr (p) . Acerca do grau de um polinômio, existem várias observações
importantes:
a) Um polinômio nulo não tem grau uma vez que não possui termo dominante. Em estudos mais avançados de mate-
mática, até define-se o grau de um polinômio nulo, mas não é o escopo desta apostila;
b) Se o coeficiente do termo dominante de um polinômio for igual a 1, o polinômio será chamado Mônico.
c) Um polinômio pode ser ordenado segundo as suas potências em ordem crescente ou decrescente.
d) Quando existir um ou mais coeficientes nulos, o polinômio será dito incompleto. Se o grau de um polinômio incom-
pleto for n, o número de termos deste polinômio será menor do que n + 1.
f) Um polinômio será completo quando possuir todas as potências consecutivas desde o grau mais alto até o termo
constante. Se o grau de um polinômio completo for n, o número de termos deste polinômio será exatamente n + 1.
h) É comum usar apenas uma letra p para representar a função polinomial p= p (x) e P [x] o conjunto de todos os poli-
nômios reais em x.

3. Igualdade de polinômios

Os polinômios p e q em P[x], definidos por:

n
p(x) = a0 + a1 x + a2 x² + a3 x³ +. . . + an x
n
q(x) = b0 + b1 x + b2 x² + b3 x³ +. . . + bn x

São iguais se, e somente se, para todo k = 0,1,2,3,...,n:

FIQUE ATENTO!
Uma condição necessária e suficiente para que um polinômio inteiro seja identicamente nulo é que todos os
seus coeficientes sejam nulos.
Assim, um polinômio:
p(x) = a0 + a1 x + a2x² + a3x³ +. . . + anx n será nulo se, e somente se, para todo k = 0,1,2,3, . . . ,n: a = 0
k
MATEMÁTICA

4. Soma de polinômio

Consideremos novamente, p e q polinômios em P[x], definidos por:

29
 n
p(x) = a0 + a1 x + a2 x² + a3 x³ +. . . + an x
n
q(x) = b0 + b1 x + b2 x² + b3 x³ +. . . + bn x

Definimos a soma de p e q, por:

�p + q)(x) = (ao + bo ) + (a1 + b1 )x + (a2 + b2)x² +. . . + an + bn x n

A estrutura matemática formada pelo conjunto de todos os polinômios com a soma definida acima, possui algumas
propriedades:

a) Associativa: Quaisquer que sejam p, q, r em P[x], tem-se que:

p + q) + r = p + (q + r

b) Comutativa: Quaisquer que sejam p, q em P[x], tem-se que:

p + q = q + p

c) Elemento neutro: Existe um polinômio tal que:

po + p = p qualquer que seja p em P[x].

d) Elemento oposto: Para cada p em P[x], existe outro polinômio q = −p em P[x] tal que: p + q = 0.

Com estas propriedades, a estrutura (P[x],+) é denominada um grupo comutativo.

5. Produto de polinômios

Sejam p, q em P[x], dados por:

n
p(x) = ao + a1 x + a2 x² + a3 x³ +. . . + an x

n
q(x) = bo + b1 x + b2 x² + b3 x³ +. . . + bn x

Definimos o produto de p e q, como outro polinômio r em P[x]:

r x = p x · q x = co + c1x + c2x² + c3x³ +. . . + cnx n

Tal que:
ck = ao bk + a1bk−1 + a2bk−2 + a3bk−3 +. . . + ak−1b1 + ak bo

Para cada ck (k = 1, 2, 3, . . . , m + n) . Observamos que para cada termo da soma que gera ck (k
, a=
soma
1, 2, do
3, . .índice de a com
. , m + n)
o índice de b sempre fornece o mesmo resultado k.
A estrutura matemática (P[x],·) formada pelo conjunto de todos os polinômios com o produto definido acima, possui
MATEMÁTICA

várias propriedades:

a) Associativa: Quaisquer que sejam p, q, r em P[x], tem-se que:

p · q) · r = p � (q · r

30
 b) Comutativa: Quaisquer que sejam p, q em P[x], tem-se que:
p · q = q · p

c) Elemento nulo: Existe um polinômio tal que:

po · p = po qualquer que seja p em P[x].

d) Elemento Identidade: Existe um polinômio tal que:

p1 · p = p qualquer que seja p em P[x].
e) Distributiva: Quaisquer que sejam p, q, r em P[x], tem-se que:
p · (q + r) = p · q + p · r

6. Divisão de Polinômios

Sendo um polinômio e um polinômio não nulo , existe um par de polinômios e que satisfazem as seguintes relações:

A x = Q x � B x + R(x)
R x ≠ 0 ⇒ ∂R x < ∂B(x)

Onde:

: A x : Dividendo, B x : Divisor, Q x : Quociente, R x : Resto

7. Teorema do Resto

Esse teorema propõe algumas relações interessantes em relação ao resto da divisão de um polinômio P (x) por alguns
tipos específicos de polinômios:
a) O resto da divisão de um polinômio P(x) por (x − a) é P(a).

b) Se dividirmos P (x) por x+a, o resto será P (-a).

c) No caso da divisão de P (x) por um polinômio linear na forma B(x) = ax − b , o resto será P (b/a) .

#FicaDica
Existe um teorema, proposto por D´Lambert que confirma o conceito de raiz de função polinomial que
sempre foi utilizado. A condição necessária e suficiente para que o Polinômio P (x) seja divisível por (x-a) é
que a seja raiz de P (x) , ou seja P (a)=0.

8. Método Euclidiano de divisão de polinômios

Método clássico que realiza a divisão por chaves de um polinômio de grau maior por um de grau menor. Aqui é impor-
tante a organização e multiplicação de todos os termos do polinômio para os devidos cancelamentos.
Ex: Vamos dividir x 4 − x 3 + 2x − 1 por x 2 + x + 1

Primeiramente vamos montar a divisão e colocar o coeficiente “0” nos termos incompletos do polinômio. No caso do
primeiro polinômio, não temos o termo que multiplica x2. Assim, completamos com 0:
MATEMÁTICA

Agora, iniciamos a divisão propriamente dita. Devemos ir cancelando os maiores graus do polinômio dividendo, usando
o polinômio divisor. Logo, x4 do dividendo dividido por x2 do divisor, dá exatamente x2, assim:

31
 Temos que realizar a subtração para eliminar o primeiro
termo do divisor. Assim, devemos multiplicar o quociente
pelo divisor e inserir abaixo do dividendo, com o sinal in-
vertido , pois estamos fazendo uma subtração:
Analogamente, temos que fazer a mesma coisa para
os outros dois termos do divisor, +x e +1. Observe que
colocamos os resultados dos produtos com sinal inverti-
do e exatamente abaixo do grau correspondente de cada
resultado. Por isso, a importância de preencher com 0 os
coeficientes faltantes de um polinômio incompleto.
E divisor não possui o termo :
Agora é só realizar a operação, que irá gerar um polinô-
mio divisor de grau menor que o anterior:
Repetindo o procedimento para o polinômio que foi
formado, ficamos com o seguinte resultado:
MATEMÁTICA
32
Observe que a divisão finaliza quando o grau do resto é
menor que o grau do divisor.
9. Método de Divisão de Briot-Ruffini
Método desenvolvido unicamente para realizar divisões
de polinômios por(x-a) .
Ex. Divisão de 3x 5 − 7x 4 + 3x² − 5x + 17 por (x − 2)
Vamos montar um diagrama conforme visto na figura
abaixo e primeiramente vamos escrever os coeficientes do
polinômio na sua parte superior, preenchendo também
com “0” os termos que o polinômio não tem, nesse caso, o
Como estamos dividindo por (x-2), sabemos que 2 é
raiz do divisor. Assim, vamos colocar este número no lado
esquerdo do diagrama:
Agora vamos iniciar o método copiando o primeiro
coeficiente do dividendo na parte de baixo. Depois, multi-
plicaremos o termo pelo número da esquerda (nesse caso,
2) e somando com o posterior na parte de cima, dessa for-
ma (3∙2 + (-7) = -1):
 Repete-se o processo até chegarmos ao último termo que será o resto da divisão.

Logo, o resultado da divisão será o polinômio formado pelos coeficientes da linha inferior, 1 grau abaixo do dividendo:
Q x = 3x 4 − x³ − 2x² − x − 7 . O resto será sempre o número indicado no lado direito: R (x) = 3.

10. Equações Algébricas

As equações algébricas estudam os polinômios de acordo com suas raízes. Sabendo deste objetivo, podemos relembrar
um conceito interessante que é a fatoração de polinômios, utilizando suas raízes, que também é chamado de Teorema de
Decomposição.
0 1 2 n
Sendo P x = a0 x + a1 x + a2x + ⋯ + an x , ele pode ser escrito da seguinte forma:
MATEMÁTICA

P x = an � x − γ1 � x − γ2 � ⋯ � x − γn

33
 Assim, toda Equação Polinomial P (x) = 0 de grau n ≥ 1 , tem exatamente n raizes reais ou complexas.
Outro conceito importante em relação as raízes é o que chamamos de multiplicidade. As raízes de P (x) não são
necessariamente distintas, logo, supondo que γ1 repete r vezes e γ2 repete s vezes, a decomposição fica:

r s
P x = an � x − γ1 � x − γ2 � ⋯ � x − γn

Haverá um expoente determinando quantas repetições a raiz terá dentro do polinômio.

11. Relações de Girard

As relações de Girard foram encontradas para relacionar as raízes dos polinômios com os coeficientes dos mesmos.
Quem relembrar da equação de segundo grau na forma , vai ter estudado essas relações quando formularam as fórmulas
de soma e produto das raízes, onde tínhamos como resultado − b e c respectivamente.
a a
Essas relações são de Girard e agora iremos expandir para os demais graus de polinômios:

Sendo P x = a0 x 0 + a1 x 1 + a2x 2 + ⋯ + an x n , podem-se relacionar as raízes do mesmo (γ1 , γ2, … γn ) da seguinte

forma:
an−1
a) Soma das raízes: γ1 + γ2 + ⋯ + γn = − a
n
b) Soma dos produtos das raízes tomadas 2 a 2:
an−2
γ1 � γ2 + γ1 � γ3 + ⋯ + γ1 � γn + γ2 � γ3 + ⋯ + γn−1 � γn = −
an

c) Soma dos produtos das raízes tomadas p a p (p<n):

an−p
γ1 � γ2 … γp + ⋯ + γn−p … γn−1 � γn = −
an

d) Produto das raízes:

−1 na0
γ1 � γ2 � ⋯ � γn=
an

12. Raízes Complexas

Quando um número complexo na forma z = a + b∙i com e a, b ∈ ℝ e b ≠ 0 é raiz da equação algébrica P(x) = 0, de
coeficientes reais, então o seu conjugado é também raiz da mesma equação. Isso implica em duas consequências importantes:
a) Se o número complexo z possuir multiplicidade k, então seu conjugado também terá multiplicidade k;
b) Como as raízes complexas estão em pares, então pode-se afirmar que um polinômio de grau ímpar tem ao menos
1 raiz real.

EXERCÍCIOS COMENTADOS

1. (IF-BA – Professor – AOCP/2016) A equação x 3 − 147x + 686 = 0 tem por raízes os números m e n,
sendo m raiz dupla e . Nessas condições, o valor de (m + n) é:

a) 7
b) -7
MATEMÁTICA

c) -7 ou 7
c) 7-i
d) -7+i

34
 Resposta: Letra B. Efetuando a multiplicação da forma fatorada e igualando ao polinômio original, temos que:
x−m 2 � x − n = x 3 − 147x + 686

x 2 − 2xm + m2 � x + 2m = x 3 − 147x + 686

x 3 + 2mx 2 − 2mx 2 − 4m2x + m2x + 2m3 = x 3 − 147x + 686

Igualando os coeficientes semelhantes, temos que:

2
�−3m3 = −147
2m = 686
Logo: m = 7 e n = −1

2. (MACK-SP) Determine m Є R para que o polinômio p(x) = (m − 4)x³ + (m² – 16)x² + (m + 4)x + 4
seja de grau 2.

Resposta: Não existe m, tal que o grau de P(x) seja igual 2.

Para que P(x) tenha grau 2, devemos respeitar as seguintes condições:
m– 4 = 0
m = 4
2
m – 16 ≠ 0
m2 ≠ 16
m ≠ +4e– 4
Para m = 4, temos:

p x = 4 – 4 x 3 + 42– 16 x 2 + 4 + 4 x + 4
p x = 0x 3 + 0x 2 + 8x + 4
p x = 8x + 4
Para m = – 4, temos

p x = – 4 – 4 x 3 + – 4 2 – 16 x 2 + – 4 + 4 x + 4
p x =– 8x 3 + 0x 2 + 0x + 4
p x = – 8x³ + 4
Portanto, Não existe valor para m de modo que o polinômio p(x) seja de grau 2

EXPRESSÕES ALGÉBRICAS

1. Definições

Expressões Algébricas: São aquelas que contêm números e letras.

Ex: 2ax² + bx

Variáveis: São as letras das expressões algébricas que representam um número real e que de princípio não possuem
um valor definido.

Valor numérico: É o número que obtemos substituindo as variáveis por números e efetuamos suas operações.
MATEMÁTICA

Ex: Sendo x=1 e y=2, calcule o valor numérico (VN) da expressão:

Substituindo os valores: x² + y → 1² + 2 = 3 . Portanto o valor numérico da expressão é 3.

Monômio: Os números e letras estão ligados apenas por produtos.

Ex: 4x

35
 Polinômio: É a soma ou subtração de dois ou mais monômios.  
Ex: 4x+2y

Termos semelhantes: São aqueles que possuem partes literais iguais (variáveis)
Ex: 2x³y²z e 3x³y²z são termos semelhantes pois possuem a mesma parte literal (x3y2z).

2. Adição e subtração de monômios

FIQUE ATENTO!
Só podemos efetuar a adição e subtração de monômios entre termos semelhantes. E quando os termos
envolvidos na operação de adição ou subtração não forem semelhantes, deixamos apenas a operação indicada.

Ex: Dado os termos 5xy², 20xy², como os dois termos são semelhantes, é possível efetuar a adição e a subtração deles:
5xy² + 20xy² = 25xy 2

Ex: Já para 5xy² − 20xy 2 =

devemos
−15xysubtrair
2
apenas os coeficientes e conservar a parte literal.
5xy² − 20xy 2 = −15xy 2

3. Multiplicação de monômios

Para multiplicarmos monômios não é necessário que eles sejam semelhantes, basta multiplicarmos coeficiente com
coeficiente e parte literal com parte literal. Sendo que quando multiplicamos as partes literais devemos usar a propriedade
m n m+n
da potência que diz: a � a = a (bases iguais na multiplicação, repetimos a base e somamos os expoentes).
Ex: (3a²b) � (− 5ab³)

Na multiplicação dos dois monômios, devemos multiplicar os coeficientes 3 e -5 e na parte literal multiplicamos os ter-
mos que contém a mesma base para que possamos usar a propriedade de soma dos expoentes:

2 3
3a b �2 − 5ab =3 3 � −5 � a2 � a � (b � b3)
3a b � 2− 5ab = −15
3
� a2+1 � (b1+3)
3a b � − 5ab = −15 a3b4

4. Divisão de monômios

Para dividirmos os monômios não é necessário que eles sejam semelhantes, basta dividirmos coeficiente com coeficien-
te e parte literal com parte
− literal. Sendo que quando dividirmos as partes literais devemos usar a propriedade da potência
que diz: a (bases iguais na divisão repetimos a base e diminuímos os expoentes), sendo que .
m n m n
∶ a = a
Ex: −20x²y³) ∶ (− 4xy³

Na divisão dos dois monômios, devemos dividir os coeficientes -20 e -4 e na parte literal dividirmos os termos que
contém a mesma base para que possamos usar a propriedade
2 3 3
−20x y : −2 4x
3
y = −20 : −4 � x 2: x � (y 3 : y 3)
3
−20x y 2 :3 − 4xy 3= +5 x 2−1 � (y 3−3)
−20x y :2 − 3
4xy = 3+5 x 1 � (y 0 )
−20x y : − 4xy = +5x
MATEMÁTICA

5. Potenciação de monômios

Na potenciação de monômios devemos novamente utilizar uma propriedade da potenciação:

36
 m
I - ab = a b
m m

n m n
II - am = a �
2
Ex: −5x b
6 2

Aplicando as propriedades:

2
2
x 2 ( 6
−5x b =
6 2 2

2
−5)2 � � b
x 6 2
−5 b = +25x b12 4

6. Adição e Subtração de expressões algébricas

Para determinarmos a soma ou subtração de expressões algébricas, basta somar ou subtrair os termos semelhantes.

Ex: 2x³y²z + 3x³y²z = 5x³y²z

Ex: 2a²b − 3a²b = −a²b

7. Multiplicação e Divisão de expressões algébricas

Na multiplicação e divisão de expressões algébricas, devemos usar a propriedade distributiva.

Ex: a (x + y) = ax + ay
Ex: (a + b) � (x + y) = ax + ay + bx + by
Ex: x(x² + y) = x³ + xy

#FicaDica
Para multiplicarmos potências de mesma base, conservamos a base e somamos os expoentes. Na divisão de
potências devemos conservar a base e subtrair os expoentes

4x2
Ex: = 2x
2x
6x3 − 8x
Ex: = 3x² − 4
2x
x4 −5x3 +9x2 −7x+2
Ex: x2 −2x+1

Neste exemplo mais sofisticado, devemos usar a divisão por chaves:

MATEMÁTICA

37
 EXERCÍCIOS COMENTADOS

1. Calcule: 3x² + 2x − 1) + (−2x² + 4x + 2

Resposta:

3x 2 + 2x − 1 + −2x 2 + 4x + 2
= 3x 2 − 2x 2 + 2x + 4x − 1 + 2 = x 2 + 6x + 1

2. Calcule: 4 10x 3 + 5x 2 + 2x − 2x + 10
Resposta:
4 10x 3 + 5x 2 + 2x − 2x + 10 = 40x 3 + 20x 2 + 6x − 10
= 2(20x 3 + 10x 2 + 3x − 5)

FUNÇÕES EXPONENCIAIS E LOGARÍTMICAS

A função exponencial, como o nome mostra, é uma função onde a variável independente é um expoente:

Com “a” sendo um número real. Possui dois tipos básicos, quando a > 1 (crescente) e 0 < a < 1 (decrescente).
As figuras a seguir apresentam seus respectivos gráficos:

#FicaDica
É importante ressaltar que o gráfico da função exponencial (na forma que foi apresentado) não toca o eixo ,
pois a função com é sempre positiva.

1. Equações exponenciais

As equações exponenciais são funções exponenciais relacionadas a números ou expressões. O princípio fundamental
para a resolução das mesmas é lembrar que dois expoentes serão iguais se as respectivas bases também forem iguais,
sigam os exemplos abaixo:
Ex:
Resolva 3x = 27
Resolução: Seguindo o princípio que bases iguais terão expoentes iguais, temos que lembrar que 27 = 33 , assim:
MATEMÁTICA

3x = 33
x=3
S = {3}

38
 EXERCÍCIOS COMENTADOS

1. Resolva 22x = 1024

Resposta:
Utilizando as propriedades de potenciação, tem-se:
𝟐𝟐𝐱 = 𝟐𝟏𝟎
𝟐𝐱 = 𝟏𝟎
Portanto, a solução da equação exponencial é x=5.

2.(CONED-2016) Qual a soma das raízes ou zeros da função exponencial abaixo:

22x−3 − 3 � 2x−1 + 4 = 0
a) 5
b) 4
c) 6
d) 8
e) -6

Resposta: Letra A.

22x−3 − 3 � 2x−1 + 4 = 0
22x 3 � 2x
− +4 = 0
23 2
2 x 2 3�2 x
− +4 = 0
23 2
Faz-se a substituição 2x = y pra obter uma equação de segundo grau
y 2 3y
− +4=0
8 2
Multiplicando a equação por 8
y 2 − 12y + 32 = 0
Resolvendo a equação do segundo grau:
Δ = −12 2 − 4 � 1 � 32 = 144 − 128 = 16

2x = 4 → 2x = 22 → x = 2
Assim, � x 1
2 = 8 → 2x = 23 → x2 = 3
Portanto, a soma das raízes é igual a 2+3=5.

FUNÇÃO LOGARÍTMICA

As funções logarítmicas tem como base o operador matemático log:

MATEMÁTICA

f x = log a x , com a > 0, a ≠ 1 e x > 0

39
 FIQUE ATENTO!
Observe que há restrições importantes para os valores de (logaritmando) e (base) e será essas restrições que
poderá determinar o conjunto solução das equações logarítmicas.

O gráfico da função logarítmica terá dois formatos, baseado nos possíveis valores de a. Será crescente quando e de-
crescente quando :

1. Equações Logarítmicas

As equações logarítmicas adotarão um princípio semelhante as equações exponenciais. Para se achar o mesmo logarit-
mando, dois logaritmos deverão ter a mesma base ou vice-versa. Ressalta-se apenas que as condições de existência de um
logaritmo devem ser respeitadas. Veja o exemplo:
Ex:
Resolva log2 x − 2 = 4
Primeiramente, será importante transformar o número 4 em um log. Como a base do log que contém x é dois, vamos
transformar 4 em um log na base 2 da seguinte forma:
log 2 16 = 4
Igualando isso a equação:
log 2 x − 2 = log 2 16

#FicaDica
Bases iguais, logaritmandos iguais:

4x + 2 = 3x + 3
→ 4x − 3x = 3 − 2
→x=1

EXERCÍCIO COMENTADO

1. (FUNDEP-2014) O conjunto solução da equação log 4x + 2 = log 3x + 3 é:

a) S={1}
b) S= {2}
MATEMÁTICA

c) S= {3}
d) S= {4}
e) S= {5}

40
 Resposta: Letra A. 1. Definições
Como as bases são iguais, os logaritmandos devem ser
iguais. Portanto, pode-se escrever: Chamamos de matriz m x n (m Є N e n Є N ) qualquer
∗ ∗

tabela formada por m x n (m elementos

Є N e n Є(informações) dis-
∗ N∗ )
4x + 2 = 3x + 3 postos em m linhas e n colunas.
→ 4x − 3x = 3 − 2
Exemplos:
→x=1
a) 1 0 −2 3 é uma matriz 2 x 4 (duas linhas e
1 1 3 2
MATRIZES; DETERMINANTES; por quatro colunas)

1 0 1
MATRIZ
b) 2 3 3 é uma matriz 3x3 (três linhas por três
Exemplo prático 1 4 2
colunas)
A tabela seguinte mostra a situação das equipes no
Campeonato Paulista de Basquete masculino. c) 1 0 3 é uma matriz 1x3 (uma linha e três co-
lunas)
Campeonato Paulista – Classificação 2
d) é uma matriz 2x1 (duas linhas e uma coluna)
Time Pontos 0
1º Tilibra/Copimax/Bauru 20
O nome de uma matriz é dado utilizando letras maiús-
2º COC/Ribeirão Preto 20
culas do alfabeto latino, (A,B,C,D... por exemplo), enquanto
3º Unimed/Franca 19 os elementos da matriz são indicados por letras latinas mi-
4º Hebraica/Blue Life 17 núsculas (a,b,c,d...), a mesma do nome de matriz, com dois
índices, que indicam a linha e a coluna que o elemento
5º Uniara/Fundesport 16 ocupa na matriz.
6º Pinheiros 16 Assim, um elemento genérico da matriz é representado
por aij .
7º São Caetano 16
O primeiro índice, i, indica a linha que esse elemento
8º Rio Pardo/Sadia 15 ocupa na matriz, e o segundo índice, j, a coluna desse co-
9º Valtra/UBC 14 mando.
10º Unisanta 14 Exemplo:
11º Leitor/Casa Branca 14
Na matriz B de ordem 2x3 temos:
12º Palmeiras 13
13º Santo André 13 1 0 3
B=
2 −1 4
14º Corinthians 12
15º São José 12 b11 = 1; b12 = 0; b13 = 3;
b21 = 2; b22 = −1; b23 = 4.
Fonte: FPB (Federação Paulista de Basquete)
Folha de S. Paulo – 23/10/01
Observação: O elemento b23, por exemplo, possui a se-
Observando a tabela, podemos tirar conclusões por guinte leitura: “b dois três”.
meio de comparações das informações apresentadas, por
exemplo: De uma forma geral, a matriz A, de ordem m x n, é re-
presentada por:
 COC/Ribeirão lidera a classificação com 20 pontos a11 ⋯ a1n
juntamente com Tilibra/Bauru
A= ⋮ ⋱ ⋮
MATEMÁTICA

 Essa informação encontra-se na 2ª linha e 3ª coluna.

am1 ⋯ amn
Ou seja, esta tabela nos oferece valores numéricos nos
quais podemos tirar determinadas conclusões. Ou com a notação abreviada: A = aij
mxn

41
 2. Matrizes Especiais Exemplo:

Apresentamos aqui a nomenclatura de algumas matri- 2 0 0

zes especiais: A= 0 1 0
0 0 3
a) Matriz Linha: É a matriz que possui uma única linha.
Exemplos:
f) Matriz Identidade: É a matriz diagonal que apresenta
A = −1 0 todos os elementos da diagonal principal iguais a 1 e
B= 1 0 0 2 os outros iguais a 0. Representamos a matriz identi-
dade de ordem n por In.
Exemplo:
b) Matriz Coluna: É a matriz que possui uma única
coluna. 1 0
I2 =
Exemplos: 0 1
2 1 0 0
A=
1 I3 = 0 1 0
0 0 0 1
B = −1
3 Observação: Para uma matriz identidade In = (aij)n x n

c) Matriz Nula: É a matriz que possui todos os g) Matriz Transposta: Dada uma matriz A, chamamos
elementos iguais a zero. de matriz transposta de A à matriz obtida de A trocando-
Exemplos: -se “ordenadamente”, suas linhas por colunas. Indicamos a
matriz transposta de A por At.
0 0 Exemplo:
A=
0 0 1 2
1 0 3
0 0 0 Se, A = , então: At = 0 1
B= 2 1 4
0 0 0 3 4

d) Matriz Quadrada: É a matriz que possui o número Observação importante: Se uma matriz A é de ordem m
de linhas igual ao número de linhas igual ao número x n, a matriz At, transposta de A, é de ordem n x m.
de colunas.
Exemplo: 3. Igualdade de Matrizes

1 0 Sendo A e B duas matriz de mesma ordem, dizemos

A= que um elemento de matriz A é correspondente a um ele-
3 −2
mento de B quando eles ocupam a mesma posição nas res-
pectivas matrizes.
Vale destacar que quando uma matriz não é quadrada, Exemplo:
ela é chamada de matriz retangular.
Sendo A e B duas matrizes de ordem 2 x 2,
e) Matriz Diagonal: Dada uma matriz quadrada de or- a11 a12 b11 b12
dem n, chamamos de diagonal principal da matriz ao A= a a22 e B = b21
conjunto dos elementos que possuem índices iguais. 21 b22
Exemplo:
{a11 , a22 , a33 , a44 } São elementos correspondentes de A e B, os pares: a11 e
é a diagonal principal da matriz A b11; a12 e b12; a21 e b21; a22 e b22.
(4x4).
Assim, duas matrizes A e B são iguais se, e somente se,
Além disso, a matriz quadrada que apresenta todos os têm a mesma ordem e os elementos correspondentes são
MATEMÁTICA

elementos, não pertencentes à diagonal principal, iguais a iguais.

zero, é definida como matriz diagonal.
Indica-se, portanto: A = B ou A = (aij)n x n e B = (bij)p x q

42
 5. Multiplicação de Matrizes por um Número Real
IMPORTANTE: Dada uma matriz A = aij ,
mxn
dizemos que uma matriz B = bij é oposta de A Consideremos uma matriz A, de ordem m x n, e um nú-
mxn mero real c . O produto de por A é uma matriz B, de ordem m
quando bij = −aij para todo i, 1 ≤ i ≤ m, e todo j, 1 x n, obtida quando multiplicamos cada elemento de A por c .
≤ j ≤ n. Indicamos:
Exemplo: B = c � A
3 −1 −3 1
A= , temos que: B = −A = Exemplo:
2 4 −2 −4
1 3
A= e c = 2, temos que:
4. Adição e Subtração de Matrizes 2 5
2�1 2�3 2 6
Dadas duas matrizes A e B, de mesma ordem m x n, c�A= 2�A = =
denominamos soma da matriz A com a matriz B à matriz
2�2 2�5 4 10
C, de ordem m x n, cujos elementos são obtidos quando
somamos os elementos correspondentes das matrizes A e 6. Produto entre matrizes
B. Indicamos:
O produto (linha por coluna) de uma matriz A = aij
m xp
C = A + B por uma matriz B = bij pxn
é uma matriz , de modo que
Assim: cada elemento cij é obtido multiplicando-se ordenada-
1 3 4 2 1 1 3 4 5 mente os elementos da linha i de A pelos elementos da
+ = coluna j de B, e somando-se os produtos assim obtidos.
2 1 −2 3 2 3 5 3 1

Propriedades da Adição: Sendo A, B e C matrizes m x n FIQUE ATENTO!

e O a matriz nula m x n , valem as seguintes propriedades. Só existe o produto de uma matriz A por uma
matriz B se o número de colunas de A é igual
a) A + B = B + A (Comutativa) ao número de linhas de B.
b) A + B + C = A + (B + C) (Associativa)
c) A + O = O + A = A (Elemento Neutro) Propriedades: Sendo A uma matriz de ordem m x n,
B e C matrizes convenientes (ou seja, o produto entre
d) A + −A = O (Elemento Oposto)
elas é possível), são válidas as seguintes propriedades.
e) A + B t = At + B t
a) A � B � C = A � (B � C) – Associativa
b) C � A + B = C � A + C � B – Distributiva pela esquerda
Metodologia: Consideremos duas matrizes A e B, am- c) A + B � C = A � C + B � C – Distributiva pela direita
bas de mesma ordem . Chamamos de diferença entre A e B
d) A � In = Im � A = A – Elemento neutro
(indicamos com ) a soma de A com a oposta de B.
e) A � B t = B t � At
A – B = A + (−B)

Exemplo:
#FicaDica
3 2 4 5
A= eB= Para a multiplicação de matrizes não vale
1 −2 −2 1 a propriedade comutativa (A B ≠ B A). Esta
propriedade só é verdadeira em situações
3 2 −4 −5 especiais, quando dizemos que as matrizes são
A − B = A + −B = + comutáveis.
1 −2 2 −1
3−4 2−5 −1 −3
= =
1 + 2 −2 − 1 3 −3 7. Matriz Inversa
MATEMÁTICA

Na prática, para obtermos a subtração de matrizes de No conjunto dos números reais, para todo a ≠ 0, exis-
mesma ordem, basta subtrairmos os elementos correspon- te um número b, denominado inverso de a, satisfazendo a
dentes. condição:
a � b = b � a = 1

43
 − Portanto, a matriz A é inversível e sua inversa é única,
1 1
Normalmente indicamos o inverso de a por ou a cuja matriz é:
a
Analogamente para as matrizes temos que uma matriz 1 −1
B = A−1 =
A, quadrada de ordem n, é dita inversível se, e somente se, −2 3
existir uma matriz B, quadrada de ordem n, tal que:
Propriedades: Sendo A e B matrizes quadradas de or-
dem n e inversíveis, temos as seguintes propriedades:
A � B = B � A = In
a) A−1 −1 = A
A matriz B é denominada inversa de A e indicada por b) A−1 t = At −1
A−1 . c) A � B −1 = B −1 � A−1
Exemplo:
4 −3
Verifique que a matriz B = é a inversa da
−1 1 DETERMINANTES
1 3
matriz A = . Para isso, basta realizar o produto en-
1 4
Chamamos de determinante a teoria desenvolvida por
tre elas e verificar se o resultado será a matriz identidade:
matemáticos dos séculos XVII e XVIII, como Leibniz e Seki
Shinsuke Kowa, que procuravam uma fórmula para deter-
1 3 4 −3 1 0
A�B= � = minar as soluções de Sistemas Lineares.
1 4 −1 1 0 1 Esta teoria consiste em associar a cada matriz quadrada
Ou A, um único número real que denominamos determinante
4 −3 1 3 1 0 de A e que indicamos por “det A” ou colocamos os ele-
B�A = � = mentos da matriz A entre duas barras verticais, como no
−1 1 1 4 0 1
exemplo abaixo:

Como A � B = B � A = I2 , a matriz B é a inversa 1 2 1 2

de A, isto é, B = A−1 . A= → det A =
4 5 4 5

IMPORTANTE: É bom observarmos que, de acordo com No estudo de determinantes, vamos analisar diversos
a definição, a matriz A também
− − é a inversa de B, isto é, tamanhos de matrizes, iniciando, pelo menor, ou seja, uma
A = B −1 , ou seja, A = A .
1 1
matriz de ordem 1 passando pela ordem 2 e ordem 3. De-
terminantes maiores são muito raros de serem cobrados
Exemplo: em concursos públicos.
3 1
Encontre a matriz inversa da matriz A = 2 1 , se existir.
Neste caso, teremos que encontrar individualmente os ter- 1. Determinante de uma Matriz de Ordem 1
mos da matriz inversa, que chamaremos de B.
Seja a matriz quadrada de ordem 1: A = [a11 ] , o deter-
Supondo que B = a b é a matriz inversa de A, temos:
c d minante dessa matriz é o próprio número dentro da matriz:
3 1 a b 1 0
A�B= .
2 1 c d
=
0 1 det A = a11 = a11
Exemplos:
Fazendo a multiplicação, encontraremos o seguinte re-
sultado: A = −2 → det A = −2
3a + c 3b + d
=
1 0 B = 5 → det B = 5
2a + c 2b + d 0 1 C = [0] → det C = 0
Logo, teremos dois sistemas lineares, 2x2:
2. Determinante de uma Matriz de ordem 2
�
3a + c = 1
e�
3b + d = 0 a11 a12
2a + c = 0 2b + d = 1 Seja a matriz quadrada de ordem 2: A= a a22
21
MATEMÁTICA

Resolvendo os sistemas, encontramos: O determinante dessa matriz será o número:

a = 1, b = −1, c = 2 e d = 3 a11 a12
1 −1 det A = a a22 = a11 � a22 − a21 � a12
Assim, B = 21
−2 3

44
 #FicaDica det A = a11 � a22 � a33 + a12 �
Para facilitar a memorização desse número, a23 � a31 + a21 � a32 � a13 −
podemos dizer que o determinante é a a31 � a22 � a13 − a21 � a12 �
diferença entre o produto dos elementos da
diagonal principal e o produto dos elementos a33 − a11 � a32 � a23
da diagonal secundária.

Exemplos:

1 2
A=
5 3
det A = 1 � 3 − 5 � 2 = 3 − 10 = −7
4. Propriedades dos determinantes
2 −1 Apresentamos, a seguir, algumas propriedades que vi-
B=
2 3 sam a simplificar o cálculo dos determinantes:
det B = 2 � 3 − 2 � −1 = 6 + 2 = 8
a) O determinante de uma matriz A é igual ao de sua
3. Determinante de uma Matriz de Ordem 3 transposta At.

Seja a matriz quadrada de ordem 3: Exemplo:

Demonstração no determinante 2x2:
a11 a12 a13 a b a c
A= e At =
A = a21 a22 a23 c d b d
a31 a32 a33
det A = a � d − b � c
O determinante desta matriz será uma soma de produ- det At = a � d − b � c = det A
tos intercalados de três em três números, ou seja:
b) Se B é a matriz que se obtém de uma matriz quadra-
det A da A, quando trocamos entre si a posição de duas
= a11 � a22 � a33 + a12 � a23 filas (linhas ou colunas) paralelas, então:
� a31 + a21 � a32 � a13 − a31 detB = −detA
� a22 � a13 − a21 � a12 � a33
− a11 � a32 � a23 Exemplo.

Para memorizarmos a definição de determinante de or- Demonstração no determinante 2x2:

dem 3, usamos a regra prática denominada Regra de Sar- a b c a
rus: A= eB=
c d d b
1) Repetimos a 1º e a 2º colunas às direita da matriz.
B foi obtida trocando de posição a primeira e segunda
coluna de A. Assim:
a11 a12 a13 a11 a13
det A = a21 a22 a23 a21 a23
det A = a � d − b � c
a31 a32 a33 a31 a31
det B = c � b − a � d = − det A
2) Multiplicando os termos entre si, seguindo os traços
em diagonal e associando o sinal indicado dos pro- Um ponto importante é se por exemplo, montarmos
MATEMÁTICA

dutos, temos: uma matriz C trocando de posição agora a primeira e se-

gunda linha de B:
d b
C=
c a

45
 Calculando o determinante: 1 2 4 3 8 5
Exemplo: A = ,B= , logo: A � B =
detC = a � d − b � c = −detB = det A 0 3 2 1 6 3

Assim, cada troca de linha ou coluna irá acarretar uma 1 2

det A = =3
troca de sinal do determinante. Logo, se fizemos uma 0 3
quantidade par de trocas (2,4,6,...) o determinante perma-
nece com o mesmo sinal. Já se fizermos uma quantidade 4 3
de trocas ímpar (1,3,5...) o determinante inverte de sinal.
det B = = 4 − 6 = −2
2 1

c) Seguindo a propriedade 2, se uma matriz possuir

8 5
duas linhas ou colunas idênticas, o seu determinan- det AB = = 24 − 30 = −6 = 3 � (−2)
te será 0. Justificativa: A matriz que obtemos de A, 6 3
quando trocamos entre si as duas filas (linha ou co-
luna “iguais”, é igual a A. Assim, de acordo com a Consequências: Sendo A uma matriz quadrada e
propriedade 2, escrevemos que detA = −detA , temos:
. O único resultado possível para isso é detA = 0.−detA n n
det(A ) = detA
d) Sendo A uma matriz quadrada de ordem n, e uma
matriz k.A é obtida multiplicando todos os elemen- E no caso da matriz inversa:
tos de A por k, então: 1
detA−1 =
det(k � A) = kn � detA det A

a b c ka kb kc
Exemplo: A = d e f → k � A = kd ke kf
g h i kg kh ki EXERCÍCIO COMENTADO

Se você calcular o determinante, encontrará k 3 � det A 1. (BRDE – Analista de Sistema – FUNDATEC/2015)

2 3
2 3
Considere as seguintes matrizes: A = 4 6 , B = 4 5 e
e) Teorema de Jacobi: O determinante não se altera, 2 1 0 , a solução de é: 6 6
quando adicionamos uma fila qualquer com outra C=
4 6 7
fila paralela multiplicada por um número.
a) Não tem solução, pois as matrizes são de ordem diferentes.
Exemplo:
Considere o determinante 10 14
b)
78 90
a b c 2 3
c)
det A = d e f 4 5
g h i 6 6
d)
20 36
Somando a 3ª coluna com a 1ª multiplicada por m, teremos: 8 11
e)
74 84

Resposta: Letra B.
2 3
2 1 0 2 3 8 11 2 3 10 14
4 5 + = + =
Calculando o determinante, você verá que det B = det A 4 6 7 4 6 74 84 4 6 78 90
6 6

f) Uma consequência do teorema de Jacobi é que se

uma fila de uma matriz é a soma de múltiplos de 2. (Pref. Agudo-SP – Auxiliar Administrativo - OBJE-
filas paralelas (combinação linear de filas paralelas), TIVA/2015) Dadas as matrizes A = 7 8 e B = x 2 e ,
3 x 3 9
o determinante é igual a zero. qual deverá ser o valor de x para que se tenha det A = det B .

g) Teorema de Binet: Sendo A e B matrizes quadradas a) -14

MATEMÁTICA

de mesma ordem, então: b) 3

det(A � B) = detA � detB c) -9
d) 5

46
 Resposta: Letra C. Se det A ≠ 0 , a matriz possui inversa e assim pode-
mos isolar X da seguinte maneira:
7 8 x 2
= → 7x − 24 = 9x − 6 → 2x = −18 → x = −9
3 x 3 9
A � X = B ⇒ A−1 � A � X = A−1 � B
⇒ I � X = A−1 � B
SISTEMAS LINEARES; ⇒ X = A−1 � B

2.Sistemas Lineares 2x2

SISTEMAS LINEARES
Um exemplo de sistema 2 x 2, possui duas equações e
1. Definição
duas incógnitas (x e y) é:
Sistemas lineares são conjuntos de 2 ou mais equações
lineares, onde procura-se valores das incógnitas, chamadas
de X = x1 , x2, x3 … e xn que atendam simultaneamen-
3𝑥 − 𝑦 = 6
�
te todas as equações lineares: 2𝑥 + 2𝑦 = 20

Há diversos métodos utilizados para resolver um siste-

ma linear 2 x 2. Aqui, destacam-se dois deles: método da
adição e método da substituição.

2.1. Método da Adição

O método da adição consiste em multiplicar uma (ou

Onde
a11 , a12 , … , ann e b1, b2 , … , bn ambas) das equações por um valor de modo que, ao so-
mar-se as duas equações, uma das incógnitas seja elimi-
são números reais.
nada. Para isso, a incógnita a ser eliminada deve possuir o
mesmo número multiplicando-a em ambas as equações,
1.1. Classificação de Sistemas Lineares
porém com sinais opostos. Utilizando o exemplo:
Considerando um sistema de n equações lineares, po-
demos classificá-lo de 3 formas possíveis:
3𝑥 − 𝑦 = 6
�
2𝑥 + 2𝑦 = 20
Impossível: Quando não existem valores de
X = (x1 , x2, x3 … e xn) que satisfaçam todas as n Uma maneira de resolver o sistema pelo método da
equações lineares.
adição consiste em eliminar a variável “y”. Na primeira
equação a variável “y” está multiplicada por -1, enquan-
Possível e Indeterminado: Quando existem infinitas
to que na segunda equação, está multiplicada por 2. Se a
possibilidades para X = (x1 , x2, x3 … e xn ) que aten-
primeira equação for multiplicada por , em ambas as equa-
dem todas as equações;
ções a variável “y” estará multiplicada por 2 porém com
sinais opostos.
Possível e determinado: Quando apenas um único
conjunto de X = (x1 , x2, x3 … e xn ) satisfaz as equa-
ções lineares.

1.2. Associação de Sistemas Lineares com Matrizes

Podemos escrever qualquer sistema linear da seguinte

Somando-se ambas as equações após multiplicar a pri-
forma, separando as constantes das incógnitas:
meira equação por 2, tem-se:

6x − 2y + 2x + 2y = 12 + 20
MATEMÁTICA

→ 8x = 32
→x=4

47
 Após encontrar o valor de uma das variáveis, basta substituir esse valor em qualquer uma das equações e encontrar o valor
da outra variável. Substituindo na primeira equação:

3x − y = 6
→ 3×4−y =6
→ 12 − y = 6
→y=6
Assim, S = 4,6

2.2. Método da Substituição

Este método consiste em isolar uma das incógnitas em uma das equações e substituir na outra equação. Retomando o
mesmo exemplo:

3𝑥 − 𝑦 = 6
�
2𝑥 + 2𝑦 = 20

É possível isolar qualquer uma das variáveis em qualquer uma das equações. Isolando a variável “y” na primeira
equação:
y = 3x − 6

Substitui-se essa expressão para “y” na segunda equação:

2x + 2 3x − 6 = 20

Agora, resolve-se essa equação do primeiro grau:

2x + 6x − 12 = 20
2x + 6x = 20 + 12
8x = 32
32
x= =4
8

Utiliza-se a expressão encontrada anteriormente para “y” para encontrar o valor dessa incógnita:
y = 3x − 6
→ y = 3 × 4 − 6 = 12 − 6
→y=6
Assim: S = 4,6

3. Sistemas Lineares 3x3 ou maiores.

Todos os sistemas lineares podem ser resolvidos pelo método da substituição apresentado acima. Porém, com mais
equações, ele vai se tornando bem trabalhoso. Desta forma, um método mais rápido é sugerido, chamado de método de
Cramer. Utiliza-se a notação matricial e o conceito de determinantes para resolver:
MATEMÁTICA

Ex:

48
 Primeiro, calcula-se DA = det A . Também serão calculados determinantes auxiliares, substituindo uma coluna corres-
pondente da matriz A, pela matriz B:

, e

Os valores das incógnitas são calculados da seguinte maneira:

Dx1 Dx2 Dx3

x1 = , x2 = , x3 =
DA DA DA

Exemplo: Resolva pelo método de Cramer o seguinte Sistema Linear:

Transformando em forma matricial:

1 2 −1 x 2
2 −1 1 y = 3
1 1 1 z 6

Calculando os determinantes:

1 2 −1
DA = 2 −1 1 = −7
1 1 1

2 2 −1
Dx = 3 −1 1 = −7
6 1 1

1 2 −1
Dy = 2 3 1 = −14
1 6 1

1 2 2
Dz = 2 −1 3 = −21
1 1 6
Logo:
Dx −7
x= = =1
DA −7

D −14
y = Dy = −7
=2
A
MATEMÁTICA

Dz −21
z= = =3
DA −7

49
 Obs: Aqui usamos o método da soma, mas como ex-
#FicaDica posto no texto, podemos usar o método de Cramer.

Sistemas lineares de ordem 3x3 ou maiores
não precisam ser necessariamente resolvidos
usando o método de Cramer. Fica a cargo do
estudante escolher um forma que pareça ser
mais fácil.
2. (PM SP 2014 – VUNESP). Em um lote de xícaras de
porcelana, a razão entre o número de xícaras com defeitos
e o número de xícaras perfeitas, nesta ordem, é 2/3. Se o
número total de xícaras do lote é 320, então, a diferença
entre o número de xícaras perfeitas e o número de xícaras
com defeitos, nesta ordem, é:

a) 56.
b) 78.
EXERCÍCIOS COMENTADOS
c) 93.
d) 85.
e) 64.
1. (VUNESP/2010) Considere o seguinte sistema linear:
Resposta: Letra E
Vamos denominar:
x = número de xícaras com defeitos
y = número de xícaras perfeitas

Sabendo disto, temos as seguintes equações:

Pode-se afirmar que o valor de z é
x 2
= ,
a) –2. y 3
b) –1. ou seja,
c) 0. 2y
d) 1. x =
3
e) 2. x + y = 320
Temos um sistema de equações de primeiro grau. Subs-
Resposta: Letra E.
tituindo a primeira na segunda equação:
Para esse caso o método da soma é utilizado:
2y
+ y = 320
3
(multiplicando ambos os lados por 3)
2y + 3y = 320 � 3
5y = 960
y = 960/5 = 192
Calculando x:
x = 2 y⁄3 = 2 � 192⁄3 = 128
Daí,
y – x = 192 – 128 = 64

SEQUÊNCIAS;

SEQUÊNCIAS NUMÉRICAS

1. Definição

4y + 2z = 4 O diário do professor é composto pelos nomes de seus

MATEMÁTICA

−4y − 4z = −8 alunos e esses nomes obedecem a uma ordem (são es-

− 2z = − 4 critos em ordem alfabética). Essa lista de nomes (diário)
z = 2 pode ser considerada uma sequência. Os dias do mês são
dispostos no calendário obedecendo a certa ordem que

50
também é um tipo de sequência. Assim, sequências estão Ex: (0,3,8,15,…)→ Essa sequência pode ser descrita como
presentes no nosso dia a dia com mais frequência que você sendo: an = n2 − 1 . Ou seja, qualquer termo da sequência
pode imaginar. é o quadrado da sua posição subtraído 1.

A definição formal de sequência é todo conjunto ou Essa expressão de an é definida como expressão do
grupo no qual os seus elementos estão escritos em uma termo geral da sequência.
determinada ordem ou padrão. No estudo da matemáti-
ca estudamos obviamente, as sequências numéricas.
Ao representarmos uma sequência numérica, deve- EXERCÍCIO COMENTADO
mos colocar seus elementos entre parênteses. Veja alguns
exemplos de sequências numéricas:
1. (FCC-2016 – Modificado) Determine o termo geral da
Ex: (2,4,6,8,10,12,…)→ números pares positivos. sequência numérica:
Ex: (1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11...)→ números naturais.
Ex: (10,20,30,40,50...)→ números múltiplos de 10. 1 3 5 7
Ex: (10,15,20,30)→ múltiplos de 5, maiores que 5 e me- , , , , … , an
2 4 6 8
nores que 35.

Pelos exemplos, observou-se dois tipos básicos de se- Resposta: Mediante análise dos termos da sequência,
quências: nota-se que termo geral é
2n − 1
Sequência finita: Sequência numérica onde a quanti- an =
dade dos elementos é finita. 2n
Sequência infinita: Sequência que seus elementos se-
guem ao infinito. 2. (FCC-2016) A sequência numérica 1/2, 3/4, 5/6, 7/8;...é
ilimitada e criada seguindo o mesmo padrão lógico. A diferença
2. Representação entre o 500º e o 50º termos dessa sequência é igual a:

Em uma sequencia numérica qualquer, o primeiro ter- a) 0,9

mo será representado por uma letra minúscula seguido b) 9
de sua posição na sequência. Assim, o primeiro termo é c) 0,009
representado por , o segundo termo é , o terceiro e assim d) 0,09
por diante. e) 0,0009

Resposta: Letra C. Utilizando o termo geral dessa se-

FIQUE ATENTO! 2n − 1
quência an = , facilmente a500 e a50 são iden-
Em uma sequência numérica finita desconhe- 2n
cida, o último elemento (chamado por exem- tificados.
plo de n-ésimo termo) é representado por an .
Substituindo para n=500 e n=50 , chega-se ao resultado.

#FicaDica
PROGRESSÕES ARITMÉTICAS E
Na matemática, achar uma expressão que PROGRESSÕES GEOMÉTRICAS;
possa descrever a sequência numérica em
função da posição do termo na mesma torna-
se conveniente e necessário para se usar essa
teoria. Os exemplos a seguir exemplificam esse PROGRESSÃO ARITMÉTICA
conceito.
1. Definição

As progressões aritméticas, conhecidas com “PA”, são

Ex: (1,2,3,4,…)→ Essa sequência pode ser descrita como sequências de números, que seguem um determinado pa-
sendo: an = n . Ou seja, qualquer termo da sequência é drão. Este padrão caracteriza-se pelo termo seguinte da se-
MATEMÁTICA

exatamente o valor de sua posição.
Ex: (5,8,11,14,…)→ Essa sequência pode ser descrita
como sendo: an = 3n + 2 . Ou seja, qualquer termo da se-
quência é o triplo da sua posição somado 2.
quência ser o termo anterior adicionado de um valor fixo,
que chamaremos de constante da PA, representado pela
letra “r”.
Os exemplos a seguir ilustrarão a definição acima:

51
 a) S={1,2,3,4,5…} : Esta seqüência é caracterizada por
sempre somar o valor 1 no termo seguinte, ou seja,
trata-se de uma PA com razão . Se , classificaremos
com PA crescente.
b) S={13,11,9,7,5…} : Também podemos ter sequências
onde ao invés de somar, estaremos subtraindo um
valor fixo. Neste exemplo, o termo seguinte é o ter-
mo anterior subtraído 2, assim, trata-se de uma PA
com razão . Se , classificaremos com PA decrescente.
c) S={4,4,4,4,4…} : Além disso, podemos ter uma sequ-
ência de valores constantes, nesse caso, é como se
estivéssemos somando 0 ao termos. Assim, se , clas-
sificaremos com PA constante.
2. mTermo Geral
Dado esta lógica de formação das progressões aritmé-
ticas, pode-se definir o que chamamos de “expressão do
termo geral”. Trata-se de uma fórmula matemática que re-
laciona dois termos de uma PA com a razão r:
an = ap + n − p � r , com n ∈ ℕ∗
Onde an e ap são termos quaisquer da PA. Essa ex-
pressão geral pode ser utilizada de 2 formas:
a) Sabemos um termo e a razão e queremos encontrar
outro termo.
Ex: O primeiro termo da PA igual a 7 e a razão é 3, qual
é o quinto termo?
Temos então a1 = 7 e r = 3 e queremos achar a5.
Substituindo na fórmula do termo geral, temos que p = 1
e n = 5. Assim:
an = ap + n − p � r
a5 = a1 + 5 − 1 � r
a5 = 7 + 4 � 3
a5 = 19
Ou seja, o quinto termo desta PA é 19.
b) Sabemos dois termos quaisquer e queremos obter a
razão da PA.
Ex: O terceiro termo da PA é 2 e o sexto é -1, qual será
a razão da PA?
Temos então a3 = 2 e a6 = −1 e queremos achar r.
Substituindo na fórmula do termo geral, temos que p = 3
e n = 6. Assim:
an = ap + n − p � r
a6 = a3 + 6 − 3 � r
−1 = 2 + 3 � r
3r = −3
r = −1
MATEMÁTICA
Ou seja, a razão desta PA é -1.
52
3. Soma dos termos
Outro ponto importante de uma progressão aritmética é a
soma dos termos. Considerando uma PA que queremos saber a
soma dos 5 primeiros termos: S={2,4,6,8,10…}. Como são poucos
termos e sabemos todos eles, podemos simplesmente somá-los:
2+4+6+8+10 = 30. Agora, considere que você saiba apenas o
primeiro e o quinto termo, ou seja: a1 = 2 e a5 = 10 e .
Como você calcularia a soma dos 5 termos?
O jeito que você aprendeu até agora seria obter os ou-
tros termos e a razão a partir da expressão do termo geral,
porém você teria que fazer muitas contas para chegar ao
resultado, gastando tempo. Como a PA segue um padrão,
foi possível deduzir uma expressão que dependa apenas
do primeiro termo e do último:
a1 + an � n
Sn =
2
Assim, com , a1 = 2, a5 = 10 e n = 5 , podemos cal-
cular a soma:
2 + 10 � 5 12 � 5 60
Sn = = = = 30
2 2 2
Ou seja, não precisamos saber nem a razão da PA para
acharmos a soma.
4. Propriedades
As progressões aritméticas possuem algumas proprie-
dades interessantes que podem ser exploradas em provas
de concursos:
P1: Para três termos consecutivos de uma PA, o ter-
mo médio é a média aritmética dos outros dois termos.
Essa propriedade é fácil de verificar com o exemplo: Va-
mos considerar três termos consecutivos de uma PA sendo
an−1, an e an+1 .Podemos afirmar a partir da fórmula do
termo geral que:
an = an−1 + r
an = an+1 – r
Somando as duas expressões:
2an = an−1 + r + an +1 − r
2an = an−1 + an + 1
O que leva a:
an−1 + an + 1
an =
2
P2: Termos equidistantes dos Extremos. Numa sequên-
cia finita, dizemos que dois termos são equidistantes dos
extremos se a quantidade de termos que precederem o
primeiro deles for igual à quantidade de termos que suce-
derem ao outro termo. Assim, na sucessão:
 (a1 , a2 , a3, a4 , . . . , ap , . . . , ak , . . . , an 3 , an 2 , an 1 , an ), Resposta:
− − −

a) Para encontrar o termo geral da progressão aritméti-

Temos: ca, devemos, primeiramente, determinar a razão r:
r = a2 – a1
a2 e an 1 são termos equidistantes dos extremos; r = 17 – 10
−
a3 e an 2 são termos equidistantes dos extremos; r=7
A razão é 7, e o primeiro termo da progressão (a1) é 10.
−
a4 e an 3 são termos equidistantes dos extremos.
− Através da fórmula do termo geral da PA, temos:

Nota-se que sempre que dois termos são equidistantes an = a1 + (n – 1). r
dos extremos, a soma dos seus índices é igual ao valor de an = 10 + (n – 1). 7
n + 1. Assim sendo, podemos generalizar que, se os termos
e são equidistantes dos extremos, então: Portanto, o termo geral da progressão é dado por an =
10 + (n – 1). 7.
p + k = n+1
b) Como já encontramos a fórmula do termo geral, va-
mos utilizá-la para encontrar o 15° termo. Tendo em vis-
FIQUE ATENTO! ta que n = 15, temos então:
Com as considerações anteriores, temos que
numa PA com termos, a soma de dois termos an = 10 + (n – 1). 7
equidistantes dos extremos é constante e igual a15 = 10 + (15 – 1). 7
a soma do primeiro termo com o último termo. a15 = 10 + 14 . 7
a15 = 10 + 98
a15 = 108
Ex: Sejam, numa PA de termos, ap e ak termos equidis-
O 15° termo da progressão é 108.
tantes dos extremos, teremos, então:
2. (CONED-2016) Em uma PA com 12 termos, a soma dos
ap = a1 + (p – 1) � r ⇒ ap = a1 + p � r – r três primeiros é 12 e a soma dos dois últimos é 65. A razão
dessa PA é um número:
ak = a1 + (k – 1) � r ⇒ ak = a1 + k � r – r
Somando as expressões: a) Múltiplo de 5
b) Primo
ap + ak = a1 + p � r – r + a1 + k � r – r c) Com 3 divisores positivos
d) Igual a média geométrica entre 9 e 4
ap + ak = a1 + a1 + (p + k – 1 – 1) � r e) Igual a 4!
Considerando que p + k = n + 1 , ficamos com:
Resposta: Letra B.
ap + ak = a1 + a1 + (n + 1 – 1) � r Aplicando a fórmula do termo geral nas duas conside-
rações do enunciado, chega-se a razão igual a 3, que é
ap + ak = a1 + a1 + (n – 1) � r um número primo
ap + ak = a1 + an
PROGRESSÃO GEOMÉTRICA (PG)

1. Definição
EXERCÍCIOS COMENTADOS
1. Em relação à progressão aritmética (10, 17, 24, …), de- As progressões geométricas, conhecidas com “PG”, são
termine: sequências de números, como as PA, mas seu padrão está
relacionado com a operação de multiplicação e divisão. Ou
a) o termo geral dessa PA; seja, o termo seguinte de uma PG é composto pelo termo
b) o seu 15° termo; anterior multiplicado por uma razão constante, que será
chamada de “q”.
MATEMÁTICA

Os exemplos a seguir ilustrarão melhor essas definições:

53
 a) S={2,4,8,16,32…}: Esta sequência é caracterizada por
sempre multiplicar o termo anterior por uma razão
an = ap � qn−p
constante, q = 2. Como os termos subseqüentes são a4 = a1 � q4−1
maiores, temos uma PG crescente (caracterizada por
q>0) a4 = 5 � 23
1 1 1 a4 = 5 � 8 = 40
b) S = {9,3,1, , , … }: Esta sequência é carac-
3 9 27
terizada por sempre multiplicar o termo anterior por
Ou seja, o quarto termo desta PG é 40.
1
uma razão constante q = , ou seja, estar sendo
3 b) Sabemos dois termos quaisquer e queremos obter a
dividida sempre por 3. Assim, como os termos sub- razão da PG. Exemplo: O segundo termo da PG é 3
e o quarto é 1/3, qual será a razão da PG, sabendo
seqüentes são menores, temos uma PG decrescente que q < 0 ?
(caracterizada por a1 > 0 e 0 < q < 1 ).
c) S={-1,-2,-4,-8 ,-16,…}: Esta sequência é caracteriza- Resolução: Temos então
1
a2 = 3 e a4 = 3 e quere-
da por sempre multiplicar o termo anterior por uma
constante q=-2. Assim, como os termos subseqüen- mos achar q. Substituindo na fórmula do termo geral, te-
tes são menores, temos outro caso de PG decrescen- mos que p = 2 e n = 4. Assim:
te (caracterizada por a1 < 0 e q > 1 ).
d) S={1,-4,16,-64,256…}: Esta sequência mostra alter- an = ap � qn−p
nância de sinal entre os termos. A razão neste caso é
q=-4 e quando isto ocorre, definimos como PG alter-
a4 = a2 � q4−2
nada. (caracterizada por q < 0 ). 1
e) S={5,5,5,5,5,5,…}: Esta sequência possui termos cons- = 3 � q2
tantes e é caracterizada por ter uma razão q=1. Neste
3
caso, é definido o que chamamos de PG constante. 1
q2 =
9
FIQUE ATENTO!
Atenção as definições de PG decrescente e
PG alternada, muitos alunos se confundem e
dizem que PG decrescente ocorre quando , em
uma analogia a PA.
Como q < 0 , temos que a razão dessa PG é -1/3.

2. Termo Geral 3. Soma finita dos termos

Dado esta lógica de formação das progressões geo-
métricas, podemos também definir a “expressão do termo
geral”. Trata-se de uma fórmula matemática que relaciona
dois termos de uma PG com a razão q:
an = ap � qn−p , n ∈ ℕ∗ , q ∈ ℝ
Onde an e ap são termos quaisquer da PG. Essa ex-
pressão geral pode ser utilizada de 2 formas:
a) Sabemos um termo e a razão e queremos encontrar
outro termo. Exemplo: O primeiro termo da PG igual
a 5 e a razão é 2, qual é o quarto termo?
Resolução: Temos então a1 = 5 e q = 2 e queremos
achar a4 . Substituindo na fórmula do termo geral, temos
que p = 1 e n = 4. Assim:
MATEMÁTICA
Seguindo o mesmo princípio da PA, temos na PG a so-
matória dos “n” primeiros termos também. Uma fórmula
foi deduzida e está apresentada a seguir:
a1 � qn − 1
Sn =
q−1
O ponto interessante desta fórmula é que ela depende
apenas da razão e do primeiro termo, sem a necessidade
de obter o termo . Caso você tenha qualquer outro termo
e a razão q, você obtém primeiramente o primeiro termo
com a fórmula do termo geral e depois obtém a soma. O
exemplo a seguir ilustra isso:
Exemplo: Calcule a soma dos quatro primeiros temos
de uma PG, com q = 3 e a2 = 12
Resolução: Para aplicar a fórmula da soma, é necessário

obter o primeiro termo da PG. Usando o termo geral (com

n=2 e p=1):

54
 an = ap � qn−p
a2 = a1 � q2−1
12 = a1 � 31
a1 = 4
Com o primeiro termo obtido, podemos encontrar a somatória (com n=4):

a1 qn − 1
Sn =
q−1

a1 q4 − 1
S4 =
q−1

4 34 − 1
S4 =
3−1

4 � 343 − 1
S4 = = 2 � 342 = 684
2
Assim, a soma dos primeiros quatro termos desta PG é igual a 684.

4. Soma da PG infinita

Além da soma dos “n” primeiros termos, as progressões geométricas possuem uma particularidade. Para PG com , ou
seja, para PG decrescentes ou alternadas, podemos definir a “soma da PG infinita”. Em outras palavras, se tivermos uma PG
com infinitos termos com q < 1 , podemos obter a somar todos eles e obter um valor finito. A fórmula da PG infinita é
apresentada a seguir:

a1
S∞ =
1−q

#FicaDica
A fórmula é bem simples e como na fórmula da soma dos “n” primeiros termos, temos dependência apenas
do primeiro termo e da razão.

Exemplo: Calcule a soma infinita da seguinte PG:

1 1 1 1 1
S = {1, , , , , ,…�
2 4 8 16 32

Resolução: Como se trata de uma PG decrescente com , ela atende aos requisitos da soma infinita:
1
a1 = 1 e q =
2
Substituindo na fórmula:
MATEMÁTICA

55
 1. Nomenclatura
a1
S∞ =
1−q a) Os juros são representados pela letra J.
b) O dinheiro que se deposita ou se empresta chama-
mos de capital e é representado pela letra C.
1 c) O tempo de depósito ou de empréstimo é represen-
S∞ =
1−
1 tado pela letra t.
2 d) A taxa de juros é a razão centesimal que incide sobre
um capital durante certo tempo. É representado pela
1 letra i e utilizada para calcular juros.
S∞ = =2
1 Chamamos de simples os juros que são somados ao
2 capital inicial no final da aplicação.
Ou seja, a soma dos termos desta PG infinita vale 2.

FIQUE ATENTO!
EXERCÍCIO COMENTADO Devemos sempre relacionar taxa e tempo
numa mesma unidade:
Taxa anual --------------------- tempo em anos
1. (FUNAI – CONHECIMENTOS GERAIS – Taxa mensal-------------------- tempo em meses
ESAF/2016) O limite da série infinita S de razão 1/3, Taxa diária---------------------- tempo em dias
1 1 é:
S = 9 + 3 + 1 + + + ⋯)
3 9
Exemplo: Uma pessoa empresta a outra, a juros simples,
a) 13,444... a quantia de R$ 3000,00, pelo prazo de 4 meses, à taxa de
b) 13,5 2% ao mês. Quanto deverá ser pago de juros?
c) 13,666...
d) 13,6 Resolução:
e) 14
- Capital aplicado (C): R$ 3.000,00
Resposta: Letra B. a1 - Tempo de aplicação (t): 4 meses
Aplicando a fórmula da PG infinita S∞ = , chega- - Taxa (i): 2% ou 0,02 a.m. (= ao mês)
1−q
-se na resposta.
Fazendo o cálculo, mês a mês:
2. Determine o valor do sexto termo da seguinte progres-
são geométrica (1, 2, 4, 8, ...). No final do 1º período (1 mês), os juros serão: 0,02 R$
3.000,00 = R$ 60,00
Resposta: a6 = 32 No final do 2º período (2 meses), os juros serão: R$
Nota-se que a razão da progressão geométrica é igual a 60,00 + R$ 60,00 = R$ 120,00
2. Então, tem-se que: No final do 3º período (3 meses), os juros serão: R$
120,00 + R$ 60,00 = R$ 180,00
an = ap � qn−p No final do 4º período (4 meses), os juros serão: R$
a6 = a1 � q6−1 180,00 + R$ 60,00 = R$ 240,00
a6 = 1 � 25 = 32

MATEMÁTICA FINANCEIRA

JUROS SIMPLES

Toda vez que falamos em juros estamos nos referindo

MATEMÁTICA

a uma quantia em dinheiro que deve ser paga por um

devedor, pela utilização de dinheiro de um credor (aquele
que empresta).

56
 #FicaDica
Para evitar essa sequência de cálculos toda vez que vamos calcular os juros simples, existe uma fórmula que
quantifica o total de juros simples do período, e ela está apresentada abaixo:

J=C ∙ i ∙ t

Além disso, quando quisermos saber o total que será pago de um empréstimo, ou o quanto se resgatará do
investimento, o qual definimos como Montante (M), basta somar o capital com os juros, usando o conceito
fundamental da matemática financeira:

M=C+J
Ou
M=C(1+i . t)

EXERCÍCIO COMENTADO

1. Um investidor possui R$ 80.000,00. Ele aplica 30% desse dinheiro em um investimento que rende juros simples a uma
taxa de 3% a.m., durante 2 meses, e aplica o restante em investimento que rende 2% a.m., durante 2 meses também. Ao fim
desse período, esse investidor possui:

a) R$ 83.680,00
b) R$ 84.000,00
c) R$ 84.320,00
d) R$ 84.400,00
e) R$ 88.000,00

Resposta: Letra A. Temos neste problema um capital sendo investido em duas etapas. Vamos realizar os cálculos sepa-
radamente:

1º investimento
30% de R$ 80.000,00 = R$ 24.000,00 valor a ser investido a uma taxa i = 3% a.m., durante um período t = 2 meses. Lem-
brando que i = 3% = 0,03.
Cálculo dos juros J, onde : J=C ∙ i ∙ t:
J = 24000 ∙ (0,03) ∙ 2 = 1440.
Juros do 1º investimento = R$ 1440,00.

2º investimento
R$ 80.000,00 – R$ 24.000,00 = R$ 56.000,00 valor a ser investido a uma taxa i = 2% a.m., durante um período t = 2
meses.
J = 56000 ∙ (0,02) ∙ 2 = 2240.
Juros do 2º investimento = R$ 2.240,00.
Portanto, o montante final será de
R$ 80.00,00 + R$ 1.440,00 + R$ 2.240,00 = R$ 83.680,00.

2. Calcule o montante resultante da aplicação de R$70.000,00 à taxa de 10,5% a.a. durante 145 dias.

Resposta:
M = P ∙ ( 1 + (i∙t) )
M = 70000 [1 + (10,5/100)∙(145/360)] = R$72.960,42
MATEMÁTICA

Observe que expressamos a taxa i e o período t na mesma unidade de tempo, ou seja, anos. Daí ter dividido 145 dias por
360, para obter o valor equivalente em anos, já que um ano comercial possui 360 dias.

57
 2. Juros Compostos

O capital inicial (principal) pode crescer como já sabemos, devido aos juros. Basicamente, há duas modalidades de como
se calcular os juros:

Juros simples - ao longo do tempo, somente o principal rende juros.

Juros compostos - após cada período, os juros são incorporados ao principal e passam, por sua vez, a render juros.
Também conhecido como “juros sobre juros”.

Vamos ilustrar a diferença entre os crescimentos de um capital através juros simples e juros compostos, com um
exemplo: Suponha que $100,00 são empregados a uma taxa de 10% a.a. (ao ano) Teremos:

Capital = 100 Juros Simples Juros Compostos

N° de Anos Montante Simples
1 100 + 0,1 ∙ 100 = 110
2 110 + 0,1 ∙ 100 = 120
3 120 + 0,1 ∙ 100 = 130
4 130 + 0,1 ∙ 100 = 140
5 140 + 0,1 ∙ 100 = 150
Montante Composto
100,00 + 0,1 ∙ (100,00) = 110,00
110,00 + 0,1 ∙ (110,00) = 121,00
121,00 + 0,1 ∙ (121,00) = 133,10
133,10 + 0,1 ∙ (133,10) = 146,41
146,41 + 0,1 ∙ (146,41) = 161,05

Observe que o crescimento do principal segundo juros simples é LINEAR enquanto que o crescimento segundo juros
compostos é EXPONENCIAL, e, portanto tem um crescimento muito mais “rápido”. Isto poderia ser ilustrado graficamente
da seguinte forma:

Na prática, as empresas, órgãos governamentais e investidores particulares costumam reinvestir as quantias geradas
pelas aplicações financeiras, o que justifica o emprego mais comum de juros compostos na Economia. Na verdade, o uso
de juros simples não se justifica em estudos econômicos.

3. Fórmula para o cálculo de Juros compostos

Considere o capital inicial (principal P) $1000,00 aplicado a uma taxa mensal de juros compostos (i) de 10% (i = 10% a.m.).
Vamos calcular os montantes (capital + juros), mês a mês:
Após o 1º mês, teremos: M1 = 1000 ∙ 1,1 = 1100 = 1000(1 + 0,1)
Após o 2º mês, teremos: M2 = 1100 ∙1,1 = 1210 = 1000(1 + 0,1)2
Após o 3º mês, teremos: M3 = 1210 ∙ 1,1 = 1331 = 1000(1 + 0,1)3
MATEMÁTICA

.....................................................................................................
Após o nº (enésimo) mês, sendo S o montante, teremos evidentemente: M = 1000(1 + 0,1)n

58
 De uma forma genérica, teremos para um capital M
C, aplicado a uma taxa de juros compostos i durante o log = n � log 1 + i →
período n : C
M = C(1 + i)n

Onde M = montante, C = Capital, i = taxa de juros e n =

número de períodos que o principal C foi aplicado.
A fórmula envolve logaritmos e você tem dois caminhos:
Memorize ou sempre lembre da dedução a partir da
#FicaDica fórmula do montante. Substituindo os valores:

Na fórmula acima, as unidades de tempo

referentes à taxa de juros (i) e do período (n),
tem de ser necessariamente iguais. Este é um
detalhe importantíssimo, que não pode ser
esquecido! Assim, por exemplo, se a taxa for
2% ao mês e o período 3 anos, deveremos
considerar 2% ao mês durante 3 ∙ 12=36 meses. EXERCÍCIO COMENTADO

1. Calcule o montante de um empréstimo a juros compos-

Exemplo: Calcule o montante de uma aplicação tos de R$ 3000,00 a uma taxa de 1% a.m durante 3 meses.
financeira de R$ 2000,00 aplicada a juros compostos de 2% Dado: 1,01³ = 1,0303
ao mês durante 2 meses:
a) R$ 3060,30
Resolução: b) R$ 3090,90
c) R$ 3121,81
M = C∙(1 + i)n→M = 2000∙(1 +0,02)2→M = 2000∙(1,02)2=R$ 2080,80 d) R$ 3250,30
e) R$ 3450,40
Com aplicação da fórmula, obtém-se o montante.
Agora, se quisermos os juros? Como se calcula os juros Resposta: Letra B.
desta aplicação sendo que agora não temos uma fórmula M = C(1 + i)n→M = 3000∙(1 +0,01)3→M = 3000∙(1,01)3=R$ 3090,90
para J como nos juros simples? Para resolver isso, basta
relembrar o conceito fundamental: 2. Calcule o montante de um empréstimo a juros compos-
tos de R$ 10000,00 a uma taxa de 0,5% a.m durante 6 me-
M=C+J→J=M-C ses. Dado: 1,0056 = 1,0304

Como calculamos o montante e temos o capital: a) R$ 10303,77

b) R$ 10090,90
J=M-C→2080,80-2000,00=R$ 80,80 c) R$ 13030,77
d) R$ 13250,80
Esse exemplo é a aplicação básica de juros compostos. e) NDA

Resposta: Letra a.
FIQUE ATENTO! M = C(1 + i)n→M = 10000∙(1 +0,005)6→M = 10000∙(1,005)6=
Alguns concursos podem complicar um pouco =R$ 10303,77
as questões, deixando como incógnita o perí-
odo da operação “n”.
TAXAS DE JUROS

Exemplo: Em quanto tempo devo deixar R$ 3000,00 em
uma aplicação para que renda um montante de R$ 3376,53
a uma taxa de 3% ao mês.
Resolução: Neste caso, precisamos saber n, vamos
Podemos definir a taxa nominal como aquela em que
a unidade de referência do seu tempo não coincide com a
unidade de tempo dos períodos de capitalização. É usada
no mercado financeiro, mas para cálculo deve-se encontrar
a taxa efetiva. Por exemplo, a taxa nominal de 12% ao ano,
MATEMÁTICA

isolá-lo na fórmula do montante: capitalizada mensalmente, resultará em uma taxa mensal

M M de 1% ao mês. Entretanto, quando esta taxa é capitalizada
M=C 1+i n → = 1+i n → log = log 1 + i n pelo regime de juros compostos, teremos uma taxa efetiva
C C de 12,68% ao ano.

59
 1. Taxa Nominal
A taxa nominal de juros relativa a uma operação finan-
ceira pode ser calculada pela expressão:
Taxa nominal = Juros pagos / Valor nominal do emprés-
timo
Assim, por exemplo, se um empréstimo de $100.000,00,
deve ser quitado ao final de um ano, pelo valor monetário
de $150.000,00, a taxa de juros nominal será dada por:
Juros pagos = Jp = $150.000 – $100.000 = $50.000,00
Taxa nominal = in = $50.000 / $100.000 = 0,50 = 50%
Sem dúvida, se tem um assunto que gera muita con-
fusão na Matemática Financeira são os conceitos de taxa
nominal, taxa efetiva e taxa equivalente. Até na esfera judi-
cial esses assuntos geram muitas dúvidas nos cálculos de
empréstimos, financiamentos, consórcios  e etc.
Vamos tentar esclarecer esses conceitos, que na maioria
das vezes nos livros e apostilas disponíveis no mercado,
não são apresentados de uma maneira clara.
Temos a chamada taxa de juros nominal, quando esta
não é realmente a taxa utilizada para o cálculo dos juros
(é uma taxa “sem efeito”). A capitalização (o prazo de for-
mação e incorporação de juros ao capital inicial) será dada
através de outra  taxa,  numa unidade de tempo diferente,
taxa efetiva.
Como calcular a taxa que realmente vai ser utilizada;
isto é, a taxa efetiva?
Vamos acompanhar através do exemplo
1.1. Taxa Efetiva
Calcular o montante de um capital de R$ 1.000,00 (mil
reais), aplicados durante 18 (dezoito) meses, capitalizados
mensalmente, a uma taxa de 12% a.a. Explicando o que é
taxa Nominal, efetiva mensal e equivalente mensal:
2. Respostas e soluções
1) A taxa Nominal é 12% a.a; pois o capital não vai ser
capitalizado com a taxa anual.
2) A taxa efetiva mensal a ser utilizada depende de duas
convenções: taxa proporcional mensal ou taxa equi-
valente mensal.
a) Taxa proporcional mensal (divide-se a taxa anual por
12): 12%/12 = 1% a.m.
b) Taxa equivalente mensal (é aquela que aplicado aos
R$ 1.000,00, rende os mesmos juros que a taxa anual
aplicada nesse mesmo capital).
 
Cálculo da taxa equivalente mensal:
MATEMÁTICA
 
60
onde:
iq : taxa equivalente para o prazo que eu quero
it : taxa para o prazo que eu tenho
q : prazo que eu quero
t : prazo que eu tenho
 
iq = 0,009489 a.m  ou  iq = 0,949 % a.m.
3) Cálculo do montante pedido, utilizando a taxa efetiva
mensal
a) pela convenção da taxa proporcional:
M = c (1 + i)n
M = 1000 (1 + 0,01) 18 = 1.000 x  1,196147
M = 1.196,15
 
b) pela convenção da taxa equivalente:
M = c (1 + i)n
M = 1000 (1 + 0,009489) 18 = 1.000 x  1,185296
M = 1.185,29
 
NOTA: Para comprovar que a taxa de 0,948% a.m é
equivalente a taxa de 12% a.a, basta calcular o montante
utilizando a taxa anual, neste caso  teremos que transfor-
mar 18 (dezoito) meses em anos para fazer o cálculo, ou
seja : 18: 12 = 1,5 ano. Assim:
M = c (1 + i)n
M = 1000 (1 + 0,12) 1,5 = 1.000 x  1,185297
M = 1.185,29
3. Conclusões
- A taxa nominal é 12% a.a, pois não foi aplicada no
cálculo do montante. Normalmente a taxa nominal vem
sempre ao ano!
- A taxa efetiva mensal, como o próprio nome diz, é
aquela que foi utilizado para cálculo do montante. Pode
ser uma taxa proporcional mensal (1 % a.m.) ou uma taxa
equivalente mensal (0,949 % a.m.).
- Qual a taxa efetiva mensal que devemos utilizar? Em
se tratando de concursos públicos, a grande maioria das
bancas examinadoras utilizam a convenção da taxa propor-
cional. Em se tratando do mercado financeiro, utiliza-se a
convenção de taxa equivalente.
4. Taxa Equivalente
Taxas Equivalentes são taxas que quando aplicadas ao
mesmo capital, num mesmo intervalo de tempo, produzem
montantes iguais. Essas taxas devem ser observadas com
muita atenção, em alguns financiamentos de longo prazo,
somos apenas informados da taxa mensal de juros e não
tomamos conhecimento da taxa anual ou dentro do pe-
ríodo estabelecido, trimestre, semestre entre outros. Uma
expressão matemática básica e de fácil manuseio que nos
fornece a equivalência de duas taxas é: 
 1 + ia = (1 + ip)n, onde:  Exemplo
ia = taxa anual  Numa operação financeira com taxas pré-fixadas, um
ip = taxa período banco empresta $120.000,00 para ser pago em um ano
n: número de períodos  com $150.000,00. Sendo a inflação durante o período do
empréstimo igual a 10%, pede-se calcular as taxas nominal
Observe alguns cálculos:  e real deste empréstimo.
Teremos que a taxa nominal será igual a:
Exemplo 1 in = (150.000 – 120.000)/120.000 = 30.000/120.000 =
Qual a taxa anual de juros equivalente a 2% ao mês? 0,25 = 25%
Temos que: 2% = 2/100 = 0,02  Portanto in = 25%
1 + ia = (1 + 0,02)12  Como a taxa de inflação no período é igual a j = 10% =
1 + ia = 1,0212 0,10, substituindo na fórmula anterior, vem:
1 + ia = 1,2682  (1 + in) = (1+r). (1 + j)
ia = 1,2682 – 1  (1 + 0,25) = (1 + r).(1 + 0,10)
ia = 0,2682  1,25 = (1 + r).1,10
ia = 26,82%  1 + r = 1,25/1,10 = 1,1364
A taxa anual de juros equivalente a 2% ao mês é de Portanto, r = 1,1364 – 1 = 0,1364 = 13,64%
26,82%. 
Se a taxa de inflação no período fosse igual a 30%, te-
As pessoas desatentas poderiam pensar que a taxa ríamos para a taxa real de juros:
anual nesse caso seria calculada da seguinte forma: 2% x (1 + 0,25) = (1 + r).(1 + 0,30)
12 = 24% ao ano. Como vimos, esse tipo de cálculo não 1,25 = (1 + r).1,30
procede, pois a taxa anual foi calculada de forma correta e 1 + r = 1,25/1,30 = 0,9615
corresponde a 26,82% ao ano, essa variação ocorre porque Portanto, r = 0,9615 – 1 = -,0385 = -3,85% e, portanto
temos que levar em conta o andamento dos juros compos- teríamos uma taxa real de juros negativa.
tos (juros sobre juros). 
Exemplo
5. Taxa Real $100.000,00 foi emprestado para ser quitado por
$150.000,00 ao final de um ano. Se a inflação no período
A taxa real expurga o efeito da inflação. Um aspecto foi de 20%, qual a taxa real do empréstimo?
interessante sobre as taxas reais de juros, é que elas podem Resposta: 25%
ser inclusive, negativas.
Vamos encontrar uma relação entre as taxas de juros 6. Taxas Proporcionais
nominal e real. Para isto, vamos supor que um determinado
capital P é aplicado por um período de tempo unitário, a Para se compreender mais claramente o significado
certa taxa nominal in destas taxas deve-se reconhecer que toda operação envol-
O montante S1 ao final do período será dado por S1 = ve dois prazos:
P(1 + in). - o prazo a que se refere à taxa de juros; e
- o prazo de capitalização (ocorrência) dos juros. (AS-
Consideremos agora que durante o mesmo período, a SAF NETO, 2001).
taxa de inflação (desvalorização da moeda) foi igual a j. O
capital corrigido por esta taxa acarretaria um montante S2 Taxas Proporcionais: duas (ou mais) taxas de juro sim-
= P (1 + j). ples são ditas proporcionais quando seus valores e seus
respectivos períodos de tempo, reduzidos a uma mesma
A taxa real de juros, indicada por r, será aquela aplicada unidade, forem uma proporção. (PARENTE, 1996). Exem-
ao montante S2, produzirá o montante S1. Poderemos en- plos
tão escrever: S1 = S2 (1 + r) Prestação = amortização + juros
Substituindo S1 e S2 , vem: Há diferentes formas de amortização, conforme descri-
P(1 + in) = (1+r). P (1 + j) tas a seguir.
Para os exemplos numéricos descritos nas tabelas, em
Daí então, vem que: todas as diferentes formas de amortização, utilizaremos o
(1 + in) = (1+r). (1 + j), onde: mesmo exercício: uma dívida de valor inicial de R$ 100 mil,
in = taxa de juros nominal prazo de três meses e juros de 3% ao mês.
j = taxa de inflação no período
MATEMÁTICA

r = taxa real de juros Pagamento único

Observe que se a taxa de inflação for nula no período, É a quitação de toda a dívida (amortização + juros) em
isto é, j = 0, teremos que as taxas nominal e real são coin- um único pagamento, ao final do período. Utilizamos a
cidentes. mesma fórmula do montante:

61
 Nos juros simples:
M = C (1 + i×n)
M = montante
C = capital inicial
i = taxa de juros
n = período

Nos juros compostos:

M = C (1+i)n
M = montante
C = capital inicial
i = taxa de juros
n = período

Nos juros simples:

n Juros Amortização Prestação Saldo devedor

0 - - - 100.000,00

1 - - 103.000,00
3.000,00

2 - - 106.000,00
3.000,00

3 100.000,00 -
3.000,00 109.000,00

Nos juros compostos:

n Juros Amortização Prestação Saldo devedor

0 - - - 100.000,00

1 - - 103.000,00
3.000,00

2 - - 106.090,00
3.090,00

3 100.000,00 -
3.182,70 109.272,70

7. Sistema Price (Sistema Francês)

Foi elaborado para apresentar pagamentos iguais ao longo do período do desembolso das prestações. A fórmula para
encontrarmos a prestação é dada a seguir:

PMT = VP . _i.(1+i)n_
(1+i)n -1

PMT = valor da prestação

VP = valor inicial do empréstimo
i = taxa de juros
n = período

A fórmula foi desenvolvida, considerando-se apenas a capitalização por juros compostos. O resultado é listado a seguir:
MATEMÁTICA

62
 n Juros Amortização Prestação Saldo devedor
0 - - - 100.000,00

1 32.353,04 67.646,96
3.000,00 35.353,04

2 33.323,63 34.323,33
2.029,41 35.353,04

3 34.323,33 -
1.029,71 35.353,04

8. Sistema de Amortização Misto (SAM)

É a média aritmética das prestações calculadas nas duas formas anteriores (SAC e Price). É encontrado pela fórmula:

PMTSAM = (PTMSAC + PMTPRICE) / 2

n Juros Amortização Prestação Saldo devedor

0 - - - 100.000,00

1 32.843,19 67.156,81
3.000,00 35.843,19

2 33.328,49 33.828,32
2.014,70 35.343,19

3 33.828,32 -
1.014,87 34.843,19

9. Sistema de Amortização Crescente (SACRE)

Este sistema, criado pela Caixa Econômica Federal (CEF), é uma das formas utilizadas para o cálculo das prestações dos
financiamentos imobiliários. Usa-se, para o cálculo do valor das prestações, a metodologia do sistema de amortização
constante (SAC) anual, desconsiderando-se o valor da Taxa Referencial de Juros (TR). Esta é incluída posteriormente, resul-
tando em uma amortização variável. Chamar de “amortização crescente” parece-nos inadequado, pois pode resultar em
amortizações decrescentes, dependendo da ocorrência de TR com valor muito baixo.

10. Sistema Alemão

Neste caso, a dívida é liquidada também em prestações iguais, exceto a primeira, onde no ato do empréstimo (momen-
to “zero”) já é feita uma cobrança dos juros da operação. As prestações, a primeira amortização e as seguintes são definidas
pelas três seguintes fórmulas:

PMT = _ Vp.i _
1- (1+i)n
PMT = valor da prestação
VP = valor inicial do empréstimo
i = taxa de juros
n = período

A1 = PMT . (1- i)n-1

A1 = primeira amortização
PMT = valor da prestação
i = taxa de juros
n = período
An = An-1 _
MATEMÁTICA

(1- i)
An = amortizações posteriores (2º, 3º, 4º, ...)
An-1 = amortização anterior
i = taxa de juros
n = período

63
 n Juros Amortização Prestação Saldo devedor
0 - 3.000,00 100.000,00
3.000,00
1 32.323,34 34.353,64 67.676,66
2.030,30
2 33.323,03 34.353,64 34.353,63
1.030,61
3 - 34.353,64 34.353,64 (0,01)

OBS: os resíduos em centavos, como saldo devedor final na tabela anterior, são resultados de arredondamento do
cálculo e serão desconsiderados.

11. Sistema de Amortização Constante – SAC

Consiste em um sistema de amortização de uma dívida em prestações periódicas, sucessivas e decrescentes em pro-
gressão aritmética, em que o valor da prestação é composto por uma parcela de juros uniformemente decrescente e outra
de amortização que permanece constante.
Sistema de Amortização Constante (SAC) é uma forma de amortização de um empréstimo por prestações que incluem
os juros, amortizando assim partes iguais do valor total do empréstimo.
Neste sistema o saldo devedor é reembolsado em valores de amortização iguais. Desta forma, no sistema SAC o valor
das prestações é decrescente, já que os juros diminuem a cada prestação. O valor da amortização é calculado dividindo-se
o valor do principal pelo número de períodos de pagamento, ou seja, de parcelas.
O SAC é um dos tipos de sistema de amortização utilizados em financiamentos imobiliários. A principal característica
do SAC é que ele amortiza um percentual fixo do saldo devedor desde o início do financiamento. Esse percentual de amor-
tização é sempre o mesmo, o que faz com que a parcela de amortização da dívida seja maior no início do financiamento,
fazendo com que o saldo devedor caia mais rapidamente do que em outros mecanismos de amortização.

Exemplo:
Um empréstimo de R$ 120.000,00 (cento e vinte mil reais) a ser pago em 12 meses, a uma taxa de juros de 1% ao mês
(em juros simples). Aplicando a fórmula para obtenção do valor da amortização, iremos obter um valor igual a R$ 10.000,00
(dez mil reais). Essa fórmula é o valor do empréstimo solicitado divido pelo período, sendo nesse caso: R$ 120.000,00 / 12
meses = R$ 10.000,00. Logo, a tabela SAC fica:

Nº Prestação Prestação Juros Amortização Saldo Devedor

0 120000
1 11200 1200 10000 110000
2 11100 1100 10000 100000
3 11000 1000 10000 90000
4 10900 900 10000 80000
5 10800 800 10000 70000
6 10700 700 10000 60000
7 10600 600 10000 50000
8 10500 500 10000 40000
9 10400 400 10000 30000
10 10300 300 10000 20000
11 10200 200 10000 10000
MATEMÁTICA

12 10100 100 10000 0

Note que o juro é sempre 10% do saldo devedor do mês anterior, já a prestação é a soma da amortização e o juro.
Sendo assim, o juro é decrescente e diminui sempre na mesma quantidade, R$ 100,00. O mesmo comportamento tem as
prestações. A soma das prestações é de R$ 127.800,00, gerando juros de R$ 7.800,00.

64
 Outra coisa a se observar é que as parcelas e juros diminuem em progressão aritmética (PA) de r=100.

12. Sistema Americano

O tomador do empréstimo paga os juros mensalmente e o principal, em um único pagamento final.

Considera-se apenas o regime de juros compostos:

n Juros Amortização Prestação Saldo devedor

0 - - - 100.000,00
1 3.000,00 - 3.000,00 100.000,00
2 3.000,00 - 3.000,00 100.000,00
3 3.000,00 100.000,00 103.000,00 -

13. Sistema de Amortização Constante (SAC) ou Sistema Hamburguês

O tomador do empréstimo amortiza o saldo devedor em valores iguais e constantes ao longo do período.

Considera-se apenas o regime de juros compostos:

n Juros Amortização Prestação Saldo devedor

0 - - - 100.000,00
1 3.000,00 33.333,33 36.333,33 66.666,67
2 2.000,00 33.333,33 35.333,33 33.333,34
3 1.000,00 33.333,34 34.333,34 -

Qual a melhor forma de amortização?

A tabela abaixo lista o fluxo de caixa nos diversos sistemas de amortização discutidos nos itens anteriores.

N Pgto único (jrs comp.) Sistema Americano SAC PRICE SAM Alemão
0 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 97.000,00
1 - (3.000,00) (36.333,33) (35.353,04) (35.843,19) (34.353,64)
2 - (3.000,00) (35.333,33) (35.353,04) (35.343,19) (34.353,64)
3 (109.272,70) (103.000,00) (34.333,34) (35.353,04) (34.843,19) (34.353,64)

As várias formas de amortização utilizadas pelo mercado brasileiro, em sua maioria, consideram o regime de capitali-
zação por juros compostos. A comparação entre estas, por meio do VPL (vide item 6.2), demonstra que o custo entre elas
se equivale. Vejam: no nosso exemplo, todos, exceto no sistema alemão, os juros efetivos cobrados foram de 3% ao mês
(regime de juros compostos) ou 9,27% no acumulado dos três meses.

n Pgto único (jrs comp.) Sistema Americano SAC PRICE SAM Alemão

0 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 97.000,00

100.000,00

1 - (2.912,62) (34.323,34) (34.799,21) (33.353,04)

(35.275,08)

2 - (2.827,79) (33.323,63) (33.314,35) (32.381,60)

MATEMÁTICA

(33.305,05)

3 (100.000,00) (94.259,59) (32.353,04) (31.886,45) (31.438,44)

(31.419,87)
VPL - - - - - (173,09)

65
 OBS: tabela com as prestações dos sistemas anteriores, descontada da taxa (juros compostos) de 3% ao mês.
Considerando o custo de oportunidade de 2% ao mês, isto é, abaixo do valor do empréstimo, teríamos a tabela abaixo.
Isso seria uma situação mais comum: juros do empréstimo mais caro que uma aplicação no mercado. Neste caso, quanto
menor (em módulo) o VPL, melhor para o tomador do empréstimo, ou seja, o sistema SAC seria o melhor sob o ponto de
vista financeiro.

n Pgto único (jrs comp.) Sistema Americano SAC PRICE SAM Alemão
0 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 97.000,00
1 - (2.941,18) (35.620,91) (34.659,84) (35.140,38) (33.680,04)
2 - (2.883,51) (33.961,29) (33.980,24) (33.970,77) (33.019,64)
3 (102.970,11) (97.059,20) (32.353,07) (33.313,96) (32.833,52) (32.372,20)
VPL (2.970,11) (2.883,88) (1.935,28) (1.954,04) (1.944,67) (2.071,88)

OBS: tabela com as prestações dos sistemas anteriores, descontada da taxa (juros compostos) de 2% ao mês.
Outra situação seria considerarmos um empréstimo com taxa de juros abaixo do mercado. Neste exemplo a seguir,
teremos como custo de oportunidade a taxa de 4% ao mês. Isso, na vida real, não será comum: juros do empréstimo mais
barato do que uma aplicação no mercado. Assim, como no exemplo anterior, quanto maior o VPL, melhor para o tomador
do empréstimo, ou seja, o sistema de pagamento único, sob o ponto de vista financeiro, é o melhor, como no caso abaixo.

n Pgto único (jrs comp.) Sistema Americano SAC PRICE SAM Alemão
0 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 97.000,00
1 - (2.884,62) (34.935,89) (33.993,31) (34.464,61) (33.032,34)
2 - (2.773,67) (32.667,65) (32.685,87) (32.676,77) (31.761,87)
3 (97.143,03) (91.566,62) (30.522,21) (31.428,72) (30.975,47) (30.540,26)
VPL 2.856,97 2.775,09 1.874,24 1.892,10 1.883,16 1.665,53

OBS: tabela com as prestações dos sistemas anteriores, descontada da taxa (juros compostos) de 4% ao mês.

Referências
Passei Direto. Disponível em: https://www.passeidireto.com/arquivo/1599335/exercicios_matematica_finaceiraexercicios_
matematica_finaceiraNos juros compostos:

M = C (1+i)n
M = montante
C = capital inicial
i = taxa de juros
n = período

EXERCÍCIOS COMENTADOS

1. (TRE/PR – ANALISTA JUDICIÁRIO – FCC/2017) Para comprar um automóvel, Pedro realizou uma pesquisa em 3
concessionárias e obteve as seguintes propostas de financiamento:

Concessionária 1: Entrada de R$ 12.000,00 + 1 prestação de R$ 29.120,00 para 30 dias após a entrada.

Concessionária 2: Entrada de R$ 13.000,00 + 1 prestação de R$ 29.120,00 para 60 dias após a entrada.
Concessionária 3: Entrada de R$ 13.000,00 + 2 prestações R$ 14.560,00 para 30 e 60 dias após a entrada, respectivamente.
MATEMÁTICA

Sabendo que a taxa de juros compostos era 4% ao mês, para a aquisição do automóvel

a) a melhor proposta é a 1, apenas.

b) a melhor proposta é a 2, apenas.
c) a melhor proposta é a 3, apenas.

66
d) as melhores propostas são 2 e 3, por serem equivalentes. Resposta: Letra A.
e) as melhores propostas são 1 e 2, por serem equivalentes. Sendo PMT o valor da parcela e PV o valor presente,
usaremos o sistema de amortização PRICE, por ser par-
Resposta: Letra B.. celas fixas:

Concessionária 1

Concessionária 2

Concessionária 3 4. (TST – ANALISTA JUDICIÁRIO – FCC/2017) Um in-

vestidor aplicou R$ 10.000,00 em títulos que remuneram à
taxa de juros compostos de 10% ao ano e o prazo para res-
gate da aplicação foi de 2 anos. Sabendo-se que a inflação
no prazo total da aplicação foi 15%, a taxa real de remune-
2. (TST – ANALISTA JUDICIÁRIO – FCC/2017) Um em- ração obtida pelo investidor no prazo total da aplicação foi
préstimo foi obtido para ser liquidado em 10 parcelas men-
sais de R$ 2.000,00, vencendo-se a primeira parcela um a) 5,00%.
mês após a data da obtenção. A taxa de juros negociada b) 6,00%.
com a instituição financeira foi 2% ao mês no regime de c) 5,22%.
capitalização composta. Se, após o pagamento da oitava d) 5,00% (negativo).
parcela, o devedor decidir liquidar o saldo devedor do em- e) 4,55%.
préstimo nesta mesma data, o valor que deverá ser pago,
desprezando-se os centavos, é, em reais, Resposta: Letra C.
Sendo i a taxa de juros nominal
a) 3.846,00. R a taxa de juros real
b) 3.883,00. J a taxa de juros de inflação
c) 3.840,00. 1+i=(1+r)(1+j)
d) 3.880,00. (1+0,1)²=(1+r)⋅(1+0,15)
e) 3.845,00. 1,1²=(1+r) ⋅1,15
1,21=1,15+1,15r
Resposta: Letra B. 0,06=1,15r
R=0,05217≅0,0522=5,22%

5. (TST - ANALISTA JUDICIÁRIO - FCC/2017) Uma em-

3. (POLICIA CIENTIFICA/PR – PERITO CRIMINAL –
IBFC/2017) Assinale a alternativa correta. Uma pessoa
comprou um vídeo game de última geração em uma loja,
parcelando em 12 prestações mensais de 140,00 cada uma,
sem entrada. Sabendo-se que a taxa de juros compostos
cobrada pela loja foi de 3% ao mês, sendo que os valores
estão arredondados e que: (1,03)12 = 1,4258
(1,03)12 x 0,03 = 0,0428
0,4258/0,0428 = 9,95
O valor do vídeo game era de:
presa obteve um empréstimo no valor de R$ 100.000,00
para ser liquidado em uma única parcela no final do prazo
de 2 meses. A taxa de juros compostos negociada foi 3% ao
mês e a empresa deve pagar, adicionalmente, na data da
obtenção do empréstimo, uma taxa de cadastro no valor
de R$ 1.000,00. Na data do vencimento do empréstimo a
empresa deve pagar, junto com o valor que pagará à ins-
tituição financeira, um imposto no valor de R$ 530,00. O
custo efetivo total para a empresa no prazo do emprésti-
mo, foi
a) 7,70%.
b) 6,09%.
d) 7,62%.
MATEMÁTICA

a) R$ 1.393 d) 6,00%.
b) R$ 1.820 e) 7,16%.
c) R$ 1.680
d) R$ 1.178
e) R$ 1.423

67
 Resposta: Letra A.
M=C(1+i)t
M=100000(1+0,03)²=106090
Como teve uma taxa de 1000, a empresa recebeu então
99000
A empresa teve eu pagar 106090+530=106620
106620=99000(1+i)
106620=99000+99000i
7620=99000i
I=0,0769=7,69%
6. (TRE/PR - ANALISTA JUDICIÁRIO - FCC/2017) A
Cia. Ted está avaliando a alternativa de compra de um novo
equipamento por R$ 480.000,00 à vista. Estima-se que a vida
útil do equipamento seja de 3 anos, que o valor residual de
revenda no final do terceiro ano seja R$ 70.000,00 e que os
fluxos líquidos de caixa gerados por este equipamento ao
final de cada ano sejam R$ 120.000,00, R$180.000,00 e R$
200.000,00, respectivamente. Sabendo que a taxa mínima
de atratividade é de 10% a.a., a alternativa
a) apresenta valor presente líquido positivo.
b) apresenta valor presente líquido negativo.
c) apresenta taxa interna de retorno maior que 10% a.a.
d) é economicamente viável à taxa mínima de atratividade
de 10% a.a..
e) é economicamente viável à taxa mínima de atratividade
de 12% a.a..
Resposta: Letra B.
VPL = valor presente das entradas – valor presente das
saídas
8. (TRE/BA – TÉCNICO JUDICIÁRIO – CESPE/2017) Um
banco emprestou a uma empresa R$ 100.000, entregues no
ato, sem prazo de carência, para serem pagos em quatro
prestações anuais consecutivas pelo sistema de amortiza-
ção constante (SAC). A taxa de juros compostos contratada
para o empréstimo foi de 10% ao ano, e a primeira presta-
ção será paga um ano após a tomada do empréstimo.
Nessa situação, o valor da segunda prestação a ser paga
pela empresa será
a) superior a R$ 33.000.
b) inferior a R$ 30.000.
c) superior a R$ 30.000 e inferior a R$ 31.000.
d) superior a R$ 31.000 e inferior a R$ 32.000.
e) superior a R$ 32.000 e inferior a R$ 33.000.
Resposta: Letra E.
SD=100000
A=100000/4=25000
J=(100000-25000)⋅0,1
J=7500
P=A+J
P=25000+7500=32500
9. (EMBASA – CONTADOR – IBFC/2017) Um cliente fez
um empréstimo no valor de R$ 2.000,00 no Banco ABC em
31/12/2013 para reaplicar em um investimento em sua em-
presa. A taxa de juros cobrada pelo Banco era de 10% ao ano.
Após um ano, em 31/12/2014, o fluxo de caixa da empresa
foi de R$ 1.100,00. Após dois anos, em 31/12/2015, o fluxo de
caixa da empresa foi de R$ 1.210,00 e em 31/12/2016, após
três anos, o fluxo de caixa da empresa foi de R$ 1.331,00.
O valor presente líquido dos valores do fluxo de caixa, trazi-
dos a valor presente em 31/12/2013, era de:

a) R$ 1.100,00
b) R$ 1.000,00
7. (FUNAPE – ANALISTA EM GESTÃO PREVIDENCIÁ- c) R$ 2.210,00
RIA – FCC/2017) Um empréstimo foi contratado com uma d) R$ 2.331,00
taxa nominal de juros de 6% ao trimestre e com capitaliza-
ção mensal. A taxa efetiva desse empréstimo é igual a Resposta: Letra B.
(A) 6,2302%.
(B) 6,3014%.
(C) 6,1385%. 10.(DPE/PR – CONTADOR – INAZ DO PARÁ/2017) Um
(D) 6,2463%. comerciante recebeu, no meio do mês, uma excelente ofer-
(E) 6,1208%. ta de compra de material para sua empresa no valor de
R$8.000,00. No entanto, por estar desprovido de recursos,
Resposta: Letra E. precisou tomar um empréstimo junto ao seu banco, em
Temos que transformar os 6% ao trimestre em capitali- parcelas de 15 vezes a uma taxa de juros 2,5% a.m. Deter-
zação mensal mine o valor da última prestação do empréstimo, lembran-
6/3=2%a.m do que o Sistema de financiamento usado é o SAC.
1,02³=1,061208=6,1208%
a) R$ 533,33
b) R$ 733,33
MATEMÁTICA

c) R$ 653,33
d) R$ 560,00
e) R$ 546,67

68
 Resposta: Letra E.
8000/15 = 533,33
Portanto, a última parcela será de 533,33⋅1,025=546,66 EXERCÍCIOS COMENTADOS

1. (BR DISTRIBUIDORA – TÉCNICO DE SUPRIMENTO E

FLUXO DE CAIXA LOGÍSTICA JUNIOR – CESGRANRIO – 2013) Um título no
valor de R$ 2.000,00 foi pago com atraso de dez dias. Se
Um fluxo de caixa se caracteriza pela representação de são cobrados juros simples de 12% ao mês,  o montante
um conjunto de entradas e saídas do dinheiro do caixa a pago, em reais, é:
longo do tempo. A representação gráfica de um fluxo de
caixa pode ser ilustrada a seguir. a) 2.080
b) 2.120
c) 2.240
d) 2.400
e) 2.510

Resposta: Letra A. Visto que o montante é o sinônimo

de Valor Futuro (F), o problema é solucionado utilizando
a fórmula de cálculo de F, no regime de juros simples.
Veja a apresentação do cálculo.
F P (1 + in)
=
Percebe-se que no fluxo de caixa os valores de entrada
ou saída de caixa estão em períodos diferente. Assim, é No enunciado é possível extrair as seguintes informações:
necessário recorrer as relações de equivalência para obter P = 2.000; i = 0,12 ao mês; n =
1
mês (10 dias correspon-
valores do fluxo de caixa que se equivalem no tempo. 3
dem a um terço de um mês). Dessa forma, temos que:

VALOR PRESENTE E VALOR FUTURO – JUROS  1

SIMPLES F 2.000 1 + 0,12 × 
=
 3
Na capitalização por juros simples, o cálculo dos
rendimentos se baseia na premissa de que apenas o Valor F = 2.080
Presente (P), ou seja, o capital inicial, rende juros. Dessa
forma, o Montante ou Valor Futuro (F) pode ser calculado a 2. (CETRO – ANALISTA ADMINISTRATIVO – ÁREA 2 –
partir do Valor Presente (P), no regime de juros simples, por ANVISA – 2013) Um empresário do ramo petrolífero apli-
meio do cálculo a seguir. cou seus recursos financeiros e obteve rendimentos de
R$3.500,00 de juros simples à taxa mensal de 1,2%, num
𝐹 = 𝑃(1 + 𝑖𝑛) período de 75 dias. Assinale a alternativa que apresenta o
capital aplicado pelo empresário.
Sendo que: i = taxa de desconto e n = número de
períodos. a) R$ 116.666,67
Para o cálculo de um Valor Presente (P) a partir de dado b) R$ 11.166,67
Valor Futuro (F), o princípio é o mesmo, em que o cálculo c) R$ 3.888,89
representado por: d) R$ 9.722,22
e) R$ 29.166,67
F
P= Resposta: Letra A. A resolução deste problema é feita
(1 + in) utilizando-se a fórmula de cálculo do Valor Presente (P),
no regime de juros simples. Veja a representação do cál-
Temos a seguir alguns exercícios comentados de culo a seguir.
problemas básicos envolvendo o regime de capitalização
por juros simples. F
P=
MATEMÁTICA

(1 + in)
A partir do enunciado temos as seguintes informações:
F = P + 3.500 (valor presente + juros); i = 0,012 ao mês;
n = 2,5 meses (75 dias correspondem a 2 meses e meio).

69
 Assim, calculamos: Para encontrar um Valor Presente (P) a partir de um
dado Valor Futuro (F), o princípio é o mesmo, a partir da
P + 3.500 seguinte expressão:
P=
(1 + 0, 012 × 2,5) F
P=
1, 03P= P + 3.500 (1 + i ) n

0, 03P = 3.500 No exercício a seguir tem-se a resolução de um proble-

ma em que se deve calcular o Valor Presente (P) utilizan-
P = R$ 116.666,67 do-se o Valor Futuro (F) no regime de juros compostos.
Antes de olhar a resolução, tente resolver a questão.

