COMEÇANDO A INVESTIR DO ZERO

Um guia com o passo a passo para quem está

iniciando no mundos dos investimentos.

ACADEMIA DE VALOR
“Não entendo absolutamente nada sobre investimentos,
você poderia me ajudar com isso? Queria saber por onde
começar...”

Este questionamento é, de longe, o

mais frequente que recebo. São
pessoas que estão tendo o primeiro
contato com educação financeira e,
portanto, despertando o interesse
para começar a investir.
Por esta razão, decidi criar este guia
descrevendo o que julgo ser mais
importante para quem está iniciando,
assim como oferecer um passo a
passo para que cada um possa realizar
seu primeiro investimento com
tranquilidade e segurança.
Resumo do conteúdo
 #1 ELIMINAR AS DÍVIDAS - I
Antes de tudo, certifique-se de que não
tenha dívidas. Seja de um consórcio, um
financiamento, o rotativo do cartão de
crédito, o cheque especial ou alguma
compra que você fez com juros ou taxas
correndo em seu desfavor.
Se há juros correndo contra você, em regra,
não há razão para se falar em investimentos.

O máximo que você pode fazer aqui é construir uma reserva de emergência,
vamos falar dela nos próximos capítulos. Entenda: os juros presentes nas
dívidas geralmente são maiores do que os juros fornecidos pelos investimentos.
E mesmo que não sejam, casos excepcionais, há vários fatores de riscos a
serem considerados. A exemplo da inflação que, muitas vezes, sem você
perceber, detona seu poder de compra. Possibilidade de reajustes contratuais.
É também comum tragédias familiares, acidentes e outros eventos que possam
interromper a regularidade dos pagamentos. Se você investe, pode pular um
mês ou outro, investir menos. Mas se tem dívidas, não possui esta liberdade.
Portanto, sugerimos que esteja com o caminho livre antes de investir. Com as
dívidas quitadas, a sua vida, não só como investidor, fica bem mais leve e segura.
 #1 ELIMINAR AS DÍVIDAS - II
Observe a seguinte simulação, considerando o valor de R$1.000.

Dívidas Investimentos

Investimento 1 ano 2 anos 3 anos

1% R$1.126,83 R$1.269,73 R$1.430,77

Dívida 1 ano 2 anos 3 anos

2% R$1.268,24 R$1.608,44 R$2.039,89

Geralmente, quando falamos em investimentos, a ideia é de retornos

na média de 1%. No caso das dívidas, falamos de 2%, 5%, 8% ou mais.
Observe, portanto, que as dívidas costumam anular os investimentos.
 #2 APRENDER A POUPAR - I
Partindo do pressuposto de que você não possui mais nenhuma
dívida, agora podemos começar a falar sobre investimentos.
Mas, antes de investir, precisamos avaliar o seu hábito de
poupança. Veja bem, há uma diferença entre poupar e investir:

POUPAR
É o simples hábito de guardar
dinheiro. Recomenda-se que
quanto mais instáveis forem os
seus ganhos, mais você poupe
para eventuais emergências.
Exemplo: trabalhadores
autônomos que não recebem
uma quantia fixa todos os meses.
Estes devem poupar mais para
ter uma reserva maior.
INVESTIR
Significa aplicar o dinheiro
poupado com inteligência e
segurança, destinando valores
específicos para necessidades
específicas, e também dentro de
um prazo específico.
Considerando que quanto maior
o tempo, também será maior os
efeitos dos juros compostos que
multiplicarão seu patrimônio.
 #2 APRENDER A POUPAR - II
Com base no slide anterior, podemos concluir o
óbvio: só investe quem poupa. Acredite, há pessoas
que não assimilam este pensamento com tanta
facilidade. Para você poupar, é preciso sacrificar
padrão de vida, ou seja, descer alguns degraus hoje,
em troca de maior segurança e patrimônio amanhã.
Vamos supor que você receba R$10.000 por mês, o
recomendável é que você poupe no mínimo 10%, ou
seja, R$1.000. Logo, você precisa mentalizar que não
ganha R$10.000, mas R$9.000, pois sempre “pagará”
R$1.000 pelos seus investimentos.
Enfatizando mais uma vez, não adianta só poupar, o
dinheiro precisa ser investido. Conheço muitas
pessoas que deixam dinheiro parado na conta ou, no
máximo, depositam algo na poupança (investimento
com a pior rentabilidade do país). Neste guia, vamos
ensinar como investir no tesouro direto, programa
de investimentos do governo federal, que garante
boa rentabilidade e segurança para os iniciantes.
#3 RESERVA DE EMERGÊNCIA (RE) - I
A reserva de emergência (RE), como o nome
informa, é uma reserva que visa proporcionar
segurança para situações emergenciais. É o
dinheiro que vai te salvar do tipo de situação que
leva muitas pessoas a pedirem empréstimos ou
entrarem no cheque especial. E justamente por
sua natureza EMERGENCIAL, não deve ser vista,
a priori, como um investimento. Ela está mais
para um “pré-investimento” ou um seguro.
Explicamos: nos investimentos propriamente ditos, a rentabilidade possui
maior peso na escolha, entre outros fatores como riscos e liquidez. No caso da
RE, o fator predominante, por razões óbvias, deve ser a liquidez, ou seja, a
velocidade com que o dinheiro chega na sua mão. Afinal, do que adianta ter
uma emergência e não conseguir resgatar o dinheiro no momento preciso?
O valor da RE deve corresponder ao seu custo de vida por um período de 3 a 6
meses. Se você gasta R$5.000 por mês para se manter, então deverá ter entre
R$15 a R$30 mil, a depender da estabilidade dos seus ganhos, como vimos nos
slides anteriores.
#3 RESERVA DE EMERGÊNCIA (RE) - II
Dentre as opções mais comuns com alta liquidez para a RE temos:
1) Poupança: possui menor a rentabilidade de todas, mas tem a melhor liquidez do
mercado, liquidez imediata e resgate automático. É dinheiro na mão “aqui e agora”.
Nós citamos a poupança como uma opção válida para a RE porque entendemos que
há emergências que não podem esperar. Dizendo o óbvio, pois criaram uma histeria
e esqueceram que para a RE e dinheiro de curtíssimo prazo ela pode ter utilidade.
2) Tesouro Selic: de longe, o investimento mais recomendado pelos "especialistas"
que vendem rentabilidade (acima da poupança). Mas muitos omitem o fato de que
possui liquidez d+1: dia útil seguinte. Explicando: você precisa solicitar o resgate
num dia e horário útil e só terá o dinheiro em mãos no dia útil seguinte. Em termos
práticos: se tiver uma emergência no sábado a noite, só verá o dinheiro na terça, o
que pode ser fatal, a depender do caso.
3) CDBs com liquidez diária: geralmente possuem a melhor relação custo benefício,
ou seja, rendem mais do que a poupança e o tesouro selic, e possuem liquidez d+0:
você pode ter seu dinheiro no mesmo dia, se solicitar o resgate no mesmo dia útil e
até às 15h. Aplica-se aqui o mesmo exemplo do sábado a noite.
#3 RESERVA DE EMERGÊNCIA (RE) - III
Outro apontamento em torno da RE, reforçando porque não deve ser vista
como investimento (e sim, pré-investimento ou seguro), é que ela também é
uma reserva de curto prazo, pois as pessoas costumam usar, pelo menos, a
cada 2 anos. E, dentro deste período, a diferença de rentabilidade entre as
aplicações mencionadas no slide anterior é praticamente irrisória, a
depender do valor.

R$15.000 Poupança Tesouro Selic CDB 100%

6 meses R$337,50 R$343,70 R$366,20
1 ano R$682,50 R$723,00 R$768,00
2 anos R$1.396,1 R$1.544,7 R$1.634,7

"Pô, mas estes valores já fazem alguma diferença no bolso." É provável que
esteja pensando isto. Mas não esqueça que estamos falando de situações
emergenciais, e não se mede rentabilidade em momentos de emergência.
Imagina você passando por uma emergência grave sem poder acessar o seu
dinheiro. Com certeza, o detalhe menos relevante será o rendimento. O
importante é ter o dinheiro em mãos para prevenir um mal maior. Certa vez
uma seguidora informou que teve que internar seu cãozinho durante a
madruga por problemas renais e, se não tivesse dinheiro para custear a
medicação e a cirurgia naquele momento, o pior poderia ter acontecido.
#3 RESERVA DE EMERGÊNCIA (RE) - IV
Portanto, escolha a sua RE com bastante atenção. Um questionamento que
pode te ajudar a decidir onde aplicá-la é o seguinte:

Ocorrendo uma emergência com alto grau de

urgência, tenho como levantar dinheiro de imediato?