VALOR PRESENTE E VALOR FUTURO – JUROS COM-
POSTOS
Na capitalização por juros compostos, os juros do período
anterior são incorporados ao Valor Presente (P) na data zero,
e, portanto, também rendem juros no período seguinte.
Dessa forma, no regime de juros compostos, o cálculo do
Montante ou Valor Futuro (F) em determinado período (n)
com uma taxa de desconto (i) pode ser feito assim:
F P(1 + i ) n
= e) R$ 11.314,65
2. (SETRABES – CONTADOR – UERR – 2018) Calcule o va-
lor presente de uma operação no regime de capitalização
composta rendeu um montante igual a R$9.500,00 após 6
meses. Sabendo que a taxa da operação foi igual a 3% ao
mês. Assinale a alternativa correta.
a) R$ 7.946,10
b) R$ 9.215,00
c) R$ 7.790,00
d) R$ 7.956,10

Resposta: Letra D. Para solucionar, aplica-se a fórmula

A seguir temos um exemplo de cálculo do Valor Futuro
a partir de dado Valor Presente: F . Neste caso, sabemos do enunciado que:
P=
(1 + i ) n
F
P= F = 9.500
(1 + in) i = 0,03
n=6

Assim:
EXERCÍCIOS COMENTADOS
9.500
1. (CELESC – ADMINISTRADOR – FEPESPE – 2018) Consi- P=
dere que você aplicou R$ 3.000,00 em uma aplicação ban-
(1, 03)6
cária por um período de 2 meses, com uma taxa de juros
compostos de 5% ao mês. Ao final desse período você terá P = R$ 7.956,10
um valor acumulado de:
a) R$ 3.300,00
b) R$ 3.307,50 DESCONTOS
c) R$ 3.325,00
d) R$ 3.375,00 Os descontos são representados pela diferença entre
e) R$ 3.450,00 Valor Futuro e Valor Presente. O Valor Futuro (F) também
é caracterizado como Valor Nominal em problemas
Resposta: Letra B. Para resolver, basta aplicar a fórmu- envolvendo descontos; o Valor Presente (P), também
la que representa a relação de equivalência entre Valor é comumente chamado de Valor Atual. Portanto, os
Presente e Valor Futuro. descontos podem ser descritos assim:
D=F-P
F P(1 + i ) n
=
Sendo: 1. Desconto Comercial Simples
P = 3.000;
MATEMÁTICA

i = 0,05 e n = 2 Desconto Comercial Simples é caracterizado pela

liquidação do pagamento de um compromisso com
Assim, temos: um respectivo Valor Futuro (F) em n períodos antes do
F = 3.000 · (1,05)² vencimento. Para o seu cálculo, utiliza-se o cálculo a seguir.
F = R$ 3.307,50 Sendo i a taxa de desconto.

70
 D = Fin D = F [1 − (1 − i ) n ]
A seguir apresentamos a resolução de um exercício
envolvendo o desconto comercial simples. A seguir a resolução de uma questão de problema sobre o
desconto comercial composto:

EXERCÍCIOS COMENTADOS
EXERCÍCIOS COMENTADOS
1. (PREFEITURA DE TERESINA-PI – TÉCNICO DE NÍ-
VEL SUPERIOR – ADMINISTRADOR – ARSETE – FCC –– 1. (INSTITUTO – UFGD – ANALISTA ADMINISTRATIVO
2016) Se um título de valor nominal igual a R$ 22.500,00 – ECONOMIA – AOCP – 2014) Assinale a alternativa que
for descontado em um banco 3 meses antes de seu ven- apresenta o valor atual de um título de R$40.000,00 des-
cimento, então apresentará um valor de desconto igual a contado um ano antes do vencimento à taxa de desconto
R$ 1.350,00. Considerando que as operações neste ban- bancário composto de 8% ao semestre, capitalizável se-
co sejam somente do desconto comercial simples e com mestralmente.
a mesma taxa de desconto, obtém-se que se este mesmo
título for descontado 4 meses antes de seu vencimento o a) R$ 33.800,00
seu valor atual será, em reais: b) R$ 34.600,00
c) R$ 32.850,00
a) 22.050,00 d) R$ 31.700,00
b) 20.500,00 e) R$ 33.856,00
c) 21.150,00
d) 21.600,00 Resposta: Letra E. Inicialmente, calcula-se o desconto
e) 20.700,00 bancário (comercial) composto do título, utilizando a
fórmula a seguir.
Resposta: Letra E. Inicialmente, é necessário encontrar
a taxa de desconto (i) do título. O enunciado fornece D = F [1 − (1 − i ) n ]
as seguintes informações: F = 22.500; n = 3 meses; D =
1.350. São dados: F = 40.000; i = 0,08 ao semestre, n = 2 (1 ano
equivale a 2 semestres). Assim:
Dessa forma, temos:
=D 40.000[1 − (1 − 0, 08) 2 ]
1.350
= 22.500 × i × 3
D = 6.144
i = 0,02 (2% ao mês) Para o cálculo do Valor Atual, ou Valor Presente (P), basta
fazer a seguinte subtração:
Com a taxa de desconto obtida, é possível calcular o P=F–D
Valor Presente (P) caso o título seja descontado com 4 P = 40.000 – 6.144
meses de antecedência. Veja a resolução a seguir. P = R$ 33.856,00

D = Fin
3. Desconto Racional Simples
D= 22.500 × 0, 02 × 4
Ao contrário dos descontos comerciais, os descontos
D = 1.800 racionais são iguais aos juros. Os juros foram calculados
Visto que o desconto (D) equivale a D = F – P, podemos partindo-se de uma taxa de juros que incide sobre o
obter o Valor Presente (P), assim: Valor Presente (P) em n períodos antes do vencimento.
P=F–D No caso do desconto racional simples, o cálculo pode ser
P = 22.500 – 1.800 representado por:
P = 20.700 D = Pin
2. Desconto Comercial Composto
Refere-se a um desconto no regime de capitalização de ju- A seguir tem-se a resolução de um problema com base
MATEMÁTICA

ros compostos por meio do Valor Futuro (F) ou Valor No- no Desconto Racional Simples.
minal aplicado a partir de determinada taxa de desconto
(i). A fórmula de cálculo do desconto comercial composto
se dá por:

71
 Resposta: Letra D. Para resolver o problema, aplicamos
a fórmula de Desconto Racional Composto. Do enuncia-
EXERCÍCIOS COMENTADOS do, seguem as informações: i = 0,015 ao mês; n = 3 me-
ses (90 dias equivale a 3 meses); F = 2.850 (esse é o Valor
1. (SEFAZ-RS – ASSISTENTE ADMINISTRATIVO FAZEN- Nominal ou Valor Futuro a ser pago daqui a 90 dias).
DÁRIO – CESPE – 2018) Um título cujo valor nominal era Sabendo que D = F- P, representa-se a resolução da se-
de R$ 18.200,00 com vencimento para daqui a 6 meses, foi guinte forma:
pago na data de hoje à taxa de desconto racional simples
de 5% ao mês. Nesse caso, o título foi pago pelo valor de F − P= P[(1 + i ) n − 1]
a) R$ 14.000,00
b) R$ 12.740,00
c) R$ 17.333,33 2.850 − P= P[(1 + 0, 015)3 − 1]
d) R$ 17.290,00
e) R$ 15.470,00 2.850 = 1,045 P
P = R$ 2725,50
Resposta: Letra A. Sabendo que D = F – P, podemos rees-
crever a fórmula de desconto racional simples da seguinte
forma:
F −P=Pin

Do enunciado, temos as informações: F = 18.200; i = 0,05

ao mês; n = 6 meses.
Assim, reescrevemos:

18.200 − P = P × 0, 05 × 6

P = R$ 14.000,00

4. Desconto Racional Composto

Desconto Racional Composto é calculado sobre o Valor

Presente (P) ou Valor Atual, aplicado a juros compostos,
sendo representado pela fórmula a seguir.
D = P[(1 + i ) n − 1]

A seguir uma questão que apresenta um problema en-

volvendo o desconto racional composto.

EXERCÍCIOS COMENTADOS

1. (COPS-UEL – AGENTE UNIVERSITÁRIO – ADMINIS-

TRADOR – UEL – 2015) O setor de compras de uma uni-
versidade possui um orçamento de material de consumo
no valor de R$ 2.850,00 para pagamento em 90 dias. Con-
siderando que, para o pagamento à vista, há um desconto
composto de 1,5% ao mês, assinale a alternativa que apre-
senta, corretamente, esse valor.
MATEMÁTICA

a) R$ 2.721,75
b) R$ 2.273,50
c) R$ 2.724,25
d) R$ 2.725,50
e) R$ 2.726,75

72
 6. (Pref. Teresina – PI) Roberto trabalha 6 horas por dia de
expediente em um escritório. Para conseguir um dia extra
HORA DE PRATICAR! de folga, ele fez um acordo com seu chefe de que trabalha-
ria 20 minutos a mais por dia de expediente pelo número
de dias necessários para compensar as horas de um dia do
1.(SAAE de Aimorés – MG) Em uma festa de aniversário, seu trabalho. O número de dias de expediente que Roberto
cada pessoa ingere em média 5 copos de 250 ml de refri- teve que trabalhar a mais para conseguir seu dia de folga
gerante. Suponha que em uma determinada festa, havia foi igual a Parte superior do formulário
20 pessoas presentes. Quantos refrigerantes de 2 litros o
organizador da festa deveria comprar para alimentar as 20 a) 16
pessoas?  b) 15
c) 18
a) 12 d) 13
b) 13 e) 12
c) 15
d) 25 7.(ITAIPU BINACIONAL) O valor da expressão:
1 + 1 + 1 + 1𝑥7 + 1 + 1𝑥0 + 1 − 1 é
2. Analise as afirmativas a seguir e assinale a alternativa
CORRETA: a) 0
I) 3 𝑥 4 ∶ 2 = 6 b) 11
II) 3 + 4 𝑥 2 = 14 c) 12
III) O resto da divisão de 18 por 5 é 3 d) 29
e) 32
a) I somente
b) I e II somente 8. Qual a diferença prevista entre as temperaturas no Piauí
c) I e III somente e no Rio Grande do Sul, num determinado dia, segundo as
d) I, II e III informações? Tempo no Brasil: Instável a ensolarado no Sul.
Mínima prevista -3º no Rio Grande do Sul. Máxima prevista
3. (Pref. de Timon – MA) O problema de divisão 648 : 2 é 37° no Piauí.
equivalente à:
a) 34
a) 600: 2 𝑥 40: 2 𝑥 8: 2 b) 36
b) 6: 2 + 4: 2 + 8: 2 c) 38
c) 600: 2 − 40: 2 − 8: 2 d) 40
d) 600: 2 + 40: 2 + 8: 2 e) 42
e) 6: 2𝑥4: 2𝑥8: 2
9. Qual é o produto de três números inteiros consecutivos
4. (Pref. de São José do Cerrito – SC) Qual o valor da ex- em que o maior deles é –10?
pressão: 34 + 14.4⁄2 − 4 ?
a) -1320
a) 58 b) -1440
b) -31 c) +1320
c) 92 d) +1440
d) -96 e) nda

5. (IF-ES) Um caminhão tem uma capacidade máxima de 10. Três números inteiros são consecutivos e o menor deles
700 kg de carga. Saulo precisa transportar 35 sacos de ci- é +99. Determine o produto desses três números.
mento de 50 kg cada um. Utilizando-se desse caminhão,
o número mínimo de viagens que serão necessárias para a) 999.000
realizar o transporte de toda a carga é de: b) 999.111
c) 999.900
a) 4 d) 999.999
b) 5 e) 1.000.000
c) 2
MATEMÁTICA

d) 6
e) 3

73
 11. Adicionando –846 a um número inteiro e multiplicando 16. (IF-SE – TÉCNICO DE TECNOLOGIA DA INFOR-
a soma por –3, obtém-se +324. Que número é esse? MAÇÃO - FDC-2014) João, nascido entre 1980 e 1994,
irá completar, em 2014, x anos de vida. Sabe-se que x é
a) 726 divisível pelo produto dos seus algarismos. Em 2020, João
b) 738 completará a seguinte idade:
c) 744
d) 752 a) 32
e) 770 b) 30
c) 28
12. Numa adição com duas parcelas, se somarmos 8 à pri- d) 26
meira parcela, e subtrairmos 5 da segunda parcela, o que
ocorrerá com o total? 17. (PREF. ITATINGA-PE – ASSISTENTE ADMINISTRA-
TIVO – IDHTEC/2016) O número 102 + 101 + 100 é a repre-
a) -2 sentação de que número?
b) -1
c) +1 a) 100
d) +2 b) 101
e) +3 c) 010
d) 111
13. (Prefeitura de Chapecó – Engenheiro de Trânsi- e) 110
to – IOBV/2016) A alternativa cujo valor não é divisor de
18.414 é: 18. (TRF-SP – TÉCNICO JUDICIÁRIO – FCC/2014) O re-
sultado da expressão numérica 53 : 51 × 54 : 5 × 55 : 5 : 56 - 5
a) 27 é igual a :
b) 31
c) 37 a) 120.
d) 22
1
b)
14. Verifique se os números abaixo são divisíveis por 4. 5
c) 55.
a) 23418 d) 25.
b) 65000 e) 620.
c) 38036
d) 24004 19. (FEI-SP) O valor da expressão B = 5 . 108 . 4 . 10-3 é:
e) 58617
a) 206
15. (ALGÁS – ASSISTENTE DE PROCESSOS ORGANI- b) 2 . 106
ZACIONAIS – COPEVE/2014) c) 2 . 109
d) 20 . 10-4
Critério de divisibilidade por 11

Esse critério é semelhante ao critério de divisibilidade por
9. Um número é divisível por 11 quando a soma alternada
dos seus algarismos é divisível por 11. Por soma alternada
queremos dizer que somamos e subtraímos algarismos al-
ternadamente (539  5 - 3 + 9 = 11).
Disponível em:<http://educacao.globo.com> . Acesso em:
07 maio 2014.   de um único ano e que não restasse nenhum aluno fora
Se A e B são algarismos do sistema decimal de numeração
e o número 109AB é múltiplo de 11, então
a) B = A
b) A+B=1
MATEMÁTICA
20. (PREF. GUARULHOS-SP –ASSISTENTE DE GESTÃO
ESCOLAR – VUNESP/2016) Para iniciar uma visita moni-
torada a um museu, 96 alunos do 8º ano e 84 alunos do 9º
ano de certa escola foram divididos em grupos, todos com
o mesmo número de alunos, sendo esse número o maior
possível, de modo que cada grupo tivesse somente alunos
de um grupo. Nessas condições, é correto afirmar que o
número total de grupos formados foi
a) 8
b) 12
c) 13

c) B-A=1 d) 15
d) A-B=10 e) 18
e) A+B=-10

74
21. (PREF. ITATINGA-PE – ASSISTENTE ADMINISTRA-
TIVO – IDHTEC/2016) Um ciclista consegue fazer um per-
curso em 12 min, enquanto outro faz o mesmo percurso
15 min. Considerando que o percurso é circular e que os
ciclistas partem ao mesmo tempo do mesmo local, após
quanto tempo eles se encontrarão?
a) 15 min
b) 30 min
c) 1 hora
d) 1,5 horas
e) 2 horas
22. (PREF. SANTA TERIZINHA DO PROGRESSO-SC –
PROFESSOR DE MATEMÁTICA – CURSIVA/2018) Acer-
ca dos números primos, analise.
I- O número 11 é um número primo;
II- O número 71 não é um número primo;
III- Os números 20 e 21 são primos entre si.
Dos itens acima:
a) Apenas o item I está correto.
b) Apenas os itens I e II estão corretos.
c) Apenas os itens I e III estão corretos.
d) Todos os itens estão corretos.
23. (SAMAE DE CAXIAS DO SUL –RS – OPERADOR DE
ESTAÇÃO DE TRATAMENTO DE ÁGUA E ESGOTO –
OBJETIVA/2017) Marcar C para as afirmativas Certas, E
para as Erradas e, após, assinalar a alternativa que apresen-
ta a sequência CORRETA:
(---) Pertencem ao conjunto dos números naturais ímpares
os números ímpares negativos e os positivos.
(---) O número 72 é divisível por 2, 3, 4, 6, 8 e 9
(---) A decomposição do número 256 em fatores primos é 27
(---) Considerando-se os números 84 e 96, é correto afir-
mar que o máximo divisor comum é igual a 12.
a) E - E - C - C.
b) E - C - C - E.
c) C - E - E - E.
d) E - C - E - C.
e) C - E - C - C.
24. (PREF. GUARULHOS-SP – AGENTE ESCOLAR – VU-
NESP/2016) No ano de 2014, três em cada cinco estudan-
tes, na faixa etária dos 18 aos 24 anos, estavam cursando o
ensino superior, segundo dados do Instituto Brasileiro de
Geografia e Estatística. Supondo-se que naquele ano 2,4
milhões de estudantes, naquela faixa etária, não estivesse
cursando aquele nível de ensino, o número dos que cursa-
riam o ensino superior, em milhões, seria:
a) 3,0
b) 3,2
c) 3,4
d) 3,6
e) 4,0
25. (PREF. TERRA DE AREIA-RS – AGENTE ADMINIS-
TRATIVO – OBJETIVA/2016) Três funcionários (Fernando,
Gabriel e Henrique) de determinada empresa deverão di-
vidir o valor de R$ 950,00 entre eles, de forma diretamente
proporcional aos dias trabalhos em certo mês. Sabendo-se
que Fernando trabalhou 10 dias, Gabriel, 12, e Henrique,
16, analisar os itens abaixo: 
I - Fernando deverá receber R$ 260,00.
II - Gabriel deverá receber R$ 300,00.
III - Henrique deverá receber R$ 410,00.
Está(ão) CORRETO(S):
a) II
b) I e II
c) I e III
d) II e III
e) Todos os itens
26. (TRT- 15ª REGIÃO SP– ANALISTA JUDICIÁRIO –
FCC/2018) André, Bruno, Carla e Daniela eram sócios em
um negócio, sendo a participação de cada um, respecti-
vamente, 10%, 20%, 20% e 50%. Bruno faleceu e, por não
ter herdeiros naturais, estipulara, em testamento, que sua
parte no negócio deveria ser distribuída entre seus sócios,
de modo que as razões entre as participações dos três
permanecessem inalteradas. Assim, após a partilha, a nova
participação de André no negócio deve ser igual a:
a) 20%.
b) 8%
c) 12,5%
d) 15%
e) 10,5%
27. (PREF. GUARULHOS-SP – AUXILIAR ADMINIS-
TRATIVO – VUNESP/2018) Um terreno retangular tem
35 m de largura e 1750 m2 de área. A razão entre a largura
e o comprimento desse terreno é 
a) 0,8.
b) 0,7.
c) 0,6.
d) 0,5.
e) 0,4.
Leia o texto, para responder a Questão a seguir:
Uma loja vende peças de MDF (mistura de fibras de madei-
ra prensada) retangulares para artesãos. A unidade padrão
mede 22 cm de comprimento por 15 cm de largura e custa
R$ 24,00.
MATEMÁTICA
Fonte: http://voltarelliprudente.com.br/ o-que-e-mdf-cru/
75
 30. Certo concreto é obtido misturando-se uma parte de
O catálogo desta loja disponibiliza peças com outras cimento, dois de areis e quatro de pedra. Qual será (em m³)
medidas cortadas a partir da unidade padrão. Observe a quantidade de areia a ser empregada, se o volume a ser
que ele está com informações incompletas em relação a concretado é 378 m³?
área e preço das peças.
a) 108m3
b) 100m3
c) 80m3
e) 60m3

31. A herança de R$ 30.000,00 deve ser repartida entre

Antonio, Bento e Carlos. Cada um deve receber em partes
diretamente proporcionais a 3, 5 e 6, respectivamente, e in-
versamente proporcionais às idades de cada um. Sabendo-
-se que Antonio tem 12 anos, Bento tem 15 anos e Carlos
24 anos, qual será a parte recebida por Bento?

a) R$ 12.000,00.
b) R$ 14.000,00.
b) R$ 8.000,00.
c) R$ 24.000,00.

32. (SAAE Aimorés- MG – Ajudante – MÁXIMA/2016)

Misturam-se 30 litros de álcool com 20 litros de gasolina. A
porcentagem de gasolina na mistura é igual a: 

a) 40%
b) 20%
c) 30%
d) 10%

33. (PREF. PIRAÚBA-MG – OFICIAL DE SERVIÇO PÚ-

28. (UTPR 2018) O preço de cada peça é definido pro-
porcionalmente à área de cada uma em relação à unidade
padrão. Por exemplo, a área da peça B é metade da área da
unidade padrão, desse modo o preço da peça B é metade
do preço da unidade padrão, ou seja, R$ 12,00. Assim, as
peças A, C e D custam respectivamente:  d) 1300
a) R$ 12,00; R$ 12,00; R$ 4,00
b) R$ 12,00; R$ 6,00; R$ 6,00
c) R$ 6,00; R$ 4,00; R$ 4,00
d) R$ 12,00; R$ 4,00; R$ 6,00
e) R$ 12,00; R$ 6,00; R$ 4,00
29. Dividindo-se 660 em partes inversamente proporcio-
nais aos números 1/2, 1/3 e 1/6 obtém-se que números?
MATEMÁTICA
BLICO – MS CONCURSOS/2017) Certo estabelecimento
de ensino possui em seu quadro de estudantes alunos de
várias idades. A quantidade de alunos matriculados nes-
te estabelecimento é de 1300. Sabendo que deste total
20% são alunos maiores de idade, podemos concluir que
a quantidade de alunos menores de idade que estão ma-
triculados é:
a) 160
b) 1040
c) 1100
34. (PREF. JACUNDÁ-PA – AUXILIAR ADMINISTRATIVO
– INAZ/2016) Das 300 dúzias de bananas que seu José foi
vender na feira, no 1° dia, ele vendeu 50% ao preço de R$ 3,00
cada dúzia; no 2° dia ele vendeu 30% da quantidade que so-
brou ao preço de R$ 2,00; e no 3° dia ele vendeu 20% do que
restou da venda dos dias anteriores ao preço de R$ 1,00. Quan-
to seu José apurou com as vendas das bananas nos três dias?
a) R$ 700,00

a) 30, 10, 5. b) R$ 540,00

b) 30, 20, 10. c) R$ 111,00
c) 40, 30, 20. d) R$ 450,00
d) 20, 10, 5 e) R$ 561,00

76
35. (COLÉGIO PEDRO II – PROFESSOR – 2016) Com a criação de leis trabalhistas, houve muitos avanços em relação aos direitos
dos trabalhadores. Entretanto, ainda há muitas barreiras. Atualmente, a renda das mulheres corresponde, aproximadamente, a três
quartos da renda dos homens. Considerando os dados apresentados, qual a diferença aproximada, em termos percentuais, entre
a renda do homem e a da mulher?

a) 75%
b) 60%
c) 34%
d) 25%

36. (EBSERH – TÉCNICO EM ENFERMAGEM – IBFC/2017) Paulo gastou 40% de 3/5 de seu salário e ainda lhe restou R$
570,00. Nessas condições o salário de Paulo é igual a:

a) R$ 2375,00
b) R$ 750,00
c) R$ 1240,00
d) R$ 1050,00
e) R$ 875,00

37. (PREF. TANGUÁ-RJ – TÉCNICO E ENFERMAGEM – MS CONCURSOS/2017) Raoni comprou um fogão com 25%
de desconto, pagando por ele R$ 330,00. Qual era o preço do fogão sem o desconto?

a) R$ 355,00
b) R$ 412,50
c) R$ 440,00
d) R$ 460,00

38. (EBSERH – ADVOGADO – IBFC/2016) Ao comprar um produto, José obteve um desconto de 12% (doze por cento)
por ter pagado à vista e pagou o valor de R$ 105,60 (cento e cinco reais e sessenta centavos). Nessas condições, o valor
do produto, sem desconto, é igual a:

a) R$ 118,27
b) R$ 125,00
c) R$ 120,00
d) R$ 130,00
e) R$ 115,00

39. (PREF. ITAPEMA-SC – AGENTE MUNICIPAL DE TRÂNSITO – MS CONCURSOS/2016) Segundo dados do IBGE,
a população de Itapema (SC) em 2010 era de, aproximadamente, 45.800 habitantes. Já atualmente, essa população é de,
aproximadamente, 59.000 habitantes. O aumento percentual dessa população no período de 2010 a 2016 foi de:

a) 22,4%
b) 28,8%
c) 71,2%
d) 77,6%

40. (EBSERH – ADVOGADO – IBFC/2016) Joana gastou 60% de 50% de 80% do valor que possuía. Portanto, a porcen-
tagem que representa o que restou para Joana do valor que possuía é:

a) 76%
b) 24%
c) 32%
d) 68%
e) 82%
MATEMÁTICA

77
 41. (TRT 11ª REGIÃO – ANALISTA JUDICIÁRIO – FCC/2015) Em 2015 as vendas de uma empresa foram 60% superiores
as de 2014. Em 2016 as vendas foram 40% inferiores as de 2015. A expectativa para 2017 é de que as vendas sejam 10%
inferiores as de 2014. Se for confirmada essa expectativa, de 2016 para 2017 as vendas da empresa vão.

a) diminuir em 6,25%
b) aumentar em 4%
c) diminuir em 4%
d) diminuir em 4,75%
e) diminuir em 5,5%

42. (SAMAE CAXIAS DO SUL –RS –AJUSTADOR DE HIDRÔMETROS – OBJETIVA/2017) Em certa turma de matemá-
tica do Ensino Fundamental, o professor dividiu igualmente os 34 alunos em dois grupos (A e B) para que participassem de
certa competição de matemática envolvendo frações. Para cada resposta correta dada pelo grupo, este ganhava 10 pontos
e, para cada resposta incorreta, o grupo transferia 5 dos seus pontos para a equipe adversária. Considerando-se que os gru-
pos A e B iniciaram a competição com 20 pontos cada, e as questões foram as seguintes, assinalar a alternativa CORRETA:

a)  grupo B ficou com 25 pontos a mais do que o grupo A.

b) grupo A ficou com 10 pontos a mais do que o grupo B.
c) grupo B ganhou ao todo 30 pontos e perdeu 5.
d) grupo A ganhou ao todo 20 pontos e perdeu 10.
e) Os dois grupos terminaram a competição com a mesma pontuação, 30 pontos cada.

43. (UFGO) Uma fração equivalente a 3/4 cujo denominador é um múltiplo dos números 3 e 4 é:

a) 6/8
b) 9/12
c) 15/24
d) 12/16
MATEMÁTICA

78
44. (COLÉGIO PEDRO II – PROFESSOR – 2018) O nú- 48. (PREF. SUZANO-SP – GUARDA CIVIL MUNICIPAL –
mero decimal que representa a quantidade de crianças e VUNESP/2018) Para imprimir um lote de panfletos, uma grá-
jovens envolvidos em atividades não agrícolas no Brasil, fica utiliza apenas uma máquina, trabalhando 5 horas por dia
segundo o PNAD 2015, é:  durante 3 dias. O número de horas diárias que essa máquina te-
ria que trabalhar para imprimir esse mesmo lote em 2 dias seria 
a) 68/10
b) 0,68 a) 8,0.
c) 6,8 b) 7,5.
d) 68/100 c) 7,0.
d) 6,5.
45. Em seu testamento, uma mulher decide dividir seu pa- e) 6,0.
trimônio entre seus quatro filhos. Tal divisão foi feita da
seguinte forma: 49. (VUNESP – CÂMARA MUNICIPAL DE SÃO CARLOS
– AGENTE DE COPA – 2013) Com uma lata de leite con-
• João receberá 1/5; densado, é possível se fazer 30 brigadeiros. Sabendo que o
• Camila receberá 15%; preço de cada lata é de 4 reais, e para uma comemoração
• Ana receberá R$ 16.000,00; serão necessários 450 brigadeiros, o total gasto, em reais,
• Carlos receberá 25%. para fazer esses brigadeiros, será de
A fração que representa a parte do patrimônio recebida
por Ana é: a) 45
b) 53
a) 2/4. c) 60
b) 3/5. d) 70.
c) 2/5.
d) 1/4. 50. (VUNESP – CÂMARA MUNICIPAL DE SÃO CARLOS –
e) 3/4. RECEPCIONISTA – 2013) Num posto de gasolina, foi pedido
ao frentista que enchesse o tanque de combustível. Foram colo-
46. Bela é uma leitora voraz. Ela comprou uma cópia do best cados 20,6 litros de gasolina, pelos quais custou R$ 44,29. Se fos-
seller «A Beleza da Matemática». No primeiro dia, Bela leu sem colocados 38 litros de gasolina, o valor a ser pago seria de
1/5 das páginas mais 12 páginas, e no segundo dia, ela leu
1/4 das páginas restantes mais 15 páginas. No terceiro dia, a) R$ 37,41.
ela leu 1/3 das páginas restantes mais 18 páginas. Então, b) R$ 79,80.
Bela percebeu que restavam apenas 62 páginas para ler, c) R$ 81,70.
o que ela fez no dia seguinte. Então, o livro lido por Bela d) R$ 85,30.
possuía o seguinte número de páginas: e) R$ 88,50.

a) 120. 51. (VUNESP - CÂMARA MUNICIPAL DE SÃO CARLOS

b) 180. – RECEPCIONISTA – 2013) Lendo 30 páginas por dia de
c) 240. um livro, gastarei 6 dias para ler esse livro. Se eu ler 20 pá-
d) 300. ginas por dia desse mesmo livro, gastarei

a) 9 dias.
47. (EMAP – CARGOS DE NÍVEL MËDIO – CESPE/2018) b) 8 dias.
Os operadores dos guindastes do Porto de Itaqui são todos c) 6 dias.
igualmente eficientes. Em um único dia, seis desses opera- d) 5 dias.
dores, cada um deles trabalhando durante 8 horas, carre- e) 4 dias.
gam 12 navios.
Com referência a esses operadores, julgue o item seguinte. 52. (VUNESP – PROCON – AUXILIAR DE MANUTEN-
ÇÃO – 2013) Um supermercado fez a seguinte oferta “3/4
Para carregar 18 navios em um único dia, seis desses ope- de quilograma de carne moída por apenas R$ 4,50 ‘’. Uma
radores deverão trabalhar durante mais de 13 horas. pessoa aproveitou a oferta e comprou 3 quilogramas de car-
ne moída. Essa pessoa pagou pelos 3 quilogramas de carne
( ) CERTO ( ) ERRADO
R$ 18,00.
R$ 18,50.
MATEMÁTICA

R$ 19,00.
R$ 19,50.
R$ 20,00.

79
 53. (VUNESP – TJM – SP – AGENTE DE SEGURANÇA JU-
DICIÁRIA – 2013) Se certa máquina trabalhar seis horas por
dia, de forma constante e sem parar, ela produzira n peças em
seis dias. Para produzir quantidade igual das mesmas peças
em quatro dias, essa máquina deverá trabalhar diariamente,
nas mesmas condições, um número de horas igual a
57. (CISMARPA – AUXILIAR ADMINISTRATIVO – IPE-
FAE/2015)  Em um restaurante, 4 cozinheiros fazem 120
pratos em 5 dias. Para atender uma demanda maior de
pessoas, o gerente desse estabelecimento contratou mais
2 cozinheiros. Quantos pratos serão feitos em 8 dias de
funcionamento do restaurante? 

a) 12. a) 288
b) 10. b) 294
c) 9. c) 296
d) 8. d) 302

54. (VUNESP – AUXILIAR AGROPECUÁRIO – 2014) O 58. (CRO-SP – ASSISTENTE ADMINISTRATIVO – VU-
refeitório de uma fábrica prepara suco para servir no almo- NESP/2015) Cinco máquinas, todas de igual eficiência, fun-
ço. Com 5 litros de suco é possível encher completamente cionando 8 horas por dia, produzem 600 peças por dia. O nú-
20 copos de 250 ml. Em um certo dia, foram servidas 90 re- mero de peças que serão produzidas por 12 dessas máquinas,
feições e acompanhando cada uma delas, 1 copo com 250 funcionando 10 horas por dia, durante 5 dias, será igual a
ml de suco. O número, mínimo, de litros de suco necessário
para o almoço, desse dia, foi a) 1800.
b) 3600.
a) 21,5. c) 5400.
b) 22. d) 7200.
c) 22,5. e) 9000.
d) 23.
e) 23,5. 59. (PREF. PORTO ALEGRE-RS – FMP CONCUR-
SOS/2012) A construção de uma casa é realizada em 10
55. (PREF. TERESINA-PI – PROFESSOR – NUCE- dias por 30 operários trabalhando 8 horas por dia. O nú-
PE/2016) Sabendo que o comprimento do muro Parque mero de operários necessários para construir uma casa em
Zoobotânico é de aproximadamente 1,7 km e sua altura é 8 dias trabalhando 6 horas por dia é
de 1,7 m, um artista plástico pintou uma área correspon-
dente a 34 m² do muro em 8 horas trabalhadas em um úni- a) 18.
co dia. Trabalhando no mesmo ritmo e nas mesmas condi- b) 24.
ções, para pintar este muro, o pintor levará c) 32.
d) 38.
a) 83 dias. e) 50.
b) 84 dias.
c) 85 dias. 60.(VUNESP – PMESP – CURSO DE FORMAÇÃO DE
d) 86 dias. OFICIAIS – 2014) A tabela, com dados relativos à cidade
e) 87 dias. de São Paulo, compara o número de veículos de frota, o
número de radares e o valor total, em reais, arrecadado
56. (SES-PR – TÉCNICO DE ENFERMAGEM – com multas de trânsito, relativos aos anos de 2004 e 2013:
UFPR/2009) Uma indústria metalúrgica consegue produ-
zir 24.000 peças de determinado tipo em 4 dias, trabalhan- Ano Frota Radares Arrecadação
do com seis máquinas idênticas, que funcionam 8 horas
2004 5,8 milhões 260 328 milhões
por dia em ritmo idêntico de produção. Quantos dias se-
rão necessários  para que essa indústria consiga produzir 2013 7,5 milhões 601 850 milhões
18.000 peças, trabalhando apenas com 4 dessas máquinas,
no mesmo ritmo de produção, todas elas funcionando 12 Se o número de radares e o valor da arrecadação tivessem
horas por dia? crescido de forma diretamente proporcional ao crescimen-
to da frota de veículos no período considerado, então em
a) 3. 2013 a quantidade de radares e o valor aproximado da ar-
b) 4. recadação, em milhões de reais (desconsiderando-se cor-
c) 5. reções monetárias), seriam, respectivamente,
d) 6.
a) 336 e 424.
MATEMÁTICA

e) 8.
b) 336 e 426.
c) 334 e 428.
d) 334 e 430.
e) 330 e 432.

80
 41 A
GABARITO 42 C
43 B
1 B 44 C
2 C 45 B
3 D 46 C
4 A 47 ERRADO
5 E 48 B
6 C 49 C
7 B 50 C
8 D 51 A
9 A 52 A
10 C 53 C
11 B 54 C
12 E 55 C
13 C 56 A
14 B 57 A
15 C 58 E
16 B 59 E
17 D 60 A
18 A
19 B
20 D
21 C
22 C
23 D
24 D
25 A
26 C
27 B
28 E
29 A
30 B
31 A
32 A
33 B
34 E
35 D
36 B
37 C
MATEMÁTICA

38 C
39 B
40 A

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 ANOTAÇÕES

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ANOTAÇÕES

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86
 ÍNDICE

ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO

Sistema Financeiro Nacional. Dinâmica do mercado. Mercado bancário.........................................................................................................01


SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL; DINÂ-
MICA DO MERCADO; MERCADO BANCÁRIO
MERCADO FINANCEIRO
A palavra mercado remonta a períodos anteriores à
existência da moeda e o seu significado original designa o
local onde as pessoas se encontram para comprar, vender
ou trocar mercadorias. Com o passar do tempo, o termo
mercado foi evoluindo para um conceito de conjunto de
elementos envolvidos no comércio de determinado pro-
duto: produtores, consumidores, intermediários, regula-
mentos, preços, etc. Hoje, quando falamos no mercado do
pêssego, estamos nos referindo ao conjunto de pessoas
que produzem, apreciam (consumidores finais), aos atra-
vessadores, aos doceiros, aos preços praticados, etc.
O Mercado Financeiro também tem o seu produto. Ele
é o uso do dinheiro no tempo, que significa a transferência
temporária, entre agentes econômicos, da capacidade de
consumo, ou seja, do poder de compra que a posse do
dinheiro proporciona. Mercado
Financeiro, portanto, é o conjunto de mecanismos vol-
tados para a transferência de recursos entre os agentes
econômicos. Seu papel essencial é viabilizar e operaciona-
lizar os fluxos de financiamentos na economia. Como qual-
quer mercado, o Financeiro, também tem suas figuras bási-
cas, que são os compradores (tomadores de empréstimos),
vendedores (poupadores) e os intermediários (instituições
financeiras).
1. A Intermediação Financeira
Ao pouparem as pessoas deixam de utilizar a capacida-
de de consumo do dinheiro no momento, acreditando que
essa atual capacidade de consumo trará maiores benefícios
no futuro, seja frente a algum imprevisto, para economizar
dinheiro e comprar algo de maior valor ou simplesmente
para sustentar a família na aposentadoria. Quando os pou-
padores optam por “vender” suas mercadorias, se transfor-
mam em investidores. No sentido econômico, investir sig-
nifica a aplicação de capital para produzir bens e serviços,
num sentido mais amplo significa direcionar recursos para
a obtenção de juros ou lucros.
Os “poupadores”, portanto, são os agentes econômicos
superavitários dispostos a transformar suas disponibilida-
des monetárias em ativos financeiros, através da oferta de
recursos, sujeitando-se aos riscos de mercado, com a finali-
dade de obter retornos reais positivos. São os criadores de
fundos para o financiamento do crescimento econômico.
Os “tomadores”, aqueles que adquirem o produto co-
mercializado no Mercado Financeiro são os industriais,
comerciantes, pessoas físicas, etc. que, necessitando de
dinheiro para utilizar o seu poder de compra, dispõe-se
a pagar por essa utilização. São os agentes econômicos
deficitários, que demandam recursos e estão dispostos a
financiar seu déficit a custo de mercado.
Cabe aos “intermediários financeiros” efetuar a ponte
entre os dois segmentos. Ao concentrar os recursos dos
agentes superavitários, os intermediários financeiros via-
bilizam a ampliação das escalas de produção, financiando
investimentos de maior vulto.
Segue abaixo o quadro da intermediação Financeira:
Quando o mercado financeiro é eficiente, a produção e
o consumo de mercadorias é estimulado, as empresas têm
acesso a recursos mais baratos, podendo investir mais na
produção e, consequentemente gerar mais lucros, que se-
rão reinvestidos dando continuidade a um círculo virtuoso
que ocasiona a geração de mais riqueza, maior oferta de
empregos e melhores salários. As pessoas
têm acesso a financiamentos que possibilitam a aquisi-
ção de mais bens, aumentando o consumo.
Quando a sociedade não consegue gerar um exceden-
te de produção ou este não é reinvestido, obstruindo a
transformação da poupança em investimentos, a geração
de bens e serviços é reduzida e o bem-estar material das
pessoas diminui.
A circulação do dinheiro tem a capacidade de aumentar
ou diminuir a produção de bens e serviços, aumentando
ou diminuindo o bem-estar material das pessoas, por esse
motivo o mercado financeiro recebe uma atenção especial
do governo que, através da atuação das autoridades finan-
ceiras interfere na economia.
Um sistema financeiro eficiente é aquele que tem capa-
cidade de viabilizar a realização de financiamentos de curto,
médio e longo prazos, sob condições de minimização de risco
e atendendo aos desejos e necessidades dos agentes supera-
vitários, que determinam a oferta de recursos, e dos agentes
deficitários, que materializam a demanda por recursos.
2. Sistema Financeiro Nacional - SFN
Fortuna (1999) conceitua sistema financeiro, de uma
forma abrangente, como “conjunto de instituições que se
dedicam, de alguma forma, ao trabalho de propiciar con-
dições satisfatórias para a manutenção de um fluxo de
recursos entre poupadores e investidores”. Esse sistema,
operando dentro do mercado financeiro, oferece condi-
ções para que um agente econômico que não deseje apli-
car seus recursos excedentes em algum empreendimento ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
próprio seja colocado em contato com outro que deseja
investir em alguma atividade montante de recursos supe-
rior às suas disponibilidades.
O Sistema Financeiro Nacional - SFN está dividido em
dois grandes subsistemas: o normativo que regulamenta e
fiscaliza, e o de intermediação e instituições auxiliares, que
recebe o dinheiro dos poupadores (agentes econômicos
superavitários) e os repassa para os tomadores (agentes
econômicos deficitários). As funções dos órgãos de regu-
lação e fiscalização integrantes do subsistema normativo
estão descritas a seguir.
O Conselho Monetário Nacional – CMN é o órgão su-
premo do SFN. Sua finalidade é formular a política da moe-
da e do crédito, objetivando a estabilidade da moeda e o
desenvolvimento econômico e social do país.
1
 O Ministro da Fazenda, o Ministro do Planejamento e
Orçamento e o Presidente do Banco Central são os com-
ponentes efetivos, sendo porém, permitido ao Presidente
do Conselho convidar Ministros de Estado e representantes
de entidades públicas ou privadas para participar das reu-
niões, não lhes sendo permitido o direito a voto.
O CMN reúne-se ordinariamente uma vez por mês e,
extraordinariamente, sempre que for convocado pelo seu
Presidente. O Banco Central funciona como secretaria exe-
cutiva do Conselho.
Ao Banco Central do Brasil - BCB cabe, além da res-
ponsabilidade pela Política Monetária do país, a função de
executivo central do SFN, responsável pela fixação e cum-
primento das disposições que regulam o funcionamento
do sistema de acordo com as normas do CMN. O Banco
Central está sediado em Brasília, com representações re-
gionais em várias capitais. É definido seu objetivo em três
macro processos: Formulação e gestão das políticas mo-
netária e cambial, compatíveis com as diretrizes do Gover-
no Federal; Regulação e supervisão do Sistema Financeiro
Nacional e Administração do sistema de pagamentos e do
meio circulante.
A Comissão de Valores Mobiliários – CVM é uma autar-
quia vinculada ao Ministério da Fazenda, com a finalidade
de disciplinar, fiscalizar e desenvolver o mercado de valores
mobiliários, aquele em que são negociados títulos emitidos
pelas empresas para captar, junto ao público, recursos des-
tinados ao financiamento de suas atividades.
Esse mercado negocia, predominantemente, ações, de-
bêntures e quotas de fundos de investimento em renda
variável, compreendendo ainda um universo mais amplo
de títulos.
A Superintendência de Seguros Privados - SUSEP é o
órgão responsável pelo controle e fiscalização dos merca-
dos de seguro, previdência privada aberta, capitalização e
resseguro. Autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda.
A Secretaria de Previdência Complementar - SPC, é um
órgão do Ministério da Previdência Social, tem as atribui-
ções de supervisionar, coordenar, orientar e controlar as
atividades relacionadas com a previdência complementar
fechada e a fiscalização das atividades das entidades fe-
chadas de previdência privada, quanto ao cumprimento
da legislação e normas em vigor e aplicar as penalidades
cabíveis;
ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
POLÍTICAS ECONÔMICAS
É o conjunto de medidas tomadas pelo governo de um
país com o objetivo de atuar e influir sobre os mecanismos
de produção, distribuição e consumo de bens e serviços.
Embora dirigidas ao campo da economia, essas medidas
obedecem também a critérios de ordem política e social.
Em síntese, a política econômica global do Governo
consiste em promover o desenvolvimento econômico, ga-
rantir o pleno emprego e sua estabilidade, equilibrar o vo-
lume financeiro das transações econômicas com o exterior,
estabilidade de preço e controle da inflação, promover a
distribuição da riqueza e da renda. Para alcançar os objeti-
2
vos da política econômica global, são utilizadas quatro po-
líticas com dinâmicas próprias: Fiscal, Cambial, de Rendas
e Monetária.
1. Política Fiscal
É a política de receitas e despesas do Governo Fede-
ral, Estadual e Municipal. Envolve a definição e aplicação
da carga tributária exercida sobre os agentes econômicos,
bem como a definição dos gastos do Governo. Quando as
receitas são superiores à soma das despesas, diz-se que
o governo tem um superávit fiscal primário e, caso sejam
inferiores, um déficit fiscal primário.
Tem forte impacto sobre a política monetária quando
os prazos de recolhimento de impostos afetam o fluxo de
caixa dos agentes econômicos. Uma política fiscal adequa-
da permitiria reduzir o endividamento interno do Tesouro
através de um superávit fiscal. Para aumentar as receitas
é necessária uma Reforma Tributária que melhore a capa-
cidade arrecadadora e, para reduzir as despesas, uma Re-
forma Administrativa que diminua despesas de custeio. A
Reforma da Previdência ajudaria tanto na redução do custo
quanto no aumento da receita.
De acordo com a teoria Keynesiana, o governo de um
país, em vez de procurar o equilíbrio no orçamento, deveria
praticar uma política fiscal de elevação dos gastos públicos
e/ou redução de impostos, mesmo que incorrendo em dé-
ficits orçamentários. É denominada política expansionista
da demanda e da produção.
2. Política Cambial
Instrumento da política de relações comerciais e finan-
ceiras entre um país e o conjunto dos demais países, está
fundamentalmente baseada na administração da taxa de
câmbio e no controle das operações cambiais. A atuação
do Governo sobre essa taxa, com mecanismos que podem
valorizá-la ou desvalorizá-la, afeta diretamente as exporta-
ções, importações e o movimento internacional de câmbio
financeiro.
A política cambial deve ser cuidadosamente administra-
da no que tange ao seu impacto sobre a política monetária.
O desempenho muito forte nas exportações gera um efeito
monetário pelo ingresso de divisas, a conversão da moeda
estrangeira para reais implica na expansão da emissão de
moeda que é fato gerador de inflação.
A oferta monetária via câmbio, por exportações ou por
captações externas, prejudica o controle dos juros aumen-
tando o custo do governo, que se obriga a aumentar a dí-
vida pública mobiliária para enxugar a moeda que entra em
circulação. A remuneração dos dólares em reservas inter-
nacionais é menor do que remuneração paga internamente
nos títulos federais.
Uma boa política cambial deve permitir um elevado flu-
xo de moedas com o exterior nos dois sentidos.
 3. Política de Rendas
É a política que o governo exerce estabelecendo con-
troles diretos sobre a remuneração dos fatores diretos de
produção envolvidos na economia, tais como salários, de-
preciações, lucros, dividendos e preços dos produtos in-
termediários e finais. Os principais objetivos dessa política
são: propiciar ganhos de poder aquisitivo aos salários, no
caso de controle de outros preços; redistribuir a renda; ga-
rantir a renda mínima a determinados setores ou classes
sociais; reduzir o nível das tensões inflacionárias, visando à
estabilidade dos preços.
4. Política Monetária
Conjunto de medidas adotadas pelo governo visando
adequar os meios de pagamentos disponíveis às necessi-
dades da economia do país. Uma das principais funções da
política monetária é o controle da oferta de moeda e das
taxas de juros, a fim de que sejam atingidos os objetivos
da política econômica do governo. A atuação do governo
procura regular a moeda circulante no mercado financeiro,
o que ocasiona reflexos nas taxas de juros.
Ao governo interessa ter instrumentos capazes de in-
terferir no mercado financeiro, dada a importância desse
mercado perante o setor produtivo da economia. A taxa
de juros tem papel fundamental na realocação de recur-
sos entre os agentes econômicos, assim, quando ocorrem
flutuações imprevisíveis da taxa de juros o governo utiliza
instrumentos para manter essas flutuações dentro de uma
faixa de previsibilidade que não provoque sérias distorções
ao setor produtivo, seguindo uma programação monetária
prévia.
A política monetária pode recorrer a diversas técnicas
de intervenção, controlando a taxa de juros pela alteração
nos critérios e nas taxas cobradas em operações de redes-
conto do Banco Central, regulando as operações de Mer-
cado Aberto (Open Market), alterando os percentuais de
exigibilidade em Depósitos Compulsórios.
Em relação ao crédito podem ser adotadas medidas
restritivas ou práticas seletivas. As restritivas consistem na
fixação de limites de crédito bancário e na redução dos
prazos de pagamento dos empréstimos. As práticas sele-
tivas visam sobretudo direcionar o crédito para atividades
mais rentáveis e produtivas da economia.
No Brasil, como na maioria de outros países, o Banco
Central é o órgão responsável pela execução das políticas
monetária e cambial do País, bem como pela regulação e
fiscalização do SFN. O primeiro conjunto de atribuições é
o de um banco central clássico, objetivando a estabilidade
interna e externa da moeda. Já as funções de órgão su-
pervisor, nem sempre a cargo do banco central em outros
países, objetivam manter a estabilidade e solvência do sis-
tema financeiro.
A independência do banco central, em discussão atual-
mente no Congresso, significa dar a ele autonomia plena
na execução da política monetária, sem a interferência polí-
tica do governo. A suposta necessidade dessa independên-
cia é um forte argumento a favor da exclusão da atividade
de supervisão bancária do elenco de atribuições de uma
autoridade monetária.
Em maior ou menor grau, este argumento de proteção
ao “guardião da moeda” vem historicamente explicando a
opção política de muitos países em retirar do banco central
a função de supervisão bancária, transferindo-a para outro
órgão do governo. Fica o banco central com foco na Políti-
ca Monetária do país.
MERCADO MONETÁRIO
1. Função da Moeda
Um dos aspectos importantes da moeda é que, sendo
um ativo, uma forma de aplicação dos recursos dos indiví-
duos, é um bem que possui o seu próprio mercado, oferta,
demanda e preço. Ela também pode ser descrita como um
conjunto de bens financeiros (papel-moeda, depósito ban-
cário, cheque de viagem, etc.) com a característica especial
de poder ser utilizado para transações entre outros bens,
permitindo ao seu detentor maior poder de decisão sobre
seus recursos com relação ao espaço e tempo. Seu uso ge-
neralizado gerou consenso a respeito das funções que a
moeda deve exercer: como intermediário de trocas, unida-
de de conta ou medida de valor e como reserva de valor.
A função de intermediário de trocas permite a supera-
ção da economia de escambo e a passagem para a econo-
mia monetária.
Essa característica dá à moeda a condição de funcionar
como intermediário prático para as transações econômi-
cas, facilitando a aquisição de bens entre os agentes.
É a função por excelência da moeda, permite que se
realizem trocas indiretas entre bens e serviços, ou seja, que
haja separação entre a compra e a venda. A moeda supri-
me a exigência de dupla coincidência de desejos.
A utilização generalizada da moeda implica a criação de
uma unidade de medida, à qual são convertidos os valores
de todos os bens e serviços disponíveis. A moeda serve
como denominador comum, pois todos os bens e servi-
ços podem ser expressos em relação a ela. Em decorrência
dessa função da moeda, torna-se possível realizar a con-
tabilização da atividade econômica como a contabilidade,
cálculos de agregados de produção, consumo, poupança,
ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
investimento e outros fluxos econômicos.
A terceira função exercida pela moeda é a que decorre
da particularidade de servir como reserva de valor, desde o
momento em que é recebida até o instante em que é gasta
por seu detentor. O indivíduo recebe a moeda por uma
transação, não precisa gasta-la, pode guardá-la para uso
posterior, isto significa que ela serve como reserva de valor.
Para que bem cumpra esse papel, é necessário que tenha
valor estável, de forma que quem a possua tenha idéia pre-
cisa do quanto pode obter em troca. Se a economia estiver
num processo inflacionário, o valor da moeda vai se de-
teriorando, fazendo com que essa função não se cumpra.
3
 1.1. Multiplicador Bancário - Criação e Destruição da
Moeda
O processo de criação de moeda pelos bancos comer-
ciais ocorre pela multiplicação dos depósitos à vista por
eles recebido (moeda escritural). O banco capta depósitos
em dinheiro do público para o manter em segurança e dis-
ponível para saques do depositante, assim a moeda origi-
nalmente injetada pelo Banco Central tende a transformar-
-se em depósitos bancários. Se o banco não aplicar esse
dinheiro depositado, se diz que as reservas monetárias
desse banco são na ordem de 100% do valor depositado.
Sendo altamente improvável que, em condições nor-
mais, todos os depositantes saquem os seus recursos ao
mesmo tempo.
Assegurando a manutenção de reservas que permitam
honrar os saques diários (apurada estatisticamente com
base em dados históricos), o banco passa a conceder em-
préstimos baseados nos depósitos captados. Os emprésti-
mos normalmente retornam ao sistema bancário em forma
de novos depósitos, que geram novos empréstimos, que
geram novos depósitos e assim sucessivamente.
Ou seja, o total de oferta monetária aumenta. Natu-
ralmente, se houvesse uma corrida ao banco, não haveria
fundo suficiente, de imediato, para atender a todos, o que
obrigaria o banco a fazer desaplicações ou a recorrer tam-
bém a empréstimos.
Como os bancos têm necessidade de manter certa
quantidade de recursos, na forma de um percentual sobre
os depósitos e que chamamos de encaixe, destinado para
honrar os saques diários, surge ai um limitador na capaci-
dade de criação de moeda pelos bancos.
Além disso, visando administrar a oferta de moeda na
economia, principalmente quando se busca a redução des-
sa oferta, o Banco
Central adota o mecanismo chamado Depósito Com-
pulsório. Por meio dos depósitos compulsórios os bancos
são obrigados a depositar no Banco Central uma percen-
tagem de seus depósitos, reduzindo a capacidade de os
bancos criarem moeda.
2. Instrumentos da Política Monetária
A política monetária intervém na sociedade para con-
trolar as variáveis monetárias: moeda, crédito e taxa de ju-
ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
ros. Essas variáveis são controladas pelo governo por meio
dos instrumentos monetários à disposição do governo, os
principais instrumentos são: depósitos compulsórios, taxa
de redesconto e as operações de Open Market ou mercado
aberto.
Depósito Compulsório = Este instrumento de controle
chamado Depósito Compulsório é um mecanismo que re-
presenta o recolhimento de parte do capital captado pelas
instituições financeiras aos cofres do BACEN, esterilizando
a moeda, inibindo o poder de multiplicação da moeda ban-
cária. Com a fixação de um percentual de compulsório o
Banco Central obrigará a instituição financeira a não em-
prestar integralmente os recursos captados. Assim, somen-
te uma parcela retornará para o mercado financeiro, seja
4
na forma de depósitos à vista ou a prazo. O banco, antes
de fazer um novo empréstimo, terá que recolher o valor
correspondente ao compulsório para então repassar o va-
lor residual novamente ao mercado, dando continuidade
ao ciclo.
O excesso de liquidez bancária sofreu um substancial
aumento ao longo de 2002 devido a uma série de fatores
como os resgates líquidos de títulos públicos federais e a
rolagem da dívida cambial por intermédio de swaps “sol-
teiros” (sem vínculo com títulos públicos) a partir de maio.
Em consequência, a posição de liquidez bancária esterili-
zada diariamente pela mesa de mercado aberto do Banco
Central aumentou continuadamente durante o ano, pas-
sando de uma situação de necessidade de injeção de liqui-
dez de R$ 18,7 bilhões no início do ano para um excesso
de liquidez de R$ 64,1 bilhões no fechamento do ano e R$
80,7 bilhões no fim de janeiro de 2003.
Utilizando esse instrumento de controle, o Banco Cen-
tral alterou em diversas ocasiões a regulamentação dos
recolhimentos compulsórios e dos encaixes obrigatórios
sobre recursos bancários, de forma a neutralizar o exces-
so de liquidez bancária. O total de depósitos compulsórios
no Banco Central aumentou de R$ 63,2 bilhões no final de
2001 para R$ 123,1 bilhões em dezembro de 2002.
No dia 19 de fevereiro, o BACEN elevou a alíquota de
recolhimento compulsório sobre depósitos à vista de 45%
para 60%.
As alíquotas do recolhimento compulsório e do encaixe
obrigatório sobre depósitos a prazo e de poupança tam-
bém foram alteradas em 2002, e foi instituída exigibilidade
adicional sobre os recursos à vista, a prazo e de depósitos
de poupança. O cumprimento da exigibilidade é feito me-
diante a vinculação de títulos públicos federais no Selic.
3. Linha de Redesconto
Outro instrumento da política monetária utilizado pelo
governo é a linha de redesconto, onde, de acordo com os
seus objetivos, promoverá o aumento/redução do volu-
me financeiro destinado a esta linha de socorro ou então
a elevação/redução do custo financeiro, fazendo com que
as instituições financeiras mais dependentes desta linha
atuem de uma maneira menos agressiva, reduzindo, por-
tanto, o grau de descasamento ou desequilíbrio de seus
caixas.
É uma assistência de liquidez nos momentos em que
determinado banco não consegue resolver seus problemas
de caixa com captação junto ao público nem via mercado
interbancário. As operações de Redesconto são concedi-
das, a exclusivo critério do Banco Central, por solicitação da
instituição financeira interessada.
As operações de redesconto podem ser:
1. Intradia, destinadas a atender necessidades de liqui-
dez de instituição financeira, ao longo do dia;
2. De um dia útil, destinadas a satisfazer necessidades
de liquidez decorrentes de descasamento de curtís-
simo prazo no fluxo de caixa de instituição financeira;
3. De até quinze dias úteis, podendo ser recontratadas
desde que o prazo total não ultrapasse quarenta e
cinco dias úteis, destinadas a satisfazer necessidades
 de liquidez provocadas pelo descasamento de cur-
to prazo no fluxo de caixa de instituição financeira e
que não caracterizem desequilíbrio estrutural;
4. De até noventa dias corridos, podendo ser recontra-
tadas desde que o prazo total não ultrapasse cento e
oitenta dias corridos, destinadas a viabilizar o ajuste
patrimonial de instituição financeira com desequilí-
brio estrutural.
O redesconto contempla títulos e valores mobiliários
e direitos creditórios descontados integrantes do ativo da
instituição financeira interessada, sendo a taxa de redes-
conto variável em função dos ativos e estabelecida, se-
gundo critérios próprios do BACEN, levando-se em conta,
dentre outros fatores, o valor presente, o valor de mercado,
o risco de crédito, o prazo de vencimento, a liquidez e a
volatilidade do preço de cada ativo.
4. Mercado Aberto (Open Market)
O Brasil, como a maioria dos países que adotam um
regime de metas para a inflação, utiliza a taxa de juros bá-
sica como principal instrumento na condução da política
monetária. A meta para a taxa Selic é definida mensalmen-
te pelo Comitê de Política Monetária - Copom. Cabe ao
Departamento de Operações do Mercado Aberto - Demab
manter a taxa Selic próxima à meta estabelecida pelo Co-
mitê, através das operações de mercado aberto.
Na prática, o Banco Central realiza operações compro-
missadas (compra de títulos públicos com compromisso de
revenda ou venda de títulos públicos com compromisso
de recompra) de curto prazo, a maioria das vezes por um
dia. Essas também são conhecidas como repos (repurchase
agreements).
Operacionalmente, a mesa de operações efetua leilões
informais, de forma geral em sistema eletrônico, dos quais
participam todos os dealers primários selecionados duas
vezes ao ano dentre as instituições mais ativas do siste-
ma financeiro. Os dealers intermedeiam o relacionamento
do Banco Central com o restante do mercado, e são es-
colhidos através de critérios de desempenho, incluindo o
desempenho de cada instituição nos mercados primários
e secundários de títulos públicos, no mercado de opera-
ções compromissadas e seu relacionamento com o Banco
Central.
RENTABILIDADE, LIQUIDEZ E SEGURANÇA
A função administrativa que tem como objetivo a ade-
quação das fontes e das aplicações dos recursos de uma
empresa objetivando o lucro é chamada de Gestão Finan-
ceira. A maximização do lucro como medida de eficiência
na gestão financeira da empresa é baseada na crença de
que a busca do maior lucro que possa ser proporcionado
por um ativo conduz a uma eficiente alocação dos recursos.
1. Risco da Falta de Pagamento ou de Inadimplência -
quando uma das partes em um contrato não pode
mais honrar seus compromissos assumidos;
2. Risco de Concentração de Crédito - possibilidade de
perdas em função da não diversificação do crédito
concedido a clientes;
3. Risco Soberano ou Risco do País - quando existem
restrições ao fluxo livre de capitais entre países, po-
dem ser originários de golpes militares, novas polí-
ticas econômicas, resultados de novas eleições, etc.,
ou como no caso das moratórias de países latino-
-americanos.
1. Risco de Mercado
1. Risco de Mercado depende do comportamento do
preço do ativo diante das condições de mercado.
Para entender e medir possíveis perdas devido às flu-
tuações do mercado é importante identificar e quan-
tificar o mais corretamente possível as volatilidades e
correlações dos fatores que impactam a dinâmica do
preço do ativo. Risco de mercado pode ser dividido
em quatro grandes áreas:
2. Risco do mercado acionário – possibilidade de per-
das decorrentes de mudanças adversas nos preços
de ações ou em seus derivativos;
3. Risco do mercado de câmbio – possibilidade de per-
das devido a mudanças adversas na taxa de câmbio
ou em seus derivativos;
4. Risco do mercado de juros – possibilidade de perdas
no valor de mercado de uma carteira decorrentes de
mudanças adversas nas taxas de juros ou seus deri-
vativos;
5. Risco do mercado de commodities – possibilidade de
perdas decorrentes de mudanças adversas nos pre-
ços de commodities e/ou em seus derivativos.
2. Risco Operacional
Risco operacional está relacionado a possíveis perdas
como resultado de sistemas e/ou controles inadequados,
falhas de processos internos, gerenciamento e erros huma-
nos. O risco operacional pode ser dividido em três grandes
áreas:
1. Risco Organizacional – está relacionado com uma or-
ganização ineficiente, administração inconsistente e
sem objetivos de longo prazo bem definidos, fluxo
de informações internos e externos deficientes, res-
ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
ponsabilidades mal definidas, acesso a informações
internas por parte de concorrentes, etc.
2. Risco de Operações – pode ser relacionado com pro-
blemas tecnológicos, equipamentos (telefonia, elétri-
co, computacional, etc.), processamento e armazena-
mento de dados, fluxo operacional inadequado, etc.
3. Risco de Pessoal – pode estar relacionado com fa-
lhas humanas, como empregados não-qualificados,
por exemplo, ou fraudes, do tipo adulteração de do-
cumentos, vazamento de informações privilegiadas,
desvio de valores, entre outras.
5
 3. Risco Legal
O risco legal pode estar associado a perdas oriundas
de falta da definição técnica legal ou organização jurídi-
ca em alguma operação realizada. Pode ser com respeito
à ausência de técnica jurídica na elaboração de contratos,
expondo a organização excessivamente a uma contra parte
ou levando ao fechamento de contratos sem garantias sufi-
cientes de execução. Pode estar relacionado ainda à inexis-
tência de verificação sobre a legitimidade de contra partes
ou autenticidade de documentos apresentados, etc.
4. Risco de Imagem
Risco de imagem está relacionado a perdas decorren-
tes de causas imateriais, gerando a possibilidade de per-
das decorrentes de desgastes com a imagem da instituição
junto ao mercado ou autoridades, em razão de publicidade
negativa, de ações particulares ilegais ou irresponsáveis,
que podem ser verdadeiras ou não.
5. Metodologias de Avaliação do Risco
Não existe muita uniformidade no cálculo do risco de
instituições financeiras e de empresas. Em comum as meto-
dologias para estimação do risco requerem conhecimentos
sobre a mecânica dos mercados de interesse, alguma so-
fisticação matemática, e sistemas computacionais e de in-
formações confiáveis. No caso de risco operacional e risco
legal o problema de medir risco deve ser tratado em uma
abordagem caso por caso.
De forma geral os Sistemas Bancários das principais na-
ções desenvolvidas e em desenvolvimento se adaptaram
as exigências do Comitê da Basiléia e utilizam o cálculo e
divulgação do VAR - Valor Em Risco, que é a perda máxima
possível em um intervalo de tempo, calculada com um grau
de confiança bem definido. Quantifica a exposição de uma
carteira ou de uma instituição, ao risco do mercado.
No caso das empresas, também podemos pensar em
condições de riscos em relação ao que pode ocorrer com
elas, em um intervalo de tempo futuro, diferente das situa-
ções esperadas. Desta forma uma empresa pode ser vis-
ta como uma carteira de ativos e passivos que terão seus
valores alterados ao longo do tempo e que apresentam
variações em relação aos valores esperados, em função das
ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
variações que ocorram na economia, do macro setor e do
segmento específico em que a empresa se insere; que é o
mercado da empresa.
José Roberto Securato (FEA/USP), em recente artigo
intitulado Valor em Risco de uma Empresa com Base em
Dados Contábeis propõe uma definição do VAR de merca-
do da empresa; ou Valor em Risco de Mercado da empre-
sa, que seria o valor da pior perda possível do patrimônio
dentro de um intervalo de tempo e dado um intervalo de
confiança estando o mercado da empresa, economia do
país, macro setor e segmento específico, em condições que
não apresentam expectativas de anormalidade.
Muitas instituições financeiras utilizam ainda modelos
de Teste de Stress (Stress Testing) como ferramentas com-
plementares para avaliação do risco de mercado.
6
FIQUE ATENTO!
VaR e Stress passam a atuar conjuntamente, o
primeiro refletindo o “risco do cotidiano” e o
segundo o “risco numa situação de crise”.
Apesar da parceria entre VaR e Stress ser bem aceita e
difundida, a literatura sobre VaR sempre foi muito mais rica
e ativa do que a sobre Stress.
O VaR tem atraído mais a atenção de acadêmicos por
utilizar técnicas matemáticas e estatísticas. O modelo atual-
mente utilizado de Teste de Stress procura ser menos subje-
tivo e mais abrangente que o tradicional, sanando boa parte
das deficiências que vinham sendo apontadas. Para fins di-
dáticos, pode ser dividido em quatro etapas básicas: decom-
posição de todos os ativos em fatores de risco, determina-
ção de um conjunto de cenários para cada fator de risco,
determinação das regiões macroeconomicamente plausíveis
e, cálculo do risco em cada região e escolha da pior delas.
Em outros estudos, para o risco de mercado e para
o risco de crédito algumas metodologias já se encontram
em uso, podem ser medidos das seguintes formas: Risco de
Mercado Relativo, que é uma medida do “descolamento” dos
rendimentos de uma carteira de investimentos em relação a
um índice utilizado como benchmark (desvio padrão). E Risco
de Mercado Absoluto, que mede as perdas de uma carteira
de investimentos sem qualquer relação a índices de mercado.
São utilizadas outras medidas estatísticas de avalia-
ção do risco, como: Medida de posição (média, mediana,
moda); Medida de dispersão (Desvio padrão, variância, am-
plitude total, dispersão absoluta); Probabilidade (Estudo do
risco); Regressão Linear Simples, Linear Múltipla, Logística e
Análise Discriminante. Técnicas não lineares mais utilizadas
são as Redes Neurais e Algoritmos Genéticos.
TAXAS DE JUROS DO MERCADO FINANCEIRO
No processo de intermediação financeira a taxa de ju-
ros representa uma das principais variáveis, pois define o
preço do aluguel pelo uso do dinheiro nesse processo de
troca. Alguns fatores interferem na formação da taxa de
juros e interagem entre si de acordo com a dinâmica da
economia. No processo de formação da taxa de juros como
um todo três fatores se destacam e atuam de forma efetiva:
- a política monetária praticada pelo governo,
- a posição de caixa das instituições e o
- custo futuro do dinheiro.
A conjugação dos três fatores atua de forma direta no
processo.
1. Posição de Caixa das Instituições Financeiras
O fluxo de caixa das instituições financeiras é bastante
dinâmico e está sujeito a sofrer constantes desequilíbrios
ou descasamentos. Os principais são os descasamentos
monetários, de moeda e de prazo.
 O descasamento monetário envolve o repasse (emprés-
timo) de recursos inexistentes no momento da efetivação
da operação, ou então a tomada de recursos (captação)
sem a imediata aplicação. No momento em que a insti-
tuição capta recursos de um agente superavitário, a uma
taxa de 26% a.a. por exemplo, firmou o compromisso de
devolver esse recurso no prazo combinado, se não apli-
car de imediato a uma taxa superior corre o risco de não
conseguir a aplicação nessas condições por uma eventual
oscilação na taxa de juros, tornando a aplicação deficitária.
Para evitar o descasamento de moeda, a instituição
procura emprestar o recurso levando em consideração a
moeda utilizada na captação desse recurso. Se capta no
mercado externo em dólares, o ideal é que a aplicação seja
feita através de uma linha indexada à moeda americana. A
oscilação da moeda pode causar perdas ou ganhos, cujo
risco será da instituição financeira.
O descasamento de prazo ocorre quando não há coin-
cidência de prazo entre o capital captado e o capital em-
prestado. Esse desequilíbrio pode representar oportunida-
des de ganhos ou de perdas. A maior ou menor incidência
no fluxo de caixa da instituição caracteriza uma gestão do
caixa mais ou menos agressiva.
A instituição financeira que tenha uma gerência con-
servadora do seu caixa vai procurar a zeragem diária para
minimizar os riscos inerentes a um descasamento.
As principais formas de se buscar a zeragem do caixa
são: a rede de agências da instituição, o mercado interfi-
nanceiro ou interbancário e a linha de redesconto do Ban-
co Central.
2. Taxas Referenciais do Mercado
No mercado financeiro brasileiro e internacional há inú-
meras siglas de taxas referenciais que costumam dificultar
a leitura e a compreensão de determinados assuntos. A
seguir, um resumo dos conceitos das principais taxas re-
ferenciais.
_ TBF - Taxa Básica Financeira - foi criada através de
Medida Provisória e convertida na Lei nº 10.192, de
14.2.2001, correspondente à média ponderada das
taxas de juros dos CDBs de 31 dias lançados pelas 30
maiores instituições financeiras, sendo as duas taxas
extremas (a menor e a maior) expurgadas do cálculo.
Ao contrário da TR, a TBF não está sujeita a redutor.
Tem a exclusiva finalidade de balizar a atualização do
valor das operações financeiras de prazo igual ou su-
perior a 60 dias. Não tem relação com as operações
em que o Bacen figura como uma das partes do ne-
gócio.
_ TJLP - Taxa de Juros de Longo Prazo - fixada pelo
Banco Central e aplicável às operações financeiras
de longo prazo realizadas pelo BNDES, o que cor-
responde a aproximadamente 70% dos créditos to-
tais do banco. Várias alterações já aconteceram na
sua forma de cálculo, atualmente é calculada com
base num somatório de meta de inflação, fixada pelo
CMN, e um prêmio de risco, que incorpora taxas de
juros real internacional e componente de risco Bra-
sil com projeção de médio e longo prazos. Aplica-
-se aos depósitos do PIS/PASEP e outras aplicações
como FINAME, FAT, etc.
_ TR - Taxa Referencial - é uma taxa básica, criada no
Governo Collor, com o propósito de estabelecer um
patamar móvel (semelhante a Prime Rate, dos Esta-
dos Unidos , ou à LIBOR, do Reino Unido), para fun-
damentar as demais taxas de juros. Corresponde à
média móvel ponderada das taxas de captação de
CDBs, com prazos de 30 e 35 dias, praticadas pelas
20 principais instituições financeiras. Sua fórmula,
determinada pelo Ministério da Fazenda, tem varia-
do ligeiramente ao longo do tempo, especialmente
devido a mudanças do coeficiente de redução que é
introduzido na fórmula.
Estranhamente, a variação da TR, que decorre tanto de
modificações da inflação esperada quanto de alterações no
custo básico do capital, tem sido usada como indexador
financeiro.
3. Tipos de taxas de Mercado
As taxas de juros mais representativas da situação do
mercado monetário (curtíssimo prazo), que influenciam
toda estrutura de taxas do mercado financeiro (prazos cur-
to, médio e longo), são as descritas a seguir:
_ TMS - Taxa Média Selic (Over/SELIC) - É a taxa média
de todas as operações efetuadas com títulos federais
de um dia (overnight) do SELIC - Sistema Especial de
Liquidação e Custódia, onde são realizadas as opera-
ções envolvendo títulos públicos federais. Tem como
finalidade definir o custo do dinheiro Open Market.
Atualmente é a taxa de referência dos juros no mer-
cado financeiro.
_ CDI – Certificado de Depósito Interfinanceiro (Over/
CDI) - É a taxa referente às transações de um dia
(overnight) realizadas com CDI - Certificados de De-
pósito Interbancário, através do CETIP - Central de
Custódia e Liquidação Financeira de Títulos, onde
são registradas as transações envolvendo títulos pri-
vados. A taxa CDI é, portanto, a taxa que se aplica às
transações financeiras de um dia lastreadas em tais
títulos;
ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
_ Taxa CDB - A taxa dos Certificados de Depósitos Ban-
cários (CDB) é a principal taxa de captação de recur-
sos dos bancos comerciais, incidindo sobre depósitos
de alto valor e de prazo fixo (30/60 dias). Influencia
decisivamente as taxas dos empréstimos bancários.
4. Taxas de Rentabilidade
Uma taxa de rentabilidade é baseada na variação de
preços de um ativo financeiro em determinado período de
tempo, geralmente de um mês. Corresponde à proporção
“r” do incremento de valor (P1-P0) para o valor aplicado
(P0). Pode ser calculada pela seguinte fórmula: r = [P1/P0] -
1. Cada ativo comprado por um preço e vendido por outro
7
 tem uma taxa de rentabilidade. As taxas de rentabilidade
são geralmente calculadas para os seguintes tipos de ati-
vos financeiros:
_ Taxas diárias
_ Dólar (variação da taxa de câmbio)
_ Ouro (variação do preço em bolsa)
_ Ibovespa ( variação do índice BOVESPA)
_ Taxas mensais
_ Poupança (taxa de rentabilidade)
_ CDB (taxa de remuneração)
_ Fundos de investimento financeiros (variação da co-
tação)
A rentabilidade pode ser calculada em termos nominais
ou reais. A rentabilidade nominal leva em conta apenas os
preços de compra e venda do ativo no período. A rentabi-
lidade real (RR) retira da rentabilidade nominal (RN) a va-
riação correspondente à taxa de inflação (P) do período da
transação, através da fórmula: (1 + RR) = (1 + RN)/(1 + P)
5. Taxas de Empréstimos
As taxas mais significativas do mercado de crédito, re-
presentativas das taxas de aplicação das instituições finan-
ceiras, são as seguintes:
_ Desconto de duplicatas: Taxa aplicada aos emprésti-
mos concedidos por desconto de duplicatas de em-
presas mediante contrato prévio determinando sal-
do médio, percentual de desconto (geralmente 80%)
e débito automático de duplicatas vencidas e sem
pagamento.
_ Capital de giro: Taxa aplicada aos empréstimos para
capital de giro garantido por contrato e emissão de
nota promissória.
_ Cheque especial: Taxa aplicada ao saldo devedor de
conta de depósito, funcionando como empréstimo
de emergência e de curto prazo. É acompanhada da
cobrança de taxa de serviço por cheque pago sem
cobertura.
_ Conta garantida: Taxa aplicada ao saldo devedor de
conta corrente garantida por ativo financeiro ou real.
MERCADO DE CAPITAIS
ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
1. Função da Moeda
A função primordial dos mercados financeiros é apro-
ximar os dois agentes econômicos normalmente separa-
dos no mercado, o superavitário e o deficitário. Ao permitir
que recursos sejam transferidos de pessoas que não têm
oportunidades produtivas para investir para aquelas que as
têm, esses mercados possibilitam um aproveitamento das
oportunidades em toda a economia.
O mercado de capitais e, especificamente, o mercado
acionário, permite a diluição do risco de novos investimen-
tos e promove uma democratização e socialização do capi-
tal. Permite a pulverização da participação na propriedade
das empresas para os pequenos poupadores, seja direta-
8
mente, seja através de fundos mútuos ou, de maneira cres-
cente nas economias mais modernas, através de fundos de
previdência.
Além dos efeitos macroeconômicos na alocação de re-
cursos, o mercado de capitais proporciona um aumento
da eficiência microeconômica nas empresas. Quando uma
empresa assume compromissos de longo prazo com ter-
ceiros, seja na forma de emissão de títulos de dívidas ou
da abertura de capital, ela passa a partilhar seus riscos com
um grande número de investidores.
Necessariamente, ela se obriga a fornecer informações
mais detalhadas sobre seu desempenho ao mercado. Os
investidores passam a acompanhar os resultados, buscan-
do identificar falhas e premiar acertos e, não raramente,
oferecer ideias para melhorar o desempenho da empresa.
A gestão da empresa será premiada ou reprovada em
função dos bons ou maus resultados. A empresa obriga-
-se a procurar alternativas que proporcionem os melho-
res retornos para os detentores de seu capital. Se isso não
ocorre, o capital irá buscar alternativas, em outras empre-
sas, com melhor retorno. O objetivo passa a ser o melhor
resultado econômico e não interesses específicos de seus
donos, de facções políticas ou de grupos específicos.
Quanto maior a participação de empresas de capital
aberto na economia e quanto mais desenvolvido o mer-
cado de capitais, maior será a quantidade de empresas
buscando a maior eficiência possível para seu capital. Já
as empresas ineficientes serão punidas, perdendo investi-
dores e capital. Mesmo as empresas que não participem
do mercado de capitais serão obrigadas a melhorar sua
eficiência pelo efeito da concorrência das demais. A soma
desses efeitos microeconômicos traduz-se em maior efi-
ciência do capital em toda a economia.
A função de identificar as melhores e piores não é feita
por simples investidores individuais. Com a institucionaliza-
ção do mercado de capitais, os grandes compradores de tí-
tulos e ações são fundos de investimentos que atuam como
intermediários e montam equipes técnicas capazes de obter
informações e realizar análises sobre os negócios mais pro-
missores e assim direcionar o capital para as melhores aplica-
ções. Desenvolvem-se empresas e instituições especializadas
em buscar dados, analisar e manter o mercado informado.
Quanto mais desenvolvida é uma economia, mais ativo
é o seu mercado de capitais, o que se traduz em mais opor-
tunidades para as pessoas, empresas e instituições aplica-
rem suas poupanças.
Ao abrir seu capital, uma empresa busca uma fonte de
captação de recursos financeiros permanentes. A plena
abertura de capital acontece quando a empresa lança suas
ações ao público, ou seja, emite ações e as negocia nas bol-
sas de valores. O adquirente da ação passa a ser também
sócio da empresa, um acionista.
2. Companhia Aberta
Uma companhia é considerada aberta quando promo-
ve a colocação de valores mobiliários em bolsas de valores
ou no mercado de balcão. São considerados valores mobi-
liários: ações, bônus de subscrição, debêntures, notas pro-
missórias e partes beneficiárias para distribuição pública.
 _ Ações: Títulos nominativos negociáveis que represen-
tam, para quem as possui, uma fração do capital so-
cial de uma empresa.
_ Bônus de subscrição: Títulos nominativos negociáveis
que conferem ao seu proprietário o direito de subs-
crever ações do capital social da companhia emisso-
ra, nas condições previamente definidas.
_ Debêntures: Títulos nominativos negociáveis repre-
sentativos de dívida de médio/longo prazos con-
traída pela companhia perante o credor, neste caso
chamado debenturista.
_ Outros títulos: Notas promissórias e partes beneficiá-
rias para distribuição pública com ampla divulgação.
As operações de abertura de capital precisam ter auto-
rização da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, o
órgão fiscalizador do mercado de capitais brasileiro,
o qual também registra e autoriza a emissão dos va-
lores mobiliários para distribuição pública.
As companhias abertas devem atender a diversos re-
quisitos, definidos na Lei das SAs e nas regulamentações
da CVM, com o objetivo de garantir a confiabilidade das
informações e demonstrações financeiras divulgadas.
O mercado considera que a plena abertura de capital
ocorre quando há o lançamento de ações ao público, em
função das transformações impostas à empresa e pelo in-
cremento no volume de negócios com seus títulos.
3. Ações
Ações são títulos nominativos negociáveis que repre-
sentam, para quem as possui, uma fração do capital social
de uma empresa.
Ação é um pedacinho de uma empresa, a menor fração
do capital de uma sociedade anônima. Com um ou mais
pedacinhos da empresa, o investidor se torna sócio dela.
As ações podem ser:
_ Ordinárias, que concedem àqueles que as possuem o
poder de voto nas assembléias deliberativas da com-
panhia;
_ Preferenciais, que oferecem preferência na distribui-
ção de resultados ou no reembolso do capital em
caso de liquidação da companhia, não concedendo
o direito de voto, ou restringindo-o.
As ações, ordinárias ou preferenciais, são sempre nomi-
nativas, originando-se do fato a notação ON ou PN depois
do nome da empresa. Podem ainda adotar duas formas:
_ Nominativas registradas, quando há um registro de
controle de propriedade feito pela empresa ou por
terceiros, podendo ou não haver emissão de certi-
ficado;
_ Escriturais nominativas, quando há a designação de
uma instituição financeira credenciada pela CVM,
que atua como fiel depositária dos títulos, adminis-
trando-os via conta corrente de ações.
As ações também podem ser diferenciadas por classes:
A, B, C ou alguma outra letra que apareça após o “ON” ou
o “PN”. As características de cada classe são estabelecidas
pela empresa emissora da ação, em seu estatuto social. Es-
sas diferenças variam de empresa para empresa, portan-
to, não é possível fazer uma definição geral das classes de
ações.
O número de ações de uma empresa pode sofrer modi-
ficações por várias razões, os três principais eventos que o
altera são os seguintes:
_ Subscrição de Novas Ações ou Aumento de Capital
- Ocorre quando a empresa emite ações novas e as
lança no mercado, buscando captar recursos novos
para viabilizar um plano de investimentos, amortiza-
ção de dívidas ou por outro motivo. Esta emissão faz
parte do chamado Mercado Primário de ações.
_ Bonificação em Ações - Também representa um au-
mento do capital da empresa e se origina da incor-
poração de reservas acumuladas ao capital, com
a emissão de novas ações, que são oferecidas aos
acionistas. Não envolve captação de recursos.
_ Desdobramento do Número de Ações - Split - Neste
caso, o que ocorre é apenas a divisão do número de
ações da empresa, que se desdobra em determina-
da proporção. Não causa qualquer modificação no
balanço da empresa, provocando apenas a multipli-
cação do número total de ações. Exemplo: se uma
empresa tem dois milhões de ações em seu capital e
resolve desdobrá-las na proporção de 100%, o capi-
tal desta empresa passa a contar com quatro milhões
de ações e seu preço em Bolsa se ajusta proporcio-
nalmente. Nada ocorre em termos fundamentalistas,
mas esta decisão pode contribuir para uma melhor
negociabilidade dos títulos em Bolsa, pois no nosso
exemplo a cotação cairia para a metade, o que po-
deria propiciar a realização de mais negócios com tal
ação, tendo em vista a maior facilidade para a forma-
ção de lotes mínimos de negociação.
Quando ocorre um desses eventos, interferindo no nú-
mero de ações e, por consequência, na cotação em Bolsa, o
gráfico da ação é necessariamente ajustado, fazendo com
que o histórico se adapte ao padrão atual de negociação.
Os acionistas têm ainda preferência na compra de no-
vas ações emitidas ou direito de preferência na subscrição.
ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
Além de garantir a possibilidade de manter a mesma parti-
cipação no capital total, esse direito pode significar ganho
adicional, dependendo das condições do lançamento. Por
fim, se não exercido, o direito pode ser vendido a terceiros.
4. Dividendos
Os dividendos correspondem à parcela de lucro líquido
distribuída aos acionistas, na proporção da quantidade de
ações detida, ao fim de cada exercício social. A companhia
deve distribuir, no mínimo, 25% de seu lucro líquido ajusta-
do. As ações preferenciais recebem 10% a mais de dividen-
dos que as ordinárias, caso o estatuto social da companhia
não estabeleça um dividendo mínimo.
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 Quando uma empresa vai bem, ela divide os lucros com
quem tem suas ações. Isso são dividendos.
4.1. Bonificações
As bonificações correspondem à distribuição de novas
ações para os atuais acionistas. Excepcionalmente pode
ocorrer a distribuição de bonificação em dinheiro.
5. Análise de Ações
5.1. Análise Fundamentalista
Esse tipo de ferramenta analítica tem como base os fun-
damentos das empresas, ou seja, avalia de que forma os
números, o grau de endividamento, o histórico da empresa
e as perspectivas para o setor, impactam no preço do ativo.
Tais indicadores, confrontados com o cenário macroeconô-
mico e o preço de mercado do papel, são utilizados para
definir se determinada ação é ou não um bom investimen-
to.
Diversos bancos de investimento e corretoras possuem
uma equipe de analistas que acompanham e analisam os
diversos setores da economia, como telecomunicações,
petróleo, siderurgia e alimentos. Dada a relevância e porte
de algumas empresas, muitos analistas se especializam em
uma única empresa.
Esses profissionais também utilizam-se de inúmeras
fontes de informação para produzirem seus relatórios: no-
tícias, resultados financeiros das empresas, entrevistas com
os principais executivos, entre outros.
O resultado final do trabalho do analista é um relatório
completo onde são apresentados os principais números da
empresa, as premissas utilizadas para projetar os resulta-
dos futuros e finalmente uma indicação quanto à compra
ou venda das ações da empresa.
Também é possível analisar uma empresa através de seu
balanço patrimonial. Porém, as informações do documento
devem ser confrontadas com outros demonstrativos para
que possa ser feita uma análise completa sobre a empresa.
Todos os dados que as Companhias Listadas enviam à
Bovespa, inclusive as Informações Anuais (IAN) sobre seus
balanços e balancetes, estão à disposição dos investidores
para consulta e aquisição de cópias das informações, no
Centro de Informações Bovespa (CIB), localizado na Rua XV
ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
de Novembro, 275, 5º andar, São Paulo, e funciona das 9
às 14h. A Bovespa cobra por este serviço, mas os balanços
também podem ser consultados no site da CVM - Comis-
são de Valores Mobiliários.
5.2. Análise Gráfica ou Técnica
A análise gráfica baseia-se, como o próprio nome in-
dica, em gráficos que expressam o movimento de preços
de uma ação durante um determinado período de tempo.
Estes gráficos também demonstram movimentos de mer-
cado, antecipando assim, ciclos de alta e baixa da bolsa.
Através da observação do comportamento do papel, os
analistas técnicos, também chamados de grafistas, conse-
guem projetar o possível comportamento deste papel no
10
futuro, definindo, desta forma, pontos de compra e venda
do ativo. A análise gráfica parte do princípio que os preços
se movem em tendências, ou seja, o comportamento do
papel tende a repetir-se ao longo do tempo até que haja
reversão. Esta mudança de tendência também pode ser
identificada pela análise técnica.
5.3. Análise Macroeconômica
A análise macroeconômica é aquela em que o investi-
dor estuda o desempenho da economia como um todo.
Fatores políticos também são considerados. Assim, através
de noticiários ele acompanha dados como inflação, taxa
de juros, taxa de câmbio, entrada de investidores externos,
déficit público, etc.
6. Como Escolher uma Ação
Os preços das ações são formados em pregão pela di-
nâmica das forças de demanda e oferta de cada papel, o
que torna a cotação praticada um indicador confiável do
valor que o mercado atribui às diferentes ações. A maior ou
menor oferta e procura por determinado papel está direta-
mente relacionada ao comportamento histórico dos preços
e, sobretudo, às perspectivas futuras da empresa emissora
e à política de dividendos. O valor das ações pode variar a
qualquer momento, dependendo, por exemplo, das con-
dições de mercado e da percepção de risco dos investido-
res. Quando investidores compram ações de uma empresa,
eles acreditam que a empresa terá lucro ou que o valor das
ações da empresa subirá.
Se os investidores acreditam que o panorama é ruim e
não investem ou vendem as ações que eles já possuem, o
preço das ações sofre desvalorização. Alterações no valor
das ações são movimentos naturais de mercado, que de-
pendem do cenário macroeconômico e também da per-
cepção que o mercado tem de um determinado papel e
seu comportamento neste cenário.
Quando a economia está desaquecida, os rendimentos
das empresas tendem a cair rapidamente, quando a eco-
nomia se recupera, os rendimentos da empresa tendem a
se recuperar e o valor das ações também sobe. Essas os-
cilações de preço são cíclicas, acontecem de tempos em
tempos como os movimentos de mercado. A variação é
normal, e as ações com o objetivo de obter ganhos a mé-
dio e longo prazos, em oposição a resultados imediatos,
podem ser divididas em:
_ Blue chips ou de 1ª linha - Blue Chips é um termo
originalmente utilizado no poker, onde as blue chips
são as fichas mais valiosas, e em geral este termo é
utilizado para fazer referência às de grande liquidez e
procura no mercado de ações por parte dos investi-
dores, em geral de empresas tradicionais, de grande
porte/âmbito nacional e excelente reputação, cujos
preços elevados refletem esses predicados; A lista de
empresas blue chips não é oficial e muda constan-
temente.
_ De 2ª linha - são ações um pouco menos líquidas, de
empresas de boa qualidade, em geral de grande e
médio portes; seus preços são mais baixos e costu-
 mam ser mais sensíveis aos movimentos de merca-
do de baixa que aos de alta sobem depois das blue
chips e caem antes;
_ De 3ª linha - são ações com pouca liquidez, em geral
de companhias de médio e pequeno portes porém,
não necessariamente de menor qualidade, cuja ne-
gociação caracteriza-se pela descontinuidade;
_ De privatização - são ações de companhias colocadas
no mercado por meio de leilões do Programa Na-
cional de Desestatização - PND. Algumas das com-
panhias em processo de privatização podem já ter
suas ações negociadas em bolsas de valores, antes
mesmo de aquele ser completado, tendendo a in-
crementar sua liquidez após a conclusão do mesmo
7. Indicadores e Índices do Mercado
A BOVESPA coleta, organiza e divulga uma série de in-
formações sobre os negócios realizados em cada pregão.
Os principais indicadores referem-se a preços e volumes
das ações negociadas, que traduzem a liquidez do merca-
do. São elaborados também índices que mostram o com-
portamento do mercado como um todo ou segmentos
específicos.
_ Índice Bovespa - Ibovespa é o índice que acompanha
a evolução média das cotações das ações. É o valor
atual, em moeda corrente, de uma carteira teórica de
ações, constituída em 1968 a partir de uma aplicação
hipotética. A carteira teórica é integrada pelas ações
que, em conjunto, representaram 80% do volume
transacionado a vista nos 12 meses anteriores à for-
mação da carteira. Além disso, a ação precisa apre-
sentar participação, em volume, de pelo menos 0,1%
e tem que ter tido 80% de presença nos pregões do
mesmo período. Para que sua representatividade se
mantenha ao longo do tempo, é feita uma reavalia-
ção quadrimestral, alterando-se composição e peso
da carteira. Considerando-se seu rigor metodológico
e o fato de que a BOVESPA concentra mais de 90%
dos negócios do País, trata-se do mais importante
índice disponível, permitindo tanto avaliações de
curtíssimo prazo como observações de expressivas
séries de tempo. O Ibovespa é uma ferramenta in-
dispensável para quem investe em ações, quer para
acompanhar o mercado quer para avaliar comparati-
vamente o desempenho de sua própria carteira.
_ Índice Brasil - IBX, é composto pelas 100 ações mais
negociadas na Bovespa. Esse índice não é muito
utilizado como parâmetro pelo mercado, devido à
quantidade de ações de baixa liquidez. No IBX há as
ações do Ibovespa mais algumas outras, essas outras
não são de grande liquidez. Por isso, para o merca-
do, ele não tem muito valor. A carteira do IBX tem
vigência de quatro meses. Para fazer parte do índice,
a ação precisa atender ao seguintes critérios (sempre
referentes aos doze meses anteriores à formação da
carteira): (1) estar entre as 100 melhores classifica-
das quanto ao seu índice de negociabilidade e (2)
Ter sido negociada em pelo menos 70% dos pregões
ocorridos nos doze meses anteriores à formação da
carteira do índice
_ Índice de Energia Elétrica – IEE. Por ser um índice se-
torizado, que reflete a variação de um setor, no caso
o elétrico, o IEE segue uma metodologia específica.
Os índices setoriais facilitam o acompanhamento do
desempenho de um setor. Para quem tem uma car-
teira composta em maioria por empresas elétricas,
fica mais fácil de acompanhar o mercado pelo IEE do
que pelo Ibovespa.
_ O Índice de Ações com Governança Corporativa Di-
ferenciada - IGC, que mede o desempenho de uma
carteira teórica composta por ações de empresas que
apresentem bons níveis de governança corporativa;
_ O Índice Valor Bovespa - IVBX-2, o qual mede o retor-
no de carteira hipotética constituída exclusivamente
por papéis emitidos por empresas de excelente con-
ceito perante os investidores, classificadas a partir da
11ª posição, tanto em termos de valor de mercado
como de liquidez de suas ações.
8. O Mercado de Ações
O Mercado de Ações é o segmento do Mercado de
Capitais onde ocorre a compra e venda de participações
no capital das sociedades anônimas. Sua função básica é
proporcionar liquidez aos títulos emitidos por companhias
abertas e pode ser dividido nos seguintes tipos:
_ Mercado Primário = É onde ocorre a primeira coloca-
ção pública dos títulos de uma sociedade anônima.
Esta operação, chamada de underwriting é conduzi-
da por instituições especializadas, como bancos de
investimento, sociedades corretoras e sociedades
distribuidoras. Compreende o lançamento de novas
ações no mercado, com aporte de recursos à com-
panhia.
_ Mercado Secundário = Uma vez ocorrendo o lança-
mento inicial ao mercado, as ações passam a ser ne-
gociadas no Mercado Secundário, sendo este, então,
o local onde são negociadas as ações das socieda-
des anônimas de capital aberto que foram adqui-
ridas pelo público no mercado primário. Apesar da
semelhança com o mercado primário, os recursos
captados vão para o acionista vendedor (e não para
a companhia), determinando, portanto, uma distri-
ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
buição no Mercado Secundário. Compreende:
_ Mercado de Bolsas – são mercados institucionaliza-
dos e sujeitos à fiscalização e regulamentação por
parte das autoridades, o que permite maior divulga-
ção de informações sobre as transações realizadas.
Nos casos dos derivativos, as operações realizam-se
normalmente em bolsas de futuros (BM&F), de mer-
cadorias e de valores, conforme o tipo de contrato.
_ Mercado de Balcão – as operações realizadas fora
das bolsas, fechadas diretamente entre as partes ou
com a intermediação de instituições financeiras, são
chamadas operações de balcão. Nestas operações
somente os participantes conhecem os termos do
contrato, que podem ser completamente adequados
11
 às necessidades específicas de cada parte. São mais
sigilosas, menos sujeitas à fiscalização e regulação e,
não havendo interesse dos contratantes, sem qual-
quer divulgação para o mercado. As particularidades
próprias de cada contrato dificultam sua negociabi-
lidade posterior, sendo comumente posições que os
participantes mantem em suas carteiras até o venci-
mento.
_ As instituições financeiras, representando seus clien-
tes, procuram consultar parceiros de mercado com a
finalidade de minorar as anomalias. No Brasil temos
um grande mercado de balcão de títulos públicos,
de depósitos interfinanceiros, de certificado de de-
pósitos bancários, de moeda estrangeira e de outros
títulos menos líquidos como debêntures, certificados
de privatização, títulos de dívida pública securitizada,
entre outros.
_ Mercado de Balcão Organizado – o único mercado
de balcão organizado do país foi criado por iniciati-
va das bolsas de valores do Rio de Janeiro e Paraná,
tendo adesão posterior de outras praças e institui-
ções. Abrange as negociações com ações e outros
ativos, inclusive derivativos, cujas operações não são
registradas em bolsas. Trata-se do SOMA – Socieda-
de Operadora do Mercado de Ativos.
9. Bolsas de Valores
As Bolsas de valores são associações civis, sem fins lu-
crativos. Seu patrimônio é representado por títulos que
pertencem às sociedades corretoras membros. Possuem
autonomia financeira, patrimonial e administrativa, atuam
como auxiliares da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
na fiscalização do mercado, em especial de seus membros,
as Sociedades Corretoras e estão sujeitas à supervisão des-
sa Comissão. Bolsa de Valores é o local onde se compram e
se vendem as ações das companhias.
São os mais importantes centros de negociação das
ações, devido ao expressivo volume e maior transparência
das operações.
Seus objetivos e atividades, entre outras, são:
_ Manter local adequado à realização, entre corretores,
de transações de compra e venda de títulos e valores
mobiliários, em mercado livre, organizado e fiscaliza-
do pelos próprios membros, pela autoridade mone-
ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
tária e pela CVM;
_ Estabelecer sistema de negociação que propicie e as-
segure a continuidade das cotações e a plena liqui-
dez do mercado;
_ Dar ampla e rápida divulgação às operações efetuadas
em seu pregão;
_ Assegurar aos investidores completa garantia pelos
títulos e valores negociados;
A BOVESPA, com seus mais de 110 anos de experiência,
tradição e competência, vem, ao longo desses anos, procu-
rando desenvolver o mercado de capitais.
12
10. Avaliação de títulos e ações
Análise de títulos e ações
Iremos abordar nesse bloco dois dos mais familiares
instrumentos financeiros: títulos e ações. Não podemos
falar sobre títulos, e ações sem antes compreendermos
expressões como: valor presente do capital, valor futuro
do capital e fluxos de caixa. Pois bem, valor presente do
capital é o valor atual de um capital que só será recebido
no futuro, enquanto valor futuro do capital é representado
pelo valor atual do capital mais os juros que se obterá com
este capital, ao passo que fluxo de caixa é toda entrada e
saída de capital de uma empresa. Por exemplo, se determi-
nada empresa faz um investimento de R$: 100, 00, espe-
rando um retorno de 10% ao mês, durante três meses. E,
se nesse período tivesse que pagar, a alguns fornecedores,
a quantia de R$: 80,00. Quem é o valor presente do capi-
tal, o valor futuro do capital e o fluxo de caixa? Simples, o
valor presente do capital será o próprio capital (neste caso
R$: 100,00), enquanto o valor futuro do capital será o valor
investido mais os juros e sua composição (neste caso R$:
133,10), já o fluxo de caixa seria toda essa movimentação
de entrada e saída de capital.
Avaliação de obrigações (ou títulos):
Quando uma empresa (ou governo) deseja tomar di-
nheiro emprestado a longo prazo junto ao publico, geral-
mente o faz emitindo ou vendendo títulos de dívidas, que
podem ser chamados de obrigações. Uma obrigação geral-
mente é um empréstimo a longo prazo com pagamentos
unicamente dos juros e após o vencimento o tomador paga
toda a quantia que tomou emprestada. Por exemplo, supo-
nhamos que a UFPE deseje tomar R$1.000,00 emprestado
durante 30 anos, e que a taxa de juros de obrigações seja
de 12%. A UFPE terá que pagar R$: 120,00 de juros a cada
ano, durante 30 anos. Ao final dos 30 anos, ela deverá de-
volver os R$1.000,00 que tomou emprestado inicialmente.
Em nosso exemplo, os juros de R$: 120,00 a cada ano são
denominados cupons. O valor que será devolvido no final
do empréstimo é denominado valor de face ou nominal.
Tal como em nosso exemplo, o valor nominal geralmente
é de R$1.000,00, portanto, se determinada empresa preci-
sar de um empréstimo no valor de R$100.000,00 precisará
emitir 100 obrigações. Por fim, o valor do cupom anual di-
vidido pelo valor de face é denominado taxa nominal, que
no nosso exemplo é igual a 120/1000=12% e, portanto, a
obrigação tem taxa nominal de 12%.
Valor de uma obrigação:
Para determinar o valor de uma obrigação em determi-
nado momento, precisamos conhecer: o número de perío-
dos que restam até o vencimento, o valor de face, o cupom
e a taxa de juros de mercado para obrigações semelhan-
tes. A taxa de juros requerida pelo mercado (retorno até
o vencimento ou YTM) é o principal fator de flutuação do
valor de uma obrigação, pois veremos que quando esta
taxa aumenta o valor da obrigação diminui e o contrário
também é verdadeiro. Para entendermos melhor o comen-
tário anterior sobre valor de uma obrigação, vamos usar
um exemplo de uma empresa fictícia chamada XC águas;
esta emitiu uma obrigação com prazo de vencimento de
10 anos, com o valor da taxa de mercado estando cotado a
8%, logo, o valor do cupom anual será de R$80, pois como
vimos geralmente a obrigação tem o valor de R$1.000,00.
Vamos lá, no ato da emissão o valor de mercado da obriga-
ção é igual ao seu valor de face, pois estimamos o valor de
mercado de uma obrigação por meio do cálculo separado
do valor presente dos 10 cupons anuais - que em nosso
exemplo será R$536,81 - e o valor presente do valor de
face – que em nosso exemplo é uma quantia que daqui
a dez anos renderá, a juros de 8%, R$1.000,00(nesse caso
R$463,19)- então, agora é só somarmos os valores encon-
trados (536,81+463,19=1000,00) e veremos, que realmen-
te, o valor de mercado de uma obrigação no ato de sua
emissão é exatamente igual ao seu valor nominal. Porém, o
que acontece quando a taxa de juros se altera? Para vermos
o que acontece quando a taxa de juros se altera, suponha
que, no exemplo anterior, se passe um ano. Agora a obri-
gação da XC águas tem prazo de vencimento de nove anos.
Se a taxa de juros do mercado aumentou para 10%, qual
será o valor presente da obrigação? É só refazer os cálculos,
alterando a taxa para 10% e o período para 9 anos em vez
de 10. Se fizermos tudo certo chegaremos ao valor de R$:
885,00. Note que este valor é R$: 115,00 a menos que o
valor de face, portanto, o valor de mercado da obrigação
caiu. Porém, se ao invés de aumentar, a taxa de mercado
diminuir, o valor da obrigação com certeza aumentará. À
essa mudança no preço da obrigação, por conta da taxa de
mercado, dá-se o nome de flutuação.
Avaliação de ações:
Para começarmos a abordar o assunto sobre ações pre-
cisamos conhecer o conceito sobre dividendo. Dividendo
é o pagamento realizado pela empresa a seus acionistas;
sendo o seu valor obtido através da divisão entre o lucro
liquido e o numero de ações emitidas. Por exemplo, se uma
empresa tiver um lucro liquido de R$: 1000,00 e emitiu 10
ações, o dividendo pago será de 1000/10=R$: 100,00.
Valor de mercado de uma ação:
Avaliar o valor de uma ação é um pouco complicado,
tendo em vista que seu valor é dado pelo valor presente
da soma de todos os dividendos futuros, e, como, na reali-
dade, a maioria dos dividendos são infinitos, pois os acio-
nistas são donos da empresa, e mudam constantemente,
conforme a empresa dê lucro ou não, fica difícil achar a
soma dos dividendos futuros. E as dificuldades não param
ai. Muitas vezes os acionistas passam algum tempo sem
receber dividendos, pois o capital é reinvestido, sendo isso
bom; porque é sinal que a empresa está crescendo.
Tipos de ações e direito dos acionistas:
Existem basicamente dois tipos de ações: ações pre-
ferenciais e ações ordinárias. Como já comentamos, os
acionistas podem ficar algum tempo sem receberem divi-
dendos; contudo, à medida que os dividendos vão sendo
pagos, os acionistas que possuem ações preferenciais os
receberão primeiro, ou seja, eles – os acionistas preferen-
ciais - têm preferência na hora de receber, ao passo que os
acionistas com ações ordinárias podem até ficar sem rece-
ber, pois seus dividendos podem ser reinvestidos. Logo, é
difícil dizer se os dividendos dos acionistas preferenciais
são capitais próprios (capitais dos donos da empresa, tam-
bém acionistas) ou se são capitais de terceiros. Outra carac-
terística das ações preferenciais, esta não muito vantajosa,
é que essas ações quase sempre não dão direito a voto, e
portanto, esses acionistas não detêm poder de decisão. Em
uma sociedade por ações, os acionistas controlam a em-
presa através do seu direito, utilizando-se do voto, de ele-
ger o conselho administrativo, este por sua vez irá contratar
os administradores que porão em prática suas diretrizes. É
importante frisar que o voto, no caso de uma sociedade
por ações, não é unitário ,e sim, por número de ações, ou
seja, cada ação vale um voto.Com isso, se algum sócio de-
tiver 51% das ações da empresa nunca ficará de fora do
conselho administrativo, mesmo que este fosse formado
por apenas dois membros. Existem dos tipos de votação:
votação cumulativa e votação simples. Na primeira, os vo-
tos são distribuídos, da maneira que quiser os acionistas,
entre todos os candidatos, a cadeira do conselho, de uma
só vez. Já na segunda são votados dois candidatos por vez.
Este tipo de votação favorece os interesses dos acionistas
que possuem maior número de ações.
Negociação de ações:
As ações são negociadas, ou melhor, compradas e ven-
didas nas bolsas de valores das quais as mais importantes
são a Bolsa de valores de New York e a Nasdaq. A compra
e venda de ações consiste em dois mercados: um primá-
rio, onde as ações são emitidas pela primeira vez, visan-
do obter recursos às empresas, e outro secundário, onde
as ações são negociadas entre investidores, uns querendo
comprar e outros, vender. A maior parte das transações no
mercado de ações é controlada por distribuidores e corre-
tores. Os primeiros têm sempre ações disponíveis (estoque
de ações) e tira sua remuneração comprando e vendendo
ações. Já os segundos têm a missão de juntar comprado-
res e vendedores a fim de facilitar a compra e a venda de
ações. Como você pode perceber a diferença entre distri-
buidores e corretores é que um vende e compra o que é
seu enquanto o outro compra e vende o que é dos outros.
Vantagem de emitir ações:
ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
Quando uma empresa emitiu obrigações corre um sério
risco, pois se não conseguir pagar aos obrigacionistas, es-
tes podem judicialmente se apoderar dos ativos da empre-
sa, levando-a a falência; porém com emissões de ações isso
não ocorre, pois como os acionistas são donos da empresa
só receberão se a empresa gerar lucro. Do contrario perde-
rão seus investimentos.
Projeção, planejamento e controle financeiros.
Uma projeção de demonstrações financeiras, ou sim-
plesmente “projeção”, é um conjunto de valores e relações
financeiras úteis, abrangendo um período futuro e que su-
portarão uma decisão.
13
 a)Valores: uma projeção contemplará valores como Re-
ceita, custos, despesas, saldo de Clientes, saldo de
estoques, entre outros valores.
b) Relações financeiras úteis: uma projeção contempla-
rá uma relação como a geração de caixa operacional
sobre o serviço da dívida que apontará a capacidade
da empresa assumir dívidas. Uma projeção mostrará
a relação lucro líquido sobre patrimônio líquido para
apontar se o retorno para o acionista foi satisfatório
ou não, entre outra relações úteis que ajudarão a to-
mar decisões.
c) Período futuro: uma projeção abrangerá um, dois,
três, cinco ou dez anos.
d) Decisão: uma projeção apoiará uma decisão, como
por exemplo, reduzir os custos fixos em 5% para que
a meta de lucro do acionista seja alcançada.
Sob a ótica das finanças, projetar talvez seja a atividade
mais importante da empresa.
A projeção é o ponto de partida para o planejamento.
Planejamento da produção, das compras, da força de tra-
balho, dos novos investimentos, dos capitais a serem dis-
ponibilizados, do market share, etc.
#FicaDica
Quando se parte para um trabalho de projeções
financeiras, deve-se fazer duas distinções
importantes:
1º - Precisão quanto à metodologia utilizada.
“O ativo deve fechar com o passivo”, caso
contrário, algum procedimento adotado está
errado.
2º - Consistência/qualidade do banco de
premissas assumido.
O objetivo principal de uma projeção
demonstrações financeiras “não é o de “acertar”
os principais números a serem mostrados no
Balanço Patrimonial, na Demonstração do
Resultado ou no Fluxo de Caixa.
ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
O objetivo principal de uma projeção é ajudar o admi-
nistrador a tomar decisões de maneira mais rápida e eficaz,
com base em números que representam o melhor julga-
mento possível das informações disponíveis.
Se este objetivo for cumprido, a projeção realizada terá
cumprido sua missão. Caso os resultados projetados batam
com a realidade, melhor ainda.
O modelo de projeções deverá definir os critérios pelos
quais a empresa será avaliada.
Caberá aos responsáveis pela projeção fazer julgamen-
tos superiores com base nas informações disponíveis.
Traduzindo: antecipar um futuro mais preciso com base
em informações conhecidas por todos.
14
Onde estão as fontes de boas informações?
a) Empresa, a priori a melhor de todas as fontes, atra-
vés de contatos diretos, demonstrações financeiras
disponibilizadas para o público em geral e relatórios
financeiros internos.
b) Mídia geral, principalmente jornais e revistas, clien-
tes, fornecedores e associações de classe.
Cabe lembrar que boas premissas resultam em proje-
ções consistentes.
Premissas ruins levam a projeções frágeis.
As boas projeções devem revelar mais do que números,
devem mostrar “histórias” consistentes.
Termos-Chave
- Acertar os números ou analisar as informações dis-
poníveis
- As projeções devem revelar “histórias” criadas com
base em informações consistentemente analisadas
- Garbage in, garbage out
Quem usa projeções
Profissionais que atuam nas seguintes áreas:
- Orçamentos;
- Análise econômica e financeira;
- Análise de novos projetos de investimento;
- Fusões, incorporações, compra e Receita de participa-
ções acionárias;
- Investimento em Bolsa de Valores, e
- Concessão de crédito
Estes profissionais podem ser internos ou externos à empresa.
Os profissionais internos estão nas áreas de finanças,
produção, Receita, etc.
Os profissionais externos estão nas áreas de crédito e
corporate de bancos e empresas de consultorias.
Para que se usam as projeções
- Elaborar e analisar orçamentos. Exemplo: Comparar as
diferenças entre as projeções e o realizado;‘
- Fazer simulações de premissas críticas (drivers). Exem-
plo: O que acontece com o lucro e com o caixa da
empresa se os preços de Receita caírem 2%?;
- Conhecer a capacidade de auto-existência de uma
empresa, observando se ela remunera os acionistas
e gera caixa para cobrir os gastos operacionais, co-
brir o serviço da dívida e suportar investimentos para
pelo menos manter as operações atuais;
- Analisar novos investimentos para saber se eles são
atraentes ou não, principalmente aqueles ligados à ex-
pansão e implantação de novas unidades de negócio;
- Analisar operações de fusões, incorporações, compra
e Receita de participações acionárias;
- Analisar compra e Receita de ações em Bolsa de Valores, e
- Analisar a capacidade de endividamento de uma em-
presa, notadamente nas concessões de crédito de
médio e longo prazo. Ou seja, prospectar se a em-
presa poderá pagar o serviço da dívida assumida (ju-
ros mais amortização).
 e) apenas treinamentos e capacitações técnicas dos recur-
sos humanos não são capazes de ajudar os indivíduos a
HORA DE PRATICAR! agirem eticamente. As pessoas precisam refletir sobre
as consequências de seus atos para melhor orientarem
1. (CPDON/2017 – UEPB) Em todo processo de tomada suas decisões.
de decisão é essencial verificar e analisar o comportamen-
to (valor) do dinheiro ao longo do tempo. Assim, NÃO se 4. (QUADRIX/2017 – CFO/DF) No que se refere à orga-
pode afirmar que nização, cultura e estrutura organizacional, julgue o item.
As auditorias administrativas constituem um tipo de con-
a) as taxas de juros se referem sempre a uma unidade de trole geral de desempenho.
tempo e podem ser representadas equivalentemente de
duas maneiras: taxa percentual e taxa unitária.
( ) CERTO ( ) ERRADO
b) na capitalização de juros, simples ou composto, a taxa
proporcional é sempre igual à taxa equivalente de juros.
c) o uso de juros simples restringe-se principalmente às
operações praticadas no âmbito do curto prazo. GABARITO
d) a capitalização contínua se processa em intervalos de
tempo bastante reduzidos – caracteristicamente em in-
tervalo de tempo infinitesimal. 1 B
e) as principais questões básicas que a Matemática Finan- 2 C
ceira procura responder estão voltadas para a relação
dinheiro e tempo. 3 A
4 ERRADO
2. (UFMT/2017 – UFSBA) De acordo com os conceitos bá-
sicos de Administração Financeira, o que significa Ativo?

a) Valor contábil dos recursos próprios aplicados no negó-

cio pelos sócios/acionistas.
b) Parcela de empréstimos tomados pela pessoa jurídica.
c) Conjunto de bens e direitos detidos pela organização.
d) Conjunto de obrigações e dívidas da instituição perante
terceiros.

3. (COMVEST UFAM/2018 – UFAM) Em relação aos siste-

mas ou funções administrativas, é INCORRETO afirmar que:

a) o sistema financeiro tem que ser considerado o mais

importante dos sistemas organizacionais, pois cabe a
ele, no caso da administração pública, a arrecadação
de recursos financeiros que mantêm a máquina estatal
operando e, no caso das empresas privadas, porque tal
sistema garante a sustentabilidade organizacional e o
consequente lucro operacional.
b) a controladoria é um subsistema destinado a assegurar,
por meio do acompanhamento e controle adequados, a
ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO

execução do que foi planejado. Por isso, essa área de-

pende muito da eficácia do sistema de informações ge-
renciais.
c) a engenharia de produção e processos, parte do sistema
de produção da empresa, viabiliza um produto, permi-
tindo que este possa ser fabricado a partir da seleção
das máquinas e insumos necessários, e desenhando e
estabelecendo os detalhes do seu processo de fabrica-
ção.
d) as ações de marketing em uma organização correspon-
dem ao dimensionamento do mercado, motivação de
compra, ajustamento do produto, distribuição física, co-
municação, venda e pós-venda.

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 ANOTAÇÕES

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 ÍNDICE

PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA

Estatística e Probabilidade: Análise combinatória; Noções de probabilidade; Probabilidade condicional; Noções de

estatística; População e amostra; Análise e interpretação de tabelas e gráficos; Regressão, tendências, extrapolações e
interpolações; Tabelas de distribuição empírica de variáveis e histogramas; Estatística descritiva (média, mediana, variância,
desvio padrão, percentis, quartis, outliers, covariância)..................................................................................................................................01
 ESTATÍSTICA E PROBABILIDADE: ANÁLISE COMBINATÓRIA; NOÇÕES DE PROBABILIDADE;
PROBABILIDADE CONDICIONAL; NOÇÕES DE ESTATÍSTICA; POPULAÇÃO E AMOSTRA; ANÁLISE
E INTERPRETAÇÃO DE TABELAS E GRÁFICOS; REGRESSÃO, TENDÊNCIAS, EXTRAPOLAÇÕES
E INTERPOLAÇÕES; TABELAS DE DISTRIBUIÇÃO EMPÍRICA DE VARIÁVEIS E HISTOGRAMAS;
ESTATÍSTICA DESCRITIVA (MÉDIA, MEDIANA, VARIÂNCIA, DESVIO PADRÃO, PERCENTIS,
QUARTIS, OUTLIERS, COVARIÂNCIA)

CONTAGEM E ANÁLISE COMBINATÓRIA

1. Princípio fundamental da Contagem

O princípio fundamental da contagem permite quantificar situações ou casos de uma determinada situação ou evento.
Em outras palavras, é uma maneira sistemática de “contar” a quantidade de “coisas”.
A base deste princípio se dá pela separação de casos e quantificação dos mesmos. Após isso, uma multiplicação de
todos estes números é feita para achar a quantidade total de possibilidades. O exemplo a seguir irá ilustrar isso.
Exemplo: João foi almoçar em um restaurante no centro da cidade, ao chegar no local, percebeu que oferecem 3 tipos de
saladas, 2 tipos de carne, 6 bebidas diferentes e 5 sobremesas diferentes. De quantas maneiras distintas ele pode fazer um
pedido, pegando apenas 1 tipo de cada alimento?
Resolução: O princípio da contagem depende fortemente de uma organização do problema. A sugestão é sempre or-
ganizar cada caso em traços e preenchendo a quantidade de possibilidades. Como temos 4 casos distintos (salada, carne,
bebida e sobremesa), iremos fazer 4 traços:

Agora, preencheremos a quantidade de possibilidades de cada caso:

Finalmente, multiplicamos os números:

Assim, João tem 180 possibilidades diferentes de se montar um prato.

2.Fatorial

Antes de definirmos casos particulares de contagem, iremos definir uma operação matemática que será utilizada nas
próximas seções, o fatorial. Define-se o sinal de fatorial pelo ponto de exclamação, ou seja “ ! “. Assim, quando encontrar-
mos 2! Significa que estaremos calculando o “fatorial de 2” ou “2 fatorial”. A definição de fatorial está apresentada a seguir:

n! = n ∙ n − 1 ∙ n − 2 ∙ n − 3 … 3 ∙ 2 ∙ 1
ROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

Ou seja, o fatorial de um número é caracterizado pelo produto deste número e seus antecessores, até se chegar no
número 1. Vejam os exemplos abaixo:
3! = 3 ∙ 2 ∙ 1 = 6

5! = 5 ∙ 4 ∙ 3 ∙ 2 ∙ 1 = 120

Assim, basta ir multiplicando os números até se chegar ao número 1. Observe que os fatoriais aumentam muito rápido,
veja quanto é 10!:

1
 10! = 10 ∙ 9 ∙ 8 ∙ 7 ∙ 6 ∙ 5 ∙ 4 ∙ 3 ∙ 2 ∙ 1 = 3628800

Já estamos na casa dos milhões! Para não trabalharmos com valores tão altos, as operações com fatoriais são normal-
mente feitas por último, procurando fazer o maior número de simplificações possíveis. Observe este exemplo:
10!
Calcule 7!

Resolução: Ao invés de calcular os valores de 7! e 10! separadamente e depois fazer a divisão, o que levaria muito tempo,
nós simplificamos os fatoriais primeiro. Pela definição de fatorial, temos o seguinte:
10! 10 ∙ 9 ∙ 8 ∙ 7 ∙ 6 ∙ 5 ∙ 4 ∙ 3 ∙ 2 ∙ 1
=
7! 7 ∙6 ∙ 5 ∙ 4 ∙ 3 ∙ 2 ∙ 1

Observe que o denominador pode ser inteiramente cancelado, pois 10! Possui todos os termos de 7!. Essa é uma parti-
cularidade interessante e facilitará demais a simplificação. Se cancelarmos, restará apenas um produto de 3 termos:

10! 10 ∙ 9 ∙ 8 ∙ 7 ∙ 6 ∙ 5 ∙ 4 ∙ 3 ∙ 2 ∙ 1
= = 10 ∙ 9 ∙ 8 = 720
7! 7 ∙6 ∙ 5 ∙ 4 ∙ 3 ∙ 2 ∙ 1

Essa operação é muito mais fácil que calcular os fatoriais desde o começo!
Agora que sabemos o que é fatorial e como simplificá-lo, podemos passar para os casos particulares de contagem:
Permutações, Combinações e Arranjos.

3. Permutações

As permutações são definidas como situações onde o número de elementos é igual ao número de posições que podemos
colocá-los. Considere o exemplo onde temos 5 pessoas e 5 cadeiras alinhadas. Queremos saber de quantas maneiras diferentes
podemos posicionar essas pessoas. Esquematizando o problema, chamando de P as pessoas e C as cadeiras:

Em problemas onde o número de elementos é igual ao número de posições, teremos uma permutação. A fórmula da
permutação, considerando que não há repetição de elementos é a seguinte:

Pn = n!

Ou seja, para permutar 5 elementos em 5 posições, basta eu calcular o fatorial de 5:

P5 = 5! = 120

Logo, eu posso posicionar as pessoas de 120 maneiras diferentes na fileira de cadeiras.

PROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

Observe que a fórmula da permutação é utilizada como não há repetição de elementos, mas e quando ocorre repetição?
Neste caso, a fórmula da permutação terá uma complementação, para desconsiderar casos repetidos que serão contados
2 ou mais vezes se utilizarmos a fórmula diretamente.
O exemplo mais comum destes casos é o que chamamos de Anagrama. Os anagramas são permutações das letras de
uma palavra, formando novas palavras, sem a necessidade de terem sentido ou não. Usando primeiramente um exemplo
sem repetição, conte quantos anagramas podemos formar com o nome BRUNO.

2
 Montando a esquematização:
Ou seja, temos que posicionar as letras nas 5 casas cor-
respondentes e neste caso, é um problema de permutação
sem repetição:
P5 = 5! = 120
Logo, podemos formar 120 anagramas com a palavra
BRUNO. Agora, vamos olhar a palavra MARIANA. Ela possui
7 letras, logo teremos 7 posições:
Entretanto, temos a repetição da letra A. Veja o que
acontece quando montarmos um anagrama qualquer da
palavra:
Não conseguimos saber qual letra “A” foi utilizada nas
posições C1,C3 e C5. Se trocarmos as mesmas de posição
entre si, ficaremos com os mesmos anagramas, caracteri-
zando uma repetição. Assim, para saber a quantidade de
anagramas com repetição, corrigiremos a fórmula da per-
mutação da seguinte forma:
n!
Pna =
a!
Ou seja, calcula-se a permutação de “n” elementos com
“a” repetições. Considerando que MARIANA tem 7 letras
(n=7) e a letra “A” se repete 3 vezes, temos que:
7! 7 ∙6 ∙ 5 ∙ 4 ∙ 3 ∙ 2 ∙ 1
P73 = = = 7 ∙ 6 ∙ 5 ∙ 4 = 840
3! 3∙2∙1
Assim, a palavra MARIANA tem 840 anagramas possíveis.
Outro exemplo para deixar este conceito bem claro, é
quando temos dois elementos se repetindo. Por exemplo,
calcule os anagramas da palavra TALITA:
Observe que a letra “T” repete 2 vezes e a letra “A” tam-
bém repete duas vezes. Na fórmula da permutação com
repetição, faremos duas divisões:
n!
Pna,b =
a! b!
Ou seja, se houver 2 ou mais elementos se repetindo,
a correção é feita, dividindo pelas repetições de cada um.
Como ambos repetem duas vezes:
6! 6 ∙ 5 ∙ 4 ∙ 3 ∙ 2 ∙ 1 6 ∙ 5 ∙ 4 ∙ 3 360
P62,2 = = = = = 180
2! 2! 2∙1 ∙ 2∙1 2∙1 2
Assim, a palavra TALITA tem 180 anagramas.
4. Combinações
As combinações e os arranjos, que serão apresentados
a seguir, possuem uma característica diferente da permu-
tação. A diferença está no fato do número de posições ser
MENOR que o número de elementos, ou seja, quando os
elementos forem agrupados, sobrarão alguns. Veja este
exemplo: De quantas maneiras podemos formar uma co-
missão de 3 membros, dentro os 7 funcionários de uma
empresa?
Resolução: Este exemplo mostrará também como dife-
renciar combinação de arranjo. Logo de início, podemos
ver que não se trata de um problema de permutação, pois
temos 3 posições para 7 elementos. Para diferenciar com-
binação e arranjo, temos que verificar se a ordem de es-
colha dos elementos importa ou não. Neste caso, a ordem
não importa, pois estamos escolhendo 3 pessoas e não im-
porta a ordem que escolhemos elas pois a comissão será a
mesma. Observe a esquematização:
ROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA
As pessoas foram chamadas pelas letras de A até G. Va-
mos supor que escolheremos as pessoas A,D e G mas em
ordens diferentes:
3
 É importante notar que as comissões ADG e GAD não possuem diferenças, já que as casas C1,C2 e C3 não possuem
nenhuma particularidade descrita no enunciado. Assim, trata-se de um problema de combinação. A fórmula da combinação
depende do número de elementos “n” e o número de posições “p”:

n!
Cn,p =
p! (n − p)!

No exemplo, temos 7 elementos e 3 posições, assim:

n! 7! 7! 7∙6∙5∙4∙3∙2∙1 7∙6∙5
Cn,p = = = = = = 7 ∙ 5 = 35
p! (n − p)! 4! 7 − 4 ! 4! .3! 4 ∙ 3 ∙ 2 ∙ 1 ∙ 4 ∙ 3 ∙ 2 ∙ 1 3 ∙ 2 ∙ 1

Ou seja, podemos formar 35 comissões distintas.

5. Arranjos

Os arranjos seguem a mesma linha da combinação, onde o número de elementos deve ser maior que o número de posi-
ções possíveis, mas com a diferença que a ordem de escolha dos elementos deve ser considerada. Vamos utilizar o mesmo
exemplo descrito na combinação, mas com algumas diferenças:
De quantas maneiras podemos formar uma comissão de 3 membros, composta por um presidente, um vice-presidente
e um secretário, dentro os 7 funcionários de uma empresa?

Observe que agora o enunciado classifica explicitamente as posições, e podemos montar o esquema da seguinte forma:
PROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

As posições agora foram classificadas de acordo com a posição que foi pedida no enunciado. Vamos observar agora o
que acontece quando selecionando novamente as pessoas A,D e G:

4
 2. Quantas senhas com 4 algarismos diferentes podemos
escrever com os algarismos 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8,e 9?

Resposta: Esse exercício pode ser feito tanto com a fórmu-

la, quanto usando a princípio fundamental da contagem.
1ª maneira: usando o princípio fundamental da contagem.
Como o exercício indica que não ocorrerá repetição nos
algarismos que irão compor a senha, então teremos a
seguinte situação:
• 9 opções para o algarismo das unidades;
• 8 opções para o algarismo das dezenas, visto que já
utilizamos 1 algarismo na unidade e não pode repetir;
• 7 opções para o algarismo das centenas, pois já utiliza-
mos 1 algarismo na unidade e outro na dezena;
• 6 opções para o algarismo do milhar, pois temos que
Neste caso, as duas comissões são diferentes, pois em tirar os que já usamos anteriormente.
uma a pessoa A é presidente e na outra ela é vice-pre- Assim, o número de senhas será dado por:
sidente. Como a ordem importa, temos um problema de
arranjo. A fórmula de arranjo é mais simples que a fórmula 9 ∙ 8 ∙ 7 ∙ 6 = 3 024 senhas
de combinação:
2ª maneira: usando a fórmula
n! Para identificar qual fórmula usar, devemos perceber
An,p = que a ordem dos algarismos é importante. Por exemplo
(n − p)!
1234 é diferente de 4321, assim iremos usar a fórmula
Tomando n=7 e p = 3 novamente: de arranjo.
Então, temos 9 elementos para serem agrupados de 4 a
An,p =
n!
=
7! 7! 7 ∙ 6 ∙ 5 ∙ 4 ∙ 3 ∙ 2 ∙ 1
= = = 7 ∙ 6 ∙ 5 = 210
4. Desta maneira, o cálculo será:
(n − p)! 7 − 3 ! 4! 4∙3∙2∙1
9! 9! 9 ∙ 8 ∙ 7 ∙ 6 ∙ 5!
A9,4 = = = = 3024 senhas
9 − 4 ! 5! 5!
Ou seja, é possível formar 210 comissões neste caso.
Veja que o número é maior que o número da combinação.
A razão é que comissões que antes eram repetidas na com-
binação, deixaram de ser no arranjo. BINÔMIO DE NEWTON

1.Definição

EXERCÍCIOS COMENTADOS Denomina-se Binômio de Newton, a todo binômio da

forma , sendo n um número natural.
1. (IF-BA – Professor – AOCP/2016) Na sequência cres-
Ex: 3x − 2y , onde a = 3x, b = −2y e n = 4
4

cente de todos os números obtidos, permutando-se os al-

garismos 1, 2, 3, 7, 8, a posição do número 78.312 é a :
Primeiramente, vamos desenvolver alguns binômios,
a) 94ª variando o seu grau (exponente):
b) 95ª 0
c) 96ª a + b 1
= 1
d) 97ª a + b = a+b
e) 98ª
2 2 2
a + b = a + 2ab2 + b 2 3
a4 + 3a3 b + 3a2b 2 + b 3
3
3
a + b = 4
Resposta: Letra B.Deve-se contar todos os números an- a + 4a4 b + 6a b3 2+ 4ab + b
4
a + b =
teriores a ele. Iniciando com 1_ _ _ _, temos 4! = 24 nú- a + 5a b + 10a b + 10a b + 5ab + b
5 5 2 3 4 5
a + b =
ROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

meros; iniciando com 2 _ _ _ _ temos outros 24 núme-

ros, assim como iniciando com 3_ _ _ _. Depois temos
os números iniciados com “71_ _ _” que são 6 (3!), assim
como os iniciados em “72_ _ _” e “73_ _ _”. Depois apa-
rece o iniciado com “781_ _” que são 2 números, assim
como o “782 _ _”. O próximo já será o 78312. Somando:
24+24+24+6+6+6+2+2=94. Logo, ele será o 95ª número.
Observe que, conforme o grau do binômio é aumen-
tado, a quantidade de termos aumenta, mas que certo
padrão é seguido. Observando os coeficientes dos termos
desenvolvidos, temos o seguinte padrão:

5
 0
1 Assim, seguindo o padrão de soma, consegue-se cons-
a + b
truir qualquer linha do triângulo. Expandindo até o ex-
1
1 1 poente 10, temos que:
a + b

a + b
2
1 2 1

a + b
3
1 3 3 1

a + b
4
1 4 6 4 1

a + b
5
1 5 10 10 5 1

Esse padrão é conhecido como Triângulo de Pascal e

pode ser expandido da seguinte forma: Os termos das
pontas (primeiro e último) serão sempre iguais a 1 e os
termos interiores serão sempre a soma dos dois termos
correspondentes da linha anterior. Vamos desenvolver os Obviamente, se tivermos um expoente alto, gastaría-
coeficientes dos termos para , lembrando que ele terá 1 mos muito tempo para montar todo o triângulo. Para resol-
termo a mais: ver este problema, os conceitos de fatorial são bem úteis.
Relembrando a fórmula da combinação:

a + b
5
1 5 10 10 5 1 n n!
Cn,p = p =
p! n − p !
a + b
6
1 1
Temos que o triângulo de Pascal pode ser reescrito da
Com o primeiro e último termos iguais a 1, vamos agora seguinte forma:
efetuar as somas para encontrar os termos seguintes:

a + b
5
1 5 10 10 5 1

a + b
6
1 1+5=6 1

Analogamente:
Terceiro termo:
a + b
5
1 5 10 10 5 1

a + b
6
1 6 5+10=15 1

Quarto termo:
a + b
5
1 5 10 10 5 1

a + b
6
1 6 15 5+10=15 1
Ou seja, dado o expoente, você tem o valor de “n”. O valor de
Quinto termo: “p” será em função de qual termo você deseja obter o coeficiente.

a + b
5
1 5 10 10 5 1 Observe que se desejar o 5° termo de um binômio desen-
PROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

volvido, você terá p = 4, ou seja, não possui a mesma corres-

a + b
6
1 6 15 20 5+10=15 1 pondência direta que temos em cada linha com o valor de n.

Sexto termo: 2.Fórmula do termo geral de um Binômio de Newton

5
1 5 10 10 5 1
a + b Agora que sabemos como obter cada coeficiente, falta
6
1 6 15 20 15 5+1=6 1 responder se há algum padrão para os expoentes de “a” e
a + b
“b” quando o binômio é desenvolvido.

6
 Um termo genérico Tp 1 do desenvolvimento de Para resolver, basta igualar os expoentes de “a” e “b” do
1
a + b , sendo um número natural, é dado por:
n +
termo geral: n-p=p→n=2p. . Resolvendo para a=x, b = x
e n=6, temos p=3→p+1=4, ou seja, o termo indepen-
n –
n p p
dente é o quarto termo do desenvolvimento.
Tp = ∙ a ∙ b
+1 p
PROBABILIDADE
Essa expressão pode obter qualquer termo de qualquer
1. Ponto Amostral, Espaço Amostral e Evento
expoente de um determinado binômio. Basta aplicarmos
adequadamente a fórmula, usando os valores de “n” e “p”, Em uma tentativa com um número limitado de resul-
além de identificarmos quem são os termos “a” e “b”. tados, todos com chances iguais, devemos considerar três
Ex: 4° termo de a + b
5

definições fundamentais:
Aplicando a fórmula, temos então que p + 1 = 4 → p = 3 Ponto Amostral: Corresponde a qualquer um dos re-
e n=5: sultados possíveis.
Espaço Amostral: Corresponde ao conjunto dos resul-
5 −
5 3 3 5! tados possíveis; será representado por S e o número de
T4 = ∙ a ∙ b = a2 b3 = 10a2 b3 elementos do espaço amostra por n(S).
3 3! 5 − 3 !
Evento: Corresponde a qualquer subconjunto do espa-
ço amostral; será representado por A e o número de ele-
Se você observar os exemplos anteriores, verá que este mentos do evento por n(A).
é exatamente o valor do termo do desenvolvimento.
Os conjuntos S e Ø também são subconjuntos de S,
portanto são eventos.
Ø = evento impossível.
EXERCÍCIOS COMENTADOS S = evento certo.

1. Determine o 7º termo do binômio 2x + 1

9
. 2. Conceito de Probabilidade

Resposta: 672x . Desenvolvendo o termo geral para

3
As probabilidades têm a função de mostrar a chance
a = 2x, b = 1, n = 9 e p + 1 = 7 → p = 6 , chega-se ao de ocorrência de um evento. A probabilidade de ocorrer
resultado. um determinado evento A, que é simbolizada por P(A), de
um espaço amostral S≠ Ø , é dada pelo quociente entre o
número de elementos A e o número de elemento S. Repre-
sentando:
2.Qual o termo médio do desenvolvimento de 2x + 3y ?
8

n(A)
4 4 P A =
Resposta: 90720x y . Desenvolve-se o termo geral N(S)
para a = 2x, b = 3y, n = 8 . Além disso, para n=8, o bi-
nômio desenvolvido terá 9 termos, portanto o termo do Ex: Ao lançar um dado de seis lados, numerados de 1 a
meio será o quinto termo, logo e p + 1 = 5 → p = 4 . 6, e observar o lado virado para cima, temos:
a) um espaço amostral, que seria o conjunto S
{1,2,3,4,5,6}..
3. Desenvolvendo o binômio 2x − 3y , obtemos um po-
3n
b) um evento número par, que seria o conjunto A1 =
linômio de 16 termos. Qual o valor de n? {2,4,6} C S.
c) o número de elementos do evento número par é
Resposta: 5 Se o binômio desenvolvido possui 16 ter- n(A1) = 3.
mos, seu grau será um dígito anterior a esse número, ou d) a probabilidade do evento número par é 1/2, pois
seja 15. Assim, 3n=15.
ROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

n(A1 ) 3 1
P A = = =
4. Determine o termo independente de x no desenvolvi- N(S) 6 2
6
1
mento de x + x ..
3.Propriedades de um Espaço Amostral Finito e Não
Resposta: 20. Problema clássico de binômio de Newton, Vazio
o termo independente será aquele onde os expoentes
de e são iguais, pois neste caso o x se cancela, restando a) Em um evento impossível a probabilidade é igual a
apenas números. zero. Em um evento certo S a probabilidade é igual a
1. Simbolicamente: P( Ø ) = 0 e P(S)= 1

7
 b) Se A for um evento qualquer de S, neste caso: 0 ≤
P(A) ≤ 1.
c) Se A for o complemento de A em S, neste caso P(A)
= 1 - P(A)
4. Demonstração das Propriedades
Considerando S como um espaço finito e não vazio, temos:
Considerando que A ∩ B, nesse caso A e B serão de-
nominados mutuamente exclusivos. Observe que A ∩ B =
0, portanto: P(A ∪ B) = P(A) + P(B). Quando os eventos
A1 , A2 , A3 , … , An de S forem, de dois em dois, sempre mu-
tuamente exclusivos, nesse caso temos, analogicamente:
P(A1 ∪ A2 ∪ A3 ∪ … ∪ An ) = P(A1 ) + P(A2 ) + P(A3 ) + . . . + P(An )

7. Eventos Exaustivos

Quando os eventos A , A , A , … , A de S forem, de

dois em dois, mutuamente exclusivos, estes serão denomi-
1 2 3 n

nados exaustivos se:

A1 ∪ A2 ∪ A3 ∪ … ∪ An = S

�
� A ∪ �A = S ESTATÍSTICA
A∩A =∅
1.Definições Básicas

Estatística: ciência que tem como objetivo auxiliar na

tomada de decisões por meio da obtenção, análise, orga-
nização e interpretação de dados.
População: conjunto de entidades (pessoas, objetos,
5.União de Eventos cidades, países, classes de trabalhadores, etc.) que apre-
sentem no mínimo uma característica em comum. Exem-
Considere A e B como dois eventos de um espaço plos: pessoas de uma determinada cidade, preços de um
amostral S, finito e não vazio, temos: produto, médicos de um hospital, estudantes que prestam
determinado concurso, etc.
Amostra: É uma parte da população que será objeto
do estudo. Como em muitos casos não é possível estudar
a população inteira, estuda-se uma amostra de tamanho
significativo (há métodos para determinar isso) que retra-
te o comportamento da população. Exemplo: pesquisa de
intenção de votos de uma eleição. Algumas pessoas são
entrevistadas e a pesquisa retrata a intenção de votos da
n(A∪B)=n(A)+n(B)-n(A∩B)↔ população.
Variável: é o dado a ser analisado. Aqui, será chamado
n(A ∪ B) n(A) n(B) n(A ∩ B) de e cada valor desse dado será chamado de . Essa variável
↔ = + − pode ser quantitativa (assume valores) ou qualitativa (assu-
n(S) n(S) n(S) n(S) me características ou propriedades).

Logo: P(A ∪ B) = P(A) + P(B) - P(A ∩ B) 2. Medidas de tendência central

6. Eventos Mutuamente Exclusivos São medidas que auxiliam na análise e interpretação de

dados para a tomada de decisões. As três medidas de ten-
dência central são:
PROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

Média aritmética simples: razão entre a soma de todos

os valores de uma mostra e o número de elementos da
amostra. Expressa por . Calculada por:
∑xi
x� =
n
Média aritmética ponderada: muito parecida com mé-
dia aritmética simples, porém aqui cada variável tem um
peso diferente que é levado em conta no cálculo da média.

8
 ∑xi pi
x� =
∑pi

Mediana: valor que divide a amostra na metade. Em caso de número para de elementos, a mediana é a média entre os
elementos intermediários

Moda: valor que aparece mais vezes dentro de uma amostra.

Ex: Dada a amostra {1,3,1,2,5,7,8,7,6,5,4,1,3,2} calcule a média, a mediana e a moda.

Solução
Média:

1 + 3 + 1 + 2 + 5 + 7 + 8 + 7 + 6 + 5 + 4 + 1 + 3 + 2 55
x� = = = 3,92
14 14

Mediana:
Inicialmente coloca-se os valores em ordem crescente:
{1,1,1,2,2,3,3,4,5,5,6,7,7,8}

Como a amostra tem 14 valores (número par), os elementos intermediários são os 7º e 8º elementos. Nesse exemplo,
3+4 7
são os números 3 e 4. Portanto, a mediana é a média entre eles: = 2 = 3,5
2
Moda:
O número que aparece mais vezes é o número 1 e, portanto, é a moda da amostra nesse exemplo.

Ex: Dada a amostra {2,4,8,10,15,6,9,11,7,4,15,15,11,6,10} calcule a média, a mediana e a moda.

Solução:

Média:
2 + 4 + 8 + 10 + 15 + 6 + 9 + 11 + 7 + 4 + 15 + 15 + 11 + 6 + 10 133
x� = = = 8,867
15 14

Mediana:
Inicialmente coloca-se os valores em ordem crescente
{2,4,4,6,6,7,8,9,10,10,11,11,15,15,15}
Como a amostra tem 15 valores (número par), o elemento intermediário é o 8º elemento. Logo, a mediana é igual a 9.

Moda:
O número que aparece mais vezes é o número 15 e, portanto, é a moda da amostra nesse exemplo.

Ex: A média de uma disciplina é calculada por meio da média ponderada de três provas. A primeira tem peso 3, a segun-
da tem peso 4 e a terceira tem peso 5. Calcule a média de um aluno que obteve nota 8 na primeira prova, 5 na segunda e
ROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

6 na terceira.
Solução:
Trata-se de um caso de média aritmética ponderada.
∑xi pi 3 ∙ 8 + 4 ∙ 5 + 5 ∙ 6 74
x� = = = = 6,167
∑pi 3+4+5 12

9
 3. Tabelas e Gráficos

3.1.Tabelas
Tabelas podem ser utilizadas para expressar os mais diversos tipos de dados. O mais importante é saber interpretá-las e
para isso é conveniente saber como uma tabela é estruturada. Toda tabela possui um título que indica sobre o que se trata
a tabela. Toda tabela é dividida em linhas e colunas onde, no começo de uma linha ou de uma coluna, está indicado qual o
tipo de dado que aquela linha/coluna exibe.

Ex:
Tabela 1 - Número de estudantes da Universidade ALFA divididos por curso

Curso Número de Estudantes

Administração 2000
Arquitetura 1450
Direito 2500
Economia 1800
Enfermagem 800
Engenharia 3500
Letras 750
Medicina 1500
Psicologia 1000
TOTAL 15300

Nesse caso, as colunas são: curso e número de estudantes e cada linha corresponde a um dos cursos da Universidade
com o respectivo número de alunos de cada curso.

Tabela 2 - Número de estudantes da Universidade ALFA divididos por curso e gênero

Curso Gênero Número de Estudantes

Homem 1200
Administração
Mulher 800
Homem 850
Arquitetura
Mulher 600
Homem 1600
Direito
Mulher 900
Homem 800
Economia
Mulher 1000
Homem 350
Enfermagem
Mulher 450
Homem 2500
Engenharia
Mulher 1000
PROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

Homem 200
Letras
Mulher 550
Homem 700
Medicina
Mulher 800
Homem 400
Psicologia
Mulher 600
TOTAL 15300

10
 Nesse caso, as colunas são: curso, gênero e número de estudantes e cada linha corresponde a um dos cursos da Uni-
versidade com o respectivo número de alunos de cada curso separados por gênero.

#FicaDica
Acima foram exibidas duas tabelas como exemplos. Há uma infinidade de tabelas cada uma com sua particula-
ridade o que torna impossível exibir todos os tipos de tabelas aqui. Porém em todas será necessário identificar
linhas, colunas e o que cada valor exibido representa.

3.2. Gráficos

Para falar de gráficos em estatística é importante apresentar o conceito de frequência.

Frequência: Quantifica a repetição de valores de uma variável estatística.

Tipos de frequência
Absoluta: mede a quantidade de repetições.
Ex. Dos 30 alunos, seis tiraram nota 6,0. Essa nota possui freqüência absoluta:
fi = 4

Relativa: Relaciona a quantidade de repetições com o total (expresso em porcentagem)

Ex. Dos 30 alunos, seis tiraram nota 6,0. Essa nota possui freqüência relativa:
6
fr = ∙ 100 = 20%
30
4. Tipos de Gráficos

Gráficos de coluna: gráficos que têm como objetivo atribuir quantidades a certos tipos de grupos. Na horizontal são
apresentados os grupos (dados qualitativos) dos quais deseja-se apresentar dados enquanto na vertical são apresentados
os valores referentes a cada grupo (dados quantitativos ou frequências absolutas)

Ex: A Universidade ALFA recebe estudantes do mundo todo. A seguir há um gráfico que mostra a quantidade de estu-
dantes separados pelos seus continentes de origem:

Estudantes da Universidade ALFA

700

600

500

400

300

200

100
ROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

0
América do América do América Europa Ásia África Oceania
Norte Sul Central

Gráficos de barras: gráficos bastante similares aos de colunas, porém, nesse tipo de gráfico, na horizontal são apresen-
tados os valores referentes a cada grupo (dados quantitativos) enquanto na vertical são apresentados os grupos (dados
qualitativos)

Ex: A Universidade ALFA recebe estudantes do mundo todo. A seguir há um gráfico que mostra a quantidade de estu-
dantes separados pelos seus continentes de origem:

11
 Estudantes da Universidade ALFA Estudantes da Universidade ALFA
30
Oceania
150
África
260 630

Ásia

Europa
440
América Central
520
América do Sul 150

América do Norte

0 100 200 300 400 500 600 700 América do Norte América do Sul América Central Europa Ásia África Oceania

Ex: Foi feito um levantamento do idioma falado pelos

Gráficos de linhas: gráficos nos quais são exibidas séries alunos de um curso da Universidade ALFA.
históricas de dados e mostram a evolução dessas séries ao
longo do tempo. Frequências absolutas:

Ex: A Universidade ALFA tem 10 anos de existências e

seu reitor apresentou um gráfico mostrando o número de
alunos da Universidade ao longo desses 10 anos.

Estudantes da Universidade ALFA ao longo de 10 anos

2500

2000

1500

1000

500

0 Frequências relativas:
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Gráficos em pizzas: gráficos nos quais são expressas

relações entre grandezas em relação a um todo. Nesse
gráfico é possível visualizar a relação de proporcionalidade
entre as grandezas. Recebe esse nome pois lembram uma
pizza pelo formato redondo com seus pedaços (frequên-
cias relativas).

Ex: A Universidade ALFA recebe estudantes do mundo

todo. A seguir há um gráfico que mostra a distribuição de
PROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

estudantes de acordo com seus continentes de origem

12
 x
= 6
5
EXERCÍCIO COMENTADO
x = 6 ∙ 5
x = 30
1. (SEGEP-MA - Técnico da Receita Estadual – FCC/2016)
Três funcionários do Serviço de Atendimento ao Cliente de Do mesmo modo, se a turma tem 25 meninas
uma loja foram avaliados pelos clientes que atribuíram (Me  é  a  média aritmética de suas notas), o quociente
uma nota (1; 2; 3; 4; 5) para o atendimento recebido. A ta- da soma das notas das meninas (y) e a quantidade de
bela mostra as notas recebidas por esses funcionários em meninas (25) deve ser igual a Me, isto é:
um determinado dia. (x + y)/(25+5) = 7
y = 25∙Me
Para calcular a média da turma, devemos somar as notas
dos meninos (30) às notas das meninas (y) e dividir pela
quantidade de alunos (25 + 5 = 30). O resultado deverá
ser 7. Sendo assim, temos:
x + y
= 7
Considerando a totalidade das 95 avaliações desse dia, é 25 + 5
correto afirmar que a média das notas dista da moda des- 30 + 25 ∙ Me
sas mesmas notas um valor absoluto, aproximadamente, = 7
30
igual a:
30 + 25 ∙ Me = 7 • 30
a) 0,33
b) 0,83 30 + 25 ∙ Me = 210
c) 0,65
d) 0,16 25 ∙ Me = 210 – 30
e) 0,21 25 ∙ Me = 180
Resposta: Letra c.Trata-se de um caso de média aritmé- Me = 7,2
tica ponderada. Considerando as 95 avaliações, o peso
de cada uma das notas é igual ao total de pessoas que
atribuiu a nota. Analisando a tabela Portanto, a média aritmética das notas das meninas
8 pessoas atribuíram nota 1 é 7,2. A alternativa correta é a letra b.
18 pessoas atribuíram nota 2
21 pessoas atribuíram nota 3
29 pessoas atribuíram nota 4
19 pessoas atribuíram nota 5
Assim, a média das 95 avaliações é calculada por:
8 ∙ 1 + 18 ∙ 2 + 21 ∙ 3 + 29 ∙ 4 + 19 ∙ 5 318
x� = = = 3,34
8 + 18 + 21 + 29 + 19 95
Então, logo:
2. (UFC - 2016) A média aritmética das notas dos alunos P A1 ∪ A2 ∪ ⋯ ∪ An = P A1 + P A2 + ⋯ + P(An )
�
de uma turma formada por 25 meninas e 5 meninos é igual P A1 ∪ A2 ∪ ⋯ An = P S = 1
a 7. Se a média aritmética das notas dos meninos é igual a
6, a média aritmética das notas das meninas é igual a:
Portanto:
a) 6,5 P(A1 ) + P(A2 ) + P(A3 ) + . . . + P(An ) = 1
b) 7,2
ROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

c) 7,4
d) 7,8
e) 8,0 8. Probabilidade Condicionada

Resposta: Letra B. Primeiramente, será identificada
a soma das notas dos meninos por  x  e a da nota das
meninas por  y. Se a turma tem 5 meninos e a média
aritmética de suas notas é igual a 6, então a soma das
notas dos meninos (x) dividida pela quantidade de me-
ninos (5) deve ser igual a 6, isto é:
Considere dois eventos A e B de um espaço amostral S,
finito e não vazio. A probabilidade de B condicionada a A é
dada pela probabilidade de ocorrência de B sabendo que
já ocorreu A. É representada por P(B/A).

13
 n(A ∩ B)
Veja: P(B/A) =
n(A) EXERCÍCIOS COMENTADOS

1.Uma bola será retirada de uma sacola contendo 5 bolas

verdes e 7 bolas amarelas. Qual a probabilidade desta bola
ser verde?

Resposta: 5/12. Neste exercício o espaço amostral pos-

sui 12 elementos, que é o número total de bolas, portan-
to a probabilidade de ser retirada uma bola verde está
na razão de 5 para 12.
Sendo S o espaço amostral e E o evento da retirada de
uma bola verde, matematicamente podemos represen-
tar a resolução assim:

9. Eventos Independentes n E
P E =
n S
Considere dois eventos A e B de um espaço amostral
S, finito e não vazio. Estes serão independentes somente 5
P E =
quando: 12
P(A/B) = P(A) Logo, a probabilidade desta bola ser verde é 5/12.
P(B/A) = P(B)
2. (IBGE – Analista Censitário – FGV/2017) Entre os cinco
10. Intersecção de Eventos números 2, 3, 4, 5 e 6, dois deles são escolhidos ao acaso
e o produto deles dois é calculado. A probabilidade desse
Considerando A e B como dois eventos de um espaço produto ser um número par é:
amostral S, finito e não vazio, logo:
a) 60%
P(B/A) =
n(A ∩ B) n A ∩ B + n(S) P(A ∩ B)
= = b) 75%
n(A) n A + n(S) P(A) c) 80%
d) 85%
n(A ∩ B) n A ∩ B + n(S) P(A ∩ B) e) 90%
P(A/B) = = =
n(B) n B + n(S) P(B)
Resposta: Letra E. Para sabermos o tamanho do es-
paço amostral, basta calcularmos a combinação dos
Assim sendo: 5 elementos tomados 2 a 2 (a ordem não impor-
ta, pois a ordem dos fatores não altera o produto):
P(A ∩ B) = P(A) ∙ P(B/A) .
P A ∩ B = P B ∙ P(A/B) 5! 5 ∙ 4
C5,2 = = = 10
2! 3! 2

Considerando A e B como eventos independentes, logo
P(B/A) = P(B), P(A/B) = P(A), sendo assim: P(A ∩ B) = P(A)∙
P(B). Para saber se os eventos A e B são independentes,
podemos utilizar a definição ou calcular a probabilidade de
A ∩ B. Veja a representação:
PROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA
Para o produto ser par, os dois números escolhidos de-
verão ser par ou um deles é par. O único caso onde o
produto não dá par é quando os dois números são ím-
pares. Assim, apenas o produto 3 5 não pode ser es-
colhido. Logo, se 1/10 = 10% não terá produto par, os
outros 90% terão.

A e B independentes ↔ P(A/B) = P(A) ou

A e B independentes ↔ P(A ∩ B) = P(A) ∙ P(B)
FIQUE ATENTO!
Um exercício de probabilidade pode envolver
aspectos relativos à análise combinatória. É
importante ter em mente a diferença concei-
tual que existe entre ambos.
GRÁFICOS E TABELAS
Os gráficos e tabelas apresentam o cruzamento entre
dois dados relacionados entre si.
A escolha do tipo e a forma de apresentação sempre
vão depender do contexto, mas de uma maneira geral um
bom gráfico deve:
-Mostrar a informação de modo tão acurado quanto
possível.

14
 -Utilizar títulos, rótulos, legendas, etc. para tornar claro
o contexto, o conteúdo e a mensagem.
-Complementar ou melhorar a visualização sobre as-
pectos descritos ou mostrados numericamente atra-
vés de tabelas.
-Utilizar escalas adequadas.
-Mostrar claramente as tendências existentes nos da-
dos.

1. Tipos de gráficos

Barras- utilizam retângulos para mostrar a quantidade.

Barra vertical Setor ou pizza- Muito útil quando temos um total e

queremos demonstrar cada parte, separando cada pedaço
como numa pizza.
Fonte: tecnologia.umcomo.com.br

Barra horizontal

Fonte: educador.brasilescola.uol.com.br

Linhas- É um gráfico de grande utilidade e muito co-

mum na representação de tendências e relacionamentos
de variáveis
ROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

Fonte: mundoeducacao.bol.uol.com.br

Histogramas

São gráfico de barra que mostram a frequência de uma

variável específica e um detalhe importante que são faixas
de valores em x.

15
 Pictogramas – são imagens ilustrativas para tornar mais a) 15%.
fácil a compreensão de todos sobre um tema. b) 25%.
c) 50%.
d) 75%.
e) 90%.

Resposta: Letra E.
13,7/7,2=1,90
Houve um aumento de 90%.

2. (CÂMARA DE SUMARÉ – ESCRITURÁRIO - VU-

Da mesma forma, as tabelas ajudam na melhor visuali-
zação de dados e muitas vezes é através dela que vamos
fazer os tipos de gráficos vistos anteriormente.
NESP/2017) A tabela seguinte, incompleta, mostra a dis-
tribuição, percentual e quantitativa, da frota de uma em-
presa de ônibus urbanos, de acordo com o tempo de uso
destes.

Podem ser tabelas simples:

Quantos aparelhos tecnológicos você tem na sua casa?

aparelho quantidade
televisão 3 O número total de ônibus dessa empresa é
celular 4
a) 270.
Geladeira 1 b) 250.
c) 220
Até as tabelas que vimos nos exercícios de raciocínio d) 180.
lógico e) 120.

Resposta: Letra D
EXERCÍCIOS COMENTADOS 81+27=108
108 ônibus somam 60%(100-35-5)
108-----60
1. (TJ/RS - TÉCNICO JUDICIÁRIO – FAURGS/2017) Na x--------100
Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios Contínua, re- x=10800/60=180
alizada pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística
(IBGE), foram obtidos os dados da taxa de desocupação da
população em idade para trabalhar. Esses dados, em por- 3. (CÂMARA DE SUMARÉ – ESCRITURÁRIO - VU-
centagem, encontram-se indicados na apresentação gráfi- NESP/2017) O gráfico mostra o número de carros vendi-
ca abaixo, ao longo de trimestres de 2014 a 2017. dos por uma concessionária nos cinco dias subsequentes à
veiculação de um anúncio promocional.
PROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

Dentre as alternativas abaixo, assinale a que apresenta a

melhor aproximação para o aumento percentual da taxa de
desocupação do primeiro trimestre de 2017 em relação à
taxa de desocupação do primeiro trimestre de 2014.

16
O número médio de carros vendidos por dia nesse período 5. (TCE/PR – CONHECIMENTOS BÁSICOS – CES-
foi igual a PE/2016)

a) 10.
b) 9.
c) 8.
d) 7.
e) 6.

Resposta: Letra C.

4. (CRBIO – Auxiliar Administrativo – VUNESP/2017)

Uma professora elaborou um gráfico de setores para repre-
sentar a distribuição, em porcentagem, dos cinco conceitos
nos quais foram agrupadas as notas obtidas pelos alunos
de uma determinada classe em uma prova de matemática.
Observe que, nesse gráfico, as porcentagens referentes a
cada conceito foram substituídas por x ou por múltiplos e Tendo como referência o gráfico precedente, que mostra
submúltiplos de x. os valores, em bilhões de reais, relativos à arrecadação de
receitas e aos gastos com despesas do estado do Paraná
nos doze meses do ano de 2015, assinale a opção correta.

a) No ano considerado, o segundo trimestre caracterizou-

-se por uma queda contínua na arrecadação de receitas,
situação que se repetiu no trimestre seguinte.
b) No primeiro quadrimestre de 2015, houve um período
de queda simultânea dos gastos com despesas e da ar-
recadação de receitas e dois períodos de aumento si-
multâneo de gastos e de arrecadação.
c) No último bimestre do ano de 2015, foram registrados
tanto o maior gasto com despesas quanto a maior arre-
cadação de receitas.
d) No ano em questão, janeiro e dezembro foram os únicos
Analisando o gráfico, é correto afirmar que a medida do meses em que a arrecadação de receitas foi ultrapassada
ângulo interno correspondente ao setor circular que repre- por gastos com despesas.
senta o conceito BOM é igual a e) A menor arrecadação mensal de receitas e o menor gasto
mensal com despesas foram verificados, respectivamen-
a) 144º. te, no primeiro e no segundo semestre do ano de 2015.
b) 135º.
c) 126º Resposta: Letra B.
d) 117º Analisando o primeiro quadrimestre, observamos que os
e) 108º. dois primeiros meses de receita diminuem e os dois meses
seguintes aumentam, o mesmo acontece com a despesa.
Resposta: Letra A.

X+0,5x+4x+3x+1,5x=360
ROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

10x=360
X=36
Como o conceito bom corresponde a 4x: 4x36=144°

17
 6. (BRDE – ASSISTENTE ADMINISTRATIVO – FUNDA- 7. (TJ/SP – ESTATÍSTICO JUDICIÁRIO – VUNESP/2015)
TEC/2015) Assinale a alternativa que representa a nomen- A distribuição de salários de uma empresa com 30 funcio-
clatura dos três gráficos abaixo, respectivamente. nários é dada na tabela seguinte. 

Salário (em salários mínimos) Funcionários

1,8 10
2,5 8
3,0 5
5,0 4
8,0 2
15,0 1

Pode-se concluir que

a) o total da folha de pagamentos é de 35,3 salários.

b) 60% dos trabalhadores ganham mais ou igual a 3 salá-
rios.
c) 10% dos trabalhadores ganham mais de 10 salários.
d) 20% dos trabalhadores detêm mais de 40% da renda
total.
e) 60% dos trabalhadores detêm menos de 30% da renda
total.

Resposta: Letra D.
a) 1,8x10+2,5x8+3,0x5+5,0x4+8,0x2+15,0x1=104 salá-
rios
b) 60% de 30=18 funcionários e se juntarmos quem ga-
nha mais de 3 salários (5+4+2+1=12)
c)10% de 30=0,1x30=3 funcionários
E apenas 1 pessoa ganha
d) 40% de 104=0,4x104= 41,6
20% de 30=0,2x30=6
5x3+8x2+15x1=46, que já é maior.
e) 60% de 30=0,6x30=18
30% de 104=0,3x104=31,20da renda: 31,20

8. (TJ/SP – ESTATÍSTICO JUDICIÁRIO – VUNESP/2015)

Considere a tabela de distribuição de frequência seguinte,
em que xi é a variável estudada e fi é a frequência absoluta
a) Gráfico de Setores – Gráfico de Barras – Gráfico de Linha. dos dados.
c) Gráfico de Pareto – Gráfico de Pizza – Gráfico de Ten-
dência. xi fi
c) Gráfico de Barras – Gráfico de Setores – Gráfico de Linha.
d) Gráfico de Linhas – Gráfico de Pizza – Gráfico de Barras. 30-35 4
e) Gráfico de Tendência – Gráfico de Setores – Gráfico de 35-40 12
PROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

Linha.
40-45 10
45-50 8
Resposta: Letra C. 50-55 6
Como foi visto na teoria, gráfico de barras, de setores ou
pizza e de linha TOTAL 40

Assinale a alternativa em que o histograma é o que melhor

representa a distribuição de frequência da tabela.

18
 A tabela mostrada apresenta a quantidade de detentos no sistema
penitenciário brasileiro por região em 2013. Nesse ano, o déficit re-
lativo de vagas — que se define pela razão entre o déficit de vagas
no sistema penitenciário e a quantidade de detentos no sistema pe-
nitenciário — registrado em todo o Brasil foi superior a 38,7%, e, na
a) média nacional, havia 277,5 detentos por 100 mil habitantes.
Com base nessas informações e na tabela apresentada, jul-
gue o item a seguir.
Em 2013, mais de 55% da população carcerária no Brasil se
encontrava na região Sudeste.
b)
( ) CERTO ( ) ERRADO

Resposta: CERTA.
555----100%
x----55%
x=305,25
c) Está correta, pois a região sudeste tem 306 pessoas.

10. (DEPEN – AGENTE PENITENCIÁRIO FEDERAL –

CESPE/2015)

d)

e)

Resposta: Letra A.
Colocando em ordem crescente: 30-35, 50-55, 45-50,
40-45, 35-40,
A partir das informações e do gráfico apresentados, julgue
9. (DEPEN – AGENTE PENITENCIÁRIO FEDERAL – o item que se segue.
CESPE/2015) Se os percentuais forem representados por barras verticais,
conforme o gráfico a seguir, então o resultado será deno-
minado histograma.

ROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

Ministério da Justiça — Departamento Penitenciário Nacional

— Sistema Integrado de Informações Penitenciárias – InfoPen,
Relatório Estatístico Sintético do Sistema Prisional Brasileiro,
dez./2013 Internet:<www.justica.gov.br> (com adaptações) ( ) CERTO ( ) ERRADO

19
 REFERÊNCIAS ... igual a k. ... não igual
http://www.galileu.esalq.usp.br a k.
ESTATÍSTICA DESCRITIVA .... k.
.... diferente
1. Teste de Hipóteses de k.
...exatamente k.
Definição: Processo que usa estatísticas amostrais para
testar a afirmação sobre o valor de um parâmetro popula- ...não k.
cional.
Exemplo: Um fabricante de torneiras anuncia que o
Para testar um parâmetro populacional, você deve afir- índice médio de fluxo de água de certo tipo de torneira é
mar cuidadosamente um par de hipóteses – uma que re- menor que 2,5 galões por minuto.
presente a afirmação e outra, seu complemento. Quando
uma é falsa, a outra é verdadeira.
Uma hipótese nula H0 é uma hipótese estatística que
contém uma afirmação de igualdade, tal como ≤, =, ≥
A hipótese alternativa Ha é o complemento da hipótese Referências
nula. Se H0 for falsa, Ha deve ser verdadeira, e contém afir- Larson, Ron. Estatística Aplicada. 4ed – São Paulo: Pear-
mação de desigualdade, como <, ≠, >. son Prentice Hall, 2010.

Vamos ver como montar essas hipóteses

Um caso bem simples. FREQUÊNCIAS

A primeira fase de um estudo estatístico consiste em

recolher, contar e classificar os dados pesquisados sobre
uma população estatística ou sobre uma amostra dessa
Assim, fica fácil, se H0 for falsa, Ha é verdadeira população.
Há uma regrinha para formular essas hipóteses
1. Frequência Absoluta
Formulação verbal Formulação Ma- Formulação
H0 temática verbal Ha É o número de vezes que a variável estatística assume
um valor.

A média é A média é 1.1. Frequência Relativa

...maior ou igual ...menor que k
É o quociente entre a frequência absoluta e o número
a k.
de elementos da amostra.
... abaixo de k Na tabela a seguir, temos exemplo dos dois tipos:
....pelo menos k.

...menos que k.
...não menos que
k.
...menor ou igual ..maior que k
a k.

... acima de k
PROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

....no máximo k.

...mais do que 1.2. Distribuição de frequência sem intervalos de

...não mais que k. k. classe:

É a simples condensação dos dados conforme as repe-

tições de seu valores. Para um ROL de tamanho razoável
esta distribuição de frequência é inconveniente, já que exi-
ge muito espaço. Veja exemplo abaixo:

20
 Se dividirmos esse valor pelo número total de jogado-
Dados Frequência
res, obteremos a média aritmética das alturas:
41 3
42 2
43 1
44 1 A média aritmética das alturas dos jogadores é 2,02m.
45 1
2.1. Média Ponderada
46 2
50 2 A média dos elementos do conjunto numérico A relati-
va à adição e na qual cada elemento tem um “determinado
51 1 peso” é chamada média aritmética ponderada.
52 1
54 1
57 1
58 2 2.2. Mediana (Md)
60 2 Sejam os valores escritos em rol:
Total 20

1.3. Distribuição de frequência com intervalos de Sendo n ímpar, chama-se mediana o termo tal que
classe: o número de termos da sequência que precedem é igual
ao número de termos que o sucedem, isto é, é termo
Quando o tamanho da amostra é elevado é mais racio- médio da sequência ( ) em rol.
nal efetuar o agrupamento dos valores em vários intervalos Sendo n par, chama-se mediana o valor obtido pela
de classe. média aritmética entre os termos e , tais que o nú-
mero de termos que precedem é igual ao número de
termos que sucedem , isto é, a mediana é a média arit-
Classes Frequências
mética entre os termos centrais da sequência ( ) em rol.
41 |------- 45 7
45 |------- 49 3 Exemplo 1:
Determinar a mediana do conjunto de dados:
49 |------- 53 4 {12, 3, 7, 10, 21, 18, 23}
53 |------- 57 1
Solução:
57 |------- 61 5
Escrevendo os elementos do conjunto em rol, tem-se:
Total 20 (3, 7, 10, 12, 18, 21, 23). A mediana é o termo médio desse
rol. Logo: Md=12
2. Média aritmética Resposta: Md=12.

Média aritmética de um conjunto de números é o valor Exemplo 2:

que se obtém dividindo a soma dos elementos pelo núme- Determinar a mediana do conjunto de dados:
ro de elementos do conjunto. {10, 12, 3, 7, 18, 23, 21, 25}.
Representemos a média aritmética por .
A média pode ser calculada apenas se a variável envol- Solução:
vida na pesquisa for quantitativa. Não faz sentido calcular a Escrevendo-se os elementos do conjunto em rol, tem-
média aritmética para variáveis quantitativas. -se:
ROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

Na realização de uma mesma pesquisa estatística entre (3, 7, 10, 12, 18, 21, 23, 25). A mediana é a média aritmé-
diferentes grupos, se for possível calcular a média, ficará tica entre os dois termos centrais do rol.
mais fácil estabelecer uma comparação entre esses grupos
e perceber tendências. Logo:
Considerando uma equipe de basquete, a soma das al-
turas dos jogadores é: Resposta: Md=15

21
 3. Moda (Mo) 7 19
Num conjunto de números: , chama-se 8 18
moda aquele valor que ocorre com maior frequência.
a) Qual a média de pontos por jogo?
Observação: b) Qual a variância do conjunto de pontos?
A moda pode não existir e, se existir, pode não ser única. Solução:

Exemplo 1: a) A média de pontos por jogo é:

O conjunto de dados 3, 3, 8, 8, 8, 6, 9, 31 tem moda igual
a 8, isto é, Mo=8.

Exemplo 2:
O conjunto de dados 1, 2, 9, 6, 3, 5 não tem moda.

4. Medidas de dispersão b) A variância é:

Duas distribuições de frequência com medidas de ten-

dência central semelhantes podem apresentar característi-
cas diversas. Necessita-se de outros índices numéricas que
informem sobre o grau de dispersão ou variação dos dados
em torno da média ou de qualquer outro valor de concen-
tração. Esses índices são chamados medidas de dispersão. DESVIO MÉDIO

5. Variância 1. Definição

Há um índice que mede a “dispersão” dos elementos de Medida da dispersão dos dados em relação à média de
um conjunto de números em relação à sua média aritmética, uma sequência. Esta medida representa a média das dis-
e que é chamado de variância. Esse índice é assim definido: tâncias entre cada elemento da amostra e seu valor médio.
Seja o conjunto de números , tal que é
sua média aritmética. Chama-se variância desse conjunto,
e indica-se por , o número:

2. Desvio padrão

Isto é: 2.1. Definição

Seja o conjunto de números , tal que é

sua média aritmética. Chama-se desvio padrão desse con-
E para amostra junto, e indica-se por , o número:

Exemplo 1:
Em oito jogos, o jogador A, de bola ao cesto, apresen- Isto é:
tou o seguinte desempenho, descrito na tabela abaixo:
PROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

Jogo Número de pontos

1 22
2 18 Exemplo:
As estaturas dos jogadores de uma equipe de basque-
3 13 tebol são: 2,00 m; 1,95 m; 2,10 m; 1,90 m e 2,05 m. Calcular:
4 24 a) A estatura média desses jogadores.
b) O desvio padrão desse conjunto de estaturas.
5 26
6 20

22
 Solução: 2. (TJM/SP – ESCREVENTE TÉCNICO JUDICIÁRIO – VU-
NESP/2017) Leia o enunciado a seguir para responder a questão.
Sendo a estatura média, temos: A tabela apresenta o número de acertos dos 600 candida-
tos que realizaram a prova da segunda fase de um concur-
so, que continha 5 questões de múltipla escolha

Sendo o desvio padrão, tem-se: Número de Número de candidatos

acertos
5 204
4 132
3 96
2 78
EXERCÍCIOS COMENTADOS 1 66
0 24
1. (CRBIO – AUXILIAR ADMINISTRATIVO – VU-
NESP/2017) Uma empresa tem 120 funcionários no total: A média de acertos por prova foi de
70 possuem curso superior e 50 não possuem curso supe-
rior. Sabe-se que a média salarial de toda a empresa é de a) 3,57.
R$ 5.000,00, e que a média salarial somente dos funcioná- b) 3,43
rios que possuem curso superior é de R$ 6.000,00. Desse c) 3,32.
modo, é correto afirmar que a média salarial dos funcioná- d) 3,25.
rios dessa empresa que não possuem curso superior é de e) 3,19.

a) R$ 4.000,00. Resposta: Letra B.

b) R$ 3.900,00.
c) R$ 3.800,00.
d) R$ 3.700,00.
e) R$ 3.600,00.
3. (PREF. GUARULHOS/SP – ASSISTENTE DE GESTÃO
Resposta: Letra E. ESCOLAR – VUNESP/2016) Certa escola tem 15 classes
S=cursam superior no período matutino e 10 classes no período vespertino. O
M=não tem curso superior número médio de alunos por classe no período matutino
é 20, e, no período vespertino, é 25. Considerando os dois
períodos citados, a média aritmética do número de alunos
por classe é
S+M=600000
a) 24,5.
b) 23.
c) 22,5.
S=420000 d) 22.
M=600000-420000=180000 e) 21.

Resposta: Letra D.
ROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

M=300

V=250

23
 4. (SEGEP/MA – TÉCNICO DA RECEITA ESTADUAL – A penúltima linha da tabela acima, por exemplo, indica que
FCC/2016) Para responder à questão, considere as infor- 5 alunos tiveram, cada um, um total de 4 acertos na prova.
mações abaixo. A mediana dos números de acertos é igual a
Três funcionários do Serviço de Atendimento ao Cliente
de uma loja foram avaliados pelos clientes que atribuíram a) 1,5
uma nota (1; 2; 3; 4; 5) para o atendimento recebido. A ta- b) 2
bela mostra as notas recebidas por esses funcionários em c) 2,5
um determinado dia. d) 3
e) 3,5

Resposta: Letra B.
Como 24 é um número par, devemos fazer a segunda
regra:

Considerando a avaliação média individual de cada funcio-

nário nesse dia, a diferença entre as médias mais próximas
é igual a

6. (UFAL – AUXILIAR DE BIBLIOTECA – COPEVE/2016)

a) 0,32. A tabela apresenta o número de empréstimos de livros de
b) 0,21. uma biblioteca setorial de um Instituto Federal, no primeiro
c) 0,35. semestre de 2016.
d) 0,18.
e) 0,24. Mës Empréstimos
Resposta: Letra B. Janeiro 15
Fevereiro 25
Março 22
Abril 30
Maio 28
Junho 15

Dadas as afirmativas,
I. A biblioteca emprestou, em média, 22,5 livros por mês.
3,36-3,15=0,21 II. A mediana da série de valores é igual a 26.
III. A moda da série de valores é igual a 15.
5. (UFES – ASSISTENTE EM ADMINISTRAÇÃO –
UFES/2017) Considere n números x1, x2, … , xn, em que x1 Verifica-se que está(ão) correta(s)
≤ x2 ≤ ⋯ ≤ xn . A mediana desses números é igual a x(n +
1)/2, se n for ímpar, e é igual à média aritmética de xn ⁄ 2 e x(n a) II, apenas.
+ 2)/2, se n for par. Uma prova composta por 5 questões foi b) III, apenas.
aplicada a uma turma de 24 alunos. A tabela seguinte relacio- c) I e II, apenas.
na o número de acertos obtidos na prova com o número de d) I e III, apenas.
alunos que obtiveram esse número de acertos. e) I, II e III.
PROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

Número de acertos Número de alunos

Resposta: Letra D.
0 4
1 5
2 4
3 3 Mediana
Vamos colocar os números em ordem crescente
4 5
5 3 15,15,22,25,28,30

24
 9. (MPE/SP – OFICIAL DE PROMOTORIA I – VU-
NESP/2016) A média de salários dos 13 funcionários de
uma empresa é de R$ 1.998,00. Dois novos funcionários
Moda é o número que mais aparece, no caso o 15. foram contratados, um com o salário 10% maior que o do
outro, e a média salarial dos 15 funcionários passou a ser
7. (COSANPA - QUÍMICO – FADESP/2017) Algumas De- R$ 2.013,00. O menor salário, dentre esses dois novos fun-
terminações do teor de sódio em água (em mg L-1) foram cionários, é igual a
executadas (em triplicata) paralelamente por quatro labo-
ratórios e os resultados são mostrados na tabela abaixo. a) R$ 2.002,00.
b) R$ 2.006,00.
Replicatas Laboratório c) R$ 2.010,00.
d) R$ 2.004,00.
1 2 3 4 e) R$ 2.008,00.
1 30,3 30,9 30,3 30,5
Resposta: Letra C.
2 30,4 30,8 30,7 30,4 Vamos chamar de x a soma dos salários dos 13 funcio-
3 30,0 30,6 30,4 30,7 nários
x/13=1998
Média 30,20 30,77 30,47 30,53
X=13.1998
Desvio 0,20 0,15 0,21 0,15 X=25974
Padrão Vamos chamar de y o funcionário contratado com me-
nor valor e, portanto, 1,1y o com 10% de salário maior,
Utilize essa tabela para responder à questão. pois ele ganha y+10% de y
O laboratório que apresenta o maior erro padrão é o Y+0,1y=1,1y
de número (x+y+1,1y)/15=2013
25974+2,1y=15∙2013
a) 1. 2,1y=30195-25974
b) 2. 2,1y=4221
c) 3. Y=2010
d) 4.
10. (PREF. DE NITERÓI – AGENTE FAZENDÁRIO –
Resposta: Letra C. FGV/2015) Os 12 funcionários de uma repartição da pre-
Como o desvio padrão é maior no 3, o erro padrão é feitura foram submetidos a um teste de avaliação de co-
proporcional, portanto também é maior em 3. nhecimentos de computação e a pontuação deles, em uma
escala de 0 a 100, está no quadro abaixo.
8. (ANAC – ANALISTA ADMINISTRATIVO- ESAF/2016)
Os valores a seguir representam uma amostra 50 55 55 55 55 60
62 63 65 90 90 100
331546248
O número de funcionários com pontuação acima da média
Então, a variância dessa amostra é igual a é:

a) 4,0 a) 3;
b) 2,5. b) 4;
c) 4,5. c) 5;
d) 5,5 d) 6;
e) 3,0 e) 7.

Resposta: Letra C. Resposta: Letra A.

ROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

M=66,67
Apenas 3 funcionários estão acima da média.

25
 5. (CELESC - ASSISTENTE ADMINISTRATIVO – FEPE-
SE/2016) Em um colégio os alunos irão eleger o diretor,
HORA DE PRATICAR! vice-diretor e tesoureiro entre os 20 professores do colé-
gio. De quantas maneiras esta escolha pode ser feita?

1. (SESAU-RO - TÉCNICO EM INFORMÁTICA – FUN- a) 6980

RIO/2017) Numa vila, há quatro caminhos que ligam o b) 6840
campo de futebol ao mercado central e há quatro cami- c) 6720
nhos que ligam o mercado central à sede da prefeitura. d) 6660
João está no campo de futebol e pretende ir à sede da pre- e) 6220
feitura passando primeiro pelo mercado central. O número
de maneiras diferentes de João fazer o percurso é igual a: 6. (IF-BA – PROFESSOR – AOCP-2016) Em uma aula de
matemática, foi solicitada aos alunos a resolução do se-
a) 8 guinte exercício: “Paula comprou um cofre e criou uma
b) 10 senha formada por 4 algarismos distintos. Lembrava-se
c) 12 apenas do primeiro, 8, e sabia que o algarismo 3 também
d) 14 fazia parte da senha. Qual é o número máximo de tenta-
e) 16 tivas para ela abrir o cofre?”. Percorrendo as carteiras, o
professor verificou diferentes raciocínios combinatórios.
2. (SESAU-RO - TÉCNICO EM INFORMÁTICA – FUN- Apresentamos, a seguir, cinco deles. 
RIO/2017) Um anagrama é uma reordenação das letras de
uma palavra. Por exemplo: MOCA e AOCM são anagramas Aluno A: A8,2+ C8,2
da palavra COMA. O número de anagramas que a palavra Aluno B: 3.A8,2
COMA possui é igual a: Aluno C: 3.C8,2
Aluno D: . 3.P8
Aluno E: . A8,2.C8,2
a) 12
b) 24
Assinale a alternativa que indica o aluno que apresentou o
c) 30
raciocínio correto para a resolução da questão. 
d) 36
e) 42
a) Aluno A
b) Aluno B
3. ( EBSERH - ENGENHEIRO ELETRICISTA – IBFC/2016) c) Aluno C
Um fazendeiro possui oito tipos de sementes para plantar, d) Aluno D
porém, apenas quatro podem ser plantadas ao mesmo e) Aluno E
tempo. As possibilidades que ele tem de escolher quatro
tipos de sementes, sem ocorrer repetição está descrita na 7. (SESC-PA – ENCARREGADO ADMINISTRATIVO –
alternativa: CONED-2016) Com as letras da palavra MATEUS, quantos
anagramas se iniciando com consoante e terminando com
a) Cento e Trinta vogal, podem ser formados? 
b) Cento e dez
c) Setenta a) 720
d) Quarenta e Oito b) 240
e) Cinquenta e seis c) 740
d) 216
4. (IF-ES/2016) Um grupo de oito amigos foi acampar e e) 420
levou duas barracas distintas, uma com capacidade máxima
para três pessoas e a outra para cinco pessoas. De quantas 8. (SEGEP-MA – AUDITOR FISCAL DA RECEITA FEDE-
formas distintas eles podem se agrupar para passar a noite, RAL – FCC/2016) Jair tem 8 primos, dos quais irá convidar
PROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

ficando cinco em uma barraca e três na outra?Parte supe- 5 para um jantar em sua casa. Ocorre que 2 dos 8 primos
rior do formulário só podem ir ao jantar se forem juntos. O total de escolhas
diferentes dos 5 convidados que Jair pode fazer para o jan-
a) A8,3 ∙ A8,5 tar é igual a
b) C8,3 ∙ C5,5
c) C8,3 ∙ C8,5 a) 40
d) A8,3 b) 56
e) 5! ∙ 3! c) 30
d) 26
e) 36

26
9.(MS CONCURSOS – ASSISTENTE DE ALUNO – 2014) Os vagões de um trem de carga possuem capacidade máxima
de carregamento correspondente a 50 sacos de soja ou a 400 telhas de barro. Um dos vagões está com 32 sacos de soja.
O número máximo de telhas que pode ser carregado neste vagão será de:  

a) 148
b) 146
c) 144
d) 132

10.(FUNDATEC – ESCRITURÁRIO – 2015) Utilizando a palavra FLORESTA, quantos anagramas podem ser formados con-
siderando que as letras FLR sempre apareçam juntas e nessa ordem?

a) 520
b) 660
c) 720
d) 1580
e) 2160

11. (UNESP – ASSISTENTE ADMINISTRATIVO – VUNESP/2017) Utilize os dados do gráfico a seguir, que mostra o
número de rascunho vendas realizadas pelo vendedor Carlos em seis dias de uma semana, para responder à questão.

A média diária de vendas de Carlos, nessa semana, é, aproximadamente, igual a:

a) 12
b) 15
c) 18
d) 20
e) 21

12. (TJM-SP – ESCREVENTE TÉCNICO JUDICIÁRIO – UNVUNESP/2017) Leia o enunciado a seguir para responder a
questão.
ROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

A tabela apresenta o número de acertos dos 600 candidatos que realizaram a prova da segunda fase de um concurso, que
continha 5 questões de múltipla escolha.

27
 Analisando-se as informações apresentadas na tabela, é correto afirmar que:

a) mais da metade dos candidatos acertou menos de 50% da prova.

b) menos da metade dos candidatos acertou mais de 50% da prova.
c) exatamente 168 candidatos acertaram, no mínimo, 2 questões.
d) 264 candidatos acertaram, no máximo, 3 questões.
e) 132 candidatos acertaram a questão de número 4.

13. (IF-BA – PROFESSOR DE MATEMÁTICA – AOCP/2016) Sobre medidas de tendência central, considerando o con-
junto T das temperaturas, em grau Celsius, registradas nos dez primeiros dias do mês de junho em determinada região,
respectivamente: 11°C; 11°C; 6°C; 6°C; 3°C; 3°C; 0°C; 3°C; 5°C; 6°C, analise as assertivas e assinale a alternativa que aponta
a(s) correta(s).
I. A média aritmética das temperaturas é 6°C.
II. A mediana é igual a 5°C ou 6°C.
III. P é multimodal.

a) Apenas I
b) Apenas II
c) Apenas III
d) Apenas I e III
e) Apenas II e III

14. (SEGEP-MA - ANALISTA AMBIENTAL – FCC/2016) Considere a tabela abaixo.

(Adaptado de: IBGE, Diretoria de Pesquisas, Coordenação de Trabalho e Rendimento, Pesquisa de Orçamentos Familiares.
2008-2009)
A partir dos dados da tabela, é possível concluir que, nas áreas urbanas consideradas, a média da aquisição per capita anual
de arroz supera a da aquisição per capita de feijão em, aproximadamente,

a) 10 kg
b) 20 kg
c) 15 kg
d) 5 kg
e) 25 kg

15. (SEGEP-MA – AUDITOR FISCAL DA RECEITA ESTADUAL – FCC/2016) Os registros da temperatura máxima diária
dos primeiros 6 dias de uma semana foram: 25 °C; 26 °C, 28,5 °C; 26,8 °C; 25 °C; 25,6 °C. Incluindo também o registro da
temperatura máxima diária do 7º dia dessa semana, o conjunto dos sete dados numéricos será unimodal com moda igual
a 25 °C, e terá mediana igual a 26 °C. De acordo com os dados, é correto afirmar que, necessariamente, a temperatura
máxima diária do 7º dia foi
PROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

a) Inferior a 25°C
b) Superior a 26,8°C
c) Igual a 26°C
d) Inferior a 25,6°C
e) Superior a 26°C

28
16. (SEGEP-MA – AUDITOR FISCAL DA RECEITA ESTADUAL – FCC/2016) Três funcionários do Serviço de Atendimen-
to ao Cliente de uma loja foram avaliados pelos clientes que atribuíram uma nota (1; 2; 3; 4; 5) para o atendimento recebido.
A tabela mostra as notas recebidas por esses funcionários em um determinado dia.

Considerando a avaliação média individual de cada funcionário nesse dia, a diferença entre as médias mais próximas é igual a:

a) 0,32
b) 0,21
c) 0,35
d) 0,18
e) 0,24

17. (PREF. DE CARPINA-PE – ASSISTENTE ADIMINISTRATIVO – CONPASS/2016) Efetuou-se uma pesquisa com
30 pessoas, escolhidas aleatoriamente, para saber o número de livros que liam por ano. Com base nas respostas obtidas,
elaborou-se o seguinte gráfico:

Pode-se afirmar que o número de pessoas que, num ano, não leem livro algum é:

a) 6
b) 2
c) 14
d) 20
e) 12
18. (PREF. LAURO MULLER-SC – AUXILIAR ADMINISTRATIVO FAPESUL/2016) Assinale a assertiva que apresenta a
média aritmética simples, a moda e a mediana, respectivamente, da sequência (8,9,6,4,3,11,7,10,14,14).
ROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

a) 8,6 – 8 – 14
b) 8,6 – 14 – 8
c) 8,6 – 14 – 8,5
d) 8 – 14 – 9,1
e) 7,8 – 14 – 9

29
 19. (Professor – Pref. Rio de Janeiro/2016) A tabela
abaixo representa o consumo de carne mensal, em kg, de
uma determinada família durante um semestre.
GABARITO

1 E
2 B
3 C
A mediana das seis quantidades de carne mostradas na
4 B
tabela é igual a:
5 B
a) 9,0 6 B
b) 9,2
c) 9,5 7 D
d) 9,7 8 D
9 C
20. (STM – ANALISTA JUDICIÁRIO –CESPE/2018) Uma
pessoa atrasou em 15 dias o pagamento de uma dívida de 10 D
R$ 20.000, cuja taxa de juros de mora é de 21% ao mês no 11 C
regime de juros simples.
Acerca dessa situação hipotética, e considerando o mês co- 12 D
mercial de 30 dias, julgue o item subsequente. 13 C

No regime de juros compostos, o valor dos juros de mora 14 B

na situação apresentada será R$ 100 menor que no regime 15 E
de juros simples. 16 B
( ) CERTO ( ) ERRADO 17 A
18 C
21. (SEFAZ-GO – AUDITOR FISCAL – FCC/2018) O pre- 19 C
ço à vista de um apartamento é R$ 210.000,00. Jorge fez 20 CERTO
uma proposta ao proprietário para adquirir esse imóvel
pagando-o em três parcelas iguais, a primeira à vista, a se- 21 C
gunda após 1 ano e a terceira depois de 2 anos. O proprie- 22 C
tário aceitou a proposta, desde que fossem cobrados juros
23 B
compostos de 100% ao ano sobre o saldo devedor após o
pagamento de cada parcela. Nas condições impostas pelo 24 E
proprietário, o valor de cada uma das três parcelas a serem 25 D
pagas por Jorge, em reais, deverá ser igual a 
26 B
a) 120.000,00.  27 A
b) 90.000,00. 
28 C
c) 100.000,00. 
d) 70.000,00.  29 E
e) 130.000,00.  30 A
31 C
22. (UFLA – ADMINITRADOR – UFLA/2018) A alterna-
PROBABIILIDADE E ESTATÍSTICA

32 C
tiva que apresenta o valor futuro correto de uma aplicação
de R$ 100,00 à taxa de juros compostos de 10% ao ano
pelo período de dois anos é:

a) R$ 121,00
b) R$ 112,00
c) R$ 120,00
d) R$ 110,00

30
 ÍNDICE

CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

Estrutura do Sistema Financeiro Nacional: Conselho Monetário Nacional. Banco Central do Brasil. Bancos Múltiplos. Bancos
Comerciais. Caixas Econômicas. Bancos de Câmbio. BNDES – Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social. Bancos
de Desenvolvimento. Bancos de Investimento. Cooperativas de Crédito. Bancos Comerciais Cooperativos. Administradoras de
Consórcios. Corretoras de Câmbio. Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliários. Sociedade Distribuidora de Títulos e
Valores Mobiliários. Companhias Hipotecárias. Agências de Fomento. Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento.
Sociedades de Arrendamento Mercantil. Sociedades de Crédito Imobiliário. Sociedades de Crédito ao Microempreendedor.
Associações de Poupança e Empréstimo. Instituições de Pagamento. Sociedades Administradoras de Cartões de Crédito.
COPOM – Comitê de Política Monetária. Comissão de Valores Mobiliários. Bolsas de Valores. Bolsas de Mercadorias e de Futuros.
Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC). Central de Liquidação Financeira e de Custódia de Títulos (CETIP). Conselho
de Recursos do Sistema Financeiro Nacional....................................................................................................................................................................01
Produtos e serviços financeiros: depósitos à vista. Depósitos a prazo (CDB e RDB). Letras de câmbio. Cobrança e pagamento
de títulos e carnês. Transferências bancárias automáticas. Arrecadação de tributos e tarifas públicas. Internet banking. CCB –
Cédula de Crédito Bancário. Hot money. Contas garantidas. Crédito rotativo. Descontos de títulos. Financiamento de capital
de giro. Vendor finance/compror finance. Leasing (tipos, funcionamento, bens). Financiamento de capital fixo. Crédito direto
ao consumidor. Crédito rural. Cadernetas de poupança. Financiamento à importação e à exportação. Repasses de recursos do
BNDES. Fomento Mercantil (factoring). Cartões de Crédito. Títulos de Capitalização. Planos de aposentadoria e pensão privados.
Seguros, Previdência Complementar e Capitalização...................................................................................................................................................25
Mercado de capitais: Ações – características e direitos. Debêntures. Notas Promissórias Comerciais (“comercial papers”).
Diferenças entre companhias abertas e companhias fechadas. Operações de distribuição de valores mobiliários de renda variável
e de títulos de dívida (“underwriting”). Funcionamento do mercado à vista de ações. Mercado de balcão. Fundos de Investimento.
Conceitos e operações de “corporate finance”................................................................................................................................................................54
Mercado de câmbio: Operações básicas............................................................................................................................................................................65
Operações com derivativos: características básicas do funcionamento do mercado a termo, do mercado de opções, do mercado
futuro e das operações de swap.............................................................................................................................................................................................69
Garantias no Sistema Financeiro Nacional: Aval Fiança. Penhor mercantil. Alienação fiduciária. Hipoteca. Fianças bancárias. Fundo
Garantidor de Créditos (FGC)...................................................................................................................................................................................................72
Crime de lavagem de dinheiro: conceito e etapas. Prevenção e combate ao crime de lavagem de dinheiro: Lei nº 9.613/1998
e suas alterações, Circular Bacen nº 3.461/2009 e suas alterações e Carta-Circular Bacen nº3.542/2012. COAF – Conselho de
Controle de Atividades Financeiras.......................................................................................................................................................................................76
Autorregulação Bancária............................................................................................................................................................................................................81
 ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL: CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL.
BANCO CENTRAL DO BRASIL. BANCOS MÚLTIPLOS. BANCOS COMERCIAIS. CAIXAS
ECONÔMICAS. BANCOS DE CÂMBIO. BNDES – BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO
ECONÔMICO E SOCIAL. BANCOS DE DESENVOLVIMENTO. BANCOS DE INVESTIMENTO.
COOPERATIVAS DE CRÉDITO. BANCOS COMERCIAIS COOPERATIVOS. ADMINISTRADORAS
DE CONSÓRCIOS. CORRETORAS DE CÂMBIO. SOCIEDADE CORRETORA DE TÍTULOS
E VALORES MOBILIÁRIOS. SOCIEDADE DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES
MOBILIÁRIOS. COMPANHIAS HIPOTECÁRIAS. AGÊNCIAS DE FOMENTO. SOCIEDADES
DE CRÉDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO. SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO
MERCANTIL. SOCIEDADES DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO. SOCIEDADES DE CRÉDITO AO
MICROEMPREENDEDOR. ASSOCIAÇÕES DE POUPANÇA E EMPRÉSTIMO. INSTITUIÇÕES
DE PAGAMENTO. SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE CARTÕES DE CRÉDITO. COPOM –
COMITÊ DE POLÍTICA MONETÁRIA. COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS. BOLSAS DE
VALORES. BOLSAS DE MERCADORIAS E DE FUTUROS. SISTEMA ESPECIAL DE LIQUIDAÇÃO
E CUSTÓDIA (SELIC). CENTRAL DE LIQUIDAÇÃO FINANCEIRA E DE CUSTÓDIA DE TÍTULOS
(CETIP). CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL.

Depois de uma breve síntese, faremos uma abordagem mais detalhada sobre o sistema financeiro nacional.
A função do Sistema Financeiro Nacional-SFN é a de ser um conjunto de órgãos que regulamenta, fiscaliza e executa as
operações necessárias à circulação da moeda e do crédito na economia. É composto por diversas instituições. Se o dividir-
mos, teremos dois subsistemas. O primeiro é o normativo, formado por instituições que estabelecem as regras e diretrizes
de funcionamento, além de definir os parâmetros para a intermediação financeira e fiscalizar a atuação das instituições
operativas. Tem em sua composição: o Conselho Monetário Nacional (CMN), o Banco Central do Brasil (Bacen), a Comissão
de Valores Mobiliários (CVM) e as Instituições Especiais (Banco do Brasil, BNDES e Caixa Econômica Federal).
O segundo subsistema é o operativo. Em sua composição estão as instituições que atuam na intermediação financeira
e tem como função operacionalizar a transferência de recursos entre fornecedores de fundos e os tomadores de recur-
sos, a partir das regras, diretrizes e parâmetros definidos pelo subsistema normativo. Estão nessa categoria as instituições
financeiras bancárias e não-bancárias, o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE), além das instituições não
financeiras e auxiliares.
A atuação das instituições que integram o subsistema operativo é caracterizada pela sua relação de subordinação à
regulamentação estabelecida pelo CMN e pelo Bacen. As instituições podem sofrer penalidades caso não cumpram as
normas editadas pelo CMN. As multas vão desde as pecuniárias até a própria suspensão da autorização de funcionamento
dessas instituições e seus dirigentes.1

O SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

Conjunto de instituições financeiras e instrumentos financeiros que visam transferir recursos dos agentes econômicos
(pessoas, empresas, governo) superavitários para os deficitários.
Sistemas financeiros são definidos pelo conjunto de mercados financeiros existentes numa dada economia, pelas insti-
tuições financeiras participantes e suas inter-relações e pelas regras de participação e intervenção do poder público nesta
atividade. Uma conceituação mais abrangente de sistema financeiro poderia ser a de um conjunto de instituições dedicado
ao trabalho de propiciar condições satisfatórias para a manutenção de um fluxo de recursos entre poupadores e investi-
dores. O mercado financeiro, lugar onde se processam essas transações, permite que um agente econômico (um indivíduo
ou uma empresa, por exemplo), sem perspectivas de aplicação em algum empreendimento próprio, da poupança que é
capaz de gerar (denominado agente econômico superavitário), seja colocado em contato com outro, cujas perspectivas de
investimento superem as respectivas disponibilidades de poupança (denominado agente econômico deficitário).
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

Para que possamos entender por que sistemas financeiros são organizados de forma tão diferenciada nos diversos paí-
ses, as qualidades e limitações de cada tipo de sistema financeiro, e sua evolução, é preciso conhecer as razões materiais
que levaram à criação de cada tipo de sistema, mas também, e principalmente, sua história e a da sociedade em que se
insere.
Com este propósito, seguem-se alguns tópicos sobre a formação do Sistema Financeiro Nacional, a sua evolução recen-
te e a sua estrutura atual.

1 Fonte: www.febraban.org.br

1
 A EVOLUÇÄO DO SISTEMA FINANCEIRO NACIO-
NAL (SFN) ATÉ 1964/65
1. Do Império aos Primeiros Anos da República
O surgimento da intermediaçäo financeira no Brasil
coincide com o término do período colonial, no decurso do
qual prevaleceram ideias e procedimentos de política eco-
nômica mercantilista, que bloqueavam quaisquer iniciativas
que promovessem o desenvolvimento da colônia, conforme
os interesses da Coroa portuguesa. As grandes companhias de
comércio dominavam o cenário econômico do Brasil colonial,
exercendo grande influência, não só na distribuição como no
próprio financiamento da produção interna.
Com a transferência da família real para o Brasil, em
1808, criaram-se as pré-condições necessárias para o sur-
gimento da intermediação financeira no país, mediante a
constituição de bancos comerciais. Com a abertura dos
portos, com a celebração de novos acordos comerciais e
com a articulação de relações econômicas e financeiras
com a Europa, as colônias africanas e asiáticas e diversos
países sul-americanos, tornou-se necessária a implantação
de um mercado financeiro capaz de dar assistência às ativi-
dades de importação e exportação.
Estabelecidas estas pré-condições, foi então criada, em
outubro de 1808, a primeira instituição financeira do país,
o Banco do Brasil, cujas operações seriam iniciadas só um
ano depois, em 1809, devido, principalmente, às dificul-
dades de subscrição do capital mínimo requerido para o
início de suas atividades. As operações permitidas abran-
giam, privilegiadamente, o desconto de letras de câmbio,
o depósito de metais preciosos, papel-moeda e diamantes,
a emissão de notas bancárias, a captação de depósitos a
prazo, o monopólio da venda de diamantes, pau-brasil e
marfim e o direito exclusivo das operações financeiras do
governo.
Devido ao fraco desempenho da economia de exporta-
ção no início do Império e ainda ao fato do Banco do Bra-
sil converter-se em fornecedor de recursos não lastreados
para o governo, a continuidade de suas operações tornou-
-se insustentável com a volta de Dom João VI a Portugal
em 1821. Esse monarca teria recambiado para Portugal boa
parte do lastro metálico depositado no banco, com o que
se enfraqueceu a já abalada confiança nessa primeira insti-
tuição financeira no país. Oito anos depois, em 1829, após
insustentável período crítico, seria autorizada a liquidação
do primeiro Banco do Brasil, cujas operações se encerraram
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
definitivamente em 1835, a despeito das muitas tentativas
empreendidas para evitar sua extinção.
Em vez de cumprir funções básicas de intermediação
para o crescimento das atividades produtivas internas, este
banco converteu-se em fornecedor de recursos para pagar
as despesas governamentais, basicamente decorrentes das
compensações devidas a Portugal em função do reconhe-
cimento da independência do Brasil, das despesas militares
com a guerra no sul do país (anexação da Província Cispla-
tina) e dos gastos com a criação de um exército e de uma
marinha de guerra (Lopes & Rossetti, p.308).
2
Em 1833, foi aprovada a criação de um segundo Banco
do Brasil. Mas, em virtude dos traumas decorrentes do in-
sucesso da experiência pioneira, não se conseguiu a subs-
crição do capital mínimo exigido para sua instalação.
Em 1836 foi estabelecido o primeiro banco comercial
privado do país, o Banco do Ceará, que, entretanto, encer-
rou suas atividades em 1839, basicamente em função da
concessão de créditos a longo prazo, sem que houvesse
captações de recursos também resgatáveis a longo prazo.
Havia, entretanto, condições para que se implantassem
no país atividades de intermediação financeira, sobretudo
se ligadas ao setor cafeeiro e aos projetos financeiramente
viáveis no setor de infra-estrutura econômica. Assim, em
1838, um grupo privado criou e estabeleceu o Banco Co-
mercial do Rio de Janeiro. A solidez e o crescimento des-
sa instituição ensejaram o surgimento, em outras praças,
de outras instituições congêneres, como o Banco da Bahia
(1845), o Banco do Maranhão (1847) e o Banco de Pernan-
buco (1851).
Também em 1851 foi constituído o terceiro Banco do
Brasil (o segundo a funcionar com este nome), por iniciati-
va do Barão de Mauá. Dois anos depois, em 1853, verificar-
-se-ia no país a primeira experiência de fusão bancária: os
Bancos Comercial do Rio de Janeiro e do Brasil fundiam-se
com o objetivo de criar um novo estabelecimento, sob a
denominação de Banco do Brasil (o quarto estabelecimen-
to sob esta denominação e o terceiro a funcionar efetiva-
mente). Surgiram, na mesma época, novas casas bancárias,
também com autorização para emissão de notas bancárias,
como o Banco Comercial e Agrícola e o Banco Rural e Hi-
potecário (ambos no Rio de Janeiro), o Banco da Província
do Rio Grande do Sul e o Banco Comercial do Pará.
A partir do início da década de 1860, as atividades de
intermediação financeira no país seriam ampliadas, com a
chegada dos primeiros bancos estrangeiros. Os dois pri-
meiros (ambos em 1863) foram o London & Brazilian Bank
e o The Brazilian and Portuguese Bank. À mesma época
(1866), capitalistas alemães fundaram o Deutsche Brasilia-
nische Bank, cujas atividades foram encerradas em 1875,
após acirrada concorrência com os bancos ingleses que
operavam no país.
No final do Império, a libertação dos escravos (1888)
alterou substancialmente a ordem econômica e financei-
ra do país. A liberdade concedida a 800.000 escravos ani-
quilou fortunas rurais, motivou perdas de 40% a 50% das
colheitas, provocou a escassez e a inflação e motivou um
primeiro surto de industrialização. Ainda no Império, para
atender às pressões por maior volume de crédito, em vir-
tude da expansão da massa salarial e das necessidades de
financiamento dos novos empreendimentos, o poder emis-
sor, que se encontrava a cargo do Tesouro, foi estendido
aos bancos.
Este clima econômico e financeiro prosseguiu nos pri-
meiros anos do governo republicano. Embora a criação de
meios de pagamento tenha sido redisciplinada, a expansão
imoderada de crédito não foi interrompida. No entanto,
em seguida a um curto período de crescimento acelerado,
não tardaram a aparecer focos de especulação. Houve o
encilhamento (1889/91), período caracterizado pela galo-
pante expansão dos meios de pagamento, pela excitação
das atividades de intermediação financeira e por decorren-
te surto inflacionário.
Após o Encilhamento, o país foi conduzido a uma fase
de contra-reforma (1892-1906), caracterizada, nos três pri-
meiros anos, por um esforço de estabilização e, nos dois
anos subsequentes, por breve relaxamento da austeridade
implantada e, finalmente, já então na virada do século, por
generalizada recessão.
Os esforços de estabilização pós-encilhamento levaram
o sistema bancário do país, inclusive o Banco do Brasil, a
enfrentar dificuldades operacionais. Resultaram daí novas
fusões bancárias, envolvendo o próprio Banco do Brasil,
que em 1892 se incorporou ao Banco da República dos
Estados Unidos do Brasil, resultando no Banco da Repúbli-
ca do Brasil. Verificaram-se outras fusões e incorporações,
notadamente nos cinco primeiros anos do século, quando,
então, não resistindo à recessão econômica do período,
muitas casas bancárias foram liquidadas. O próprio Banco
da República do Brasil (o quarto a funcionar) foi também
liquidado em 1905.
A partir de 1906, ao final da crise financeira do início
do século, a intermediação financeira no país voltou gra-
dativamente à normalidade. Nesse ano foram reativadas as
operações do Banco do Brasil, o quinto a funcionar sob
esta denominação (Lopes & Rossetti, p.310).
2. O Período das Guerras e da Depressão
O período que se estende de 1914 a 1945 apresentou con-
siderável importância no quadro da intermediação financeira
no Brasil. Entre os principais, são destacados os seguintes:
• expansão do sistema de intermediação financeira de
curto e médio prazos no país;
• disciplinamento, integração e ampliação do nível
de segurança da intermediação financeira no país,
mediante a criação da Inspetoria Geral dos Bancos
(1920), posteriormente substituída pela Caixa de Mo-
bilização e Fiscalização Bancária (1942), a instalação
da Câmara de Compensação (1921) e a implanta-
ção da Carteira de Redescontos do Banco do Brasil
(1921);
• elaboração de projetos com vista à criação de insti-
tuições especializadas no financiamento de longo
prazo. Mas a vigência da Lei da Usura, de 1933, que
estabelecia um teto máximo de 12% ao ano para a
taxa nominal de juros, teria retardado o surgimento
espontâneo de intermediários financeiros bancários
ou não bancários dispostos a operar a longos prazos
em um contexto de inflação crescente (a criação do
Banespa, em São Paulo, e do Banrisul (então BERGS),
no Rio Grande do Sul, ocorreu nessa época);
• início de estudos e esforços convergentes para a cria-
ção de um Banco Central no país.
A captação de recursos e os empréstimos concedidos
pelos bancos comerciais elevaram-se de forma consistente
durante todo o período, não obstante a interrupção (não
muito acentuada) nos anos da Grande Depressão.
3. Do Pós-Guerra às Reformas de 1964-65
O período que se estende de 1945 a 1964 é geralmen-
te considerado como de transição entre a estrutura ainda
simples de intermediação financeira que se firmou ao lon-
go da primeira metade do século e a complexa estrutura
montada a partir das reformas institucionais de 1964-65.
Nesses vinte anos de transição, em paralelo às mudanças
que se observaram em toda a estrutura da economia do
país, o sistema financeiro nacional foi objeto de marcantes
transformações. As principais foram:
• a consolidação e penetração no espaço geográfico da
rede de intermediação financeira de curto e médio
prazos, com a expansão do número de agências ban-
cárias nas diferentes regiões do país;
• a implantação de órgão normativo, de assessoria e
de fiscalização do sistema financeiro, como primeiro
passo para a criação de um banco central no país, a
Superintendência da Moeda e do Crédito - SUMOC;
• a criação de uma instituição de fomento, o Banco Na-
cional de Desenvolvimento Econômico - BNDE, para
a centralização e a canalização de recursos de lon-
go prazo, inicialmente destinados à implantação de
infra-estrutura no país;
• a criação de instituições financeiras de apoio a regiões
carentes, como o Banco do Nordeste do Brasil - BNB,
o Banco de Crédito da Amazônia e, já no final do
período, o Banco Regional de Desenvolvimento do
Extremo Sul - BRDE;
• desenvolvimento espontâneo de companhias de cré-
dito, financiamento e investimento, para a captação
e aplicação de recursos em prazos compatíveis com
a crescente demanda de crédito para o consumo de
bens duráveis e bens de capital, em decorrência da
implantação de novos setores industriais no país,
produtores desses bens (Lopes; Rossetti, p.315).
4. Arrecadação de Tributos e Pagamento de Bene-
fícios
Até a década de 60, quase todo o relacionamento entre
população e órgãos públicos era feito diretamente entre
as partes. Cada entidade mantinha a própria estrutura para
arrecadação de impostos e taxas de serviços, ou para o pa-
gamento de benefícios. Assim, na maioria dos municípios,
eram mantidas as Coletorias Federais e Estaduais. As em-
presas de serviços públicos (luz, água, gás e telefone), por
sua vez, mantinham órgãos específicos para a arrecadação
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
das taxas que lhes eram devidas. Por outro lado, os bancos
constituíam-se em pequenas redes de agências, voltadas
basicamente para os serviços de depósitos e descontos. As
funções de caixa e empréstimo a clientes eram os objetivos
únicos da empresa bancária. Com o desenvolvimento da
sociedade brasileira, a crescente complexidade das relações
econômicas e o aumento na execução de serviços públicos
e na concessão de benefícios, os sistemas de arrecadação
próprios passaram a consumir recursos crescentes. Por ou-
tro lado, para os bancos, o desenvolvimento da economia
possibilitou a disseminação de sua rede de agências por
3
 todo o território nacional, para atender à crescente neces-
sidade de transferência de ativos financeiros entre as enti-
dades econômicas. Estruturados para processar com rapi-
dez as transferências de numerário, os bancos passaram a
substituir as coletorias e postos de recebimento de taxas de
serviços públicos e pagamentos de benefícios, servindo de
intermediários entre os órgãos públicos e o contribuinte.
5. As Reformas de 1964-65 e a Evolução Posterior do
SFN
A próxima fase da evolução da intermediação financeira
no país inicia-se no biênio 1964-65, com quatro leis, que
introduziram profundas alterações na estrutura do sistema
financeiro nacional:
• Lei nº 4.357, de 1964 (Lei da Correção Monetária), que
instituiu normas para a indexação de débitos fiscais,
criou títulos públicos federais com cláusula de corre-
ção monetária (ORTN), destinados a antecipar recei-
tas, cobrir déficit público e promover investimentos.
Esta foi a solução buscada para o problema da limi-
tação da taxa de juros em 12% ao ano, imposta pela
Lei da Usura, ao lado da persistência de inflação anu-
al acima desse patamar, o que limitava a capacidade
do poder público financiar-se mediante a emissão de
títulos próprios, restando-lhe apenas a emissão pri-
mária de moeda.
• Lei nº 4.380, de 21.08.64 (Lei do Plano Nacional da Ha-
bitação), que instituiu a correção monetária nos con-
tratos imobiliários, criou o Banco Nacional da Habita-
ção-BNH e institucionalizou o Sistema Financeiro da
Habitação, criou as Sociedades de Crédito Imobiliário
e as Letras Imobiliárias. O BNH tornou-se o órgão
gestor do Sistema Brasileiro de Habitação (também
denominado Sistema Brasileiro de Poupança e Em-
préstimo-SBPE), destinado a fomentar a construção
de casas populares e obras de saneamento e infra-
estrutura urbana, com moeda própria (UPC-Unidade
Padrão de Capital) e seus próprios instrumentos de
captação de recursos: Letras Hipotecárias, Letras Imo-
biliárias e Cadernetas de Poupança. Posteriormente,
a esses recursos foram adicionados os do Fundo de
Garantia por Tempo de Serviço-FGTS. Esta lei buscou
incentivar a criação de empregos na construção civil,
como solução para o emprego de mão-de-obra não
qualificada, no cenário econômico de recessão que
caracterizou os anos 1960.
• Lei nº 4.595, de 31.12.64 (Lei da Reforma do Sistema
Financeiro Nacional), que dispôs sobre a política e as
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
instituições monetárias, bancárias e creditícias, criou
o Conselho Monetário Nacional-CMN e o Banco Cen-
tral do Brasil e foi a base da reforma bancária, rees-
truturando o sistema financeiro nacional, mediante o
estabelecimento de normas operacionais, rotinas de
funcionamento e procedimentos de qualificação aos
quais as entidades do sistema deveriam se subordi-
nar, bem como definiu as características e as áreas
específicas de atuação das instituições financeiras.
Esta lei reordenou os órgãos de aconselhamento e
de gestão da política monetária, do crédito e das fi-
4
nanças públicas, até então concentrados no Minis-
tério da Fazenda, na Superintendência da Moeda e
do Crédito-SUMOC e no Banco do Brasil, estrutura
esta que não mais suportava os crescentes encargos
e responsabilidades da condução da política econô-
mica.
• Lei nº 4.728, de 14.07.65 (Lei do Mercado de Capitais),
que disciplinou e reformou o mercado de capitais,
bem como estabeleceu medidas para seu desenvol-
vimento. Estabeleceu normas e regulamentos básicos
para a estruturação de um sistema de investimentos
destinado a apoiar o desenvolvimento nacional e
atender à crescente demanda por crédito. O proble-
ma de popularização do investimento estava contido
na nítida preferência dos investidores por imóveis de
renda e de reserva de valor. Ao governo interessava
a evolução dos níveis de poupança internos e o seu
direcionamento para investimentos produtivos.
A partir desses institutos legais, o sistema financeiro
brasileiro passou a contar com maior e mais diversifica-
do número de intermediários financeiros não bancários,
com áreas específicas e bem determinadas de atuação. Ao
mesmo tempo, foi significativamente ampliada a pauta de
ativos financeiros, abrindo-se novo leque de opções para
captação e aplicação de poupanças e criando-se, assim,
condições mais efetivas para a ativação do processo de in-
termediação.
As reformas bancária e do mercado de capitais foram
inspiradas no sistema norte-americano de organização do
sistema financeiro, voltando-se para a especialização das
instituições. Apesar desta opção, em virtude de condicio-
namentos econômicos e, em especial, da necessidade de
buscar economia de escala e melhor racionalização do
sistema, os bancos comerciais passaram a assumir o papel
de líderes de grandes conglomerados, no âmbito do qual
atuavam coordenadamente diversas instituições especiali-
zadas nas diferentes modalidades financeiras que, embora
com grande número de pequenos bancos regionais, passa-
ram a deter o maior volume de negócios de intermediação
financeira e prestação de serviços.
Nos anos subsequentes foram instituídas outras leis im-
portantes para o reordenamento institucional do Sistema
Financeiro Nacional, quais sejam:
• Lei nº 6.385, de 1976 (Lei da CVM), que criou a Co-
missão de Valores Mobiliários-CVM, transferindo do
Banco Central a responsabilidade pela regulamen-
tação e fiscalização das atividades relacionadas ao
mercado de valores mobiliários (ações, debêntures
etc.). Esta lei deu solução à falta de uma entidade que
absorvesse a regulação e fiscalização do mercado de
capitais, especialmente no que se referia às socieda-
des de capital aberto.
• Lei nº 6.404, de 1976 (Lei das Sociedades Anônimas),
que estabeleceu regras quanto às características,
forma de constituição, composição acionária, es-
trutura de demonstrações financeiras, obrigações
societárias, direitos e obrigações de acionistas e ór-
 gãos estatutários e legais. Esta lei veio ao encontro
da necessidade de atualização da legislação sobre
as sociedades anônimas brasileiras, especialmente
quanto aos aspectos de composição acionária, ne-
gociação de valores mobiliários (ações, debêntures
etc.) e modernização do fluxo de informação.
• Lei nº 10.303, de 2001 (Nova Lei das S.A.), Decreto
3.995 e MP 8 (estes de 2002), que consolidam os dis-
positivos da Lei da CVM e da Lei das S.A., melhorando
a proteção aos minoritários e dando força à ação da
CVM como órgão regulador e fiscalizador do merca-
do de capitais, incluindo os fundos de investimento
e os mercados de derivativos. A questão associada
a esta legislação é que o mercado de capitais cada
vez mais perdia espaço para o exterior pela ausência
de proteção ao acionista minoritário e insegurança
quanto às aplicações financeiras.
O elenco de normas e a disciplina operacional são im-
postos ao sistema por meio de resoluções, circulares, ins-
truções e atos declaratórios, direta ou indiretamente de-
correntes de decisões do CMN. O conjunto destes atos
normativos compõe o MNI - Manual de Normas e Instru-
ções do Banco Central do Brasil.
A estrutura do SFN emergente da reforma de 1964/65
foi a seguinte:
Sistema Financeiro Nacional:
• Autoridades Monetárias
• Autoridades de Apoio
• Instituições Financeiras
Autoridades Monetárias: Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP
• Conselho Monetário Nacional: Comissões Consultivas
• Banco Central do Brasil
Autoridades de Apoio: Entidades Supervisoras
• Comissão de Valores Mobiliários
• Banco do Brasil S/A
• Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e So-
cial
Instituições Financeiras: mentar – PREVIC (vinculada ao CNPC)
• Bancos Comerciais Públicos e Privados
• Bancos Estaduais de Desenvolvimento
• Bancos Regionais de Desenvolvimento
• Banco Nacional da Habitaçäo (BNH)
• Caixa Econômica Federal (CEF)
• Caixas Econômicas Estaduais
• Sociedades de Crédito Imobiliário
• Associações de Poupança e Empréstimo
• Cooperativas Habitacionais
• Soc. de Créd. Financ. e Investimento
• Bancos de Investimento
• Banco Nacional de Crédito Cooperativo (BNCC)
• Cooperativas de Crédito
• Bolsas de Valores
• Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários
• Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários
• Seguradoras
• Outras Instituições
Na cúpula do subsistema normativo encontra-se, desde
então, o Conselho Monetário Nacional. Abaixo, encontram-
-se o Banco Central do Brasil e a Comissão de Valores Mo-
biliários (criada pela Lei nº 6.385, de 07.12.76). Esses órgãos
normativos regulam, controlam e fiscalizam as instituições
de intermediação, disciplinando todas as modalidades de
operações de crédito, ativas e passivas, assim como a emis-
são e distribuição de valores mobiliários.
Cabe ainda assinalar que se estabeleceram relações es-
treitas entre o subsistema normativo e os agentes especiais
do subsistema de intermediação, porque a regulação e o
controle do subsistema de intermediação não se realizam
apenas por meio das normas legais expedidas pelas auto-
ridades monetárias, mas também “pela oferta seletiva de
crédito, levada a efeito pelo Banco do Brasil e pelo Banco
Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social” (Bar-
bosa, op.cit. Lopes e Rossetti).
As demais instituições de intermediação, bancárias,
não bancárias e auxiliares, passaram a operar em segmen-
tos específicos dos mercados monetário, de crédito, de
capitais e cambial, subordinando-se às normas emanadas
dos órgãos superiores.
Atualmente, a estrutura institucional do Sistema Fi-
nanceiro Nacional está composta na forma apresentada
a seguir, conforme o site do Banco Central do Brasil na
internet.
Órgãos Normativos
Conselho Monetário Nacional – CMN
Conselho Nacional de Previdência Complementar –
CNPC
Banco Central do Brasil – Bacen e Comissão de Valores
Mobiliários – CVM (vinculados ao CMN)
Superintendência de Seguros Privados – Susep (vincu-
lados ao CNSP)
Superintendência Nacional de Previdência Comple-
Operadores (Supervisionados pelo Bacen)
Instituições Financeiras Captadoras de Depósitos à Vis-
ta
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Bancos Múltiplos (inclusive o Banco do Brasil)
Bancos Comerciais
Caixa Econômica Federal
Cooperativas de Crédito (e Bancos Cooperativos)
Demais Instituições Financeiras
Agências de Fomento
Associações de Poupança e Empréstimo
Bancos de Desenvolvimento
Bancos de Investimento
5
 Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e So-
cial (BNDES)
Companhias Hipotecárias
Cooperativas Centrais de Crédito
Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento
Sociedades de Crédito Imobiliário
Sociedades de Crédito ao Microempreendedor
Outros Intermediários Financeiros e Administradores de
Recursos de Terceiros
Administradores de Consórcio
Sociedades de Arrendamento Mercantil
Sociedades Corretoras de Câmbio
Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários
Sociedades de Crédito Imobiliário
Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários
Operadores (Supervisionados pela CVM)
Bolsas de Mercadorias e de Futuros
Bolsas de Valores
Operadores (Supervisionados pela Susep)
Sociedades Seguradoras
Sociedades de Capitalização
Entidades Abertas de Previdência Complementar
Operadores (Supervisionados pela PREVIC)
Entidades Fechadas de Previdência Complementar
(Fundos de Pensão)
Sistemas de Liquidação e Custódia
Sistema Especial de Liquidação e Custódia – SELIC
Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Tí-
tulos – CETIP
Caixas de Liquidação e Custódia
No que tange às instituições financeiras, a Lei da Refor-
ma Bancária (4.595/1964), art. 17, caracteriza-as da seguin-
te forma: “Consideram-se instituições financeiras, para os
efeitos da legislação em vigor, as pessoas jurídicas públicas e
privadas, que tenham como atividade principal ou acessória
a coleta, a intermediação ou a aplicação de recursos finan-
ceiros próprios ou de terceiros, em moeda nacional ou es-
trangeira, e a custódia de valor de propriedade de terceiros”.
Em complemento, no seu parágrafo único, estabelece:
“Para os efeitos desta Lei e da legislação em vigor, equipa-
ram-se às instituições financeiras as pessoas físicas que exer-
çam qualquer das atividades referidas neste artigo, de forma
permanente ou eventual”.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
6. Os Órgãos Normativos (autoridades monetárias) do
SFN
O Conselho Monetário Nacional
Como órgão normativo, por excelência, não lhe cabem
funções executivas, sendo o responsável pela fixação das
diretrizes da política monetária, creditícia e cambial do País.
Pelo envolvimento destas políticas no cenário econômico
nacional, o CMN acaba transformando-se num conselho de
política econômica.
6
Ao longo da sua existência, o CMN teve diferentes
constituições de membros, de acordo com as exigências
políticas e econômicas de cada momento, desde quatro
membros, no governo Costa e Silva, até 15 membros, no
governo Sarney. A Medida Provisória nº 542, de 30.06.94,
que editou o Plano Real, simplificou a composição do CMN,
caracterizando seu perfil monetário, que passou a ser inte-
grado pelos seguintes membros:
• Ministro da Fazenda (Presidente),
• Ministro de Planejamento, Orçamento e Gestão,
• Presidente do Banco Central.
O CMN é a entidade superior do sistema financeiro,
sendo sua competência:
• adaptar o volume dos meios de pagamento às reais
necessidades da economia nacional e ao seu proces-
so de desenvolvimento;
• regular o valor interno da moeda, prevenindo ou cor-
rigindo os surtos inflacionários ou deflacionários de
origem interna ou externa;
• regular o valor externo da moeda e o equilíbrio do
balanço de pagamentos do país;
• orientar a aplicação dos recursos das instituições fi-
nanceiras públicas ou privadas, de forma a garantir
condições favoráveis ao desenvolvimento equilibra-
do da economia nacional;
• propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos
instrumentos financeiros, de forma a tornar mais
eficiente o sistema de pagamento e mobilização de
recursos;
• zelar pela liquidez e pela solvência das instituições fi-
nanceiras;
• coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamen-
tária, fiscal e da dívida pública interna e externa; e
• estabelecer a meta de inflação.
O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP)
É o órgão responsável por fixar as diretrizes e normas
da política de seguros privados. É composto pelo Ministro
da Fazenda (Presidente), representante do Ministério da
Justiça, representante do Ministério da Previdência Social,
Superintendente da Superintendência de Seguros Privados,
representante do Banco Central do Brasil e representante
da Comissão de Valores Mobiliários. Dentre as funções do
CNSP estão:
• regular a constituição, organização, funcionamento e
fiscalização dos agentes que exercem atividades su-
bordinadas ao Sistema Nacional de Seguros Priva-
dos, inclusive aplicar penalidades;
• fixar itens gerais dos contratos de seguro, previdência
privada aberta, capitalização e resseguro;
• prescrever os critérios de constituição das Socieda-
des Seguradoras, de Capitalização, Entidades de
Previdência Privada Aberta e Resseguradores, com
fixação dos limites legais e técnicos das respectivas
operações e disciplinar a corretagem de seguros e a
profissão de corretor.
 7. O Conselho Nacional de Previdência Complemen-
tar (CNPC)
Tem por finalidade regular o regime de previdência
complementar operado pelas entidades fechadas de pre-
vidência complementar, nova denominação do então Con-
selho de Gestão da Previdência Complementar.
8. As Entidades Supervisoras do SFN
8.1. O Banco Central do Brasil
A Superintendência da Moeda e do Crédito, através da
Lei nº 4.595, de 31.12.64, foi transformada em autarquia
federal, tendo sede e fôro na Capital da República, sob a
denominação de Banco Central do Brasil. Além da sua sede
em Brasília, o BC (ou Bacen) possui representações regio-
nais em Belém, Belo Horizonte, Curitiba, Fortaleza, Porto
Alegre, Rio de Janeiro e São Paulo. O Bacen pode ser con-
siderado como:
• banco dos bancos;
- depósitos compulsórios;
- redescontos de liquidez;
• gestor do Sistema Financeiro Nacional;
- normas, autorizações, fiscalização, intervenção;
• executor da política monetária;
- determinação da taxa Selic;
- controle dos meios de pagamento (liquidez do mer-
cado);
- orçamento monetário, instrumentos de política mone-
tária;
• banco emissor de moeda;
- emissão do meio circulante;
- saneamento do meio circulante;
• banqueiro do governo;
- financiamento ao Tesouro Nacional (via compra e ven-
da de títulos públicos);
- administração da dívida pública interna e externa;
- gestor e fiel depositário das reservas internacionais do país;
- representante, junto às intituições financeiras interna-
cionais, do Sistema Financeiro Nacional;
• centralizador do fluxo cambial;
- normas, autorizações, registros, fiscalização, intervenção.
Em resumo, é por meio do BC que o estado intervém
diretamente no sistema financeiro e, indiretamente, na eco-
nomia.
Para poder atuar como autoridade monetária plena, o
Banco Central exigiu cerca de 25 anos de aprimoramento.
As dificuldades residiam no fato de, até a sua criação, as
funções de banco central estarem sendo exercidas pela Su-
perintendência da Moeda e do Crédito, pelo Banco do Bra-
sil e pelo Tesouro Nacional. A Sumoc tinha a finalidade de
exercer o controle monetário, a fiscalização dos bancos co-
merciais e a orientação da política cambial. O Banco do Bra-
sil era o executor das normas estabelecidas pela Sumoc e
exercia as funções de Banco do Governo Federal, controla-
dor das operações de comércio exterior, recebedor dos de-
pósitos compulsórios e voluntários dos bancos comerciais
e, ainda, Banco de crédito agrícola, comercial e industrial.
O Tesouro Nacional era o órgão emissor de papel-moeda.
Assim, o Banco Central do Brasil era o banco emissor,
mas realizava as emissões em função das necessidades do
Banco do Brasil. Era também o banco dos bancos, mas não
detinha com exclusividade os depósitos das instituições fi-
nanceiras. Era agente financeiro do Governo, pois fora en-
carregado de administrar a dívida pública federal, mas não
era o caixa do Tesouro Nacional, tendo em vista que esta
função era atribuída ao Banco do Brasil. Também era o ór-
gão formulador e executor da política de crédito, mas não
tinha o pleno controle do crédito, porque outros organis-
mos governamentais tinham idêntico poder.
Operacionalmente, os recursos do Banco Central eram
acessados automaticamente pelo Banco do Brasil, através
da “Conta Movimento”, para expansão do crédito e para
o custeio do Governo. Até 1988, as funções de autoridade
monetária exercidas pelo Banco do Brasil foram progressi-
vamente transferidas ao Banco Central, e as atividades de
administração da dívida pública federal, que vinham sendo
exercidas pelo Banco Central, foram transferidas ao Tesouro
Nacional.
8.2. A Comissão de Valores Mobiliários
A Comissão de Valores Mobiliários-CVM foi criada pela
Lei nº 6.385, em 07/12/1976, e ficou conhecida como a Lei
da CVM, pois, até aquela data, faltava uma entidade que
absorvesse a regulação e a fiscalização do mercado de ca-
pitais, especialmente no que se referia às sociedades de ca-
pital aberto. A CVM fixou-se, portanto, como um órgão nor-
mativo do sistema financeiro, especificamente voltado para
o desenvolvimento, a disciplina e a fiscalização do mercado
de valores mobiliários não emitidos pelo sistema financeiro
e pelo Tesouro Nacional – basicamente, o mercado de ações
e debêntures, cupões desses títulos e bônus de subscrição.
É uma entidade auxiliar, autônoma e descentralizada, mas
vinculada, como autarquia, ao Governo Federal.
A Lei nº 10.303, mais popularmente conhecida como
a Nova Lei das S.A., editada em 30/01/2001 consolidou e
alterou os dispositivos da Lei nº 6.404, de 15/12/1976, Lei
das Sociedades Anônimas, da Lei da CVM e das pequenas
modificações em ambas introduzidas, anteriormente, pela
Lei nº 9.457, de 15/05/1997.
Os poderes fiscalizatório e disciplinador da CVM foram
ampliados para incluir as Bolsas de Mercadorias e Futuros,
as entidades do mercado de balcão organizado e as en-
tidades de compensação e liquidação de operações com
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
valores mobiliários que, da mesma forma que a Bolsa de
Valores, funcionam como órgãos auxiliares da Comissão de
Valores Mobiliários.
Elas operam com autonomia administrativa, financeira
e patrimonial e responsabilidade de fiscalização direta de
seus respectivos membros e das operações com valores
mobiliários que nelas realizadas, mas, sempre, sob a super-
visão da CVM.
Sob a disciplina e a fiscalização da CVM foram consoli-
dadas as seguintes atividades:
7
 • emissão e distribuição de valores mobiliários no mer-
cado;
• negociação e intermediação no mercado de valores
mobiliários;
• negociação e intermediação no mercado de derivati-
vos;
• organização, funcionamento e operações das Bolsas
de Valores;
• organização, funcionamento e operações das Bolsas
de Mercadorias e Futuros;
• auditoria das companhias abertas;
• serviços de consultor e analista de valores mobiliários.
Redefiniram-se os valores mobiliários sujeitos ao regi-
me da nova Lei, como sendo:
• ações, debêntures e bônus de subscrição;
• cupons, direitos, recibos de subscrição e certificados
de desdobramento de valores mobiliários;
• certificados de depósito de valores mobiliários;
• cédulas de debêntures;
• cotas de fundos de investimento em valores mobi-
liários ou de clubes de investimento em quaisquer
ativos;
• notas comerciais;
• contratos futuros, de opções e outros derivativos,
cujos ativos subjacentes sejam valores mobiliários;
• outros contratos derivativos, independentemente dos
ativos subjacentes; e,
• quando ofertados publicamente, quaisquer outros
títulos ou contratos de investimento coletivo, que
gerem direito de participação, de parceria ou de re-
muneração, inclusive resultante de prestação de ser-
viços, cujos rendimentos advêm do esforço do em-
preendedor ou de terceiros.
Foram textualmente excluídos do regime da nova Lei:
• os títulos da dívida pública federal, estadual ou mu-
nicipal;
• os títulos cambiais de responsabilidade de instituição
financeira, exceto as debêntures.
Em resumo, sob a ótica da Bovespa e da SOMA (So-
ciedade Operadora do Mercado de Ativos), a CVM tem
por objetivos fundamentais: a) estimular a aplicação de
poupança no mercado acionário; b) assegurar o funciona-
mento eficiente e regular das bolsas de valores e de outras
instituições auxiliares que operam nesse mercado; c) pro-
teger os titulares de valores mobiliários (notadamente os
pequenos e minoritários) contra emissões irregulares e ou-
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
tros tipos de atos ilegais, que manipulem preços de valores
mobiliários nos mercados primário e secundário de ações;
d) fiscalização da emissão, do registro, da distribuição e da
negociação de títulos emitidos pelas sociedades anônimas
de capital aberto.
8
8.3. Conselho de Recursos do Sistema Financeiro
Nacional
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacio-
nal (CRSFN) é um conselho que julga em segunda e última
instância administrativa os recursos interpostos contra Ba-
Cen, CVM e Secretaria de Comércio Exterior (do Ministério
de Desenvolvimento, Indústria e Comércio).
O - CRSFN foi criado pelo Decreto n° 91.152, de 15.03.85.
Transferiu-se do Conselho Monetário Nacional - CMN para
o CRSFN a competência para julgar, em segunda e última
instância administrativa, os recursos interpostos das deci-
sões relativas à aplicação das penalidades administrativas
referidas nos itens I a IV do art. 1° do referido Decreto. Per-
manece com o CMN a competência residual para julgar os
demais casos ali previstos, por força do disposto no artigo
44, § 5°, da Lei 4.595/64.
Com o advento da Lei n° 9.069, de 29.06.95, mais espe-
cificamente em razão do seu artigo 81 e parágrafo único,
ampliou-se a competência do CRSFN, que recebeu igual-
mente do CMN a responsabilidade de julgar os recursos
interpostos contra as decisões do Banco Central do Brasil
relativas a aplicação de penalidades por infração à legis-
lação cambial, de capitais estrangeiros, de crédito rural e
industrial. O CRSFN tem o seu Regimento Interno aprovado
pelo Decreto n° 1.935, de 20.06.96, com a nova redação
dada pelo Decreto n° 2.277, de 17.07.97, dispondo sobre
as competências, prazos e demais atos processuais vincu-
lados às suas atividades.
Atribuições
São atribuições do Conselho de Recursos: julgar em
segunda e última instância administrativa os recursos in-
terpostos das decisões relativas às penalidades administra-
tivas aplicadas pelo Banco Central do Brasil, pela Comissão
de Valores Mobiliários e pela Secretaria de Comércio Exte-
rior; nas infrações previstas na legislação.
O Conselho tem ainda como finalidade julgar os recur-
sos de ofício, interpostos pelos órgãos de primeira instân-
cia, das decisões que concluírem pela não aplicação das
penalidades previstas no item anterior.
A atual composição do CRSFN é a seguinte:
• 2 representantes do Ministério da Fazenda;
• 1 representante do BaCen;
• 1 representante da CVM;
• 4 representantes das entidades privadas representati-
vas de classe;
Fique atento porque a composição mudou há poucos
anos. Na composição antiga havia 1 representante do Mi-
nistério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio e ape-
nas 1 representante do Ministério da Fazenda.
As entidades representativas de classe são divididas em
2 grupos: as titulares e as suplentes. A idéia é bem óbvia,
caso um representante de uma entidade titular não puder
participar da reunião, vai um suplente. São elas:
 Titulares:
Associação Brasileira das Empresas de Capital Aberto
(ABRASCA);
Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Fi-
nanceiro e de Capitais (ANBIMA);
Comissão Nacional de Bolsas (CNB);
Federação Brasileira dos Bancos (FEBRABAN);
Suplentes:
Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliá-
rio e Poupança – ABECIP;
Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de
Títulos e Valores Mobiliários, Câmbio e Mercadorias
– ANCORD;
Conselho Consultivo do Ramo Crédito da Organização
das Cooperativas Brasileiras – OCB/CECO;
Instituto dos Auditores Independentes do Brasil – IBRA-
CON;
Os representantes são indicados em lista tríplice e esco-
lhidos pelo Ministro da Fazenda (dão 3 opções de represen-
tante e o Ministro decide quem é o “melhor”). Eles têm man-
dato de 2 anos e podem ser reconduzidos por mais 2 anos.2
A Superintendência de Seguros Privados (Susep)
É autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda, respon-
sável pelo controle e fiscalização do mercado de seguro,
previdência aberta e capitalização. Dentre suas atribuições
estão:
• fiscalizar a constituição, organização, funcionamento
e operação das sociedades seguradoras, de capitali-
zação, entidades de previdência privada aberta e res-
seguradores, na qualidade de executora da política
traçada pelo CNSP;
• atuar no sentido de proteger a captação de poupança
popular que se efetua através das operações de se-
guro, previdência privada aberta, de capitalização e
resseguro;
• zelar pela liquidez e solvência das sociedades que in-
tegram o mercado;
• disciplinar e acompanhar os investimentos daquelas
entidades, em especial os efetuados em bens garan-
tidores de provisões técnicas;
• cumprir e fazer cumprir as deliberações do CNSP e
exercer as atividades por este lhe delegadas;
• prover os serviços de secretaria executiva do CNSP.
Superintendência Nacional de Previdência Complemen-
tar – PREVIC
É uma autarquia de natureza especial, dotada de au-
tonomia administrativa e financeira e patrimônio próprio,
vinculada ao Ministério da Fazenda, com sede e foro no
Distrito Federal, tendo atuação em todo o território nacio-
nal como entidade de fiscalização e supervisão das ativida-
des das entidades fechadas de previdência complementar
e de execução das políticas para o regime de previdência
complementar operado pelas referidas entidades.
2 Fonte: www.conhecimentosbancarios.blogspot.com.br
Alguns Operadores do SFN
Os Bancos Múltiplos
Após as reformas do início dos anos 1960, a mais signi-
ficativa mudança introduzida no Sistema Financeiro Nacio-
nal foi a instituição dos Bancos Múltiplos, pela Resolução nº
1.524, de 21.09.1988, do Banco Central do Brasil. Por esta
resolução, foi facultado aos bancos comerciais, bancos de
desenvolvimento, bancos de investimento, sociedades de
crédito imobiliário e sociedades de crédito, financiamento
e investimento a organização opcional em uma única ins-
tituição financeira, através de processos de fusão, incorpo-
ração, cisão e transformação – ou ainda por constituição
direta. Os bancos múltiplos passaram a operar em todos
os segmentos do sistema de intermediação financeira,
mediante as seguintes carteiras especiais, sem vinculação
entre as fontes de recursos captados e as suas aplicações:
• carteira comercial;
• carteira de desenvolvimento (no caso de bancos múl-
tiplos públicos);
• carteira de investimentos (no caso de bancos múlti-
plos privados);
• carteira de crédito imobiliário;
• carteira de crédito, financiamento e investimento;
• carteira de arrendamento mercantil.
O Banco do Brasil
O Banco do Brasil (BB) teve uma função típica de auto-
ridade monetária até janeiro de 1986, quando, por decisão
do CMN, foi suprimida a conta movimento, que colocava o
BB na posição privilegiada de banco corresponsável pela
emissão de moeda, via ajustamento das contas das autori-
dades monetárias e do Tesouro Nacional.
No período do pós-guerra até as reformas de 1964-65,
a despeito da criação da SUMOC, o Banco do Brasil conti-
nuou exercendo funções executivas de autoridade mone-
tária, atuando como banco dos bancos, agente financeiro
do governo, depositário e administrador das reservas in-
ternacionais do país e emprestador de última instância do
sistema financeiro.
Após as reformas de 1964-65, o Banco do Brasil perdeu
a maior parte das atribuições típicas de um banco central,
como a Carteira de Redescontos, a Caixa de Mobilização
Bancária, a concessão de créditos ao Tesouro Nacional.
Com a reforma de 1986, e as consequentes redefinições
de papéis do Bacen e do Banco do Brasil, este passou a
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
operar sob padrões bem próximos de um banco comer-
cial qualquer. Hoje, o BB é um conglomerado financeiro de
ponta, que, aos poucos, se ajustou à estrutura de um banco
múltiplo tradicional, embora ainda opere, em muitos casos,
como agente financeiro do Governo Federal. É o principal
executor da política oficial de crédito rural. Conserva, ainda,
funções que não são próprias de um banco comercial co-
mum, mas típicas do parceiro principal do governo federal
na prestação de serviços bancários, como:
9
 • administrar a Câmara de Compensação de cheques e
outros papéis;
• efetuar os pagamentos e suprimentos necessários à
execução do Orçamento Geral da União;
• a aquisição e o financiamento dos estoques de produ-
ção exportável;
• agenciamento dos pagamentos e recebimentos fora
do país;
• a execução da política de preços mínimos dos produ-
tos agropastoris;
• a execução do serviço da dívida pública consolidada;
• a realização, por conta própria, de operações de com-
pra e venda de moeda estrangeira e, por conta do
BC, nas condições estabelecidas pelo CMN;
• o recebimento, a crédito do Tesouro Nacional, das im-
portâncias provenientes da arrecadação de tributos
ou rendas federais; e,
• como principal executor dos serviços bancários de
interesse do Governo Federal, inclusive suas autar-
quias, receber em depósito, com exclusividade, as
disponibilidades de quaisquer entidades federais,
compreendendo as repartições de todos os minis-
térios civis e militares, instituições de previdência e
outras autarquias, comissões, departamentos, entida-
des em regime especial de administração e quaisquer
pessoas físicas ou jurídicas responsáveis por adianta-
mentos.
Os Bancos Comerciais
Os bancos comerciais se dedicam à captação e aplica-
ção de recursos financeiros em operações de curto e médio
prazos, normalmente de até um ano, bem como prestam
serviços de pagamentos e recebimentos ao público em ge-
ral, a partir de uma estrutura descentralizada que é propor-
cionada por sua capacidade de abrir agências bancárias. No
Brasil, atualmente, os bancos comerciais geralmente estão
integrados em uma estrutura de banco múltiplo, a partir da
qual exercem, total ou parcialmente, uma diversificada gama
de operações monetárias e financeiras.
Para atender aos seus objetivos, os bancos comerciais
podem: a) descontar títulos; b) realizar operações de aber-
tura de crédito simples ou em conta corrente (contas ga-
rantidas); c) realizar operações especiais, inclusive de crédito
rural, de câmbio e comércio internacional; d) captar depósi-
tos à vista e a prazo e recursos nas instituições oficiais, para
repasse aos clientes; e) obter recursos externos para repasse;
e f) efetuar a prestação de serviços, inclusive mediante con-
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
vênio com outras instituições.
É importante frisar que a captação de depósitos à vista,
que nada mais são do que as contas correntes livremente
movimentáveis, é a atividade básica dos bancos comerciais,
configurando-os como instituições financeiras monetárias.
Tal captação de recursos, junto com a captação via CDB e
RDB, cobrança de títulos e arrecadação de tributos e tarifas
públicas, permite aos bancos repassar tais recursos aos seus
clientes, em especial às empresas, sob a forma de emprésti-
mos que vão girar a atividade produtiva (estoques, salários
etc.).
10
A Caixa Econômica Federal
As caixas econômicas são instituições de cunho eminen-
temente social, concedendo empréstimos e financiamentos
a programas e projetos de assistência social, saúde, educa-
ção, trabalho, transportes urbanos e esporte, sendo seu úni-
co representante, hoje, a Caixa Econômica Federal, resultado
da unificação, pelo Decreto-Lei nº 759, de 12/08/1969, das
23 Caixas Econômicas Federais até então existentes.
Suas origens confundem-se com as dos primeiros bancos
comerciais. Estes, pela falta de interesse em captar pequenos
valores e pelos altos riscos dos empreendimentos em que
se envolviam, afastavam os pequenos depositantes. Assim,
surgida da iniciativa particular, a primeira caixa econômica
que se constituiu no país (Rio de Janeiro) remonta a 1831,
que não obteve êxito. Em 1860, o Governo Imperial criou
outra instituição do gênero, que começou a operar em 1861
(que corresponde hoje à Caixa Econômica Federal do Rio
de Janeiro). Em 1955, o Parlamento rejeitou projeto de lei
para autorizar a caixa a conceder financiamentos para a casa
própria, permanecendo suas operações limitadas ao atendi-
mento de necessidades populares de curto prazo. Atenden-
do a essa faixa de crédito, a caixa federal abriu agências em
todos os Estados da União. Ao mesmo tempo, devido a sua
reduzida flexibilidade operacional, ensejou o aparecimento
de caixas estaduais, inicialmente em São Paulo, Minas, Rio
Grande do Sul, Santa Catarina e Goiás. Mas só a partir de
1964, com a instituição do mecanismo da correção mone-
tária, com a criação das cadernetas de poupança e com a
integração das caixas econômicas no SFH e no SBPE, é que
as atividades dessas instituições foram dinamizadas. Hoje
encontram-se todas extintas, exceto a CEF.
A CEF é uma instituição financeira responsável pela ope-
racionalização das políticas do Governo Federal para habi-
tação popular e saneamento básico, caracterizando-se cada
vez mais como o banco de apoio ao trabalhador de baixa
renda.
À CEF é permitido atuar nas áreas de atividades relativas
a bancos comerciais, sociedades de crédito imobiliário e de
saneamento e infra-estrutura urbana, além de prestação de
serviços de natureza social, delegada pelo Governo Federal.
Suas principais atividades estão relacionadas com a cap-
tação de recursos em cadernetas de poupança, em depósi-
tos judiciais e a prazo, e sua aplicação em empréstimos vin-
culados, preferencialmente à habitação. Os recursos obtidos
junto ao Fundo de Garantia por Tempo de Serviço-FGTS são
direcionados, quase na sua totalidade, para as áreas de sa-
neamento e infra-estrutura urbana.
A CEF exerce a administração de loterias, de fundos e de
programas, entre os quais destacavam-se o FGTS, o Fundo de
Compensação de Variações Salariais-FCVS, o Programa de In-
tegração Social-PIS, o Fundo de Apoio ao Desenvolvimento
Social-FAS e o Fundo de Desenvolvimento Social-FDS.
Bancos de Câmbio
Os bancos de câmbio são instituições financeiras autori-
zadas a realizar, sem restrições, operações de câmbio e ope-
rações de crédito vinculadas às de câmbio, como financia-
mentos à exportação e importação e adiantamentos sobre
contratos de câmbio, e ainda a receber depósitos em contas
sem remuneração, não movimentáveis por cheque ou por
meio eletrônico pelo titular, cujos recursos sejam destina-
dos à realização das operações acima citadas. Na denomi-
nação dessas instituições deve constar a expressão “Banco
de Câmbio” (Res. CMN 3.426, de 2006).
Bancos Cooperativos
O Banco Central, através da Resolução 2.193, de
31/08/1995, autorizou a constituição de bancos comerciais
na forma de sociedades anônimas de capital fechado, com
participação exclusiva de cooperativas de crédito singulares,
exceto as do tipo Luzzati (as que admitem a participação
de não-cooperados) e centrais de cooperativas, bem como
de federações e confederações de cooperativas de crédito,
com atuação restrita à Unidade da Federação de sua sede,
cujo Patrimônio de Referência-PR deverá estar enquadrado
nas regras do Acordo de Basiléia. Não podem participar no
capital social de instituições financeiras autorizadas a fun-
cionar pelo BC, nem realizar operações de swap por conta
de terceiros.
O Banco Central deu autorização para que as coopera-
tivas de crédito abrissem seus próprios bancos comerciais,
podendo fazer tudo o que qualquer outro banco comercial
faz: ter talão de cheques, emitir cartão de crédito, fazer a
compensação de documentos e, principalmente, passar a
administrar a carteira de crédito antes sob responsabilidade
das cooperativas.
Através da Resolução 2.788, de 30/11/2000, o BC reno-
vou as regras para a constituição de bancos cooperativos,
cuja atuação deve observar no cálculo do patrimônio líquido
exigido os mesmos fatores e parâmetros estabelecidos pela
regulamentação em vigor para os bancos comerciais e múl-
tiplos.
Administradoras de Consórcio
Pessoas físicas e jurídicas podem usar os serviços de uma
administradora para adquirir bens e serviços na forma de au-
tofinanciamento.
Consórcio é a reunião de pessoas naturais e jurídicas
em grupo, com prazo de duração e número de cotas pre-
viamente determinados, promovida por administradora de
consórcio, com a finalidade de propiciar a seus integrantes,
de forma isonômica, a aquisição de bens ou serviços, por
parcelas mensais do consorciado). No contrato deve haver,
ainda, as condições para concorrer à contemplação por sor-
teio, bem como as regras da contemplação por lance.
O interesse do grupo de consórcio prevalece sobre o in-
teresse individual do consorciado. Os grupos de consórcio
caracterizam-se como sociedade não personificada com pa-
trimônio próprio, o qual não deve ser confundido com o pa-
trimônio dos demais grupos nem com o da administradora.
Contemplação no consórcio
A contemplação é atribuição de crédito ao consorciado
para a aquisição de bem ou serviço.
FIQUE ATENTO!
O vendedor do consórcio não pode prometer
a contemplação imediata. Mesmo se houver
quitação ou antecipação do pagamento de
prestações, só há duas maneiras de você ser
contemplado: o sorteio e o lance.
Os critérios para participar dos sorteios e para ofere-
cimento de lances devem estar previstos no seu contrato,
que deve, inclusive, indicar se há possibilidade de ofereci-
mento de lance ou realização de sorteios pela internet. Os
critérios de desempate também devem estar previamente
definidos.
Lembre-se de que as contemplações dependem da
existência de recursos em seu grupo.
A contemplação por lance somente pode ocorrer de-
pois de efetuadas as contemplações por sorteio ou se estas
não forem realizadas por insuficiência de recursos do gru-
po de consórcio.
Uma vez contemplado, o consorciado terá a faculdade
de escolher o fornecedor e o bem desde que respeitada a
categoria em que o contrato estiver referenciado.
O fato de a administradora eventualmente ser vincu-
lada a alguma concessionária, revendedora ou montadora
de bens não pode restringir a liberdade de escolha do con-
sorciado.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

meio de autofinanciamento.
A administradora de consórcios é a pessoa jurídica pres-
tadora de serviços com objeto social principal voltado à ad-
ministração de grupos de consórcio, constituída sob a forma
de sociedade limitada ou sociedade anônima.
A adesão de um consorciado a um grupo de consórcio
se dá mediante assinatura de contrato de participação. Nes-
se contrato, devem estar previstos os direitos e os deveres
das partes, tais como a descrição do bem a que o contrato
está referenciado e seu respectivo preço (que será adotado
como referência para o valor do crédito e para o cálculo das

11

#FicaDica
O que fazer quando o bem de interesse do
consorciado for de valor diferente ao do con-
trato:
- Para adquirir um bem de maior valor, o con-
sorciado ficará responsável pelo pagamento da
diferença de preço.
- Caso você decida adquirir bem, conjunto de
bens, serviço ou conjunto de serviços com pre-
ço inferior ao valor do respectivo crédito, a di-
ferença deve ser utilizada, a seu critério, para:
- pagamento de obrigações financeiras, vin-
culadas ao bem ou serviço, observado o limi-
te total de 10% do valor do crédito objeto da
contemplação, relativamente às despesas com
transferência de propriedade, tributos, regis-
tros cartoriais, instituições de registro e segu-
ros;
- quitação das prestações vincendas na forma
estabelecida no contrato;
- devolução do crédito em espécie ao consor-
ciado quando suas obrigações financeiras para
com o grupo estiverem integralmente quitadas.
Corretoras de câmbio
As corretoras de câmbio atuam, exclusivamente, no
mercado de câmbio, intermediando operações entre clien-
tes e bancos ou comprando e vendendo moedas estran-
geiras de/para seus clientes.
Popularmente conhecidas como casas de câmbio, por
sua expressiva atuação na compra e venda de moeda es-
trangeira em espécie, as corretoras de câmbio também
realizam operações financeiras de ingresso e remessa de
valores do/para o exterior e operações vinculadas a impor-
tação e exportação, desde que limitadas ao valor de US$
100.000,00 ou o seu equivalente em outras moedas.
#FicaDica
Diferença entre banco de câmbio e corretora
de câmbio:
A diferença com relação aos bancos que ope-
ram em câmbio é que estes, além de atuarem
sem limites de valor, podem realizar outras mo-
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
dalidades de operação como financiamentos a
exportações e importações, adiantamentos so-
bre contratos de câmbio e operações no mer-
cado futuro de dólar em bolsa de valores.
12
Cooperativas de Crédito
A Lei 5.764, de 16/12/1971, definiu a Política Nacional
de Cooperativismo como sendo a atividade decorrente das
iniciativas ligadas ao sistema cooperativo, originárias de
setor público ou privado, isoladas ou coordenadas entre
si, desde que reconhecido o seu interesse público, e insti-
tuiu o regime jurídico das sociedades cooperativas. Na lei
ficou estabelecido que celebram o contrato de sociedade
cooperativa as pessoas que, reciprocamente, se obrigam a
contribuir com bens ou serviços para o exercício de uma
atividade econômica, de proveito comum, sem objetivo de
lucro, e classificou as sociedades cooperativas como:
• singulares, as constituídas pelo número mínimo de 20
(vinte) pessoas físicas, sendo excepcionalmente per-
mitida a admissão de pessoas jurídicas que tenham
por objeto as mesmas ou correlatas atividades eco-
nômicas das pessoas físicas ou, ainda, aquelas sem
fins lucrativos;
• centrais de cooperativas ou federações de cooperati-
vas, as constituídas de, no mínimo, 3 (três) singula-
res, podendo, excepcionalmente, admitir associados
individuais.
Quanto aos tipos de operações a que estão autorizadas,
as cooperativas de crédito podem:
• na ponta da captação: a) captar depósitos, somente
de associados, sem emissão de certificado; b) obter
empréstimos ou repasses de instituições financeiras
nacionais ou estrangeiras; c) receber recursos oriun-
dos de fundos oficiais e recursos, em caráter eventu-
al, isentos de remuneração, ou a taxas favorecidas,
de qualquer entidade, na forma de doações, emprés-
timos ou repasses;
• na ponta de empréstimos: a) conceder créditos e pres-
tar garantias, inclusive em operações realizadas ao
amparo da regulamentação do crédito rural, em fa-
vor de produtores rurais, somente a associados; b)
aplicar recursos no mercado financeiro, inclusive em
depósitos à vista e a prazo, com ou sem a emissão de
certificado, observadas eventuais restrições legais e
regulamentares específicas de cada aplicação;
• na ponta de serviços: a) prestar serviços de cobran-
ça, de custódia, de recebimentos e pagamentos por
conta de terceiros, sob convênio com instituições
públicas e privadas; b) prestar serviços de correspon-
dente no país, nos termos da regulamentação em
vigor.
Bancos de Investimento
As bases para a criação de bancos de investimento no
Brasil foram estabelecidas pela Lei nº 4.728/1965, que dis-
ciplinou o mercado de capitais, fixou diretrizes para seu
desenvolvimento, instituiu as condições de acesso a esse
mercado e estruturou o sistema de distribuição de títulos
ou valores mobiliários. Criados para canalizar recursos de
médio e longo prazo para o suprimento de capital fixo ou
de giro das empresas privadas, os bancos de investimento
operam em um segmento bem específico do sistema de in-
termediação financeira, viabilizando operações diferencia-
das, quanto aos prazos e montantes, das praticadas pelos
bancos comerciais.
Em síntese, são as seguintes as operações ativas que
podem ser praticadas pelos BIs: a) empréstimos, a prazo
mínimo de um ano, para financiamento de capital fixo; b)
empréstimos, a prazo mínimo de um ano, para financia-
mento de capital de giro; c) aquisição de ações, obrigações
e quaisquer outros títulos e valores mobiliários, para in-
vestimento ou revenda no mercado de capitais (operações
de underwriting); d) repasses de empréstimos obtidos no
exterior; e) prestação de garantia em empréstimos no país
ou provenientes do exterior; f) gestão de fundos de inves-
timentos.
Para atender a esse conjunto de operações, os bancos
de investimentos podem captar recursos no país e no exte-
rior. A captação interna é feita mediante depósitos a prazo
fixo. Além disso, esses bancos repassam recursos de insti-
tuições oficiais do país, notadamente do BNDES. Contam
ainda com recursos decorrentes da colocação, no mercado
de capitais, de títulos e debêntures, assim como de venda
de quotas de fundos de investimento por eles administra-
dos.
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e
Social
O BNDES é a instituição responsável pela política de in-
vestimentos de longo prazo do Governo Federal. É a prin-
cipal instituição financeira de fomento do país e tem como
objetivos: a) impulsionar o desenvolvimento econômico e
social do país; b) fortalecer o setor empresarial nacional; c)
atenuar os desequilíbrios regionais, criando novos pólos de
produção; d) promover o desenvolvimento integrado das
atividades agrícolas, industriais e de serviços; e) promover
o crescimento e a diversificação das exportações.
Para a consecução desses objetivos, conta com um
conjunto de fundos e programas especiais de fomento. Foi
também da responsabilidade do BNDES, durante os gover-
nos Collor, Itamar e FHC, o encargo de gerir todo o proces-
so de privatização das empresas estatais.
As Sociedades Administradoras de Cartões de Cré-
dito
São empresas prestadoras de serviços, que fazem a in-
termediação entre os portadores de cartões, os estabeleci-
mentos afiliados, as bandeiras (Visa, MasterCard etc.) e as
instituições financeiras.
#FicaDica
Características
• São empresas NÃO financeiras;
• Constituídas sobre a forma de uma S.A;
Receitas das Administradoras de Cartão de
Crédito
• Anuidade: cobrada ao portador para se asso-
ciar a sistema de cartão de crédito.
• Algumas administradoras já estão deixando
de cobrar essa tarifa;
• Comissão: percentual pago pelo estabele-
cimento a administradora pela utilização por
parte do usuário;
• Remuneração de Garantia e Taxa de Admi-
nistração: cobradas ao portador quando este
efetua compra parceladas pelo cartão.
Administradoras de cartões de crédito em sentido
estrito: conceito e fiscalização pelos entes reguladores
do Sistema Financeiro Nacional
Quando não há o pagamento integral da fatura, as ad-
ministradoras de cartão de crédito em sentido estrito que
atuam como emissoras representam o portador do cartão
perante uma instituição financeira, que assume a posição
de credora na relação jurídica do contrato de mútuo.
O art. 17 da Lei nº 4.595/1964 determina que só podem
ser consideradas instituições financeiras as pessoas que te-
nham como atividade principal ou acessória a coleta, inter-
mediação ou aplicação de recursos financeiros.
Em outras palavras, para os efeitos da legislação em vi-
gor, só é instituição financeira a entidade que pratica rei-
teradamente um conjunto de atos tendentes à finalidade
de intermediação econômica, consistente na aproximação
entre poupadores e tomadores de recurso. Confira o ensi-
namento da doutrina a esse respeito:
Outra forma tão ou mais importante de intermedia-
ção financeira consiste na transferência de fundos dos
agentes econômicos superavitários para os deficitários.
Indivíduos e empresas trabalham e produzem, gerando
renda, ao mesmo tempo em que consomem e investem.
Tipicamente, ao longo da vida há fases em que se gera
mais renda do que é necessário para financiar os gastos, e
outras em que se observa o oposto. No primeiro caso, há
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
um excedente líquido, que pode ser poupado para finan-
ciar gastos acima da renda em outras fases.
Um dos principais papeis do sistema financeiro é inter-
mediar recursos entre as unidades econômicas que, em de-
terminado momento, estão superavitárias e as que, na mes-
ma época, estão deficitárias.
(...)
De um lado, as instituições financeiras tipicamente acei-
tam pequenas aplicações financeiras, como muitas reali-
zadas com o uso da popular caderneta de poupança, jun-
tando-as depois em empréstimos de elevado valor, como
13
 costuma ser o caso de créditos imobiliários ou às empresas.
Ao fazerem essa transmutação de tamanho, as instituições
financeiras permitem que os pequenos poupadores invistam,
indiretamente, em grandes operações, sem que seja necessá-
rio as partes incorrerem nos elevados custos de transação que
seriam inevitáveis no caso de uma operação direta.
No bojo do plexo de operações envolvidas no sistema
de cartões de crédito, as administradoras são tidas como
emissoras, ou seja, como entidades que emitem e geren-
ciam os cartões de crédito, mantendo relacionamento com
o portador para qualquer questão decorrente da posse e do
uso de seus cartões.
Assim, cabe a tais administradoras a relação com o por-
tador do cartão de pagamento quanto à: (a) habilitação, (b)
identificação, (c) autorização, (d) liberação de limite de cré-
dito ou saldo em conta corrente, (e) fixação de encargos
financeiros, (f) cobrança de fatura e (g) definição de progra-
mas de benefícios.
Atualmente, no Brasil, dois tipos de instituição podem
emitir cartões de crédito, quais sejam: 1) instituições finan-
ceiras, que emitem e administram cartões próprios ou de
terceiros e concedem financiamento direto aos portadores;
2) administradoras em sentido estrito, que são empresas
não financeiras que emitem e administram cartões próprios
ou de terceiros, mas não financiam os seus clientes.
Em caso de pagamento inferior ao valor total da fatura
mensal, o saldo restante passa, automaticamente, ao crédito
rotativo e é corrigido até que ocorra o pagamento integral.
Esse pagamento parcial dá ensejo à celebração de um
contrato de mútuo e, nas hipóteses em que as instituições
financeiras são as emissoras do cartão, elas próprias assu-
mem a posição de mutuante.
Situação diversa ocorre nos casos em que as administra-
doras em sentido estrito figuram como emissoras, porquan-
to, nessas hipóteses, por não captarem recursos junto aos
poupadores e não atuarem como intermediadoras financei-
ras, elas não podem ser mutuantes. Então, para financiar as
dívidas de seus clientes, elas representam os portadores pe-
rante instituições financeiras, obtendo financiamentos cujos
encargos são suportados pelos clientes. Atuam, pois, como
simples mandatárias desses.
A permissão para a administradora obter o financia-
mento é dada pela chamada cláusula-mandato, por meio
da qual o titular outorga mandato especial para ela repre-
sentá-lo junto a qualquer instituição financeira e obter fi-
nanciamento no valor do saldo devedor.
Isso porque, como dito, independentemente da natureza
da entidade emissora, os financiamentos são feitos por ban-
cos, haja vista que as administradoras de cartões de crédito
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
não financeiras são proibidas de financiar seus clientes. Se o
fizerem, atuando indevidamente como instituições financei-
ras, serão submetidas a sanções administrativas e penais, pre-
vistas nas Leis nº 4.595/64 e 7.492/86, respectivamente.
Resta evidente, por conseguinte, que, nos casos em que
não há o pagamento integral da fatura e as administrado-
ras de cartão de crédito em sentido estrito figuram como
emissoras, essas realizam mera representação do portador
do cartão (seu cliente) perante uma instituição financeira,
que assume a posição de credora na relação jurídica do
contrato de mútuo.
14
Tal representação decorre do mandato conferido pelo
titular do cartão e não se confunde, de forma alguma, com
o conceito técnico de intermediação financeira.
Como mencionado alhures, o art. 17 da Lei nº 4.595/1964
evidencia que a atividade de intermediação financeira só
pode estar caracterizada quando presentes alguns pressu-
postos indispensáveis, consistentes na demonstração de
que determinado ente atua de forma profissional no senti-
do de captar recursos junto aos agentes superavitários da
economia (poupadores), por meio de um plexo de ope-
rações passivas, para transmiti-los aos agentes deficitários
(tomadores), por intermédio de um conjunto de operações
ativas.
De forma bastante simplificada, essa é a tarefa principal
desempenhada por instituições financeiras. E é o descasa-
mento entre os prazos dos dois tipos de operação (passiva
e ativa), combinado ao risco das atividades envolvidas, um
dos fatores que justificam a fiscalização das instituições fi-
nanceiras por parte das entidades reguladoras.
Ora, as administradoras de cartões de crédito em sen-
tido estrito não realizam operações passivas de captação
de recursos no mercado (poupança, conta corrente etc.),
nem operações ativas. Isso porque, na qualidade de man-
datárias de seus clientes, elas não figuram como credoras
ou devedoras dos financiamentos obtidos junto a bancos.
Na relação jurídica atinente a tais contratos de mútuo,
figuram, como credora, a instituição financeira (que não
se confunde com a administradora em sentido estrito), e,
como devedor, o portador do cartão, representado pela
administradora. Há, ressalte-se, mera representação, de-
corrente do mandato embutido na operação com cartão
de crédito, mas não intermediação financeira propriamente
dita.
Note-se que o fato de a administradora ser interme-
diária de operação financeira (entre portador de cartão de
crédito e instituição financeira), nesses termos, não signi-
fica que ela própria realize intermediação financeira. Mes-
mo porque, como dito, não faz parte de sua atividade a
captação de recursos de poupadores e sua transmissão a
tomadores.
A esse propósito, são bastante elucidativas as palavras
de Eduardo Fortuna, expostas na clássica obra Mercado Fi-
nanceiro: produtos e serviços:
As administradoras de Cartões de Crédito não são em-
presas financeiras e sim empresas prestadoras de serviço,
que fazem a intermediação entre os portadores de cartões,
os estabelecimentos afiliados, as bandeiras (Visa, Mastercard
etc.) e as instituições financeiras. Eventualmente, para, en-
tre outras razões, contornar as dificuldades legais e fiscais
envolvidas na cobrança das taxas de juros do parcelamento
das vendas a prazo através do cartão, as administradoras
estão se transformando em instituições financeiras (...). (Res-
saltou-se)
Ainda, são oportunas as lições do professor Alcio Ma-
noel de Sousa Figueiredo:
Da interpretação conjunta dos arts. 17 e 18, da Lei
4.595/1964, art. 1º da Lei 7.492/1986, somente são consi-
deradas instituições financeiras as empresas públicas ou
privadas que efetuem captação de recursos financeiros em
moeda corrente, o que não ocorre no contrato de cartão de
crédito entre a administradora e o consumidor, haja vista
que a relação jurídica entre consumidor e emissora do cartão
de crédito consiste na prestação de serviços, para a aquisição
de produtos e serviços no mercado de consumo.
(...)
Da simples análise das operações econômicas entre a
emissora do cartão de crédito e o titular do cartão (consumi-
dor), não se verifica qualquer atividade de captação ou in-
termediação de recursos no mercado financeiro. A busca de
recursos para o pagamento das notas de compras em poder
dos fornecedores credenciados não possui qualquer relação
jurídica com o contrato de adesão e prestação de serviços
que originou as notas de compras efetuadas pelo consumi-
dor (...).
Convém destacar, ademais, que os ensinamentos dou-
trinários de Waldirio Bulgarelli corroboram a argumenta-
ção aqui desenvolvida, porquanto evidenciam que o cartão
de crédito envolve um complexo de operações e que a ora
denominada administradora em sentido estrito, quando
atua como mandatária de seus clientes, firma, em nome
deles, contratos de abertura de crédito com instituições fi-
nanceiras.
Assim, afirma o autor que “o cartão de crédito é um
negócio jurídico complexo, verdadeira ‘operação polifacé-
tica”, que envolve
contrato de adesão entre o titular por si, ou pela socieda-
de emissora como sua mandatária, e a instituição financeira,
um contrato de abertura de crédito (ou de financiamento em
geral, quais sejam as condições, como por exemplo o cha-
mado credit revolving); (...). Desta forma, é difícil de aceitar
o papel da sociedade emissora, senão como um providencial
intermediário em favor do fornecedor e da instituição finan-
ceira.
No trecho, o doutrinador não diz que a emissora reali-
za intermediação financeira; apenas menciona que ela faz
(mera) intermediação de operação, que beneficia a institui-
ção financeira (pessoa jurídica distinta). Em outra passagem
da mesma obra, ele deixa clara a distinção entre a socieda-
de emissora do cartão (em sentido estrito) e a instituição
financeira, verbis:
A sociedade emite o cartão em favor do titular, que dele
poderá utilizar-se junto à rede de fornecedores, presa por
um contrato com a sociedade emissora; o titular autoriza
ainda a sociedade emissora a contrair financiamento com os
bancos, em seu nome, o que lhe permitirá saldar as contas,
em prazo e condições determinados pelos mesmos bancos.
(Ressaltou-se)
No mesmo sentido, Waldo Fazzio Júnior esclarece que
“a diferença entre os cartões de crédito bancários e não
bancários reside na natureza da instituição emissora” e que
a distinção adquire relevância quando se contemplam as
relações entre usuários e as sociedades administradoras de
cartões. Quando a empresa emissora do cartão não é uma
instituição bancária, e em caso de parcelamento do saldo
devedor pelo usuário, o contrato já contém estipulação au-
torizando à administradora valer-se da cláusula-mandato.
(Ressaltou-se)
Saliente-se que o Superior Tribunal de Justiça, em vários
julgados, reconhece a distinção entre as atividades desem-
penhadas por administradoras de cartões de crédito em
sentido estrito e aquelas desenvolvidas por instituições fi-
nanceiras.
Nessa linha, cumpre trazer à baila trechos do voto con-
dutor do acórdão prolatado no julgamento do Recurso
Especial nº 473.627/RS, em que se discutiu a viabilidade
de ajuizamento de ação de prestação de contas com o ob-
jetivo de verificar a exatidão e a legitimidade dos valores
cobrados por administradora de cartão de crédito:
(...) Os contratos que disciplinam o financiamento par-
cial das compras do consumidor através de cartão de crédito
contêm cláusula segundo a qual a administradora deverá
obter, no mercado financeiro, recursos para o parcelamento
das compras, o que faz em nome do consumidor, como sua
procuradora.
(...)
A natureza jurídica desta cláusula é a de contrato (aces-
sório) de mandato, inserido no contrato (principal) de car-
tão de crédito firmado entre recorrente e recorrida. Por meio
desse mandato, a administradora de cartões de crédito é
constituída mandatária para praticar ato no interesse do ti-
tular do cartão de crédito, qual seja, o de saldar o seu débito
no vencimento com recursos captados em seu nome.
(...)
Ademais, não é crível que a administradora não consiga
comprovar o valor das despesas efetuadas junto a institui-
ções financeiras e que são repassadas ao titular, depois de
serem somadas à remuneração cobrada por ela, a título de
custo de financiamento e demais encargos, se os respectivos
débitos são lançados à conta do usuário do cartão em valor
determinado pela própria administradora. Destarte, o inte-
resse do mandante é patente, haja vista que, segundo juris-
prudência do STJ, esse “tem o direito de saber como a man-
datária está cumprindo com a sua obrigação, que deve ser
a de preservar o interesse da mandante e celebrar contratos
mais favoráveis à pessoa que representa.” (RESP 457.391/RS,
Rel. Min. Ruy Rosado de Aguiar, DJ de 16.12.2002).
Cumpre salientar que o art. 1º, § 1º, inciso VI, da Lei
Complementar nº 105/01 não justifica a classificação das
administradoras de cartões de crédito como instituições fi-
nanceiras, porquanto nesse dispositivo está dito, de forma
peremptória, que aquelas empresas são consideradas insti-
tuições financeiras tão somente para os efeitos da referida
Lei Complementar. É o que demonstra o pronunciamento
do saudoso Min. Carlos Alberto Menezes Direito no julga-
mento do Recurso Especial nº 466.784/RS (Terceira Turma,
DJ de 25/8/2003), in verbis:
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Entendo, tal e qual o Acórdão recorrido, que as admi-
nistradoras de cartão de crédito não são instituições finan-
ceiras, como destaquei em voto no REsp nº 399.353/RS,
antes mencionado, pedindo vênia para reproduzir o trecho
que se segue, verbis:
“(...)
Mas, de todos os modos, até o momento não encontro ra-
zão suficiente para alterar meu convencimento. Nem mesmo
com a Lei Complementar nº 105, de 10 de janeiro de 2001,
que dispõe sobre o sigilo nas operações de instituições finan-
ceiras, entende que as administradoras são instituições fi-
15
 nanceiras. O que a Lei Complementar estabeleceu foi a equi-
paração delas às instituições financeiras para efeito do sigilo
‘em suas operações ativas e passivas e serviços prestados’.
Mas, não teve ela o condão de modificar a natureza jurídica
do contrato decorrente da utilização de cartão de crédito,
que, a meu sentir, não é financeira, mas, como assinalou
Nelson Eizerik, ‘contrato misto, de prestação de serviços e de
garantia do pagamento dos bens e serviços adquiridos por
parte do titular’”. (sem destaque no original).
Ressalte-se, finalmente, a existência de precedente do
Superior Tribunal de Justiça no qual os Ministros, por una-
nimidade, reconheceram que, no mercado de cartões de
crédito, existe uma ampla cadeia de serviços, na qual atuam
as administradoras de cartões de crédito e as instituições
financeiras, entidades distintas. O voto da Eminente Rela-
tora, Ministra Nancy Andrighi, é elucidativo a esse respeito:
Na hipótese concreta, há uma verdadeira cadeia de for-
necimento de serviços. Há clara colaboração entre a insti-
tuição financeira, a administradora do cartão de crédito e a
‘bandeira’ Visa, que fornecem serviços conjuntamente e de
forma coordenada.
Independente de manter relação contratual com o autor,
não administrar cartões de crédito e não proceder ao blo-
queio do cartão, as ‘bandeiras’, de que são exemplos Visa,
Mastercard e American Express, concedem o uso de sua mar-
ca para a efetivação de serviços, em razão da credibilidade
no mercado em que atuam, o que atrai consumidores e gera
lucro.
Por onde quer que se veja a questão, deve-se concluir que
há estreita cooperação entre a instituição financeira, a admi-
nistradora do cartão de crédito e a ‘bandeira’, pois só assim a
prestação do serviço se torna viável.(Ressaltou-se)
Assim, como demonstrado, as administradoras de cartão
de crédito em sentido estrito não exploram dinheiro como
mercadoria, haja vista que o objeto principal de sua atividade
é a prestação remunerada de serviços, consistentes na con-
cessão de autorizações de compras, na resolução de ques-
tões decorrentes da posse e do uso do cartão e no pagamen-
to das transações procedidas pelo portador, entre outros.
Destarte, sendo apenas empresas comerciais e presta-
doras de serviços, elas não se inserem na definição conti-
da no art. 17 da Lei nº 4.595/1964. Por isso, não precisam
de autorização do Banco Central do Brasil para funcionar e
não sofrem a ingerência direta dessa autarquia e do Con-
selho Monetário Nacional.
Destaque-se, ao ensejo, que, no caso das administrado-
ras de cartão de crédito que, a um só tempo, são instituições
financeiras, recaem sobre elas a referida regulação e a super-
visão, nos termos do art. 10, inciso IX, da Lei nº 4.595/1964.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento
As sociedades de crédito, financiamento e investimento
surgiram espontaneamente no país, nos primeiros anos do
pós-guerra, para atender à demanda de crédito a prazos
médio e longo, gerada pela implantação de novos setores
industriais, produtores de bens de capital e de bens du-
ráveis de consumo. Atualmente, as sociedades de crédito,
financiamento e investimento estão, em sua maioria, inte-
gradas em bancos múltiplos.
16
Bancos de Desenvolvimento
Os bancos estaduais de desenvolvimento, ainda exis-
tentes, são instituições financeiras controladas pelos go-
vernos estaduais e destinadas ao fornecimento de crédi-
to de médio e longo prazo às empresas localizadas nos
respectivos estados. Normalmente operam como órgãos
financeiros repassadores de recursos do BNDES.
Companhias Hipotecárias
O Banco Central autorizou o funcionamento dessas
companhias através da resolução 2.122, de 30/11/1994. As
companhias hipotecárias podem captar recursos através
da emissão de letras e cédulas hipotecárias, debêntures e
outras formas de captação devidamente autorizada pelo
Banco Central. Podem obter empréstimos e financiamen-
tos no país e no exterior, cujo objetivo básico é oferecer
crédito para a produção, reforma ou comercialização de
imóveis e lotes urbanos.
Agências de Fomento
A Resolução nº 2.828, de 30/03/2001, do Banco Central,
estabeleceu as regras atuais que dispõem sobre a consti-
tuição e o funcionamento das agências de fomento. A ex-
pressão “Agência de Fomento”, acrescida da indicação da
unidade da federação que a controla, deve constar, obri-
gatoriamente, da denominação social dessas sociedades.
As agências de fomento somente podem praticar
operações de repasse de recursos captados no país e no
exterior, orginários de: a) fundos constitucionais; b) orça-
mentos federal, estaduais e municipais; c) organismos e
instituições financeiras nacionais e internacionais de de-
senvolvimento.
Às agências de fomento são facultadas: a) a reali-
zação de operações de financiamento de capitais fixo e
de giro associados a projetos na unidade da federação
onde tenham sede; b) a prestação de garantias, na forma
da regulamentação em vigor; c) a prestação de serviços
de consultoria e de agente financeiro; d) a prestação de
administrador de fundos de desenvolvimento, observa-
do o disposto no artigo 35 da Lei Complementar 101, de
04/05/2000.
Às agências de fomento são vedados: a) o acesso a li-
nhas de assistência financeira e de redesconto do Banco
Central; b) o acesso à conta Reservas Bancárias no Banco
Central; c) a captação de recursos junto ao público, inclu-
sive o de recursos externos; d) a contratação de depósitos
interfinanceiros – DI – na qualidade de depositante ou de-
positária; e) a participação societária, direta ou indireta, no
país ou no exterior, em outras instituições financeiras e em
outras empresas coligadas ou controladas, direta ou in-
diretamente, pela unidade da federação que detenha seu
controle.
 As agências de fomento devem observar limites míni-
mos de capital realizado e patrimônio de referência – PR
– de R$4 milhões e o seu patrimônio líquido exigido – PLE
– deve seguir as regras do Acordo de Basiléia com um fator
de alavancagem de recursos equivalente a 3,3 vezes o PLE.
Sociedades de arrendamento mercantil.
São sociedades constituídas sob a forma de sociedade
anônima cuja atividade principal é o leasing.
Leasing ou locação financeira ou arrendamento mer-
cantil, é um contrato através do qual a arrendadora ou lo-
cadora (a empresa que se dedica à exploração de leasing)
adquire um bem escolhido por seu cliente (o arrendatário,
ou locatário) para, em seguida, alugá-lo a este último, por
um prazo determinado.
Características:
- O lucro da atividade está associado ao uso do equipa-
mento e não a atividade;
- Operações semelhantes à locação, tendo o cliente ao
final do contrato renovar, devolver ou adquirir o bem;
- Constituída sob a forma de sociedade anônima;
- Denominação social: “Arrendamento Mercantil”;
- São supervisionadas pelo Banco Central do Brasil (Re-
solução CMN 2.309, de 1996).
Operações passivas:
- Emissão de debêntures,
- Dívida externa,
- Empréstimos e
- Financiamentos de instituições financeiras.
Operações ativas:
- Títulos da dívida pública,
- Cessão de direitos creditórios e,
- Operações de arrendamento mercantil de bens mó-
veis, de produção nacional ou estrangeira,
- Operações de arrendamento mercantil bens imóveis
adquiridos pela entidade arrendadora para fins de
uso próprio do arrendatário.
Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliá-
rios
As corretoras são instituições típicas do mercado fi-
nanceiro que atuam na bolsa de valores e de mercado-
rias, comprando, vendendo e administrando esses valores
como representante dos investidores.
Características
• Operam com compra, venda e distribuição de títulos
e valores mobiliários (inclusive ouro) por conta de
terceiros;
• Constituídas sob a forma de sociedade anônima (S.A.)
ou por quotas de responsabilidade limitada (LTDA);
• A constituição e o funcionamento dependem de auto-
rização do BACEN;
• O exercício de sua atividade depende de aprovação
da CVM;
Atividades
• Operar em bolsas de valores, subscrever emissões de
títulos e valores mobiliários no mercado;
• Comprar e vender títulos e valores mobiliários por
conta própria e de terceiros;
• Encarregar-se da administração de carteiras e da cus-
tódia de títulos e valores mobiliários;
• Exercer funções de agente fiduciário; instituir, organi-
zar e administrar fundos e clubes de investimento;
• Emitir certificados de depósito de ações e cédulas pig-
noratícias de debêntures;
• Intermediar operações de câmbio;
• Praticar operações no mercado de câmbio de taxas
flutuantes;
• Praticar operações de conta margem;
• Realizar operações compromissadas;
• Praticar operações de compra e venda de metais pre-
ciosos, no mercado físico, por conta própria e de ter-
ceiros;
• Operar em bolsas de mercadorias e de futuros por
conta própria e de terceiros.
São supervisionadas pelo Banco Central do Brasil (Reso-
lução CMN 1.655, de 1989). Os FUNDOS DE INVESTIMEN-
TO, administrados por corretoras ou outros intermediários
financeiros, são constituídos sob forma de condomínio e
representam a reunião de recursos para a aplicação em car-
teira diversificada de títulos e valores mobiliários, com o
objetivo de propiciar aos condôminos valorização de quo-
tas, a um custo global mais baixo. A normatização, conces-
são de autorização, registro e a supervisão dos fundos de
investimento são de competência da Comissão de Valores
Mobiliários.
Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mo-
biliários
São instituições financeiras também autorizadas a fun-
cionar pelo Banco Central do Brasil e pela CVM, atuando na
intermediação de títulos e valores mobiliários.
Até o início de março de 2009, as Sociedades Distribui-
doras de Títulos e Valores Mobiliários não estavam autori-
zadas a operar em bolsas de valores e, quando o faziam,
operavam por meio de uma Corretora de Valores. Contudo,
em 02.03.2009, a Decisão-Conjunta BACEN/CVM Nº 17 es-
tabeleceu que as Sociedades Distribuidoras de Títulos e Va-
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
lores Mobiliários ficariam autorizadas a operar diretamente
nos ambientes e sistemas de negociação dos mercados or-
ganizados de bolsa de valores.
Da mesma forma que as Corretoras, as Distribuidoras
de Valores cobram taxas e comissões por seus serviços.
Características
- São constituídas sob a forma de sociedade anônima
(S.A.) ou por quotas de responsabilidade limitada
(LTDA);
17
 - Em sua denominação social deve constar a expressão
“Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários”.
- São supervisionadas pelo Banco Central do Brasil (Re-
solução CMN 1.120, de 1986).
Atividades
- Intermedeiam a oferta pública e distribuição de títulos
e valores mobiliários no mercado;
- Administram e custodiam as carteiras de títulos e va-
lores mobiliários;
- Instituem, organizam e administram fundos e clubes
de investimento;
- Operam no mercado acionário, comprando, vendendo
e distribuindo títulos e valores mobiliários, inclusive
ouro financeiro, por conta de terceiros;
- Fazem a intermediação com as bolsas de valores e de
mercadorias;
- Efetuam lançamentos públicos de ações;
- Operam no mercado aberto e intermedeiam opera-
ções de câmbio.
Sociedades de crédito imobiliário (SCI)
As sociedades de crédito imobiliário são instituições
financeiras criadas pela Lei nº 4.380, de 21 de agosto de
1964, para atuar no financiamento habitacional.
Características:
- Entidade com fins lucrativos;
- Constituídas sob a forma de sociedade anônima (S.A.);
- Denominação social a expressão “Crédito Imobiliário”;
Operações passivas
- Depósitos de poupança,
- Emissão de letras e cédulas hipotecárias
- Depósitos interfinanceiros.
Operações ativas
- Financiamento para construção de habitações,
- Abertura de crédito para compra ou construção de
casa própria,
- Financiamento de capital de giro a empresas incorpo-
radoras, produtoras e distribuidoras de material de
construção
Sociedades de Crédito ao Microempreendedor
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Buscam facilitar o acesso ao crédito da população com
acesso restrito ao sistema bancário tradicional. É constituí-
da na forma de companhia fechada, conforme a lei 6.404,
de 15/12/1976. Essas sociedades podem conceder emprés-
timos e prestar garantias a pessoas físicas ou microempre-
sas para investimentos de pequeno porte, de natureza pro-
fissional, comercial ou industrial.
18
Associações de poupança e empréstimo (APE)
As associações de poupança e empréstimo são consti-
tuídas sob a forma de sociedade civil, sendo de proprieda-
de comum de seus associados.
Características:
- Sem finalidade de lucro;
- Sociedade civil (os poupadores são proprietários da
associação);
- A remuneração da poupança funciona com dividendos;
Operações ativas
- Financiamento imobiliário (Sistema Financeiro da Ha-
bitação);
Operações passivas
- Emissão de letras e cédulas hipotecárias,
- Depósitos de cadernetas de poupança,
- Depósitos interfinanceiros e
- Empréstimos externos.
Exemplo: POUPEX, poupança do exército administrada
pelo BB.
Instituições de Pagamento
Instituição de pagamento (IP) é a pessoa jurídica que
viabiliza serviços de compra e venda e de movimentação
de recursos, no âmbito de um arranjo de pagamento, sem
a possibilidade de conceder empréstimos e financiamentos
a seus clientes.
As instituições de pagamento possibilitam ao cidadão
realizar pagamentos independentemente de relaciona-
mentos com bancos e outras instituições financeiras. Com
o recurso financeiro movimentável, por exemplo, por meio
de um cartão pré-pago ou de um telefone celular, o usuá-
rio pode portar valores e efetuar transações sem estar com
moeda em espécie. Graças à interoperabilidade, o usuário
pode, ainda, receber e enviar dinheiro para bancos e outras
instituições de pagamento.
Importante lembrar que serviços de pagamento são
prestados não só por IPs, mas também por instituições fi-
nanceiras, especialmente bancos, financeiras e cooperati-
vas de crédito.
Nesse tipo de transação, é necessário haver:
• uma instituição de pagamento ou uma instituição fi-
nanceira que tenham aderido a um arranjo de paga-
mento;
• o instrumento de pagamento, que é o dispositivo utili-
zado para comprar produtos/serviços ou para trans-
ferir recursos, como o cartão de débito ou de crédito,
o boleto ou o telefone celular;
• o instituidor do arranjo de pagamento, que é a pes-
soa jurídica responsável pela criação e organização
do arranjo, como as bandeiras de cartão de crédito;
• os arranjos de pagamento criados pelo instituidor,
que são as regras e procedimentos que disciplinam
 a prestação de serviços de pagamento ao público;
entre estas regras estão:
- os prazos de liquidação;
- as condições para uma instituição de pagamento ou
financeira aderir ao arranjo;
- as regras de segurança para proteger consumidores e
lojistas de riscos, fraudes, clonagem de cartões etc.
Todos os envolvidos no pagamento devem aderir e
aceitar as regras do arranjo (emissores dos instrumentos
de pagamento e credenciadores desses instrumentos). A
participação em um arranjo une todos os integrantes da
cadeia de pagamento, permitindo que, por meio de suas
instituições, o pagador e o recebedor consigam realizar e
aceitar pagamentos;
• a conta de pagamento, que é o registro individuali-
zado das transações (transferências, pagamento de
contas e de compras, saques e aportes).
Instituições de pagamento não são instituições finan-
ceiras, portanto não podem realizar atividades privativas
destas instituições, como empréstimos e financiamentos.
Ainda assim, estão sujeitas à supervisão do Banco Central.
Devem constituir-se como sociedade empresária limitada
ou anônima.´
Copom
O Comitê de Política Monetária (Copom) é o órgão de-
cisório da política monetária do Banco Central do Brasil
(BC) e o responsável por estabelecer a meta para a Taxa Se-
lic. O Copom foi constituído em 20 de Junho de 1996, com
o objetivo de estabelecer um ritual adequado ao processo
decisório de política monetária e aprimorar sua transpa-
rência.
Formalmente, os objetivos do Copom são: “imple-
mentar a politica monetária, definir a meta da Taxa Selic
e seu eventual viés, e analisar o Relatório da Inflação”. A
taxa de juros fixada na reunião do Copom é a meta para
a Taxa Selic (taxa média dos financiamentos diários, com
lastro em títulos federais, apurados no Sistema Especial de
Liquidação e Custódia), a qual vigora por todo o período
entre reuniões ordinárias do Comitê. Se for o caso, o Co-
pom também pode definir o viés, que é a prerrogativa dada
ao presidente do Banco Central para alterar, na direção do
viés, a meta para a Taxa Selic a qualquer momento entre as
reuniões ordinárias. (BANCO CENTRAL, 2014,p. 1)
Copom e Inflação
O Brasil possui um sistema de metas para inflação que
foi instituído em Junho de 1999 pelo Banco Central (BC).
O indicador considerado para mensuração da inflação é o
Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).
No atual regime de metas para a inflação, o principal
objetivo da política monetária implementada pelo Copom
é o alcance das metas de inflação estabelecidas pelo Con-
selho Monetário Nacional (CMN). Se, em um determinado
ano, a inflação ultrapassar a meta estabelecida pelo CMN, o
presidente do Banco Central deverá encaminhar uma Car-
ta Aberta ao ministro da Fazenda, explicando as razões do
não cumprimento da meta, bem como as medidas neces-
sárias para trazer a inflação de volta à trajetória predefinida
e o tempo esperado para que essas medidas surtam efeito.
Para manter a inflação controlada, um rigoroso controle
sobre o consumo e os preços vem sendo efetuado desde
então pelo Banco Central, aquecendo ou desaquecendo a
economia, através de seu principal instrumento de política
monetária: a Taxa Selic.
Taxa Selic
Também chamada de taxa básica de juros da economia
brasileira, a Taxa Selic é a taxa de financiamento utilizada
no mercado interbancário para remunerar as operações de
um dia de duração (overnight), que possuem lastro em tí-
tulos públicos federais listados e negociados no Sistema
Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC) do Banco
Central do Brasil (BC). Em outras palavras, a Taxa Selic é
a taxa de juros utilizada para transações de empréstimo
de curto prazo de banco para banco, que utilizam títulos
públicos federais como garantia, visando reduzir o risco, e,
consequentemente, a remuneração da transação. Essa taxa
é expressa na forma anual para 252 dias úteis.
Como os bancos utilizam títulos públicos federais como
lastro para as operações registradas no Sistema Especial
de Liquidação e de Custódia, transferindo todo o risco final
para o Governo Federal, e como o prazo dessas operações é
o mais curto possível, de apenas um dia, a Taxa Selic acaba
sendo utilizada como referência para todas as demais taxas
de juros utilizadas na economia brasileira. Essa taxa não é fixa
e varia praticamente todos os dias, mas dentro de um inter-
valo de oscilação muito pequeno, já que, na grande maioria
das vezes, ela tende a se aproximar da meta da Taxa Selic,
determinada a cada 45 (quarenta e cinco) dias pelo Comitê
de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC).
É a partir da Taxa Selic que os bancos definem a re-
muneração de algumas aplicações financeiras realizadas
por seus clientes. A Taxa Selic também é usada como re-
ferência de juros para empréstimos e financiamentos. Vale
ressaltar que a Taxa Selic não é a utilizada para empréstimos e
financiamentos na ponta final (pessoas físicas e empresas). Os
bancos tomam dinheiro emprestado pela Taxa Selic, porém ao
emprestar para seus clientes a taxa de juros bancários é muito
maior. Isto ocorre, pois os bancos embutem seu lucro, custos
operacionais e riscos de não obter de volta o valor emprestado. 
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Elevação da Taxa Selic
A Taxa Selic é aumentada para que não ocorram remar-
cações de preços. Sempre que os valores sobem acima do
estabelecido, o Banco Central  utiliza a taxa de juro para
diminuir o dinheiro em circulação, conter a expansão do
crédito e, assim, evitar que a espiral inflacionária dispare.
Com menos pessoas e empresas consumindo bens e servi-
ços, os preços tendem a cair. Sempre que a Taxa Selic sobe,
o juro sobre a dívida pública cresce.
19
 Metade da dívida pública brasileira é atrelada ao juro.
Toda vez que o Copom eleva os juros para combater a in-
flação, essa metade da dívida aumenta. Como países com
dívida alta em relação ao PIB precisam de juros mais altos,
cria-se um círculo vicioso do qual só se sai com cortes pro-
fundos de gastos.
 
Redução da Taxa Selic
Quando há redução da Taxa Selic a economia fica esti-
mulada e há crescimento. O efeito é exatamente o inverso
daquele obtido pelo aumento da taxa de juros: o sistema
de crédito cresce, o volume de dinheiro em circulação au-
menta e as pessoas consomem mais. A facilidade em ob-
ter financiamentos pode, por exemplo, fazer com que as
pequenas empresas cresçam, novos negócios surjam e os
empregos se multipliquem.
Uma redução abrupta da taxa de juros pode trazer in-
flação, tamanho é o estímulo dado à economia. Existe tam-
bém certo consenso de que os juros reais – que é o resulta-
do da Taxa Selic menos a inflação anual – não podem ficar
abaixo de oito por cento ao ano, sob o risco de despertar
o dragão inflacionário. Abaixo desse patamar, a economia
ficaria sujeita a dois choques. Um interno, devido ao su-
peraquecimento da atividade, que causa inflação. Outro
externo, porque os juros passariam a ser menos atraentes
para os investidores, o que levaria à uma fuga de capitais e
disparada do dólar.
Basicamente todo o funcionamento do juros no mer-
cado financeiro vem das decisões tomadas pelo Copom,
as quais as ordens são passadas pela CMN com o objetivo
especifico de controlar a inflação do país.
Bolsa de Valores
O termo bolsa de valores refere-se ao ambiente onde
são realizados negócios envolvendo ações, títulos de renda
fixa, títulos públicos federais, moedas, commodities agro-
pecuárias e diversos tipos de derivativos financeiros, como
as opções de compra e venda de ações e os contratos fu-
turos. 
Uma bolsa de valores funciona como um mercado or-
ganizado, que promove o encontro entre investidores in-
teressados em negociar valores e mercadorias. A bolsa de
valores também é responsável por estabelecer as regras de
negociação e por criar um ambiente seguro e transparente
para a realização destes negócios.
Por meio de sua plataforma de negociação, a bolsa de
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
valores realiza o registro, a compensação, a liquidação e a
listagem de todos os ativos e valores mobiliários negocia-
dos, assim como divulga diversas informações de suporte
ao mercado.
A bolsa de valores também pode atuar como depo-
sitária central dos ativos negociados em seus ambientes
(agente de custódia), exercer atividades de gerenciamento
de riscos das operações realizadas por meio de seus sis-
temas (agente de clearing), além de licenciar softwares e
índices.
20
Cada bolsa de valores possui seus próprios índices,
compostos pela performance das cotações de um núme-
ro pré-estabelecido de ações de empresas. As regras para
a seleção das ações que formam determinado índice são
definidas pela própria bolsa de valores. A variação des-
tes índices funciona como um termômetro para se avaliar
o desempenho médio dos ativos negociados na bolsa de
valores.
Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros
A Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBO-
VESPA) foi criada em maio de 2008 com a integração da
Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F) e da Bovespa Hol-
ding. Juntas, essas companhias originaram uma das maio-
res bolsas do mundo em valor de mercado.
Negociações
• Compra e venda de ações (empresas de sociedade
aberta: Petrobrás);
• Ouro;
• Câmbio (mercado de dólar a vista - dólar pronto);
• Ativos (títulos públicos federais);
• Fundos (imobiliários);
• Carbono (créditos de carbono – MDL – Mecanismo de
Desenvolvimento Limpo);
• Contratos futuros, de opções, a termo e de swaps
(mercadoria ou ativo financeiro);
• Mercadorias: commodities agropecuárias (soja, milho);
Clearings e Central Depositária
É a responsável pela compensação e liquidação das
operações realizadas nos mercados a vista e de liquidação
futura, bem como pelo registro e pelo controle das opera-
ções de empréstimo de títulos (BTC).
Central Depositária
Local onde ficam guardadas as ações, em contas de
custódia (semelhantes a contas correntes).
Agentes de compensação
São instituições responsáveis por receber ações e di-
nheiro, das corretoras que intermediaram as operações, e
repassá-los para a central depositária da Bolsa (podem ser
as corretoras).
Agente de custódia
É responsável pela manutenção da conta de custódia
do investidor (podem ser as corretoras).
Sistema especial de liquidação e custodia (SELIC)
O Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Se-
lic), do Banco Central do Brasil, é um sistema informatizado
que se destina à custódia de títulos escriturais de emissão
do Tesouro Nacional, bem como ao registro e à liquidação
de operações com esses títulos.
 As liquidações no âmbito do Selic ocorrem por meio do
mecanismo de entrega contra pagamento (Delivery versus
Payment — DVP), que opera no conceito de Liquidação
Bruta em Tempo Real (LBTR), sendo as operações liquida-
das uma a uma por seus valores brutos em tempo real.
O SELIC é o depositário central dos títulos emitidos pelo
Tesouro Nacional e pelo Banco Central do Brasil e nessa
condição processa, relativamente a esses títulos, a emissão,
o resgate, o pagamento dos juros e a custódia. O sistema
processa também a liquidação das operações definitivas e
compromissadas registradas em seu ambiente, observando
o modelo 1 de entrega contrapagamento. Todos os títulos
são escriturais, isto é, emitidos exclusivamente na forma
eletrônica. A liquidação da ponta financeira de cada opera-
ção é realizada por intermédio do Sistema de Transferência
de Reservas (STR), ao qual o SELIC é interligado.
O sistema, que é gerido pelo Banco Central do Brasil e é
por ele operado em parceria com a Anbima, tem seus cen-
tros operacionais (centro principal e centro de contingên-
cia) localizados na cidade do Rio de Janeiro. Para comandar
operações, os participantes liquidantes e os participantes
responsáveis por sistemas de compensação e de liquida-
ção encaminham mensagens por intermédio da Rede do
Sistema Financeiro Nacional (RSFN), observando padrões e
procedimentos previstos em manuais específicos da rede.
Os demais participantes utilizam outras redes, conforme
procedimentos previstos no regulamento do sistema.
Participam do sistema, na qualidade de titular de conta
de custódia, além do Tesouro Nacional e do Banco Central
do Brasil, bancos comerciais, bancos múltiplos, bancos de
investimento, caixas econômicas, distribuidoras e correto-
ras de títulos e valores mobiliários, entidades operadoras
de serviços de compensação e de liquidação, fundos de
investimento e diversas outras instituições integrantes do
Sistema Financeiro Nacional.
São considerados liquidantes, respondendo direta-
mente pela liquidação financeira de operações, além do
Banco Central do Brasil, os participantes titulares de conta
de reservas bancárias, incluindo-se nessa situação, obri-
gatoriamente, os bancos comerciais, os bancos múltiplos
com carteira comercial e as caixas econômicas, e, opcio-
nalmente, os bancos de investimento.
Os não liquidantes pagam suas operações por inter-
médio de participantes liquidantes, conforme acordo en-
tre as partes, e operam dentro de limites fixados por eles.
Cada participante não liquidante pode utilizar os serviços
de mais de um participante liquidante, exceto no caso de
operações específicas, previstas no regulamento do sis-
tema, tais como pagamento de juros e resgate de títulos,
que são obrigatoriamente liquidadas por intermédio de
um liquidante-padrão previamente indicado pelo partici-
pante não liquidante.
Os participantes não liquidantes são classificados
como autônomos ou como subordinados, conforme re-
gistrem suas operações diretamente ou o façam por in-
termédio de seu liquidante-padrão. Os fundos de inves-
timento são normalmente subordinados e as corretoras e
distribuidoras, normalmente autônomas.
As entidades responsáveis por sistemas de compen-
sação e de liquidação são obrigatoriamente participantes
autônomos. Também, obrigatoriamente, são participantes
subordinados as sociedades seguradoras, as sociedades
de capitalização, as entidades abertas de previdência, as
entidades fechadas de previdência e as resseguradoras
locais.
Tratando-se de um sistema de liquidação em tempo
real, a liquidação de operações é sempre condicionada à
disponibilidade do título negociado na conta de custódia
do vendedor e à disponibilidade de recursos por parte do
comprador. Se a conta de custódia do vendedor não apre-
sentar saldo suficiente de títulos, a operação é mantida
em pendência pelo prazo máximo de 60 minutos ou até
18h30, o que ocorrer primeiro (não se enquadram nessa
restrição as operações de venda de títulos adquiridos em
leilão primário realizado no dia).
A operação só é encaminhada ao STR para liquidação
da ponta financeira após o bloqueio dos títulos nego-
ciados, sendo que a não liquidação por insuficiência de
fundos implica sua rejeição pelo STR e, em seguida, pelo
SELIC. Na forma do regulamento do sistema, são admitidas
algumas associações de operações. Nesses casos, embora
ao final a liquidação seja feita operação por operação, são
considerados, na verificação da disponibilidade de títulos e
de recursos financeiros, os resultados líquidos relacionados
com o conjunto de operações associadas.
O Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic),
do Banco Central do Brasil, é um sistema informatizado que
se destina à custódia de títulos escriturais de emissão do
Tesouro Nacional, bem como ao registro e à liquidação de
operações com esses títulos.
As liquidações no âmbito do Selic ocorrem por meio do
mecanismo de entrega contra pagamento (Delivery versus
Payment — DVP), que opera no conceito de Liquidação
Bruta em Tempo Real (LBTR), sendo as operações liquida-
das uma a uma por seus valores brutos em tempo real.
Além do sistema de custódia de títulos e de registro
e liquidação de operações, integram o Selic os seguintes
módulos complementares:
a) Oferta Pública (Ofpub);
b) Oferta a Dealers (Ofdealers);
c) Lastro de Operações Compromissadas (Lastro); e
d) Negociação Eletrônica de Títulos (Negociação).
Os módulos Ofpub e Ofdealers são sistemas eletrônicos
que têm por finalidade acolher propostas e apurar resul-
tados de ofertas públicas (leilões) de venda ou de compra
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
definitiva de títulos; de venda de títulos com compromisso
de recompra ou de compra de títulos com compromisso de
revenda; e de outras operações, a critério do Administrador
do Selic. Podem participar do Ofpub todas as instituições
financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar
pelo Banco Central do Brasil, desde que participantes do
Selic. Já do Ofdealers participam apenas as instituições cre-
denciadas a operar com o Departamento de Operações do
Mercado Aberto (Demab) do Banco Central do Brasil e com
a Coordenação-Geral de Operações da Dívida Pública (Co-
dip) da Secretaria do Tesouro Nacional.
21
 O módulo Lastro tem por finalidade auxiliar a especi-
ficação dos títulos objeto das operações compromissadas
(venda ou compra de títulos com o compromisso de re-
compra ou revenda).
O módulo Negociação consiste em uma plataforma
eletrônica de negociação de títulos públicos federais aces-
sível aos participantes do Selic. O módulo dispõe de duas
funções: Negociação, para o cadastramento de ordens de
compra e de venda e o fechamento dos negócios; e Es-
pecificação, para a definição das contas e dos percentuais
de distribuição, entre essas contas, da quantidade nego-
ciada em cada ordem. As duas funções são exclusivas dos
dealers. Os demais participantes têm acesso apenas para
fins de consulta de ordens e taxas. É permitido, contudo,
que os dealers especifiquem ordens para terceiros, por
meio da utilização de sua conta de corretagem (interme-
diação). O funcionamento do módulo Negociação encon-
tra-se disciplinado na Carta-Circular 3.568, de 19/10/2012.
A administração do Selic e de seus módulos comple-
mentares é de competência exclusiva do Demab e o siste-
ma é operado em parceria com a Associação Brasileira das
Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima).
Base Regulamentar
A implantação do Selic ocorreu em 14/11/1979, sob a
égide da Circular 466, de 11/10/1979, do Banco Central do
Brasil, que aprovou o Regulamento do Sistema Especial de
Liquidação e de Custódia de Letras do Tesouro Nacional.
A Circular 3.587, de 26/3/2012, com alterações da Cir-
cular 3.610, de 26/9/2012, normativo atualmente em vigor,
aprovou algumas alterações; dentre elas, as principais fo-
ram: implantação das operações compromissadas longas,
permitindo três novos tipos de compromisso (de revenda
conjugado com o de recompra para liquidação a qualquer
tempo, durante determinado prazo, a critério de qualquer
das partes; de recompra liquidável, a critério exclusivo do
comprador, em data determinada ou dentro de prazo es-
tabelecido; e de revenda liquidável, a critério exclusivo do
vendedor, em data determinada ou dentro de prazo esta-
belecido); módulo de negociação eletrônica e registro de
promessa de compra ou de venda, que permite o regis-
tro antecipado de negócios com investidores estrangeiros
com a liquidação ocorrendo dois ou três dias depois.
A Circular 3.610, de 26/09/2012 trouxe alterações à Cir-
cular 3.587, como, por exemplo, a inclusão da hipótese de
transmissão automática de comandos no Selic oriundos
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
do módulo Negociação.
A íntegra das circulares pode ser obtida por meio da
ferramenta de “Busca de Normas”, disponível no site do
Banco Central do Brasil.
Documentação
O Manual do Usuário do Selic (MUS) descreve os prin-
cipais recursos e os diferentes controles e comandos utili-
zados no sistema. Foi elaborado com o intuito de auxiliar
22
o usuário do Selic a entender as suas funcionalidades bási-
cas, explicando os procedimentos necessários ao perfeito
e adequado uso do sistema.
Central de Liquidação Financeira e de Custódia de
Títulos (CETIP)
Cetip é a integradora do mercado financeiro. É uma
companhia de capital aberto que oferece produtos e ser-
viços de registro, custódia, negociação e liquidação de
ativos e títulos. Por meio de soluções de tecnologia e in-
fraestrutura, proporciona liquidez, segurança e transpa-
rência para as operações financeiras, contribuindo para o
desenvolvimento sustentável do mercado e da sociedade
brasileira. A empresa é, também, a maior depositária de
títulos privados de renda fixa da América Latina e a maior
câmara de ativos privados do país.
Participantes
Fundos de investimento; bancos comerciais, múltiplos
e de investimento; corretoras e distribuidoras; financeiras,
consórcios, empresas de leasing e crédito imobiliário; coo-
perativas de crédito e investidores estrangeiros; e empre-
sas não financeiras, como fundações, concessionárias de
veículos e seguradoras.
Organização
A Cetip S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivati-
vos é uma sociedade anônima de capital aberto, cuja ins-
tância máxima de decisões é a Assembleia de Acionistas.
Custódia
A custódia de todos os ativos registrados na Cetip é feita
de forma escritural, desmaterializada e segregada, por meio
de registro eletrônico, em conta aberta em nome do titular.
Liquidação Financeira
Compensação multilateral entre todas as instituições
participantes;
Compensação bilateral (entre dois participantes);
Valor bruto de cada operação realizada, lançada direta-
mente nas contas dos bancos no STR;
Book transfer, transferência entre contas, quando esti-
verem sob um mesmo banco liquidante.3
FIQUE ATENTO!
Em 2017, após a fusão da Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros de São Paulo (BM&-
FBOVESPA) com a Central de Custódia e de
Liquidação Financeira de Títulos (CETIP), foi
criada a B3, que é hoje, a bolsa de valores ofi-
cial do Brasil.
3 Fonte:www.cetip.com.br/www.jlpsmatos.blogspot.com.br/www.pt.scri-
bd.com/Raul Dutra/www.bcb.gov.br/www.br.advfn.com/www.portale-
ducacao.com.br/www.jus.com.br/www.ufrgs.br

EXERCÍCIOS COMENTADOS
1. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2015) Admita
que um empresário brasileiro, acionista majoritário de
uma empresa em situação pré-falimentar, venha a ser
acusado pelos acionistas minoritários de uso de infor-
mação privilegiada e manipulação de preços das ações
negociadas na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros
de São Paulo (BM&F Bovespa). O órgão responsável
pelo eventual julgamento do processo administrativo
contra o empresário é o(a)
a) Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade)
b) Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo
(BM&F Bovespa)
c) Supremo Tribunal Federal (STF)
e) Supremo Tribunal de Justiça (STJ)
e) Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
Resposta: Letra E.
Nos termos da legislação, o exercício das atribuições da
CVM tem como objetivo:
1. Estimular a formação de poupança e sua aplicação em
valores mobiliários;
2. Promover a expansão e o funcionamento eficiente e
regular do mercado de ações e estimular as aplicações
permanentes em ações do capital social de companhias
abertas sob controle de capitais privados nacionais;
3. Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mer-
cados de bolsa e de balcão;
4. Proteger os titulares de valores mobiliários e os investi-
dores do mercado contra:
a) emissões irregulares de valores mobiliários;
b) atos ilegais de administradores e acionistas das com-
panhias abertas, ou de administradores de carteira de va-
lores mobiliários;
c) o uso de informação relevante não divulgada no mer-
cado de valores mobiliários.
5. evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação
destinadas a criar condições artificiais de demanda, oferta
ou preço dos valores mobiliários negociados no mercado;
6. assegurar o acesso do público a informações sobre os
valores mobiliários negociados e as companhias que os
tenham emitido;
7. assegurar a observância de práticas comerciais equita-
tivas no mercado de valores mobiliários; e
8. assegurar a observância no mercado, das condições de
utilização de crédito fixadas pelo Conselho Monetário Na-
cional.
(Fonte: http://www.portaldoinvestidor.gov.br)
Portanto, podemos destacar algumas palavras chave que,
geralmente, estão relacionadas à CVM, tais como: ações;
acionista, fundo de investimento, bolsa de valores, valores
mobiliários, sociedades anônimas e companhias de capi-
tal aberto, entre outras.
Dessa forma, temos, entre as alternativas, como correta a
E, porém, convém frisar que essa punição compete à CVM
desde que seja em primeira instancia.
2. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2015) Periodica-
mente, o Banco Central do Brasil determina, nas reuni-
ões de seu Comitê de Política Monetária (Copom), o(a)
a) valor máximo do volume de operações de compra e ven-
da de títulos públicos pelo sistema bancário brasileiro.
b) quantidade de papel moeda e moeda metálica em cir-
culação, dentro dos limites autorizados pelo Conselho
Monetário Nacional.
c) valor máximo de todas as formas de crédito no país.
d) valor máximo do fluxo de entrada no país de capitais
financeiros vindo do exterior.
e) taxa de juros de referência para as operações de um dia
com títulos públicos.
Resposta: Letra E.
Essa está simples de associar a alternativa correta, pois,
falar em COPOM é falar em taxa de juros, portanto, al-
ternativa E.
3. (IGEPREV-PA – IADES – 2018) Os bancos múltiplos são
instituições financeiras privadas ou públicas, que realizam
as operações ativas, passivas e acessórias das diversas ins-
tituições financeiras. A respeito das carteiras que um banco
múltiplo pode operar, assinale a alternativa correta.
a) A carteira de desenvolvimento pode ser operada por
instituições públicas ou privadas.
b) Bancos múltiplos devem operar, no mínimo, duas car-
teiras, sendo uma delas obrigatoriamente a carteira co-
mercial.
c) Somente bancos múltiplos com carteira comercial são
autorizados a captar depósitos à vista.
d) Bancos múltiplos privados não são autorizados a operar
a carteira de investimento.
e) Bancos múltiplos organizados sob a forma de sociedade
limitada só podem operar uma única carteira.
Resposta: Letra C.
Em “a”, Errado – Não pode ser operada por instituição
privada.
Em “b”, Errado – A obrigatoriedade se aplica à carteira
comercial ou investimento.
Em “d”, Errado – Investimento é uma das duas carteiras
que o banco múltiplo obrigatoriamente deve operar.
Em “e”, Errado – Deve ser organizado sob a forma de so-
ciedade anônima.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
23
 4. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2014) Tradicionalmente, o rendimento da Caderneta de Poupança sempre foi
determinado pela variação da TR (Taxa Referencial) mais juros de 0,5% ao mês. Entretanto, os depósitos realizados a partir
de 04/05/2012 têm rendimento vinculado à meta da taxa Selic.
Desde então, se esta meta for igual ou menor que 8,5% ao ano, os juros da Caderneta de Poupança são

a) aumentados para 130% da Selic

b) aumentados para 130% da Selic mais a TR
c) aumentados para 100% da Selic
d) reduzidos para 70% da Selic
e) reduzidos para 70% da Selic mais a TR

Resposta: Letra D.
Desde 1861, a caderneta tinha um rendimento assegurado em, pelo menos, 6% ao ano. Mas, em 2012, o governo alte-
rou as regras de remuneração da poupança com a intenção de diminuir os juros. Desde então, ela é formada por duas
partes:
1) A remuneração básica
Essa parte é composta pela TR (Taxa Referencial), uma taxa calculada diariamente pelo Banco Central. Independente do
banco, a Taxa Referencial é a mesma, portanto a remuneração básica é igual para todos os bancos.
Veja a Taxa referencial atual na Tabela TR.

2) A remuneração adicional
Essa parte da rentabilidade depende da Taxa Selic, a taxa básica de juros da economia no Brasil. Seu valor poderá ser de:
0,5% ao mês - quando a meta da Taxa Selic for superior a 8,5%
70% da meta anual da Taxa Selic - quando ela for igual ou menor que 8,5%
Isso quer dizer que a remuneração adicional também é igual para todos os bancos, porque sua base de cálculo é a mesma.

5. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2013) No Brasil, a condução e a operação diárias da política monetária, com
o objetivo de estabilizar a economia, atingindo a meta de inflação e mantendo o sistema financeiro funcionando
adequadamente, são uma responsabilidade do(a)

a) Caixa Econômica Federal

b) Comissão de Valores Mobiliários
c) Banco do Brasil
d) Banco Central do Brasil
e) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social

Resposta: Letra D.
A palavra chave do enunciado é “condução”, pois, o CMN dita as diretrizes da politica monetária e compete ao Banco Cen-
tral do Brasil realizar ações para que essas diretrizes sejam cumpridas, mantendo assim a economia do país nos trilhos.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

24
 PRODUTOS E SERVIÇOS FINANCEIROS: DEPÓSITOS À VISTA. DEPÓSITOS A PRAZO (CDB E RDB).
LETRAS DE CÂMBIO. COBRANÇA E PAGAMENTO DE TÍTULOS E CARNÊS. TRANSFERÊNCIAS
BANCÁRIAS AUTOMÁTICAS. ARRECADAÇÃO DE TRIBUTOS E TARIFAS PÚBLICAS. INTERNET
BANKING. CCB – CÉDULA DE CRÉDITO BANCÁRIO. HOT MONEY. CONTAS GARANTIDAS.
CRÉDITO ROTATIVO. DESCONTOS DE TÍTULOS. FINANCIAMENTO DE CAPITAL DE GIRO.
VENDOR FINANCE/COMPROR FINANCE. LEASING (TIPOS, FUNCIONAMENTO, BENS).
FINANCIAMENTO DE CAPITAL FIXO. CRÉDITO DIRETO AO CONSUMIDOR. CRÉDITO RURAL.
CADERNETAS DE POUPANÇA. FINANCIAMENTO À IMPORTAÇÃO E À EXPORTAÇÃO.
REPASSES DE RECURSOS DO BNDES. FOMENTO MERCANTIL (FACTORING). CARTÕES DE
CRÉDITO. TÍTULOS DE CAPITALIZAÇÃO. PLANOS DE APOSENTADORIA E PENSÃO PRIVADOS.
SEGUROS, PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR E CAPITALIZAÇÃO.

Existem diversos produtos financeiros: empréstimos em conta-corrente, credito pessoal, desconto de títulos, operações
de cambio, adiantamento a depositantes, cheque especial, hotmoney, capital de giro, repasses de BNDES, operações de
factoring e credito rural, etc.
Os produtos financeiros atuam realizando o rendimento de valores investidos, ou seja, proporcionando um ganho so-
bre o valor que a pessoa ou instituição já possui.
Os produtos financeiros são comercializados por instituições financeiras como bancos, cooperativas e corretoras de
valores, cada uma delas oferecendo produtos específicos.

Depósitos à vista, depósitos a prazo (CDB e RDB) e letras de câmbio.

O  depósito  nada mais é que a entrega de um numerário (dinheiro) ao Banco, para que este o guarde (ou aplique) para
o cliente, e lhe restitua, total ou parcialmente, ou na época combinada, ou quando este pedir. Os depósitos são classificados
em “depósito a vista” e “depósito a prazo”.
Os depósitos a vista são aqueles que o cliente quer deixar o dinheiro à sua disposição, para sacar tudo ou uma parcela,
a qualquer hora que lhe seja necessário. Normalmente os depósitos a vista são feitos em conta corrente.
Já os depósitos a prazo são investimentos que não estão à imediata disposição e liberação ao cliente. Este deve ou
aguardar um prazo de vencimento, para resgatá-los, ou dar um aviso antecipado, a instituição financeira de que pretende
seu numerário.
Normalmente os depósitos são feitos no Caixa do Banco, que recebe o dinheiro e autentica a ficha de depósito que vale
como prova de que foi feito o depósito e que o cliente entregou o dinheiro ao Banco.
As fichas de depósitos devem ser preenchidas pelo cliente ou por funcionário do Banco, normalmente por funcionários
do Banco, constando, especificamente, os valores em cheque e em dinheiro, sendo que uma das vias da ficha será entregue
ao cliente e a outra será o documento contábil do caixa.
O depósito tanto pode ser feito em dinheiro corrente, como em cheques, que serão resgatados pelo Banco depositário
junto ao serviço de compensação de cheques, ou pelo serviço de cobrança.
Os depósitos em dinheiro produzem o imediato crédito na conta corrente em que foi depositado, mas os depósitos em
cheque só terão o crédito liberado após sua compensação.

RDB

Recibo de Depósito Bancário. Ativo de Renda Fixa destinado às aplicações de pessoas físicas e jurídicas.

Com prazo de vencimento predefinido, o RDB conta com rentabilidade fixada no ato de sua emissão, pré ou pós-fixada.
Assim, no final do prazo contratado, o investidor recebe o valor aplicado (principal), acrescido da remuneração prevista.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

O RDB pode ser emitido por bancos comerciais, múltiplos, de desenvolvimento e de investimento, e por sociedades de
crédito, financiamento e investimento. Por ser um título nominativo, intransferível, não é admitida negociação em mercado
secundário. Mas pode ser resgatado junto à instituição emissora antes do prazo contratado, desde que decorrido o prazo
mínimo de aplicação. Antes do prazo mínimo não são auferidos rendimentos.

25
 CDB
Certificado de Depósito Bancário . Um dos investi-
mentos mais populares do mercado, instrumento tem
como atrativos liquidez e cobertura do Fundo Garanti-
dor de Crédito*
O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um dos ins-
trumentos financeiros mais tradicionais do mercado brasi-
leiro e o título de Renda Fixa mais adquirido pelo investidor
pessoa física. Instituído pela Lei Nº 4.728, de 14 de julho de
1965, o papel é também uma importante fonte de capta-
ção de recursos para as instituições financeiras.
Para os investidores, os principais atrativos do CDB es-
tão na possibilidade de contratação do ativo com liquidez
diária e o fato do instrumento ser elegível à cobertura do
Fundo Garantidor de Crédito (FGC)*. O risco de quem ad-
quire um CDB está diretamente associado à solidez de seu
emissor, uma instituição financeira.
As características do CDB são determinadas no momen-
to de sua contratação. Na ocasião, prazo e forma de ren-
dimento são previamente definidos. Sua remuneração, que
pode ser prefixada ou pós-fixada, é baseada em diversos
indexadores. O mais utilizado é a Taxa-DI Cetip.
As aplicações em CDBs acima de R$ 5 mil devem ser
registradas em uma câmara de ativos e contar com a iden-
tificação do nome do investidor. Essa obrigatoriedade é
válida quando o CDB for emitido por uma mesma institui-
ção financeira, em um mesmo dia, em favor de um mesmo
investidor. A Circular 3.709, que passou a vigorar em março
de 2015 para novos CDBs e valerá em agosto para CDBs os
antigos, é que determina essa regra. A Cetip faz registro de
CDBs desde 1986 e é líder nesse mercado.
*Até os limites estabelecidos pelo fundo para depósitos
ou créditos por CPF/CNPJ e por instituição financeira de
um mesmo conglomerado.
Rentabilidade
A taxa paga pelos bancos pode ser pré-fixada, pós-fi-
xada ou flutuante, essa última atrelada a um percentual da
variação de um índice, que pode ser a TR, TJLP, CDI, ou
um índice de inflação, como o IGP-DI ou IGP-M. Nos CDBs
pré-fixados, como o próprio nome já sugere, você sabe na
hora da compra quanto irá receber em juros, enquanto nos
pós-fixados a remuneração que você receberá só será defi-
nida depois do vencimento do título.
Normalmente, as aplicações têm prazos que variam en-
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
tre 30 dias e 180 dias. Em geral os bancos concedem taxas
melhores de acordo com o volume investido, isto é, quanto
maior o investimento, melhor deve ser a taxa que você re-
ceberá do banco.
Riscos de investimento
Ao aplicar seu dinheiro em um CDB, o maior risco é de
que o banco que emitiu o CDB fique inadimplente, ou seja,
que o banco quebre antes de pagar seus clientes. Nesse
caso, a aplicação é garantida pelo Fundo Garantidor de
Crédito (FGC), vinculado ao Governo Federal, até um va-
26
lor máximo de R$ 20.000,00 por CPF. Vale lembrar que os
fundos de investimento não se beneficiam com recursos
do FGC.
Assim como grande parte dos fundos de renda fixa, os
CDBs pré-fixados se beneficiam de liquidez diária, isto é,
você pode sacar seu dinheiro a qualquer momento, mas
assim como acontece com os fundos, se o saque acontecer
antes de 30 dias terá de pagar IOF regressivo, isto é, quanto
mais tempo deixar o dinheiro investido menos paga em
IOF. No vencimento do CDB, você recebe um crédito auto-
mático em sua conta corrente, já descontado o pagamento
de imposto de renda sobre o rendimento bruto do CDB no
período.
DPGE
Depósito a Prazo com Garantia Especial. Instrumen-
to de captação de instituições financeiras
O DPGE é um título de renda fixa representativo de de-
pósito à prazo criado para auxiliar instituições financeiras
– bancos comerciais, múltiplos, de desenvolvimento, de in-
vestimento, além de sociedades de crédito, financiamento
e investimentos e caixas econômicas – de porte pequeno
e médio a captar recursos. Assim, confere ao seu detentor
um direito de crédito contra o emissor.
Criado em abril de 2009, quando o Conselho Monetá-
rio Nacional - CMN emitiu a Resolução nº 3.692, é destina-
do a investidores pessoa física e jurídica. Em 2012, o CMN,
por intermédio da Resolução nº 4.415, criou uma nova
modalidade do ativo, conhecida como DPGE II. Esta versão
tem como diferencial ser elegível ao Fundo Garantidor de
Crédito (FGC). Além disso, os prazos devem se ajustar aos
empréstimos que os bancos usarão como lastro. As de-
mais características são iguais às da primeira modalidade
de DPGE.
Os DGPEs podem remunerar a taxas pré ou pós-fixa-
das. O prazo de resgate é determinado no momento da
contratação, mas não pode ser inferior a 12 meses nem
superior a 36. Uma característica importante é a de não
poder resgatar antecipadamente nem parcialmente. 4
Letra de Cambio
Ao contrário do que a maioria das pessoas imaginam,
a Letra de Câmbio (LC) não é um investimento em renda
variável e muito menos possui relação com negócios feitos
em moeda estrangeira.
Essa informação é uma surpresa para você?
Pois você se espantará ainda mais ao descobrir, ao final
desta colocação, que os investimentos em LCs (caso sejam
feitos com a estratégia adequada), são muito interessantes
quando o assunto é renda fixa!
Não tire os olhos das próximas linhas, pois muitos in-
vestidores estão perdendo a oportunidade de investir nes-
sa aplicação de baixo risco e alta rentabilidade por puro
desconhecimento!
4 Fonte: www.cetip.com.br
 O que é Letra de Câmbio (LC)?
Se você sabe alguma coisa sobre o investimento em
CDB ou no Tesouro Direto, vai ser bem fácil entender o que
é uma Letra de Câmbio - na sigla: LC.
Assim como os CDBs são títulos privados emitidos pe-
los bancos para financiar suas atividades e os papéis do
Tesouro Direto são títulos públicos lançados pelo governo
pela mesma razão, as Letras de Câmbio são papéis emiti-
dos para capitalizar as financeiras (como Fininvest, BV Fi-
nanceira, Cacique, Crefisa, etc.).
O nome Letra de Câmbio vem do sentido de troca.
Câmbio no sentido de trocar o investimento feito agora
pela rentabilidade que será recebida no futuro. Não tem
nada a ver com dólar.
Essas financeiras (sociedades de crédito, financiamento
e investimento) são muito menores do que os bancos e
emitem esses títulos que ainda são pouco conhecidos dos
investidores. São por essas duas razões que as LCs costu-
mam ter boa remuneração, o que as tornam um investi-
mento bastante interessante.
Vale a pena destacar que, assim como o crédito da Letra
de Crédito Imobiliário (LCI) só pode ser lastreado em proje-
tos do ramo imobiliário (e a Letra de Crédito do Agronegó-
cio - LCA, nos do agronegócio), os recursos da LC apenas
podem ser direcionados a operações de compra de bens e
serviços (financiamentos).
Letra de Câmbio: vantagens e desvantagens
Vantagens
• baixo risco;
•​proteção do Fundo Garantidor de Créditos (será expli-
cado abaixo);
•​podem ser pré ou pós-fixadas;
•​rentabilidade, em geral, bem maior do que a poupança.
Desvantagens  Antes de investir em LC, é preciso pesquisar os diver-
• sofre incidência de Imposto de Renda (IR);
• pode ter carência (o que exige do investidor a aplica-
ção de recursos que ele não necessite no curto prazo).
Letras de Câmbio são tão seguras quanto a poupança?
Certamente. Todo mundo diz que a caderneta de pou-
pança é segura. Mas você já parou para se perguntar por
qual razão?
O baixo risco de crédito (calote) da poupança se dá pela
proteção assegurada pelo Fundo Garantidor de Créditos
(FGC) que, em caso da falência de uma instituição financei-
ra, garante ressarcimento aos seus investidores de até R$
250 mil, por CPF e por instituição.
Todas as instituições financeiras são associadas obriga-
toriamente ao FGC, contribuindo com uma porcentagem
dos depósitos (2%) para a manutenção do fundo.
A questão é que o FGC não ampara apenas os inves-
timentos em poupança. CDB, LCI/LCA e, é claro, as Letras
de Câmbio (LC), também possuem a mesma proteção da
caderneta. Apesar de terem a mesma proteção, a Letra de
Câmbio tem rentabilidade superior à da poupança. 
Como funciona o rendimento das Letras de Câmbio?
Assim como o CDB e o Tesouro Direto, as Letras de
Câmbio podem ser remuneradas de forma pré ou pós-fi-
xada.
É mais comum encontrar Letra de Câmbio pós-fixada,
com rendimento atrelado a um percentual do CDI. Mas, em
teoria, elas podem ser de 3 tipos distintos de cálculo do
retorno:
Letra de Câmbio pós-fixada
Nessa forma de remuneração, você não conhece pre-
viamente qual rendimento sua aplicação terá, mas sabe
qual índice vai norteá-la. Em geral, a LC pós-fixada é atre-
lada ao CDI, um índice que está sempre próximo à Selic.
Nessas LCs, paga-se um percentual do CDI (por exem-
plo, 120%). Entretanto, existem também Letras de Câmbio
vinculadas a outros referenciais, como IPCA ou IGPM.
Letra de Câmbio prefixada
Na LC prefixada, você sabe exatamente qual rendimen-
to terá já no momento da aplicação. Por exemplo: Letra de
Câmbio que renda 11% ao ano.
Letra de Câmbio híbrida
Está atrelada a mais de um indicador. Por exemplo, Le-
tras de Câmbio vinculadas ao CDI e ao IPCA (como, por
exemplo, CDI + 2% ou IPCA + 6% ao ano).
Como investir em LC?
sos títulos disponíveis no mercado financeiro, uma vez que,
como dissemos acima, as instituições menores costumam
pagar mais para atrair investidores.
Para o sucesso dessa tarefa, o ideal é recorrer a uma
corretora de valores independente (que trabalha com di-
versas instituições, diferentemente de um banco, que só
comercializa os produtos de sua própria instituição).5
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
5 Fonte: www.blog.magnetis.com.br - por Mariana Congo
27
 Cobrança e pagamento de títulos e carnês
A cobrança bancária tem por finalidade processar me-
diante registro a cobrança de títulos entregues ao Banco
através de borderaux de cobrança, referentes ao fatura-
mento das empresas.
Para tal são emitidos bloquetes e entregues aos sa-
cados, ficando o Banco incumbido do controle, acatando
sempre que solicitado pelo cedente instruções para altera-
ções de cobrança necessárias. Os boletos são emitidos em
substituição às duplicatas, notas promissórias, de câmbio,
recibos ou cheques e têm o poder de circular pela câmara
de compensação.
Pelo motivo da grande concorrência e à necessidade de
qualificar cada vez mais o produto, foram criados diferen-
tes e sofisticados tipos de cobrança baseados na tecnolo-
gia dos recursos da informática.
O fluxo de cobrança bancária se resume: em quem ven-
de (cedente) e quem compra (sacado) e no banco, que faz
a intermediação da operação, recebendo o valor do sacado
e repassando ao cedente.
Os Bancos oferecem diversas formas de procedimentos,
os quais tem custos e valores diferenciados, os quais se-
guem as modalidades apresentadas a seguir:
a)  convencional;
b)  cobrança pré-impressa sem registro;
c)  cobrança pré impressa com registro;
d)  cobrança escritural;
e)  cobrança por teleprocessamento.
A cobrança de títulos é de extrema importância aos
bancos comerciais, pois estreitam relações entre o banco e
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
seus clientes podendo assim ofertar outros tipos de produ-
tos de seu portifólio.6
Transferências automáticas
As transferências legais são regulamentadas em leis
específicas. Essas leis determinam a forma de habilitação,
transferência, aplicação de recursos e prestação de contas.
Há duas formas de transferências legais:
• Transferências automáticas;
6 Fonte: www.portaleducacao.com.br
28
• Transferências fundo a fundo: repasse por meio da
descentralização de recursos diretamente de fundos
da esfera federal para fundos da esfera estadual, mu-
nicipal e do Distrito Federal, utilizadas nas áreas de
saúde e de assistência social.
Ambas as modalidades de transferências legais dispen-
sam a celebração de convênio, ajuste, acordo ou contrato.
Público-alvo
As transferências automáticas e fundo a fundo são rea-
lizadas, regular e automaticamente, da União para os esta-
dos e municípios, para o financiamento de ações e/ou pro-
gramas de interesse do governo federal, mediante emissão
de Ordem Bancária do Tesouro para crédito automático
nas contas correntes dos favorecidos (estados, municípios,
organizações não-governamentais etc)7
Arrecadação de tributos e tarifas públicas
A arrecadação de Tributos e Tarifas Públicas é um ser-
viço prestado às instituições públicas, em regra por força
de acordos e convênios específicos, que estabelecem as
condições de arrecadação e repasse desses tributos/tarifas.
Para os entes estatais a vantagem é a facilitação da
arrecadação, à medida que terão maior facilidade para o
pagamento, o que contribui, decisivamente, para o adim-
plemento pontual dos débitos.
Acresça-se, ainda, que a centralização da arrecadação
em determinados Bancos facilita o controle de caixa e dos
débitos dos contribuintes.
Para os bancos também há vantagens: se de um lado
despende com a estrutura de sua máquina para um servi-
ço em favor da Entidade Pública, de outro lado recebe um
fluxo maior de recursos, que permanecem em seu caixa,
além, é claro, de ser um fato de aproximação, senão até de
expansão, de sua clientela.8
Internet banking
Dos serviços disponíveis no mercado, se destaca o Inter-
net/Home-Ofice Banking, que disponibiliza para o cliente,
a obtenção da quase totalidade dos serviços obtidos nas
redes de Agências, os quais passam a ser tratados pelo pró-
prio cliente, que mediante senha específica, efetua transfe-
rências de valores, obtém extratos, saldos, movimenta suas
aplicações nas mais diversas modalidades, efetua o paga-
mento de suas contas, transmite dados para o processa-
mento de cobrança bancária e suas instruções, acessando
ainda toda a movimentação da mesma.
O Home Banking conecta o computador do cliente ao
do banco com o intuito de trocarem informações a respeito
de saldo e movimentação em conta corrente, de cobrança,
aplicações, resgates, operações de empréstimos, cotação
de moedas, índices e bolsas de valores, saldo de poupança.
7 Fonte: www.bb.com.br
8 Fonte: www.portaleducacao.com.br
 A comunicação é constituída de duas vias, tanto o banco
pode obter informações do que o cliente necessita quanto
o cliente pode obter informações sobre o banco.
Pode ser feita por linha telefônica ou através de comu-
nicação do próprio banco, via satélite, com garantia total de
conexão, proporcionando segurança, velocidade e qualidade.
As condições de segurança oferecida pelo banco dizem
respeito principalmente ao acesso, ao home banking, atra-
vés de senha com absoluto sigilo e limita o acesso às infor-
mações.
Para garantir a segurança da transmissão os dados são
criptografados (codificação secreta e segura).
O Home Banking tem sido mais utilizado ultimamente
através da Internet passando a ser chamado de Internet
Home Banking ¨Cmas os serviços oferecidos são exatamen-
te os mesmos do Home Banking sem a Internet.
De modo geral, podemos ainda afirmar que as institui-
ções bancárias, disponibilizam aos seus clientes, a quase
totalidade das suas operações de prestação de serviços e
investimentos para o acesso e o conforto dos seus clientes,
das suas próprias residências, como Verdadeiros bancos
virtuais.
Remote Banking (Banco Virtual)
Para que houvesse uma redução de custos de interme-
diação financeira, os bancos concluíram que havia necessi-
dade de reduzir o trânsito e a fila de clientes nas agências.
Esse o motivo para o aprimoramento dos Bancos 24 ho-
ras, onde se dá o atendimento remoto (fora das agências)
da clientela.
Esse tipo de atendimento se utiliza da rede banco 24
horas (saques, depósitos, pagamento de contas, solicitação
de entrega de talões de cheques, etc), empresas tipo balcão
eletrônico, cartões magnéticos em redes de postos de ga-
solina, redes de lojas e etc.9
Cédulas de Crédito Bancário – CCB
A Cédula de Crédito Bancário (CCB) é talvez o título de
crédito mais utilizado ultimamente, mas que poucos sabem
como funciona ou mesmo que ela existe. Esse título foi ins-
tituída pela medida provisória 1.925, de 11 de novembro
de 1999, que foi sendo reeditada até que em 2004 foi in-
troduzida nos artigos 26 a 45 da Lei nº 10.931.
A CCB é um título de crédito que pode ser emitido por
pessoa física ou jurídica, na forma cartular (em papel) ou
escritural, em favor de uma instituição do Sistema Finan-
ceiro Nacional, representando uma promessa de paga-
mento, em dinheiro, decorrente de operação de crédito de
qualquer modalidade. A instituição do Sistema Financeiro
Nacional em favor da qual é emitida a CCB é a Instituição
Registradora da CCB.
Toda vez que alguém contrata um empréstimo com
uma instituição financeira, como cartão de crédito, crédito
rotativo na conta corrente é emitido contra si uma cédula
de crédito bancário.
9 Fonte: www.conhecimentosbancarios.com.br/ www.portaleducacao.
com.br
A principal característica da CCB é ser um título execu-
tivo extrajudicial, ou seja, não depende do aval do juiz para
cobrança, e representa dívida em dinheiro, certa, líquida
e exigível, seja pela soma nela indicada. Para tanto, bas-
ta que a instituição financeira apresente o saldo devedor
demonstrado em planilha de cálculo ou nos extratos da
conta corrente elaborados pela Instituição Registradora.
Ela é garantida tanto por meios reais quanto por meios
fidejussórias constituídas no próprio título. As garantias
reais são as que o credor indica um bem do seu patrimô-
nio que sofrerá o ônus no caso de não pagamento do dé-
bito. A garantia fidejussória é a garantia pessoal, no caso
o aval, quando uma pessoa assegura o pagamento por
outra. Somente pode ter uma garantia por título, sendo
vedada a cumulação.
Na CCB também poderão ser pactuadas cláusulas aces-
sórias, tais como juros, critérios de sua incidência, capita-
lização, despesas e encargos da obrigação e obrigações
do credor, o que, em princípio, dificulta a sua contestação
judicial.10
Hot Money
Imagine a seguinte situação: sua empresa precisa rea-
lizar um pagamento de alto valor de um fornecedor e não
tem Capital de Giro para isso.
Como a tesouraria precisa do dinheiro para ontem, o
que mais quer é evitar burocracias que atrasem o proces-
so. Hot Money foi uma das alternativas cogitadas.
O que é Hot Money?
Apesar de ter um nome um tanto quanto diferente
(para não dizer peculiar), Hot Money é um empréstimo de
dinheiro. A diferença é que ele trata de empréstimos em
curto prazo (ou curtíssimo), entre 1 a 29 dias.
Lembra daquela brincadeira chamada “batata quen-
te”? Pois bem, traduzindo, Hot Money significa dinheiro
quente. Imagine que seja como na brincadeira: você pega
o objeto e passa correndo para outra pessoa (no caso, a
empresa recebe o empréstimo e vai correndo cumprir suas
obrigações).
Observe que a definição de Hot Money deixa claro que
ele é uma alternativa para empresas que precisam realizar
um pagamento e não têm Capital de Giro. Serve como um
ajuste do deslocamento de dinheiro do caixa de uma for-
ma muito mais rápida, para cobrir despesas imediatas sem
burocracia.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Resumindo: o objetivo do Hot Money é resolver pro-
blemas pontuais da tesouraria. Exatamente por isso ele é
considerado como um crédito de curto prazo.
Claro que o ideal é não ter que recorrer ao Hot Money
e, por isso, administrar o capital de giro da empresa signi-
fica avaliar se falta ou sobra recursos financeiros e analisar
os reflexos gerados por decisões tomadas em relação a
compras e vendas.
10 Fonte: www.revistadireito.com
29
 Todavia, o primeiro passo para a empresa evitar correr atrás de Hot Money é ela planejar e estimar os ganhos, despesas
e investimentos que terá em um período futuro, geralmente de 1 a 3 anos. Isso é possível por meio do Orçamento Empre-
sarial.

Quando usar o Hot Money?

A principal finalidade do Hot Money, e também sua principal importância, é ser uma ferramenta utilizada por pessoas
jurídicas exclusivamente para cobrir necessidades imediatas de recursos de curtíssimo prazo.
Importante ressaltar que essas obrigações entram no Balanço Patrimonial (BP) da empresa como passivos (contas onde
são registrados os deveres e obrigações da organização, como por exemplo, fornecedores, empréstimos e financiamentos,
obrigações fiscais e sociais etc.).

O Balanço Patrimonial é essencial para manter um controle de custos e também para acompanhamento do patrimônio
da empresa. Além disso, com ele é possível ter a visão consolidada da evolução da empresa em um determinado intervalo
de tempo. Preparamos um modelo de planilha, no qual você conseguirá ter essa visão melhor.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

30
 E já que o BP demonstra todos os ativos (bens e direitos) e passivos (dívidas e deveres) da empresa, bem como se o
patrimônio acumulado está em ascensão ou declínio, é fundamental utilizá-lo para controlar o dinheiro que entra e sai da
empresa (e, por consequência, avaliar tomadas de decisão que dizem respeito à necessidade de empréstimos).

Vantagens e desvantagens do empréstimo de curto prazo

O Hot Money é uma ferramenta emergencial e serve para apagar incêndios da área de tesouraria. Sua principal vanta-
gem é permitir organizações resolverem, de maneira bem pontual, as necessidades da tesouraria com financiamentos de
curtíssimo prazo.  
Por ter menos burocracia (o que é outro ponto positivo) o Hot Money permite que os fundos necessários para apoiar o
capital da empresa sejam disponibilizados rapidamente.
Se a utilização do Hot Money é uma vantagem quando a empresa precisa resolver casos emergenciais ou pontuais,
dependendo do ponto de vista, esse crédito de curto prazo pode sinalizar uma desvantagem. Isso porque se a empresa
recorrer a essa ferramenta com muita frequência pode estar com um problema sério que poderá acarretar em consequên-
cias negativas no futuro.
Como as taxas de juros do Hot Money são altas e os prazos para pagamento da dívida são mais estreitos, dependendo
do caso, a solução é procurar por uma linha de crédito com taxas de juro menores e prazos alargados. Recorrer a Capital
de Terceiros pode ser uma alternativa nesse caso.

Capital Próprio ou Capital de Terceiros?

Entendemos que Hot Money é utilizado em casos de emergência. Todavia, se a utilização do crédito de curto prazo é
algo frequente, sugerimos que o controller avalie se não está na hora de buscar por Capital de Terceiros ou investir em
Capital Próprio:
• Capital Próprio tem a ver com o patrimônio líquido (PL), ou seja, sua origem está na própria atividade econômica e
pode ser avaliado pelos lucros, por exemplo. Em outras palavras: são os recursos que provém dos proprietários (ou
de sócios e acionistas).
Capital de Terceiros está relacionado com o passivo real ou passivo exigível (obrigações da empresa com terceiros) e
representa todos os investimentos feitos por meio de recursos de entidades externas. Um dos exemplos mais comuns
nesse caso são os financiamentos e empréstimos, sejam de curto, médio ou longo prazo. O fluxo de caixa neste caso
é contratual, representado pela obrigatoriedade do pagamento de encargos contratuais.

Hot Money ou outra alternativa de injeção de capital?

Existem várias maneiras de a empresa conseguir injeção de capital. No caso do Hot Money, ele é uma alternativa
emergencial, ou seja, somente deve ser usado para cobrir necessidades imediatas de recursos de curtíssimo prazo. Caso a
empresa comece a fazer uso frequente desta opção de crédito, é porque algo pode estar errado e sua empresa vai pagar
caro por isso.
O controller é o profissional indicado para fazer esta avaliação. Quando a empresa precisa constantemente injetar capital
de forma emergencial é porque, talvez, esteja na hora de pensar em um investimento que traga maior retorno financeiro e
evite que o Hot Money seja utilizado para apagar incêndios.
Além disso, é necessário também investigar a raiz do problema, analisando as divergência do orçamento. Convenhamos
que, se a empresa não possui métricas suficientes para identificar o que está acontecendo com suas vendas e despesas, fica
quase impossível resolver os problemas, certo?
No entanto, antes mesmo de pensar em quem poderá ajudar a injetar capital na empresa (ou como isso será feito) é pre-
ciso fazer uma análise bem completa sobre a viabilidade do investimento. Para essa tarefa, profissionais da área de finanças
fazem uso de um arsenal de ferramentas conhecidas como Indicadores Financeiros para Análise de Investimentos.

Contratando Hot Money

O crédito de curto prazo Hot Money é contratado via banco ou qualquer outra instituição financeira. Geralmente, a agên-
cia bancária recebe a proposta do cliente, avalia e, se aprovada, cria um contrato de Hot.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

No contrato são estabelecidas regras, prazos de pagamento (até 29 dias) e taxas de juros. Como cada banco possui suas
tarifas, a recomendação é que a empresa procure a instituição financeira que possui conta bancária. Mas para você ter uma
ideia, a taxa do hot money é definida pela taxa do CDI do dia da operação acrescida do custo do PIS e da Cofins sobre o
faturamento da operação.

31
 #FicaDica
O Hot Money é um tipo de empréstimo de curto prazo, sendo uma alternativa para empresas que precisam
realizar um pagamento e não tem Capital de Giro.
Dizemos ainda que seu objetivo é o de resolver problemas pontuais da tesouraria. Por isso, operações de Hot
Money são consideradas como um crédito de curto prazo.
Ressaltamos que assim como qualquer empréstimo, é preciso ter cautela ao optar pelo Hot Money e avaliar
todas as alternativas da empresa. Os Indicadores Financeiros para Análise de Investimentos permitem ao
controller fazer uma análise mais completa das opções que possui para injetar capital.
Além disso, é necessário verificar a Necessidade de Capital de Giro e, avaliar os prazos médios de pagamento
e recebimento.1

1 Fonte: www.treasy.com.br

Contas garantidas

Modalidade de Capital de Giro, na qual a instituição financeira disponibiliza um limite de crédito, mediante abertura de
uma conta corrente, com garantia de recebíveis ou até mesmo garantia real.
A conta garantida é uma conta empréstimo separada da conta corrente, com limite de crédito de utilização rotativa des-
tinado a suprir eventuais necessidades de capital de giro de pessoas jurídicas em geral.
O limite de crédito é definido pela instituição financeira conforme capacidade de pagamento da empresa.
O prazo é definido pela instituição financeira - em média os contratos são formalizados em 120 dias.
Por solicitação do cliente, a instituição financeira transfere o valor desejado, até o limite contratado, para a conta corrente.
Para cálculo dos juros devidos, as instituições financeiras somam os valores utilizados em um determinado período (mês
cheio ou 30 dias corridos) e, sobre o somatório, aplicam a taxa mensal de juros convertida para um dia.
Além do IOF incidente sobre os prazos e valores utilizados, conforme legislação em vigor.
Nessa modalidade, o IOF é cobrado somente após a utilização do crédito e para calcular o valor devido as instituições
financeiras somam os valores utilizados em um determinado período (mês cheio ou 30 dias corridos).
Sobre o somatório, aplicam a alíquota para um dia.
A forma de pagamento dos encargos ocorre ao final de cada mês ou na data de aniversário do contrato.
O principal poderá se amortizado total ou parcialmente a qualquer tempo, durante a vigência do contrato, por solicitação
à instituição financeira, que transferirá o valor solicitado para amortização, da conta corrente para a conta garantida.
As garantias são nota Promissória com aval dos sócios ou terceiros que possam apresentar algum bem; penhor de títulos
de crédito (caução de duplicatas ou cheques pré-datados); alienação fiduciária; hipoteca; por exemplo.
O percentual da garantia será definido pela instituição financeira.11
Vantagens
Pode-se utilizar o limite de crédito para cumprir as obrigações por período curto, com isso, pagando menos juros e,
consequentemente, diminuir os custos financeiros.
Como as duplicatas estão em garantia, a empresa pagará uma tarifa menor pela cobrança da mesma, fato este que,
geralmente, não ocorre no desconto de duplicata.

Desvantagens
Um dos grandes vilões desta operação é o IOF, pois cada vez que o cliente realiza um saque na conta garantida, está
tomando um empréstimo, e será tributado com uma alíquota de IOF de 0,38% sobre o valor da operação.
Assim, se o cliente necessita utilizar a conta garantida por um curto período, por exemplo, 03 (três) dias, e paga a conta
garantida após este período, e 02 (dois) dias depois pretende usá-la novamente, deve fazer as contas, pois pagará IOF pelas
duas utilizações, 038% por cada. Se a empresa não tomar cuidado, o IOF da operação pode ficar mais caro que os juros
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

cobrados.

Crédito Rotativo

O crédito rotativo do cartão de crédito é usado pela pessoa que não quer ou não pode pagar o valor total da sua fatura
no vencimento, mas pretende pagar o saldo em breve. Para usar o crédito rotativo no vencimento da fatura, a pessoa deve
fazer o pagamento de qualquer valor entre o mínimo e total. O restante é automaticamente financiado e lançado no mês
seguinte, com juros. Financiar a fatura geralmente é melhor do que pagar multa e juros de mora. Mas vamos entender
melhor o que é o crédito rotativo antes de assumir qualquer conselho financeiro para nossos leitores.

11 Por Rodrigo O. Barbati / www.buscajus.com.br

32
 O que é exatamente o crédito rotativo?
É uma linha de crédito aberto para uma pessoa física ou jurídica com limite pré-estabelecido e que pode ser utilizado
de forma automática pelo tomador, de acordo com suas necessidades. No caso, podemos considerar este crédito rotativo
como um “empréstimo emergencial”, equivalente ao cheque especial, que vem perdendo espaço nos últimos anos como
fonte emergencial de renda. Algumas características do crédito rotativo são:
• É realizada uma análise prévia de crédito, para saber se o tomador tem condições financeiras de pagar os limites que
utilizar;
• Tomador pode utilizar ou retirar fundos até um limite de crédito pré-aprovado;
• Quantidade de crédito disponível aumenta e diminui na medida em que o dinheiro é utilizado ou pago;
• Crédito pode ser usado repetidamente;
• Tomador faz pagamentos com base apenas no valor que ele realmente utilizou e apenas esse valor será acrescido de
juros e eventuais impostos;
• Tomador pode pagar parceladamente (sujeito a exigências de pagamento mínimo), ou integralmente, a qualquer
momento.

Como funciona o crédito rotativo?

O crédito disponível diminui na medida em que o cliente (tomador) utiliza o crédito e aumenta na medida em que é
feito o pagamento do principal que já foi utilizado. Ou seja, seu limite de crédito é recuperado com o pagamento dos ju-
ros + extras do principal. Neste tipo de crédito o cliente paga encargos e impostos somente pelos recursos usados e pelo
tempo que os utilizou.

Como tenho acesso ao crédito rotativo?

Após análise de crédito, seu banco irá determinar os limites de seu cartão, incluindo o crédito rotativo. Você precisará
também de obter um cartão de crédito, que tem uma anuidade para ser paga dando direito ao seu uso.
Cuidado, pois o crédito rotativo pode ser o início de uma grande armadilha financeira, mesmo com todo planejamento
possível. (Foto: www.bradesco.com.br)

Os perigos do crédito rotativo

Ao optar por pagar apenas um mínimo ou um valor entre o mínimo e o total da fatura do cartão de crédito, você está
optando pelas taxas de juros mais altas do mercado, e no mês seguinte lhe serão cobrados mais juros e encargos acumula-
dos. Resumindo bem, uma dívida pode ser pequena, mas aumentar muito com o decorrer do tempo e acúmulo de gastos
no cartão.
Além disso, os brasileiros geralmente tem uma má educação financeira e o acesso ao crédito rotativo utiliza deste
pequeno conhecimento como forma de explorar o povo, que são induzidos a pensar que as parcelas com juros altos do
crédito rotativo são as melhores opções que eles tem para parcelar uma fatura.
Mesmo quando o crédito rotativo é a única opção, brasileiros acabam não planejando o pagamento total da fatura nos
próximos meses e pagam muito mais do que inicialmente deviam.

Os cuidados com o crédito rotativo

O crédito rotativo deve ser apenas um empréstimo emergencial, quando você não tem mais nenhuma opção em vista.
O melhor a ser feito é utilizar um empréstimo bancário como alternativa para escapar das dívidas com cartão de crédito,
pagando a fatura por inteiro e parcelando com juros menores do empréstimo pessoal.

Como incidem os juros no crédito rotativo?

No financiamento da fatura pelo crédito rotativo, os juros somente incidem sobre o saldo verificado entre o valor da
fatura e o valor pago. Como exemplo:
Pagamento total até o dia 30: R$ 400,00
Pagamento mínimo: R$ 80,00
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

Saldo: R$ 320,00

Neste caso, somente ao saldo de R$320,00 é que serão acrescidos os juros do crédito rotativo. Na fatura do cartão de
crédito deverão estar expressas a taxa de juros que incidirá no período da fatura e, ainda, a do próximo período.
Queremos enfatizar que utilizar o crédito rotativo deve ser a última opção em qualquer hipótese, esgotadas todas as outras
possibilidades. O mais correto é você sempre se planejar para pagar o total da fatura. Mas caso isso não seja possível, além das
várias dicas que demos em nossos artigos, você deve optar por empréstimos pessoais de juros baixos para realmente pagar sua
dívida sem grandes prejuízos.12

12 Fonte:www.creditooudebito.com.br/www.bidu.com.br

33
 O que mudou no crédito rotativo?
#FicaDica
Nas novas regras de uso do rotativo, os clientes
podem pagar o mínimo por apenas um mês.
É necessário que as instituições financeiras ofe-
reçam, posteriormente a isso, outra forma de
empréstimo ao cliente, a juros bem menores.
A intenção é incentivar os consumidores a quitarem
suas dívidas sem serem devorados por essa bola de neve
do juros do rotativo.
Como o cliente só pode pagar o mínimo por um mês,
na fatura seguinte, o banco precisa garantir crédito para o
consumidor parcelar a dívida do cartão com taxas menores
que os atuais juros do cartão.
Apesar dessas mudanças, a dica mais eficiente para o
usuário de cartão de crédito é fazer com que o uso desse
método de pagamento seja feito de maneira consciente.
Apesar de ter um limite aprovado no cartão, o cliente
precisa se lembrar que aquele valor não é real, não é um di-
nheiro que ele já tem, que lhe pertence, mas funciona como
um empréstimo a juros altíssimos.
Em outras palavras, é necessário colocar na balança e
avaliar se é necessário comprar no cartão de crédito ou se
outras formas de pagamentos são mais viáveis.
Essa consciência de usar o cartão em casos extrema-
mente necessários, optando por comprar à vista ou no dé-
bito, sempre que possível, faz com que o usuário do cartão
de crédito esteja de certa forma blindado contra os juros
do rotativo.
Desconto de títulos
Em contabilidade, chama-se desconto a operação ban-
cária de entrega do valor de um título ao seu detentor, an-
tes do prazo do vencimento, e mediante o pagamento de
determinada quantia por parte deste.
O desconto de títulos ou duplicatas é um adiantamento
de recursos, feito pelo banco, sobre os valores dos respecti-
vos títulos (duplicatas ou notas promissórias). Neste tipo de
operação, o cliente recebe antecipadamente valor corres-
pondente às suas vendas a prazo, transferindo para o banco
o risco de suas vendas a prazo.
Ao apresentar um título de vencimento futuro para des-
conto no presente o cliente não recebe seu valor total. So-
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
bre esse valor o banco deduz a chamada taxa de desconto,
além de impostos (como o IOF) e encargos administrativos.
Normalmente, as empresas negociam suas duplicatas a
receber com instituições financeiras, visando obter capital
de giro, isto é, recursos financeiros a serem utilizados em
suas atividades operacionais.
Chama-se taxa de desconto a porcentagem de redução
aplicada a uma série de fluxos de caixa futuros, de forma a
obter o valor presente desses fluxos. Reduz-se do valor a ser
obtido no futuro, a fim de torná-lo comparável ao valor pre-
sente.
34
A taxa de desconto pode ser considerada como similar
à taxa de juros e reflete o grau de preferência pela liquidez
(preferência temporal por dinheiro) dos agentes econômicos.
Assim, uma alta preferência temporal por dinheiro implica
uma alta taxa de desconto.
Diferentemente de uma operação de factoring, o descon-
to de títulos não é uma operação de compra e venda, e o
banco tem direito de regresso, ou seja, no vencimento, caso
o título não seja pago pelo sacado (o devedor), o cedente
(a empresa que descontou a duplicata) assume a responsa-
bilidade pelo pagamento, incluindo juros de mora e multa
pelo eventual pagamento em atraso. Portanto, enquanto a
duplicata não for quitada, a empresa cedente mantém uma
obrigação para com o banco, devendo reembolsá-lo, se o
título vencido não for pago.13
Financiamento de capital de giro
Qualquer tipo de empreendimento econômico exige
uma aplicação de capital. O volume de capital empregado
normalmente é decomposto em duas porções básicas: uma
destinada à aplicação em ativos fixos e outra destinada ao
giro.
Neste texto pretendemos apresentar as noções básicas
a respeito do capital de giro, principalmente no que tange a
sua composição, dimensionamento e financiamento.
Definição de Capital de Giro
Uma vez caracterizado, podemos definir capital de giro
como o montante de recursos necessários para o funciona-
mento da empresa.
Embora seja uma definição bastante simples, ela explicita
claramente a destinação que se dá a essa porção do capital,
em contraposição à outra porção, destinada à instalação da
empresa.
FIQUE ATENTO!
Capital fixo - montante de recursos necessá-
rios à instalação da empresa;
Capital de giro - montante de recursos neces-
sários ao funcionamento da empresa.
Conforme o próprio nome indica, o capital de giro está
relacionado com todas as contas financeiras que giram ou
movimentam o dia a dia da empresa.
Se o capital de giro está relacionado com as contas fi-
nanceiras que giram ou movimentam o dia a dia da empre-
sa, podemos concluir que:
• Toda empresa que vende a prazo precisa de recursos
para financiar seus clientes;
• Toda empresa que mantém estoque de matéria-prima
ou de mercadorias precisa de recursos para financiá-lo;
• Quando a empresa compra a prazo (matéria-prima
ou mercadorias) significa que os fornecedores finan-
ciam parte ou todo o estoque;
13 Fonte: www.jlpsmatos.blogspot.com.br
 • Quando a empresa tem prazos para pagar as despesas (impostos, energia, salários e outros gastos) significa que parte
ou o total dessas despesas é financiada pelos fornecedores de serviços.

A interpretação das situações acima nos leva a determinar em quais contas a empresa precisa aplicar recursos e de que
contas a empresa obtém recursos para financiar o capital de giro.
Um conceito importante para entendimento do capital de giro está relacionado à necessidade desse dinheiro. Essa ne-
cessidade indica o montante de recursos que a empresa precisa para financiar suas operações, ou seja, o valor dos recursos
que a empresa precisa para que seus compromissos sejam pagos nos prazos de vencimento.
A necessidade de capital de giro representa a diferença entre o montante de recursos aplicados (I) menos o total dos
recursos que a empresa consegue para financiar o capital de giro (II).

Fonte: www.sebrae.com.br

Modalidades de financiamento

Os empréstimos para capital de giro podem ser liberados de duas formas:

- Isoladamente (capital de giro puro) – na maioria das vezes, este tipo de empréstimo não necessita da comprovação
de sua destinação.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

- Associado a investimentos fixo (capital de giro associado) – destinado à compra de insumos e/ou mercadorias.

Características:
• Taxa de juros pré-fixada;
• Financiamentos de curto prazo e sem carência;
• Possibilidade de garantia por meio do próprio sócio.
 
Investimento Fixo
Operações de crédito de longo prazo destinadas a financiar implantação, expansão e modernização de empresas. Con-
siderando-se a reposição de máquinas, equipamentos, móveis, utensílios e veículos; obras civis e instalações.

35
 Essas operações financiam os ativos imobilizados das
empresas: itens de permanência duradoura, destinados ao
funcionamento das atividades da empresa.
Investimento Misto
Trata-se do capital de giro associado ao investimento.
Por exemplo, a empresa financiou uma máquina e poderá
necessitar de capital de giro para a matéria-prima.
Características:
• Taxa de juros pré-fixada;
• Financiamento de longo prazo e com carência;
• Exigência de garantias reais, como bens e imóveis;
• Exigência de recursos próprios.
Antecipação de Receita
Os recebíveis de sua empresa, ou seja, os valores a re-
ceber das vendas a prazo podem se transformar em garan-
tias ou recursos à vista, por meio das seguintes formas de
financiamento:
desconto de duplicatas e promissórias: a empresa cede
esses títulos ao banco e obtém capital de giro para
alavancar seus negócios, antecipando os recebimen-
tos de suas vendas a prazo;
desconto de cheques: os cheques pré-datados são en-
tregues e descontados antecipadamente no banco,
que fornece à empresa recursos para cobrir eventu-
ais necessidades de caixa;
faturas de cartões de crédito: a empresa cede seus cré-
ditos futuros ao banco e obtém capital de giro para
alavancar seus negócios, colocando as faturas de
cartão como garantia da operação.
Venda
A empresa pode obter um empréstimo direto do banco
para os seus compradores e, assim, receber suas vendas à
vista.
 
Compra
Permite que a empresa compre à vista de seus forne-
cedores com redução de custos. O banco deposita o valor
da compra na conta do fornecedor e a empresa paga ao
banco a prazo.
 
Conta Garantida
Linha de crédito rotativo vinculada à conta corrente da
empresa. Os recursos são disponibilizados a qualquer mo-
mento, por solicitação do cliente. A garantia pode ser cons-
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
tituída com caução de cheques pré-datados, duplicatas ou
notas promissórias. As taxas são, geralmente, maiores que
das modalidades anteriores.14
14 Fonte:www.sebraepr.com.br
36
Vendorfinance/comprorfinance
Vendor Finance
É uma operação de financiamento de vendas com base
na cessão de crédito, permitindo que uma empresa venda
seu produto a prazo e receba o pagamento à vista.
Envolve transações de compra e venda entre pessoas
jurídicas.
Supõe que a empresa compradora seja cliente tradicio-
nal da vendedora, pois será a vendedora quem assumirá o
risco do negócio, como intermediadora.
A empresa vendedora transfere o crédito decorrente
da venda ao banco que em troca de uma taxa de inter-
mediação paga à vista ao próprio vendedor e financia o
comprador.
Como a venda não é financiada diretamente pela em-
presa vendedora, a base de cálculo para a cobrança de tri-
butos, comissões e royalties, torna-se menor.
Reduz também a carga de IPI, ICM, PIS e Cofins que
incide sobre o preço da Nota Fiscal da empresa vendedora.
Se a própria vendedora financiasse a venda, iria embutir
no preço os custos financeiros, aumentando mais ainda os
impostos a pagar.
Com o vendor é possível vender por um preço mais
competitivo, além do que ao receber a vista tem imediato
reforço no seu caixa.
O cliente comprador beneficia-se com taxas menores
que as do mercado para o financiamento isolado de uma
empresa, pois estará obtendo uma taxa que leva em conta
o risco do vendedor.
Em resumo, é uma modalidade de financiamento de
vendas na qual quem contrata o crédito é o vendedor do
bem, mas quem paga o crédito é o comprador.
A operação é formalizada com a assinatura de um con-
trato, com direito de regresso entre o banco e a empresa
vendedora (fornecedora) e um contrato de abertura de cré-
dito entre as partes:
  empresa vendedora,
 banco, e
 empresa compradora.

Compror Finance

É a operação inversa do vendor.

É uma operação de financiamento de compras com base na cessão de crédito, permitindo que uma empresa compre o
seu produto a prazo e o vendedor receba o pagamento à vista.
Ocorre quando pequenas indústrias, fabricantes de componentes, vendem para grandes montadoras, indústrias de
veículos e eletrodomésticos.
Nesse caso, em vez de o vendedor (indústria) ser o fiador do contrato, o próprio comprador é que funciona como tal.
É um instrumento de crédito que dilata o prazo de pagamento de compra sem envolver o vendedor (fornecedor).
O título a pagar funciona como um “lastro” para o banco financiar o cliente que irá lhe pagar em data futura pré com-
binada, acrescido de juros e IOF.
Como no vendor, este produto exige um contrato-mãe definindo as condições básicas da operação, que será efetivada
quando do envio ao banco dos contratos-filhos, com as planilhas dos dados dos pagamentos que serão financiados.15

Leasing (tipos, funcionamento, bens).

O contrato de leasing, denominado no Brasil como arrendamento mercantil, é resultante do processo de desenvolvi-
mento, oriundo dos interesses dos comerciantes em aperfeiçoar as suas relações profissionais, visando adquirir produtos
necessários sem os recursos suficientes para a sua devida obtenção.
Arnold Wald conceitua o contrato de arrendamento mercantil ou leasing da seguinte forma:
“trata-se de um contrato de origem norte-americana, em que um comerciante ou industrial, necessitando de certos equi-
pamentos, que não lhe convém adquirir, obtém de uma instituição financiadora que os cumpre e os alugue, permitindo à
locatária no fim do período da locação a aquisição por preço que leve em conta os aluguéis”.
Vale salientar que, segundo o art. 1º da lei nº 6.099 de 12 de setembro de 1974, o contrato será exercido por apenas
pessoas jurídicas, limitando, portanto, os sujeitos do referido contrato.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

Entretanto, diante do elevado índice de aceitação das pessoas físicas, os dispositivos legais autorizaram a sua participa-
ção, conforme o parágrafo único do art. 1º da referida lei com a nova redação dada lei nº 7.132, de 26 de outubro de 1983:
“considera-se arrendamento mercantil, para os efeitos desta Lei, o negócio jurídico realizado entre pessoa jurídica, na
qualidade de arrendadora, e pessoa física ou jurídica, na qualidade de arrendatária, e que tenha por objeto o arrendamento
de bens adquiridos pela arrendadora, segundo especificações da arrendatária e para uso desta”.
Portanto, compreende-se de que se trata de um contrato misto em que uma pessoa jurídica, o arrendante, compra um
bem, móvel ou imóvel e o arrenda a uma pessoa física ou jurídica, o arrendatário, por um determinado tempo, sob as indi-
cações deste, ficando este com o direito de, no final do contrato, adquirir o referido bem, mediante o pagamento residual,
cujo valor poderá ser determinado anteriormente.

15 Por Cid Roberto

37
 Natureza jurídica
Em face das suas características complexas, há diver-
sos posicionamentos doutrinários acerca da sua natureza
jurídica, pois inclusive há o entendimento de que se trata
somente de uma espécie de locação.
Fran Martins, por sua vez, o considera como um negó-
cio jurídico compreendendo uma locação, uma promessa
unilateral de venda e em alguns casos, um mandato.
Seguindo o entendimento do autor, o leasing é resul-
tante da complexidade dos contratos acima mencionados,
pois há entrega de um bem, em contrapartida ao paga-
mento das prestações; além da obrigação unilateral do
arrendador no cumprimento posterior, em vender o bem,
findo o contrato, pelo preço residual, momento em que o
arrendatário decidirá se irá comprar o bem, renovar o con-
trato, restituir o bem; e, por fim, pela responsabilidade do
arrendador pelos atos praticados pelo arrendatário.
Todavia, nota-se também que a complexidade do con-
trato de leasing é mais ampla do que a explanação do re-
ferido autor. Conforme demonstraremos posteriormente,
uma das obrigações do arrendador, é adquiri-lo sob as in-
dicações do arrendatário, mediante um contrato de com-
pra e venda, e posteriormente, o arrendatário poderá com-
prar o bem sob o preço residual, resultando, portanto, em
uma possível relação de compra e venda entre as partes.
Desta forma, trata-se de um contrato com características
bastante distintas em virtude da sua finalidade de atender
determinadas necessidades específicas.
Partes contratantes
Como estipulado acima, as partes são denominadas de
arrendador e arrendatário. O arrendador, o qual é aquele
que arrenda o bem, deve necessariamente ser uma em-
presa, inclusive ser constituída como sociedade anônima,
conforme regulamentação do Banco Central por meio da
Resolução nº 351/1975.
O arrendatário é a pessoa física ou jurídica, que, em vez
de comprar o bem que necessita, utilizará o leasing para
suprir as suas necessidades, indicando as especificações do
bem ao arrendador.
Entretanto, além destes, há também o vendedor do
bem. Conforme o conceito mencionado no parágrafo úni-
co da lei nº 6.099 de 12/09/1974, o arrendador irá adquirir
bens. Desta forma, reconhece a participação deste, tendo
em vista que o objeto contratual será obtido mediante
contrato de compra e venda entre o vendedor do bem com
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
o arrendador.
Obrigações das partes
Para uma melhor compreensão sobre o contrato de
leasing, torna-se necessária uma análise acerca das obri-
gações do arrendador e arrendatário, notadamente para
comprovar as características distintas do referido contrato.
São deveres do arrendador: a) adquirir de um terceiro
o bem sob as indicações do arrendatário; b) entregar o di-
reito de uso e gozo do bem ao arrendatário; c) concluído
38
o prazo contratual, submeter-se à vontade do arrendatário,
que decidirá pela compra do bem pelo preço residual, res-
tituição do bem ou renovação do contrato.
São deveres do arrendatário: a) o pagamento das con-
traprestações, inclusive em caso da interrupção contratual
de sua responsabilidade; b) zelar pela devida conservação
do bem, e, se preciso, responder pelos prejuízos causados
pelo seu descumprimento; c) devolver o bem ao arrenda-
dor, findo o contrato, caso não queira comprar o bem pelo
preço residual ou renovar o contrato.
Classificação
Em face das exposições acima, e em atendimento à
classificação doutrinária sobre os tipos de contrato, nota-
-se que se trata de um contrato:
- consensual – para gerar direitos e obrigações é neces-
sário apenas o consentimento das partes;
- bilateral – há obrigações para ambas as partes;
- oneroso – assim como os demais contratos mercantis,
possui característica lucrativa;
- nominado – a lei nº 6.099/1974 estabelece a denomi-
nação do contrato, assim como as suas regras jurí-
dicas;
- formal – é necessário que seja de forma escrita, embo-
ra haja posicionamento doutrinário acerca da possi-
bilidade de ser realizado verbalmente;
- por tempo determinado e de execução sucessiva – a
execução do contrato ocorre sucessivamente, me-
diante o cumprimento das obrigações, por um prazo
determinado;
- intuitu personae – há uma peculiaridade entre as par-
tes, em face das suas características, cujas obrigações
decorrentes do contrato não poderão ser cumpridas
por outra pessoa senão a quem foi feito o contrato.
Espécies
Visando suprir as necessidades existentes, surgiram di-
versos contratos com algumas características específicas,
mas considerados como modalidades do arrendamento
mercantil.
Tais acontecimentos ocasionam divergências doutriná-
rias sobre este tema, tendo em vista a diversidade deste
contrato nos ordenamentos jurídicos.
Em face disto, analisaremos apenas os mais utilizados
pela doutrina brasileira.
O leasing financeiro é basicamente o leasing puro. O
bem, que inicialmente não pertence ao arrendador, será
comprado por este, sob as indicações do arrendatário. As
contraprestações deverão ser cumpridas pelo arrendatário,
mesmo que este queira devolver o bem antes do pactuado.
Concluído o contrato, caberá ao arrendatário o direito de
comprar o bem pelo preço residual, geralmente pré-fixado.
O leasing operacional é aquele em que a empresa ar-
rendadora é a fabricante ou fornecedora do bem, onde
esta também se responsabilizará pela prestação de assis-
tência ao arrendatário no período em que o arrendamento
mercantil estiver em vigor. Semelhante a este é o contato
de renting, em que os arrendatários pactuam, por prazos
curtos, visando apenas a locação do bem.
O leasing de retorno, ou lease back, consiste aquele em
que uma empresa aliena um bem, móvel ou imóvel, a outra
empresa. Posteriormente, está irá arrendar o bem à primei-
ra. Desta forma, esta, além de ampliar o seu capital de giro,
possui o uso e gozo do bem e, findo o contato, poderá
readquiri-lo, mediante a compra pelo preço residual.
O leasing de intermediação trata-se daquele em que
o arrendador é intermediário do fabricante do bem e do
arrendatário. O leasing simples, por sua vez, se caracteriza
pela participação do arrendador em apenas adquirir e alu-
gar o bem, enquanto que no leasing de manutenção tam-
bém se responsabilizará pela prestação técnica do bem.
Leasing e locação
Alguns doutrinadores consideram o leasing como uma
espécie de locação, em face das características semelhantes
entre estes dois contratos.
Silvio Rodrigues, embora reconhecendo a complexidade
do arrendamento mercantil, segue este entendimento.
Há, sem dúvida, semelhanças entre o leasing e a locação.
O locatário, além de pagar o aluguel, deverá restituir a coi-
sa em bom estado. O mesmo ocorre com o arrendamento,
em que o arrendatário paga a remuneração, como também
deverá restituir o bem. Na locação, há faculdade de purga-
ção da mora pelo locatário, e no leasing, pelo arrendatário.
Da mesma forma, em ambos os contratos, há presunção de
como ocorrerá a utilização da coisa, a inversão do ônus tri-
butário, ações para a defesa do locatário e do arrendatário,
além das prestações estarem sujeitas a correção monetária.
Entretanto, não é conveniente considerar a locação como
o gênero e o arrendamento mercantil como espécie.
Entre as distinções existentes, algumas decorrem como
consequência das contraprestações do leasing serem mais
elevados que o pagamento do aluguel da locação, caben-
do ao arrendador garantir a amortização e os custos do fi-
nanciamento. O locador, além de lhe pertencer os riscos da
coisa, tem por obrigação garantir o uso pacífico do bem,
enquanto que no leasing, tais deveres pertencem ao arren-
datário.
Outra distinção entre tais contratos é referente à ob-
tenção da coisa. No arrendamento mercantil, o arrendador
adquire o bem visando entregar ao arrendatário, sob suas
indicações, enquanto que na locação o bem em questão já
pertence ao locador.
E provavelmente, a principal diferença ocorre no final do
contrato. No leasing, cabe ao arrendatário o direito de reno-
var o contrato, adquirir o bem mediante o pagamento do
preço residual ou restituí-lo. Na locação, o locatário deverá
restituir o bem.
Leasing na legislação brasileira
A lei nº 6.099, de 12 de setembro de 1974, introduziu
este contrato no ordenamento jurídico, dispondo sobre o
tratamento tributário.
Posteriormente, foi parcialmente alterada pela lei nº
7.132, de 26 de outubro de 1983. Todavia estes dispositivos
limitavam-se ao tratamento tributário do leasing, uma área
bastante utilizada, mas sem a devida importância nos pre-
ceitos normativos.
Entretanto, o art. 9º da lei do Mercado de Capitais, nº
4.595, de 31 de dezembro de 1964, estabelece a competên-
cia do Banco Central do Brasil a por em prática as normas
do Conselho Monetário Nacional, inclusive as referentes ao
leasing.
Um ano depois da lei nº 6.099/74, foi criada a Resolução
nº 351, de 17 de novembro de 1975, com um Regulamen-
to anexo, na sessão deste conselho, no dia 12 do referido
mês, veio estabelecer os dispositivos referentes às opera-
ções deste contrato, inclusive a participação somente de
pessoas jurídicas, seguindo o mesmo entendimento da lei
nº 6.099/1974. Visando a ampliação prática deste contrato,
o arredamento mercantil de bens importados foi posterior-
mente regulado pela Resolução nº 666, de 17 de dezembro
de 1980.
Entretanto, o mercado ainda não estava reagindo como
se esperava, tendo em vista que a utilização do leasing con-
forme estes dispositivos era bastante reduzida. Jorge Perei-
ra Andrade justifica tal ocorrência:
“Verifica-se que há uma alteração constante, no que se re-
fere às pessoas que podem participar da operação do leasing,
o que certamente leva-nos a crer que isto decorre do interesse
monetário brasileiro detectado pelo Conselho Monetário Na-
cional, para incrementar ou diminuir a incidência desse tipo
contratual. Fácil verificar, pelas pesquisas feitas pela ABEL (As-
sociação Brasileira das Empresas de Leasing), que quando só
se permite a operação com pessoas jurídicas, o número de
contratos diminui substancialmente e aumenta consideravel-
mente quando há a participação de pessoas físicas”.
Diante da necessidade em suprir tal fato, a lei nº
6.099/1974 e o Regulamento foram alteradas pela lei nº
7.132, de 26 de outubro de 1983, permitindo a participação
de pessoas físicas como arrendatárias.
Posteriormente, depois de vários dispositivos referentes
a participação ou não de pessoas físicas no arrendamento
mercantil, a Resolução nº 2.309, de 28 de agosto de 1996,
e seu Regulamento anexo, do Banco Central do Brasil, veio
finalmente disciplinar as operações do arrendamento mer-
cantil.
Extinção
Sendo um contato por tempo determinado, como vimos
na sua classificação, decorrido o prazo contratual, o arrenda-
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
mento mercantil será extinto.
Todavia, há várias outras formas de extinção, como o
consentimento mútuo dos contratantes, ou seja, a resilição
bilateral ou distrato.
Havendo prejuízo para uma das partes, esta pode extin-
guir o contrato, cabendo-lhe o ressarcimento dos prejuízos.
Da mesma forma, a substituição de uma das partes, por tra-
tar-se de um contrato intuitu personae, como também da
falência da empresa contratante, resultam na extinção do
contrato.
39
 Os demais modos de inadimplemento resultam na ex-
tinção contratual, como o decorrente por motivos alheios à
vontade das partes, como caso fortuito ou força maior.
Leasing: Vantagens e desvantagens
Diante da intensa evolução tecnológica, em que produ-
tos considerados de última geração em poucos meses tor-
nam-se praticamente obsoletos e ultrapassados, torna-se
inviável o emprego do capital de giro de uma empresa na
compra de equipamentos.
O leasing é um dos meios empregados para atender
aqueles que não tenham recursos suficientes para a ob-
tenção de instalações atualizadas ou pela inviabilidade de
compras constantes de equipamentos avançados para não
se tornarem inferiores às suas concorrentes.
Desta forma, permite a renovação de equipamentos e de
instalações sem prejuízo no capital de giro, além de desen-
volver a economia sob diversos aspectos.
Todavia, assim como nos demais negócios jurídicos, há
a necessidade das partes em antes de pactuarem, verifica-
rem a possibilidade de riscos. É o que leciona Jorge Pereira
Andrade:
“No leasing, o empresário deve considerar com atenção
o tipo de equipamento a ser arrendado, pois que alguns
oferecem maior risco que outros, durante e no final do con-
trato. É o caso dos bens eletrônicos em geral, pois, como
se sabe, o que se compra hoje como última novidade em
pouco tempo será superado. Num contrato de prazo lon-
go, já estariam suplantados, e se substituídos por novos,
para evitar a diminuição tecnológica, acarretariam grave
prejuízo”.
Outra questão relevante se refere à desvantagem para
alguém optar pelo leasing para adquirir o uso e gozo de de-
terminado equipamento caso não haja interesse na compra
do referido bem arrendado findo o contrato de arrenda-
mento mercantil, posto que as suas contraprestações são
mais elevadas que os aluguéis nos contratos de locações.
Para finalizar, concluímos que o arrendamento mer-
cantil é um dos contratos que obtiveram atualmente uma
intensa aceitação, tanto nos países avançados economica-
mente como também nos subdesenvolvidos.
Embora seja também bastante empregado nas empre-
sas, o crescente mercado de lazer pessoal é sem dúvida
uma das causas para os elevados índices de aceitação des-
te contrato.
No Brasil, o leasing foi bastante aceito para a aquisição
de bens importados, em face da conduta governamental,
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
há alguns anos, em incentivar o referido comércio, median-
te a redução dos tributos de importação.
Por ser um contrato moderno, acompanhando as ne-
cessidades oriundas da atual atividade mercantil, em uma
economia a nível global, a utilização do leasing permane-
cerá crescente, principalmente pelo avanço tecnológico,
inviabilizando a aquisição de produtos por meio diverso.16
16 Fonte: www.ambito-juridico.com.br – Texto adaptado de George
Aguiar Dias
40
Financiamento de capital fixo
Quem possui empresa sabe da necessidade constante
de movimentação financeira, e que uma vez ou outra preci-
sa de dinheiro para capitalizar, nessa hora é bom pegar um
Capital de giro, tipo de financiamento para empresas  de
curto, médio ou longo prazo destinado a suprir necessi-
dades de caixa, normalmente utilizado para reorganizar o
fluxo financeiro ou, mas também muito usado para desen-
volvimento de novos projetos e empreendimentos.
No Financiamento para Capital de giro as modalidades
de pagamentos são diversas, o tomador do crédito pode
optar em pagar em 1, 2, 6, 12 ou mais parcelas, tudo de-
pende da necessidade do empresário e do fluxo de caixa.
Garantias do Financiamento do Capital de giro
O empresário ou empresa pode oferecer como garan-
tia, máquinas, equipamentos e veículos através de Alie-
nação Fiduciária, Hipoteca, Penhor de Recebíveis, Penhor
Mercantil, Cessão de Crédito, Penhor de Quotas de Socie-
dade Limitada, Penhor de Ações, Penhor de Títulos/Penhor
de Direitos Creditórios, Duplicatas, Cheques pré-datados
entre outros.
Vantagens do Capital de Giro
Não precisa comprovar a destinação dos recursos; a
contratação do empréstimo é totalmente descomplicado;
os prazos para pagamento podem ser negociados de acordo
com a necessidade.
A movimentação dos recursos é realizada por meio de
transferências para a conta corrente do cliente.
O limite do financiamento de Capital de giro é definido
de acordo com a capacidade de pagamento da sua empresa.
A maioria dos bancos comerciais disponibiliza um leque
enorme de produtos e serviços destinados ao financiamento
de capital de giro das empresas, entre os quais existem algu-
mas diferenças principais na liberação do crédito como: pra-
zos; taxas e juros (custo); tributação de impostos; garantias;
critérios e regras bancárias operacionais de cada um: con-
centração de crédito com clientes, garantias exigidas, etc.; e
ainda restrições impostas pelo Banco Central do Brasil.
Em geral o empréstimo de capital de giro tem taxas de
juros mais baixas quando é dado como garantia as duplica-
tas em uma relação de 120 a 150% do principal emprestado.
Quando a garantia do crédito para Capital de giro envolve
outras garantias, como avalista, hipotecas de imóveis e notas
promissórias, os juros são mais altos.17
Crédito direto ao consumidor
O CDC – Crédito Direto ao Consumidor  é um financia-
mento destinado a aquisição de bens duráveis e serviços
ou mesmo sem propósito específico. São os valores empres-
tados por bancos ou financeiras destinados a itens sem finan-
ciamentos específicos como eletrodomésticos ou veículos.
17 Fonte: www.jlpsmatos.blogspot.com.br
 O bem adquirido serve de garantia da operadora, ficando
a ela vinculado pela figura da alienação fiduciária (a proprie-
dade do bem adquirido fica com a financeira até a quitação
do empréstimo).
Para exemplificar, temos o financiamento de veículos
onde o bem (automóvel) fica alienado ao banco até o paga-
mento total da dívida.
Para obter um CDC é necessário que não hajam restrições
no cadastro e os dados financeiros do cliente. Após a aprova-
ção do crédito é possível retirar o valor diretamente no caixa
eletrônico no caso de bancos ou a retirada do eletrodomésti-
co a exemplo das grandes redes de varejistas.
Características do CDC – Crédito Direto ao Consumi-
dor
• CDC (Crédito Direto ao Consumidor) gera IOF (Im-
posto sobre Operações Financeiras);
• O Prazo Máximo é de 60 meses;
• As taxas são livremente acordadas entre a instituição
financeira e o cliente, porém a taxa padrão do CDC
de cada banco pode ser consultada no site do Banco
Central;
Vantagens do CDC – Crédito Direto ao Consumidor
• As prestações podem ser antecipadas e o plano qui-
tado a qualquer momento;
• O cliente escolhe quanto vai dar de entrada e quan-
to vai financiar;
• Nos contratos prefixados, que já têm os juros embu-
tidos na prestação, é possível saber quanto vai se
pagar ao longo do período;
• Na opção prefixada, as prestações são fixas em reais
e não sofrem correção.
Desvantagens do CDC – Crédito Direto ao Consumidor
•  As taxas de juros são mais baixas nos prazos de fi-
nanciamentos curtos e mais elevadas no caso de
financiamentos mais longos.
• Em períodos longos, o consumidor acaba pagando
uma pesada parcela de juros.18
Crédito rural
O crédito rural é um financiamento destinado a produ-
tores rurais  e cooperativas ou associações de produtores
rurais. Seu objetivo é estimular os investimentos e ajudar
no custeio da produção e comercialização de produtos
agropecuários.
Para conseguir o crédito, o tomador deve ser idôneo,
apresentar um projeto, plano ou orçamento que justifique o
valor pedido são também beneficiárias do crédito rural em-
presas agropecuárias de pesquisa ou produção de mudas,
sementes e de sêmem para inseminação artificial, de pres-
tação de serviços mecanizados e inseminação artificial e ou-
tras companhias com finalidade comercial no ramo da pesca,
aquicultura, medição de lavouras e atividades florestais.
18 Fonte: www.topinvest.com.br
Onde obter:
Nos bancos e cooperativas integrantes do Sistema Na-
cional de Crédito Rural.
Prazos:
Variam conforme a fonte de recursos, a finalidade e o
plano de produção apresentado.
Juros e encargos:
Dependem das fontes de recursos que darão suporte ao
financiamento. Para recursos controlados, relativos a apli-
cações obrigatórias dos bancos ao amparo da exigibilidade
dos depósitos à vista, os juros estão fixados à taxa efetiva
de juros de 6,75 % ao ano, de modo geral, sendo que se
concedidos no âmbito do Pronaf podem variar de 1,0 % a
5,5% ao ano. Nas operações de crédito rural a alíquota de
Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) é zero.
Garantias:
Podem ser acertadas entre o financiado e o financiador,
de acordo com a natureza e o prazo do crédito. As garan-
tias podem ser o penhor (agrícola, pecuário ou mercan-
til); a alienação fiduciária; a hipoteca comum ou cedular; o
aval ou fiança e outras que o Conselho Monetário Nacional
(CMN) permitir.19
Cadernetas de poupança.
A poupança é uma conta de depósitos remunerados
pela TR – Taxa Referencial – acrescida de juros mensais para
pessoas físicas e trimestrais para pessoas jurídicas. A pou-
pança é o investimento mais popular e tradicional do país
devido, principalmente, a sua simplicidade de aplicação e
de resgate. É uma aplicação segura e suas regras de funcio-
namento são estipuladas pelo Banco Central, por isso existe
uma padronização de taxas e de funcionamento em todas as
instituições financeiras. Para abrir uma conta poupança basta
ter em mãos os seguintes documentos: CPF, documento de
identidade; e comprovante de residência. TR (Taxa Referen-
cial)
A TR serve como referência para o juro praticado no mer-
cado financeiro. Inicialmente foi criada para ser uma taxa bá-
sica dos juros praticada no mês. Atualmente, a TR é utilizada
no cálculo do rendimento de vários investimentos, caderneta
de poupança, empréstimos do SFH, pagamentos a prazo e
seguros em geral.
A poupança é um investimento seguro para os poupado-
res e um dos motivos é que ela conta com a garantia do Fun-
do Garantidor de Crédito (FGC) até a quantia de R$ 60.000,00
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
por instituição financeira.
Fundo Garantidor de Crédito – FGC
É uma entidade privada, sem fins lucrativos, que adminis-
tra o mecanismo de proteção aos correntistas, poupadores e
investidores, contra instituições financeiras em caso de inter-
venção, liquidação ou falência.
19Fonte: www.brasil.gov.br/ Pronaf / Banco Central do Brasil
41
 Reajuste Monetário
Os valores depositados na poupança são atualizados com
base na TR – taxa referencial - do dia do depósito. O cálculo
da TR é feito a partir da média das taxas de CDB, prefixado,
de 30 dias e sobre ela aplica-se um redutor definido pelo
Banco Central.
Juros
Para pessoas físicas, além do reajuste monetário, os va-
lores depositados na poupança são atualizados por juros de
0,5% ao mês (6,17% ao ano). Só recebem remuneração os
depósitos mantidos por prazo superior a 30 dias.
Imposto de renda
As pessoas físicas não pagam imposto de renda em suas
aplicações em poupança.
Valor mínimo
Não existe valor mínimo estipulado para depósito e nem
para resgate/retirada. Só que nas contas de poupança com
resgate automático o saldo mínimo é de R$ 5,00.
Aniversário da poupança
Para cada depósito efetuado em data diferente, é criada
automaticamente uma nova data base. Essas datas são refe-
rência para a remuneração mensal do investimento. A aber-
tura de apenas uma conta poupança permite ao cliente ter
diferentes datas base, o que possibilita movimentações em
qualquer dia.
Aniversário da poupança aos sábados, domingos e fe-
riados
Quando a data base cai em dia não útil, a remuneração da
poupança acontecerá no primeiro dia útil subsequente e o
valor incorporado ao saldo da data base.
Depósitos no final de mês
Quando os depósitos de poupança acontecem nos dias
29, 30, 31 - o próprio sistema define como data base o dia
primeiro do mês seguinte.
Resgate antes do aniversário
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Como é possível sacar da poupança a qualquer mo-
mento e a sua rentabilidade é calculada mensalmente (na
data base), não há rendimento para os resgates feitos antes
do aniversário.
Caso o cliente saque um valor maior que o saldo de
uma determinada data base, o débito ocorrerá nas datas
anteriores mais próximas, preservando a rentabilidade das
datas base que não fizeram aniversário.
42
Depósito em cheque
Quando se faz um depósito em cheque, desde que o
mesmo não seja devolvido, a remuneração passa a ser feita
a partir da data do depósito, independentemente do prazo
de liberação. Portanto será criada nova data base no dia do
depósito e não quando este for liberado.
Serviços essenciais que não podem ser cobrados nas
Cadernetas de Poupança
• fornecimento de cartão com função movimentação;
• fornecimento de segunda via do cartão, exceto nos
casos de pedidos de reposição formulados pelo cor-
rentista, decorrentes de perda, roubo, furto, danifi-
cação e outros motivos não imputáveis à instituição
emitente;
• realização de até dois saques, por mês, em guichê de
caixa ou em terminal de autoatendimento;
• realização de até duas transferências, por mês, para
conta de depósitos de mesma titularidade;
• fornecimento de até dois extratos, por mês, contendo
a movimentação dos últimos trinta dias;
• realização de consultas mediante utilização da internet;
• fornecimento, até 28 de fevereiro de cada ano, do ex-
trato consolidado, discriminando, mês a mês, os va-
lores cobrados no ano anterior relativos a tarifas; e
• prestação de qualquer serviço por meios eletrônicos,
no caso de contas cujos contratos prevejam utilizar
exclusivamente meios eletrônicos.
Manutenção e Tarifação
Segundo o site do BACEN (FAQ – Aplicações Finan-
ceiras), o banco não pode cobrar manutenção em conta
de poupança e, também, deve disponibilizar gratuita-
mente os seguintes serviços ditos “essenciais” (Resolução
3.919/2010).
• fornecimento de cartão com função movimentação;
• fornecimento de segunda via do cartão, exceto nos
casos de pedidos de reposição formulados pelo cor-
rentista, decorrentes de perda, roubo, furto, danifi-
cação e outros motivos não imputáveis à instituição
emitente;
• realização de até dois saques, por mês, em guichê de
caixa ou em terminal de autoatendimento;
• realização de até duas transferências, por mês, para
conta de depósitos de mesma titularidade;
• fornecimento de até dois extratos, por mês, contendo
a movimentação dos últimos trinta dias;
• realização de consultas mediante utilização da inter-
net;
• fornecimento, até 28 de fevereiro de cada ano, do ex-
trato consolidado, discriminando, mês a mês, os va-
lores cobrados no ano anterior relativos a tarifas; e
• prestação de qualquer serviço por meios eletrônicos,
no caso de contas cujos contratos prevejam utilizar
exclusivamente meios eletrônicos.
 Financiamento à importação e à exportação/repas-
ses de recursos do BNDES
Financiamentos à importação - são linhas de crédito capta-
das no exterior para financiamento aos importadores por um
prazo negociado com o banco. Podem ser obtidas pelo impor-
tador com o banqueiro no exterior ou com o banco brasileiro.
Financiamentos à exportação - são linhas de crédito que
podem ser com recursos do BNDES (Banco Nacional de De-
senvolvimento Econômico e Social), dos bancos nacionais e
do Tesouro Nacional, já que é de interesse do país que ocorra
a exportação para que ocorra a entrada de divisas no país.
Entre as linhas de financiamento, podemos citar:
1. ACC – Adiantamento sobre Contrato de Câmbio - For-
ma de antecipação de receita para exportadores que
já tenha fechado o contrato de venda e que, portan-
to, já tenham uma data prevista para o embarque
das mercadorias e posterior ingresso das divisas.
2. O contrato de câmbio será negociado com um banco
local, que adianta ao exportador os reais equivalen-
tes ao valor da exportação. O contrato de câmbio
pode ser encerrado, também, sem liquidação finan-
ceira. É quando o ACC vira um ACE.
3. ACE – Adiantamento sobre Cambiais Entregues - Com
o embarque das mercadorias e a entrega dos docu-
mentos, o ACC poderá ser contabilmente transfor-
mado em ACE ou, no caso do exportador não ter
feito ACC, o ACE pode ser solicitado em até 60 dias
após o embarque.
4. ACE é, portanto, um financiamento após o embar-
que das mercadorias com a entrega de documentos
e depende da necessidade do exportador em esten-
der o prazo de pagamento para seus compradores
(importadores).
5. ACCI – Adiantamento Contrato de Câmbio Insumos -
Conhecido como exportação indireta. Tem a função
de conceder recursos aos fornecedores de insumos
que integrem o processo produtivo, montagem e
embalagem de mercadorias para exportação.
6. FINAMEX - Financiamento exclusivo por agentes cre-
denciados pelo BNDES. Para estimular a indústria
brasileira a exportar máquinas e equipamentos no-
vos fabricados no país, tornando o preço competiti-
vo com o mercado internacional.
7. Existe o Finamex pré-embarque, que financia a pro-
dução de máquinas e equipamentos a serem ex-
portados, e o Finamex pós-embarque, que financia
a comercialização, no exterior, dessas mesmas má-
quinas e equipamentos, refinanciando o exportador,
mediante desconto de títulos ou cessão de direitos
de carta de crédito.
8. PROEX - linha de crédito com recursos do Tesouro
Nacional ou de bancos nacionais, objetiva finan-
ciar as exportações brasileiras, tanto manufaturadas
quanto serviços. Financiamento que pode ter prazo
até 10 anos.20
20 Fonte: www.portaleducacao.com.br
Fomento Mercantil (factoring)
Preliminarmente cabe-nos fazer uma fundamental dis-
tinção entre uma instituição financeira e uma empresa de
factoring.
#FicaDica
Factoring não é banco, nem instituição
financeira.
Banco capta recursos, empresta dinheiro e necessita
de autorização do Banco Central para funcionar. Factoring
presta serviços e compra créditos. Empresa que capta re-
cursos no mercado, empresta dinheiro com juros, faz cré-
dito direto ao consumidor ou crédito pessoal ou, ainda,
administra consórcios, embora se rotule de factoring, é
uma empresa conhecida como marginal de mercado, por-
que está à margem da lei. Quem não estiver autorizado a
funcionar pelo BACEN, exercendo as atividades acima men-
cionadas, está sujeito às penalidades previstas no art. 44, §
7º, da Lei nº 4.595/1964, e no art. 16 da Lei nº 7.492/1986.
Neste caso, o BACEN tem competência legal para punir
todos quantos praticam operações com características da-
quelas privativas das instituições financeiras.
Diferentemente das instituições financeiras, que são
tuteladas pela Lei nº 4.595/1964, sendo fiscalizadas pelo
BACEN, a empresa de factoring é uma sociedade mercantil,
limitada ou anônima, cuja existência legal nasce com o ar-
quivamento de seus atos constitutivos na Junta Comercial.
O funcionamento de uma sociedade de fomento mercantil,
que se propõe efetivamente a praticar o factoring, não ne-
cessita de autorização do BACEN.
Com a fundação da Associação Nacional de Factoring-
ANFAC, em 1982, sediada em São Paulo, as empresas de
factoring passaram a contar com um rigoroso programa
de treinamento para operadores, além da transmissão de
“know-how”, que envolve elaboração de contratos, defini-
ção de mercado-alvo, estrutura organizacional, dentre ou-
tros itens importantes.
Convém esclarecer ainda que, como empresa, a facto-
ring tem diretores, gerentes, operadores e funcionários,
contabiliza seus negócios regularmente e paga impostos.
A receita operacional das empresas de factoring tem dois
componentes: a comissão cobrada dos serviços que tem
de prestar (de 0,5% a 3% “ad valorem”) e o diferencial na
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
compra dos créditos mercantis oriundos das vendas de
seus clientes. Sobre a nota fiscal de serviços emitida em
cada operação, a empresa de factoring recolhe o ISS à Pre-
feitura local. Em relação ao imposto de renda, ele incide
sobre toda a receita bruta auferida.
Finalmente, vale insistir na diferenciação das atividades
de factoring, que não devem se confundir com um simples
empréstimo, desconto de duplicatas, adiantamento de re-
cursos, compra de duplicatas ou de faturamento, crédito
pessoal ou crédito direto ao consumidor, captação de re-
cursos em real ou dólar, administração de consórcios, etc.
43
 Todas essas atividades são desempenhadas ora por insti-
tuições financeiras, ora por administradoras de consórcio,
sendo que estão sob a égide da Lei nº 4.595/1964 e da Lei
nº 8.177/1991, respectivamente, e se subordinam à fiscali-
zação e controle do Banco Central.
Na verdade, o factoring é uma atividade comercial mis-
ta atípica, resumindo-se na equação de prestação de servi-
ços + compra de créditos (direitos creditórios) resultantes
de vendas mercantis.
Factoring é, pois, fomento mercantil, porque expande
os ativos de seus clientes, aumenta-lhes as vendas, elimina
seu endividamento e transforma as suas vendas a prazo em
vendas à vista.
O que fazem as empresas de factoring?
Compreendida a clássica distinção entre as empresas
de factoring e os bancos, fica mais fácil entender a opera-
cionalidade de suas atividades. Por sua definição e filoso-
fia operacional, as empresas de factoring não podem fazer
a intermediação de dinheiro no mercado financeiro. São
empresas comerciais de atividade complexa que conjugam
prestação de serviços com compra de direitos. Dependem
fundamentalmente de seus recursos próprios e o segredo
de seu sucesso reside na administração eficiente do seu
passivo. O factoring é uma atividade complexa, cujo fun-
damento é a prestação de serviços, ampla e abrangente,
que pressupõe sólidos conhecimentos de mercado, de ge-
rência financeira, de matemática financeira, de estratégia
operacional e de contabilidade, para exercer suas funções
de parceiros dos clientes.
A filosofia operacional do factoring pode produzir pro-
fundas mudanças na estrutura organizacional, financeira e
produtiva do cliente:
a) elimina o endividamento;
b) melhora a competitividade de seu produto;
c) provoca uma redução de custos e otimiza o tempo do
administrador da empresa, que diminui a necessida-
de de buscar recursos junto aos bancos, num proces-
so desgastante de negociação.
Consagrado o princípio de que banco capta e empresta
dinheiro e a empresa de factoring presta serviços e com-
pra direitos, não resta dúvida de que estão bem demarca-
das as fronteiras de atuação de ambas instituições. Bancos
emprestam dinheiro que é antecipado ou adiantado. Há o
direito de regresso permitido através do endosso que é
feito pelo sacador ao banco. O pagamento pelo uso do di-
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
nheiro é feito através da cobrança de juros a seus clientes.
A empresa de factoring faz a compra definitiva dos ativos
representados por títulos de crédito (sendo que, no Brasil,
90% desses títulos são duplicatas) a preço certo. Bancos
prestam serviços creditícios ou não. É fundamental a em-
presa de factoring colocar à disposição do cliente uma sé-
rie de serviços não-creditícios.
A empresa de factoring se organiza sob a forma de so-
ciedade mercantil e trabalha com poucos clientes. Há quem
entenda as empresas de factoring como filtros seletores
44
dos riscos do sistema econômico, pois o factoring atende
um nicho de empresas que não é normalmente cliente dos
bancos e presta serviços que os bancos não têm interesse
em fazê-lo.
Enquanto os bancos têm por atividade básica e essen-
cial fazer a intermediação de recursos no mercado, cobran-
do um “spread” (que é a diferença entre o custo de cap-
tação e o de aplicação de recursos feita pelos bancos); o
factoring como atividade comercial cobra um preço certo
pela compra de sua mercadoria (créditos).21
Factoring, Agiotagem e Direito de Regresso
A diferença fundamental entre Factoring e Desconto
Bancário está no direito de regresso, na hipótese de ina-
dimplemento pelo terceiro devedor. Tal direito não existe
na faturização, mas está presente no desconto. Assim, a
empresa de factoring, ou seja, o factor, assume os riscos
da cobrança e, eventualmente, da insolvência do devedor,
recebendo uma remuneração ou comissão, ou fazendo a
compra dos créditos com redução em relação ao valor dos
mesmos. Tal preceito é consagrado também por nossos tri-
bunais:
“Tratando-se de contrato de factoring, incabível o direi-
to de regresso contra o faturizado, uma vez que, operada
a transferência definitiva do crédito, exonera-se de respon-
der pela satisfação da dívida, sendo da essência da avença
a responsabilidade do faturizador pelos riscos da impon-
tualidade e da insolvência do sacado” (6ª Câm. do TAMG,
Apel. 1882104/1995).
Convém lembrar que o Factoring não é uma atividade
financeira. A empresa de Factoring não pode fazer captação
de recursos de terceiros, nem intermediar para emprestar
estes recursos, como os bancos. À sociedade de fomento
mercantil é proibido, por lei, fazer captação de recursos de
terceiros no mercado e emprestar dinheiro, pois esta é uma
atribuição dos bancos, que dependem de autorização do
Banco Central para operarem livremente.
 Deve-se ressaltar que, ocorrendo descaracterização da
essência e finalidade do Factoring, há a possibilidade de se
responder por processo administrativo e criminal.
  O Factoring não desconta títulos e não faz financia-
mentos. Portanto, factoring não é banco. Assim, operações
onde o contratante não seja pessoa jurídica, empréstimo
via cartão de crédito, alienação de bens móveis e imóveis e
operações privativas de instituições financeiras não consti-
tuem factoring.
O fomento mercantil deve ser encarado como mecanis-
mo de suporte ao segmento da pequena e média empresa
e não como alternativa para mascarar negócios legalmente
privativos de instituição financeira ou para justificar sofisti-
cados planejamentos tributários ou outros tipos de negó-
cios pouco lícitos acobertados com a “placa” de factoring.
Agiotagem é caso de polícia. Factoring é um instituto lega-
lizado em nosso país.
21 Fonte: www.bd.camara.gov.br - Por Guilherme J. Falcão
 Dessa forma, empresas que não têm rigorosamente
nada a ver com o factoring, e que praticam um “negócio”
ilegal (agiotagem), têm se apresentado como sendo “es-
critórios de factoring”, manchando o nome da atividade
de fomento mercantil, que fica no imaginário das pessoas,
como se fosse algo “suspeito”.
É preciso acabar de vez com esta confusão. A atividade
de fomento mercantil desempenha um papel fundamental
no fortalecimento da economia nacional, especialmente no
apoio à pequena e média empresa, que são as que mais
empregos geram neste país e que, muitas vezes, como mais
acima do Globo, não conseguem apoio das instituições fi-
nanceiras, sobretudo em épocas de aperto como as atuais.
O fomento mercantil se desenvolve pela compra (pela
empresa de factoring) de direitos creditórios resultantes de
vendas mercantis a prazo ou de prestação de serviços, con-
jugado com assessoria creditícia, de seleção de riscos e de
administração de contas a pagar, prestando às pequenas e
médias empresas serviço fundamental para que possam se
dedicar à sua finalidade.
Trata-se de atividade absolutamente legal (muito bem
tributada), fonte de orgulho para aqueles que a praticam
e de satisfação para os clientes. Existe inclusive, projeto de
lei no Senado Federal para que sua regulação passe a ser
feita em lei específica (como ocorreu em 1994 com a Lei
de franquia).
Ocorre que, como em todas as áreas, existem os bons
e os maus profissionais, os bem e os mal-intencionados,
também temos esse quadro com o factoring. Existem em-
presas sérias e compromissadas, que agem dentro da lei e
existem aquelas que praticam, na verdade, uma agiotagem
disfarçada. Portanto, deve-se ter cuidado.
Agiotagem é a especulação fundada nos empréstimos
de dinheiro a juros extorsivos. Seu principal objetivo é ob-
ter lucros excessivos. Emprestar dinheiro, mediante cobran-
ça de juros, sem o aval do Banco Central, é prática crimino-
sa prevista na legislação pátria. Agiotagem é crime e deve
ser denunciada. O agiota profissional é perigoso. É um lobo
em pele de cordeiro. Pode ser pessoa jurídica, sob fachada
de factoring, mas não se confunde com este instituto, que
visa ao fomento mercantil, ajudando às pequenas e médias
empresas.
Não se pode esquecer também que as factorings não
podem cobrar juros superiores ao limite da Lei da Usura
(12% ao ano) enquanto não se considerarem instituições
financeiras. Já os agiotas, frequentemente incorrem em cri-
me de usura, extorquindo a tudo e a todos.
Enfim, é considerado agiota aquele que emprestar di-
nheiro, estipulando ou cobrando juros, comissões ou cor-
reção monetária acima do índice oficial (IGP, IPC são índices
aceitáveis para correção monetária e 0,5% e 1,0% são juros
legais permitidos). Portanto, não há que se falar em agio-
tagem na prática de factoring, pela singela razão que fac-
toring não faz empréstimo, apenas presta serviços, compra
créditos e antecipa recursos não-financeiros (estoque, insu-
mo e matéria-prima).
Também deve ser ressaltado que a empresa de factoring
não capta recursos populares, não faz empréstimos, interme-
diação ou aplicação de recursos financeiros, apenas presta
serviços, compra créditos (cheques ou duplicatas) vencíveis
de empresas oriundos de operações mercantis desta (ven-
da e compra de produto e prestação de serviços, com paga-
mento a prazo, que poderá estar representado por cheques
pré-datados ou duplicatas), com recursos próprios, mediante
preço certo e ajustado com o faturizado. Poderá, ainda, an-
tecipar recursos não-financeiros, adquirindo, para o cliente
faturizado, matéria-prima, insumos e estoques.
O fato de o factoring não possuir legislação específica
não quer dizer que essa atividade – amplamente praticada
no mercado nacional – possa ser considerada ilegal. Entre-
tanto, o ideal seria a plena regularização da situação do fac-
toring em nosso ordenamento jurídico. Assim, poderiam ser
criados instrumentos mais eficazes de controle, fiscalização e
punição para aquelas empresas que deturpam o menciona-
do instituto.
Portanto, pode-se afirmar que o factoring é uma tênue
linha reta traçada. Ao seu lado esquerdo temos o mercado
marginal e ao seu lado direito, temos contravenções penais.
Assim, essa atividade, já consagrada no Brasil, mas ainda
carente de uma legislação específica, deve estar sob atenta
vigilância, caso contrário, cairá no veneno ilegal da agiota-
gem.22
A legislação que regula as empresas de Factoring
O Brasil ainda não possui uma legislação específica sobre
as operações de factoring. Em razão disso, entende-se que
essas empresas utilizam as regras da cessão de crédito do
Código Civil, utilizando o artigo 286 e seguintes.
No entanto, a legislação apresenta uma lei, a Lei Comple-
mentar n° 123/06, que estabelece um conceito para as ope-
rações de factoring em seu artigo 17:
• Não poderão recolher os impostos e contribuições na
forma do Simples Nacional a microempresa ou empresa de
pequeno porte que explorem atividades de prestação cumu-
lativa e contínua de serviços de assessoria creditícia, gestão
de crédito, seleção e riscos, administração de contas a pagar
e a receber, gerenciamento de ativos (assets management),
compras de direitos creditórios resultantes de vendas mer-
cantis a prazo ou de prestação de serviços (factoring).
Por meio desse artigo, é estabelecida uma base para as
empresas de factoring, entendendo que um contrato dessa
natureza é perfeitamente legal e que está dentro do que es-
tabelece a legislação para seu funcionamento.
A história do factoring no Brasil
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
É fácil perceber porque não existe ainda uma legislação
de factoring no Brasil. A atividade surgiu apenas em 1982,
quando houve a fundação da Associação Nacional de Fac-
toring, a Anfac.
Nessa época, logo no início, as empresas de factoring
encontraram grande resistência das instituições financei-
ras e dos órgãos públicos fiscalizadores, principalmente do
Banco Central do Brasil.
22 Fonte: www.egov.ufsc.br/Paulo Gustavo Bastos de Souza
45
 O Banco Central, por não conhecer a fundo as preten-
sões da Anfac, entendeu que o fomento mercantil era uma
operação que iria invadir a área privativa das instituições
financeiras, chegando mesmo a proibir indiretamente as
operações de factoring a partir da Circular n° 703, de 1982,
colocando essa atividade como crime.
Depois de muitas discussões administrativas e judiciais,
o Banco Central eliminou os obstáculos que impediam as
operações de factoring por empresas que não fossem insti-
tuições financeiras, como os bancos, embora isso só tenha
ocorrido em 1988.
Alguns anos depois, o factoring se tornou regulamenta-
do pelo Código Civil, nos artigos 1.065 a 1.078, e no Códi-
go Comercial, nos artigos 191 a 220, com respaldo das leis
8.891/1995 e 9.065/1995, além da Resolução 2.144/1995
do Banco Central.
O crescimento das operações de factoring
As operações de factoring tiveram grande crescimento
a partir de 1988, quando a cifra de negociações chegou
ao patamar de US$ 2,5 milhões. Em 1996, os valores ne-
gociados pelas empresas de factoring chegaram a US$ 11
bilhões.
Com base na legislação existente até então, as opera-
ções de factoring tornaram-se legalizadas, muito embora
diversas empresas e pessoas continuassem julgando que
a atividade era mais ligada à agiotagem, ou seja, um crime
perante a legislação federal.
A Anfac, em 1995, encaminhou um projeto de lei atra-
vés de deputados ao Congresso Nacional, buscando criar
uma legislação específica para as empresas de factoring. O
Projeto de Lei n° 230/1995, de autoria do então senador
José Fogaça, ainda se encontra em tramitação no Congres-
so, inclusive com diversas alterações e retificações.
Como o projeto de lei ainda não está aprovado, as
empresas de factoring continuam tomando como base o
que estabelece a legislação, com destaque para a Lei n°
9.613/1998 e a Medida Provisória n° 1820/1999, que tra-
tam do assunto em alguns de seus artigos.
A importância dos Códigos Civil e Comercial para o
factoring
As operações de factoring praticadas pelas empresas
voltadas para essa atividade, mesmo não possuindo uma
legislação específica, encontram respaldo, portanto, nos
Códigos Civil e Comercial, sendo uma atividade perfeita-
mente legal, uma vez que trabalham no sentido de oferecer
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
capital de giro para as empresas que oferecem produtos e
serviços a prazo.
De acordo com o Professor Luiz Lemos Leite, o enqua-
dramento legal do factoring está respaldado no Direito
brasileiro através do Código Civil, em sua parte que esta-
belece regras para a prestação de serviços, e no Código
Comercial, na parte que se refere à compra de direitos co-
merciais regidos pela compra e venda mercantil.
A legislação brasileira, portanto, embora não tenha ain-
da uma lei específica para tratar das regras de factoring,
oferece total respaldo para as empresas que trabalham
46
com fomento comercial, principalmente por atuarem num
mercado em que se facilitam as operações mercantis feitas
a prazo.23
Cartões de Crédito
A modernidade fez da pecúnia uma coisa obsoleta. Os
cartões de crédito têm hoje maior poder liberatório que
qualquer moeda, sendo mesmo o preferido nas transações
comerciais, pela maior facilidade e segurança, que propicia
aos contratantes.
Há por trás de um cartão de crédito vários contratos, im-
prescindíveis à sua utilização:
1. Primeiramente, um contrato de crédito entre a enti-
dade financeira e o usuário;
2. Depois, outro contrato de crédito entre o comercian-
te e a entidade financeira;
3. E, finalmente, o contrato entre o usuário e o comer-
ciante, em que o pagamento será feito com o débito
no cartão de crédito.
A entidade financeira é denominada “emissor“, enquan-
to o comerciante (ou prestador de serviços), que o aceitará,
se chama “fornecedor”, e o usuário é o “titular do cartão”.
Ao emissor cabe a tarefa de dar lastro ao crédito, pois
sua obrigação será pagar o fornecedor, ainda que não re-
ceba do “titular do cartão”: é dele o maior risco da opera-
ção, razão por que lhe caberá o zelo de não conceder o
crédito a quem o não mereça. Naturalmente, será remu-
nerado não só pelo titular do cartão, como também pelo
fornecedor, já que concede crédito ao primeiro e facilita a
venda para o segundo.
O titular do cartão é o beneficiário do crédito conce-
dido pelo emissor, e haverá de ser pessoa maior e capaz,
para poder assumir as obrigações financeiras conexas ao
uso do cartão, desde o pagamento das despesas, que fizer,
até o pagamento do custo do crédito, que lhe foi dado
pelo emissor.
É oportuna a consideração de que no contrato entre o
titular e o emissor há previsão da possibilidade de o débito
ser parcelado, porém, respondendo o devedor por pesados
juros.
Finalmente, o fornecedor (vendedor ou prestador de
serviço) assume perante o emissor a obrigação de acei-
tar o valor do preço da mercadoria vendida ou do serviço
prestado, mediante a apresentação do cartão de crédito
pelo usuário: será preenchido um documento, devidamen-
te assinado pelo titular do cartão, que produzirá o crédito
do fornecedor junto ao emissor (desse crédito será des-
contada uma comissão de remuneração do emissor por ter
intermediado o negócio).
Embora os fornecedores – de regra – obriguem-se a
aceitar os cartões e não lançarem no preço da mercado-
ria/serviço qualquer acréscimo, a realidade do mercado
tem mostrado uma distorção contratual, pois àqueles que
pagam em cash (dinheiro) ou em cheque, alguns comer-
ciantes concedem desconto (não raro em valor superior ao
23 Fonte: www.tributus.cnt.br
da comissão, que pagarão a financeiras emissoras de car-
tão): é que só receberão do emissor algum tempo depois,
e muitas vezes têm necessidades de caixa (pagamento de
duplicatas, funcionários, etc.), que antecedem àquela data
do recebimento.
Natureza Jurídica dos Cartões de Crédito
O cartão concede crédito ao titular e facilita o negócio
(venda ou serviço) para o fornecedor: é, pois, uma contra-
tação acessória, que constitui relevantíssima prestação de
serviço ao negócio principal, entre o usuário e o comer-
ciante (ou prestador de serviços).
Dessa natureza de prestação de serviços decorre que o
emissor se sujeitará à incidência do I.S.S. sobre suas ope-
rações todas, conforme já decidiu o Supremo Tribunal Fe-
deral (decisão em Recurso Extraordinário nº 75.952-SP).24
Limite do cartão de crédito
Ele é uma quantia fixada que – como diz o nome – limita
seu gasto a um determinado valor. Esse valor vai ser defini-
do no momento de contratação do cartão, onde sua renda
será analisada, juntamente com uma estimativa de quanto
você pode gastar por mês, de acordo com seu salário. Ou
seja, ele é definido pelo banco e apenas ele pode alterar.
Ex: Uma pessoa possui um cartão com limite de 800
reais, e gasta 300 desse limite em uma compra parcelada
por 3 vezes sem juros. Seu limite agora irá baixar para 500
reais (R$ 800,00 – R$ 300,00). A cada mês, conforme for pa-
gando as parcelas, seu limite irá subir – considerando que,
nesse caso, pagaria 100 reais por mês, no primeiro mês o
limite de compra subiria de 500 para 600 reais, e assim por
diante.
Lembrando que, se você gastar 300 reais do seu limite
– dado no exemplo, você não poderá comprar nada de 800
reais até quitar a dívida, pois o único limite que terá dispo-
nível no primeiro mês será de 500 reais, com acréscimo de
100 reais cada mês.
E como eu faço para aumentar meu limite do cartão
de crédito?
É comum uma pessoa começar a ganhar mais e querer
aumentar o limite do seu cartão de crédito. Mas nem só de
renda se faz o teto do cartão. Fatores como inadimplên-
cia ou atrasos em pagamentos podem ser uma barreira na
hora de aumentar o seu crédito. Então, nada de deixar de
pagar sua fatura ou esquecer de fazer o pagamento das
contas!
Os fatores, no entanto, variam muito entre as institui-
ções financeiras que oferecem o serviço de crédito. É sem-
pre bom conversar com o gerente e ficar atento aos deta-
lhes e prazos estipulados em contrato.
24 Fonte: www.portaleducacao.com.br
Limite de crédito x limite de saque
Há diferenças entre esses dois diferentes tipos de limite
do seu cartão de crédito. O limite de crédito pessoal, como
já dito acima, é o valor total que a instituição que gere o
cartão disponibiliza para o cliente. É definido no momento
em que o cartão é adquirido, e leva como base sua renda e
perfil de compras.
Já o limite de saque é o serviço que alguns cartões dis-
ponibilizam, funcionando como um saque emergencial.
Não costuma estar vinculado ao limite de crédito, portanto
o cliente pode fazer o saque emergencial sem modificações
no valor do limite para compras. Essa forma de saque, no
entanto, está sujeita a juros e taxas, fazendo com que se
torne necessário somente em uma ocasião de verdadeira
necessidade.
Há ainda o limite disponível que, como indica o próprio
nome, mostra o valor que está a disposição do cliente no
momento da consulta. Ao comprar um produto de 400 reais
em um limite de 1000, o limite do cartão de crédito disponí-
vel será de 600 reais, por exemplo.25
Títulos de capitalização
Começamos dizendo que o Título de Capitalização não
é um investimento.
Diferente do que muitos acreditam, essa modalidade
não pode ser considerada um investimento.
Na verdade, a sua classificação está mais para um segu-
ro do que para qualquer outra coisa.
Uma prova disso é o fato de o mercado de capitalização
ser controlado e fiscalizado pela SUSEP, ou Superintendên-
cia de Seguros Privados.
Em palavras simples, poderíamos dizer que o Título de
Capitalização é uma forma de economia programada com
um prazo definido.
Isso porque seu funcionamento depende de pagamen-
tos que você faz para o “emissor” do título.
Esse pagamento pode acontecer de forma única, por
meio de parcelas mensais (o mais comum) ou periódicas.
Ao final do prazo, você poderá resgatar os pagamentos
realizados.
Esse resgate pode envolver a totalidade do valor pago,
parte do valor pago ou até mesmo o valor pago acrescido
de uma mísera taxa de juros (muito inferior às taxas que
você conseguiria investindo seu dinheiro).
Por que escolher um título de capitalização para “in-
vestir”?
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Se muitas vezes você não conseguirá resgatar a tota-
lidade do valor pago e, em outras, receberá o valor pago
acrescido de uma pequena taxa de juros, por que optar por
um título de capitalização?
Aqui entra o maior atrativo para aqueles que optam por
essa modalidade de poupança: os sorteios.
Ao pagar um título de capitalização, você passa a con-
correr a um – ou alguns – sorteios.
25 Fonte: www.bidu.com.br
47
 O valor dos prêmios distribuídos nesses sorteios pode E por que isso é uma vantagem?
variar bastante. Simples: porque há pessoas que simplesmente não
Alguns contratos preveem o pagamento de quantias possuem disciplina para guardar dinheiro.
pequenas. Por meio de um contrato de capitalização, o indivíduo
Outros, entretanto, podem sortear valores que chegam fica “obrigado” a pagar o título sob pena de multa e atuali-
a milhares ou até milhões de reais. zação monetária em caso de atrasos.
Tudo isso, é claro, está embutido dentro do seu paga- Além disso, o contratante perde o direito de participar
mento. dos sorteios.
E esse acaba sendo o motivo mais forte que força mui-
Quem emite um título de capitalização? tas pessoas a se manterem fiéis ao Título de Capitalização.
Para quem tem controle zero sobre os gastos, essa
Mas afinal, quem são os responsáveis por emitir os Tí- pode até ser uma opção a ser considerada.
tulos de Capitalização? Entretanto, eu nunca recomendo esse caminho.
Geralmente estamos falando de grandes instituições fi- Afinal, há outras formas de se forçar a fazer aportes fi-
nanceiras, como os bancos.
nanceiros que podem ser considerados investimentos.
Se você já foi abordado com alguma oferta de capi-
O fato de você desenvolver um planejamento financeiro
talização, é muito provável que tenha ouvido algum dos
formal, por exemplo, é uma delas.
seguintes nomes:
À medida que se estuda e se conhece outros produtos
• Banco do Brasil: Ourocap Único 36, Ourocap Mensal
financeiros, mais opções (muito mais interessantes) come-
36, Ourocap Mensal 48, Ourocap Mensal 60, Ouro-
çam a surgir.
cap Flex e Ourocap Multi Sorte;
• Bradesco: Pé Quente Max Prêmios Bradesco Capitali-
#2 – Comodidade
zação (Pagamento Mensal ou Único), Pé Quente Bra-
Quem vai com frequência ao banco para conversar com
desco SOS Mata Atlântica, Pé Quente Bradesco Cem,
o gerente sabe como é “fácil” dizer um “sim” para uma
Pé Quente Bradesco Mil, Pé Quente Bradesco Nikkei,
oferta que parece tentadora.
Pé Quente Bradesco Empresarial, Pé Quente Brades-
O profissional do banco, alegando que precisa de uma
co SOS Mata Atlântica Empresarial e Pé Quente;
ajudinha para fechar a meta do mês, acaba floreando o Tí-
• Caixa Econômica Federal: Cap Torcedor, Ideal Cap,
tulo de Capitalização.
Caixacap Sucesso, SuperXcap e Caixa Cap Aluguel;
Como resultado, os aportes para essa modalidade aca-
• Itaú: PIC (R$ 20), PIC (R$ 30), PIC (R$ 70), PIC (R$ 100),
baram se transformando em algo extremamente “indolor”
SUPER PIC 500 (R$ 500) e Super PIC (R$ 1.000);
para o consumidor.
• Santander: CapSorte do Milhão, CapSorte Total e
Basta apenas dizer um “sim” ou um “ok”.
CapSorte Universitário.
No final das contas, o cliente não faz nada.
Só precisa acompanhar os aportes financeiros e torcer
É claro que pode haver algumas variações.
para ser sorteado.
A Caixa, por exemplo, oferece alguns títulos focados em
Além dessa comodidade, outro aspecto que acaba re-
aposentados, servidores públicos e empresários.
forçando essa vantagem são exatamente os valores dos
Porém, o funcionamento do título é basicamente o
aportes (no caso dos pagamentos mensais).
mesmo para todos os casos.
Em alguns contratos, os preços começam em apenas
O que varia é:
R$ 30.
• A forma de pagamento: (única, mensal ou periódica);
Para muitos, esse é um valor bem baixo a ser pago para
• O resgate (total ou parcial);
concorrer a 1.000 vezes esse mesmo valor.
• O tamanho da série;
O raciocínio é simples:
• A carência;
“Eu pago R$ 30 por mês e concorro a R$ 300 mil. Existe
• E alguns outros fatores.
coisa melhor?”
Realmente não há como negar que as instituições fi-
Em resumo, temos a seguinte definição:
nanceiras facilitam o acesso ao Título de Capitalização e o
O Título de Capitalização é uma forma de guardar di-
transformam em uma alternativa aparentemente interes-
nheiro e, ao mesmo tempo, participar de sorteios.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

sante.
Afinal, eles são “mestre” nisso.
Vantagens dos títulos de capitalização
O importante aqui é que você não confunda a “como-
didade”, que de fato não deixa de ser uma vantagem, com
Vamos começar com a vantagem mais “divulgada” pe-
“qualidade”.
los principais emissores de títulos de capitalização:
Afinal, como eu já comentei, os títulos de capitalização
não estão nem perto de serem considerados como boas
#1 – Forma forçada de poupar
opções de investimento.
Agora que já entendemos o que é um Título de Capi-
Portanto, tenha muito cuidado com a comodidade.
talização, é fácil concluir que essa é uma forma forçada de
poupar.

48
 #3 – Sorteios
É aqui que está a “cereja do bolo” para quem compra
um Título de Capitalização.
É nesse ponto que os bancos e outras instituições finan-
ceiras acabam ganhando os consumidores.
Afinal, é bem fácil ceder à tentação de sonhar com a
possibilidade de ganhar uma grande bolada.
Ainda mais se você é brasileiro e vive a nossa “cultura
da loteria”.
Às vezes os prêmios realmente são bem convidativos.
Quer ver só?
Vamos usar o Banco do Brasil como exemplo.
A modalidade Ourocap Mensal 36 pede aportes que va-
riam de R$ 200 a R$ 1.000 mensais durante 36 meses para
concorrer a:
• Prêmios mensais de R$ 10 mil;
• Prêmios mensais especiais de até R$ 100 mil;
• Prêmios semestrais de até R$ 10 milhões.
Parece tentador, não é mesmo?
São mais de 36 vezes a chance de ganhar uma bolada
gigantesca.
Só o prêmio mais baixo (R$ 10 mil) seria o suficiente
para superar o montante que você estaria pagamento pelo
título, que soma o valor de R$ 7.200,00.
Com base nessa perspectiva, é bem fácil entender por-
que tantos clientes acabam comprando Títulos de Capita-
lização.
Ser sorteado transformaria o título em uma verdadeira
mina de ouro.
Aqui, um parênteses muito importante precisa ser feito:
não existe almoço grátis.
Os prêmios distribuídos nos sorteios já estão “embuti-
dos” na sua mensalidade do título.
Ou seja: a probabilidade de você realmente mudar de
vida com um desses sorteios é realmente baixa e a relação
entre “custo x benefício” de um título de capitalização ja-
mais é positiva.
Desvantagens dos títulos de capitalização
A grande verdade, aqui, é que as desvantagens são
muito mais importantes do que as aparentes vantagens.
Portanto, sugiro especial atenção nos tópicos seguintes
deste artigo.
Vamos lá!
#1 – Baixa rentabilidade
Para atrair mais clientes, as empresas oferecem devolu-
ção de 100% do valor pago durante a vigência do Título de
Capitalização.
Essa parece uma coisa boa, não é?
Mas não se engane!
Se você está cedendo o seu dinheiro, o mínimo espe-
rado é que ele seja de alguma forma corrigido na hora da
devolução.
Isso é o que boa parte das instituições financeiras fa-
zem.
Porém, a rentabilidade é tão baixa que não chega a su-
perar nem mesmo a inflação, o que significa que o dinheiro
desvalorizou.
Ou seja: houve perda financeira por causa da desvalo-
rização.
A remuneração é baixa porque somente uma parte do
valor pago é corrigido pelos juros.
Essa quantidade é chamada de cota de capitalização.
Dependendo do tipo de pagamento (único, mensal ou
periódico), esse valor pode variar de 10% a 70%.
Isso significa que, na pior das hipóteses, somente 10%
do valor pago estaria sendo corrigido pelos juros da Taxa
Referencial (TR).
Dessa forma, podemos dizer que o Título de Capitaliza-
ção é uma modalidade pior que a Caderneta de Poupança,
que também considera a TR para compor seu rendimento.
Lembrando apenas que a capitalização não pode ser
considerada um tipo de investimento, diferente do que
acontece com a tradicional Poupança, embora ela também
possa apresentar uma remuneração bem baixa.
Na melhor das hipóteses, é uma forma de poupar di-
nheiro com um bônus de eventualmente (e com muita sor-
te) você ser premiado com um sorteio.
Feita essa consideração, vamos ao segundo ponto:
#2 – Baixa liquidez
Nem todos os Títulos de Capitalização permitem um
resgate antecipado.
Alguns contratos dispõem do chamado prazo de carên-
cia, que é o tempo mínimo por meio do qual o dinheiro
precisa ficar guardado.
Somente depois desse período você poderá resgatar o
valor pago.
Na hipótese de ser permitido o resgate antecipado (to-
tal ou parcial), o cliente pode estar sujeito ao pagamento
de multa para a emissora do título.
O dinheiro fica literalmente “preso” ao banco.
Caso o consumidor decida não pagar o Título de Capi-
talização, ele pode ter o seu título suspenso, o que tira o
direito de participar dos sorteios.
Se o atraso no pagamento superar quatro meses, o tí-
tulo é cancelado.
Nesse caso, parte do valor é devolvido, funcionando
como uma espécie de resgate antecipado.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
49
 #FicaDica
Não é investimento
Caso você ainda não tenha entendido, eu volto a reforçar: o Título de Capitalização não é um investimento.
Essa modalidade funciona mais como um seguro com direito à premiação, que acaba sendo o seu maior
apelo.
Além de não garantir o retorno do valor aplicado ao longo do período de vigência, as chances de ser sortea-
do são bem remotas.
Isso sem falar sobre o imposto de renda sobre os prêmios, que pode chegar a até 30%.
Apesar disso, várias instituições acabam vendendo a capitalização como uma forma de fazer o dinheiro cres-
cer.
Algumas até a chamam de uma “boa opção de investimento” para quem quer guardar dinheiro e concorrer
a prêmios.
Pura falácia, ao menos no que se refere a parte de ser uma opção de investimento.
Pelo menos algumas mudanças recentes na regulamentação ajudam a aumentar a transparência nas condi-
ções de comercialização dos Títulos de Capitalização.
Porém, muitos ainda acabam sendo “enganados” por gerentes de bancos que usam os títulos como moeda
de troca para oferecer outros benefícios, como uma taxa mais baixa na contratação de crédito.
Por isso é sempre bom anotar muito bem todos os números passados para poder se defender posteriormen-
te.
Há casos em que essa imposição acontece de forma tão veemente que pode acabar sendo caracterizada de
forma ilegal.
Portanto, não caia na pegadinha de quem diz que o Título de Capitalização é um investimento.
Enfim, como os títulos de capitalização se prestam, teoricamente, a disciplinar as pessoas a guardarem di-
nheiro, eles acabam sendo a primeira aquisição de muita gente, que do contrário iria gastar esse dinheiro e
não o guardar.
Portanto, poderíamos dizer, também, que ele pode servir como uma “porta de entrada” para uma vida finan-
ceira mais regrada.1
1 Fonte: www.clubedovalor.com.br

Planos de aposentadoria e pensão privados

Fundo de aposentadoria programada individual – FAPI

É constituído sob a forma de um condomínio aberto e administrado por instituições financeiras credenciadas no SISBA-
CEN, ou seguradoras autorizadas pela SUSEP.
Trata-se de um fundo de investimento como os FIF, cujo objetivo é constituir para o aplicador um plano de complemen-
tação da aposentadoria básica da Previdência Social na forma de um condomínio capitalizado.
Qualquer pessoa física poderá aplicar no Fapi mediante a abertura de uma conta específica em banco múltiplo, comer-
cial, de investimento, caixa econômica ou seguradora.
O público-alvo são as pessoas físicas que não dispõem de fundos de pensão, tais como profissionais liberais, empre-
sários e funcionários de pequenas e médias empresas.

PGBL – PLANO GERADOR DE BENEFÍCIO LIVRE - Os planos denominados (sob a sigla) PGBL, durante o período de
diferimento, terão como critério de remuneração da provisão matemática de benefícios a conceder, a rentabilidade da
carteira de investimentos do FIE instituído para o plano, ou seja, durante o período de diferimento não há garantia de
remuneração mínima. As contribuições pagas permitem a dedução do Imposto de Renda até o limite de 12% da renda
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

bruta anual.
O Plano PGBL poderá ter sua carteira de investimentos estruturada sob as seguintes modalidades: SOBERANO, RENDA
FIXA OU COMPOSTO.
O objetivo do Plano é a concessão de benefícios de previdência aberta complementar (não confundir com fundos de
investimento de mercado financeiro). O valor do benefício será calculado em função da provisão matemática de benefí-
cios a conceder na data da concessão do benefício e do tipo de benefício contratado, de acordo com os fatores de renda
apresentados na Proposta de Inscrição.
É uma aplicação oferecida pelos bancos, seguradoras e empresas de previdência privada como mais uma alternativa
de complementação de aposentadoria.

50
 Ao invés de garantir uma rentabilidade mínima, como
na previdência privada aberta, oferece ao investidor três
modalidades distintas de investimentos, com riscos distin-
tos:
- Plano soberano: aplica os recursos em títulos públicos
federais;
- Plano renda fixa: aplica os recursos em títulos públi-
cos federais e outros títulos com características de
renda fixa;
- Plano composto: aplica os recursos em títulos pú-
blicos federais, outros títulos com característica de
renda fixa e até 49% dos valores em renda variável.
A rentabilidade vai depender do plano escolhido, da
capacidade do administrador e das tendências da econo-
mia.
As principais características do PGBL são: flexibilidade
na contribuição ao fundo, liberdade na escolha de aplicar
os recursos financeiros e liberdade de resgate.
VGBL – VIDA GERADO DE BENEFICIO LIVRE - é uma
das modalidades de plano previdenciário privado (previ-
dência privada) adotada no Brasil.
É um plano de seguro de pessoas com cobertura por
sobrevivência, cuja principal característica é a ausência de
rentabilidade mínima garantida durante a fase de acu-
mulação dos recursos, sendo a rentabilidade da provisão
idêntica à rentabilidade do fundo onde os recursos estão
aplicados.
O VGBL é ideal para quem declara Imposto de Renda
no formulário simplificado ou para quem excedeu o limite
de dedução do Imposto de Renda (12% da renda bruta
anual) com contribuições a outros planos de previdência,
como por exemplo, o PGBL.
Tanto no PGBL como no VGBL, o contratante passa por
duas fases: o período de investimento e o período de be-
nefício. O primeiro normalmente ocorre quando estamos
trabalhando e/ou gerando renda. Esta é a fase de forma-
ção de patrimônio. Já o período de benefício começa a
partir da idade que você escolhe para começar a desfrutar
do dinheiro acumulado durante anos de trabalho.
A maneira de recebimento dos recursos fica a critério
de escolha do comprador do plano. É possível resgatar o
patrimônio acumulado e/ou contratar um tipo de benefí-
cio (renda) para passar a receber, mensalmente, da empre-
sa seguradora.
A grande diferença entre os VGBL e os PGBL é que o
imposto de renda no resgate do VGBL incide sobre os lu-
cros do investimento, enquanto que no PGBL incide sobre
o patrimônio total do investimento.
Previdência privada aberta – PPA
É uma opção de aposentadoria complementar ofereci-
da pelos bancos e seguradoras. Há duas opções de acordo
com o plano adquirido:
- Benefício definido: o participante determina a futura
renda mensal, mas suas contribuições não são fixas.
- Contribuição definida: o valor do benefício vai depen-
der do saldo ao final do prazo de contribuição, de-
terminado pelo contribuinte. A contribuição é fixa,
mas o benefício não.
Na PPA, o participante contribui com a aposentadoria
por sobrevivência, e poderá garantir, desde que contribua
com as parcelas: aposentadoria por invalidez, renda vitalí-
cia por morte e pecúlio por morte.
Previdência Privada Fechada (Fundo De Pensão)
É uma aposentadoria complementar oferecida pelas
empresas aos empregados. Um fundo de pensão para o
qual contribuem a empresa e os funcionários. Portanto,
não é aberto à participação de outras pessoas e tem ca-
racterísticas diferentes de uma empresa para outra.26
Seguros, Previdência complementar, Capitalização
A previdência sempre foi muito associada com apo-
sentadoria, mas, além disso, é também uma maneira de
formar uma reserva financeira, ou seja, segurar o futuro
através de planos de médio e longo prazo.
O Regime de Previdência Complementar – RPC tem por
finalidade proporcionar ao trabalhador uma proteção pre-
videnciária adicional àquela oferecida pelo Regime Geral
de Previdência Social – RGPS ou pelo Regime Próprio de
Previdência Social – RPPS, para os quais as contribuições
dos trabalhadores são obrigatórias.
A adesão ao RPC é facultativa e desvinculada da pre-
vidência pública (RGPS e RPPS), conforme previsto no art.
202 da Constituição Federal. Nesse contexto, o RPC possui
regras específicas estabelecidas pelas Leis Complementa-
res nºs. 108 e 109 de 29/05/2001.
No RPC o benefício de aposentadoria será pago com
base nas reservas acumuladas ao longo dos anos de contri-
buição, ou seja, o que o trabalhador contribui hoje formará
a poupança que será utilizada no futuro para o pagamento
de seu benefício. Esse sistema é conhecido como Regime
de Capitalização.
O RPC é composto por dois segmentos: aberto, ope-
rado pelas Entidades Abertas de Previdência Complemen-
tar – EAPC e o fechado, operado pelas Entidades Fechadas
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
de Previdência Complementar – EFPC, cada qual com suas
especificidades e características próprias, sendo fiscaliza-
das por órgãos de governo específico para cada segmento:
o fechado pela Superintendência Nacional de Previdência
Complementar – Previc e o aberto pela Superintendência
de Seguros Privados – Susep.
As EFPC administram planos de benefícios de caráter
previdenciário para indivíduos que possuam vínculo em-
pregatício ou associativo com empresas, órgãos públicos,
sindicatos e/ou associações representativas. Já o segmento
26 Fonte: www.portaleducacao.com.br
51
 aberto oferece planos de benefícios de caráter previden-
ciário concedidos em forma de renda continuada ou paga-
mento único, acessíveis a quaisquer pessoas físicas.27
Capitalização
O Regime de Capitalização tem como característica
principal o pré-financiamento do benefício, ou seja, o pró-
prio trabalhador, durante a sua fase laborativa, produzirá
um montante de recursos necessários para sustentar o seu
benefício previdenciário. Dessa forma, não existe o pacto
direto entre as gerações, pois é a geração atual (o próprio
beneficiado) que financia os seus benefícios previdenciá-
rios.
A lógica do regime capitalizado consiste em que o
próprio trabalhador, durante a sua fase laborativa, gere o
montante de recursos necessários para suportar o Custo
Total da sua aposentadoria. Por isso, é chamado de regime
de pré-financiamento.
Os fatores que mais impactam o Regime de Capitaliza-
ção são as alterações das taxas de juros e da expectativa de
vida da sociedade.28
EXERCÍCIOS COMENTADOS
1. (FADESP – BANPARÁ – 2018) Ainda em relação ao Re-
cibo de Depósito Bancário (RDB) e ao Certificado de Depó-
sito Bancário (CDB), é correto afirmar que
a) os CDB e RDB são títulos de renda fixa que servem como
captação de recursos dos bancos. Ambos são emprésti-
mos que o banco faz para seus clientes e a rentabilida-
de vem dos juros pagos pelo cliente à instituição.
b) o RDB é um recibo que pode ser negociado a qualquer
momento desde que seja entre correntistas do mesmo
banco. 
c) o CDB, por ser um depósito à vista, permite negociação
do título antes do vencimento.
d) o RDB, por ser um depósito à vista, é inegociável e in-
transferível.
e) o CDB, por ser considerado um título de crédito, é ne-
gociável e pode ser endossável e vendido para outra
pessoa.
Resposta: Letra E.
Em “a”: Errado – Não são empréstimos feitos e sim inves-
timentos que o cliente faz.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Em “b”: Errado – Trata-se de um título nominativo, in-
transferível, não é admitida negociação em mercado se-
cundário.
Em “c” e “d”: Errado – São depósitos a prazo e não a vista.
27 Fonte: www.previdencia.gov.br
28 Fonte: www.agros.org.br
52
2. (CESGRANRIO – BANCO DA AMAZÔNIA – 2018) O
mercado financeiro capta recursos junto ao público, me-
diante a emissão de diversos títulos de crédito, diferencia-
dos por características, tais como o tipo de emissor (ban-
cos, entidades de crédito e financiamento, governos, etc.),
formas de remuneração (renda fixa ou variável), dentre ou-
tras. Existe, por exemplo, um título de renda fixa, emitido
pelas sociedades de crédito, financiamento e investimento
(“financeiras”), destinado à captação de recursos que serão
utilizados, sobretudo, no financiamento de operações de
crédito entre financiadoras e comerciantes.
O título descrito acima é o(a) 
a) certificado de depósito bancário (CDB)
b) título do Tesouro Nacional
c) letra financeira do Tesouro (LFT) 
d) caderneta de poupança
e) letra de câmbio
Resposta: Letra E.
Considerando que o enunciado se refere a título de ren-
da fixa e emitido por financeiras, fica fácil saber que a
alternativa correta é Letra de Câmbio.
Assim como os CDBs são títulos privados emitidos pe-
los bancos para financiar suas atividades e os papéis
do Tesouro Direto são títulos públicos lançados pelo
governo pela mesma razão, as Letras de Câmbio são
papéis emitidos para capitalizar as financeiras (como Fi-
ninvest, BV Financeira, Cacique, Crefisa, etc.).
O nome Letra de Câmbio vem do sentido de troca. Câm-
bio no sentido de trocar o investimento feito agora pela
rentabilidade que será recebida no futuro.
3. (FCC – Banco do Brasil – 2011) A Cédula de Crédito
Bancário (CCB) é
a) um título de crédito judicial, dotado de liquidez, certeza
e exigibilidade.
b) emitida sem prazo mínimo de vencimento.
c) um título com garantia do Fundo Garantidor de Crédito
(FGC).
d) negociável no mercado secundário.
e) emitida obrigatoriamente com garantia real.
Resposta: Letra D.
Em “a”: Errado – É um titulo executivo extrajudicial
Em “b”: Errado – Representa dívida certa, líquida e exigí-
vel.
Em “c” e “e”: Errado – É garantida tanto por meios reais
quanto por meios fidejussórias constituídas no próprio título.
4. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2012) Atualmente, os bancos possuem diversos tipos de produtos para financiar
as relações comerciais, desde as realizadas por microempresas até as realizadas por grandes empresas. Qual é o nome da
operação realizada quando pequenas indústrias vendem para grandes lojas comerciais e estas procuram os bancos para
dilatar o prazo de pagamento mediante a retenção de juros?

a) Compror Finance
b) Vendor Finance
c) Capital de Giro
d) Contrato de Mútuo
e) Crédito Rotativo

Resposta: Letra A.
Vendor Finance
É uma operação de financiamento de vendas baseadas no princípio da cessão de crédito, que permite a uma empresa
vender seu produto a prazo e receber o pagamento à vista. A operação de Vendor supõe que a empresa compradora
seja cliente tradicional da vendedora, pois será esta que irá assumir o risco do negócio junto ao banco. Em síntese: Vendor:
financia suas vendas.
Compror Finance
Existe uma operação inversa ao Vendor, denominada Compror, que ocorre quando pequenas indústrias vendem para
grandes lojas comerciais. Neste caso, em vez de o vendedor (indústria) ser o fiador do contrato, o próprio comprador é
que funciona como tal. Trata-se, na verdade, de um instrumento que dilata o prazo de pagamento de compra sem en-
volver o vendedor (fornecedor). Em síntese: Compror: financia suas compras
Como o enunciado diz, são as grandes lojas que buscam os bancos, ou seja, quem está comprando, portanto,

5. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2012) No mercado financeiro, além dos bancos, existem outras instituições
que podem realizar transações financeiras. Entre elas, estão as Sociedades de Fomento Mercantil, que prestam o serviço
de compra de direitos de um contrato de venda mercantil, como, por exemplo, a compra de duplicatas de uma empresa
mediante um deságio. No mercado financeiro, essa operação é denominada

a) Aval bancário
b) Hot Money
c) Leasing
d) Factoring
e) Finança bancária

Resposta: Letra D.
Vejamos cada uma das alternativas:
AVAL BANCÁRIO – O banco avaliza a transação, ou seja, dá uma garantia de cumprimento da obrigação assumida pelo
cliente em operações de livranças ou em letras sacadas, aceites ou endossadas pelo seu cliente.
HOT-MONEY – Trata-se de um tipo de financiamento para despesas de curtíssimo prazo, normalmante, dentro de 30 dias.
FIANÇA BANCÁRIA – Contrato no qual o banco consta como fiador, garantindo que a obrigação assumida pelo cliente será
cumprida. Vale para diversas modalidades.
Agora, para você não se confundir mais, basta lembrar dessa associação:
Fomento mercantil, associar com o factoring.
Arrendamento mercantil, associar com o Leasing.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

53
 MERCADO DE CAPITAIS: AÇÕES – CARACTERÍSTICAS E DIREITOS. DEBÊNTURES. NOTAS
PROMISSÓRIAS COMERCIAIS (“COMERCIAL PAPERS”). DIFERENÇAS ENTRE COMPANHIAS
ABERTAS E COMPANHIAS FECHADAS. OPERAÇÕES DE DISTRIBUIÇÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
DE RENDA VARIÁVEL E DE TÍTULOS DE DÍVIDA (“UNDERWRITING”). FUNCIONAMENTO DO
MERCADO À VISTA DE AÇÕES. MERCADO DE BALCÃO. FUNDOS DE INVESTIMENTO. CONCEITOS
E OPERAÇÕES DE “CORPORATE FINANCE”.

O mercado de capitais é um sistema de distribuição de valores mobiliários, que tem o objetivo de proporcionar liquidez
aos títulos de emissão de empresas e viabilizar seu processo de capitalização.

Estrutura do mercado de capitais

O Mercado de Capitais é constituído pelas bolsas de valores, sociedades corretoras e outras instituições financeiras
autorizadas. O mesmo é subdividido em Mercado Primário e o Mercado Secundário.
No Mercado Primário é onde se negocia a subscrição de novas ações ao público, isto é, onde os valores mobiliários
circulam pela primeira vez e onde a empresa obtém o capital para seus empreendimentos, pois o dinheiro da venda vai
para a empresa.
Já o Mercado Secundário são as demais negociações com esses títulos, como simples trocas de possuidores, pois a
empresa emissora já não terá mais contato com o dinheiro proveniente dessas trocas. Esse último mercado se caracteriza
também pelas negociações realizadas fora das bolsas, em negociações que denominamos como mercado de balcão, tra-
zendo dessa forma mais liquidez para esses ativos financeiros.
Segundo Fortuna (2005) “Mercado de Balcão é um mercado sem local físico determinado para a realização das transa-
ções. Elas são realizadas por telefone, entre as instituições financeiras. Neste mercado, normalmente, são negociadas ações
de empresas não registradas na BOVESPA, além de outras espécies de títulos. O mercado de balcão é dito organizado
quando se estrutura como um sistema de negociações de títulos e valores mobiliários administrados por entidade autori-
zada pela CVM.”

Por que investir no Mercado de Capitais?

À medida que cresce o nível de poupança individual e a poupança das empresas (entende-se por poupança o lucro das
mesmas) constituem a fonte principal do financiamento dos investimentos de um país. Tais investimentos são o motor do
crescimento econômico e este, por sua vez, gera aumento de renda, com consequente aumento da poupança e do inves-
timento, assim por diante.
As empresas, à medida que se expandem, carecem de mais e mais recursos, que podem ser obtidos por meio de
• Empréstimos.
• Reinvestimentos de lucros.
• Participação de acionistas.

As duas primeiras fontes de recursos são limitadas. Geralmente, as empresas utilizam-nas para manter sua atividade
operacional.
Mas é pela participação de novos sócios – nesse caso os acionistas – que uma empresa ganha condição de obter novos
recursos não exigíveis, como contrapartida à participação no seu capital.
Com esses novos recursos, as empresas têm condições de investir em novos equipamentos ou no desenvolvimento de
pesquisas melhorando seu processo produtivo, tornando-o mais eficiente e beneficiando toda a comunidade. O investidor
em ações contribui assim para a produção de bens, dos quais ele também é consumidor. Como acionista, ele é sócio da
empresa e se beneficia da distribuição de dividendos sempre que a empresa obtiver lucros.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

Essa é a mecânica da democratização do capital de uma empresa e da participação em seus lucros.

Antes de investir no mercado de capitais deve-se também analisar o tipo de investidor que você é, pois no mercado de
capitais você possui diversas formas de obter retorno buscando equilibrar os três aspectos básicos em um investimento:
retorno, prazo e proteção. Ao avaliá-lo, portanto, deve estimar sua rentabilidade, liquidez e grau de risco. A rentabilidade
é sempre diretamente relacionada ao risco. Ao investidor cabe definir o nível de risco que está disposto a correr, em fun-
ção de obter uma maior ou menor lucratividade. Tornando-se desta forma uma ótima forma de investir seu dinheiro com
diversas formas de rentabilidade de pequeno, médio e grande risco, sendo de pequena, media e grande rentabilidade
respectivamente.

54
 Principais Benefícios do Mercado Acionário
Para que o Mercado Acionário se desenvolva, consiga
cumprir com sua função e traga benefícios para as partes
envolvidas, o ambiente de negócios no país de atuação
deve ter total liberdade e possuir regras claras e definidas.
Eis abaixo alguns dos principais benefícios que um Mer-
cado de Ações desenvolvido pode propiciar a uma nação:
• Financia a produção e os negócios, pois através da ven-
da de ações as empresas obtêm recursos para ex-
pandir seu capital, com obrigações apenas no longo
prazo;
• Possibilita que os recursos poupados se tornem inves-
timentos, proporcionando crescimento econômico
e crescimento de produtividade com a inserção das
poupanças no setor produtivos;
• Constitui uma forma de crescimento das companhias,
que podem aumentar sua participação no mercado
através da distribuição de ações, além de possibilitar
a elas aumentar seus ativos e valor de mercado;
• Auxilia a redistribuição de renda, à medida que pode
proporcionar a seus investidores ganhos decorren-
tes de valorizações do valor da ação e distribuição
de dividendos, compartilhando assim os lucros das
empresas;
• Aprimoramento dos princípios da Governança Corpora-
tiva, através de melhorias na administração e eficiên-
cia, visto que as companhias abertas precisam cum-
prir a regras cada vez mais rígidas propostas pelo
governo e pelas Bolsas de Valores, além de deixar o
mercado mais transparente;
• Possibilita a inserção de pequenos investidores, já que
para investir em ações não há a necessidade de gran-
des somas de capital como outros tipos de investi-
mentos;
• O Mercado de Ações atua como indicador econômico,
uma vez que é extremamente sensível e a cotação
das ações pode refletir as forças do mercado, como
momentos de recessão, estabilidade, crescimento,
etc.
Investimentos em Títulos
• Renda: Divido em fixa e variável. A renda é fixa quando
se conhece previamente a forma do rendimento que
será conferida ao título. Nesse caso, o rendimento
pode ser pós ou prefixado, como ocorre, por exem-
plo, com o certificado de depósito bancário. A renda
variável será definida de acordo com os resultados
obtidos pela empresa ou instituição emissora do res-
pectivo título.
• Prazo: Há títulos com prazo de emissão variável ou
indeterminado, isto é, não têm data definida para
resgate ou vencimento, podendo sua conversão em
dinheiro ser feita a qualquer momento. Já os títulos
de prazo fixo apresentam data estipulada para ven-
cimento ou resgate, quando seu detentor receberá o
valor correspondente à sua aplicação, acrescido da
respectiva remuneração.
• Emissão: Os títulos podem ser particulares ou públi-
cos. Particulares, quando lançados por sociedades
anônimas ou instituições financeiras autorizadas pela
CVM ou pelo Banco Central do Brasil, respectivamen-
te; público, se emitidos pelo governo federal, estadu-
al ou municipal.
Como investir e operar no mercado de capitais?
Para operar no mercado secundário de ações é neces-
sário que o investidor se dirija a uma sociedade correto-
ra membro de uma bolsa de valores, na qual funcionários
especializados poderão fornecer os mais diversos escla-
recimentos e orientação na seleção do investimento, de
acordo com os objetivos definidos pelo aplicador. Se pre-
tender adquirir ações de emissão nova, ou seja, no merca-
do primário, o investidor deverá procurar um banco, uma
corretora ou uma distribuidora de valores mobiliários, que
participem do lançamento das ações pretendidas.29
Ações: características e direitos.
O mercado de capitais é um sistema de distribuição de
valores mobiliários, que tem o propósito de proporcionar
liquidez aos títulos de emissão de empresas e viabilizar seu
processo de capitalização.
É constituído pelas bolsas de valores, sociedades corre-
toras e outras instituições financeiras autorizadas.
No mercado de capitais, os principais títulos negociados
são os representativos do capital de empresas - as ações -
ou de empréstimos tomados, via mercado, por empresas
- debêntures conversíveis em ações, bônus de subscrição e
“commercial papers” -,que permitem a circulação de capi-
tal para custear o desenvolvimento econômico.
O mercado de capitais abrange, ainda, as negociações
com direitos e recibos de subscrição de valores mobiliários,
certificados de depósitos de ações e demais derivativos au-
torizados à negociação.
Ações- características e direitos
O empresário para a realização de investimentos conta
com fontes internas e externas de financiamento. 
As empresas à medida que se expandem carecem de mais
recursos que podem ser obtidos basicamente através de:
- empréstimos de terceiros, 
- reinvestimentos dos lucros e 
- participação dos acionistas
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
As duas primeiras geralmente são utilizadas para man-
ter sua atividade operacional. Através da participação de
acionistas (venda de ações) uma empresa ganha condição
de obter novos recursos, não exigíveis, como contrapartida
à participação no seu capital.
29 Fonte: www.bertolo.pro.br/MatFin/HTML/Mercado_capitais.htm
55
 Mercado Primário de Ações
O mercado primário de ações contitui-se no espaço em
que ocorrem as negociações a subscrição (venda) de novas
ações ao público, ou seja, é por meio dele que a empresa
obtém recursos para seus empreendimentos.
É a primeira negociação da ação e o dinheiro da venda
vai para a empresa.
Os lançamentos de ações novas no mercado de uma
forma ampla e não restrita à subscrição pelos atuais acio-
nistas, chamam-se lançamentos públicos de ações ou ope-
rações de UNDERWRITING.
Mercado Secundário de Ações
O mercado secundário de ações é onde se transferem
títulos entre investidores e/ou instituições (Bolsas de Valo-
res e Mercado de Balcão).
O Mercado de Balcão é simplesmente um mercado or-
ganizado de títulos, mas cuja negociação não faz em local
determinado e sim por telefone ou por meio eletrônico,
através do qual os operadores promovem entre si ofertas
de compra e venda de títulos, cumprindo ordens de seus
clientes ou por conta própria.
Um mercado secundário organizado e eficiente é ex-
tremamente importante. É condição para a existência do
Mercado Primário.
Classificação das Ações:  - Nominativas registradas: quando a empresa mantém
Ações ordinárias: caracterizam-se, principalmente,
pelo direito de voto que dão aos seus possuidores (além,
naturalmente, da participação nos lucros da sociedade).  Pode ocorrer ou não a emissão de certificados que apre-
Normalmente, a cada ação corresponde um voto e,
portanto, quando a diretoria é eleita, os indivíduos que de-
tém o maior número de ações podem eleger os diretores.
No Brasil, na maioria dos casos, os dirigentes da empre-
sa são os próprios acionistas majoritários. Na medida em
que a sociedade se desenvolve, cada vez mais propriedade
e administração vão se dissociando. 
Isto é, as empresas tendem a ser administradas por pro-
fissionais especializados e não por aqueles que detém o
maior número de ações.  Hoje em dia, quase a totalidade das ações é do tipo
O acionista, possuidor dessas ações, tem responsabi-
lidades e obrigações correspondentes ao montante das
ações possuídas.  gível das ações.
O fato de poder votar permite ao seu titular tomar parte
ativa na administração da sociedade: influir na modificação
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
de estatutos, na eleição da diretoria, na autorização de ven-
da de bens fixos, etc.
Ações preferenciais: geralmente garantem ao acionista
a prioridade no recebimento dos dividendos e, em caso
de dissolução da empresa, têm também prioridade (em re-
lação aos acionistas possuidores de ações ordinárias) no
reembolso do capital, mas, normalmente, não dão direito
a voto.
56
Existem três casos em que os acionistas preferenciais
passam a ter direito ao voto: quando a empresa passa três
anos consecutivos sem pagar dividendos; quando são títu-
los conversíveis; e quando as ações preferenciais tem direi-
to a voto, conforme os estatutos.
Pode ser assegurado um dividendo mínimo às ações
preferenciais. Entretanto, após o pagamento desse divi-
dendo e ao das ordinárias, aquelas participam, dos lucros
remanescentes. 
Em alguns casos as ações preferenciais têm assegurado
o direito a um dividendo fixo.30
Tipos de Ações
• Quanto à espécie:
- Ordinárias (ON): ações que concedem àqueles que as
possuem o poder de voto nas assembleias delibera-
tivas da companhia.
- Preferenciais (PN): ações que oferecem preferência na
distribuição de resultados ou no reembolso do capi-
tal em caso de liquidação da companhia, não conce-
dendo o direito de voto.
O acionista preferencial recebe 10% a mais de dividen-
dos do que os acionistas ordinários, caso o estatuto social
da Cia. não estabeleça um dividendo mínimo.
• Quanto à forma:
um registro do controle de propriedade das ações.
Este controle também pode ser efetuado por terceiros.
sentam o nome do acionista, cuja transferência é feita com a
entrega de cautela e a averbação de termo, em livro próprio
da empresa emitente, identificando o novo acionista.
O termo denominado para a guarda destes títulos se
chama custódia infungível, em que os títulos são manti-
dos discriminadamente por depositante.
- Escriturais nominativas: neste caso não há emissão de
cautelas ou movimentação física dos documentos.
escritural, controlada por meio eletrônico e custodiadas na
CBLC, empresa responsável pelo serviço de custódia fun-
#FicaDica
O termo custódia fungível é quando as ações
ou os valores mobiliários quando depositados
podem ser substituídos, na retirada, por outros
iguais (mesma espécie, qualidade e quantida-
de).1
1 Fonte: www.campossalles.edu.br
30 Fonte: www.conhecimentosbancarios.com.br
 Debêntures.
Pouco conhecidas, ao menos por enquanto, pela maio-
ria dos investidores, as debêntures aparecem como a prin-
cipal forma de captação de recursos por parte das empre-
sas. Dada sua versatilidade, elas se ajustam às necessidades
de financiamento das companhias, combinando custos
competitivos com prazos longos.
Para se ter uma idéia, em 2005, as empresas brasileiras
captaram cerca de R$ 43,5 bilhões em debêntures, de acor-
do com dados da CVM (Comissão de Valores Mobiliários),
dez vezes mais do que em ações.
Boa parte destes títulos foi parar nas mãos de investi-
dores institucionais, como administradores de recursos e
fundos de pensão. No entanto, existem estudos avançados
para popularizar esta aplicação. Assim, vale a pena saber um
pouco mais sobre estes títulos, que prometem estar cada vez
mais presentes nas carteiras dos pequenos investidores.
O que são debêntures?
As debêntures são títulos de dívida de médio e longo
prazo emitidos por empresas, que conferem ao detentor
do título, o debenturista, um direito de crédito contra a
emissora. Assim, ao comprar uma debênture, você passa a
ser credor da empresa.
As debêntures podem ser conversíveis em ações, sim-
ples ou permutáveis. As primeiras podem ser convertidas
em ações de emissão da empresa, nas condições estabe-
lecidas pela escritura de emissão. As segundas são aquelas
que são resgatáveis exclusivamente em moeda local.
Já as terceiras podem ser transformadas em ações de
emissão de outra companhia que não a emissora de pa-
péis, ou ainda, menos frequente, em outros tipos de bens,
tais como títulos de crédito.
Quais são as garantias?
Uma pergunta importante que as pessoas que inves-
tem devem fazer diz respeito ao risco. Vale detalhar aqui as
garantias que podem ser dadas à emissão. Com respeito a
isso, existem basicamente quatro tipos de debêntures: com
garantia real, com garantia flutuante, quirográfica e subor-
dinada.
Debêntures com garantia real são garantidas por bens
dados em hipoteca, penhor ou anticrese, pela companhia
emissora, por empresas de seu conglomerado ou por ter-
ceiros. Já as debêntures com garantia flutuante são aquelas
com privilégio geral sobre o ativo da empresa, o que não
impede, entretanto, a negociação dos bens que compõem
esse ativo. Elas possuem, porém, preferência de pagamen-
to sobre outros créditos.
As quirográficas são aquelas sem as vantagens dos dois
tipos citados acima. Por fim, as subordinadas são debêntu-
res sem garantia, que preferem apenas aos acionistas no
ativo remanescente, em caso de liquidação da companhia.
Como é feita a remuneração?
As formas de remuneração podem variar muito de de-
bênture para debênture. Elas podem ser representadas por
juros fixos ou variáveis, participação e/ou prêmios.
Em suma, a remuneração dependerá do contrato pactua-
do na escritura de emissão da debênture. Essa heterogenei-
dade na remuneração é apontada por alguns especialistas
como um dos fatores que limita a expansão desse mercado.
Atualmente, a maioria das debêntures emitidas para
colocação junto a investidores em mercado de capitais é
efetuada utilizando como indexador o IGP-M (Índice Geral
de Preços - Mercado) ou a variação do CDI (Certificado de
Depósito Interfinanceiro).
Debêntures ou ações?
Você pode se perguntar também se vale mais a pena
comprar a ação de uma empresa ao invés de debêntures
emitidas por ela. A principal diferença entre os dois inves-
timentos é que quem adquire uma debênture vira credor
da empresa. Já quem compra ações dela vira acionista, ou
seja, sócio da empresa, com direito à participação nos lu-
cros, mas também sujeito às oscilações diárias do valor do
papel no mercado.
O que isso implica? Em termos de garantia para o inves-
tidor, a debênture é mais segura do que a ação, pois o de-
benturista recebe antes dos acionistas no caso de falência
da empresa, por ser classificado como credor.
Como vantagens, o ganho do investidor é mais certo no
caso da debênture, pois o principal risco de não receber o
que investiu é se a empresa não honrara seus compromis-
sos. Mas a existência de garantias e de um agente fiduciário,
que tem como obrigação emitir relatórios periódicos sobre
a empresa, reduz esse risco.
Como desvantagem na comparação com as ações, um
ponto é que seu mercado secundário ainda é bem menos
desenvolvido. Ou seja, as debêntures apresentam maior di-
ficuldade para serem vendidas e compradas.31
Notas Promissórias Comerciais (“comercial papers”)
Assim como as debêntures, os commercial papers são
títulos de dívida emitidos por empresas, que podem, ou
não, ser financeiras. Contudo, ao contrário das debêntures,
têm um prazo mais curto de duração, e são indicados para
investidores interessados em aplicações de curto prazo.
O prazo mínimo dos commercial papers é de 30 dias e
o máximo de 360 dias. Os recursos obtidos com a emissão
dos commercial papers em geral são usados para financiar
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
as atividades de curto prazo da empresa, ou necessidades
de capital de giro, como a compra de estoques, o pagamen-
to de fornecedores, etc.
Rentabilidade
A rentabilidade dos commercial papers é definida pelos
juros pagos pela empresa ao investidor, juros estes que po-
dem ser pré-fixados (maioria dos casos), pós-fixados, neste
caso baseado no desempenho de um indexador definido
31 Fonte: www.conhecimentosbancarios.com.br
57
 no contrato. Também existe a possibilidade de emissão de
commercial papers em dólares, que são uma boa alternativa
para quem está buscando aplicar em dólar.
Por se tratar de emissões de curto prazo, a garantia da
operação em geral está vinculada à situação financeira da
empresa. Da mesma forma que com as debêntures, há a
necessidade de registrar a emissão junto à Comissão de Va-
lores Mobiliários (CVM) e contratação de uma instituição
financeira para a intermediação.
Se desejar é possível vender um commercial paper antes
do vencimento para outro investidor, para isso basta trans-
ferir a sua titularidade através de endosso. Por outro lado, a
empresa também pode resgatar antecipadamente um com-
mercial paper, mas para isso é preciso que tenha decorrido
o prazo mínimo de 30 dias.
Agora que você já sabe um pouco mais sobre outras
aplicações em renda fixa além do CDB, fica a dúvida sobre
onde comprar, ou o que fazer para investir o seu dinheiro.
No caso dos títulos emitidos pelas instituições financeiras,
como os CDBs e as letras hipotecárias, a resposta é bastante
simples. Basta entrar em contato com o banco onde você
tem conta ou qualquer outra instituição financeira para sa-
ber das oportunidades de investimento.
Já no caso das debêntures, apesar de poderem ser nego-
ciadas em Bolsa de Valores, na maioria das vezes as debên-
tures são negociadas em mercado de balcão. O mercado de
balcão define a compra e venda de títulos fora do ambiente
das bolsas, através de contato direto com os bancos de in-
vestimentos, bancos múltiplos com carteira de investimen-
to, sociedades corretoras e sociedades distribuidoras.
Em junho de 1998 a negociação de debêntures foi sim-
plificada com a criação do SND – Sistema Nacional de De-
bêntures. O SND tem como objetivo de registrar, permitir a
negociação, custódia e a liquidação financeira de operações
realizadas com debêntures no mercado de balcão brasileiro,
facilitando a negociação destes papéis. Exatamente por isso
a maioria das emissões públicas de debêntures é registrada
no SND.32
Diferenças entre companhias abertas e companhias
fechadas.
Sociedade anônima (normalmente abreviado por S.A.,
SA ou S/A) é uma forma de constituição de empresas na
qual o capital social não se encontra atribuído a um nome
em específico, mas está dividido em ações que podem ser
transacionadas livremente, sem necessidade de escritura
pública ou outro ato notarial. Por ser uma sociedade de ca-
pital, prevê a obtenção de lucros a serem distribuídos aos
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
acionistas.
Há duas espécies de sociedades anônimas:
1. Companhia aberta (também chamada de empresa
de capital aberto), serão assim consideradas se os
valores imobiliários de sua emissão estiverem sendo
negociados em Bolsas ou no mercado de Balcão que
capta recursos junto ao público e é fiscalizada pela
CVM (Comissão de Valores Mobiliários).
32 Fonte: InfoMoney
58
2. Companhia fechada (também chamada de empresa
de capital fechado), que obtém seus recursos dos
próprios acionistas. Não possuem registro na CVM;
são, na sua maior parte, empresas familiares; o con-
trole é interno, dos seus sócios majoritários.
No Brasil, as sociedades anônimas ou companhias são
reguladas pela Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976 (Lei
das SA), com as alterações dadas pelas Leis 9.457, de maio
de 1997, 10.303, de 31 de outubro de 2001, 11.638, de 28 de
dezembro de 2007 e 11.941, de 27 de maio de 2009.
Não houve alteração em decorrência da entrada em vi-
gor do novo Código Civil (art.1089). De acordo com o artigo
1º (primeiro) deste diploma legal “A companhia ou socieda-
de anônima terá o capital dividido em ações e a responsa-
bilidade dos sócios ou acionistas será limitada ao preço da
emissão das ações subscritas ou adquiridas”.
Operações de distribuição de valores mobiliários de
renda variável e de títulos de dívida (“underwriting”)
Underwriting ou subscrição ocorre quando uma com-
panhia contrata um intermediário financeiro, que será o
responsável pela colocação de uma subscrição pública de
ações ou obrigações no mercado. Geralmente a operação
é organizada por um consórcio (pool) de instituições sob
coordenação de uma ou mais instituição líder (coordena-
dor).
Underwriter é a denominação da instituição financeira
que realiza operações de lançamento de ações no merca-
do primário, que podem ser bancos múltiplos, bancos de
investimentos, sociedades corretoras e distribuidoras de
títulos e valores mobiliários.
As operações de underwriting são ofertas públicas de tí-
tulos em geral (ações por exemplo), e de títulos de crédito
representativo de empréstimo (debênture por exemplo), em
particular, por meio de subscrição, cuja prática é permitida
somente pela instituição financeira autorizada pelo Banco
Central do Brasil (BACEN) para esse tipo de intermediação.
Os lançamentos públicos de ações podem ser basica-
mente de três tipos:
Underwriting puro ou firme – É a modalidade de lança-
mento no qual a instituição financeira, ou consórcio de ins-
tituições subscreve a emissão total, encarregando-se, por
sua conta e risco, de colocá-la no mercado junto aos in-
vestidores individuais (público) e institucionais. Neste tipo
de operação, no caso de um eventual fracasso, a empresa
já recebeu integralmente o valor correspondente às ações
emitidas. O risco é inteiramente do underwriter (interme-
diário financeiro que executa uma operação de underwri-
ting).
O fato de uma emissão ser colocada por meio de Un-
derwriting Firme oferece uma garantia adicional ao inves-
tidor, porque, se as instituições financeiras do consórcio
estão dispostas a assumir o risco da operação, é porque
confiam no êxito do lançamento, uma vez que não há inte-
resse de sua parte em imobilizar recursos por muito tempo.
 Melhor esforço ou best-effort underwriting – É a modali-
dade de lançamento de ações, no qual a instituição finan-
ceira assume apenas o compromisso de fazer o melhor
esforço para colocar o máximo de uma emissão junto à
sua clientela, nas melhores condições possíveis e num de-
terminado período de tempo. As dificuldades de colocação
das ações irão se refletir diretamente na empresa emisso-
ra. Neste caso o investidor deve proceder a uma avaliação
mais cuidadosa, tanto das perspectivas da empresa quanto
das instituições financeiras encarregadas do lançamento.
Residual ou stand-by underwriting – nessa forma de
subscrição pública, a instituição financeira não se respon-
sabiliza, no momento do lançamento, pela integralização
total das ações emitidas. Há um comprometimento, entre
a instituição e a empresa emitente, de negociar as novas
ações junto ao mercado durante certo tempo, findo no
qual, poderá ocorrer à subscrição total, por parte da ins-
tituição, ou a devolução, à sociedade emitente, das ações
que não foram absorvidas pelos investidores individuais e
institucionais.
Aspectos Operacionais do Underwriting:
A decisão de emitir ações, seja pela oferta pública tan-
to para abertura ou aumento do capital, pressupõe que a
sociedade ofereça certas condições de atratividade eco-
nômica, bem como supõe um estudo da conjuntura eco-
nômica global a fim de evitar que não obtenha êxito por
falta de senso de oportunidade. É preciso que se avaliem,
pelo menos, os seguintes aspectos: existência de um clima
de confiança nos resultados da economia, estudo setorial,
estabilidade política, inflação controlada, mercado secun-
dário e motivações para oferta dos novos títulos.33
Funcionamento do mercado à vista de ações
É a compra ou venda de uma determinada quantida-
de de ações, a um preço estabelecido em pregão. Assim,
quando há a realização de um negócio, ao comprador cabe
arcar com o valor financeiro envolvido na operação, sendo
que o vendedor deve fazer a entrega dos títulos-objeto da
transação, nos prazos estabelecidos pela Bolsa de Valores
de São Paulo - BOVESPA e pela Companhia Brasileira de
Liquidação e Custódia - CBLC.
Título-objeto
Todas as ações de emissão de empresas admitidas à ne-
gociação na BOVESPA.
Formação de Preços
Os preços são formados em pregão, pela dinâmica das
forças de oferta e demanda de cada papel, o que torna
a cotação praticada um indicador confiável do valor que
o mercado atribui às diferentes ações. A maior ou menor
oferta e procura por determinado papel está diretamen-
te relacionada ao comportamento histórico dos preços e,
33 Fonte: www.portaleducacao.com.br mercado à vista d
sobretudo, às perspectivas futuras da empresa emissora,
aí se incluindo sua política de dividendos, prognósticos de
expansão de seu mercado e dos seus lucros, influência da
política econômica sobre as atividades da empresa etc.
Negociação
A realização de negócios no mercado a vista requer a
intermediação de uma Sociedade Corretora que poderá
executar, em pregão, a ordem de compra ou venda de seu
cliente, por meio de um de seus representantes (operado-
res), ou ainda autorizar seu cliente a registrar suas ordens
no sistema eletrônico de negociação do MEGA BOLSA, uti-
lizando para isso o Home Broker da Corretora.
É possível acompanhar o andamento das operações a
vista, durante todo o pregão, por meio da rede de termi-
nais da BOVESPA, dos terminais de um “Vendor” de infor-
mações, do serviço de videotexto da Telefônica e da rede
nacional ou internacional de telex, bem como por telefone,
pelo serviço Disque Bovespa. Além disso, também é possí-
vel acompanhar as informações relevantes sobre os negó-
cios a vista no site da BOVESPA e, após o encerramento das
negociações, no BDI - Boletim Diário de Informações da
BOVESPA e nos jornais de grande circulação.
Formas de Negociação
a) Sistema Eletrônico de Negociação - é um sistema que
permite às corretoras cumprir as ordens de clientes
diretamente de seus escritórios. Pelo S.E.N., a oferta
de compra ou venda é feita por meio de terminais de
computador. O encontro das ofertas e o fechamento
de negócios realizados automaticamente pelos com-
putadores.
b) After market - É o pregão eletrônico que acontece
diariamente após o fechamento do mercado. No Af-
ter Market, só podem ser feitas operações no mer-
cado à vista.
Desde 29/03/1999, também entrou em operação um
novo conceito de atendimento e de realização de negócios
no mercado acionário: o Home Broker. O Home Broker é
um moderno canal de relacionamento entre os investido-
res e as Sociedades Corretoras, que torna ainda mais ágil e
simples as negociações no mercado acionário, permitindo o
envio de ordens de compra e venda de ações pela Internet, e
possibilitando o acesso às cotações, o acompanhamento de
carteiras de ações, entre vários outros recursos.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Liquidação
Após a execução da ordem, é feita a liquidação física e
financeira, processo pelo qual se dá a transferência da pro-
priedade dos títulos e o pagamento e/ou recebimento do
montante financeiro envolvido, dentro do calendário espe-
cífico estabelecido pela bolsa para cada mercado.
59
 No mercado à vista, vigora o seguinte calendário de
liquidação:
• D+0 – dia da operação;
• D+1 – prazo para os intermediários financeiros especifi-
carem as operações por eles executadas junto à bolsa;
• D+2 – entrega e bloqueio dos títulos para a liquidação
física da operação, caso ainda não estejam na custó-
dia da CBLC;
• D+3 – liquidação física e financeira da operação.
A liquidação é realizada por meio de empresas de com-
pensação e liquidação de negócios, que podem ser ligadas
à bolsa ou independentes. A BM&FBOVESPA utiliza a CBLC
– Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia para liquidar
as operações realizadas em seus mercados. As corretoras da
BM&FBOVESPA e outras instituições financeiras são os agen-
tes de compensação da CBLC, responsáveis pela boa liquida-
ção das operações que executam para si ou para seus clientes.
Liquidação Física
É a entrega dos títulos à CBLC (Companhia Brasileira
de Liquidação e Custódia), pela corretora que representa o
«vendedor». Ocorre no segundo dia útil após a realização do
negócio em pregão (D+2). As ações só ficam disponíveis ao
«comprador» após a liquidação financeira.
Liquidação Financeira
Compreende o pagamento do valor total da operação,
pela corretora intermediária do “comprador”, e o respecti-
vo recebimento pelo “vendedor”. Ocorre no terceiro dia útil
após a realização do negócio em pregão (D+3). No caso de
operações o pagamento ocorre em (D+1).
Custos de Transação
Sobre as operações realizadas no mercado à vista, incidem
a taxa de corretagem pela intermediação – livremente pactua-
da entre o cliente e a Corretora e incidente sobre o movimento
financeiro total (compras mais vendas) das ordens realizadas
em nome do investidor, por uma mesma Corretora e em um
mesmo pregão – os emolumentos e o Aviso de Negociações
com Ações – ANA, cobrado por pregão em que tenham ocor-
rido negócios por ordem do investidor, independentemente
do número de transações em seu nome (esse aviso, no mo-
mento, está isento de custo por tempo indeterminado).
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Tributação
O nível atual de tributação no mercado de ações é com-
posto de Imposto de renda pela de 15% aplicada sobre os
ganhos de capital (diferença entre o preço médio de aquisi-
ção da ação e o que você recebeu pela venda). Essa alíquota
vale para todos os tipos de operações nos vários mercados
de ações, com exceção das operações de day trade em que
a alíquota é de 20%.34
34 Fonte: www.portaleducacao.com.br
60
Mercado de balcão.
O mercado de balcão nada mais é que mais um segmen-
to do mercado de capitais, no qual são negociados títulos
autorregulados sob fiscalização da Comissão de Valores Mo-
biliários (CVM). Neste segmento, não existe um local físico
determinado para as operações de compra e venda de ati-
vos – que costumam acontecer por telefone ou através de
sistemas eletrônicos.
Enquanto a Bolsa de Valores é um mercado organizado
onde ativos financeiros são negociados, o mercado de bal-
cão – também conhecido como OTC – é um mercado onde
são negociados os mais diversos títulos de valores mobiliá-
rios que não possuem autorização para serem negociados
na Bolsa de Valores.
Apesar disso, todas as negociações no mercado de bal-
cão devem respeitar determinadas regras – que têm como
objetivo prezar pela manutenção da transparência das ne-
gociações.
Para muitas empresas, o mercado de balcão é de vital
importância. Isso porque existe uma série de condições que
devem ser preenchidas pelas companhias para que ações e
outros ativos sejam negociados em bolsa de valores. E mui-
tas destas empresas que não conseguem preencher todos
estes requisitos.
Já no mercado de balcão, as exigências são menores e mais
flexíveis, permitindo que mais empresas possam participar des-
te mercado e se aproximar dos investidores. Sem o mercado de
balcão, portanto, muitas empresas – especialmente as menores
– não teriam como ter acesso ao mercado de capitais.
Mercado de balcão SOMA
O primeiro mercado de balcão organizado destinado
às negociações de ativos no Brasil foi a SOMA – Socieda-
de Operadora de Mercados Ativos, que foi adquirida pela
BM&FBOVESPA (atual B3) em 2002. Após o negócio, a
SOMA passou a se chamar de SOMA FIX – atual mercado
de balcão organizado de títulos de renda fixa da bolsa de
São Paulo.
A maior parte das negociações eletrônicas envolvendo
ativos, títulos e derivativos que acontece no mercado de bal-
cão brasileiro é registrada pela Cetip (Central de Custódia e
Liquidação Financeira de Títulos Privados).
É a companhia que oferece a este mercado suporte ao
registro eletrônico, depósito, negociação e liquidação finan-
ceira das negociações – garantindo maior transparência e
segurança nas transações.
Mercado de balcão organizado
O mercado de balcão organizado é aquele que possui
uma estrutura – como já diz o nome – organizada para ne-
gociação de títulos e valores mobiliários.
Neste caso, existe um sistema que permite que as opera-
ções de compra e venda sejam realizadas – como o sistema
eletrônico, permitindo que instituições e investidores pro-
cessem suas ordens e fechem seus negócios eletronicamen-
te e remotamente.
 Mercado de balcão “desorganizado”
O mercado de balcão “desorganizado” nos dias de hoje
é representado pelos intermediários que atuam neste am-
biente. Entre estes agentes estão as instituições financeiras,
bancos de investimento, sociedades que compram e reven-
dem valores imobiliários e corretores de valores mobiliários.
Ativos negociados no mercado de balcão
São negociados, no mercado de balcão organizado, ati-
vos e títulos, como debêntures, índices representativos de
carteira de ações, ações de companhias abertas, opções de
compra e venda de valores mobiliários, quotas de fundos fe-
chados de investimento, quotas de Fundos Imobiliários, etc.
No Brasil, valores mobiliários como debêntures, fundos
de investimento, ações, fundos fechados, certificados de re-
cebíveis imobiliários (CRIs), entre outros, são negociados na
SOMA FIX, no mercado paulista.
Como operar no mercado de balcão?
Os investidores que desejam realizar negociações no
mercado de balcão organizado devem buscar orientação
das corretoras ou bancos dos quais são clientes sobre as re-
gras de operação sobre os negócios que podem ser execu-
tados neste ambiente.
Em geral, as operações são realizadas de modo simples
e sem burocracia. É importante, no entanto, escolher uma
instituição devidamente habilitada para realizar estas nego-
ciações no mercado com maior segurança.35
Fundos de Investimentos.
O fundo de investimento é um mecanismo de investi-
mento coletivo, ou seja, que reúne o dinheiro de diversas
pessoas (chamadas de cotistas) com o objetivo contratar
um gestor para cuidar do dinheiro ali investido. O objetivo
final dos cotistas é obter ganhos a partir da aplicação no
mercado financeiro.
Tecnicamente, diz-se que a figura é de um condomí-
nio — e essa comparação ajuda muito a compreender sua
estrutura. O fundo funciona de maneira semelhante a um
condomínio residencial, onde cada condômino é dono de
uma cota (um apartamento) e paga a alguém (síndico ou ad-
ministrador) para administrar e coordenar as diversas tarefas
do condomínio (jardineiro, limpeza, porteiro, manutenção
de elevadores e equipamentos de academia, entre outros).
Assim como no condomínio residencial, o fundo de in-
vestimento possui um regulamento, onde estão estabeleci-
das as regras de funcionamento que se aplicam igualmente
a todos os cotistas.
Ao comprar cotas de um determinado fundo, o cotista acei-
ta suas regras de funcionamento (aplicação, resgate, horários,
custos, etc), e passa a pagar uma taxa de administração para
que um administrador coordene o funcionamento do fundo.
Os fundos de investimentos são classificados de acordo
com a composição da carteira, objetivo de rentabilidade e
prazo de aplicação.
35 Fonte: www.andrebona.com.br
Saiba mais: 
Fundos de ações
Os fundos de investimento em ações direcionam cerca
de 67% dos seus investimentos em ações da bolsa de valo-
res. Dessa forma, a rentabilidade esperada depende da va-
lorização dos papéis.
Além disso, eles podem ser classificados como: 
• Fundos passivos: as ações são alocadas de forma a ob-
ter rendimentos atrelados à um índice, como o Ibo-
vespa. 
• Fundos ativos: a composição da carteira é feita com
base em análises macroeconômicas. 
Fundos de Curto Prazo
Os fundos de curto prazo buscam acompanhar as varia-
ções das taxas de juros com investimento exclusivo em títu-
los públicos prefixados ou privados de baixo risco de crédito.
Em geral, a rentabilidade destes fundos está atrelada à
Selic ou ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário).
Os fundos de curto prazo são considerados investimen-
tos conservadores e de baixíssimo risco. 
Fundos de Renda Fixa
Os fundos de renda fixa direcionam, no mínimo, 80% dos
seus investimentos em ativos de renda fixa prefixados  ou
pós-fixados.
A porção de 20% pode ser alocada em derivativos. Isso é
feito para aumentar a sua rentabilidade, que costuma seguir
o CDI.
Os fundos de renda fixa são indicados para o perfil con-
servador, principalmente para aqueles que buscam bons
rendimentos sem abrir mão da segurança.
Fundos Cambiais
Os fundos cambiais são compostos por investimentos
em moeda estrangeira, como os títulos públicos de outros
países. Os mais comuns são os de dólar e euro.
Fundos da Dívida Externa
Estes fundos são compostos por, no mínimo, 80% de tí-
tulos da dívida externa da União. A sua rentabilidade é de-
terminada por uma combinação entre:
• Taxas de juros pagas pelos ativos;
• Desempenho dos papéis no mercado internacional;
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
• Taxa de câmbio do dólar ante o real.
Fundos Multimercado
Os fundos multimercado são compostos por diversos
ativos da renda fixa e variável. Neste caso, o gestor possui
uma gama de investimentos maior do que para as demais
categorias.
Esse tipo de aplicação é ideal para os investidores que
buscam rentabilidade mais atrativas com riscos menores.
61
 Além disso, a maioria dos fundos multimercado são altamente diversificados. Se você busca pulverizar os seus investimen-
tos, eles são ótimas opções.

Fundos Imobiliários

Os Fundos de Investimentos Imobiliários, conhecidos como FIIs, são feitos de investimentos do setor imobiliário. 
Ao aplicar no setor imobiliário por meio destes ativos, você possui pequenas partes de imóveis. 
Os Fundos Imobiliários têm um profissional especializado para fazer a gestão do FI e, conforme os resultados, alocações
são feitas, com foco na maior rentabilidade.

Fundos Referenciados
Um fundo referenciado possui um benchmark como objetivo de rentabilidade. Então, a composição deve ter 95% de ativos
que estejam atrelados à esta referência. 
Ele é um investimento seguro, pois, o patrimônio possui cerca de 80% de títulos públicos ou privados com baixo risco de
crédito. 
Nesta categoria, você encontra os fundos DI. A nomenclatura é porque eles são referenciados na taxa CDI. 

Estratégia de investimento dos fundos

Existem diversos tipos de fundos, como os que investem em ações, em renda fixa, fundos DI e os fundos multimercados,
por exemplo. Os aspectos estruturais de funcionamento são os mesmos, mas cada um tem uma diretriz de investimento
própria, chamada política de investimento. É essa política que determina o tipo de investimento que você está escolhendo.
Na prática, o investidor não precisa se preocupar com as atividades do dia a dia do fundo, apenas com a escolha do gestor
e do fundo que estejam alinhados às suas expectativas. Toda a parte operacional fica a cargo de um grande banco, inclusive
o recolhimento de impostos.
Toda essa estrutura tem um preço. É importante atentar também para os custos dos fundos de investimento, pois eles
podem ter um impacto enorme na sua rentabilidade.

Tributação dos fundos de investimento

A tributação nos fundos de investimento é simples.

O fundo em si é isento de Imposto de Renda sobre os ganhos que acumula, ou seja, o fundo não recolhe IR quando vende
um ativo para comprar outro. O ganho das operações vai ficando acumulado na valorização das cotas, e o fundo vai provisio-
nando o imposto que seria devido pelo cotista, um sistema conhecido como come-cotas.36
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

36 Fonte: www.serranafidc.com.br/ www.verios.com.br/ www.tesouroinvest.com.br

62
 Conceitos e operações de “corporate finance”

Corporate Finance, ou traduzindo, Finanças Corporativas ou Finanças Societárias é uma área de finanças envolvendo
as decisões financeiras tomadas pelos negócios e as ferramentas e analises também usadas para tomar estas decisões. O
objetivo principal da finança corporativa é a simultânea maximização da valorização da sociedade e a administração dos
riscos financeiros da empresa.
No serviço de Corporate Finance são realizadas operações com o objetivo de fundamentar análises e decisões financei-
ras estratégicas voltadas para o benefício do seu negócio. O principal objetivo é a administração dos riscos financeiros, e
ao mesmo tempo, a valorização da empresa.
Em um ambiente marcado pela facilidade do fluxo de capitais entre organizações e instituições financeiras de diversos
países e pela necessidade de novas oportunidades, as soluções de Coporate Finance podem aumentar a geração de valor
para as empresas.
A seguir cinco razões que justificam o uso do serviço de Corporate Finance:
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

1. A intermediação de fusões, cisões, aquisições e incorporações de empresas, ou seja, são utilizados conhecimentos do
mundo das operações financeiras e de investimentos de forma a tornar possível essas operações, seja com recursos
nacionais ou recorrendo a recursos do exterior;
2. A intermediação de processos de reorganização, avaliações econômico-financeiras e assessoria em litígios, também
auxiliando e avaliando o melhor retorno para o seu negócio;
3. O suporte à reestruturação do capital financeiro ou de dívida, visando sanar problemas financeiros e permitir a con-
tinuidade dos negócios, através de fundos de investimento disponíveis no mercado;
4. As estratégias de inversões, desinvestimentos, e definição de alianças estratégicas, referindo-se e seguindo as tendên-
cias de evolução dos investimentos empresariais;

63
 5. E o auxílio na prevenção e no gerenciamento de cri-
ses financeiras, e em sua reestruturação. Desta for-
ma, já se identifica, planeja e previne qualquer crise
futura.37
EXERCÍCIOS COMENTADOS
1. (FGV – BANESTES – 2018) O mercado de capitais é
um sistema de distribuição de valores mobiliários que
visa proporcionar liquidez aos títulos de emissão de
empresas e viabilizar seu processo de capitalização.
É constituído pelas bolsas, corretoras e outras instituições
financeiras autorizadas, e seus produtos principais incluem:
a) certificados de depósitos bancários e letras financeiras;
b) títulos emitidos pelo Tesouro Nacional;
c) cartas de fiança e garantias;
d) empréstimos-ponte e financiamentos de projetos;
e) ações e debêntures.
Resposta: Letra E.
No mercado de capitais, os principais títulos negociados
são os representativos do capital de empresas - as ações
- ou de empréstimos tomados, via mercado, por empresas
- debêntures conversíveis em ações, bônus de subscrição e
“commercial papers” -,que permitem acirculação de capi-
tal para custear o desenvolvimento econômico.
2. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2012) Atual-
mente, o mercado financeiro oferece para as empresas
algumas modalidades de captação de recursos, algu-
mas delas sem a intermediação bancária. Com essa ca-
racterística, o título de crédito emitido pelas empresas
visando à captação pública de recursos para o seu capi-
tal de giro é denominado
a) Factoring
b) Hot Money
c) Export Note
d) Commercial Paper
e) Certificado de Depósito Bancário (CDB)
Resposta: Letra D.
Bem, como se trata de título de crédito emitido PELA
empresa, já podemos descartar alternativas A, B e E. (es-
ses conceitos já foram abordados em outras questões).
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Aí cabe saber o que significa Export Note e Commercial
Paper; vejamos:
Export Note; títulos representativos de créditos em mo-
eda estrangeira a serem recebidos futuramente, origina-
dos da venda de mercadorias ou serviços para o exterior.
Commercial Paper: títulos de crédito emitidos por socie-
dades anônimas, visando captação pública de recursos
para seu capital de giro.
A única alternativa que trata de títulos emitidos pela pró-
pria empresa é a D, Commercial Paper.
37 Fonte: www.blog.msbrasil.com.br
64
3. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2012) A oferta
pública de ações representa uma das formas mais vantajo-
sas que as Sociedades Anônimas ou Companhias de Capi-
tal Aberto possuem para levantar recursos. Para a realiza-
ção dessa oferta de ações, tais empresas precisam procurar
uma instituição financeira do mercado de capitais. Como
é denominada a operação de venda dos lotes de ações,
realizada por essas instituições financeiras no mercado de
capitais?
a) Emissão de Debêntures
b) Securitização
c) Warrants
d) Vendor Finance
e) Underwriting (Subscrição)
Resposta: Letra E.
a) emissão de debêntures corresponde apenas às S/A.
b) Securitização é uma prática financeira que consiste em
agrupar vários tipos de passivos financeiros, convertendo-
-os em títulos padronizados negociáveis no mercado de
capitais interno e externo. Não tem nada a ver com lotes
de ações.
c) um título de garantia, emitido pela empresa encarrega-
da da guarda e conservação de mercadorias, que poderão
ser vendidas ou negociadas, e que atesta ao seu portador
as propriedades do objeto em custódia. Além de ser um
instrumento de crédito, que permite ao depositante con-
trair empréstimo por meio de sua Caução ou desconto.
d) É uma operação de financiamento de vendas baseadas
no princípio da cessão de crédito, que permite a uma em-
presa vender seu produto a prazo e receber o pagamento
à vista.
4. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2010) Atual-
mente os grandes bancos do mercado financeiro realizam
desde as atividades mais simples, como o pagamento de
um título, até as mais complexas, como as operações de
Corporate Finance, que envolvem a
a) realização de um contrato de câmbio para viabilizar as
exportações e as importações.
b) realização de atividades corporativas no exterior.
c) gestão de ativos financeiros no segmento corporativo.
d) manutenção de contas-correntes de expatriados no ex-
terior.
e) intermediação de fusões, cisões, aquisições e incorpora-
ções de empresas.
Resposta: Letra E.
Corporate Finance ou Finanças Corporativas são
operações realizadas pelas empresas com o objetivo de
fundamentar análises e decisões financeiras estratégicas
voltadas para o benefício do negócio. Envolve, principal-
mente, a intermediação de fusões, cisões, aquisições e in-
corporações de empresas, além de processos de reorgani-
zação, avaliações econômico-financeiras e assessoria em
litígios. (fonte: www.blog.msbrasil.com.br)
5. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2010) Com
a finalidade de captação de recursos, muitas empresas
abrem seu capital e emitem ações para serem negociadas
no mercado primário ou secundário, dependendo da oca-
sião da emissão das ações. A emissão de ações no mercado
primário ocorre quando a
a) negociação é realizada no pregão da Bolsa de Valores.
b) negociação das ações não se concretizou no mercado
secundário.
c) empresa emite ações para negociação somente com em-
presas do setor primário.
d) empresa emite pela primeira vez ações para serem ne-
gociadas no mercado.
e) rentabilidade das ações não atingiu o patamar desejado.
Resposta: Letra D.
Mercado Primario X Mercado Secundário
Uma das principais funções do mercado de capitais é
possibilitar que as companhias ou outros emissores de
valores mobiliários, com o intuito de viabilizar projetos
de investimento, captem recursos diretamente do público
investidor em condições mais vantajosas do que as ofe-
recidas pelos empréstimos e financiamentos bancários.
Quando as companhias decidem levantar recursos dessa
forma, elas realizam uma nova emissão de valores mobi-
liários no mercado.
O mercado primário é aquele em que os valores mobiliá-
rios de uma nova emissão da companhia são negociados
diretamente entre a companhia e os investidores – subs-
critores da emissão –, e os recursos são destinados para
os projetos de investimento da empresa ou para o caixa.
Entretanto, alguns desses valores mobiliários, como as
ações, representam frações patrimoniais da companhia e,
dessa forma, não são resgatáveis em data pré-definida.
Da mesma forma, outros podem ter prazos de vencimento
muito longo. Essas características, entre outras, poderiam
afastar muitos dos investidores do mercado de capitais,
caso eles não tivessem como negociar com terceiros os
valores mobiliários subscritos, dificultando o processo de
emissão das companhias.
O mercado secundário cumpre essa função. É o local onde
os investidores negociam e transferem entre si os valores
mobiliários emitidos pelas companhias. Nesse mercado
ocorre apenas a transferência de propriedade e de recur-
sos entre investidores. A companhia não tem participa-
ção. Portanto, o mercado secundário oferece liquidez aos
títulos emitidos no mercado primário.
MERCADO DE CÂMBIO
OPERAÇÕES BÁSICAS.
No mercado de câmbio são negociados ativos financei-
ros (não todos da mesma moeda) com vencimento deter-
minado, cujos papéis em uma determinada moeda podem
ser negociados contra papéis em outra moeda. Esse mer-
cado existe porque as nações querem manter seu direito
soberano de ter e controlar suas moedas próprias. Caso
todos os países do mundo usassem a mesma moeda, o
mercado de câmbio não existiria.
O início de uma operação no mercado de câmbio ocor-
re quando, por exemplo, uma empresa dos EUA exporta
produtos para o Japão. O fabricante dos EUA precisa ser
pago em dólares americanos, já o comprador no Japão
possui yen, com o qual pagará o fabricante nos EUA. Assim,
existem duas possibilidades dessa operação entre os EUA e
o Japão, pois o exportador americano fatura o importador
japonês em dólares ou em yens:
•  Se o exportador americano faturar em dólares, o im-
portador japonês venderá yens para comprar dólares
americanos no mercado de câmbio;
•  Se o exportador americano faturar em yens, o expor-
tador deve vender os yens para comprar dólares.
Qualquer que seja a moeda da fatura, alguém irá ao
mercado de câmbio vender yens para comprar dólares.
Mercado de Câmbio no Brasil
O mercado de câmbio negocia moedas estrangeiras
conversíveis. Existem duas formas de se negociar moedas
estrangeiras. A primeira é a negociação direta com o Exte-
rior. A segunda é internamente no Brasil.
A primeira é formalmente restrita a bancos comerciais e
de investimento, licenciados pelo Banco Central, pois este
mercado é essencial para equilibrar a Balança de Pagamen-
tos, e nela incluem a Balança Comercial, Balança de Servi-
ços, Balança de Capitais e Transferências.
No mercado interno existe a negociação de câmbio en-
tre vários participantes, como corretoras e casas de câmbio
e investidores em geral.
A principal moeda negociada é o dólar. São quatro as
taxas atuais de cotação do dólar:
•  Comercial: formada pelas operações oficiais de com-
pra e venda de moedas entre bancos e empresas
como exportações, importações, captações ou em-
préstimos.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
•  Interbancário: formada pela negociação entre ban-
cos, com prazo de liquidação financeira D+2.
•  Paralelo: formada pelas operações informais de ne-
gociação de moeda realizadas em casas de câmbio
ou doleiros.
•  Turismo: formada pela negociação de dólares entre
pessoas que irão viajar para o Exterior e casas de
câmbio autorizadas.
65
 #FicaDica
Taxas de Câmbio:
• Exportação - COMPRA de câmbio.
• Importação - VENDA de câmbio.

No Brasil, as taxas de câmbio são livremente pactuadas entre as partes contratantes, ou seja, entre o comprador ou vende-
dor da moeda estrangeira e o agente autorizado pelo Banco Central a operar no mercado de câmbio.

Quanto aos contratos de câmbio:

• De Compra: Quando os bancos compram moedas estrangeiras.
• De Venda: Quando os bancos vendem moedas estrangeiras.

A formação da taxa de câmbio é determinada diretamente pela oferta e procura da moeda (dólar). Constantemente o
Banco Central interfere na oferta e/ou procura em função de fatores como: conjuntura socioeconômica interna e externa,
política monetária e nível de reservas cambiais. Em 1998 certamente foi o ano que a comunidade empresarial brasileira
começou a se preocupar com medidas mais concretas para aumentar o volume de exportações, principalmente em função
das desvalorizações das moedas dos países do sudeste asiático (alguns economistas até falavam em dumping cambial). A
maioria das nossas médias e pequenas empresas têm pouco know-how para exportar, sem mencionar a carência de linhas
de financiamento e instrumentos financeiros adequados para alavancar a participação do Brasil no mercado global. Nesse
contexto, é muito importante que principalmente os profissionais da área de tesouraria, vendas e suprimentos entendam
corretamente a formação e as nuanças acerca do mercado de câmbio.

Exemplo:
Uma empresa A exportou bens e tem de receber dólar do importador estrangeiro. Para isso ela deve encontrar um ban-
co que receba esses dólares no Exterior e os converta em reais. Após fechar uma taxa comercial com o Banco X, a empresa
receberá os reais em dois dias úteis e pagará uma taxa de fechamento de câmbio para o banco.
O Banco X acabou comprando dólares da empresa A e no mercado interbancário (entre bancos) esses dólares serão
provavelmente revendidos a uma taxa mais alta, garantindo um pequeno lucro na transação.
Quando ocorre uma crise ou um descontrole na cotação do dólar, o Banco Central intervém no mercado interbancário
vendendo ou comprando grandes lotes de dólares com o objetivo de equilibrar a cotação e tranquilizar o mercado.

Operações de arbitragem

Operações realizadas pelos operadores de câmbio. Consiste na compra de uma moeda estrangeira e na venda de outra
moeda noutro mercado, conseguindo com isso uma diferença de taxas.38

Formação da taxa de câmbio

Brasil opera num sistema de câmbio flutuante, no qual as taxas são estabelecidas em mercado e flutua em função da
oferta e demanda de divisas.
As taxas de fechamento do dia (PTAX) são calculadas pelo BC a partir de informações de mercado.
Taxas PTAX são calculadas com base em dados obtidos mediante consultas feitas pelo Banco Central do Brasil, de forma
automática e eletrônica, em todos os dias úteis, às instituições credenciadas para realizar operações de compra e venda de
moeda estrangeira com o Banco Central do Brasil, denominados Dealers de câmbio.
Os preços à vista informados refletem os preços observados para o dólar à vista naquele momento. Os preços são for-
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

mados com base no mercado de contratos de câmbio futuro da BVM&F, onde participantes de todo o mercado financeiro
negociam taxas para compra e venda, definindo bandas muito estreitas de preço, considerados os “preços de mercado” e
utilizados como base para a formação do preço do dólar à vista.

São realizadas quatro consultas diárias, com escolha aleatória do início de cada consulta dentro dos seguintes intervalos:

38 Fonte: www.bertolo.pro.br

66
 Para cada consulta, cada Dealer, obrigatoriamente, necessita fornecerem até dois minutos uma cotação de compra e
uma de venda para a taxa de câmbio no mercado interbancário à vista, com liquidação em D+2, que melhor representem
as condições de mercado no preciso instante do início da consulta.
Nos dias úteis em que houver horário de funcionamento diferenciado no mercado interbancário de câmbio, a definição
do número de consultas e do horário de sua realização será informada aos Dealers mediante prévio Comunicado do Banco
Central do Brasil.
As taxas de câmbio de compra e de venda referentes a cada consulta corresponderão, respectivamente, às médias das
cotações de compra e de venda efetivamente fornecidas pelos Dealers, excluídas, em cada caso, as duas maiores e as duas
menores.
O resultado da consulta será imediatamente divulgado após os procedimentos de apuração e validação pelo BACEN.
As taxas PTAX de compra e de venda do dia corresponderão, respectivamente, às médias aritméticas das taxas de com-
pra e das taxas de venda obtidas na forma explicita da acima, sendo divulgadas pelo Banco Central do Brasil conjuntamente
como resultado da última consulta do dia.
As taxas PTAX de compra e de venda do dia, bem como os boletins de abertura e intermediários, serão divulgados nas
páginas do Banco Central do Brasil na internet, sem prejuízo da divulgação através de outros canais de comunicação que
forem considerados relevantes pelo Banco Central do Brasil.

Atualmente existem 14 Dealers de câmbio credenciados pelo Banco Central do Brasil.

O período de validade de cada credenciamento de Dealers é de 12 (doze) meses. A cada novo período são substituí-
dos até 2 (dois) Dealers, mediante avaliação de desempenho realizada com base na apuração de média ponderada dos
seguintes itens:
• relacionamento com a mesa de câmbio do Banco Central do Brasil;
• participação nos leilões de câmbio e swaps cambiais;
• participação nas consultas para formação da PTAX;
• volume negociado no mercado interbancário de câmbio; e
• volume negociado no mercado primário de câmbio.

Constitui fator de descredenciamento de uma instituição, entre outros, a utilização da condição de Dealer para domi-
nar, manipular ou impor condições que ensejem a formação artificial de preços, bem como o emprego de outros métodos
que, na avaliação do Banco Central do Brasil, contrariem as práticas regulares e saudáveis de mercado.

Enquadramento das regras de PLD

Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro

O processo é com posto por um conjunto de ações de controle que deve ser adotado de forma organizada e integrada,
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

para melhor eficácia:

I. Conheça seu Cliente (KYC –“KnowYourCustomer”)
II. Conheça seu Funcionário (KYE –“KnowYourEmployee”)
III. Conheça seu Fornecedor (KYS –“KnowYourSupplier”)
IV. Conheça seu Parceiro (KYP –“KnowYourPartner”)
V. Conheça seu Correspondente
VI. Avaliação de Novos Produtos e Serviços
VII. Monitoramento de Operações
VIII. Comunicação de Operações Suspeitas; e
IX. Treinamento

67
 Essas regras devem ser adotadas em âmbito nacional e também pelas dependências e subsidiárias no exterior, exceto
no caso de existência de legislação ou regulamentação local que impeça ou limite tal ato, caso em que o diretor responsável
pelo setor de compliance reportará a situação por escrito ao Banco Central do Brasil.39

Tipos de taxa de câmbio:

- Taxa Comercial: Uso em operações comerciais de im/exportação.

- Taxa Flutuante: Uso em operações financeiras não comerciais (turismo, manutenção de residente).

Obs.: Na prática, há uma generalização no nome, passando ambas a se chamar apenas Câmbio Oficial, não se falando
mais em taxas flutuantes.
- Taxa Interbancária: Uso em operações financeiras entre os bancos.
- Taxa de Repasse e Cobertura: Uso em operações do BACEN com os bancos.
- Taxa de Mercado Paralelo: É o mercado não oficial (câmbio negro), via doleiros. Esse mercado existe justamente por
não existir um mercado de câmbio inteiramente livre.

Sistema de controle

SISCOMEX – É o Sistema Integrado de Comércio Exterior,que interliga importadores, exportadores, despachantes adua-
neiros, Receita Federal, portos e aeroportos alfandegados, agentes de carga internacional, depositários de cargas, entre
outros.Destina-se ao registro de entrada e saída de mercadorias (im/exportação), além de controle de licenças de im/
exportação.

SISBACEN – Registra a movimentação financeira (compras e vendas de moedas estrangeiras), provenientes de importa-
ções e exportações de mercadorias, além de outras operações de remessas de moeda estrangeira do ou para o exterior.40

No link a seguir terá acesso Instituições habilitadas a intermediar operações de câmbio:

https://www.bcb.gov.br/rex/IAMC/Port/Instituicoes/inst_intermediarias.asp

EXERCÍCIOS COMENTADOS

1. (DPE-RS – FCC – 2017) Na presença de uma crise interna com deterioração fiscal, 

a) o regime de câmbio flutuante pode acelerar os benefícios das rendas geradas com as exportações. 
b) o câmbio fixo contribuirá para a normalização do cenário, já que a crise fiscal não se comunica com os pressupostos
desse regime cambial. 
c) a inexistência de reservas cambiais sinaliza a conveniência de se adotar o regime de câmbio fixo. 
d) as exportações devem ser coibidas, já que estas causarão desequilíbrios monetários internos. 
e) políticas contracionistas produzem imediata contribuição para a volta ao crescimento.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

Resposta: Letra A.
Quanto à politica cambial temos a adoção do cambio flutuante, havendo sim uma comunicação entre crise e regime, se o
cambio aumenta a moeda interna desvaloriza e vice-versa, outro aspecto a destacar é, se a reserva cambial é inexistente
não há como ocorrer “manipulação” no mercado com a compra ou venda da moeda em questão.
Outro fator que deve ser considerado é o de que as exportações em um cenário como o apresentado é uma forma de aque-
cer o mercado interno, portanto, não devem ser coibidas e, por ultimo, a politica contracionista reduz a oferta de moeda, o
que gera aumento na taxa de juros e consequentemente reduz investimentos.

39 Fonte: www.legis.senado.leg.br
40 Por Nelson Guerra

68
2. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2014) Uma des-
valorização cambial da moeda brasileira (real) frente à
moeda norte-americana (dólar), implica a(o)
a) diminuição do número de reais necessários para com-
prar um dólar.
b) diminuição do estoque de dólares do Banco Central do
Brasil.
c) diminuição do preço em reais de um produto importado
dos EUA.
d) estímulo às exportações brasileiras para os EUA.
e) aumento das cotações das ações das empresas importa-
doras na bolsa de valores.
Resposta: Letra D.
Analisemos as alternativas:
a) Se a moeda nacional sofre desvalorização, significa que
vou gastar mais para comprar um dólar.
b) essa diminuição é um dos fatores da desvalorização.
c) se a moeda está desvalorizada, fica mais caro importar
um produto em dólar.
d) se a moeda está mais baixa, maior será o interesse do
mercado estrangeiro.
e) as cotações caem, não aumentam.
3. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2012) O mer-
cado cambial é o segmento financeiro em que ocorrem
operações de negociação com moedas internacionais.
A operação que envolve compra e venda de moedas es-
trangeiras em espécie é denominada
a) câmbio manual
b) câmbio sacado
c) exportação
d) importação
e) transferência
Resposta: Letra A.
Essa também está fácil, até porque, como o enunciado
refere-se ao mercado cambial, eliminamos de cara três
alternativas (C, D e E).
Aí temos dois tipos de cambio restando, vejamos a dife-
rença entre eles, que também é bem simples:
Câmbio manual – olhem só – manual – o próprio nome
diz, troca física de moeda em espécie ou travellers checks.
Câmbio sacado – troca ocorre na propria conta corrente
através de operações de débito ou crédito.
OPERAÇÕES COM DERIVATIVOS:
CARACTERÍSTICAS BÁSICAS DO
FUNCIONAMENTO DO MERCADO A TERMO,
DO MERCADO DE OPÇÕES, DO MERCADO
FUTURO E DAS OPERAÇÕES DE SWAP.
Você já deve ter percebido que a palavra “derivativo” é
utilizada em várias situações, para descrever, às vezes, coi-
sas diferentes. Isso provoca confusão para as pessoas me-
nos acostumadas ou mais distantes do jargão do mercado
financeiro. Um dos significados dessa palavra é “relativo à
derivação”. Antes de ingressar na discussão sobre o tema,
vejamos outras definições:
Derivativos
Instrumentos financeiros cujo preço de mercado deriva
(daí o nome) do preço de mercado de um bem ou de ou-
tro instrumento financeiro. (Dicionário de Derivativos, José
Evaristo dos Santos. Editora Atlas, 1998).
Instrumento ou produto derivativo
Contrato ou título conversível cujo valor depende in-
tegral ou parcialmente do valor de outro instrumento fi-
nanceiro. (Dicionário de Administração de Risco Financeiro,
Gary L. Gastineau e Mark P. Kritzman. BM&F, 1999).
Das definições acima, você tira a seguinte conclusão:
Os derivativos são instrumentos financeiros cujos pre-
ços estão ligados a outro instrumento que lhes serve de
referência. Por exemplo: o mercado futuro de petróleo é
uma modalidade de derivativo cujo preço depende dos
negócios realizados no mercado a vista de petróleo, seu
instrumento de referência.
O contrato futuro de dólar deriva do dólar a vista; o
futuro de café, do café a vista, e assim por diante.
Observe, a seguir, citação do The Bankers sobre o tema,
encontradas em publicações sobre o mercado financeiro.
Não se pode dizer que uma operação com derivativos é um
investimento. Na realidade, representa uma expectativa da dire-
ção, dimensão, duração e velocidade das mudanças do valor de
outro bem que lhe serve de referência. (Martin Mayer, em seu arti-
go “The Next Generation”, publicado na revista The Bankers, 1997.)
Assim sendo, chegamos às seguintes conclusões:
– se a formação de preços no mercado de derivativos
está sujeita à variação de preços de outros ativos no
mercado a vista, os derivativos não são causa, mas
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
efeito, pois derivam desses mercados;
– os derivativos representam a forma de negociar a os-
cilação de preços dos ativos, sem haver, necessaria-
mente, a negociação física do bem ou da mercadoria.
Embora haja muita discussão sobre a questão da espe-
culação com derivativos, o que se pode afirmar é que sua
utilização aumenta a velocidade com que os agentes de
mercado trocam de posição, ou seja, migram do ativo A
para o ativo B, sem ter de se desfazer do ativo A.
69
 As posições especulativas com derivativos, principal-
mente aquelas que apresentam baixa liquidez, devem ser
muito bem geridas por seus administradores.
A importância dos derivativos
Não se conhece bem a dimensão exata desse merca-
do. O Bank for International Settlements (BIS), com sede na
Suíça, divulga trimestralmente os valores referenciais dos
contratos negociados em bolsa ou no mercado de balcão
(fora da bolsa).
O boletim disponível em março de 2007 indica o valor
referencial de US$57,80 trilhões em bolsas (base setembro
de 2006) e US$369 trilhões no balcão (base junho de 2006).
Se esses mercados parassem de ser negociados, a eco-
nomia mundial sofreria bastante, pois todo processo de
negociação mundial está ancorado em coberturas (hedge)
contra riscos de preços e taxas por meio de derivativos.
Isso quer dizer que o valor de um simples empréstimo
negociado junto a um banco pode ter sido anteriormente
objeto de uma operação em derivativos.
Esses instrumentos fazem parte de uma cadeia de ope-
rações que podem estar amparando contratos comerciais
em diferentes partes do mundo.
Quando surgiram as primeiras operações com deri-
vativos
É no Japão feudal do século XVII que está a origem
da primeira modalidade de derivativo: o contrato a termo
(como será visto adiante). Trata-se do primeiro registro de
comércio organizado para entrega de bens no futuro.
Os grandes proprietários rurais e os senhores feudais
encontravam-se espremidos entre uma economia mone-
tária em expansão, nas cidades, e sua fonte de recursos,
a agricultura primária. Os pagamentos que recebiam dos
arrendatários eram feitos na forma de participação na co-
lheita anual de arroz.
Essa renda era irregular e sujeita a fatores incontrolá-
veis, como clima e outros fatores sazonais.
Uma vez que a economia monetária exigia que a no-
breza tivesse caixa disponível todo o tempo, a instabilidade
nas receitas estimulou a prática do embarque marítimo do
arroz excedente para os centros principais, Osaka e Tóquio,
onde a mercadoria podia ser armazenada e vendida quan-
do conveniente.
Para levantar dinheiro com rapidez, os senhores das ter-
ras começaram a vender recibos de armazenagem de bens
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
estocados em armazéns urbanos ou rurais.
Os comerciantes, por sua vez, compravam esses reci-
bos como meio de antecipar suas necessidades, pois es-
tes também sofriam com a flutuação de safras incertas.
Finalmente, para facilitar as transações, os recibos de arroz
tornaram-se amplamente aceitos como moeda corrente.
Algumas vezes, as reservas de arroz eram insuficientes para
suprir as necessidades da nobreza – situação em que os
comerciantes emprestavam dinheiro a juros aos senhores
de terras, antes da venda efetiva dos recibos de arroz.
70
Ao final do século XVII, o mercado de Dojima caracte-
rizava-se pelo fato de ser permitido negociar apenas para
liquidação futura. Por volta de 1730, o xogunato Tokugawa
(governo imperial) designou e reconheceu oficialmente o
mercado como cho-ai-mai, literalmente arroz comerciali-
zado no livro, ou seja, arroz escritural. Várias normas desse
mercado eram surpreendentemente similares às operações
atuais a termo.
Tipos de mercados derivativos
São quatro: a termo, futuro, de opções e de swap. Al-
guns analistas não consideram os swaps uma modalidade
de derivativo devido a sua semelhança com o mercado a
termo.
- Mercado a termo
Como comprador ou vendedor do contrato a termo,
você se compromete a comprar ou vender certa quanti-
dade de um bem (mercadoria ou ativo financeiro) por um
preço fixado, ainda na data de realização do negócio, para
liquidação em data futura. Os contratos a termo somente
são liquidados integralmente no vencimento. Podem ser
negociados em bolsa e no mercado de balcão.
- Mercado futuro
Deve-se entender o mercado futuro como uma evolu-
ção do mercado a termo.
Você se compromete a comprar ou vender certa quan-
tidade de um bem (mercadoria ou ativo financeiro) por um
preço estipulado para a liquidação em data futura.
A definição é semelhante, tendo como principal dife-
rença a liquidação de seus compromissos somente na data
de vencimento, no caso do mercado a termo. Já no merca-
do futuro, os compromissos são ajustados financeiramen-
te às expectativas do mercado referentes ao preço futuro
daquele bem, por meio do ajuste diário (mecanismo que
apura perdas e ganhos). Além disso, os contratos futuros
são negociados somente em bolsas.
- Mercado de opções
No mercado de opções, negocia-se o direito de com-
prar ou de vender um bem (mercadoria ou ativo financeiro)
por um preço fixo numa data futura.
Quem adquirir o direito deve pagar um prêmio ao ven-
dedor tal como num acordo de seguro.
- Mercado de swap
No mercado de swap, negocia-se a troca de rentabili-
dade entre dois bens (mercadorias ou ativos financeiros).
Pode-se definir o contrato de swap como um acordo, entre
duas partes, que estabelecem a troca de fluxo de caixa ten-
do como base a comparação da rentabilidade entre dois
bens. Por exemplo: swap de ouro x taxa prefixada. Se, no
vencimento do contrato, a valorização do ouro for inferior
à taxa prefixada negociada entre as partes, receberá a dife-
rença a parte que comprou taxa prefixada e vendeu ouro.
Se a rentabilidade do ouro for superior à taxa prefixada,
receberá a diferença a parte que comprou ouro e vendeu
taxa prefixada. Você deve observar que a operação de swap
é muito semelhante à operação a termo, uma vez que sua
liquidação ocorre integralmente no vencimento.41
EXERCÍCIOS COMENTADOS
1. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2012) No mer-
cado financeiro, os derivativos são instrumentos que de-
pendem do valor de um outro ativo, tido como ativo de
referência. Em relação aos derivativos, os contratos que
preveem a troca de obrigações de pagamentos periódicos
ou fluxos de caixa futuros, por um certo período de tempo,
são denominados contratos de
a) futuro
b) hedge
c) opções
d) swaps
e) termo
Resposta: Letra D.
a) contrato de futuro é um compromisso assumido entre
duas partes, compromisso de comprar ou vender deter-
minado ativo numa data determinada a um determinado
preço. Os contratos futuros são um importante instru-
mento financeiro, uma vez que permite que sejam nego-
ciados hoje, direitos futuros em condições de incerteza.
b) Podemos definir operação de hedge como uma transa-
ção compensatória que visa proteger o indivíduo ou a ins-
tituição contra prejuízos oriundos da oscilação de preços.
O hedge é definido pelo preço estabelecido para o futuro
com base nas cotações no momento do negócio. O hedge
é a garantia de cotação a um preço pré-definido.
c) Uma Opção é um contrato de direito sobre determina-
do ativo. As opções são um tipo de derivativo que dá o di-
reito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ati-
vo em uma determinada data a um determinado preço.
d) Um swap nada mais é do que uma troca de riscos entre
duas partes.
Na definição mais formal, swap consiste em um acordo
para duas partes trocarem o risco de uma posição ativa
(credora) ou passiva (devedora), em data futura, conforme
critérios preestabelecidos.
Essas trocas (swaps) são bastante comuns com posições
envolvendo taxas de juro, moedas e commodities. Apesar
de muitos autores de livros didáticos considerarem o swap
uma evolução, sua estrutura é bastante semelhante à dos
antigos contratos a termo.
e) Nas finanças, um contrato a termo ou simplesmen-
te termo é um contrato não padronizado entre duas
partes para comprar ou vender um ativo em uma data
no futuro a um preço acordado hoje, sendo um tipo de
contrato derivativo. Ele é diferente do contrato a vista,
que é um acordo para comprar ou vender um ativo hoje.
41 Fonte: www.edisciplinas.usp.br
2. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2010) Derivati-
vos são instrumentos financeiros que se originam do valor
de outro ativo, tido como ativo de referência. As transações
com derivativos são realizadas no mercado futuro, a termo,
de opções e swaps, entre outros. Os swaps são
a) ativos garantidores de operações em moeda estrangeira,
adquiridos mediante a troca de ações, direitos e obriga-
ções entre duas partes.
b) ativos que podem ser comprados por uma empresa in-
vestidora com o intuito de se proteger de uma eventual
redução de preços de outro ativo da mesma carteira de
investimento.
c) direitos adquiridos de comprar ou vender um ativo em
uma determinada data por preço e condições previa-
mente acertados entre as partes envolvidas na negocia-
ção.
d) acordos de compra e venda de ativos para serem en-
tregues em uma data futura, a um preço previamente
estabelecido, sem reajustes periódicos.
e) acordos entre duas partes que preveem a troca de obri-
gações de pagamentos periódicos ou fluxos de caixa
futuros por um certo período de tempo, obedecendo a
uma metodologia de cálculo predefinida.
Resposta: Letra E.
Um swap nada mais é do que uma troca de riscos entre
duas partes.
Na definição mais formal, swap consiste em um acordo
para duas partes trocarem o risco de uma posição ativa
(credora) ou passiva (devedora), em data futura, confor-
me critérios preestabelecidos.
Essas trocas (swaps) são bastante comuns com posições
envolvendo taxas de juro, moedas e commodities. Ape-
sar de muitos autores de livros didáticos considerarem o
swap uma evolução, sua estrutura é bastante semelhan-
te à dos antigos contratos a termo.
3. (CESPE – FUNPRESP-JUD – 2016 ) No que concerne
às características formais dos derivativos, julgue o item se-
guinte.
Os contratos de swap consistem em acordos entre duas
partes para a troca de risco de uma posição ativa (credo-
ra) ou de uma posição passiva (devedora), em data futura,
conforme critérios preestabelecidos pelas bolsas de valores
e com ajustes diários.
( ) CERTO ( ) ERRADO
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Resposta: Errado.
No mercado de swap, negocia-se a troca de rentabilidade
entre dois bens, com critérios preestabelecidos, sem ajus-
tes diários.
71

GARANTIAS DO SISTEMA FINANCEIRO
NACIONAL: AVAL, FIANÇA, PENHOR
MERCANTIL, ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA,
HIPOTECA, FIANÇAS BANCÁRIAS, FUNDO
GARANTIDOR DE CRÉDITO (FGC).
Garantias Pessoais
Baseiam-se na confiança, isto é, se o devedor não pa-
gar, uma terceira pessoa (que prestou a garantia pessoal)
será obrigada a pagar no lugar dele. Nesta modalidade de
garantia temos o aval e a fiança.
Aval
O aval é a garantia de pagamento formal e solidária
firmada por terceiro em um título de crédito, onde os in-
tervenientes são: o avalista (aquele que presta o aval), o
avalizado (aquele que recebe o aval) e o credor. Para tanto,
basta que se lance o aval no próprio título ou na folha de
alongamento. A simples assinatura no anverso do título é
suficiente para configurar o aval.
Considera-se não escrito o aval cancelado. Tratando-se
de garantia solidária, implica que o avalista é coobrigado,
isto é, é co-devedor principal.
Fiança
Dá-se a fiança quando uma pessoa se obriga a satis-
fazer determinada obrigação, caso o respectivo devedor
não a cumpra. A fiança é um contrato acessório; pode
ser gratuito ou oneroso. Os intervenientes são: o devedor
(afiançado), o fiador (pessoa física ou pessoa jurídica) e o
credor. Caso o devedor principal não cumpra a obrigação
e o fiador venha a ser acionado para responder pela dívida,
sem que antes tenha sido acionado aquele, poderá alegar
o benefício de ordem para que os bens do devedor sejam
excutidos em primeiro lugar, salvo se foi estipulada solida-
riedade no contrato de fiança. O fiador tem a prerrogativa
de renunciar a este direito.
A fiança só pode ser concedida pelo cônjuge quando o
outro der seu consentimento. A este requisito se dá o nome
de outorga uxória. A falta da autorização torna o ato anulável.
Fiança bancária
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
É um compromisso contratual pelo qual uma instituição
financeira garante o cumprimento de obrigações de seus
clientes. O público alvo são as pessoas físicas e jurídicas. A
fiança bancária é uma obrigação por escrito (carta de fian-
ça) assumida pelo banco, responsabilizando-se por dívida
total ou parcial de cliente que queira assumir uma obriga-
ção perante terceiros.
Regulamentação do CMN estipula o limite máximo de
exposição por cliente a ser observado pelas instituições
financeiras na prestação de garantia de fiança bancária.
72
A vantagem de se trabalhar com fiança bancária é que a
garantia oferecida pelos bancos goza de grande respeita-
bilidade no mundo dos negócios. A fiança bancária está
sujeita a cobrança de tarifas, mas não se sujeita a cobrança
de IOF, por tratar-se de um contrato.
Garantias Reais
Vinculam patrimônio ao cumprimento da obrigação
assumida pelo devedor. Recaem sobre bens móveis ou
imóveis do patrimônio do devedor ou de terceiro; se ele
não pagar, haverá um processo de execução em que será
requerida a venda judicial do bem, pagando-se preferen-
cialmente o credor.
Penhor
É um direito real que consiste na tradição de coisa móvel,
suscetível de alienação, realizada pelo devedor ou por tercei-
ro ao credor, a fim de garantir o pagamento do débito. Tem
como sujeitos o devedor pignoratício (pode ser tanto o sujei-
to passivo da obrigação principal como terceiro que ofereça o
ônus real) e o credor pignoratício (o que empresta o dinheiro).
Penhor mercantil
É caracterizando-se pela dispensa da tradição da coisa
onerada, ou seja, o devedor continua na sua posse, equipa-
rando-se ao depositário para todos os efeitos. Visa garantir
obrigação comercial.
Penhor mercantil é a garantia na qual o bem empenha-
do faz parte integrante do negócio comercial. Pode abran-
ger tanto estoques de matérias-primas quanto estoques de
produtos acabados. Os estoques objeto de penhor mer-
cantil são confiados a fiel depositário, que se torna respon-
sável pela guarda, existência e conservação dos bens dados
em garantia.
Hipoteca
A hipoteca é um direito real sobre um bem imóvel ou
aos que forem a ele equiparados, que tem por objetivo as-
segurar o pagamento de uma dívida. A posse do bem gra-
vado não se transfere ao credor. A hipoteca abrange todas
as acessões, melhoramentos ou construções no imóvel e
deve ser registrada no Cartório de Registro de Imóveis.
Podem ser objeto de hipoteca os imóveis, seus acessó-
rios, as estradas de ferro (linhas, estações, locomotivas e
vagões), as minas e pedreiras, os navios e os aviões.
Alienação fiduciária
Pelo contrato de alienação fiduciária, o devedor transfe-
re ao credor a propriedade de uma coisa móvel ou imóvel,
até que a dívida daquele seja inteiramente paga. O devedor
é chamado fiduciante e o credor denomina-se fiduciário.
Uma vez completado o pagamento, a propriedade do bem
alienado volta ao fiduciante.
 A alienação fiduciária de coisas móveis rege-se pelo
Decreto-Lei 911/1969. Até a entrada em vigor do novo
Código Civil os contratos de empréstimos com garantia
de alienação fiduciária de coisa móvel só podiam ser pac-
tuados entre instituições financeiras e o financiado, pes-
soa física ou jurídica. A partir da entrada em vigor da Lei
9.514/1997, passou a existir também a alienação fiduciária
da coisa imóvel.
A mora ou o inadimplemento do fiduciante possibili-
ta ao fiduciário requerer em juízo a busca e apreensão do
bem móvel objeto do contrato, para vendê-lo a terceiros
e tornar efetiva a sua garantia. Se o bem móvel não for
encontrado na posse do fiduciante, a busca e apreensão
podem transformar-se em ação de depósito; se ele não en-
tregar a coisa, poderá ser considerado depositário infiel.
A lei faculta a venda da coisa independentemente de
leilão, avaliação prévia ou interpelação do devedor. O cre-
dor deve aplicar o preço da venda no pagamento de seu
crédito e das despesas decorrentes, entregando ao deve-
dor o saldo apurado, se houver.42
FGC - Fundo Garantidor de Créditos
FGC é a sigla que designa o Fundo Garantidor de Crédi-
tos. Ela é uma entidade que administra uma proteção aos
correntistas e investidores, que permite recuperar até R$
250 mil em depósitos ou créditos em instituições financei-
ras em caso de falência, intervenção ou liquidação.
Essa entidade é uma instituição privada, sem fins lu-
crativos. Os associados são a Caixa Econômica Federal, os
bancos, sociedades de crédito, financiamento, investimen-
to e crédito imobiliário, companhias hipotecárias e associa-
ções de poupança.
Para o investidor, o FGC representa a segurança de que
suas aplicações estão seguras mesmo em eventos extre-
mos, como a falência de uma instituição financeira.
O que muita gente não sabe é que essa é uma associa-
ção civil, que depende dos aportes mensais de seus asso-
ciados, que são bancos, outras instituições financeiras.
Eles participam com essas contribuições para garantir
um sistema financeiro mais saudável para o país e para to-
dos os investidores.
Mesmo assim, há diversas regras que limitam a atua-
ção do FGC. A seguir, você vai conhecer algumas delas, vai
descobrir quais aplicações se beneficiam do fundo e se é
preciso se preocupar com investimentos que não estão co-
bertos.
O Fundo Garantidor de Créditos funciona assim: os as-
sociados repassam mensalmente um percentual de suas
contas para o FGC. Em caso de falência ou intervenção
em uma instituição financeira, esse montante é usado para
quitar o valor devido a correntistas e investidores.
Bancos e financeiras são algumas das instituições as-
sociadas.
Mas não apenas eles. Também compõem o quadro do
FGC:
• Bancos de desenvolvimento
• Sociedades de crédito, financiamento e investimento
42 Fonte: www.blogcasadoestudante.blogspot.com.br
• Sociedades de crédito imobiliário
• Companhias hipotecárias
• Associações de poupança e empréstimo.
Quais os investimentos são garantidos pelo FGC?
A garantia do FGC não abrange todos os investimen-
tos. Ela se restringe aos seguintes saldos, de acordo com o
Banco Central:
• Depósitos à vista ou sacáveis mediante aviso prévio
• Depósitos de poupança
• Depósitos a prazo, com ou sem emissão de certificado
(CDB/RDB)
• Depósitos mantidos em contas não movimentáveis
por cheques destinadas ao registro e controle do
fluxo de recursos referentes à prestação de serviços
de pagamento de salários, vencimentos, aposenta-
dorias, pensões e similares
• Letras de câmbio
• Letras imobiliárias
• Letras hipotecárias
• Letras de crédito imobiliário
• Letras de crédito do agronegócio
• Operações compromissadas que têm como objeto
títulos emitidos após 08 de março de 2012 por em-
presa ligada.
Vamos entender melhor quais são os principais investi-
mentos cobertos pelo FGC?
Poupança
A poupança é o investimento preferido do brasileiro,
embora não seja recomendado por especialistas. Ela tem
um retorno pequeno e compete apenas com a inflação.
Com a taxa de juros básicos da economia, a Selic, no
patamar atual, a poupança paga 0,5% de juros ao mês mais
uma Taxa Referencial (TR), que representa um valor bem
pequeno.
Em 2015, por exemplo, quem deixou dinheiro na cader-
neta teve seu poder de compra corroído em 2,28%.
Em 2016, o ganho real, depois do desconto da inflação,
foi de 1,9%, o melhor rendimento desde 2009 (acredite!).
Um detalhe pouco comentado é que a remuneração da
caderneta ocorre apenas uma vez por mês, no aniversário
do depósito.
Isso significa que, se você decidir sacar o valor de uma
hora para a outra, pode perder muitos dias de rendimen-
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
tos. Ou seja, não se trata de um investimento tão líquido
quanto a maioria pensa.
Pelo menos, quem investe na poupança tem, depen-
dendo do valor investido, até o montante de R$ 250 mil
assegurados pelo Fundo Garantidor de Créditos.
CDB
O CDB é o Certificado de Depósito Bancário. Ele é um
título emitido por bancos e corretoras para captar dinheiro
de pessoas físicas e o emprestar para terceiros.
73
 O rendimento do CDB pode ser pós-fixado ou prefixa-
do. O pós-fixado normalmente é associado ao CDI, que é
uma taxa de referência bem próxima da Selic.
Trata-se de um investimento com liquidez menor do
que outros títulos, como o Tesouro Direto.
Além disso, paga Imposto de Renda, de 22,5% a 15%,
dependendo do tempo de permanência da aplicação.
Pode, no entanto, ter rentabilidade que seja competitiva e
mais vantajosa quando comparada a outros títulos.
Também é assegurado pelo Fundo Garantidor de Créditos.
LCI e LCA
LCI e LCA são as Letras de Crédito Imobiliário e do Agro-
negócio. Para o investidor, funcionam de maneira bastante
semelhante ao CDB e também têm rendimento atraente,
normalmente atrelado ao CDI.
Uma vantagem desses investimentos é que sobre eles
não incide o Imposto de Renda. É um benefício interessan-
te, já que o IR leva no mínimo 15% dos rendimentos de boa
parte das outras aplicações.
Elas podem ter carência para retirada maior do que o
CDB, e muitos desses títulos exigem investimento de pelo
menos R$ 10.000,00.
LC
As Letras de Câmbio (LC) também são títulos seme-
lhantes ao CDB (pelo menos, na visão do investidor).
Muitas pessoas as confundem com fundos de ações ou in-
vestimentos atrelados a moedas por causa do nome. Na ver-
dade, “câmbio” aqui se refere a uma “troca”, e não a moedas.
A diferença para um CDB é que as LCs são emitidas por
uma financeira, e não por um banco ou corretora.
Eles contam com a proteção do Fundo Garantidor de
Crédito para o mesmo valor de CDB, poupança, LCI e LCA:
até R$ 250 mil, dependendo do montante investido.
Aqui há incidência do Imposto de Renda (22,5% a 15%
dos rendimentos, dependendo do período de aplicação) e
carência mínima para o resgate, que varia muito conforme
a corretora ou banco de investimentos.
O que o FGC não garante
O FGC não garante o crédito de qualquer investimento
que não conste na relação acima e de qualquer crédito que
ultrapasse o limite de R$ 250 mil por pessoa por instituição
financeira.
Alguns investimentos que não são protegidos pelo FGC:
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
• Letras Financeiras (semelhante ao CDB)
• Debêntures (títulos de crédito de empresas privadas)
• Fundos de investimento (de todos os tipos)
• Certificados de Recebíveis Imobiliários (emitidos por
companhias securitizadoras)
• Certificados de Recebíveis do Agronegócio (emitidos
por companhias securitizadoras)
• Tesouro Direto (títulos do Tesouro Nacional)
• Aplicações na bolsa de valores (ações, opções e quais-
quer derivativos).
74
Esses investimentos acima, não cobertos pelo fundo,
não são necessariamente arriscados, mas devem ser ana-
lisados com cautela, de preferência com algum conheci-
mento mais aprofundado sobre o ativo e a instituição fi-
nanceira que o oferece.
Se você estiver estudando a alocação de recursos em
Letras Financeiras, Debêntures e Certificados de Recebíveis,
verifique o histórico e solidez do banco ou da corretora
antes de tomar qualquer decisão.
Para fundos de investimentos, a preocupação não deve
ser tanto com a chance de a instituição financeira quebrar, e
sim com as condições e o regulamento, já que o patrimônio
do banco ou corretora não se confunde com o dos fundos.
Em caso de falência, por exemplo, os cotistas podem
se reunir em assembleia e transferir a gestão para outra
instituição.
Na bolsa de valores, a preocupação com quebra ou
falência das corretoras ou dos bancos também não deve
ser tão grande, já que os papéis em nome do investidor
são garantidos pela Câmara de Ações, administrada pela
BM&FBOVESPA. Nesse caso, basta transferir a custódia dos
papéis para outra instituição financeira.
Além disso, na conta da corretora ou do banco de in-
vestimentos, até R$ 120 mil de saldo podem ser restituídos
com base no Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos da
BM&FBOVESPA.
Para o Tesouro Direto, não faz sentido a preocupação
com o risco de calote, a menos que o país quebre, já que
os títulos são dívidas do Tesouro Nacional.
Como o governo pode imprimir mais dinheiro para pa-
gar suas contas, o principal risco é o que se chama de ca-
lote branco, que seria a inflação provocada por esse fluxo
maior de valores no mercado decorrente das dificuldades
financeiras do país.
Qual o valor máximo garantido pelo FGC?
O valor máximo garantido pelo FGC é de R$ 250 mil por
CPF por instituição financeira (ou instituições financeiras do
mesmo conglomerado financeiro).
FIQUE ATENTO!
Contas conjuntas têm limite único
Já uma conta conjunta em um banco tem limi-
te máximo de R$ 250 mil, que serão divididos
pelo número de titulares. Dessa forma, caso o
saldo investido em títulos garantidos pelo FGC
em uma conta conjunta de 2 titulares fosse
R$ 300.000,00, o valor garantido seria o de R$
250.000,00, ou seja, R$ 125.000,00 por titular.
Esse limite não impede que um investidor com
fundos superiores a essa quantia invista em di-
ferentes instituições financeiras.
Exemplo: se você tem R$ 300 mil, é mais segu-
ro dividir esse valor em diferentes aplicações
em duas ou três corretoras ou bancos de in-
vestimento.
 #FicaDica
Fundos de investimento não têm garantia do
FGC devido a uma divisão entre o patrimônio
da instituição financeira e o dos cotistas que
formam o fundo. Ou seja, os valores do fundo
funcionam de forma independente.
Na prática, os fundos são entidades constituí-
das sob a forma de condomínios abertos. Eles
ficam sujeitos à supervisão e acompanhamen-
to da Comissão de Valores Mobiliários.
Assim, se ocorrer a falência do administrador
do fundo, uma assembleia poderá ser convo-
cada para optar por outra instituição financei-
ra, sem prejuízo de seus investimentos.
História do FGC
A estabilidade do sistema financeiro é uma das princi-
pais preocupações de qualquer governo.
Desde a década de 1990, começou a surgir uma série
de sistemas de proteção a investidores em todo o mundo.
O Brasil entrou nessa lista em 1995, com a Resolução 2.197,
de 31.08.1995.
Nela, o Conselho Monetário Nacional (CMN) autorizou
a “constituição de entidade privada, sem fins lucrativos,
destinada a administrar mecanismos de proteção a titula-
res de créditos contra instituições financeiras”.
O estatuto e o regulamento da nova entidade, o Fun-
do Garantidor de Créditos, foram aprovados em novembro
daquele ano.
O objetivo dessa entidade, desde sua criação, é prestar
garantia de créditos contra as instituições associadas nas
seguintes situações:
• Decretação da intervenção ou da liquidação extraju-
dicial de instituição associada.
• Reconhecimento, pelo Banco Central do Brasil, do
estado de insolvência de instituição associada que,
nos termos da legislação em vigor, não estiver sujeita
aos regimes referidos no item anterior.
Além da garantia de créditos, o FGC se preocupa com a
estabilidade do Sistema Financeiro Nacional e a prevenção
de crises sistêmicas do sistema bancário.
Por isso, tem a atribuição de contratar, em casos de ne-
cessidade, diferentes operações de assistência ou suporte
financeiro, incluindo operações de liquidez com as institui-
ções associadas.43
43 Fonte: www.btgpactualdigital.com
EXERCÍCIOS COMENTADOS
1. (FGV – BANESTES – 2018) A fiança bancária é uma ope-
ração tradicional no mercado brasileiro, em que um banco,
por meio da “carta de fiança”, assume o papel de fiador de
uma outra companhia numa operação comercial, concor-
rência pública ou de crédito.
Do ponto de vista dos riscos envolvidos para as partes, há
mitigação do risco:
a) de crédito envolvido entre o fiador (banco) e o afiançado
(empresa);
b) de mercado envolvido entre a empresa afiançada e sua
contraparte – um fornecedor, por exemplo; 
c) operacional envolvido entre a empresa afiançada e sua
contraparte – um fornecedor, por exemplo;
d) de crédito envolvido entre a empresa afiançada e sua
contraparte – um fornecedor, por exemplo;
e) de mercado envolvido entre o fiador (banco) e o afian-
çado (empresa).
Resposta: Letra A.
A fiança bancária é um compromisso contratual pelo
qual uma instituição financeira garante o cumprimento
de obrigações de seus clientes, ou seja, os riscos do crédito
envolvidos na operação junto ao afiançado e ao fiador
são atenuados através dessa garantia.
2. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2012) Devido à
grande exposição ao risco de crédito, os bancos precisam
utilizar meios para garantir suas operações e salvaguardar
seus ativos. Qual o tipo de operação que garante o cumpri-
mento de uma obrigação na compra de um bem a crédito,
em que há a transferência desse bem, móvel ou imóvel, do
devedor ao credor?
a) Hipoteca
b) Fiança bancária
c) Alienação fiduciária
d) Penhor
e) Aval bancário
Resposta: Letra C.
Nessa questão vamos aproveitar algumas palavras chave
que o enunciado apresenta:
- COMPRA DE UM BEM A CREDITO
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
- TRANSFERENCIA DE BEM DO DEVEDOR AO CREDOR
- BEM MOVEL OU IMOVEL
Se eu compro um bem a crédito, significa que o próprio
bem é a garantia, ou seja, garantia real, depois existe a
transferência do bem para o credor, aí fica fácil, pois, ao se
tratar de garantia real, eu elimino aval e fiança, aí temos
a transferência do bem, o que elimina a hipoteca, pois,
nesta, o bem continua na propriedade e posse do devedor
e, por quê não o penhor? Porque existe penhor onde a
posse é do credor, nos restando, portanto, a alienação
fiduciária.
75
 Na alienação fiduciária, a garantia é real (próprio bem é a garantia), a transferência do bem se dá em caso de inadimplên-
cia do devedor e, a propriedade é do credor, porém a POSSE é do devedor que passa ser o fiel depósitário.

3. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2013) O Fundo Garantidor de Crédito foi criado para, dentre outras finalidades,
proteger depositantes e investidores no âmbito do sistema financeiro, até os limites estabelecidos pela regulamentação. Tal
fundo é pessoa jurídica caracterizada como

a) sociedade por ações

b) sociedade de economia mista
c) autarquia especial
d) associação civil
e) empresa financeira

Resposta: Letra D.
O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é uma associação civil, sem fins lucrativos, que administra um mecanismo de
proteção aos correntistas, poupadores e investidores, que permite recuperar os depósitos ou créditos mantidos em institui-
ção financeira, em caso de intervenção, de liquidação ou de falência. (www.bcb.gov.br)

CRIME DE LAVAGEM DE DINHEIRO: CONCEITO E ETAPAS. PREVENÇÃO E COMBATE AO CRIME

DE LAVAGEM DE DINHEIRO: LEI Nº 9.613/1998 E SUAS ALTERAÇÕES, CIRCULAR BACEN Nº
3.461/2009 E SUAS ALTERAÇÕES E CARTA-CIRCULAR BACEN Nº 3.542/2012. COAF – CONSELHO
DE CONTROLE DE ATIVIDADES FINANCEIRAS.

É certo que o crime organizado disponibiliza fundos incalculáveis e envolve milhares de pessoas, com sistema funcional
implantado e bem estruturado. Entretanto, apesar de se tratar de uma atividade altamente lucrativa, para que se utilize de
seus rendimentos é imprescindível a ocultação de sua origem.
Desta necessidade de uso, movimentação, ocultação e disposição de ativos oriundos das mais variadas espécies do
comércio criminoso surge a lavagem de dinheiro, com a finalidade de evitar que se descubra a cadeia criminal, bem como
a identificação de seus agentes.
Sendo pacífico que as organizações criminosas, de modo geral, têm sua atuação no eixo dinheiro/poder e que o seu
êxito está intimamente vinculado ao sucesso da lavagem de dinheiro, há um forte impulso para que estas organizações
pratiquem o referido processo de reciclagem.
Ocorrida a reciclagem do dinheiro, este pode ser investido sem levantar suspeitas e contribuir para que os seus de-
tentores eliminem empreendimentos legítimos sob a cobertura de atividades honráveis, gerando o inegável risco de que
economias inteiras se submetam ao seu controle, provocando alterações nos mercados financeiros.
Neste contexto, vários países fomentam seus aparelhos de cooperação internacional para a persecução de crimes de
lavagem de capitais e outros praticados por organizações criminosas.

O crime de lavagem de dinheiro

O crime de “lavagem de dinheiro”, cuja expressão remonta às organizações mafiosas norte-americanas, que, na década de
1920, aplicavam em lavanderias o capital proveniente das muitas espécies do comércio criminoso, é uma forma genérica de
referir-se ao processo ou conjunto de operações de ocultar a origem do dinheiro ou dos bens resultantes das atividades deliti-
vas e integrá-los no sistema econômico ou financeiro, em operações capazes de converter o dinheiro sujo em dinheiro limpo.
Nas palavras de André Luís Callegari é a atividade de investir, ocultar, substituir ou transformar e restituir o dinheiro de
origem sempre ilícita aos circuitos econômico-financeiros legais, incorporando-o a qualquer tipo de negócio como se fosse
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

obtido de forma lícita.

Faz-se necessário esclarecer que o crime de lavagem de capitais é um delito parasitário ou derivado, dependendo,
necessariamente, da existência de um delito antecedente para que se configure. Por assim ser, no delito de lavagem de
dinheiro a punição volta-se, exclusivamente, para a utilização que se faz do dinheiro sujo, ou seja, às formas de movimentar,
ocultar, dispor ou se apropriar dos ativos oriundos de atividades ilícitas.
Diante da importância deste assunto, e dos efeitos devastadores provocados por este delito, Vladimir Aras defende que
os Estados nacionais não podem ignorar, diante da complexa problemática que envolve a questão, o fenômeno da lavagem
de dinheiro, uma vez que não se restringe a uma abstração que se cinja a números, pois, ao contrário disto:

76
 “São concretos e às vezes dolorosos, os danos causados
à sociedade pela lavagem de dinheiro. De um lado, desem-
prego, vultosos prejuízos econômicos para empresários e
investidores, diminuição dos índices de desenvolvimento
humano, corrupção, insegurança pública e redução da ar-
recadação de impostos e de investimentos em educação e
saúde. De outro lado, o enriquecimento ilícito e a utilização
indevida de valores oriundos de graves crimes.”
Fases ou técnicas de lavagem de dinheiro
Considerando que a lavagem de capitais é um procedi-
mento complexo, pode-se afirmar que a conduta do agen-
te passa por um modus operandi bastante linear e multifa-
cetado. Vários são os métodos ou fases utilizados com a
finalidade de lavar o dinheiro:
a) A primeira delas é a fase da ocultação, na qual há
uma tentativa dos agentes de conseguir menor vi-
sibilidade do dinheiro oriundo da prática de ativida-
de ilícitas. Para tanto, costuma-se utilizar o sistema
financeiro, negócios de condições variadas, enfim,
emprega “intermediários” que trocarão os valores
ilicitamente recebidos.
b) Com a posse do dinheiro, tem início a segunda fase:
a cobertura, fase de controle, ou ainda, mascaramen-
to. Consistente em desligar os fundos de sua origem,
em outras palavras, fazer desaparecer o vínculo entre
o agente e o bem precedente de sua atuação. São
comuns múltiplas transferências de dinheiro, com-
pensações financeiras, remessas aos paraísos fiscais,
super faturação de exportações, dentre outros.
c) Finalmente, o dinheiro deve retornar ao circuito eco-
nômico, transparecendo a imagem de produto nor-
mal de uma atividade comercial, é a chamada fase
de integração. Neste momento, há a conversão de
dinheiro sujo em capital lícito, adquirindo proprie-
dades e bens, constituindo estabelecimentos lícitos,
financiando atividades de terceiros, além de investir
parte deste dinheiro na prática de novos delitos.
Criminalização da lavagem de dinheiro
Cumpre ressaltar que o início das preocupações mun-
diais com a lavagem de dinheiro data da Convenção de
Viena de 1988, ocasião em que os membros da Organi-
zação das Nações Unidas aprovaram a Resolução que os
obrigava a penalizar a lavagem de capitais oriundos do
tráfico de entorpecentes.
Desde então, várias nações passaram a inserir em seu
corpo de normas, dispositivos legais reservados a reprimir
a utilização de bens, direitos ou valores provenientes, di-
reta ou indiretamente, de crimes.
Neste sentido, Roberto Podval, ao discorrer sobre o bem
jurídico do delito de lavagem de dinheiro, assevera que:
“O que se nota é que a criminalização da lavagem de
dinheiro surge como forma de coibir o tráfico ilícito de en-
torpecentes, já que não obstante a intervenção do Direito
Penal nessa matéria (através de leis cada vez mais seve-
ras e com penas menos brandas), tal criminalidade não só
persiste como aumenta. Assim, uma vez evidenciada a im-
possibilidade de o Direito Penal evitar o tráfico de drogas,
houveram por bem os Estados punir suas consequências”.
Observa-se, portanto, que frente à fracassada e inope-
rante estratégia de atacar as antecedentes atividades ilíci-
tas, há um redirecionamento do Direito Penal em controlar
os efeitos destas, quais sejam, os fluxos financeiros oriun-
dos das primeiras atuações ilegais.
Seguindo, portanto, a mesma tendência mundial e
diante dos índices de ocorrências envolvendo crime or-
ganizado, desvio e lavagem de dinheiro, provenientes de
variadas transações ilícitas, e da inserção destes temas no
rol de destaque da construção dogmática e da política
criminal, houve nítido interesse do Direito Penal Brasileiro
em atingir um efetivo controle da circulação de capitais e
suas origens, por meio da criminalização desta multimen-
cionada conduta. Ademais, a base ética à criminalização
consistiu em evitar que a circulação do dinheiro sujo em
circulação no mercado, bem como impedir que o dinheiro
lavado proporcione outros ilícitos.
Unidades de inteligência financeira
As unidades de inteligência são responsáveis por re-
ceber, além de requisitar, informações sobre operações
financeiras atípicas ou suspeitas, analisar e informar às
autoridades competentes aquelas que constituem indícios
do crime de lavagem.
Essas unidades apresentam diferentes estruturas a de-
pender de sua vocação institucional e das tradições jurídi-
cas de cada país.
Existem basicamente três espécies de Unidades de In-
teligência Financeira, sem considerar as híbridas que mes-
clam elementos de cada uma delas. Vejamos:
- As unidades judiciais são previstas, em geral, nos
países em que o Ministério Público é parte inte-
grante do Judiciário. Nesses países as unidades têm
natureza persecutória penal porque o próprio órgão
responsável pela acusação possui instrumentos de
acompanhamento ou recebimento de informações
sobre operações suspeitas.
- As unidades coercitivas são exclusivamente adminis-
trativas, mas podem determinar medidas preventivas
como suspensão de transações, congelamento e se-
questro de bens.
- As unidades administrativas têm atribuição exclusi-
va de sistematização de informações e produção de
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
análises sobre possíveis operações ilegais ou atípicas.
Não tem poder de determinar medidas de coerção
ou de iniciar processos judiciais. Apenas colhem a in-
formação e enviam para os órgãos competentes para
a persecução penal ou investigação, como o Minis-
tério Público e a Polícia. O Brasil segue esse modelo.
77
 A lei 9.613/98 e seus aspectos penais
A Lei nº 12.683/2012 alterou a Lei nº 9.613/1998 para
tornar mais eficiente o combate e a prevenção de lavagem
de dinheiro. Foram diversas as alterações realizadas, e den-
tre elas podem ser destacadas a exclusão do rol de crimes
antecedentes à lavagem de dinheiro, manutenção da pena
de três a dez anos de reclusão para os praticantes do crime,
elevação do valor máximo da multa a ser aplicada para 20
milhões de Reais, e aumento do número de profissionais
que devem reportar-se ao COAF, alcançando empresários
que negociam direitos de atletas, comerciantes de artigos
de luxo, e prestadores de serviços como por exemplo os
contadores.
A fim de garantir o uso, movimentação, ocultação e dis-
posição de ativos oriundos das mais variadas espécies do
comércio criminoso, surge a lavagem de dinheiro, com o
intuito de evitar que se descubra a cadeia criminal, bem
como a identificação de seus agentes.
A lavagem de capitais é uma forma genérica de refe-
rir-se ao processo ou conjunto de operações que oculta a
origem do dinheiro ou dos bens resultantes de atividades
delitivas e integrá-los no sistema econômico ou financeiro,
em operações capazes de converter o dinheiro sujo em di-
nheiro limpo.
Considerando que a lavagem de capitais é um procedi-
mento complexo, vários são os métodos ou fases utilizados
com a finalidade de lavar o dinheiro: ocultação, mascara-
mento e integração.
Seguindo a mesma tendência mundial e diante dos ín-
dices de ocorrências envolvendo crime organizado, desvio
e lavagem de dinheiro, e da inserção destes temas no rol
de destaque da construção dogmática e da política crimi-
nal, houve nítido interesse do Direito Penal Brasileiro em
atingir um efetivo controle da circulação de capitais e suas
origens, por meio da criminalização desta multimenciona-
da conduta.
A exemplo e por imposição das comunidades interna-
cionais, bem como em razão da globalização do mundo
moderno, em 1998 foi editada Lei Especial nº. 9.613, des-
tinada a coibir as ações dos chamados “lavadores de di-
nheiro”.
Ocorre que há alguns pontos controvertidos que, alme-
jando asseverar a pena, suprimiram direitos fundamentais,
tais como proibição de fiança e inversão do Ônus da Pro-
va em relação à ilicitude dos bens que foram objeto de
apreensão e ao sequestro.
Respeitar a ordem constitucional, neste caso específico,
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
revela enorme dificuldade no efetivo combate à lavagem
de dinheiro, isto porque enquanto os agentes criminosos
não têm limitações na realização de suas condutas, o Esta-
do tem de respeitar os direitos fundamentais.
Por tudo quanto exposto, concluímos que para o êxito
nas operações de combate à lavagem de dinheiro, e, por
conseguinte, na recuperação de ativos, é necessária refor-
ma legislativa que atinja as normas-chave, aprofundamen-
to de programas de capacitação de autoridades e servido-
res, bem como da especialização de juízos e unidades do
Ministério Público e da Polícia.
78
Acessse o link a seguir e veja na íntegra o texto da lei
acima citada:
http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/LEIS/L9613.htm
Circular Bacen nº 3.461, de 2009 e suas alterações
Consolida as regras sobre os procedimentos a serem
adotados na prevenção e combate às atividades relaciona-
das com os crimes previstos na Lei nº 9.613, de 3 de março
de 1998.
Acesse o link a seguir e veja na íntegra o texto:
https://www.bcb.gov.br/acessoinformacao/legado?ur-
l=https:%2F%2Fwww.bcb.gov.br%2Fpre%2Fnormativos%-
2Fbusca%2Fnormativo.asp%3Ftipo%3DCirc%26ano%-
3D2009%26numero%3D3461
Carta-Circular Bacen nº 3.542, de 2012
Divulga relação de operações e situações que podem
configurar indícios de ocorrência dos crimes previstos na
Lei nº 9.613, de 3 de março de 1998, passíveis de comuni-
cação ao Conselho de Controle de Atividades Financeiras
(Coaf).
Acesse o link a seguir e veja na íntegra o texto:
https://www.bcb.gov.br/acessoinformacao/legado?ur-
l=https:%2F%2Fwww.bcb.gov.br%2Fpre%2Fnormativos%-
2Fbusca%2Fnormativo.asp%3Ftipo%3DC_Circ%26ano%-
3D2012%26numero%3D3542
Conselho de Controle de Atividades Financeiras -
COAF
O COAF é um órgão administrativo, no âmbito do Mi-
nistério da Fazenda, com sede no Distrito Federal, e funcio-
na como agência de inteligência brasileira no combate ao
crime de lavagem de dinheiro. É a unidade de inteligência
financeira do Brasil.
É responsável pela prevenção e fiscalização da prática
do delito de lavagem, foi instituído pela Lei nº 9.613/1998.
Tem por finalidade disciplinar, aplicar penas administrati-
vas, receber, examinar e identificar as ocorrências suspeitas
de atividades ilícitas previstas na Lei, sem prejuízo da com-
petência de outros órgãos e entidades.
Essa lei atribuiu às pessoas físicas e jurídicas de diver-
sos setores econômico-financeiros maior responsabilidade
na identificação de clientes e manutenção de registros de
todas as operações e na comunicação de operações sus-
peitas, sujeitando-as ainda às penalidades administrativas
pelo descumprimento das obrigações.
Para efeitos de regulamentação e aplicação das penas,
o legislador preservou a competência dos órgãos regula-
dores já existentes, cabendo ao COAF a regulamentação e
supervisão dos demais setores.
Em 2012, a Lei nº 9.613, de 1998, foi alterada pela Lei
nº 12.683, de 2012, que trouxe importantes avanços para
a prevenção e combate à lavagem de dinheiro, tais como:
• a extinção do rol taxativo de crimes antecedentes,
admitindo-se agora como crime antecedente da la-
vagem de dinheiro qualquer infração penal;
 • a inclusão das hipóteses de alienação antecipada e
outras medidas assecuratórias que garantam que os
bens não sofram desvalorização ou deterioração;
• inclusão de novos sujeitos obrigados tais como car-
tórios, profissionais que exerçam atividades de as-
sessoria ou consultoria financeira, representantes de
atletas e artistas, feiras, dentre outros;
• aumento do valor máximo da multa para R$ 20 mi-
lhões.
Com base na análise de operações suspeitas ou atípicas,
o COAF prepara um relatório que é enviado ao Ministério
Público e à Polícia, para que seja averiguado o cometimen-
to ou não de algum delito.
O COAF faz parte do GAFI e do Grupo de Egmont, cons-
tituído por algumas unidades financeiras de inteligência,
que se reuniram pela primeira vez no Palácio de Egmon-
t-Arenberg, em Bruxelas, com o intuito de promover um
fórum objetivando impulsionar o apoio aos programas na-
cionais de combate à Lavagem de Dinheiro dos países que
o integram.
Referido apoio engloba a ampliação de cooperações
entre os países e a sistematização do intercâmbio de expe-
riências e de informações de inteligência financeira, aper-
feiçoando a capacidade e a perícia dos funcionários das
unidades e proporcionando uma efetiva comunicação por
meio de aplicação de tecnologia específica.
Os organismos internacionais indicam uma série de
regras para a persecução penal referente ao crime em
questão, que, em resumo, se traduzem na cooperação das
instituições e empresas que possam ser utilizadas para
lavagem, sujeitas a deveres de identificação dos clientes,
conservação dos registros e comunicação de operações
consideradas suspeitas.
Desse modo, o COAF é o principal órgão brasileiro de
inteligência ao combate ao crime em comento, além de ser
responsável por elaborar autoavaliações, cujos relatórios
são enviados anualmente ao GAFI.
Composição do COAF
O Conselho é composto de servidores públicos de re-
putação ilibada e reconhecida competência, designados
em ato do Ministro de Estado da Fazenda, dentre os in-
tegrantes do quadro de pessoal efetivo do Banco Central
do Brasil, da Comissão de Valores Mobiliários, da Superin-
tendência de Seguros Privados, da Procuradoria-Geral da
Fazenda Nacional, da Secretaria da Receita Federal, de ór-
gão de inteligência do Poder Executivo, do Departamento
de Polícia Federal, do Ministério das Relações Exteriores e
da Controladoria-Geral da União, atendendo, nesses qua-
tro últimos casos, à indicação dos respectivos Ministros de
Estado.
O presidente do Conselho é nomeado pelo Presidente
da República, cuja indicação é do Ministro de Estado da
Fazenda.
Das pessoas sujeitas à lei
O art. 9º da Lei de Lavagem apresenta o rol das pessoas
obrigadas a comunicar o COAF, em razão das atividades
que exercem, a respeito de qualquer atividade atípica ou
operações consideradas suspeitas.
Dentre essas atividades estão a captação, a interme-
diação e aplicação de recursos financeiros de terceiros,
em moeda nacional ou estrangeira; a compra e venda de
moeda estrangeira ou ouro como ativo financeiro ou ins-
trumento cambial; a custódia, emissão, distribuição, liqui-
dação, negociação, intermediação ou administração de
títulos ou valores mobiliários; entre outras previstas no pa-
rágrafo único do artigo retro mencionado.
As obrigações a que essas pessoas estão sujeitas se
traduzem em identificar seus clientes e manter registros,
bem como comunicar as operações suspeitas aos órgãos
de inteligência financeira, conforme dispõe os arts. 10 e
11 da Lei.
Descrever essas operações consideradas suspeitas ou
atípicas é uma atribuição da autoridade competente, que
por meio da elaboração de uma lista que, a depender das
pessoas envolvidas, dos valores, das formas de realização,
dos instrumentos utilizados, ou pela falta de fundamento
econômico ou legal, possam demonstrar ilicitude.
Se houver descumprimento das obrigações elencadas
no art. 9º, caberá aplicação de sanções administrativas
pela autoridade competente, conforme previsto no art. 12
da Lei, a saber: advertência, multa pecuniária, inabilitação
temporária para o exercício do cargo de administrador, e
até cassação ou suspensão da autorização para operação
ou funcionamento.
O procedimento para aplicação das sanções será re-
gulado por decreto, sendo assegurado o contraditório e a
ampla defesa, cabendo recurso ao Ministro de Estado da
Fazenda.
A atuação do Coaf
O COAF atua de forma integrada com órgãos superviso-
res e entidades representativas de diversos segmentos, tais
como: Comissão de Valores Mobiliários – CVM, Secretaria
de Previdência Complementar – SPC, Superintendência de
seguros privados – SUSEP, Conselho Federal de Correto-
res de Imóveis – COFECI, Associação Brasileira das Empre-
sas de Cartões de Crédito e Serviços – ABECS, Associação
Brasileira das Entidades Fechadas de Previdência Privada
– ABRAPP, Federação Brasileira de Bancos – FEBRABAN.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Esta integração tem por finalidade evitar que esses seto-
res sejam utilizados para a prática de lavagem de dinheiro.
Desta forma, os órgãos supervisores e as entidades repre-
sentativas que se depararem com operações atípicas pra-
ticadas por seus clientes, tem o dever de informar o COAF.
O Banco Central do Brasil, visando auxiliar na interpre-
tação do que seriam essas operações consideradas atípicas
ou suspeitas, apresentou a Carta-Circular nº. 2.826/1998,
que foi posteriormente complementada pela Carta-Circular
nº. 3.098/2003, contendo um extenso rol dessas operações.
79
 Ressalte-se que referido rol de hipóteses é apenas
exemplificativo, com intuito de orientar as entidades na
identificação de operações suspeitas, sendo possível a
ocorrência de outras operações que não estejam nele pre-
vistas.
Além disso, as entidades também deverão manter ca-
dastros que possibilitem a identificação do cliente. Da
mesma forma, os órgãos verificarão se há compatibilidade
financeira entre as movimentações efetuadas pelo cliente e
a sua capacidade econômica. Este controle deve abranger
não só a totalidade das operações de um indivíduo, mas
também aquelas feitas por grupos e conglomerados, con-
forme recomendação contida na Circular nº. 2.852/1999 do
Banco Central do Brasil.
O COAF, após receber a comunicação, avaliará as ope-
rações suspeitas e, se existirem evidencias de ocorrência
do crime de lavagem, efetuará um intercâmbio de informa-
ções com as autoridades competentes, conforme preconiza
o art. 15 da Lei.
Cumpre esclarecer que são consideradas autoridades
competentes, a Polícia Federal e o Ministério Público Fede-
ral que, de posse dessas informações, tomarão as medidas
necessárias.
Diante da necessidade de promover esse intercâmbio
de informações entre o COAF e outros organismos, na-
cionais e internacionais, foi desenvolvido um sistema in-
formatizado que permite ao Conselho desempenhar suas
funções com maior agilidade e segurança, o SISCOAF – Sis-
tema de Informações COAF, que auxilia nos processos in-
ternos de tomada de decisão, representa um veículo rápido
e eficaz de captação, tratamento, disponibilização e guarda
de dados.
O COAF não é dotado de poderes de investigação, tem
competência para realizar a troca de informações e solicitar
a abertura de investigações às autoridades, caso verifique,
nas informações recebidas, solicitadas ou em decorrência
de suas análises, forte indício de operações consideradas
suspeitas.
Além disso, também tem o poder de requisitar informa-
ções cadastrais bancárias e financeiras aos Órgãos da Ad-
ministração Pública de pessoas envolvidas em atividades
suspeitas (art. 14, § 3º. da Lei 9.613/1998).
O papel do COAF no combate à lavagem de dinheiro
O COAF, além do seu papel como Unidade de Inteligên-
cia Financeira, é também um órgão de regulação e repres-
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
são dos setores econômicos que não possuem instituição
supervisora própria, tais como as empresas de factoring, de
comércio de joias e metais preciosos, pedras, objetos de
arte e antiguidades.
No campo regulatório cabe ao COAF elaborar regras
voltadas a estes setores sobre a forma e método de regis-
tro de informações de clientes e sobre os atos suspeitos de
lavagem que devem ser comunicados, além dos que são
previstos em Lei. Por fim, a função de regulação consiste
em o Órgão editar normas que orientem os setores obriga-
dos no art. 9º da Lei 9.613/1998.
80
A atividade repressiva decorre da competência do
COAF para instaurar processo administrativo e aplicar san-
ções as entidades e pessoas que descumprirem as regras
previstas nos arts. 10 e 11 da Lei de Lavagem.
As empresas que contam com órgão de controle es-
pecífico, como bancos (regulados pelo Banco Central do
Brasil) ou agentes de custódia, emissão, distribuição, liqui-
dação de títulos ou valores imobiliários (regulados pela
CVM), empresas de seguro, capitalização ou previdência
privada (regulados pela Susep) devem observar as regras
estabelecidas pelo órgão regulatório correspondente (art.
11, § 1º. da Lei de Lavagem) e perante estes processados
administrativamente. É do órgão regulador o papel de
normatizador e repressor.
No entanto, todas as entidades responsáveis pelos se-
tores sensíveis (art. 9º. da Lei), tenham ou não órgão regu-
lador próprio, devem atender as requisições de informa-
ções formuladas pelo COAF.
É função do COAF a organização de estudos e diag-
nósticos sobre lavagem de dinheiro e formulação de es-
tratégias de combate à prática. Para tanto, o órgão tem
participado de fóruns nacionais e internacionais para o
desenvolvimento de boas práticas para o enfrentamento
do delito, como, por exemplo, da ENCLLA (Estratégia Na-
cional de Combate à Corrupção e à Lavagem de Dinheiro)
e do Grupo de Egmont, que reúne as Unidades de Inte-
ligência Financeira de diversos países para apoio mútuo,
formação conjunta e assistência técnica para prevenção e
repressão a lavagem de dinheiro.
O crime de lavagem de dinheiro é um fenômeno mun-
dial, de amplitude internacional, que não atinge apenas as
esferas econômicas e financeiras, mas também as sociais,
uma vez que fomenta a prática de outros delitos, fazen-
do-se necessária a união de esforços, bem como a coo-
peração mútua entre os países para combatê-lo e o COAF,
na qualidade de unidade de inteligência financeira, tem
desempenhado um importante papel neste certame.44
EXERCÍCIOS COMENTADOS
1. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2015) Sr. X é
cidadão brasileiro, possuindo bens, direitos e obrigações
no Brasil, bem como atividades negociais no exterior. Por
força de suas atividades empresariais, ele possui um cartão
de crédito ilimitado, com validação fora do país, emitido
por instituição financeira transnacional com autorização
para atuar no país. Em determinado momento, as socieda-
des empresariais das quais participa não atingem as suas
metas, gerando prejuízos. Apesar disso, o nível dos seus
gastos e transferências externos aumenta, o que gera co-
municação preventiva aos órgãos de controle.
Nos termos da Lei nº 9.613/1998, a comunicação em res-
posta à requisição do órgão competente ocorrerá por meio
da
44Fonte: www.ambito-juridico.com.br/Dayane Sanara de Matos Lusto-
sa/www.conteudojuridico.com.br/Norma Jeane Fontenelle Marques
a) seção de auditoria
b) gerência especial
c) área de inteligência
d) responsável financeira
e) matriz no Brasil
Resposta: Letra E.
A Lei 9.613 discorre sobre o crime de lavagem de di-
nheiro, basicamente, consiste na análise: CADASTRO x
MOVIMENTAÇÃO (verificar se o dinheiro movimentado
possui lastro, verificar se o dinheiro é lícito, a maneira
como ele foi adquirido é lícita). 
As instituições financeiras são obrigadas a informar aos
órgãos responsáveis movimentações atípicas de seus
clientes: no caso da questão, a matriz no Brasil (da ins-
tituição responsável pelo cartão)  é obrigada a comuni-
car  acerca desta movimentação  atípica no exterior. Ob-
servação: a Lei não especifica qual a área da instituição
responsável por informar as autoridades competentes,
como afirmam as demais alternativas.
Capítulo V - DAS PESSOAS SUJEITAS AO MECANISMO DE
CONTROLE
Art 9° Parágrafo Único:
XVIII - as dependências no exterior das entidades men-
cionadas neste artigo, por meio de sua matriz no Bra-
sil, relativamente a residentes no país.(Incluído pela lei
12.683, de 2012)
(Fonte: ww.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/L9613.htm)
2. (CESPE – FUNPRESP-EXE – 2016) A respeito da pre-
venção e do combate à lavagem de dinheiro, julgue o
item que se segue.
As comercializações feitas por pessoas físicas estão ex-
cluídas do escopo do monitoramento e da prevenção à
lavagem de dinheiro.
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Errado.
O art. 9º da Lei de Lavagem apresenta o rol das pessoas
obrigadas a comunicar o COAF, em razão das atividades
que exercem, a respeito de qualquer atividade atípica ou
operações consideradas suspeitas, sendo que, nesse rol
consta pessoas físicas ou jurídicas.
3. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2015) Sr. Q é
diretor executivo do Banco LX & T, tendo sido designado
para ser responsável pela implementação das medidas pre-
vistas na Circular do Bacen nº 3.461/2009, bem como pelas
comunicações aos órgãos nela indicados para a prevenção
da lavagem de dinheiro. Não sendo a instituição integrante
de um conglomerado financeiro, não poderá o diretor, nos
termos da citada Circular, exercer função relativa à
a) gerência de contas de pessoas jurídicas
b) comissão governamental
c) avaliação de recursos humanos
d) administração de recursos de terceiros
e) participação em entes associativos
Resposta: Letra D.
Por isso a importância dos dispositivos, a resposta quase
sempre está “ao pé da letra”.
Art. 18 - § 1º Para fins da responsabilidade de que trata
o caput, admite-se que o diretor indicado desempenhe
outras funções na instituição, exceto a relativa à admi-
nistração de recursos de terceiros.
AUTORREGULAÇÃO BANCÁRIA
Há aproximadamente 10 anos, a partir da iniciativa de
7 dos maiores bancos do país, de profissionais da equipe
da própria FEBRABAN e com o apoio de uma empresa de
consultoria contratada especificamente para esse fim, foi
criado um Grupo de Trabalho que deu início ao projeto, a
partir de um levantamento dos principais pontos objetos
de demandas de consumo em face dos bancos junto ao
Sistema Nacional de Defesa do Consumidor.
A construção da Autorregulação começou a ganhar
vida em 2007, quando a Diretoria da FEBRABAN definiu
aquele que deveria ser o primeiro tema a ser trabalhado:
o relacionamento entre os bancos e seus consumidores
pessoa física. Desde a aprovação do Código de Autorre-
gulação Bancária, em agosto de 2008, até hoje, a Autorre-
gulação ampliou seu escopo de atuação e passou a tratar
também de temas como Prevenção e Combate à Lavagem
de Dinheiro e ao Financiamento do Terrorismo e a Respon-
sabilidade Socioambiental.
A autorregulação bancária é um sistema de normas,
criado pelo próprio setor, com o propósito básico de criar
um ambiente ainda mais favorável à realização dos 4 gran-
des princípios que o orientam:
I - ética e legalidade;
II - respeito ao consumidor;
III - comunicação eficiente;
IV - melhoria contínua.
Nesse Sistema, os bancos estabelecem uma série de
compromissos de conduta que, em conjunto com as di-
versas outras normas aplicáveis às suas atividades, contri-
buirão para que o mercado funcione de forma ainda mais
eficaz, clara e transparente, em benefício não só do próprio
setor, mas de todos os envolvidos nesse processo: os con-
sumidores e a sociedade, como um todo.
Todas as Instituições Financeiras associadas à FEBRA-
BAN são Signatárias da Autorregulação de forma automá-
tica no que se refere ao Código de Conduta Ética - que traz
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
disposições gerais sobre princípios éticos, relacionamento
com o consumidor, livre concorrência, responsabilidade
socioambiental, prevenção à lavagem de dinheiro, dentre
outros temas. São as chamadas Signatárias “nível I”.
São consideradas “nível II” as Instituições Financeiras
Signatárias que aderirem voluntariamente a pelo menos
um dos eixos normativos acima descritos e “nível III” aque-
las que aderirem a todos os eixos.
81
 FIQUE ATENTO!
Em 2018, o modelo original passou por um
diagnóstico que resultou na identificação de
oportunidades de melhoria com vistas ao
seu fortalecimento. A partir de 1º de janeiro
de 2019, o texto original do Código de Autor-
regulação, dará lugar ao Código de Conduta
Ética e Autorregulação, de observância obri-
gatória por todas as Instituições Financeiras
associadas à FEBRABAN.
Com o novo modelo, qualquer associada à
FEBRABAN, além de observar as normas de
caráter principiológico do Código de Conduta
Ética e Autorregulação, pode também aderir a
um ou mais eixos Normativos da Autorregula-
ção, de acordo com o seu interesse e área de
atuação:
I – relacionamento com o consumidor;
II – combate ao financiamento ao terrorismo e
prevenção à lavagem de dinheiro; e/ ou
III – responsabilidade socioambiental.
Mais do que acrescentar um conjunto de normas à
extensa e rigorosa lista de regras aplicáveis ao sistema
bancário, o compromisso da Autorregulação FEBRABAN
é estabelecer padrões ainda mais elevados de conduta às
Instituições Financeiras, reconhecendo que é possível e
oportuno ir além do estritamente legal.
As normas da Autorregulação abrangem todos os pro-
dutos e serviços ofertados ou disponibilizados pelas Sig-
natárias a qualquer pessoa física, cliente ou não cliente e
ainda, quando expressamente previstas, à pessoa jurídica
e não devem ser interpretadas em desacordo com as dis-
posições previstas nas normas e regulamentação vigentes,
inclusive aquelas expedidas pelos órgãos reguladores e en-
tidades de Autorregulação setorial.45
Para conhecer o Código e os normativos referente à au-
torregulação vide o link a seguir:
(<http://www.autorregulacaobancaria.com.br/pagi-
na/17/16/pt-br/normativos>)
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
45 Fonte: www.abecip.org.br/www.autorregulacaobancaria.com.br
82
EXERCÍCIO COMENTADO
1. (FCC – BANCO DO BRASIL – 2011) O Sistema de Au-
torregulação Bancária da Federação Brasileira de Bancos
(FEBRABAN) dispõe que
a) as normas do seu código abrangem produtos destina-
dos a pessoas jurídicas.
b) comunicação eficiente e respeito ao consumidor são
princípios a serem observados.
c) sua administração é feita em conjunto com representan-
tes dos clientes.
d) suas regras são revisadas semestralmente pelo Banco do
Brasil.
e) suas regras conflitam com os princípios do Código de
Defesa do Consumidor.
Resposta: Letra B.
Vamos aos aspetos a serem destacados:
- as normas se aplicam a qualquer pessoa física, inde-
pendente desta ser cliente do banco ou não e, às pesso-
as jurídicas quando expressamente prevista.
- são 4 os princípios que orientam o sistema de autor-
regulaçao.
I - ética e legalidade;
II - respeito ao consumidor;
III - comunicação eficiente;
IV - melhoria contínua.
- esse sistema é administrado pela FEBRABAN junto com
as Instituições Financeiras.
- é o Conselho de Autorregulação que faz a revisão (a
cada dois anos).
- e por último, esse sistema surgiu a partir de um levan-
tamento dos principais pontos objetos de demandas de
consumo em face dos bancos junto ao Sistema Nacional
de Defesa do Consumidor, portanto, não se sobrepõe, e
sim, atua de forma harmônica.

HORA DE PRATICAR!
1. (CS-UFG – CÂMARA DE GOIÂNIA-GO – 2018) Qual
item financeiro pode ser considerado como renda variável?
a) Caderneta de poupança.
b) Títulos públicos pré e pós-fixados.
c) Certificado de depósito bancário (CDB).
d) Contratos futuros de opções.
2. (FADESP – BANPARÁ – 2018) O Sistema Financeiro
Nacional encontra-se estruturado pelo Conselho Monetá-
rio Nacional, pelo Banco Central do Brasil, pelo Banco do
Brasil, pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico
e pelas demais instituições financeiras públicas e privadas.
Nesse sentido, pode-se afirmar que
a) compete, privativamente ao Banco Central do Brasil e
ao Banco do Brasil, a emissão de papel-moeda e moeda
metálica, nas condições e nos limites autorizados pelo
Conselho Monetário Nacional.
b) o Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico opera
como agente financeiro do Governo Federal e é o prin-
cipal executor das políticas de crédito rural e industrial e
de banco comercial do governo.
c) as demais instituições financeiras públicas e privadas são
responsáveis pela política de investimentos a longo pra-
zo do Governo Federal, necessários ao fortalecimento
da empresa privada nacional.
d) o Banco Central do Brasil opera exclusivamente com ins-
tituições financeiras públicas e privadas, vedadas opera-
ções bancárias de qualquer natureza com outras pesso-
as de direito público ou privado, salvo as expressamente
autorizadas por lei.
e) o Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico tem
a responsabilidade primordial de formular a política da
moeda e do crédito, objetivando a estabilidade da mo-
eda e o desenvolvimento econômico e social do País.
3. (FADESP – BANPARÁ – 2018) De acordo com a subdivisão
do Sistema Financeiro Nacional (SFN) em entidades normati-
vas, supervisoras e operacionais, pode-se afirmar que:
a) funcionam como entidades normativas: o Banco Cen-
tral do Brasil (BCB), a Comissão de Valores Mobiliários
(CVM), a Superintendência de Seguros Privados (SUSEP)
e a Superintendência Nacional de Previdência Comple-
mentar (PREVIC).
b) funcionam como entidades supervisoras: o Conselho
Monetário Nacional (CMN), o Conselho Nacional de Se-
guros Privados (CNSP) e o Conselho Nacional de Previ-
dência Complementar (CNPC).
c) funcionam como entidades operacionais: Agências de
Fomento, Associações de Poupança e Empréstimo, Ban-
cos de Câmbio, Bancos de Desenvolvimento, Bancos de
Investimento, Companhias Hipotecárias, Cooperativas
Centrais de Crédito, Sociedades de Crédito, Financia-
mento e Investimento, Sociedades de Crédito Imobiliá-
rio e Sociedades de Crédito ao Microempreendedor.
d) funcionam como entidades supervisoras: entidades ope-
radoras auxiliares, administradores de mercados orga-
nizados de valores mobiliários, como os de Bolsa, de
Mercadorias e Futuros e de Balcão Organizado, as com-
panhias seguradoras, as sociedades de capitalização, as
entidades abertas de previdência complementar e os
fundos de pensão.
e) funcionam como entidades operacionais o Banco Cen-
tral do Brasil (BCB), a Comissão de Valores Mobiliários
(CVM), a Superintendência de Seguros Privados (SUSEP)
e a Superintendência Nacional de Previdência Comple-
mentar – PREVIC.
4. (CESPE – FUNPRESP-EXE – 2016) Julgue o item a se-
guir, relativo ao Sistema Financeiro Nacional (SFN) e ao
mercado de valores mobiliários.
Bolsas de valores são instituições financeiras que represen-
tam o mercado secundário de ações, no qual corretoras de
valores criam a infraestrutura de negociação de ações.
( ) CERTO ( ) ERRADO
5. (CESGRANRIO – BANCO DA AMAZÔNIA – 2018)
Recentemente duas instituições se fundiram criando a B3.
As instituições que se fundiram foram
a) Susep e Cetip 
b) Cetip e Bacen 
c) Bacen e CVM
d) BM&FBovespa e Bacen
e) BM&FBovespa e Cetip
6. (FADESP – BANPARÁ – 2018) Em relação ao Recibo
de Depósito Bancário (RDB) e ao Certificado de Depósito
Bancário (CDB), é correto afirmar que
a) o RDB é considerado um depósito à vista enquanto o
CDB é considerado um depósito a prazo.
b) o RDB é considerado um depósito a prazo enquanto o
CDB é considerado um depósito à vista.
c) o RDB e o CDB são considerados depósitos à vista.
d) o RDB e o CDB são considerados depósitos a prazo.
e) o RDB e o CDB podem ser tanto depósitos à vista quanto
depósitos a prazo.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
7. (CESPE – FUNPRESP-JUD – 2016) No que se refere aos
investidores qualificados e não residentes e aos títulos cor-
porativos, julgue o item subsequente.
É permitido por lei que cédula de crédito bancário em fa-
vor de instituição domiciliada no exterior seja emitida em
moeda estrangeira.
( ) CERTO ( ) ERRADO
83
 8. (AOCP – CASAN – 2016) Assinale a alternativa que
apresenta ativos que se encontram expressamente exclu-
ídos do mercado de valores mobiliários.
a) Ações, debêntures e bônus de subscrição.
b) Notas comerciais.
c) Títulos da dívida pública federal, estadual ou municipal
e os títulos cambiais de responsabilidade de instituição
financeira, exceto as debêntures.
d) Cédulas de debêntures.
e) Quando ofertados publicamente, quaisquer outros tí-
tulos ou contratos de investimento coletivo, que gerem
direito de participação, de parceria ou de remuneração,
inclusive resultante de prestação de serviços, cujos ren-
dimentos advêm do esforço do empreendedor ou de
terceiros.
9. (IADES – IGEPREV-PA – 2018) Entre os operadores do
Sistema Financeiro Nacional (SFN), incluem-se as entidades
fechadas de previdência complementar. Acerca dessas en-
tidades, assinale a alternativa correta.
a) São supervisionadas pela Superintendência Nacional de
Previdência Complementar (Previc).
b) Assemelham-se às sociedades seguradoras, portanto,
subordinam-se às normas da Superintendência de Se-
guros Privados (Susep).
c) Classificam-se como órgãos normativos do SFN.
d) São responsáveis pela autorização de funcionamento e
supervisão das empresas de previdência privada fecha-
da.
e) Regem-se pelas normas expedidas pelo Conselho Mo-
netário Nacional (CMN).
10. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2014) Uma
desvalorização cambial da moeda brasileira (real) frente à
moeda norte-americana (dólar), implica a(o)
a) diminuição do número de reais necessários para com-
prar um dólar.
b) diminuição do estoque de dólares do Banco Central do
Brasil.
c) diminuição do preço em reais de um produto importado
dos EUA.
d) estímulo às exportações brasileiras para os EUA.
e) aumento das cotações das ações das empresas importa-
doras na bolsa de valores.
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
11. (FADESP – BANPARÁ – 2014) As instituições finan-
ceiras podem receber depósitos à vista e depósitos a
prazo. As instituições financeiras que não recebem de-
pósitos à vista são
a) bancos comerciais e bancos cooperativos.
b) bancos comerciais e bancos de investimentos.
c) bancos de investimentos e bancos de desenvolvimento.
d) bancos de desenvolvimento e bancos comerciais.
e) bancos cooperativos e cooperativas de crédito.
84
12. (CESPE – CAMARA DOS DEPUTADOS – 2014) Com
relação ao mercado de capitais, julgue o item.
A Lei da Reforma Bancária, de 1964, reestruturou o sistema
financeiro nacional e, um ano depois, a Lei do Mercado de
Capitais disciplinou esse mercado e estabeleceu as medidas
necessárias para seu desenvolvimento.
( ) CERTO ( ) ERRADO
13. (CESPE – CAMARA DOS DEPUTADOS – 2014) Com
relação ao mercado de capitais, julgue o item.
As bolsas de valores são sociedades anônimas que mantêm
local e sistema adequados ao encontro de seus membros
para realização de transações de compra e venda de títulos
e valores mobiliários; tais sociedades não possuem, porém,
autonomia financeira, patrimonial e administrativa.
( ) CERTO ( ) ERRADO
14. (CESPE – CAIXA – 2014) No que diz respeito às carac-
terísticas das ações e das debêntures, bem como ao funcio-
namento do mercado de capitais, julgue o próximo item.
Em caso de alienação do controle acionário de uma com-
panhia, o acionista adquirente é obrigado a realizar oferta
pública de aquisição das demais ações ordinárias e pre-
ferenciais, podendo, nesse caso, aplicar um desconto de,
no máximo, 10% em relação ao valor pago pelo bloco de
controle.
( ) CERTO ( ) ERRADO
15. (CESPE – INSTITUTO RIO BRANCO – 2017)
Virtualmente, todos os grandes países estabeleceram um
banco central como “emprestador de última instância” para
reduzir a probabilidade de que uma falta de liquidez se tor-
ne uma crise de solvência. A prática levou à questão do pa-
pel de um “emprestador internacional de última instância”
que pudesse auxiliar os países a estabilizar o valor das suas
moedas e reduzir a probabilidade de sua forte desvaloriza-
ção em consequência da falta de liquidez, que, por sua vez,
poderia causar um grande número de falências.
KINDLEBERGER, Charles. Manias, pânicos e crises. 6.ª ed.
São Paulo: Saraiva.
Tendo como referência inicial esse fragmento de texto, jul-
gue (C ou E) o item a seguir, pertinentes às funções e com-
petências de um banco central.
Dada a relação existente entre as políticas monetária e
cambial, os efeitos da política monetária executada pelo
banco central de um país dependem fundamentalmente
do tipo de regime cambial adotado. Assim, em um sistema
de taxas de câmbio flexíveis com mobilidade internacional
de capital, a fixação da taxa de juros básica como instru-
mento para o objetivo de estabilizar preços é inalcançável.
( ) CERTO ( ) ERRADO
16. (CESPE – FUNPRESP-JUD – 2016) No que concerne
às características formais dos derivativos, julgue o item se-
guinte.
Os contratos a termo são comumente negociados no mer-
cado de balcão e geralmente são liquidados integralmente
apenas no vencimento, não havendo a possibilidade de o
vendedor sair da posição antes disso.
( ) CERTO ( ) ERRADO
17. (FADESP – BANPARÁ – 2018) Refere-se a uma opera-
ção de crédito bancário com um valor limite. Normalmente
é movimentada pelo cliente através de seus cheques, des-
de que não haja saldo disponível em sua conta corrente
de movimentação. À medida que entram recursos na conta
corrente do cliente, eles são usados para cobrir o saldo de-
vedor. Essas características dizem respeito ao(às)
a) Hot Money.
b) Crédito Rotativo.  diavelmente inadimplente.
c) Contas Garantidas.
d) Banco Virtual.
e) transferências automáticas de fundos.
18. (FGV – BANESTES – 2018) Uma das garantias ao cum-
primento de um contrato celebrado no âmbito do Sistema
de Financiamento Imobiliário (SFI) é a alienação fiduciária.
Sobre o instituto e suas disposições legais, analise as afir-
mativas a seguir.
I. Por meio da alienação fiduciária o devedor, ou fiducian-
te, com a finalidade de garantia, contrata a transferência
ao credor, ou fiduciário, da propriedade resolúvel de bem
imóvel.
II. A alienação fiduciária poderá ser contratada por pessoa
física ou jurídica, não sendo privativa das entidades que
operam no SFI.
III. Constitui-se a propriedade fiduciária de bem imóvel
através do registro do contrato que lhe serve de título no
competente Registro de Imóveis.
Está correto o que se afirma em:
a) somente I;
b) somente II; 
c) somente I e III;
d) somente II e III;
e) I, II e III.
19. (CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL – 2015) Um
cliente interessado na compra de um imóvel próprio en-
contra, entre outras, as seguintes informações no website
do Banco do Brasil:
• Percentual máximo financiável: até 90% do valor do imó-
vel, baseado no menor dos seguintes valores: avaliação ou
compra e venda;
• Forma de pagamento: débito em conta-corrente;
• Prazo máximo: financiamento em até 420 meses (35 anos);
• Tipos de imóvel: novo ou usado; residencial ou comercial;
edificado em alvenaria; localizado em área urbana;
• Garantia: alienação fiduciária do imóvel.
(Disponível em: <http://www.bb.com.br/portalbb/page44,
116,2117,1,0,1,1.bb?codigoMenu=172&codigoNoticia=
9518&codigoRet=184&bread=5>.) Acesso em: 01 ago.
2015.(Adaptado.)
A garantia informada
a) concede ao devedor a propriedade do imóvel, assegura-
da por registro em cartório logo depois do pagamento
da primeira prestação.
b) é um tipo de garantia, tal como a fiança, baseada na
confiança.
c) possui o mesmo teor legal da hipoteca, já que propor-
ciona ao credor o direito de reaver o imóvel em caso de
inadimplência do devedor, depois de finalizado o pro-
cesso judicial.
d) possibilita ao credor, diferentemente da hipoteca, exe-
cutar o bem sob garantia sem que seja necessário recor-
rer ao poder judiciário, caso o devedor se torne irreme-
e) permite que o credor coloque o imóvel em leilão público
em caso de inadimplência do devedor, ficando aquele
obrigado a repassar à União eventuais diferenças, quan-
do houver, entre o valor arrecadado e o valor da dívida.
20. (CESPE – FUNPRESP-JUD – 2016) Acerca dos contro-
les internos aplicados à prevenção e ao combate à lava-
gem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo, julgue
o item que se segue.
Nos fundos de investimentos, dada a variedade de estru-
turas permitidas, existe o risco de uma operação envolver
lavagem de dinheiro ou financiamento do terrorismo, o
que requer a adoção de procedimentos com vista ao aper-
feiçoamento do controle prévio. Assim, recomenda-se que
a realização de várias aplicações, com valores muito dife-
rentes e em intervalos regulares de tempo, em contas de
investimentos em fundos seja comunicada ao COAF.
( ) CERTO ( ) ERRADO
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
85
 ANOTAÇÕES
GABARITO

01 D ___________________________________________________
02 D ___________________________________________________
03 C
___________________________________________________
04 ERRADO
___________________________________________________
05 E
06 D ___________________________________________________
07 CERTO ___________________________________________________
08 C
___________________________________________________
09 A
10 D ___________________________________________________

11 C ___________________________________________________
12 ERRADO ___________________________________________________
13 ERRADO
___________________________________________________
14 ERRADO
15 ERRADO ___________________________________________________
16 CERTO ___________________________________________________
17 C
___________________________________________________
18 E
___________________________________________________
19 D
20 ERRADO ___________________________________________________

___________________________________________________

___________________________________________________

___________________________________________________

___________________________________________________

___________________________________________________

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___________________________________________________
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

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86
 ÍNDICE

CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Linguagens de programação: Java (SE 8 e EE 7), Phyton 3.6, JavaScript/EcmaScript 6, Scala 2.12 e Pig 0.16; ..................................01
Estruturas de dados e algoritmos: busca sequencial e busca binária sobre arrays, ordenação (métodos da bolha, ordenação por
seleção, ordenação por inserção, lista encadeada, pilha, fila, noções sobre árvore binária), noções de algoritmos de aprendiza-
do supervisionados e não supervisionados;.................................................................................................................................................................16
Banco de dados: conceitos de banco de dados e sistemas gerenciadores de bancos de dados (SGBD), modelagem conceitual
de dados (a abordagem entidaderelacionamento), modelo relacional de dados (conceitos básicos, normalização), banco de
dados SQL (linguagem SQL SQL2008), linguagem HiveQL (Hive 2.2.0)), banco de dados NoSQL (conceitos básicos, bancos
orientados a grafos, colunas, chave/valor e documentos), data Warehouse (modelagem conceitual para data warehouses, da-
dos multidimensionais);........................................................................................................................................................................................................18
Tecnologias web: HTML 5, CSS 3, XML 1.1, Json (ECMA-404), Angular.js 1.6.x, Node.js 6.11.3, REST; ..................................................24
Manipulação e visualização de dados: linguagem R 3.4.2 e R Studio 5.1, OLAP ..........................................................................................33
MS Excel 2013 ..........................................................................................................................................................................................................................36
Sistema de arquivos e ingestão de dados: conceitos de MapReduce, HDFS/Hadoop/YARN 2.7.4, Ferramentas de ingestão de
dados (Sqoop 1.4.6, Flume 1.7.0, NiFi 1.3.0 e Kafka 0.11.0)....................................................................................................................................54
 LINGUAGENS DE PROGRAMAÇÃO: JAVA (SE 8 E EE 7), PHYTON 3.6, JAVASCRIPT/ECMASCRIPT 6,
SCALA 2.12 E PIG 0.16

Nós falamos por meio de um idioma, no caso, nós brasileiros, falamos o idioma Português, já o computador entende
binário. Então para que ambos consigam se comunicar, é necessário um interlocutor, e esse interlocutor é a linguagem de
programação. Com ela, é possível programar de uma forma que um compilador traduza as instruções para o computador.
Um compilador é o que transforma os códigos nas instruções, ou seja, é um interpretador.
As Linguagens de Programação são programas que fazem outros programas, são usadas por desenvolvedores para criar
softwares que sigam exatamente um determinado requisito.

#FicaDica
Tão importante quanto saber as linguagens de programações é saber a lógica de programação, pois com
uma boa lógica é possível programar em qualquer linguagem.

Java (SE 8 e EE 7)

O Java para muitos é uma linguagem de programação orientada a objetos, mas o termo também se refere às inúmeras
aplicações que podem ser utilizadas no cotidiano de uma navegação na internet, até mesmo o Sistema Operacional Android
por exemplo toda vários aplicativos desenvolvidos em Java.
Ele foi criado no início dos anos 90 por James Gosling, da Sun Microsystems, que hoje é a Oracle Corporation. Imporrtante
mencionar que o Java faz bastante sucesso tanto entre os programadores quanto usuários comuns por permitir um rápido
desenvolvimento e por ter a capacidade de rodar em qualquer sistema que possua suporte à Java Virtual Machine (JVM),
ou Máquina Virtual Java.

Figura 1: Logotipo Java

O Java 8 é a release mais recente do Java que contém novas funcionalidades, aprimoramentos e correções de bug para
aumentar a eficiência do desenvolvimento e execução de programas Java. A nova release do Java primeiro é disponibilizada
para desenvolvedores, a fim de permitir um tempo adequado de teste e certificação, e só então fica disponível no site java.
com para que usuários finais façam download.
 Essa atualização teve seu momento mais crítico em janeiro de 2015, os usuários com a funcionalidade de atualização
automática ativada estão sendo solicitados a atualizar do Java 7 para o Java 8. Além disso, a release para CPU de abril de
2015 será a última versão do Java 7 disponível publicamente.
As interfaces do Java 8 podem definir métodos static. Por exemplo, a classe java.util.Comparator agora possui o método
static naturalOrder:
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

public static <T extends Comparable<? super T>> Comparator<T> naturalOrder() {

return (Comparator<T>) Comparators.NaturalOrderComparator.INSTANCE;
}

Isso significa que é possível as interfaces fornecerem métodos padrões, permitindo que o desenvolvedor adicione novos
métodos sem quebrar os códigos existentes. Por exemplo, o padrão forEach foi incluído na interface java.lang.Iterable:

public default void forEach(Consumer<? super T> action) {

Objects.requireNonNull(action);
for (T t : this) {
action.accept(t);
}
}

1
 FIQUE ATENTO!
Sempre que tivermos mais que uma instrução após um if, for, while, entre outros comandos, deve-se deixar
essas instruções entre chaves ({}), com esse conhecimento é possível eliminar algumas alternativas de ques-
tões.

Deixando claro que uma interface não pode fornecer uma implementação padrão para os métodos da classe Object.

Expressão Lambda
Além de ficar mais prático de escrever o código sem o uso direto da Collections, pode-se também criar o Comparator de
maneira bem mais leve sem a utlizaçãoda sintaxe de classe anônima:

Comparator<String> comparador = (s1, s2) -> {

return Integer.compare(s1.length(), s2.length());
};

=Essa é a sintaxe do Lambda no Java 8, podendo rodar em qualquer interface funcional. Uma interface funcional é
aquela que possui apenas um método abstrato (semanticamente falando pode haver diferenças).
Com isso o compilador consegue mensurar qual método está sendo implementado nessas linhas. Diferente da geração
de classes em tempo de compilação, como é feito para as classes anônimas, o lambda do Java 8 utiliza MethodHandles e
o invokedynamic.
 
Referências de métodos: São expressões lambdas compactas para métodos que já possuem um nome. Abaixo é possível
observar amostras de referências de métodos, com o seu equivalente em expressão lambda à direita:

String::valueOf x -> String.valueOf(x)

Object::toString x -> x.toString()
x::toString () -> x.toString()
ArrayList::new () -> new ArrayList<>()
 
java.util.function: Muitas novas interfaces funcionais foram adicionadas no pacote java.util.function. Abaixo alguns
exemplos:

• Function<T, R> − recebe T como entrada, retorna R como saída;

• Predicate<T> − recebe T como entrada, retorna um valor booleano como saída;
• Consumer<T> − recebe T como entrada, não retorna nada como saída;
• Supplier<T> − não recebe entrada, retorna T como saída;
• BinaryOperator<T> − recebe duas entradas T, retorna um T como saída.
 
java.util.stream: O novo pacote  java.util.stream  fornece classes para apoiar operações no estilo funcional sobre os
fluxos de dados. Uma maneira comum de obter um fluxo será por meio de uma coleção (collection):

Stream<T> stream = collection.stream();

 
 Java.time: A nova API de data e hora está dentro do pacote java.time. Todas as classes são imutáveis e thread-safe. Os
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

tipos de data e hora inclusos são: Instant, LocalDate, LocalTime, LocalDateTime e ZonedDateTime. Além das datas e horas,
também existem os tipos Duration e Period. Para completar também foram incluídos os tipos Month, DayOfWeek, Year,
Month, YearMonth, MonthDay, OffsetTime e OffsetDateTime. A maioria das novas classes de data e hora são suportadas
pelo JDBC.
 
Houve também uma melhora a habilidade do compilador Java para inferir tipos genéricos e reduzir os argumentos
de tipos informados nas chamadas dos métodos genéricos, ou seja, foi melhorada a inferência de argumentos e o
encadeamento de chamadas permite escrever um código como o visto abaixo:

foo(Utility.bar());
Utility.foo().bar();

2
 Já para filtrar as Strings com menos de 8 caracteres em
nossa lista pode-se fazer assim:
palavras.stream()
.filter(s -> s.length() < 8)
.forEach(System.out::println);
O método  filterrecebe a interface
funcional Predicate como parâmetro. Essa interface possui
apenas o método test que recebe T e retorna um boolean.
No caso das anotações de tipos que poderão ser escritas
em mais locais, como um argumento de tipos genéricos
como List<@Nullable String>. Aprimorando assim a
detecção de erros pelas ferramentas de análise estáticas o
que fortalecerá e refinará o sistema de tipos embarcados
no Java.
O Nashorn é a implementação mais nova, leve e de alto
desempenho de JavaScript integrado no JDK. O Nashorn
é o sucessor do Rhino com desempenho aprimorado e
melhor uso de memória. Ele contará com a API javax.script,
mas não incluirá o suporte a DOM/CSS e também não
incluirá API de plugins para navegadores.
Outro método que será muito utilizado no cotidiano do
programador Java 8 é o map, que é utilizado quando preci-
sa-se aplicar transformações na lista sem a necessidade de
variáveis intermediárias.
Para se usar o IF no java, a sintaxe é:
if ( condição ){
caso a condição seja verdadeira
esse bloco de código será executado
} qualquer  IDE(ambiente integrado de desenvolvimento)
Por exemplo, para mandar uma mensagem quando o
Canal do Ovidio tiver mais de 5 mil inscritos no Youtube.
if (inscritos > 5000) {
System.out.println(“Meta atingida”);}
else{
System.out.println(“Meta não atingida”);}
FIQUE ATENTO!
Tanto FOR como WHILE trabalham estruturas
de repetição, fique atento que ao usar for, o
valor inicial, o valor final e o incremento sem-
pre ficam na mesma linha.
Vamos ver agora uma exemplo usando while para
repetir um determinado código 30 vezes:
public class ExemploWhile {
    public static void main(String args[]) {
        int i = 0;
        while (i < 30) {
            System.out.println(“Repetição nr: “ + i);
            i++;
        }
    }
}
O mesmo exemplo usando for ficaria assim:
public class ExemploFor {
    public static void main(String args[]) {
        int i = 0;
        for (i=0;i<30;i++) {
            System.out.println(«Repetição nr: « + i);
        }
    }
}
Java EE é um conjunto de especificações destinadas
para facilitar a criação de aplicações “Enterprise” em Java.
Com isso, o Java EE define um modelo de programação
para criar aplicações para empresas, onde diversas tarefas
comuns(persistência de dados, validações, transações,
tratamento de requisições HTTP, entre outras) são
especificadas e “colocadas no papel” para todos lerem,
implementarem e usarem.
As aplicações podem ser desenvolvidas em
recente que tenha suporte ao Java EE, as mais utilizadas
são, o Eclipe e o Netbeans.
O código pode ser executado após a criação e teste
de seu sistema, no momento de colocar em produção,
é necessário utilizar um servidor de aplicação que
comprovadamente suporta todas as especificações JavaEE.
Ao seguir todas as especificações, é possível utilizar qualquer
um dos servidores aprovados, entre os quais destaca-se
o  JBoss Application Server que passou a chamar  Wildfly,
o  Glassfish  e o  TomEE, todos eles trabalham com código
aberto e são gratuitos.
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
Servidores de aplicação representam a divisão entre
a programação e a infraestrutura, por esse motivo os
mesmos levam a um assunto complexo cujo estudo pode
levar a certificações exclusivas, independente dos conceitos
por trás do JavaEE.
3

EXERCÍCIO COMENTADO
1. (LIQUIGÁS 2012 - CESGRANRIO - PROFISSIONAL JÚ-
NIOR - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO - ANÁLISE DE
SISTEMAS) Uma certa tecnologia Java foi projetada para
permitir que desenvolvedores criem facilmente aplicações
Web com interfaces ricas (RIAs) que se comportem de for-
ma consistente em múltiplas plataformas. Essa tecnologia
é a:
a) JavaServer Faces.
b) JavaFX.
c) JSP.
d) EJB.
e) JRE.
Resposta: Alternativa B
JavaFX é uma plataforma de software multimídia desen-
volvida pela Sun Microsystems baseada em java para a
criação e disponibilização de Aplicação Rica para Inter-
net que pode ser executada em vários dispositivos dife-
rentes. A versão atual (JavaFX 2.1.0) permite a criação
para desktop, browser e dispositivos móveis
2. (TCE/SP 2012 - FCC - AUXILIAR DE FISCALIZAÇÃO FI-
NANCEIRA II) Em um programa Java, considere a exis-
tência de uma variável do tipo long chamada cod conten-
do o valor 1234. Para passar o valor contido nessa variável
para uma variável do tipo byte chamada codNovo, deve-se
fazer casting. Para isso, utiliza-se a instrução: byte codNovo
= disponíveis no mercado. Gratuito.
a) Byte.valueOf(cod);.
b) (long) cod;.
c) Byte.pasreByte(cod);.
d) (byte) cod;.
e) (cast) cod;.
Resposta: Alternativa D
Java você possui os tipos primitivos byte, char, short,
int, long, float, double e boolean e para cada tipo existe
uma classe empacotadora Byte, Character, Short, Inte-
ger, Long, Float, Double e Boolean. Para atender o pro-
cedimento acima o correto é (byte) cod;.
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
Phyton 3.6
Python é uma linguagem de alto nível com uma proposta
geral por ser multi paradigma, indo desde o procedural
até a orientação a objetos, sua tipagem dinâmica permite
uma fácil leitura do código e o melhor com poucas linhas,
quando comparado com outras linguagens.
É muito utilizado para páginas dinâmicas para a web,
criação de CGIs e até mesmo para dados científicos,
lembrando que é gratuita, possui uma comunidade online
gigante, constante aumento das bibliotecas, além de uma
linguagem funcional, fácil de ler, aprender e focada em
produtividade.
4
Para a instalação é necessário acessar o https://www.
python.org/. Uma vez o programa baixadoé possível
acessá-lo pelo ícone executável, ou até mesmo construir
os códigos em Notepad++ e executar pelo Prompt de
Comando.
#FicaDica
A ferramenta certa para a tarefa certa é fun-
damental para se aventurar em uma nova lin-
guagem de programação. Felizmente, já existe
todo um ecossistema de programas focados
para desenvolvedores de Python
• Idle  :   Esse é o editor básico que vem com a
instalação do próprio Python. Gratuito.
• Komodo-Edit : Um dos mais populares editores
para a linguagem, rico em recursos para desenvolvedores.
Pago, com versão de testes.
• Wing : Um dos mais poderosos e elogiados IDEs
do mercado. Com versões gratuita e profissional.
• NINJA-IDE  : IDE multiplataforma com suporte a
Python. Gratuito.
• PyCharm : IDE profissional dotada de um conjunto
de ferramentas úteis para agilizar o desenvolvimento. Pago.
• SPE  : IDE desenvolvido com wxPython, com
funcionalidades poderosas. Gratuito.
• Spyder 2 : Ambiente de desenvolvimento criado
especificamente para programadores Python. Gratuito.
• Eric4 : Um dos mais completos IDEs não-comerciais
• DrPython : Editor de texto criado com wxPython
para ser utilizado em escolas. Gratuito.
• IPython  :  Shell em modo texto com recursos
poderosos, que pode ser incorporada em projetos. Gratuito.
• KDevelop  :  IDE para GNU/Linux e outros, com
suporte a Python. Gratuito.
• PythonCard :  Kit de desenvolvimento de GUI para
aplicações multiplataforma em Windows, Mac OS X e Linux,
usando a linguagem de programação Python. Gratuito.
• PyPE : Editor Python, leve, prático e rico em
recursos e multiplataforma. Gratuito.
• Rodeo : IDE focada na análise de dados. Gratuito.
• Iron Python  : Implementação da linguagem
Python para o framework .NET que permite integração com
o Visual Studio, da Microsoft, e outros IDEs. Gratuito.
• Pillow : Biblioteca de manipulação de imagens
para Python. Gratuito.
• Refactoring Bycicle Repair Man : Ferramenta de
automação de refactoring para Python. Gratuito.
• Rope : Biblioteca de refactoring para Python.
Gratuito.
• PyInstaller  : Instalador de aplicações criadas em
Python. Gratuito.
• Gooey: Converte aplicações em texto para
interface gráfica. Gratuito.
• Pyrasite : Ferramenta que permite injeção de
código em processos Python. Gratuito.
 • Pandas : Biblioteca de análise de dados para Python. Gratuito.
• Arrow : Biblioteca de conversão, criação e manipulação de datas. Gratuito.
• Beautiful Soup : Biblioteca de produtividade para extração de dados. Gratuito.
• Apache Libcloud : Biblioteca que permite conexão com a API de diversos serviços de nuvem. Gratuito.

Abaixo é possível ver alguns exemplos de operações simples feitas no Python. O primeiro código abaixo não é
exatamente a saída do Terminal, afinal ao executar linha a linha, os comentários não aparecerão. Além disso, não será
utilizado o símbolo ‘>>>’ que aparece no terminal. Entenda que a ordem de cada conjunto de três linhas é: comentário,
comando do usuário e saída do Python.
Começando pelo básico, o Python serve como uma calculadora. Veja alguns cálculos que podem ser feitos com a
ferramenta:

CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

5
 Se quiser fazer algo mais amigável, insira um texto:

Alguns operadores que pensamos ser triviais, não funcionam no Python, a não ser que seja utilizada alguma biblioteca
ou módulo. É o caso do logaritmo, valor absoluto, raiz quadrada e somatório que fazem parte do módulo math. Para utili-
zá-la, primeiro importamos e atribuímos um nome, para em seguida fazer uso da função com nomeatribuido.nomedafun-
cao. Veja o exemplo abaixo:

1 # modulo math
2 import math as math
3  
4 # calcula log de 10
5 math.log(10)
6  
7 # calcula modulo de -10
8 math.fabs(-10)
9  
10 # calcula raiz quadrada de 4
11 math.sqrt(4)
12  
13 # calcula somatorio de 1,1,1,1,1
14 math.fsum([1,1,1,1,1])

Antes da criação dos gráficos, é bom importar o arquivo com os dados que serão utilizados. Primeiro é preciso importar
a biblioteca Pandas utilizar a função read_csv():

1 # carrega biblioteca
2 import pandas as pd
3  
4 # carrega arquivo
5 iris = pd.read_csv(“../Iris.csv”)

Pandas também possui outras funções comuns para manipulação de dados, como drop(), groupby() e rename().
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Para leitura das primeiras linhas da tabela importada, a função será parecida com a utilizada no R. Deve ser utilizado o
comando head(), mas este deve ser antecedido pelo nome da tabela em questão:

1 iris.head()

6
 HISTOGRAMA E GRÁFICO DE DISPERSÃO
Pode-se fazer também histograma e gráfico de dispersão X Y, vejamos abaixo:

1 ## histograma
2 iris.plot(kind=”hist”, x=”SepalLengthCm”, y=”SepalWidthCm”)

Também é possível fazer um gráfico de dispersão:

1 ## grafico de dispersao
2 iris.plot(kind=”scatter”, x=”SepalLengthCm”, y=”SepalWidthCm”)

CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

7
 Algumas pequenas mudanças podem ser feitas sem grandes dificuldades no gráfico acima, como por exemplo alterar
seu título e sua cor:
## grafico de dispersao
1
iris.plot(kind=”scatter”, x=”SepalLengthCm”, y=”SepalWidthCm”, color=’Green’, title=’Grafico de
2 Dispersao’)

Note que o Python é bem coerente. Uma vez que se entende que o nome da tabela sendo utilizada deve anteceder as
funções, a sintaxe começa a fazer sentido e até se assemelha ao R.
Outras bibliotecas capazes de fazer gráficos mais elegantes são a Seaborn e Bokeh.
Em relação aos módulos e bibliotecas, dentro de cada uma é disponibilizado um conjunto de funções já construídas
para facilitar as tarefas dos usuários. Algo que pode causar estranheza é que às vezes aparecerá a palavra biblioteca (library)
e outras vezes a palavra módulo (module). Porém, não há muito o que se preocupar, a ideia é a mesma, uma biblioteca é
apenas uma forma de fazer referência ao módulo

Estrutura Condicional Simples: Vamos ver como fazer uma estrutura condicional em Python. Iremos verificar se a soma
dos valores que o usuário informou é maior que zero e exibir o resultado na tela.
Abaixo podemos perceber a estrutura do condicional IF:
if soma > 0:
print “Maior que Zero.”

Estrutura Condicional Composta: A Estrutura Condicional Composta executa um comando quando a condição for
verdadeira e outra condição quando for falsa. Vamos melhorar o nosso exemplo anterior, agora teremos que mostrar a
mensagem “Menor que Zero” caso o resultado da soma seja menor que zero, como podemos ver abaixo:
if soma > 0:
print “Maior que Zero.”
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

else:
print “Menor que Zero.”

Loops com FOR e WHILE: Em algumas situações, é comum que uma mesma instrução (ou conjunto delas) precise ser
executada várias vezes seguidas. Nesses casos, normalmente utilizamos um loop (ou laço de repetição), que permite exe-
cutar um bloco de código repetidas vezes, enquanto uma dada condição é atendida.
Em Python, os loops são codificados por meio dos comandos for e while. O primeiro nos permite percorrer os itens de
uma coleção e, para cada um deles, executar um bloco de código. Já o while, executa um conjunto de instruções várias
vezes enquanto uma condição é atendida.

8
 Na Listagem 2 temos um exemplo de uso do comando for.
1 nomes = [‘Pedro’, ‘João’, ‘Leticia’]
2 for n in nomes:
3    print(n)
4 >>>
5 Pedro
6 João
7 Leticia
Listagem 2.Comando for
A variável definida na linha 1 é uma lista inicializada com uma sequência de valores do tipo string. A instrução for per-
corre todos esses elementos, um por vez e, em cada caso, atribui o valor do item à variável n, que é impressa em seguida.
O resultado, então, é a impressão de todos os nomes contidos na lista, como vemos nas linhas 5 a 7.
O comando while, por sua vez, faz com que um conjunto de instruções seja executado enquanto uma condição for
atendida. Quando o resultado passa a ser falso, a execução é interrompida, saindo do loop, e passa para o próximo bloco.
No código a seguir, vemos um exemplo de uso do laço while, onde definimos a variável contador, iniciando com 0, e
enquanto seu valor for menor que 5, executamos as instruções das linhas 3 e 4.

01 contador = 0
02 while contador < 5:
03     print(contador)
04     contador = contador + 1
Observe que na linha 4 incrementamos a variável contador, de forma que em algum momento seu valor ultrapasse 5.
Quando isso for verificado na linha 2, o laço será interrompido. Caso a condição de parada nunca seja atingida, o loop será
executado infinitamente, gerando problemas no programa.
Estruturas de controle, condicionais e de repetição, estão presentes na maioria das linguagens de programação e repre-
sentam uma parte fundamental de cada uma delas. Sendo assim, é muito importante conhecer a sintaxe e o funcionamento
dessas estruturas.
Nota: Em Python, para indicar o bloco de código pertencente ao while, devemos apenas indentar o código, conforme
demonstrado no exemplo.

EXERCÍCIO COMENTADO
1. (MPE/PE 2012 - FCC - ANALISTA MINISTERIAL – INFORMÁTICA) Em Python, os métodos de lista permitem utilizar
listas como pilhas, onde o item adicionado por último é o primeiro a ser recuperado. Para adicionar um item ao topo da
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

pilha, e para recuperar um item do topo da pilha utilizam-se, respectivamente os métodos:

a) append() e pop().
b) insert() e top().
c) addTop() e pop().
d) add() e get().
e) addItem() e top().

Alternativa correta: A
A função append(), do inglês, significa “anexar”, logo, aqui no Python, essa função irá adicionar o elemento passado
como argumento ao final da lista. Existem duas maneiras de usar o método pop . A primeira, sem parâmetros, remove
e retorna o último item da lista. Se for dado um argumento para a posição, pop remove e retorna o item da posição. De
qualquer maneira a lista é alterada.

9
 JavaScript/EcmaScript 6
#FicaDica
ECMAScript x JavaScript x ES: Uma dúvida bem
comum é o porquê dessa mudança do nome.  console.log(a);
Na verdade não houve nenhuma mudança: Ja-
vaScript é como nós chamamos a linguagem,
só que esse nome é um  trademark  da Oracle
(que veio após a compra da Sun). O nome ofi-
cial da linguagem é ECMAScript. E ES é sim-
plesmente uma abreviação do mesmo.
A sintaxe da ECMAScript é bem similar a algumas lin-
guagens como C e Java. Identificadores: É o nome de
uma variável, função, propriedade ou argumento de uma
função.
Regras Básicas: O primeiro caractere deve ser uma le-
tra, underscore _, ou o símbolo de dólar $. Os outros carac-
teres podem ser letras, underscores, símbolo de dólar ou
números. Não é recomendado o uso de acentuação, em-
bora seja permitido.
Abaixo alguns exemplos de identificadores válidos:
var myVar;
var _Ovidio;
var $Netto;
Importante mencionar que todos os identificadores
são case-sensitive, ou seja, diferenciam as letras maiúsculas
e minúsculas.
Uso de camel case (modo camelo): Por convenção os
identificadores da ECMAScript usam camel case, ou seja, a
primeira letra é minúscula e cada nova palavra começa com
uma letra maiúscula. Isso melhora a leitura dos identifica-
dores. Seguem alguns exemplos:
var myVar;
var firstOvidio;
var lastNetto;
function minhaFuncaoIncrivel() {
console.log(“Se inscreva no Canal do Ovidio no
Youtube”);
} exemplo anterior.
Não é obrigatório seguir essa recomendação, mas é
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
bom que em seu projeto tenha um padrão de como dar
nome aos identificadores e que você siga ele durante todo
o desenvolvimento.
A ECMAScript utiliza o mesmo padrão para comentários
da linguagem C e similares, tanto para comentários de uma
única linha como blocos de comentários.
Os comentários em uma única linha começam com //.
Tudo que estiver após //, até o final da linha, será ignorado
pelo motor JavaScript, não vai ser executado.
Também é possível adicionarmos um comentário no fi-
nal da mesma linha que ocorre a declaração:
var a = 3 + 2;
console.log(a); // Imprime no console o valor de ‘a’
10
Podemos utilizar também para desabilitar a execução
de uma declaração, isso pode ser útil ao procurarmos re-
solver erros em nosso código:
var a = 3 + 2;
//a = a * 5;
Agora, se um trecho de código precisar de uma explica-
ção mais detalhada, podemos usar o bloco de comentário.
Iniciamos ele com  /*, e podemos então nas próximas
linhas escrever nosso comentário e ao final usar */ para in-
dicarmos o final do bloco de comentário.
É comum usar este tipo de comentário para separar os
principais blocos de nosso código, por exemplo as funções.
Ao rolarmos pelo arquivo conseguimos ver mais claramen-
te a separação de cada parte.
/**
* Isso é um bloco
* de comentário
*/
FIQUE ATENTO!
Algumas bancas coloca algo errado entre co-
mentários, isso não desqualifica a questão,
uma vez que o que é colocado no comentário
não é compilado.
Nas linguagens de programação um grupo de instru-
ções que executam uma determinada tarefa é chamado de
declaração.
A maioria dos programas em JavaScript são compostos
de várias declarações. Vejamos um exemplo:
var x = 35;
var y = 22;
var z = x + y;
console.log(z);
No código acima, em cada linha temos uma declaração
que será executada na ordem em que aparece.
Para separarmos as declarações, usamos em JavaS-
cript, o ponto e vírgula ; no final delas. Conforme vemos no
É possível escrevermos várias declarações em uma mes-
ma linha e separarmos elas com ; conforme segue:
var x = 35; var y = 22; var z = x + y;
console.log(z);
O uso de ; não é obrigatório em JavaScript, a linguagem
vai procurar descobrir onde começam e terminam as decla-
rações. Alguns desenvolvedores apoiam a ideia de usarmos
ela apenas onde estritamente necessário.
Provavelmente o local onde você trabalha deve ter já
uma forma de trabalhar. Você vai ter que se adaptar ao
que é usado pela empresa para manter a consistência do
código.
Se você, além de JavaScript, programa em outras lin-
guagens que usam ; talvez opte por usar também em JS.
 O contrário também é verdade, se programa em Python
talvez prefira não usar ;.
No final das contas, o importante é você escolher um
padrão e se manter nele durante todo seu projeto.
Espaços em branco
Vários espaços em branco seguidos são ignorados pelo
motor JavaScript. É recomendável adicionar espaços para
tornar o código mais legível. Também é uma boa prática
colocar espaços em branco em volta dos operadores = +
- * /.
var firstName=”Ovidio”;
var job = “Professor na Nova Concursos”;
var age = 35;
var x=y+z;
var x = y + z;
Para uma melhor leitura do código, programadores
muitas vezes evitam que as linhas de código ultrapassem
80 caracteres. Se uma declaração não couber em uma li-
nha, o melhor é quebrar ela em uma nova linha. O melhor
ponto para fazermos isso é após algum operador, confor-
me vemos nas linhas 6 e 7 abaixo:
var firstName = “Ovidio”;
var lastName = “Netto”;
var job = “Professor na Nova Concursos “;
var age = 35;
console.log(“Meu nome é “ + firstName + “ “ + last-
Name +
“. Tenho “ + age + “ anos e trabalho como “ +
job + “.”);
As declarações são compostas de uma ou mais expres-
sões. Uma expressão é composta de valores, ou um grupo
de variáveis e valores combinados com operadores.
a = 1 + b;
No exemplo acima temos várias expressões:
1 é uma expressão literal
b é uma expressão de uma variável, nela o valor de b é
adquirido
1 + b é uma expressão aritmética, onde 1 é somado ao
valor adquirido de b
a = 1 + b é uma expressão de atribuição, onde estamos
atribuindo o resultado da expressão aritmética a variável a
Para fazermos uso das declarações precisamos execu-
tar nosso programa JavaScript. Para isso as linguagens de
computação costumam usar um interpretador ou compila-
dor para traduzir nosso código em um que o computador
possa executar.
Em algumas linguagens isso ocorre por cada linha ir
sendo interpretada de cima para baixo, conforme foram
escritas no código. Isso ocorre toda vez que executamos
nosso programa.
Em outras linguagens, como C e Java, a tradução de
nosso código para um que o computador possa rodar
ocorre previamente a execução, chamamos isso de com-
pilar o código. Mais tarde sempre que executarmos nosso
programa estamos na verdade executando as instruções
que foram compiladas já na linguagem do computador.
Normalmente JavaScript é associado como sendo uma
linguagem interpretada, já que nosso código é interpreta-
do toda vez que executamos ele, mas isso não é totalmente
verdade. Os motores JavaScript toda vez que executamos
nosso programa, compilam nosso código e imediatamente
executam ele.
Toda linguagem reserva algumas palavras chave e ou-
tras reservadas para seu uso interno, não é diferente com
JavaScript.
Um exemplo disso é var, não podemos usar ela para o
nome de um a variável pois é reservada para uso da lingua-
gem, ou seja, não podemos ter a seguinte declaração var
var = “Minha variável”;.
EXERCÍCIO COMENTADO
1 .(CNJ 2013 - CESPE - TÉCNICO JUDICIÁRIO - PROGRA-
MAÇÃO DE SISTEMAS) Acerca do conceito de interface
de interação com usuário, interface gráfica, ergonomia e
usabilidade, julgue os próximos itens.
Uma página desenvolvida em conformidade com as nor-
mas sintáticas de Javascript, Java ou PHP terá necessaria-
mente usabilidade de boa qualidade, bem como de boa
acessibilidade.
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Errado
quem determina a usabilidade é o front-end, mesmo
tudo bem programado, pode possuir erros.
Scala 2.12
A Linguagem Scala (Scalabel Language) é uma lingua-
gem de programação de propósito geral baseado em dois
paradigmas: o orientado a objetos e funcional. Ela é forte-
mente baseada no Java, mas inclui uma série de requisitos,
principalmente retirados de linguagens funcionais, para
deixar o desenvolvimento de aplicações mais simples do
que em Java. Scala roda na máquina virtual Java, e isso traz
a vantagem de permitir o uso de classes e métodos Java
em um programa Scala, e vice e versa.
Outras características da linguagem Scala são:
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
• Inferência de Tipos: Em Scala não precisamos de-
clarar explicitamente o tipo das variáveis, pois o próprio
compilador infere os tipos no momento do uso delas, o
que traz grande flexibilidade na programação;
• Pattern Matching: Funciona mais ou menos como
um Switch/Case, mas é muito mais poderoso, permitindo a
comparação utilizando expressões regulares;
• Traits: É um conceito de várias linguagens de pro-
gramação OO, que foi adicionado em Scala também, e é
mais ou menos como uma interface Java, mas que permite
que os métodos sejam implementados, e não apenas de-
clarados;
11
 • Funções de Alta Ordem: Em Scala funções são objetos, por isso podemos utilizá-las de muitas formas, como por
exemplo, passá-las como parâmetros para outras funções.
• Objetos: Em Scala tudo é um objeto, inclusive os tipos básicos, como Integers e Floats, e até funções.
A linguagem Scala está sendo usada em diversas empresas, como por exemplo, o Twitter, o GitHub e o FourSquare, e
em diversos projetos OpenSource famosos, como por exemplo, o Apache Spark.
Para instalar o Scala basta acessar a página oficial e baixar a versão de acordo com sua plataforma. Feito isso, descom-
pacte o conteúdo em alguma pasta na sua máquina e adicione a pasta ‘bin‘ ao path do seu sistema operacional. Para se
certificar que foi tudo instalado corretamente, abra um console e digite ‘scala‘, o terminal do scala deve abrir e aparecer
uma tela como essa:

Agora que o terminal está sendo executado, digite ‘2 + 1‘ e repare na saída:

1 res0: Int = 3
É uma saída um tanto quanto confusa, mas que faz sentido no contexto do Scala. O que está acontecendo é que a
unidade básica em Scala é uma função, portanto a operação + também é uma função, que foi executada no objeto ‘1‘,
passando o parâmetro ‘1‘. Para se ter uma ideia melhor desse funcionamento, digite o seguinte no terminal:

1 scala> 1.+(1)
e aperte Enter. Repare na saída:
1 res1: Double = 2.0
Com exceção do tipo que era int e agora é Double, o funcionamento é exatamente o mesmo. Tal sintaxe já deve estar
bem claro na cabeça da maioria dos programadores, mas a primeira sintaxe é só uma maneira difetente de se fazer a mes-
ma chamada.
Vamos definir uma função para entender um pouco mais da sintaxe. Digite o seguinte:

1 scala> def a = 2 + 2
2 a: Int

Aqui define-se uma função com o nome ‘a‘ que não recebe parâmetros, e devolve o resultado da soma ‘2 + 2‘. A pa-
lavra restrita return não é necessária, o compilador consegue inferir que a última expressão da função será o valor
devolvido. Repare também que não precisamos definir o tipo que a função devolve, o qual também foi inferido pelo
compilador. Scala é uma linguagem tipada em tempo de compilação, portanto o seguinte trecho não compila:
1 scala> var b = “abc”
2 b: java.lang.String = abc
3
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

4 scala> b = a
5 <console>:7: error: type mismatch;
6  found   : Int
7  required: java.lang.String
8        b = a
9            ^
Observe que o compilador inferiu que o tipo da variável ‘b‘ é String (note que é o String do java), e que o tipo devolvido
por ‘a‘ é Int, logo o código não compila. De certa forma esse comportamento é bom, pois garante uma maior integridade
do código, sem que você tenha que programar para “deixar o compilador feliz“, ou seja, não existem tantas regras na escrita
do código, porque muitas podem ser deduzidas a partir do contexto.

12
 Um outro conceito de Scala é a diferença entre chamada por valor, e chamada por nome. Na chamada por valor é feita
a evaluação da expressão assim que o código é executado, mesmo que não seja necessário usar o resultado da chama-
da. A vantagem é que evitamos executar outras vezes a expressão para obter o resultado, pois este já foi determinado.
Na chamada por nome a evaluação da expressão ocorre apenas quando o resultado da chamada será usado, tendo um
comportamento mais lazy. A desvantagem é a execução da expressão várias vezes para se obter o mesmo resultado, mas
a vantagem é não fazer a execução quando não for necessário. Vamos ver um exemplo da diferença entre a chamada por
valor e por nome. Volte no terminal e defina a seguinte função:

1 scala> def loop: Int = loop
2 loop: Int
Agora defina uma função que recebe dois inteiros e devolve o primeiro:
1 scala> def primeiro(x: Int, y: Int) = x
2 primeiro: (x: Int,y: Int)Int

Agora execute a chamada passando ‘loop‘ como segundo parâmetro e se prepare porque seu console irá travar na
execução =):

1 scala> primeiro(0, loop)
2 _

Vamos fazer uma pequena modificação na definição de ‘primeiro‘ para tornar possível a execução de tal código:
1 scala> def primeiro (x: Int, y: => Int) = x
2 primeiro: (x: Int,y: => Int)Int

O que definimos agora foi que o segundo parâmetro de ‘primeiro‘ será uma função que devolve um Int. Assim seu
resultado só será obtido quando for feita a chamada direta na expressão. Agora conseguimos fazer a chamada em nossa
função:
1 scala> primeiro(0, loop)
2 res0: int = 0

Nossa função executou e finalizou sem problemas dessa vez, isso porque não foi necessário utilizar o segundo valor
para obter o resultado. Essa é chamada por nome, e o primeiro exemplo é a chamada por valor.
Até agora vimos como invocar funções, como definir funções (def) e como definir variáveis (var). Vimos também o bá-
sico de inferência de tipo pelo compilador do scala e os primeiros conceitos da linguagem. Mas como eu havia dito, Scala
também tem conceitos de orientação a objetos, portanto vamos definir nossa primeira classe em Scala:
scala> class AcumSoma {
1
var acum = 0; def acum(i: Int) = { acum = acum + i; acum } }
2
defined class AcumSoma

Lembre-se que não somos obrigados a definir o tipo devolvido pela função caso esteja explícito e também não precisa-
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

mos da palavra reservada ‘return‘. O que fizemos foi definir uma classe que se chama ‘AcumSoma‘ que tem um atributo,
que por padrão do Scala é de acesso privado, que se chama acumulado e que o compilador inferiu o tipo inteiro baseado
no valor atribuído. Também definimos para a classe a função ‘acum‘ que recebe um inteiro, guarda o valor acumulado até
então da soma com o parâmetro passado e devolve tal valor. Vamos instanciar um objeto da nossa classe e fazer a chamada
ao método:

1 scala> val ac = new AcumSoma
2 ac: AcumSoma = AcumSoma@cbbe37

13

#FicaDica
Algumas diferenças com o Java (supondo que
estamos mais acostumados com a sintaxe do
Java) já podem ser notadas. Além da inferência
do tipo de ‘ac‘ para ‘AcumSoma‘, criamos ‘ac‘
com a a palavra reservada ‘val‘, ou seja, esta-
mos dizendo que diferente de ‘var‘ onde cria-
mos uma variável, estamos criando um valor e
estamos garantindo em tempo de compilação
que este valor não pode ser alterado no código.
No Java teríamos que usar a palavra ‘final‘ para obter
o mesmo comportamento, em Scala temos que “satisfazer
menos o compilador“. Também não foi necessário usar ‘()‘
para invocar o construtor de AcumulaSoma, e assim como
no Java toda classe em Scala tem por padrão o construtor
que não recebe parâmetros com acesso público. Conti-
nuando o exemplo:
1 scala> ac.acum(2)
2 res0: Int = 2
3 mento:
4 scala> ac.acum(1)
5 res1: Int = 3
Nada de novidade aqui, estamos invocando a função
‘acum‘ no objeto ‘ac‘. Porém ‘acum‘ é uma função que re-
cebe um único parâmetro e devolve um valor. Dessa forma
podemos executar a chamada da nossa função da outra
forma que vimos anteriormente:
1 scala> ac acum 4
2 res2: Int = 7
Em Scala não existe exatamente o conceito de classes,
atributos e parâmetros estáticos, porém existe um concei-
to mais bem definido: ‘object‘. Criamos um ‘object‘ igual
criamos uma classe, com a diferença de que não é possível
instanciarmos um object, afinal estamos definindo o pró-
prio. Com essa diferença, estamos garantindo em tempo
de compilação que o design do código, em que foi tomada
a decisão de restringir a existência de apenas uma defini-
ção para determinada classe seja seguida. Em Java também
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
é possível garantir tal critério em tempo de compilação,
mas demanda a escrita de bem mais código e de uma com-
preensão um pouco maior do funcionamento e limitações
da linguagem. Um exemplo de object:
1 scala> object Objeto { def valor = 5 }
2 defined module Objeto
3
4 scala> Objeto.valor
5 res3: Int 5
14
Existem os tipos primitivos básicos em Scala como Int,
Long, Boolean, Float, Double, Short, Byte, Char e String,
sendo que String é a String do ‘java.lang‘. Um fato interes-
sante sobre Scala é que como a linguagem roda em cima
da JVM, todas as bibliotecas disponíveis para Java também
estão disponíveis para Scala.
O tipo que não vimos ainda é o ‘void‘. Em Scala não
existe o conceito de void, toda função devolve um valor e
quando não há um valor explícito a ser devolvido o com-
pilador se encarrega de devolver um valor do tipo ‘Unit‘.
Exemplo:
1 scala> def imprime = print(“Hello!”)
2 imprime: Unit
‘print’ é uma função que imprime um valor no terminal
e não devolve valor, logo nossa função ‘imprime‘ também
não devolve valor, portanto o tipo devolvido é ‘Unit‘, que
também pode ser expressado/escrito como ‘()‘. A diferença
básica entre void e Unit, é que Scala permite criar valores
e variáveis do tipo Unit, e em Java por exemplo não é pos-
sível criar uma variável do tipo void. Também é possível
analisar o valor devolvido por qualquer função mesmo que
a função não devolva um valor definido e neste caso será
um Unit. Um exemplo trivial de como usar este comporta-
scala> def num = 9
1 num: Int
2
3 scala> def verificaUnit(f: => Any) = { f
4 match { case x:Unit => print(“Eh
5 Unit!”) case _ => print(“Nao eh Unit!”) } }
verificaUnit: (f: => Any)Unit
O tipo ‘Any‘ é análogo ao ‘Object‘ do Java, portanto
pode ser qualquer valor, função ou objeto.
Nessa função estamos usando um tipo de switch
case para obter o mesmo comportamento do ‘instan-
ceof‘ em Java, afinal não existe tal operação em Scala. O
que está acontecendo é que a função verificaUnit recebe
uma função que não recebe argumentos e devolve um va-
lor qualquer. A função ‘f‘ é então evaluada e o resultado
da função é testado nos cases da operação ‘match‘. Caso
seja do tipo Unit, imprimimos “Eh Unit!”, e no caso padrão
imprimimos “Nao eh Unit!”. Repare que diferente do ‘swit-
ch‘, no ‘macth‘ não temos que chamar a operação ‘break‘
para não executar os outros casos. Para testar verificaUnit
vamos fazer a chamada usando nossas outras duas funções
que foram definidas:
1 scala> verificaUnit(num)
2 Nao eh Unit!
3 scala> verificaUnit(imprime)
4 Vou passar no concurso!
 Pig 0.16 / * Modo local Tez * /
Os usuários do Unix e do Windows precisam do seguin- $ pig -x tez_local ...
te:
• Hadoop 0.23.X, 1.X ou 2.X - http://hadoop. / * modo mapreduce * /
apache.org/common/releases.html  (Você pode executar $ pig ...
o Pig com diferentes versões do Hadoop configurando ou
HADOOP_HOME para apontar para o diretório onde você $ pig -x mapreduce ...
instalou Hadoop. Se você não configurou HADOOP_HOME,
por padrão, o Pig executará com a versão incorporada, / * Modo Tez * /
atualmente o Hadoop 1.0.4.) $ pig-x tez ...
• Java 1.7 - http://java.sun.com/javase/downloads/
index.jsp (configure JAVA_HOME na raiz da sua instalação Você pode executar Pig no modo interativo usando o
Java) shell Grunt.  Invoque o escudo Grunt usando o comando
Opcional “pig” (como mostrado abaixo) e, em seguida, insira suas
• Python 2.7 - https://www.python.org (ao usar declarações Pig Latin e comandos Pig na página de coman-
Streaming Python UDFs) do interativamente.
• Ant 1.8 - http://ant.apache.org/ (para compilações) Essas instruções Pig Latin extraem todas as IDs de usuá-
rios do arquivo / etc / passwd. Primeiro, copie o arquivo /
Para construir um pig, faça o seguinte: etc / passwd para o diretório de trabalho local. Em seguida,
1. Confira o código do pig do SVN: svn co http://svn. invoque o shell Grunt digitando o comando “pig” (no modo
apache.org/repos/asf/pig/trunk local ou hadoop). Em seguida, insira as declarações Pig La-
2. Crie o código do diretório superior:  tin de forma interativa no prompt do grunt (certifique-se
3. Se a compilação for bem-sucedida, você deve ver de incluir o ponto e vírgula após cada declaração). O ope-
o arquivo pig.jar criado nesse diretório. rador DUMP exibirá os resultados na tela do terminal.
4. Valide o pig.jar executando um teste de grunt> A = load ‘passwd’ usando PigStorage (‘:’);
unidade: ant test grunt> B = foreach A gera $ 0 como id;
5. Se você estiver usando o Hadoop 0.23.X ou 2.X, grunt> dump B;
adicione -Dhadoopversion = 23 na linha de comando da
sua formiga nas etapas anteriores Local Mode
$ pig -x local
Pig tem dois modos de execução ou exectypes: ... - Conectando à ...
Local Mode - Para executar Pig no modo local, você grunhido
precisa acessar uma única máquina; Todos os arquivos Tez Local Mode
são instalados e executados usando seu host local e sis- $ pig -x tez_local
tema de arquivos.  Especifique o modo local usando a ... - Conectando à ...
bandeira -x (pig -x local). grunhido
Tez Local Mode - Para executar Pig no modo local. É Mapreduce Mode
semelhante ao modo local, exceto internamente, o Pig $ pig -x mapreduce
irá invocar o motor de tempo de execução. Especifique o ... - Conectando à ...
modo local de Tez usando a bandeira -x (pig -x tez_local). grunhido
Nota: o modo local Tez é experimental. Existem al-
gumas consultas que apenas provocam erros nos dados ou
maiores no modo local.
Mapreduce Mode- Para executar Pig no modo mapre- $ pig
duce, você precisa acessar um cluster Hadoop e uma ins- ... - Conectando à ...
talação HDFS. O modo Mapreduce é o modo padrão; você grunhido
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

pode, mas não precisa , especifique-o usando a bandeira -x Tez Mode

(pig ou pig -x mapreduz).
Tez Mode - Para executar o modo Pig no Tez, você
precisa acessar um cluster Hadoop e instalação HDFS. Es-
pecifique o modo Tez usando o sinalizador -x (-x tez).
Você pode executar Pig em qualquer modo usando o
comando “pig” (o script perl do bin / pig) ou o comando
“java” (java -cp pig.jar ...).
Este exemplo mostra como executar Pig no modo local
e mapreduz usando o comando pig.
/* modo local */
$ pig -x local ...
$ pig-x tez
... - Conectando à ...
grunhido
Use scripts de pig para colocar instruções Pig Latin e
comandos Pig em um único arquivo. Embora não seja ne-
cessário, é uma boa prática identificar o arquivo usando a
extensão * .pig.
Você pode incluir comentários em scripts Pig:
Para comentários multi-line use / * .... * /
Para uso de comentários de uma única linha -
/ * myscript.pig

15
 Meu script é simples.
Inclui três afirmações Pig Latin.
*/
A = LOAD ‘student’ USANDO PigStorage () AS (nome:
chararray, age: int, gpa: float); -- carregando dados
B = FOREACH A GENERATE name; - transformando
dados
DUMP B; - recuperação de resultados
O Pig suporta a execução de scripts (e arquivos Jar) que
são armazenados em HDFS, Amazon S3 e outros sistemas
de arquivos distribuídos. O URI de localização completa do
script é necessário. Por exemplo, para executar um script
Pig em HDFS, faça o seguinte:
$ pig hdfs: //nn.mydomain.com: 9020 / myscripts /
script.pig
ESTRUTURAS DE DADOS E ALGORITMOS:
BUSCA SEQUENCIAL E BUSCA BINÁRIA
SOBRE ARRAYS, ORDENAÇÃO (MÉTODOS
DA BOLHA, ORDENAÇÃO POR SELEÇÃO,
ORDENAÇÃO POR INSERÇÃO, LISTA ENCA-
DEADA, PILHA, FILA, NOÇÕES SOBRE ÁR-
VORE BINÁRIA),NOÇÕES DE ALGORITMOS
DE APRENDIZADO SUPERVISIONADOS E
NÃO SUPERVISIONADOS;.
Algoritmo é um meio finito de resolver problemas.
#FicaDica
No meu canal do youtube tenho uma playlist
específica de Lógica de Programação, acesse:
http://gg.gg/logicaovidio
No caso das estruturas de dados, elas são modos
particulares de armazenamento e organização de dados
em um computador de modo que possam ser usados
de maneira eficiente. Tanto os algoritmos como as
Estruturas de dados são temas fundamentais no mundo
da informática, sendo utilizados nas mais diversas áreas
do conhecimento e com os mais diferentes propósitos
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
de aplicação. Sabe-se que algoritmos manipulam dados.
Quando estes dados estão organizados (dispostos) de
forma coerente, caracterizam uma forma, uma estrutura de
dados. A organização e os métodos para manipular essa
estrutura é que lhe conferem singularidade.
Vetores, ou arrays são estruturas de dados clássicas, são
lineares e estáticas, isto é, são compostas por um número
fixo (finito) de elementos de um determinado tipo de
dados. O tempo de acesso aos elementos de um vetor
é muito rápido, sendo considerado constante: o acesso
aos elementos é feito pelo seu índice no vetor. Porém,
a remoção de elementos pode ser custosa se não for
16
desejável que haja espaços “vazios” no meio do vetor, pois
nesse caso é necessário “arrastar” de uma posição todos
os elementos depois do elemento removido. Essa é uma
estrutura muito recomendada para casos em que os dados
armazenados não mudarão, ou pouco mudarão, através do
tempo.
Uma aplicação dos vetores são as buscas binárias, que
são Algoritmos de busca verificam se uma dada informação
ocorre em uma sequência ou não. Por exemplo, dada uma
sequência de números guardados em uma lista seq e um
número x, escreva uma função que responda à pergunta: x
ocorre na sequência?
Uma possível solução é percorrer a lista toda
variando o índice i de 0 a len(seq)-1 e comparando cada
elemento seq[i] com x. Caso o valor seja encontrado a
função retorna True e, caso contrário, retorna False. Essa
solução é conhecida como Busca Sequencial, vejamos um
exemplo:
def busca_sequencial( seq, x):
‘’’(list, float) -> bool’’’
for i in range(len(seq)):
if seq[i] == x:
return True
return False
FIQUE ATENTO!
Um vetor ou array pode ser unidimensional (li-
nhas) ou bidimensional (linhas e colunas), no
caso de vetores bidimensionais, eles também
podem ser chamados de matrizes.
Uma  Lista é uma estrutura de dados linear. Uma
lista ligada, também chamada de encadeada, é linear e
dinâmica, é composta por nós que apontam para o próximo
elemento da lista, com exceção do último, que não aponta
para ninguém. Para compor uma lista encadeada, basta
guardar seu primeiro elemento.
As Pilhas são estruturas baseadas no princípio LIFO (last
in, first out), na qual os dados que foram inseridos por último
na pilha serão os primeiros a serem removidos. Existem
duas funções que se aplicam a todas as pilhas: PUSH, que
insere um dado no topo da pilha, e POP, que remove o
item no topo da pilha.
Podemos criar uma classe Pilha para implementar esta
estrutura de dados. Os métodos públicos desta classe
serão a implementação das operações.
public class Pilha {
public void insere(Peca peca) {
// implementação
}
public Peca remove() {
// implementação
}
 public boolean vazia() {
// implementação
} public static void main(String[] args) {
} Fila fila = new Fila();
O primeiro fato importante que devemos observar é que
uma vez que a interface da Pilha foi definida, já saberíamos
usar a classe  Pilha. Vamos criar uma classe de teste bem
simples para exemplificar o uso de uma Pilha.
public class Teste {
public static void main(String[] args) {
Pilha pilha = new Pilha();
Peca pecaInsere = new Peca();
pilha.insere(pecaInsere);
Peca pecaRemove = pilha.remove();
if (pilha.vazia()) {
System.out.println(“A pilha está vazia”);
} mação a armazenar e um conjunto finito de árvores (as
} sub-árvores).
} 3. Não Existe árvores vazias, no minímo haverá um
As Filas são estruturas baseadas no princípio FIFO (first
in, first out), em que os elementos que foram inseridos
no início são os primeiros a serem removidos. Uma fila
possui duas funções básicas:  ENQUEUE, que adiciona
um elemento ao final da fila, e  DEQUEUE, que remove o
elemento no início da fila. A operação DEQUEUE só pode
ser aplicado se a fila não estiver vazia, causando um erro
de underflow ou fila vazia se esta operação for realizada
nesta situação, por exemplo um procedimento de fila de
alunos seria:
1. Insere um Aluno (coloca um aluno no fim da Fila).
2. Remove um Aluno (retira o aluno que está no
começo da Fila).
3. Informa se a Fila está vazia.
O esboço da classe Fila seria mais ou menos assim:
public class Fila {
public void insere(Aluno aluno) {
// implementação
}
public Aluno remove() {
// implementação
}
public boolean vazia() {
// implementação
}
}
Agora que já temos a interface de uso da Fila definida
vamos escrever algum teste sobre como ela deveria se
comportar.
public class Teste {
Aluno aluno = new Aluno();
fila.insere(aluno);
Aluno alunoRemovido = fila.remove();
if (fila.vazia()) {
System.out.println(“A fila está vazia”);
}
}
}
Uma  Árvore é uma estrutura de dados em que cada
elemento tem um ou mais elementos associados, podendo
definir-se uma árvore recursivamente como:
1. uma estrutura (uma árvore);
2. um nó (designado por raiz), que contém a infor-
nó raiz(que não possui pai)
Cada árvore tem apenas uma raiz. Além disso, os
elementos associados a cada nó são habitualmente
chamados de filhos desses nós. Os nós sem filhos de uma
árvore são chamados de folhas.
Em matemática e ciência da computação, grafo é o
objeto básico de estudo da teoria dos grafos. Tipicamente,
um grafo é representado como um conjunto de pontos
(vértices) ligados por retas (as arestas). Dependendo
da aplicação, as arestas podem ser direcionadas, e são
representadas por “setas”.
Os grafos são muito úteis na representação de
problemas da vida real, em vários campos profissionais.
Por exemplo, pode-se representar um mapa de estradas
através dos grafos e usar algoritmos específicos para
determinar o caminho mais curto entre dois pontos,
ou o caminho mais económico. Assim, os grafos podem
possuir também pesos (ou custo), quer nas arestas quer nos
vértices, e o custo total em estudo será calculado a partir
destes pesos.
Outro exemplo da utilização de grafos são as redes
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
PERT no âmbito do planejamento de projetos. Neste caso,
a cada aresta está associado o custo de execução, e as
tarefas precedentes de uma outra serão suas afluentes.
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 EXERCÍCIO COMENTADO
1. (BASA 2012 - CESPE - TÉCNICO CIENTÍFICO - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO - ANÁLISE DE SISTEMAS) Acerca da
utilização de algoritmos e fluxogramas em lógica de programação, julgue os itens a seguir.
Quando um break é encontrado dentro de um laço for, a execução do código é interrompida e o programa é finalizado.

( ) CERTO ( ) ERRADO

Resposta: Errado
O break só interrompe quando se utiliza o switch();

2. (BASA 2012 - CESPE - TÉCNICO CIENTÍFICO - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO - ANÁLISE DE SISTEMAS) Acerca da
utilização de algoritmos e fluxogramas em lógica de programação, julgue os itens a seguir.
O comando while utilizado em algoritmos implementa laços com teste antecipado de condições, testando a condição e,
sendo ela verdadeira, executando o bloco de comandos.

( ) CERTO ( ) ERRADO

Resposta: Certo
O comando While faz exatamente o que é afirmado acima.

BANCO DE DADOS: CONCEITOS DE BANCO DE DADOS E SISTEMAS GERENCIADORES DE BAN-

COS DE DADOS (SGBD), MODELAGEM CONCEITUAL DE DADOS (A ABORDAGEM ENTIDADE-
RELACIONAMENTO), MODELO RELACIONAL DE DADOS (CONCEITOS BÁSICOS, NORMALIZA-
ÇÃO), BANCO DE DADOS SQL (LINGUAGEM SQL SQL2008), LINGUAGEM HIVEQL (HIVE 2.2.0)),
BANCO DE DADOS NOSQL (CONCEITOS BÁSICOS, BANCOS ORIENTADOS A GRAFOS, COLU-
NAS, CHAVE/VALOR E DOCUMENTOS), DATA WAREHOUSE (MODELAGEM CONCEITUAL PARA
DATA WAREHOUSES, DADOS MULTIDIMENSIONAIS)

#FicaDica
Todo banco de dados possui várias tabelas, nas tabelas temos diversos campos, e nos campos temos
diversos dados. Não esqueça essa hierarquia.

Vimos muitas informações sobre as linguagens de programação nos itens anteriores, elas executam toda a parte lógica
de um sistema, mas onde as informações ficam gravadas? A resposta é simples, em um banco de dados, sem um banco de
dados as informações não ficariam de forma permanente dentro do sistema, logo pode-se dizer que um banco de dados é
uma coleção de informações que se relacionam de modo que criem algum sentido, isto é, é uma estrutura bem organizada
de dados que permite a extração de informações. Assim, são muito importantes para empresas e tornaram-se a principal
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

peça dos sistemas de informação.

Além dos dados, um banco de dados também é formado pelos metadados. Um metadado é todo dado relativo a outro
dado, sem o qual não seria possível organizar e retirar as informações de um banco de dados.
Alguns afirmam que a expressão é sinônimo de SGBD (Sistema Gerenciador de Banco de Dados), que é um programa
de gerenciamento de dados. O termo “banco de dados” também é usado para definir uma base de dados, que é um grupo
de dados agrupados por um SGBD.
O SGBD usa uma linguagem para criar a base de dados, sendo que, atualmente, a mais usada é a SQL (Structured Query
Language). São vários os SGBDs disponíveis no mercado; alguns são pagos e outros gratuitos.
Alguns dos tipos de SGBD existentes no mercado:
• SQLServer: Um dos maiores do mundo, sob licença da Microsoft;
• MySQL: Trata-se de um software livre, com código fonte aberto;
• FirebirdSQL: Possui código fonte aberto e roda na maioria dos sistemas Unix;

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 • Microsoft Access: É um Sistema Gerenciador de Banco de Dados que acompanha o pacote Office da Microsoft.
Este SGBD tem poucas atribuições profissionais, sendo mais usado para aprendizagem, devido à sua interface amigável;
• mSQL: Sistema pequeno e que trabalha mais com o uso eficiente da memória. Foi criado pela Hughes Technologies
Pty Ltd.
No armazenamento de um dado, é necessário criar tabelas, dentro das quais são criadas colunas, onde serão guardadas
as informações. Para que os dados presentes na base de dados fiquem bem organizados, as tabelas devem ser criadas para
que não misturem as informações.
Modelagem Conceitual
Quando o assunto é a modelagem conceitual dos dados pode-se começar falando sobre as entidades que formam
um conjunto de “coisas” com conceitos comuns às quais desejamos armazenar os dados. Entidades podem ser pessoas,
lugares, organizações, objetos físicos e tangíveis.
 As entidades são representadas através de um retângulo com o nome da entidade escrito em seu centro.
Relacionamentos são associações entre entidades com um significado específico dentro do mundo real. Os objetos do
mundo real não ocorrem de forma isolada, eles se associam ou se vinculam.
 A figura de um relacionamento é representada através de um losango, tal como as entidades os relacionamentos são
classificados em fortes ou fracos. Tal como as entidades, os relacionamentos também possuem nome e devem expressar
o real significado dentro do contexto modelado. A figura a seguir mostra como os relacionamentos são representados em
um modelo conceitual de dados.

Figura 2: Notação de Relacionamento Forte e Relacionamento Fraco

 
Na figura acima DEPENDENTE é uma entidade fraca em relação ao EMPREGADO, sempre que esta relação existir de
forma fraca, o relacionamento também será fraco, por esta razão o losango desta relação está representado com uma linha
dupla. Já na relação entre EMPREGADO e CARGO não há dependência de existência ou identificação, pois um CARGO não
depende de um EMPREGADO para existir e ser identificado e vice-versa.
  Quando o assunto são os relacionamentos, deve-se ter em mente três conceitos importantes que influenciam
diretamente na modelagem e entendimento de um modelo conceitual. Os conceitos são o grau, cardinalidade e tipo do
relacionamento.
 O simples fato de associar duas entidades através de um relacionamento com suas cardinalidades às vezes não são
suficientes para representar todas as regras de negócio existentes dentro dessas relações.
 Para isto, podemos usar mecanismos de representação um pouco mais detalhados. Sob esta ótica, podemos ainda
classificar os relacionamentos em três tipos:
• Relacionamentos independentes;
• Relacionamentos Contingentes;
• Relacionamentos mutuamente exclusivos.
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Relacionamentos Independentes: Tipo de relacionamento presente na maioria das relações. Não há necessidade de
interpretação simultânea de outro relacionamento. Ou seja, é independente, não depende de ninguém para existir ou in-
fluenciar o seu comportamento.
 Relacionamentos Contingentes: Estabelecem associações simultâneas entre os elementos envolvidos. Ou seja, mais de
um relacionamento deve ocorrer em um mesmo instante.
Relacionamentos Mutuamente Exclusivos: Estabelecem associações onde, se um relacionamento ocorre, os outros não
deverão ocorrer em relação a um determinado objeto.

19

EXERCÍCIO COMENTADO
1. (TRE/RJ 2012 - CESPE - TÉCNICO JUDICIÁRIO - PRO-
GRAMAÇÃO DE SISTEMAS) Julgue os seguintes itens,
relativos à modelagem de dados: diagramas entidade-rela-
cionamento e mapeamento para modelo relacional.
O modelo conceitual representa as regras de negócio sem
limitações tecnológicas ou de implementação e, por isso,
é a etapa mais adequada para o envolvimento do usuário,
que não precisa ter conhecimentos técnicos.
( ) CERTO ( ) ERRADO
Reposta: Certo
As regras de negócios do modelo conceitual não pos-
suem limitações em sua implementação
Modelo Relacional  garantir flexibilidade ou integridade ao modelo
O modelo relacional é um modelo de dados
representativo (ou de implementação), adequado a ser
o modelo subjacente de um Sistema Gerenciador de
Banco de Dados (SGBD), que se baseia no princípio de
que todos os dados estão armazenados em tabelas (ou,
matematicamente falando, relações). Toda sua definição é
teórica e baseada na lógica de predicados e na teoria dos
conjuntos.
O conceito foi criado por Edgar Frank Codd em 1970,
sendo descrito no artigo “Relational Model of Data for
Large Shared Data Banks”. Na verdade, o modelo relacional
foi o primeiro modelo de dados descrito teoricamente,
os bancos de dados já existentes passaram então a ser
conhecidos como (modelo hierárquico, modelo em rede
ou Codasyl e modelo de listas invertidas).
O modelo relacional para gerência de bases de dados
(SGBD) é um modelo de dados baseado em lógica e na
teoria de conjuntos.
Em definição simplificada, o modelo baseia-se em dois
conceitos: conceito de entidade e relação - Uma entidade é
um elemento caracterizado pelos dados que são recolhidos
na sua identificação vulgarmente designado por tabela. Na
construção da tabela identificam-se os dados da entidade.
A atribuição de valores a uma entidade constrói um registro
da tabela. A relação determina o modo como cada registro
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
de cada tabela se associa a registros de outras tabelas.
Historicamente ele é o sucessor do modelo hierárquico
e do modelo em rede. Estas arquiteturas antigas são até
hoje utilizadas em alguns data centers com alto volume de
dados, onde a migração é inviabilizada pelo custo que ela
demandaria; existem ainda os novos modelos baseados em
orientação ao objeto, que na maior parte das vezes são
encontrados como kits em linguagem formal.
O modelo relacional foi inventado pelo Frank Codd e
subsequentemente mantido e aprimorado por Chris Date
e Hugh Darwen como um modelo geral de dados. No
Terceiro Manifesto (1995) eles mostraram como o modelo
20
relacional pode ser estendido com características de
orientação a objeto sem comprometer os seus princípios
fundamentais.
A linguagem padrão para os bancos de dados
relacionais, SQL, é apenas vagamente remanescente do
modelo matemático. Atualmente ela é adotada, apesar de
suas restrições, porque ela é antiga e muito mais popular
que qualquer outra linguagem de banco de dados.
#FicaDica
Crie chaves cegas (Blind Key) toda vez que não
for possível identificar a chave primária, ou
quando esta for muito complexa, composta
por muitos atributos. Esses tipos de atributos
geralmente são conhecidos por atributos fal-
sos, ou seja, não fazem parte de forma explícita
da regra de negócio, porém foram criados para
de dados desenvolvido. 
EXERCÍCIO COMENTADO
1. (Questão 24 – MPE/AL Técnico do Ministério Público
FGV 2018)
O conjunto de programas responsável pelo gerenciamento
de uma base de dados e que, entre outras funções, suporta
uma linguagem de consulta, gera relatórios e disponibiliza
uma interface para que os seus clientes possam incluir, al-
terar ou consultar dados, é chamado de:
a) Banco de Dados Relacional (BDR).
b) Dicionário de Dados (DD).
c) Modelo Entidade Relacionamento (MER).
d) Sistema de Suporte à Decisão (SSD).
e) Sistema Gerenciador de Bancos de Dados (SGBD).
Resposta: Letra E
A “Alternativa A” está incorreta, pois o BDR é um banco
de dados que modela os dados de uma forma que eles
sejam percebidos pelo usuário como tabelas.
A “Alternativa B” está incorreta, pois o DD é uma coleção
de metadados que contém definições e representações
de elementos de dados;
A “Alternativa C” está incorreta, pois MER é um modelo
de dados para descrever os dados ou aspectos de in-
formação de um domínio de negócio ou seus requisitos
de processo, de uma maneira abstrata que em última
análise se presta a ser implementada em um banco de
dados, como um banco de dados relacional;
A “Alternativa D” está incorreta, pois um  SSD  ou SAD
(Sistema de Apoio a Decisão), pode ser definido como
um conjunto de pessoas, procedimentos, software, ban-
co de dados e dispositivos utilizados para dar suporte à
tomada de decisões específica de um problema;
A “Alternativa E” está correta, pois O SGBD é o conjunto
de softwares responsáveis pelo gerenciamento de um
 banco de dados, e, portanto, com ele podemos incluir,
alterar ou consultar dados dos clientes assim como pro-
põe o enunciado.
Banco de dados SQL (linguagem SQL (SQL2008)
Vamos começar com o comando para se fazer uma
consulta de dados. Imagine que você quer “selecionar
todos os números de série de sua tabela de preços acima
de R$ 10,00.” Se formos transformar isto em SQL, será tão
simples quanto. Veja o comando:
SELECT NumeroSerie
FROM precos
WHERE Preco > 10;
Veja os exemplos abaixo e descubra o que eles fazem.
SELECT nome,cargo,salario FROM tbl_funcionarios
WHERE salario > 4000;
SELECT * FROM jogadores WHERE time = “Palmeiras”;
Nos exemplos acima é possível filtrar apenas
funcionários que ganham mais que 4 mil reais por mês e
no outro exemplo mostra em uma tabela apenas jogadores
do time Palmeiras.
Para melhorar a busca, pode se usar as condições do
WHERE. É nele que “filtramos” os atributos escolhidos. O
WHERE é opcional, sendo assim você omití-lo, então você
terá todos os registros com os atributos escolhidos. As
condições mais comuns são:
= (igual)
!= ou <> (diferente)
> (maior que)
< (menor que)
>= (maior ou igual a)
<= (menor ou igual a)
LIKE (similar a)
BETWEEN (entre X e Y)
IN (vários valores dentro da lista)
AND (e)
OR (ou)
XOR (mistura do OR com
NOT (negação)
IS (valores iguais)
Com exceção dos dois últimos, todos possuem a
seguinte sintaxe:
<expressao1> operador <expressao2>
Se a qualquer das anteriores condições lhe ante-
pusermos o operador NOT o resultado da operação será o
contrário ao devolvido sem o operador NOT.
O último operador denominado IS se emprega para
comparar duas variáveis de tipo objeto <Objeto1> IS
<Objeto2>. Este operador devolve verdadeiro se os dois
objetos forem iguais.
Vou utilizar um mesmo exemplo, só variando as
condições. Perceba que será fácil entender o que o
comando irá retornar na consulta. Veja alguns exemplos de
utilização dessas condições:
SELECT nome,cargo,salario FROM tbl_funcionarios
WHERE nome = “Ovidio”;
SELECT nome,cargo,salario FROM tbl_funcionarios
WHERE salario > 2000;
SELECT nome,cargo,salario FROM tbl_funcionarios
WHERE salario < 7000;
SELECT nome,cargo,salario FROM tbl_funcionarios
WHERE salario BETWEEN 1000 AND 5000;
SELECT nome,cargo,salario FROM tbl_funcionarios
WHERE salario > 1000 AND salario < 5000;
SELECT nome,cargo,salario FROM tbl_funcionarios
WHERE (salario > 1000 AND salario < 5000) OR (nome =
“Ovidio” AND cargo = “Professor Nova Concursos”);
SELECT nome,cargo,salario FROM tbl_funcionarios
WHERE NOT nome = “Ovidio”;
SELECT nome,cargo,salario,cidade FROM tbl_
funcionarios WHERE cidade IN(“Guarulhos”, “São Paulo”,
“Praia Grande”)
Para se criar tabelas, o comando é o CREATE TABLE,
usando a seguinte a estrutura abaixo:
CREATE TABLE tabela (
nome_atributo tipo_dado opções,
... ... ...,
nome_atributo tipo_dado opções);
Vamos agora criar uma tabela chamada tblprofessor,
que conterá os campos nome, endereço, telefone, data de
nascimento e sexo.
CREATE TABLE tblprofessor(
codprofessor INTEGER CONSTRAINT primarykey
PRIMARY KEY,
nome TEXT (50),
endereco TEXT (50)
telefone TEXT (15),
nascimento DATE,
sexo TEXT (1),
Parar cadastrar os dados em nossas tabelas, utiliza-se o
comando Insert into, conforme a estrutura abaixo:
INSERT INTO nome_tabela (
nome_campo1, nome_campo2, ..., nome_campoN)
VALUES (
valor_campo1, valor_campo2, ..., valor_campoN
);
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
Vejam alguns exemplos:
INSERT INTO Pessoas VALUES (4,’Ovidio’, ‘Bruna’,
‘Pietra’, ‘Eleonora’);
INSERT INTO agenda (nome, email) VALUES (“Ovidio”,
“canaldoovidio@gmail.com”);
INSERT INTO PAÍSES VALUES (‘Brasil’, ‘Itália’, ‘Japão’);
INSERT INTO CanaldoOvidio (nomeCanal) VALUES (“Se
inscreva no Canal do Ovidio”);
O comando DELETE é responsável pela exclusão de
registros que não queremos mais dentro de nossas tabelas.
Segue a estrutura básica:
21
 DELETE FROM nome_tabela
WHERE condição
Lembra que olhamos alguns operadores para ser
utilizado junto ao WHERE do SELECT? Ele continua valendo
aqui. Veja os exemplos:
DELETE FROM funcionarios WHERE id_funcionario =
200;
DELETE FROM funcionarios WHERE id_funcionario <
500;
DELETE FROM funcionarios WHERE func_nome =
“Ovidio”;
Quando queremos atualizar/modificar os valores de
algum registro na tabela, precisamos dar um UPDATE. O
WHERE continua presente! Veja a estrutura básica:
UPDATE tabela SET coluna = valor_novo WHERE
condição
Alguns exemplos:
UPDATE funcionarios SET salario = 8000 WHERE id_
funcionario = 57;
UPDATE funcionarios SET salario = 7800, nome =
“Ovidio Lopes” WHERE id_funcionario = 1;
UPDATE funcionarios SET salario = 545 WHERE salario
= 530;
Dica importante para este comando, é não esquecer do
WHERE, ou então ele irá alterar todos os registros da sua
tabela. Afinal, você não filtrou em quais registros ele irá
afetar, não é verdade?
Vimos acima a estrutura do SELECT, então vamos
acrescentar algumas funcionalidades a este comando e
melhorar ainda mais nossas consultas com o ORDER BY,
responsável por ordernar nosso resultado capturado de
forma crescente ou decrescente baseado nas colunas que
quisermos. O WHERE é opcional. Sintaxe básica é:
SELECT atributos FROM tabela ORDER BY atributo {ASC
/ DESC};
Os nomes ASC e DESC são opcionais, mas por padrão
o ASC é utilizado, pois ele define de forma ascendente
(crescente) a lista. O DESC faz o inverso, decrescente.
Veja os exemplos:
SELECT nome, salario, cargo FROM funcionarios ORDER
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
BY nome;
SELECT nome, salario, cargo FROM funcionarios ORDER
BY nome ASC;
SELECT nome, salario, cargo FROM funcionarios ORDER
BY nome DESC;
22
FIQUE ATENTO!
Para não esquecer:
Insert – Inserção de dados
Select – Consulta de dados
Update – Alteração de Dados
Delete – Exclusão de Dados
EXERCÍCIO COMENTADO
1. (CEITEC 2012 - FUNRIO - SISTEMAS DE INFORMA-
ÇÃO/INFORMÁTICA/ENGENHARIA/ADMINISTRAÇÃO/
MATEMÁTICA - ETEA-AGPRFA) Em SQL, uma visão é uma
relação que não está no modelo lógico do banco de da-
dos, mas que é visível ao usuário como uma relação virtual.
Marque a alternativa que possui o comando utilizado para
a criação desta visão.
a) CREATE VIEW [NOME DA VISAO] AS [EXPRESSAO DA
CONSULTA].
b) CREATE VIEW [NOME DA VISAO] FROM [EXPRESSAO DA
CONSULTA].
c) SELECT VIEW [NOME DA VISAO] AS [EXPRESSAO DA
CONSULTA].
d) SELECT VIEW [NOME DA VISAO] FROM [EXPRESSAO DA
CONSULTA].
e) UPDATE VIEW [NOME DA VISAO] FROM [EXPRESSAO DA
CONSULTA].
Resposta correta: A
Para realizar o solicitado, o comando SQL correto é o
CREATE, e na sua sintaxe não se adequa o FROM, por
isso elimina-se a alternativa B.
Linguagem HiveQL (Hive 2.2.0)
É um Data Warehouse criado com base no Apache
Hadoop, demonstrando exemplos de seu uso para
manipular dados através da linguagem HiveQL e, também,
da sua utilização dentro de uma aplicação Java.
Esse tema é útil para desenvolvedores que tenham
interesse em ferramentas para manipulação e tratamento
de informações em grande escala, visando uma melhor
performance e facilidade no manuseio de dados. Além
disso, programadores que tenham interesse em conhecer
soluções para diminuir a complexidade das tarefas dentro
do Apache Hadoop, sem perder as vantagens da utilização
do Map/Reduce, encontrarão uma alternativa fácil e
eficiente na ferramenta Apache Hive.
Banco de Dados NoSQL
Banco de dados relacionais estão presentes na
maioria das incorporações, porém há situações que eles
podem não representar a solução mais adequada para o
armazenamento de dados. A modelagem relacional pode
se revelar como limitada em cenários nos quais um mesmo
tipo de informação apresenta um formato variável, fato este
que resultaria na criação de inúmeras tabelas para atender
a requisitos aparentemente simples em termos funcionais.
Existem também questões sobre como garantir uma
alta disponibilidade e aumentar o poder de processamento
para atender a níveis de uso crescente (escalabilidade).
Muitas vezes, os investimentos em infraestrutura requeridos
para isto serão pesados, podendo mesmo se revelar como
inviáveis do ponto de vista financeiro.
Uma opção interessante para atender a estas diferentes
necessidades seriam os bancos de dados NoSQL que no
mercado é interpretado como uma sigla de  “Not only
SQL”, englobando alternativas com capacidades que vão
além das características típicas dos sistemas gerenciadores
relacionais.
O banco de dados pode ser orientado a documento que
representam a unidade básica neste tipo de tecnologia,
sendo possível comparar os mesmos aos registros das
tabelas convencionais.
Embora exista um paralelo com as linhas do modelo
relacional, um documento possui uma estrutura flexível e
que não está presa à existência de colunas pré-definidas.
Do ponto de vista prático, isto significa que inúmeros
documentos vinculados a uma mesma coleção podem
contar com formatos variáveis.
Muitas das soluções orientadas a documento fazem
uso do padrão JSON (JavaScript Object Notation) para o
armazenamento de dados.
Dentre os diversos bancos orientados a documento, é
possível citar como exemplos o MongoDB, o DynamoDB
(alternativa oferecida na nuvem pela Amazon) e o
DocumentDB (este último um serviço que integra o
Microsoft Azure).
Já os bancos de dados do tipo chave-valor são formados
por conjuntos de chaves e seus respectivos valores. Cada
um destes conjuntos, por sua vez, conta ainda com uma
chave que funciona como um identificador único:
Figura 3: Banco de Dados Chave-Valor
Assim como acontece no modelo orientado a
documentos, a estrutura de um banco do tipo chave-valor
é bastante flexível. Chaves podem, ou não, se repetir ao
longo de vários agrupamentos de dados.
Constituem exemplos deste tipo de banco o Redis
(solução open source bastante utilizada para cache de
dados) e o DynamoDB.
Existe também os bancos de dados orientados a
colunas, esse é o modelo que mais difere do modelo
relacional, em que uma linha representa um conjunto
de dados relacionados (com cada um destes últimos
correspondendo a colunas):
• Em termos práticos, a organização dos dados
ocorre com base em colunas;
• Dados de colunas distintas representando um
mesmo agrupamento ocupam as mesmas posições no
banco.
São exemplos de bancos orientados a coluna o HBase e
o Cassandra, com ambos constituindo iniciativas mantidas
atualmente pela Apache Foundation.
Por último existe os bancos de dados orientados a
grafos que empregam conceitos da teoria de grafos para
a representação de relacionamentos entre diferentes
conjuntos de dados. Uma das soluções mais conhecidas
baseadas neste modelo é o Neo4j.
EXERCÍCIO COMENTADO
1. (CNJ 2013 - CESPE - ANALISTA JUDICIÁRIO - ANÁ-
LISE DE SISTEMAS) No que se refere ao desenvolvimento
web de alto desempenho, julgue os itens subsequentes.
Apesar de implementarem tecnologias distintas, todos os
bancos de dados NoSQL apresentam em comum a imple-
mentação da tecnologia chave-valor.
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Errado
os bancos de dados NoSQL apresentam não apresentam
em comum a implementação da tecnologia chave-valor.
2. (CNJ 2013 - CESPE - ANALISTA JUDICIÁRIO - ANÁ-
LISE DE SISTEMAS) No que se refere ao desenvolvimento
web de alto desempenho, julgue os itens subsequentes.
Uma característica de bancos de dados NoSQL é o suporte
à replicação de dados. Entre as abordagens utilizadas para
replicação, inclui-se a mestre-escravo.
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Certo
O NoSQL oferece sim esse suporte.
Data Warehouse
Um sistema Data Warehouse é projetado para fazer com
que informações sejam disponibilizadas de forma integrada,
histórica, não volátil e de forma simples, tornando-se assim
23
 uma ferramenta de fácil usabilidade e compreensão para
os administradores e gerentes de organizações.
Uma solução de Data Warehouse junta vários elementos,
como algoritmos e ferramentas que permitem que dados
já selecionados de diversos provedores de informações
independentes, heterogêneos e geograficamente distantes
um dos outros possam ser integrados em uma base de
dados única, que se dá o nome de Data Warehouse.
#FicaDica
A granularidade é uma das mais importantes
definições na modelagem de dados do Data
Warehouse (DW) e requer atenção.
O grão é o menor nível da informação e é defi-
nido de acordo com as necessidades elencadas
no início do projeto. Ele é determinado para
cada tabela Fato, já que normalmente as Fatos
possuem informações e granularidades distintas.
EXERCÍCIO COMENTADO
1. (MEC 2011 - CESPE - ATIVIDADE TÉCNICA DE COM-
PLEXIDADE GERENCIAL - ADMINISTRADOR DE DADOS)
Julgue os itens subsequentes, a respeito de datawarehouse
e business intelligence (BI).
A representação multidimensional dos dados, junto com
todos os agregados, é conhecida como cubo de dados,
sendo este uma generalização do que é conhecido na ter-
minologia estatística como tabulação cruzada.
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Certo
Ao se trabalhar com Armazém de Dados simultanea-
mente com valores agregados, cria-se o que chamamos
de cubo de dados, causando assim, a generalização,
também conhecida de tabulação cruzada.
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
TECNOLOGIAS WEB: HTML 5, CSS 3, XML
1.1, JSON (ECMA-404), ANGULAR.JS 1.6.X,
NODE.JS 6.11.3, REST;
As tecnologias web estão em constante avanço e hoje
vem atuando no que é conhecido como responsivo, ou seja,
um site pode ser visualizado da melhor maneira possível
conforme o device que está sendo utilizado.
Por exemplo, no meu projeto de Doutorado desenvolvi
um software para auxiliar crianças com síndrome de Down,
esse jogo pode ser aberto em qualquer dispositivo que se
adequará normalmente.
24
HTML 5
É a nova versão da linguagem de marcação HTML,
bastante aperfeiçoada. O HTML5 tornou a marcação muito
mais clara, se adaptou a forma que os desenvolvedores
estão trabalhando.  Possibilita colocar áudio e vídeo nos
sites sem uso de plugins, o que é positivo tanto para o
desenvolvedor quanto para o usuário, que não precisa se
preocupar com a atualização de plugins, facilita a forma
que os desenvolvedores lidam com formulários, entre
outras vantagens.
 doctype do HTML5 é muito mais simples:
<!doctype html>
A tag <script> também diminuiu, não necessitando
mais do atributo “type”:
<script  src=”arquivo.js”></
script>
Isso também é verdade para a tag <link>
Uma série de restrições em relação as letras maiúsculas
ou minúsculas, até mesmo fechar tags, tudo isso não é
mais obrigatório, porém deve-se tomar cuidado para que
o código não fique sujo.
Vamos ver abaixo alguns comandos:
<header> – É o topo do site, podendo ter a navegação.
<nav> – Engloba links de navegação principal. Não
deve ser utilizada para links fora da navegação.
<section> – Para um grande grupo de conteúdo,
podendo conter vários <article>.
<aside> – Define conteúdo a parte do artigo em que
esteja inserido.
<footer> – Pode ser utilizado para o rodapé do site e
para outras partes do site também.
<áudio src=”musica.mp3”></áudio>
Os atributos  autoplay,  loop,  controls  mudam o player,
sem necessidade de true  ou  false. Incluí-los os torna
verdadeiros, excluí-los, falso.
Contudo, nem todos os navegadores suportam .mp3,
então deve-se usar também .ogg e, para o Internet Explorer,
o flash.
.ogg – Firefox 3.5, Opera 10.5, Chrome 3.0 e Safari 3.0
.mp3 – Chrome 3.0 e Safari 3.0.wav – Firefox 3.5, Opera
10.5, Chrome 3.0 e Safari 3.0
Vídeo
Funciona exatamente igual ao áudio:
<video src=”filme.mp4”  controls
width=”340” height”230”></video>
É bom definir tamanhos para o vídeo, já que
normalmente ocupam mais espaço. E, claro, há variações
de formato de acordo com o navegador:
 Existem novos atributos novos para formulários que simplificam e complementam o desenvolvimento com Javascript
e CSS.

<input type=”text” placeholder=”stuff”> – texto cinza que desaparece quando em foco, por enquanto só funciona para
Chrome e Safari
<input type=”text” autofocus> – automaticamente foca no campo
<input type=”text” required> – campo de preenchimento obrigatório
<input type=”text” autocomplete=”off”> – “on” por padrão, como medida de segurança.

Usar armazenamento local permite que aplicações web funcionem offline. Por exemplo, quando o usuário estiver
usando a aplicação em um celular e perder o sinal, ele simplesmente continua utilizando e depois apenas atualiza os dados
quando a conecção voltar. E os navegadores que suportam são: Opera, Firefox, Chrome, Safari e IE!
Funciona via Javascript, então os tipos de dados só poderão ser aqueles suportados por javascript: string, booleans e
floats. Se for armazenar outro tipo de dado, terá que realizar parse.  É permitido armazenar 5mb localmente por navegador.
O Gmail em smartphone já utiliza armazenamento local.

localStorage.key=”value”;
1 if (typeof(localStorage) == ‘undefined’ ) {
2     alert(‘Your browser does not support HTML5
3 localStorage. Try upgrading.’);
4 } else {
5     try {
6         localStorage.setItem(“name”, “Hello World!”); //
7 saves to the database, “key”, “value”
8     } catch (e) {
9         if (e == QUOTA_EXCEEDED_ERR) {
10             alert(‘Quota exceeded!’); //data wasn’t
11 saved due to quota exceed, error
12         }
13     }
}

FIQUE ATENTO!
A permissão para o armazenamento de até 4Gbytes de dados estruturados pelo banco de dados presente
no browser, no lado do cliente _ de forma parecida a como vinha ocorrendo com o uso das cookies, mas
tentando eliminar as limitações impostas, como o tamanho de 4Kb _ é uma das funcionalidades mais bada-
ladas do HTML5.
O desenvolvedor deve lembrar, no entanto, que o armazenamento local é por site e estará disponível para
seus scripts toda vez que o site que originalmente armazenou os dados for acessado, de modo a poupar
largura de banda e melhorar o desempenho.
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

EXERCÍCIO COMENTADO

1. (Questão 39 - MPU Técnico Administrativo CESPE 2010) Para facilitar a publicação de arquivos na Internet, usuários
do aplicativo Impress podem visualizar uma apresentação de slides em forma de arquivo HTML por meio da opção Visua-
lizar no Navegador da Web, disponível no menu Arquivo.

( ) CERTO ( ) ERRADO

25
 Resposta: CERTO
Com o BrOffice Impress é possível visualizar como os slides serão apresentados em formato HTML, tal opção se encontra
no menu Arquivo do BrOffice Impress.
CSS 3

O Cascading Style Sheets (CSS) é uma “folha de estilo” composta por “camadas” e utilizada para definir a apresentação
(aparência) em páginas da internet que adotam para o seu desenvolvimento linguagens de marcação (como XML, HTML
e XHTML). O CSS define como serão exibidos os elementos contidos no código de uma página da internet e sua maior
vantagem é efetuar a separação entre o formato e o conteúdo de um documento.
Com a evolução dos recursos de programação as páginas da internet estavam adotando cada vez mais estilos e variações
para deixá-las mais elegantes e atrativas para os usuários. Com isto, linguagens de marcação simples como o HTML, que
era destinada para apresentar os conteúdos também precisou ser aprimorada.
No início foi desenvolvido para habilitar a separação do conteúdo e formato de um documento (na linguagem de
formatação utilizada) de sua apresentação, incluindo elementos como cores, formatos de fontes e layout. Esta separação
proporcionou uma maior flexibilidade e controle na especificação de como as características serão exibidas, permitiu um
compartilhamento de formato e reduziu a repetição no conteúdo estrutural de uma página.

Exemplos de CSS:
selector {
property:value;
}
Sendo que o selector representa qualquer tag HTML. Dessa forma, ao invés de formatar
todo título H1 individualmente, usamos o seguinte CSS para formatar todos de uma vez só. Assim,
toda tag h1 que for utilizada no HTML, será formatada com a fonte Arial: */
h1 {
font-family:Arial;
}
Toda tag p do html será formatado com a cor azul. */
p{
color:blue;
}

Toda tag span do html será formatado com a cor verde e em negrito. */
span {
color:green;
font-weight:bold;
}
Quando uma tag possui um id, ele é referenciado aqui com #. O ID significa uma formatação
única para determinada situação. Cada página HTML pode ter somente uma tag usando este ID.
#sou-unico {
/* Use cores em hexadecimal para obter mais variedades. */
background-color:#FFD700;
color:#000000;
font-family:Courier;
}

A seguinte formatação será feita na tag span que está dentro da classe ‘listas’ apenas. O
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

CSS vai dar preferência sempre para o código mais detalhado. Sendo assim, o código a seguir vai
sobrescrever o que já foi definido para a tag span (mais acima nesse documento).
.listas span {
font-size:2em;
color:red;
}
/* Formatação da classe ‘primeira_div’ */
.primeira-div {
background-color:blue;
/* Largura */
width:150px;
/* Altura */
height:150px;
}

26
 Isso significa que toda tag ‘p’ que está dentro da classe ‘primeira_div’ vai ser formatada da
seguinte forma. Sendo assim, isso sobrescreverá a formatação da tag ‘p’ que foi declarada acima. */
.primeira-div > p {
color:white;
text-align:center;
padding-top:50px;
}

O parâmetro border suporta mais de um valor (tamanho, formato e cor).
.borda {
border:2px dotted green;
}

Formatação do link, cujo id é ‘link_principal’. Na formatação de links, existem as pseudo-

classes, que nos permite formatar não somente o link, mas também seu estado:

- link = link normal, não visitado;

- hover = quando o mouse está sobre o link;
- visited = um link que o usuário já visitou;
- active = link no momento em que é clicado.
#link-principal:link {
Com o parâmetro text decoration você indica se quer o sublinhado abaixo, acima, cortado
ou nada.
text-decoration:none;
font-size:20px;
font-family:Courier, sans-serif;
background-color:blue;
color:white;
font-weight:bold;
Com text transform você pode dizer se quer o texto maiúsculo ou minúsculo.
text-transform:uppercase;
}
#link-principal:hover {
background-color:green;
}
#link-principal:visited {
color:white;
}
#link-principal:active {
font-weight: normal;
}
Formata um quadrado fixo, para inserirmos um elemento float dentro dele. A tag float serve
para fazer um elemento flutuar dentro do elemento em que ele se encontra.
.fixo {
width:100px;
height:100px;
background-color:blue;
}
Insere um elemento flutuante dentro da DIV cuja classe é ‘fixo’. Esse elemento flutua à direita
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

dessa DIV.
#flutuando1 {
width:30px;
height:90px;
background-color:yellow;
float:right;
}
Insere um elemento flutuante dentro da DIV cuja classe é ‘fixo’. Esse elemento flutua à
esquerda dessa DIV.
#flutuando2 {
width:30px;
height:90px;

27
 background-color:yellow;
float:left;
}
Posição absoluta significa que o elemento será posicionado relativamente ao parente mais
próximo, cuja position não seja static.
#absolute-position1 {
width:40px;
height:40px;
background-color:yellow;
position:absolute;
margin:30px 0px 0px 50px;
}

#FicaDica
Trabalhe com divs ao invés de tables: A não ser que seu dados sejam realmente tabeláveis, não utilize tables!
Para a construção de templates e posicionamento de elemento trabalhe sempre com Divs! Se você tem algu-
ma dúvida, consulte o artigo sobre posicionamento de Divs.

EXERCÍCIO COMENTADO
1. (CNJ 2013 - CESPE - TÉCNICO JUDICIÁRIO - PROGRAMAÇÃO DE SISTEMAS) Julgue os itens seguintes, acerca de
conceitos de tecnologias web, como webservices, Ajax, XML, DHTML, CSS.
O CSS (cascading style sheets) é uma linguagem de script interativa, orientada aos objetos contidos em uma página HTML.
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Errado
O CSS é uma folha de estilos, é nele que posso definir os padrões de estilos da minha página

2. (CNJ 2013 - CESPE - ANALISTA JUDICIÁRIO - ANÁLISE DE SISTEMAS). Em relação às tecnologias empregadas em
portais corporativos, julgue os itens que se seguem.
O CSS é uma linguagem de estilo que permite separar o formato e o conteúdo de documentos. Entretanto, as definições
do CSS não são suportadas igualmente por todos os navegadores.

( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: Certo
A afirmação acima é totalmente adequada

XML 1.1

Do inglês eXtensible Markup Language, é uma linguagem de marcação recomendada pela W3C para a criação de
documentos com dados organizados hierarquicamente, tais como textos, banco de dados ou desenhos vetoriais. A
linguagem XML é classificada como extensível porque permite definir os elementos de marcação, pode-se definir uma
linguagem de marcação como um agregado de códigos que podem ser aplicados a dados ou textos para serem lidos por
computadores ou pessoas. Por exemplo, o HTML é uma linguagem de marcação para organizar e formatar um website,
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

já o XML tem o mesmo conceito, mas para padronizar uma sequência de dados com o objetivo de organizar, separar o
conteúdo e integrá-lo com outras linguagens.
O XML traz uma sintaxe básica que pode ser utilizada para compartilhar informações entre diferentes computadores e
aplicações. Quando combinado com outros padrões, torna possível definir o conteúdo de um documento separadamente de
seu formato, tornando simples para reutilizar o código em outras aplicações para diferentes propósitos, como por exemplo
auxiliar os sistemas de informação no compartilhamento de dados (especialmente via internet), codificar documentos e
inserir seriais nos dados comparando o texto com o de outras linguagens baseadas em serialização.
Vejamos um exemplo de documento XML (vamos dar a ele o nome de aviso.xml ), e a seguir vamos analisar cada linha
de código:

<?xml version=”1.1”?>
<aviso>

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 <para>Pietra data=”08/03/2018”</para>
<de>Ovidio</de>
<cabecalho>Lembre-se</cabecalho>
<corpo>Parabéns filha! Hoje é dia da mulher!</corpo>
</aviso>
<?xml version=”1.1”?>
Esta primeira linha do documento é uma declaração XML e deve sempre ser incluida pois define a versão XML do
documento. Neste caso estamos especificando a versão 1.1 da XML.
<aviso>
Esta linha define o primeiro elemento do documento – o elemento raiz.(nó raiz)
<para>Pietra data=”08/03/2018”</para>
<de>Ovidio</de>
<cabecalho>Lembre-se</cabecalho>
<corpo>Parabéns! Hoje é dia da mulher!</corpo>
Estas quatro linhas definem 4 elementos filhos da raiz ( para, de, cabeçalho e corpo)
</aviso>
A última linha define o fim do elemento raiz.

EXERCÍCIO COMENTADO
1. (Questão 52 - MPU Analista: Especialidade Atuarial CESPE 2010)
Antes de permitir a execução do complemento MSXML 5.0, recomenda-se que o usuário clique a opção e,
em seguida, clique Ativar Filtragem InPrivate para executar o antivírus do IE 8.0.
( ) CERTO ( ) ERRADO
Resposta: ERRADO
A Navegação InPrivate permite que você navegue na Web sem deixar vestígios no Internet Explorer. Isso ajuda a impedir
que as outras pessoas que usam seu computador vejam quais sites você visitou e o que você procurou na Web. Para
iniciar a Navegação InPrivate, acesse a página Nova Guia ou clique no botão Segurança.

2. (Questão 56 - MPU Analista: Especialidade Atuarial CESPE 2010) A mensagem de alerta exibida na figura, introduzida
pelo símbolo , refere-se ao complemento MSXML 5.0 e solicita permissão do usuário para que esse complemento seja
instalado no computador. Existem, no entanto, complementos que podem ser instalados sem o conhecimento do usuário,
quando, por exemplo, for parte de outro programa instalado anteriormente.

CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

29
 Com base na figura acima, que apresenta um texto em edição no Microsoft Word 2007 (MS Word 2007), julgue os próximos
itens, relativos à edição de textos e planilhas.
( ) CERTO ( ) ERRADO

Resposta: CERTO
O complemento MSXML 5.0 na verdade não é instalado no computador, ele apenas é executado. Observando-se que
em momento nenhum a mensagem de alerta pede a instalação do complemento; ela pede apenas permissão para que
o complemento seja executado. Alguns complementos precisam ser instalados, outros não, e o MSXML 5.0 não precisa.
Instalação e execução são conceitos diferentes que a banca acabou confundindo.

Considerando a situação mostrada na figura acima, que reproduz parte de uma janela do MPU no Internet Explorer, julgue
os itens seguintes.

3. (Questão 27 - MPU Técnico: Especialidade Administração CESPE 2013). O complemento MSXML, exibido como
alerta na página acima, indica a existência de vírus, não devendo, portanto, ser executado.

( ) CERTO ( ) ERRADO

Resposta: ERRADO
O alerta é apenas relativo à existência de conteúdo na página em questão que precisa ser executado por meio do plugin
(complemento) de execução de XML (linguagem de marcação estendida, que deu origem ao HTML).

Json (ECMA-404)

Pode-se definir JSON (Javascript Object Notation) como um modelo para armazenamento e transmissão de informações
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

no formato texto, independente de qualquer linguagem de programação. 

Este formato é nativo do Javascript e é de uso extremamente fácil. Podemos utilizar este formato em diversas plataformas
de desenvolvimento, sendo que o mais usual seria por aplicações Web, devido a sua capacidade de estruturar informações
de uma forma bem mais compacta do que o modelo XML, tornando mais rápido o “parsing” (processo de analisar uma
sequência de entrada dessas informações) dessas informações. 

FIQUE ATENTO!
É importante lembrarmos que existem uma variedade de opções de protocolos abertos padronizados, tais
como SOAP, XML, entre outros, que podem ser adotados e isso vai depender da finalidade e dos requisitos
da sua aplicação.

30
 Destaca-se como algumas características marcantes: { 
• Auto-Descritivo;   “nome”: “Ovidio Lopes”, 
• Simples e mais rápido; “documento”: “301.235.878-48”, 
• Hieráquico (valores dentro de valores); “sexo”: “masculino”, 
• Pode ser Analisado pelo Javascript; “tipopessoa”: [“juridica”, “fisica”]    
• Os dados podem ser transportados usando o }
AJAX; Para Valor nulo basta referenciar valores nulos basta
• Não utiliza a tag de fechamento; utilizar a palavra “null”.
• Utiliza matrizes (diferente do XML);
• Não possui palavras reservadas;
• Possui “parser” nas principais linguagens e nave- Angular.js 1.6.x
gadores.
É um framework baseado no pattern MVW (Model,
Algumas regras de sintaxe, como: os dados são definidos View, Whatever) onde a Model é a camada que representa
aos pares no formato “nome: valor”, são separados por as entidades da app, as Views seriam a camada de
vírgulas, as chaves { } contém objetos e os colchetes [ ]
apresentação e Whatever seria qualquer coisa que você
expressam matrizes e vetores.
queira chamar as Controllers e os Services.
 Exemplo: “razaosocial”: “the club”
Views são as tags html, já as diretivas, são os atributos
Para valores do tipo texto devemos inserir a aspas especiais que grudam as Views com as controllers do
duplas ( “ “ ). Angular. Vamos ver o exemplo abaixo:
Exemplo: “razaosocial”: “Canal do Ovidio”
<!doctype html>
Para valores reais não utilizamos aspas. 1
<html ng-app>
Exemplo: “distancia”: 5.92 2
<body>
3
 <div>
Para valor negativo não utilizamos aspas. 4
        <label>Name:</label>
Exemplo: “grau”: -8 5
        <input type=”text” ng-model=”yourName”
6
placeholder=”Enter a name here”>
Para Valor booleano não utilizamos aspas. 7
 <hr>
Exemplo: “status”: false 8
 <h1>Hello {{yourName}}!</h1>
9
 </div>
A partir dos tipos básicos, é possível construir tipos 10
 </body>
complexos: array e objeto. Os arrays são delimitados por 11
</html>
colchetes [  ], com seus elementos separados entre vírgulas.
Os Valores Array de Strings são delimitados por
colchetes, vírgula e aspas duplas. Perceba nas linhas destacadas vemos dois elementos
Exemplo: que não pertencem ao nosso bom o velho html, as direti-
[ vas ng-app e ng-model.
“SIM”, “NÃO”, “TALVEZ”, “QUEM SABE” ng-app: “Sinaliza” para o Angular que a partir daquele
] ponto é iniciada nossa aplicação.
Valores de Array de Inteiros ng-model: Liga o valor inserido no campo com o
Os valores são delimitados por colchetes e vírgula. valor apresentado entre chaves (curly braces ou double
Exemplo: mustaches). Quando um valor é passado de dentro do
[ framework para a view chamamos isso de Data-binding.
1, 10, 20, 30, 40, 50 Calma.. Vamos falar mais disso depois.
] Diretivas mais comuns
ng-repeat: Itera entre elementos criando uma repetição
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Os valores de Matriz de Inteiros são delimitados por de resultados. Muito comum quando você tem uma lista de
colchetes e vírgula. objetos e quer mostra-los na View.
 
Exemplo:
1
[
2 <ul>
 [1,2], [10. 20], [20,30]
] 3  <li ng-repeat=”cor in cores”>
4         {{cor}}
Já os objetos são especificados entre chaves e podem 5     </li>
ser compostos por múltiplos pares nome/valor, por arrays 6 </ul>
e também por outros objetos. Desta forma, um objeto 7
JSON pode representar, virtualmente, qualquer tipo de
informação.

31
 ng-click: Invoca o evento click de uma objeto na View.
Muito comum quando queremos executar uma função
presente em nossa controller.
<button class=”btn btn-primary” ng-
1 da engine de processos do Node. Node afirma que nunca
click=”btnClick()”>Click aqui</button>
ng-show / ng-hide: Exibe ou oculta um determinado
item da view.
#FicaDica
O Angular abstrai muito o uso do JavaScript,
provendo inclusive algumas funções auxiliares,
mas você precisará entender bem o assincro-
nismo.
Node.js 6.11.3
Node.js é uma plataforma construída sobre o
motor JavaScript do Google Chrome para facilmente
construir aplicações de rede rápidas e escaláveis.  Node.
js  usa um modelo de I/O direcionada a evento não
bloqueante que o torna leve e eficiente, ideal para
aplicações em tempo real com troca intensa de dados
através de dispositivos distribuídos.
Na JSConf 2009 Européia, um programador jovem
chamado Ryan Dahl, apresentou um projeto em que
estava trabalhando. Este projeto era uma plataforma que
combinava a máquina virtual  JavaScript V8  da Google e
um laço de eventos. O projeto apontava para uma direção
diferente das outras plataformas em JavaScript que rodam
no servidor: todos I/O primitivos são orientado a evento.
Aproveitando o poder e a simplicidade do Javascript, isso
tornou tarefas difíceis de escrever aplicações assíncronas
em tarefas fáceis. Desde quando foi aplaudido de pé no
final do seu discurso, o projeto de Dahl tem recebido uma
popularidade e uma aprovação sem precedentes.
Node  estabeleceu o objetivo número um que é
“fornecer uma maneira fácil para construir programas de
rede escaláveis”. Qual é o problema com os programas
servidores atuais? Vamos fazer os cálculos. Em linguagens
como Java™ e PHP, cada conexão cria uma nova thread que
potencialmente tem anexado 2 MB de memória com ela.
Em um sistema que tenha 8 GB de RAM, isso põe o número
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
máximo teórico de conexões concorrentes a cerca de 4.000
usuários. E quando o número de usuários aumenta, se
você quer que sua aplicação web suporte mais usuários,
você tem que adicionar mais e mais servidores. Somado
a estes custos também podem haver possíveis problemas
técnicos: um usuário pode usar diferentes servidores para
cada requisição, então cada recurso compartilhado deve
ser compartilhado para todos os servidores. Por todas estas
rações, o gargalho em toda a arquitetura de aplicações
web (incluindo velocidade de tráfego, velocidade do
processador e velocidade da memória) é o número de
conexões concorrentes que o servidor pode manipular.
32
Node resolve esta questão trocando a maneira como a
conexão é tratada no servidor. Ao invés de criar uma nova
OS threads a cada conexão (e alocar a memória anexa a
ela), cada conexão dispara um evento executado dentro
vai dar deadlock, já que não há bloqueios permitidos, e
ele não bloqueia diretamente para chamadas de I/O. Node
também alega que um servidor rodando ele pode suportar
dezenas de milhares de conexões simultâneas.
Então, agora que você tem um programa que pode
manipular dezenas de milhares de conexões simultâneas,
o que você pode realmente fazer com o Node? Seria
incrível se você tivesse uma aplicação web que necessitasse
desta quantidade de conexões. Este é um daqueles tipos
de problema: “se você tem um problema, não é mais um
problema”.
O Node roda em uma JavaScript V8 VM
Rest
Representational State Transfer, abreviado como REST,
não é uma tecnologia, uma biblioteca, e nem tampouco
uma arquitetura, mas sim um modelo a ser utilizado para
se projetar arquiteturas de software distribuído, baseadas
em comunicação via rede.
REST é um dos modelos de arquitetura que foi descrito
por Roy Fielding, um dos principais criadores do protocolo
HTTP, em sua tese de doutorado e que foi adotado como
o modelo a ser utilizado na evolução da arquitetura do
protocolo HTTP.
Muitos desenvolvedores perceberam que também
poderiam utilizar o modelo REST para a implementação
de Web Services, com o objetivo de se integrar aplicações
pela Web, e passaram a utilizá-lo como uma alternativa
ao SOAP.
REST na verdade pode ser considerado como um
conjunto de princípios, que quando aplicados de maneira
correta em uma aplicação, a beneficia com a arquitetura e
padrões da própria Web.
O principal benefício de um esquema de nomes
consistente para as coisas é que você não tem que criar
o seu próprio esquema - você pode confiar em um que
já tenha sido definido, trabalha muito bem em escala
global e é entendido por praticamente qualquer um. Se
você considerar um objeto arbitrário de alto nível com a
última aplicação que você construiu (assumindo que não
foi construído de forma RESTful), e quase certo que havia
muitos casos de uso onde você deve ter lucrado com
isso. Se a sua aplicação incluir uma abstração de Cliente,
por exemplo, eu estou quase certo de que os usuários
gostariam de poder enviar um link para um determinado
cliente via e-mail, para um colega de trabalho, criar um
favorito para ele no seu navegador, ou mesmo anotá-la em
um pedaço de papel. Para esclarecer melhor, imagine que
decisão de negócio terrivelmente ruim teria sido se uma
loja on-line como a amazon.com não identificasse cada um
dos seus produtos com um ID único (uma URI).
Veja a seguir o padrão de utilização dos métodos HTTP
em um serviço REST, que é utilizado pela maioria das
aplicações e pode ser considerado uma boa prática. Como
exemplo será utilizado um recurso chamado Cliente.
 Método URI Utilização
GET /clientes Recuperar os dados de todos os clientes.

GET /clientes/id Recuperar os dados de um determinado cliente.

POST /clientes Criar um novo cliente.

PUT /clientes/id Atualizar os dados de um determinado cliente.
DELETE /clientes/id Excluir um determinado cliente.

Como boa prática, em relação aos métodos do protocolo HTTP, evite utilizar apenas o método POST nas requisições
que alteram o estado no servidor, tais como: cadastro, alteração e exclusão, e principalmente, evite utilizar o método GET
nesses tipos de operações, pois é comum os navegadores fazerem cache de requisições GET, as disparando antes mesmo
do usuário clicar em botões e links em uma pagina HTML.
Os recursos ficam armazenados pela aplicação que os gerencia. Quando são solicitados pelas aplicações clientes, por
exemplo em uma requisição do tipo GET, eles não “abandonam” o servidor, como se tivessem sido transferidos para os
clientes. Na verdade, o que é transferido para a aplicação cliente é apenas uma representação do recurso.
Um recurso pode ser representado de diversas maneiras, utilizando-se formatos específicos, tais como XML, JSON,
HTML, CSV, dentre outros. Exemplo de representação de um recurso no formato XML.

<cliente>
  <nome>Ovidio</nome>
  <email>canaldoovidio@gmail.com</email>
  <sexo>Masculino</sexo>
  <endereco>
    <cidade>Guarulhos</cidade>
    <uf>SP</uf>
  </endereco>
</cliente>

A comunicação entre as aplicações é feita via transferência de representações dos recursos a serem manipulados. Uma
representação pode ser também considerada como a indicação do estado atual de determinado recurso.
Essa comunicação feita via transferência de representações dos recursos gera um desacoplamento entre o cliente e o
servidor, algo que facilita bastante a manutenção das aplicações.

MANIPULAÇÃO E VISUALIZAÇÃO DE DADOS: LINGUAGEM R 3.4.2 E R STUDIO 5.1, OLAP

A visualização é essencial na análise de dados. Ela estabelece uma linha de frente nesse campo e revela a complexa
estrutura dos dados, impossível de ser assimilada de outras formas. Por meio dela, descobrimos efeitos que não foram
imaginados, assim como desafiamos os que já imaginamos.
(Hobart Press)— William S. Cleveland (do Visualizing Data)
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Os dados por si só, bits e bytes armazenados em um disco rígido, são invisíveis. Para avaliá-los e encontrar neles algum
sentido, precisamos primeiro visualizá-los. Nesta seção, vou adotar uma interpretação ampla do termo visualização, que
inclui até mesmo puras representações textuais dos dados. Por exemplo, o simples fato de você abrir um conjunto de dados
em um programa de planilhas pode ser considerado uma visualização de dados. Assim, o que era invisível transforma-se
em uma “figura” na sua tela. A questão não deveria ser se os jornalistas precisam ou não visualizar os dados, mas sim que
tipo de visualização é mais útil em cada situação.
Em outras palavras: quando vale a pena ir além da visualização em tabelas? A resposta é curta: quase sempre. Tabelas
definitivamente não são suficientes para dar uma visão geral de um conjunto de dados. E, sozinhas, não permitem identificar
padrões imediatamente. O exemplo mais comum são padrões geográficos, que podem ser notados apenas depois de
visualizar os dados em um mapa. Mas também existem outros tipos de padrões, que veremos mais adiante.

33
 R 3.4.2 e R Studio 5.1
R é uma linguagem e um ambiente de desenvolvimento
integrado, para cálculos estatísticos e gráficos.
Foi criada originalmente por Ross Ihaka e por Robert
Gentleman no departamento de Estatística da universidade
de Auckland, Nova Zelândia, e foi desenvolvido por um
esforço colaborativo de pessoas em vários locais do mundo
. direto ao servidor.
O nome R provêm em parte das iniciais dos criadores e
também de um jogo figurado com a linguagem S (da Bell
Laboratories, antiga AT&T).
R é uma linguagem e ambiente similar ao S – pode ser
considerado uma implementação distinta do S; embora
com importantes diferenças, muitos códigos escritos para
o S rodam inalterados no R. A implementação comercial de
S é S-PLUS.
O código fonte do R está disponível sob a licença GNU4
5 GPL e as versões binárias pré-compiladas são fornecidas
para Windows, Macintosh, e muitos sistemas operacionais
Unix/Linux.
R é também altamente expansível com o uso dos
pacotes, que são bibliotecas para funções específicas ou
áreas de estudo específicas.
Um conjunto de pacotes é incluído com a instalação de
R, com muito outros disponíveis na rede de distribuição do
R (em inglês CRAN).
A linguagem R é largamente usada entre estatísticos
e data miners para desenvolver software de estatística e
análise de dados. Inquéritos e levantamentos de data
miners mostram que a popularidade do R aumentou
substancialmente nos últimos anos.
OLAP
OLAP On-Line Analytical Processing (Processamento
Analítico On-Line) é um conceito de interface com o
usuário que proporciona a capacidade de ter idéias sobre
os dados, permitindo analisá-los profundamente em
diversos ângulos. As funções básicas do OLAP são:
• Visualização multidimensional dos dados;
• Exploração;
• Rotação;
• Vários modos de visualização.
O OLAP e o Data Warehouse são destinados a
trabalharem juntos, enquanto o DW armazena as
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
informações de forma eficiente, o OLAP deve recuperá-las
com a mesma eficiência, porém com muita rapidez. As duas
tecnologias se complementam, ao ponto de que um Data
Warehouse para ser bem sucedido, já na sua concepção,
deve levar em consideração o que se deseja apresentar na
interface OLAP.
O OLAP é uma interface com o usuário e não uma
forma de armazenamento de dados, porém se utiliza do
armazenamento para poder apresentar as informações.
Os métodos de armazenamento são:
• ROLAP (OLAP Relacional):
Os dados são armazenados de forma relacional.
• MOLAP (OLAP Multidimensional):
34
Os dados são armazenados de forma multidimensional.
• HOLAP (OLAP Híbrido):
Uma combinação dos métodos ROLAP e MOLAP.
• DOLAP (OLAP Desktop):
O conjunto de dados multidimensionais deve ser
criado no servidor e transferido para o desktop. Permite
portabilidade aos usuários OLAP que não possuem acesso
Os métodos mais comuns de armazenamento de dados
utilizados pelos sistemas OLAP são ROLAP e MOLAP, a
única diferença entre eles é a tecnologia de banco de dados.
O ROLAP usa a tecnologia RDBMS (Relational DataBase
Management System), na qual os dados são armazenados
em uma série de tabelas e colunas. Enquanto o MOLAP usa
a tecnologia MDDB(MultiDimensional Database), onde os
dados são armazenados em arrays multidimensionais.
Os dois fornecem uma base sólida para análise e
apresentam tanto vantagens quanto desvantagens. Para
se escolher entre os dois métodos deve-se levar em
consideração os requisitos e a abrangência do aplicativo a
ser desenvolvido.
ROLAP é mais indicado para DATA WAREHOUSE pelo
grande volume de dados, a necessidade de um maior
número de funções e diversas regras de negócio a serem
aplicadas.
#FicaDica
ROLAP
 Ponto positivo: Dados são constantemente
alterados/atualizados.
Ponto negativo: Para uma análise multidimen-
sional, várias tabelas precisam ser processadas,
o que acaba gerando alto tempo de resposta.
MOLAP
Ponto positivo: Maior velocidade quando com-
parado com ROLAP.
Ponto negativo: Grande quantidade de dados.
MOLAP é mais indidado para DATA MARTS, onde os
dados são mais específicos e o aplicativo será direcionado
na análise com dimensionalidade limitada e pouco
detalhamento das informações.
Para se fazer uma comparação básica entre os dois
métodos, as regras mais importantes são desempenho da
consulta e desempenho do carregamento.
O MOLAP fornece uma resposta rápida para praticamente
qualquer consulta, pois no modelo multidimensional são
gerados previamente todas as combinações e resumos
possíveis.
O ROLAP responde às consultas da mesma forma que os
aplicativos RDBMSs, a velocidade da resposta depende da
informação desejada, pois a maior parte do processamento
é feito em tempo de execução tendo em vista que os dados
pré-calculados e resumidos geralmente não atendem a
todas as solicitações dos usuários.
 O MOLAP necessita de um longo período para execução da carga de dados, raramente esta carga é diária devido ao
grande volume de informações a serem atualizadas para possibilitar um retorno rápido às consultas da inferface OLAP.
O ROLAP possibilita um carregamento mais rápido devido à estrutura de tabelas e colunas, menos complexa em
comparação à estrutura de arrays utilizada pelo MOLAP. Outro fator importante na rapidez da carga é o número menor de
informações pré-calculadas e resumidas.

EXERCÍCIO COMENTADO

1.(TRE/CE 2012 - FCC - ANALISTA JUDICIÁRIO - ANÁLISE DE SISTEMAS) Os sistemas OLAP materializam seletivamente
as visões estratégicas a fim de alcançar respostas rápidas às consultas. Uma das fórmulas utilizadas em relação às visões é
a fórmula de Cardenas que se aplica

a) à estimativa do número de linhas em uma visão.

b) ao cálculo da quantidade de visões em um DW em relação a cada necessidade.
c) à quantidade de tabelas dimensão necessárias para cada tabela fato.
d) ao número de colunas nas tabelas fato em relação às tabelas dimensão que as geram.
e) à quantidade de chaves identificadoras nas tabelas fato diretamente relacionadas à quantidade de visões que irão gerar.

Resposta: Letra A
Os sistemas OLAP materializam seletivamente as visões estratégicas a fim de alcançar respostas rápidas às consultas.
Uma das fórmulas utilizadas em relação às visões é a fórmula de Cardenas que se aplica à estimativa do número de linhas
em uma visão.

2. (Questão 34 - Escrivão de Polícia CESPE 2013) Se uma solução de armazenamento embasada em hard drive externo de
estado sólido usando USB 2.0 for substituída por uma solução embasada em cloud storage, ocorrerá melhoria na tolerância
a falhas, na redundância e na acessibilidade, além de conferir independência frente aos provedores de serviços contratados.

( ) CERTO ( ) ERRADO

Resposta: ERRADO.
Não há “maior independência frente aos provedores de serviço contratados”, pois o acesso aos dados dependerá do
provedor de serviços de nuvem no qual seus dados ficarão armazenados, qualquer que seja a nuvem. Independência
para mudar de fornecedor, quando existente, não implica em dizer que o usuário fica independente do fornecedor que
esteja usando no momento.

CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

35
 MS EXCEL 2013

O Excel é uma poderosa planilha eletrônica para gerir e avaliar dados, realizar cálculos simples ou complexos e rastrear
informações. Ao abri-lo, é possível escolher entre iniciar a partir de documento em branco ou permitir que um modelo faça
a maior parte do trabalho por você.
Na tela inicial do Excel, são listados os últimos documentos editados (à esquerda), opção para criar novo documento em
branco e ainda, são sugeridos modelos para criação de novos documentos (ao centro).
Ao selecionar a opção de Pasta de Trabalho em Branco você será direcionado para a tela principal, composta pelos
elementos básicos apontados na figura 106, e descritos nos tópicos a seguir.

 Figura 4: Tela Principal do Excel 2013

CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Barra de Títulos: A linha superior da tela é a barra de títulos, que mostra o nome da pasta de trabalho na janela. Ao
iniciar o programa aparece Pasta 1 porque você ainda não atribuiu um nome ao seu arquivo.

36
 Faixa de Opções: Desde a versão 2007 do Office, os menus e barras de ferramentas foram substituídos pela Faixa de
Opções. Os comandos são organizados em uma única caixa, reunidos em guias. Cada guia está relacionada a um tipo de
atividade e, para melhorar a organização, algumas são exibidas somente quando necessário.

 Figura 5: Faixa de Opções

Barra de Ferramentas de Acesso Rápido: A Barra de Ferramentas de Acesso Rápido fica posicionada no topo da tela
e pode ser configurada com os botões de sua preferência, tornando o trabalho mais ágil.

 Figura 6: Barra de Ferramentas de Acesso Rápido

Adicionando e Removendo Componentes: Para ocultar ou exibir um botão de comando na barra de ferramentas
de acesso rápido podemos clicar com o botão direito no componente que desejamos adicionar, em qualquer guia. Será
exibida uma janela com a opção de Adicionar à Barra de Ferramentas de Acesso Rápido.
Temos ainda outra opção de adicionar ou remover componentes nesta barra, clicando na seta lateral. Na janela
apresentada temos várias opções para personalizar a barra, além da opção Mais Comandos..., onde temos acesso a todos
os comandos do Excel.

CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

 Figura 7: Adicionando componentes à Barra de Ferramentas de Acesso Rápido

Para remoção do componente, selecione-o, clique com o botão direito do mouse e escolha Remover da Barra de
Ferramentas de Acesso Rápido.

37
 Barra de Status: Localizada na parte inferior da tela, a barra de status exibe mensagens, fornece estatísticas e o status
de algumas teclas. Nela encontramos o recurso de Zoom e os botões de “Modos de Exibição”.

 Figura 8: Barra de Status

Clicando com o botão direito sobre a barra de status, será exibida a caixa Personalizar barra de status. Nela podemos
ativar ou desativar vários componentes de visualização.

 Figura 9: Personalizar Barra de Status

Barras de Rolagem: Nos lados direito e inferior da região de texto estão as barras de rolagem. Clique nas setas para
cima ou para baixo para mover a tela verticalmente, ou para a direita e para a esquerda para mover a tela horizontalmente,
e assim poder visualizar toda a sua planilha.
Planilha de Cálculo: A área quadriculada representa uma planilha de cálculos, onde você fará a inserção de dados e
fórmulas para colher os resultados desejados.
Uma planilha é formada por linhas, colunas e células. As linhas são numeradas (1, 2, 3, etc.) e as colunas nomeadas com
letras (A, B, C, etc.).
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

 Figura 10: Planilha de Cálculo

38
 Cabeçalho de Coluna: Cada coluna tem um cabeçalho, que contém a letra que a identifica. Ao clicar na letra, toda a
coluna é selecionada.
Ao dar um clique com o botão direito do mouse sobre o cabeçalho de uma coluna, aparecerá o menu pop-up, onde as
opções deste menu são as seguintes:

-Formatação rápida: a caixa de formatação rápida permite escolher a formatação de fonte e formato de dados, bem
como mesclagem das células (será abordado mais detalhadamente adiante).
-Recortar: copia toda a coluna para a área de transferência, para que possa ser colada em outro local determinado e,
após colada, essa coluna é excluída do local de origem.
-Copiar: copia toda a coluna para a área de transferência, para que possa ser colada em outro local determinado.
-Opções de Colagem: mostra as diversas opções de itens que estão na área de transferência e que tenham sido
recortadas ou copiadas.
-Colar especial: permite definir formatos específicos na colagem de dados, sobretudo copiados de outros aplicativos.
-Inserir: insere uma coluna em branco, exatamente antes da coluna selecionada.
-Excluir: exclui toda a coluna selecionada, inclusive os dados nela contidos e sua formatação.
-Limpar conteúdo: apenas limpa os dados de toda a coluna, mantendo a formatação das células.
-Formatar células: permite escolher entre diversas opções para fazer a formatar as células (será visto detalhadamente
adiante).
-Largura da coluna: permite definir o tamanho da coluna selecionada.
-Ocultar: oculta a coluna selecionada. Muitas vezes uma coluna é utilizada para fazer determinados cálculos, necessários
para a totalização geral, mas desnecessários na visualização. Neste caso, utiliza-se esse recurso.
-Re-exibir: reexibe colunas ocultas.

Cabeçalho de Linha: Cada linha tem também um cabeçalho, que contém o número que a identifica. Clicando no
cabeçalho de uma linha, esta ficará selecionada.

 Figura 11: Cabeçalho de linha

#FicaDica
Célula: As células, são as combinações entre linha e colunas. Por exemplo, na coluna A, linha 1, temos a
célula A1. Na Caixa de Nome, aparecerá a célula onde se encontra o cursor.
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Célula: As células, são as combinações entre linha e colunas. Por exemplo, na coluna A, linha 1, temos a célula A1. Na
Caixa de Nome, aparecerá a célula onde se encontra o cursor.
Caixa de Nome: Você pode visualizar a célula na qual o cursor está posicionado através da Caixa de Nome, ou, ao
contrário, pode clicar com o mouse nesta caixa e digitar o endereço da célula em que deseja posicionar o cursor. Após dar
um “Enter”, o cursor será automaticamente posicionado na célula desejada.

Guias de Planilhas: Em versões anteriores do Excel, ao abrir uma nova pasta de trabalho no Excel, três planilhas já eram
criadas: Plan1, Plan2 e Plan3. Nesta versão, somente uma planilha é criada, e você poderá criar outras, se necessitar. Para
criar nova planilha dentro da pasta de trabalho, clique no sinal + ( ). Para alternar entre as planilhas,
basta clicar sobre a guia, na planilha que deseja trabalhar.

Você verá, no decorrer desta lição, como podemos cruzar dados entre planilhas e até mesmo entre pastas de trabalho
diferentes, utilizando as guias de planilhas.

39
 Ao posicionar o mouse sobre qualquer uma das planilhas existentes e clicar com o botão direito aparecerá um menu
pop up.

 Figura 12: Menu Planilhas

As funções deste menu são as seguintes:

-Inserir: insere uma nova planilha exatamente antes da planilha selecionada.
-Excluir: exclui a planilha selecionada e os dados que ela contém.
-Renomear: renomeia a planilha selecionada.
-Mover ou copiar: você pode mover a planilha para outra posição, ou mesmo criar uma cópia da planilha com todos os
dados nela contidos.
-Proteger Planilha: para impedir que, por acidente ou deliberadamente, um usuário altere, mova ou exclua dados
importantes de planilhas ou pastas de trabalho, você pode proteger determinados elementos da planilha (planilha: o
principal documento usado no Excel para armazenar e trabalhar com dados, também chamado planilha eletrônica. Uma
planilha consiste em células organizadas em colunas e linhas; ela é sempre armazenada em uma pasta de trabalho.) ou da
pasta de trabalho, com ou sem senha (senha: uma forma de restringir o acesso a uma pasta de trabalho, planilha ou parte
de uma planilha. As senhas do Excel podem ter até 255 letras, números, espaços e símbolos. É necessário digitar as letras
maiúsculas e minúsculas corretamente ao definir e digitar senhas.). É possível remover a proteção da planilha, quando
necessário.
-Exibir código: pode-se criar códigos de programação em VBA (Visual Basic for Aplications) e vincular às guias de
planilhas (trata-se de tópico de programação avançada, que não é o objetivo desta lição, portanto, não será abordado).
-Cor da guia: muda a cor das guias de planilhas.
-Ocultar/Re-exibir: oculta/reexibe uma planilha.
-Selecionar todas as planilhas: cria uma seleção em todas as planilhas para que possam ser configuradas e impressas
juntamente.

Selecionar Tudo: Clicando-se na caixa Selecionar tudo, todas as células da planilha ativa serão selecionadas.
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

 Figura 13: Caixa Selecionar Tudo

40
 Barra de Fórmulas: Na barra de fórmulas são digitadas
as fórmulas que efetuarão os cálculos.
A principal função do Excel é facilitar os cálculos com
o uso de suas fórmulas. A partir de agora, estudaremos
várias de suas fórmulas. Para iniciar, vamos ter em mente
que, para qualquer fórmula que será inserida em uma
célula, temos que ter sinal de “=” no seu início. Esse sinal,
oferece uma entrada no Excel que o faz diferenciar textos
ou números comuns de uma fórmula.
Somar: Se tivermos uma sequência de dados numéricos
e quisermos realizar a sua soma, temos as seguintes formas
de fazê-lo:
 Figura 14: Soma simples
Usamos, nesse exemplo, a fórmula =B2+B3+B4.
Após o sinal de “=” (igual), clicar em uma das células,
digitar o sinal de “+” (mais) e continuar essa sequência até
o último valor.
Após a sequência de células a serem somadas, clicar no
ícone soma, ou usar as teclas de atalho Alt+=.
A última forma que veremos é a função soma
digitada. Vale ressaltar que, para toda função, um início é
fundamental:
= nome da função (
1 - Sinal de igual.
2 – Nome da função.
3 – Abrir parênteses.
Após essa sequência, o Excel mostrará um pequeno
lembrete sobre a função que iremos usar, onde é possível
clicar e obter ajuda, também. Usaremos, no exemplo a
seguir, a função = soma(B2:B4).
Lembre-se, basta colocar o a célula que contém o
primeiro valor, em seguida o dois pontos (:) e por último a
célula que contém o último valor.
Subtrair: A subtração será feita sempre entre dois
valores, por isso não precisamos de uma função específica.
Tendo dois valores em células diferentes, podemos
apenas clicar na primeira, digitar o sinal de “-” (menos) e
depois clicar na segunda célula. Usamos na figura a seguir
a fórmula = B2-B3.
Multiplicar: Para realizarmos a multiplicação,
procedemos de forma semelhante à subtração. Clicamos
no primeiro número, digitamos o sinal de multiplicação
que, para o Excel é o “*” asterisco, e depois, clicamos no
último valor. No próximo exemplo, usaremos a fórmula
=B2*B3.
Outra forma de realizar a multiplicação é através da
seguinte função:
=mult(B2;c2) multiplica o valor da célula B2 pelo valor
da célula C2.
Dividir: Para realizarmos a divisão, procedemos de
forma semelhante à subtração e multiplicação. Clicamos
no primeiro número, digitamos o sinal de divisão que, para
o Excel é a “/” barra, e depois, clicamos no último valor. No
próximo exemplo, usaremos a fórmula =B3/B2.
Máximo: Mostra o maior valor em um intervalo de
células selecionadas. Na figura a seguir, iremos calcular a
maior idade digitada no intervalo de células de A2 até A5.
A função digitada será = máximo(A2:A5).
Onde: “= máximo” – é o início da função; (A2:A5) –
refere-se ao endereço dos valores onde você deseja ver
qual é o maior valor. No caso a resposta seria 10.
Mínimo: Mostra o menor valor existente em um
intervalo de células selecionadas.
Na figura a seguir, calcularemos o menor salário
digitado no intervalo de A2 até A5. A função digitada será
= mínimo (A2:A5).
Onde: “= mínimo” – é o início da função; (A2:A5) –
refere-se ao endereço dos valores onde você deseja ver
qual é o maior valor. No caso a resposta seria R$ 622,00.
Média: A função da média soma os valores de uma
sequência selecionada e divide pela quantidade de valores
dessa sequência.
Na figura a seguir, foi calculada a média das alturas de
quatro pessoas, usando a função = média (A2:A4)
Foi digitado “= média (”, depois, foram selecionados os
valores das células de A2 até A5. Quando a tecla Enter for
pressionada, o resultado será automaticamente colocado
na célula A6.
Todas as funções, quando um de seus itens for
alterado, recalculam o valor final.
Data: Esta fórmula insere a data automática em uma
planilha.
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
Figura 15: Exemplo função hoje
Na célula C1 está sendo mostrado o resultado da função
=hoje(), que aparece na barra de fórmulas.
Inteiro: Com essa função podemos obter o valor
inteiro de uma fração. A função a ser digitada é =int(A2).
Lembramos que A2 é a célula escolhida e varia de acordo
com a célula a ser selecionada na planilha trabalhada.
41
 Arredondar para cima: Com essa função, é possível arredondar um número com casas decimais para o número mais
distante de zero.
Sua sintaxe é: = ARREDONDAR.PARA.CIMA(núm;núm_dígitos)
Onde:
Núm: é qualquer número real que se deseja arredondar.
Núm_dígitos: é o número de dígitos para o qual se deseja arredondar núm.

Figura 16: Início da função arredondar para cima

Veja na figura, que quando digitamos a parte inicial da função, o Excel nos mostra que temos que selecionar o num,
ou seja, a célula que desejamos arredondar e, depois do “;” (ponto e vírgula), digitar a quantidade de dígitos para a qual
queremos arredondar.
Na próxima figura, para efeito de entendimento, deixaremos as funções aparentes, e os resultados dispostos na coluna
C:
A função Arredondar.para.Baixo segue exatamente o mesmo conceito.

Resto: Com essa função podemos obter o resto de uma divisão. Sua sintaxe é a seguinte:
= mod (núm;divisor)
Onde:
Núm: é o número para o qual desejamos encontrar o resto.
divisor: é o número pelo qual desejamos dividir o número.

Figura 17: Exemplo de digitação da função MOD

Os valores do exemplo a cima serão, respectivamente: 1,5 e 1.

Valor Absoluto: Com essa função podemos obter o valor absoluto de um número. O valor absoluto, é o número sem
o sinal. A sintaxe da função é a seguinte:
=abs(núm)
Onde: aBs(núm)
Núm: é o número real cujo valor absoluto você deseja obter.
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Figura 18: Exemplo função abs

Dias 360: Retorna o número de dias entre duas datas com base em um ano de 360 dias (doze meses de 30 dias). Sua
sintaxe é:
= DIAS360(data_inicial;data_final)
Onde:
data_inicial = a data de início de contagem.
Data_final = a data a qual quer se chegar.
No exemplo a seguir, vamos ver quantos dias faltam para chegar até a data de 14/06/2018, tendo como data inicial o
dia 05/03/2018. A função utilizada será =dias360(A2;B2)

42
 Figura 19: Exemplo função dias360

Vamos usar a Figura abaixo para explicar as próximas funções (Se, SomaSe, Cont.Se)

Figura 20: Exemplo (Se, SomaSe, Cont.se)

Função SE: O SE é uma função condicional, ou seja, verifica SE uma condição é verdadeira ou falsa.

A sintaxe desra função é a seguinte:

=SE(teste_lógico;“valor_se_verdadeiro”;“valor_se_falso”)
=: Significa a chamada para uma fórmula/função
SE: função SE
teste_lógico: a pergunta a qual se deseja ter resposta
“valor_se_verdadeiro”: se a resposta da pergunta for verdadeira, define o resultado “valor_se_falso” se a resposta da
pergunta for falsa, define o resultado
Usando a planilha acima como exemplo, na coluna ‘E’ queremos colocar uma mensagem se o funcionário recebe um
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

salário igual ou acima do valor mínimo R$ 724,00 ou abaixo do valor mínimo determinado em R$724,00.

Assim, temos a condição:

SE VALOR DE C3 FOR MAIOR OU IGUAL a 724, então ESCREVA “ACIMA”, senão ESCREVA “ABAIXO” MOSTRA O
RESULTADO NA CÉLULA E3

Traduzindo a condição em variáveis teremos:

Resultado: será mostrado na célula C3, portanto é onde devemos digitar a fórmula
Teste lógico: C3>=724
Valor_se_verdadeiro: “Acima”

43
 Valor_se_falso: “Abaixo”

Assim, com o cursor na célula E3, digitamos:

=SE(C3>=724;”Acima”;”Abaixo”)
Para cada uma das linhas, podemos copiar e colar as fórmulas, e o Excel, inteligentemente, acertará as linhas e colunas
nas células. Nossas fórmulas ficarão assim:
E4 =SE(C4>=724;”Acima”;”Abaixo”)
E5 =SE(C5>=724;”Acima”;”Abaixo”)
E6 =SE(C6>=724;”Acima”;”Abaixo”)
E7 =SE(C7>=724;”Acima”;”Abaixo”)
E8 =SE(C8>=724;”Acima”;”Abaixo”)
E9 =SE(C9>=724;”Acima”;”Abaixo”)
E10 =SE(C10>=724;”Acima”;”Abaixo”)

Função SomaSE: A SomaSE é uma função de soma condicionada, ou seja, SOMA os valores, SE determinada condição
for verdadeira. A sintaxe desta função é a seguinte:

=SomaSe(intervalo;“critérios”;intervalo_soma)

=Significa a chamada para uma fórmula/função

SomaSe: função SOMASE
intervalo: Intervalo de células onde será feita a análise dos dados
“critérios”: critérios (sempre entre aspas) a serem avaliados a fim de chegar à condição verdadeira
intervalo_soma: Intervalo de células onde será verificada a condição para soma dos valores

Exemplo: usando a planilha acima, queremos somar os salários de todos os funcionários HOMENS e mostrar o resultado
na célula D16. E também queremos somar os salários das funcionárias mulheres e mostrar o resultado na célula D17. Para
isso precisamos criar a seguinte condição:

HOMENS:
SE SEXO NO INTERVALO C3 ATÉ C10 FOR MASCULINO, ENTÃO
SOMA O VALOR DO SALÁRIO MOSTRADO NO INTERVALO D3 ATÉ D10
MOSTRA O RESULTADO NA CÉLULA D16

Traduzindo a condição em variáveis teremos:

Resultado: será mostrado na célula D16, portanto é onde devemos digitar a fórmula
Intervalo para análise: C3:C10
Critério: “MASCULINO”
Intervalo para soma: D3:D10
Assim, com o cursor na célula D16, digitamos:
=SOMASE(D3:D10;”masculino”;C3:C10)
MULHERES:
SE SEXO NO INTERVALO C3 ATÉ C10 FOR FEMININO, ENTÃO
SOMA O VALOR DO SALÁRIO MOSTRADO NO INTERVALO D3 ATÉ D10
MOSTRA O RESULTADO NA CÉLULA D17
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Traduzindo a condição em variáveis teremos:

Resultado: será mostrado na célula D17, portanto é onde devemos digitar a fórmula
Intervalo para análise: C3:C10
Critério: “FEMININO”
Intervalo para soma: D3:D10

Assim, com o cursor na célula D17, digitamos:

=SomaSE(D3:D10;”feminino”;C3:C10)

Função CONT.SE: O CONT.SE é uma função de contagem condicionada, ou seja, CONTA a quantidade de registros, SE
determinada condição for verdadeira. A sintaxe desta função é a seguinte:

44
 =CONT.SE(intervalo;“critérios”)

= : significa a chamada para uma fórmula/função

CONT.SE: chamada para a função CONT.SE
intervalo: intervalo de células onde será feita a análise dos dados
“critérios”: critérios a serem avaliados nas células do “intervalo”

Usando a planilha acima como exemplo, queremos saber quantas pessoas ganham R$ 1200,00 ou mais, e mostrar o
resultado na célula D14, e quantas ganham abaixo de R$1.200,00 e mostrar o resultado na célula D15. Para isso precisamos
criar a seguinte condição:

R$ 1200,00 ou MAIS:
SE SALÁRIO NO INTERVALO C3 ATÉ C10 FOR MAIOR OU IGUAL A 1200, ENTÃO
CONTA REGISTROS NO INTERVALO C3 ATÉ C10
MOSTRA O RESULTADO NA CÉLULA D14

Traduzindo a condição em variáveis teremos:

Resultado: será mostrado na célula D14, portanto é onde devemos digitar a fórmula
Intervalo para análise: C3:C10
Critério: >=1200

Assim, com o cursor na célula D14, digitamos:

=CONT.SE(C3:C10;”>=1200”)

MENOS DE R$ 1200,00:
SE SALÁRIO NO INTERVALO C3 ATÉ C10 FOR MENOR QUE 1200, ENTÃO
CONTA REGISTROS NO INTERVALO C3 ATÉ C10
MOSTRA O RESULTADO NA CÉLULA D15

Traduzindo a condição em variáveis teremos:

Resultado: será mostrado na célula D15, portanto é onde devemos digitar a fórmula
Intervalo para análise: C3:C10
Critério: <1200

Assim, com o cursor na célula D15, digitamos:

=CONT.SE(C3:C10;”<1200”)

Observações: fique atento com o > (maior) e < (menor), >= (maior ou igual) e <=(menor ou igual). Se tivéssemos
determinado a contagem de valores >1200 (maior que 1200) e <1200 (menor que 1200), o valor =1200 (igual a 1200) não
entraria na contagem.

Formatação de Células: Ao observar a planilha abaixo, fica claro que não é uma planilha bem formatada, vamos deixar
ela de uma maneira mais agradável.
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Figura 21: Planilha sem Formatação

45
 Vamos utilizar os 3(três) passos apontados na Figura abaixo:

Figura 22: Formatando a planilha

O primeiro passo é mesclar e centralizar o título, para isso utilizamos o botão Mesclar e Centralizar , entre outras opções
de alinhamento, como centralizar, direção do texto, entre outras.

Figura 23: Formatando a planilha (Passo 1)

Em seguida, vamos colocar uma borda no texto digitado, vamos escolher a opção “Todas as bordas”, podemos mudar
o título para negrito, mudar a cor do fundo e/ou de uma fonte, basta selecionar a(s) célula(s) e escolher as formatações.

Figura 24: Formatando a planilha (Passo 2)

Para finalizar essa etapa vamos formatar a coluna C para moeda, que é o caso desse exemplo, porém pode ser realizado
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

vários outros tipos de formatação, como, porcentagem, data, hora, científico, basta clicar no dropbox onde está escrito geral

e escolher.

Figura 25: Formatando a planilha (Passo 3)

O resultado final nos traz uma planilha muito mais agradável e de fácil entendimento:

46
 Figura 26: Planilha Formatada

Ordenando os dados: Você pode digitar os dados em qualquer ordem, pois o Excel possui uma ferramenta muito útil
para ordenar os dados.
Ao clicar neste botão, você tem as opções para classificar de A a Z (ordem crescente), de Z a A (ordem decrescente) ou
classificação personalizada.
Para ordenar seus dados, basta clicar em uma célula da coluna que deseja ordenar, e selecionar a classificação crescente
ou decrescente. Mas cuidado! Se você selecionar uma coluna inteira, nas versões mais antigas do Excel, você irá classificar
os dados dessa coluna, mas vai manter os dados das outras colunas onde estão. Ou seja, seus dados ficarão alterados. Nas
versões mais novas, ele fará a pergunta, se deseja expandir a seleção e dessa forma, fazer a classificação dos dados junto
com a coluna de origem, ou se deseja manter a seleção e classificar somente a coluna selecionada.

#FicaDica
Filtrando os dados: Ainda no botão temos a opção FILTRO. Ao selecionar esse botão, cada uma das colu-
nas da nossa planilha irá abrir uma seta para fazer a seleção dos dados que desejamos visualizar. Assim,
podemos filtrar e visualizar somente os dados do mês de Janeiro ou então somente os gastos com contas
de consumo, por exemplo.

Grupo ferramentas de dados:

- Texto para colunas: separa o conteúdo de uma célula do Excel em colunas separadas.
- Remover duplicatas: exclui linhas duplicadas de uma planilha - Validação de dados: permite especificar valores inválidos
para uma planilha. Por exemplo, podemos especificar que a planilha não aceitará receber valores menores que 10.
- Consolidar: combina valores de vários intervalos em um novo intervalo.
- Teste de hipóteses: testa diversos valores para a fórmula na planilha.

Gráficos: Outra forma interessante de analisar os dados é utilizando gráficos. O Excel monta os gráficos rapidamente e
é muito fácil. Na Guia Inserir da Faixa de Opções, temos diversas opções de gráficos que podem ser utilizados.

CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Figura 27: Gráficos

47
 Utilizando a planilha da Concessionária Grupo Nova, teremos o seguinte gráfico escolhido:

Figura 28: Gráfico de Colunas – 3D

Redimensione o gráfico clicando com o mouse nas bordas para aumentar de tamanho. Reposicione o gráfico na página,
clicando nas linhas e arrastando até o local desejado.

EXERCÍCIO COMENTADO
1. (QUESTÃO 21 – TRT-6ª REGIÃO – ANALISTA JUDICIÁRIO: ÁREA JUDICIÁRIA – FCC – 2018) A planilha abaixo, criada
no Microsoft Excel 2010, em português, mostra o pagamento hipotético de honorários periciais a um perito trabalhista.
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Na célula E3 foi digitada uma fórmula que aplica ao valor contido na célula D3 o percentual de aumento contido na
célula E1. Após a fórmula ser corretamente digitada, ela foi copiada puxando-se a alça da célula E3 para baixo, até a célula
E5, gerando os resultados corretos automaticamente. A fórmula digitada foi:

48
a) =SOMA((D3+D3)*E1)
b) =D3+D3*E$1
c) =AUMENTO(D3+D3;E1)
d) =D3+(D3*$E1)
e) =D3+D3*E1

Resposta: Alternativa B
Na célula E3 foi digitada uma fórmula que aplica ao valor contido na célula D3 o percentual de aumento contido na
célula E1.
Esse percentual tem de ser aplicado no cálculo das células E4 e E5, o que significa que têm-se que referenciar a célula
E1, pode-se usar, portanto, o operador de referência absoluta $ para ficar a célula. A única alternativa que referência de
forma correta é a B, não é necessário referenciar a coluna, é necessário fixar somente a linha.
O símbolo correspondente a fixação de uma célula/coluna/ambos no Excel é o símbolo de cifrão “$”.
Para fixar só a linha, por exemplo: E$1
Para fixar só a coluna, por exemplo: $E1
Para fixar linha e coluna, por exemplo: $E$1
Percebe-se que só é necessário fixar a linha, uma vez que não é necessário mexer na coluna. Portanto, a resposta correta
é: =D3 + D3*E$1

2. (QUESTÃO 20 – TRT-24ª REGIÃO – ANALISTA JUDICIÁRIO: ÁREA JUDICIÁRIA ESPECIALIDADE OFICIAL DE JUSTIÇA
AVALIADOR FEDERAL – FCC – 2017) A planilha abaixo, criada no Microsoft Excel 2007, em português, mostra hipotetica-
mente os encargos trabalhistas sobre o salário de um funcionário de uma empresa optante pelo Simples Nacional.

Na célula C12 foram somados os valores percentuais de C2 a C11 e na célula B16 foram calculados os encargos com base
no percentual contido na célula C12 sobre o salário contido na célula B15. As fórmulas digitadas nas células C12 e B16 são,
respectivamente,

a) =SOMA(C2:C11) e =B15*C12/100
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

b) =SOMA(C2;C11) e =MULTIPLICA(B15;C12)
c) =CALCULAR(SOMA(C2:C11)) e =CALCULAR(B15*C12)
d) =SOMA(C2:C11) e =MULTIPLICA(B15*C12)
e) =SOMA(C2:C11) e =B15*C12

Resposta: Alternativa E
Alternativa “A” está incorreta, porque a fórmula =B15*C12/100 utiliza a referência C12 que já está em formato de per-
centual, ou seja, não haveria a necessidade de dividir por cem ao final.
Alternativa “B” está incorreta, porque não existe a função MULTIPLICA no Microsoft Excel 2007.
Alternativa “C” está incorreta, porque não existe a função CALCULAR no Microsoft Excel 2007.
Alternativa “D” está incorreta, porque não existe a função MULTIPLICA no Microsoft Excel 2007.
Alternativa “E” está correta, porque o resultado das fórmulas representa a realidade dos dados demonstrados na planilha
em questão.

49
 3. (QUESTÃO 15 – TRT-20ª REGIÃO – ANALISTA JUDICIÁRIO: ÁREA JUDICIÁRIA ESPECIALIDADE OFICIAL DE JUSTIÇA
AVALIADOR FEDERAL – FCC – 2016) Considere a planilha abaixo editada no Microsoft Excel 2007 em português.

Para a apresentação dos valores das células B10, B11 e B12 foram digitadas, correta e respectivamente, as fórmulas:

a) =MÁXIMO(B2:B8;1) =MÍNIMO(B2:B8;1) =MED(B2:B8)

b) =MAIOR(B2:B8) =MENOR(B2:B8) =MÉDIA(B2:B8)
c) =MAIOR(B2:B8;1) =MENOR(B2:B8;1) =MÉDIA(B2:B8)
d) =MAIOR(B2:B8;0) =MENOR(B2:B8;0) =MED(B2:B8;7)
e) =MAIORVAL(B2:B8) =MENORVAL(B2:B8) =MÉDIAVAL(B2:B8)

Resposta: Alternativa C
Os valores das células B10, B11 e B12 são respectivamente, maior percentual, menor percentual e média dos percentuais,
logo:
Alternativa “A” está incorreta, porque a função MED é utilizada para calcular a mediana.
Alternativa “B” está incorreta, porque nas funções MAIOR e MENOR faltaram o valor do parâmetro obrigatório “k”, ou
seja, a posição (do maior e do menor) na matriz ou intervalo de célula de dados.
Alternativa “C” está correta, porque as funções MAIOR e MENOR retornam respectivamente o maior e o menor valor k-
-ésimo de um conjunto de dados. A função MÉDIA retorna o valor da média aritmética de um intervalo de células.
Alternativa “D” está incorreta, porque nas funções MAIOR e MENOR o valor do parâmetro obrigatório “k”, não pode ser
igual a zero. A função MED é utilizada para calcular a mediana.
Alternativa “E” está incorreta, porque as funções MAIORVAL, MENORVAL, MEDIAVAL não existem no Microsoft Excel
2007.
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

50
4. (QUESTÃO 17 – TRT-16ª REGIÃO – ANALISTA JUDICIÁRIO - ÁREA ADMINISTRATIVA – FCC – 2014) Luiza trabalha
no Tribunal Regional do Trabalho da 16a Região do estado do Maranhão e recebeu uma planilha criada no Microsoft Excel
2010 em português, com apenas os nomes e os cargos dos magistrados que compõem o Tribunal, dados também presen-
tes no site da instituição. A tarefa de Luiza é, a partir desta planilha, criar mais 2 colunas, uma com o primeiro nome dos
magistrados e a outra com seu último sobrenome.

Para exibir o primeiro nome dos magistrados, Luiza digitou na célula C2 uma fórmula que obteve e exibiu apenas a primeira
parte do nome contido na célula A2, neste caso, “Luiz”. Em seguida Luiza arrastou a fórmula para as células abaixo, obtendo
o primeiro nome de todos os demais membros do Tribunal. A fórmula correta digitada por Luiza na célula C2 foi

a) =SEERRO(DIREITA(A2;PROCURAR(“-”;A2)-1);A2)
b) =PROCURAR(ESQUERDA(A2,1);A2)
c) =SEERRO(ESQUERDA(A2;PROCURAR(“ “;A2)-1);A2)
d) =SEERRO(LEFT(A2;PROCURAR(A2)-1);A2)
e) =SEERRO(ESQUERDA(A2;PROCURAR(“ “;A2)+1);A2)

Resposta: Alternativa C
É necessário analisar as fórmulas para compreender a resposta correta desta questão:
A função PROCURAR localiza uma cadeia de texto em uma segunda cadeia de texto e retornam o número da posição
inicial da primeira cadeia de texto do primeiro caractere da segunda cadeia de texto, então, a fórmula =PROCURAR(“
“;A2) retorna cinco (5), ou seja, a primeira ocorrência do caractere espaço vazio no texto que está na célula A2, logo a
fórmula =PROCURAR(“ “;A2)-1 retorna quatro (4).
A função ESQUERDA retorna o primeiro caractere ou caracteres em uma cadeia de texto baseado no número de ca-
racteres especificado pelo usuário, então, a fórmula =ESQUERDA(A2;PROCURAR(“ “;A2)-1) seria a mesma coisa que
=ESQUERDA(A2;4), que resultaria no texto Luiz.
A função SEERRO retorna um valor especificado se uma fórmula gerar um erro; caso contrário, retorna o resulta-
do da fórmula. Usa-se a função SEERRO para capturar e controlar os erros em uma fórmula, logo se houver algum
erro na função =ESQUERDA(A2;PROCURAR(“ “;A2)-1) será retornado o valor da célula A2 de acordo com a fórmula
=SEERRO(ESQUERDA(A2;PROCURAR(“ “;A2)-1);A2).
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

51
 5. (QUESTÃO 26 – ENGENHEIRO CIVIL – VUNESP – 2018) Observe a tabela a seguir, extraída do MS-Excel 2010, em sua
configuração padrão. O intervalo B2:B5 contém valores no formato Moeda, com duas casas decimais.

Assinale a alternativa que apresenta o novo valor da célula B4, quando nela for aplicada, apenas uma vez, o recurso asso-
ciado ao botão , do grupo Número, da guia Página Inicial.

a) R$ 2.323,34
b) R$ 2.323,3
c) R$ 2.323
d) R$ 2.323,0
e) R$ 2.323,00

Resposta: Alternativa B
O botão destacado na pergunta serve para diminuir as casas decimais. Se a célula B4 estiver selecionada o resultado caso
o botão seja “clicado” uma vez é R$ 2.323,34. Tal recurso utiliza as regras de arredondamento matemático, ou seja, se o
número for maior ou igual a 5 ocorre arredondamento, caso contrário ocorre o truncamento.

6. (QUESTÃO 28 – TÉCNICO JUDICIÁRIO – VUNESP – 2017) Tem-se, a seguir, a seguinte planilha criada no Microsoft
Excel 2010, em sua configuração padrão

Assinale a alternativa que apresenta o resultado correto da fórmula =CONTAR.SE (A2:D4;”<6”), inserida na célula B5.
a) 2
b) 4
c) 7
d) 12
e) 13
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Resposta: Alternativa B
A função “CONTAR.SE” não existe no Excel 2010 esta questão é passiva de anulação, o correto seria “CONT.SE”, que conta
a ocorrência de uma determinada condição em um determinado intervalo. Para esta questão, no intervalo demonstrado
pela figura existem 4 células com valores menores que 6, são eles: 3 (em A1), 4 (em A2), 1 (em B4) e 2 (em D4). Cuidado
com o valor da célula B3, que é 6, a condição da função descrita contará apenas se for menor que 6.

Obs.: Algumas páginas oficiais do MS Office foram traduzidas “ao pé da letra” para o português, nestes casos existem
divergências nos nomes das funções, um dos exemplos é pode ser visto em:: https://support.office.com/pt-pt/article/
contar-se-fun%C3%A7%C3%A3o-contar-se-e0de10c6-f885-4e71-abb4-1f464816df34, onde pode-se perceber o nome
“CONTAR.SE” porem foi traduzido de “COUNT.IF”

52
7. (QUESTÃO 85 – Escrevente Técnico Judiciário – VUNESP – 2018) Questão-85 Considere a seguinte tabela, editada no
MS-Excel 2016 (versão em português e em sua configuração padrão).

Suponha, ainda, que a fórmula a seguir tenha sido digita da na célula D6.
=SE(MENOR(A1:C4;5)<>MAIOR(A1:C4;6);MENOR(A2:B3;2);MAIOR(A1:B4;3))
O resultado produzido em D6 é:
a) 12
b) 3
c) 2
d) 1
e) 11

Resposta: Alternativa C
Para facilitar a compreensão da resposta desta questão é necessário compreender o passo a passo do cálculo, para isso,
didaticamente deve-se ordenar todos os dados do intervalo “A1:C4”, tem-se então: {1, 2, 2, 3, 4, 5, 5, 6, 8, 10, 11, 12},
vamos chamar este conjunto de “conjunto_1”, deve-se também ordenar todos os dados do intervalo “A2:B3”, tem-se
então: {1, 2, 5, 5}, vamos chamar este conjunto de “conjunto_2”, por último ordenar também todos os dados do intervalo
“A1:B4”, tem-se então: {1, 2, 2, 3, 5, 5, 10, 11}, vamos chamar este conjunto de “conjunto_3”.

Analisando as funções separadamente

=MENOR(A1:C4;5) 4, é o quinto menor valor do “conjunto_1”

=MAIOR(A1:C4;6) 5, é o sexto maior valor do “conjunto_1”
=MENOR(A1:C4;5)<>MAIOR(A1:C4;6) VERDADEIRO, o quinto menor valor do “conjunto_1” (valor 4) é diferente do sexto
maior valor do “conjunto_1” (valor 5)
=MENOR(A2:B3;2) 2, é o segundo menor valor do “conjunto_2”
=MAIOR(A1:B4;3) 5, é o terceiro maior valor do “conjunto_3”

Sintaxe da função SE

=SE(teste_lógico;[valor_se_verdadeiro];[valor_se_falso])

Leitura da fórmula da questão

=SE(MENOR(A1:C4;5)<>MAIOR(A1:C4;6);MENOR(A2:B3;2);MAIOR(A1:B4;3))
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

Se o quinto menor valor do “conjunto_1” (valor 4) for diferente do sexto maior valor do “conjunto_1” (valor 5), então o
resultado será o segundo menor valor do “conjunto_2” (valor 2), caso contrário o resultado será o terceiro maior valor
do “conjunto_3” (valor 5).
Como a condição é verdadeira, o resultado é 2

53
 SISTEMA DE ARQUIVOS E INGESTÃO DE DADOS: CONCEITOS DE MAPREDUCE, HDFS/HADOOP/
YARN 2.7.4, FERRAMENTAS DE INGESTÃO DE DADOS (SQOOP 1.4.6, FLUME 1.7.0, NIFI 1.3.0 E KAF-
KA 0.11.0)

O  MapReduce  é um modelo de programação que permite o processamento de dados massivos em um algoritmo

paralelo e distribuído, geralmente em um cluster de computadores. Hoje, o Hadoop é utilizado em larga escala por grandes
corporações, como Facebook e Twitter, em aplicações Big Data. Este tema será útil para aplicações que envolvam dados
massivos para processamento paralelo (embora seja interessante para processamento de quaisquer dados), geralmente
utilizando um cluster de computadores.
A capacidade dos discos rígidos e outros elementos de armazenamento aumentaram bastante nos últimos anos, mas
a velocidade de leitura e escrita dos mesmos não acompanhou o mesmo ritmo. Como um exemplo, a leitura de todo um
disco rígido 20 anos atrás levava cerca de cinco minutos. Atualmente, leva mais de duas horas e meia. Trata-se de um longo
período para ler todos os dados, e escrever é ainda mais lento. A solução mais óbvia para resolver esse problema é ler/
escrever os dados em paralelo, utilizando vários discos. Deste modo, se existem 100 HDs, cada um com 1% do total dos
dados, por exemplo, a leitura pode ser realizada 100 vezes mais rapidamente, em teoria.
No caso dessa leitura/escrita paralela dos dados, dois problemas são bastante comuns. O primeiro é bastante óbvio: se
há 100 vezes mais discos rígidos, a chance de existir falha em um deles é 100 vezes maior, o que pode ocasionar perda de
dados. Para evitar esse problema, geralmente utiliza-se a replicação, onde cópias de segurança dos dados são mantidas em
diferentes discos. Outro problema é que muitas tarefas de análise de dados necessitam combinar dados “espalhados” em
discos diferentes. Entretanto, esses problemas não geram dores de cabeça aos programadores, pois o MapReduce oferece
um modelo de programação que os abstrai, uma vez que o processamento é realizado através de uma combinação entre
chaves e valores (keys e values) que podem estar em diferentes discos.
Checklist Programador Java: Tenha ao seu alcance tudo que precisa para se tornar um programador Java.
No meio da análise de dados, um conceito que ganha força, e no qual grande parte do MapReduce está baseado, é
o Big Data. Trata-se de um termo empregado para descrever o crescimento, o uso e a disponibilidade das informações,
sejam elas estruturadas ou não. Para o Big Data, o importante não é a coleta de grandes quantidades de dados, mas sim
como eles são processados. O potencial que ele traz para as empresas é imenso e para utilizá-lo, elas precisam ser capazes
de aproveitar as informações contidas em suas gigantescas bases de dados para tomar as melhores decisões. Em outras
palavras,  Big Data  não se refere apenas aos dados, mas também às soluções tecnológicas criadas para lidar com esses
dados em quantidade, variedade e velocidade bastante significativos.
Nesse cenário, é praticamente impossível falar de MapReduce e esquecer do Hadoop. Basicamente, foi ele quem trouxe
o MapReduce como solução para o processamento paralelo de dados e deu a ele o status que tem hoje.
O Hadoop é um framework open-source que permite o armazenamento e processamento de grandes quantidades de
dados através de um cluster de computadores.
É possível utilizar o Hadoop desde servidores simples de uma pequena empresa até clusters com milhares de máquinas
de uma grande corporação. O sucesso do Hadoop se dá graças à sua tolerância sobre falhas, baixo custo e a possibilidade
de ser altamente escalável.
Baseado em linguagem de programação Java, o Hadoop é feito para que várias máquinas compartilhem o mesmo
trabalho, otimizando assim a performance. Além disso, na sua forma de armazenamento, os dados são replicados em
diversas máquinas e é assegurado que o processamento desses dados não será interrompido ou danificado caso uma ou
várias máquinas parem de funcionar.
O software vem sendo amplamente desenvolvido ao longo dos últimos anos e novas tecnologias e ferramentas surgem
a cada dia. Todas estas ferramentas compõem o denominado Ecossistema Hadoop.
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

FIQUE ATENTO!
HDFS é uma sigla para High Distributed File System e é a chave para administrar Big Data e utilizar ferramentas
analíticas de uma forma escalável, com baixo custo e em alta velocidade.
O HDFS divide os dados em pequenos blocos, os replica e os distribui em diferentes máquinas do cluster (cada
máquina é denominada node), permitindo assim o processamento paralelo desses dados.

A importância do HDFS se dá por sua:

Portabilidade: funcionamento em diferentes hardwares e sistemas operacionais; e
Escalabilidade: se o seu volume de dados está aumentando, basta aumentar a quantidade de máquinas (nodes) e
estender o sistema do HDFS para estas novas máquinas.
Eficiência: como os dados estão divididos ao longo do cluster, a leitura dos dados é feita muito rapidamente.
Segurança: com a replicação dos dados, não há o perigo de perda de dados caso algum node deixe de funcionar.

54
 HORA DE PRATICAR!
1. (CNJ 2013 - CESPE - TÉCNICO JUDICIÁRIO - PROGRAMAÇÃO DE SISTEMAS) A respeito do Excel, para ordenar, por
data, os registros inseridos na planilha, é suficiente selecionar a coluna data de entrada, clicar no menu Dados e, na lista
disponibilizada, clicar ordenar data.
( ) CERTO ( ) ERRADO

2. (TRT 1ª 2013 - FCC - TÉCNICO JUDICIÁRIO - ÁREA ADMINISTRATIVA) A planilha abaixo foi criada utilizando-se o
Microsoft Excel 2010 (em português).

A linha 2 mostra uma dívida de R$ 1.000,00 (célula B2) com um Credor A (célula A2) que deve ser paga em 2 meses (célula
D2) com uma taxa de juros de 8% ao mês (célula C2) pelo regime de juros simples. A fórmula correta que deve ser digitada
na célula E2 para calcular o montante que será pago é

a) =(B2+B2)*C2*D2.
b) =B2+B2*C2/D2.
c) =B2*C2*D2.
d) =B2*(1+(C2*D2)).
e) =D2*(1+(B2*C2)).

3. (TRT 10ª 2013 - CESPE - TÉCNICO JUDICIÁRIO - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO) No que se refere ao
desenvolvimento de aplicações HTML e JSP, julgue os próximos itens.1Para usar o JSP com Java embutido e algumas tags
de marcação complexas, o programador tem de conhecer a fundo as complexidades do desenvolvimento de aplicações.

( ) CERTO ( ) ERRADO

4.(LIQUIGÁS 2012 - CESGRANRIO - PROFISSIONAL JÚNIOR - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO - ANÁLISE DE

SISTEMAS) Uma certa tecnologia Java foi projetada para permitir que desenvolvedores criem facilmente aplicações Web
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

com interfaces ricas (RIAs) que se comportem de forma consistente em múltiplas plataformas. Essa tecnologia é a

a) JavaServer Faces.
b) JavaFX.
c) JSP.
d) EJB.
e) JRE.

55
 5. (TCE/SP 2012 - FCC - AUXILIAR DE FISCALIZAÇÃO FI-
NANCEIRA II) Em um programa Java, considere a existên-
cia de uma variável do tipo long chamada cod contendo o
valor 1234. Para passar o valor contido nessa variável para
uma variável do tipo byte chamada codNovo, deve-se fazer
casting. Para isso, utiliza-se a instrução: byte codNovo =
a) Byte.valueOf(cod);.
b) (long) cod;.
c) Byte.pasreByte(cod);.
d) (byte) cod;.
e) (cast) cod;.
6. (MPE/PE 2012 - FCC - ANALISTA MINISTERIAL - IN-
FORMÁTICA) Em Python, os métodos de lista permitem
utilizar listas como pilhas, onde o item adicionado por últi-
mo é o primeiro a ser recuperado. Para adicionar um item
ao topo da pilha, e para recuperar um item do topo da
pilha utilizam-se, respectivamente os métodos:
a) append() e pop().
b) insert() e top().
c) addTop() e pop().
d) add() e get().
e) addItem() e top().
7. (TRT 10ª 2013 - CESPE - TÉCNICO JUDICIÁRIO - TEC-
NOLOGIA DA INFORMAÇÃO) No que se refere ao desen-
volvimento de aplicações HTML e JSP, julgue os próximos
itens.3No ciclo de vida de um servlet, o servidor recebe
uma requisição e a repassa para o container, que a delega
a um servlet. O container carrega a classe na memória, cria
uma instância da classe do servlet e inicia a instância cha-
mando o método init().
( ) CERTO ( ) ERRADO
8. (TRT 10ª 2013 - CESPE - ANALISTA JUDICIÁRIO -
TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO) Com relação a siste-
mas de gerenciamento de banco de dados, julgue os itens
seguintes.1Uma forma de se empregar o SQL para o geren-
ciamento de bancos de dados distribuídos é por meio de
replicações transacionais, em que, na transactional publica-
tion, os dados são enviados apenas para os assinantes, e,
na transactional publication with updatable subscriptions,
as alterações são feitas tanto nas tabelas como nos assi-
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA
nantes.
( ) CERTO ( ) ERRADO
56
9. (CEITEC 2012 - FUNRIO - SISTEMAS DE INFORMA-
ÇÃO/INFORMÁTICA/ENGENHARIA/ADMINISTRAÇÃO/
MATEMÁTICA - ETEA-AGPRFA) Em uma certa arquitetu-
ra, o frontend executa as tarefas do aplicativo, e o backend
executa as consultas no SGBD, retornando os resultados
ao cliente. Apesar de ser uma arquitetura bastante popu-
lar, são necessárias soluções sofisticadas de software que
possibilitem o tratamento de transações, confirmações de
transações, desfazer transações, dentre outras funcionali-
dades.
Marque a alternativa que representa essa arquitetura que
foi descrita.
a) Arquitetura Bando de Dados Centralizada.
b) Arquitetura Baseada em Computador Pessoal.
c) Arquitetura Banco de Dados Distribuída.
d) Arquitetura Banco de Dados Cliente-Servidor.
e) Arquitetura Banco de Dados Móvel.
10. (CEITEC 2012 - FUNRIO - SISTEMAS DE INFORMA-
ÇÃO/INFORMÁTICA/ENGENHARIA/ADMINISTRAÇÃO/
MATEMÁTICA - ETEA-AGPRFA) Considere as proposições
abaixo a respeito de banco de dados.
I - Entidades fracas não podem ter quaisquer atributos-
chaves. Por essa razão, são identificadas por estarem
associadas a entidades específicas de um outro tipo de
entidade em combinação com alguns de seus valores de
atributos.
II - Os atributos de uma entidade que podem ser
eleitos como chave primária são conhecidos como chaves-
candidatas.
III - A terceira forma normal é baseada no conceito de
dependência funcional.
IV - A DDL é utilizada pelo DBA e projetistas de base de
dados para definir seus esquemas, enquanto que a DML é
utilizada para realizar as manipulações.
Em relação às afirmativas acima, estão corretas:
a) Apenas I, II e III.
b) Apenas I, III e IV.
c) Apenas I, II e IV.
d) Apenas II, III e IV.
e) I, II, III e IV.
11. (CNJ 2013 - CESPE - TÉCNICO JUDICIÁRIO - PRO-
GRAMAÇÃO DE SISTEMAS) Julgue os itens seguintes,
acerca de conceitos de tecnologias web, como webservi-
ces, Ajax, XML, DHTML, CSS.4O CSS (cascading style sheets)
é uma linguagem de script interativa, orientada aos objetos
contidos em uma página HTML.
( ) CERTO ( ) ERRADO
12. (CNJ 2013 - CESPE - ANALISTA JUDICIÁRIO - ANÁLI-
SE DE SISTEMAS) Em relação às tecnologias empregadas ANOTAÇÕES
em portais corporativos, julgue os itens que se seguem.8O
CSS é uma linguagem de estilo que permite separar o for-
mato e o conteúdo de documentos. Entretanto, as defini- ___________________________________________________
ções do CSS não são suportadas igualmente por todos os
navegadores. ___________________________________________________

___________________________________________________
( ) CERTO ( ) ERRADO
___________________________________________________
13. (CEITEC 2012 - FUNRIO - SISTEMAS DE INFORMA- ___________________________________________________
ÇÃO/INFORMÁTICA/ENGENHARIA/ADMINISTRAÇÃO/
MATEMÁTICA - ETEA-AGPRFA) Em SQL, uma visão é uma ___________________________________________________
relação que não está no modelo lógico do banco de da-
___________________________________________________
dos, mas que é visível ao usuário como uma relação virtual.
Marque a alternativa que possui o comando utilizado para ___________________________________________________
a criação desta visão.
___________________________________________________
a) CREATE VIEW [NOME DA VISAO] AS [EXPRESSAO DA
CONSULTA]. ___________________________________________________
b) CREATE VIEW [NOME DA VISAO] FROM [EXPRESSAO DA ___________________________________________________
CONSULTA].
c) SELECT VIEW [NOME DA VISAO] AS [EXPRESSAO DA ___________________________________________________
CONSULTA].
d) SELECT VIEW [NOME DA VISAO] FROM [EXPRESSAO DA ___________________________________________________
CONSULTA].
e) UPDATE VIEW [NOME DA VISAO] FROM [EXPRESSAO DA ___________________________________________________
CONSULTA]. ___________________________________________________

___________________________________________________
GABARITO ___________________________________________________

___________________________________________________
1. B
___________________________________________________
2. D
3. B ___________________________________________________
4. B ___________________________________________________
5. D
___________________________________________________
6. A
7. A ___________________________________________________

8. A ___________________________________________________
9. D ___________________________________________________
CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

10 C
___________________________________________________
11. B
12. A ___________________________________________________
13. A ___________________________________________________

___________________________________________________

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 ANOTAÇÕES

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 ANOTAÇÕES

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CONHECIMENTOS DE INFORMÁTICA

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