Não Sim
- Poupança - Tesouro Selic
- *Nuconta - CDBs com
liquidez diária
*A Nuconta não é um investimento tecnicamente falando. É uma conta de
pagamentos que guarda seus recursos no Tesouro Selic, investimento com
proteção soberana. Muitas pessoas estão escolhendo-a como RE. Outras
deixam uma parte na poupança e outra parte no Tesouro Selic ou CDBs com
liquidez diária. O mais importante é ter a garantia de que, pelo menos parte do
seu dinheiro, ficará disponível para resgatar a qualquer momento.
#3 RESERVA DE EMERGÊNCIA (RE) - V

Alguns exemplos práticos de quando utilizar a RE. Vejo pessoas que parecem
aguardar por um apocalipse zumbi ou algo do tipo para usá-la. Isto não está
certo, já me deparei com casos da pessoa se endividar no cheque especial
com uma RE formada. Se algo sério deslocar muito o seu orçamento, use-a e
depois faça a reposição. E se, por acaso, você não usa dentro de 1 ou 2 anos,
avalie as possíveis razões. Pode ser que tenha dimensionado mal (está
grande mais) e, neste caso, pode transferir para aplicações mais rentáveis.
Dinheiro na RE não é pra ficar parado por muito tempo.
 #4 TESOURO SELIC - I
Se você chegou até aqui, então significa
que já entendeu o que é a RE e também já
decidiu onde aplicá-la. Que pode ser,
inclusive, no Tesouro Selic, sacrificando
um pouco de liquidez em troca de um pouco
mais de rentabilidade. E o que significa
este tal de tesouro direto? Trata-se de um
programa de investimentos do governo
federal, ou seja, você empresta dinheiro
para o governo através da compra de
títulos públicos.
O Tesouro Selic é um dos títulos vendidos pelo governo visando o curto e médio
prazo. É considerado o investimento mais seguro do país, tendo garantia
soberana, pois um possível calote do governo arruinaria toda a economia do país,
prejudicando, por tabela, todos os outros investimentos, até mesmo a poupança.
Chances praticamente nulas de isso acontecer.
Portanto, o tesouro selic é considerado uma ótima porta de entrada em razão de
sua alta liquidez e segurança. Lembrando que sua liquidez é D+1: dia útil seguinte,
ou seja, você faz a solicitação de resgate na segunda e cai na conta na terça.
 #4 TESOURO SELIC - II
Mais uma vez, a alta liquidez e segurança dos títulos públicos são características
atraentes para os iniciantes, pois você pode resgatar no primeiro dia útil seguinte
sem perder dinheiro, e rende diariamente, enquanto a poupança só rende no
aniversário. É o tipo de investimento que costumamos chamar de “pau pra toda
obra”, pois se ajusta a diversas situações.
Além de tudo, possui uma ótima janela temporal, 6 anos, o que significa mais
tempo para o seu dinheiro render, e tempo é rei nos investimentos.
Neste sentido, em caso de dúvidas sobre onde investir no curto e médio prazo,
seja pela rentabilidade ou riscos envolvidos, pode ir sem erro no Tesouro Selic.

Exemplos:

• Pretende trocar de carro dentro de 5 anos = Tesouro Selic.

• Planeja viajar dentro de 2 anos, mas ainda não tem certeza de que
poupará o suficiente = Tesouro Selic.
• Ganhou uma bolada de R$50 mil e quer investir, mas ainda não entende
muito sobre investimentos = Tesouro Selic.
 #5 TESOURO IPCA
Pensei bastante se escreveria sobre este título
público no presente guia e, por atenção a vocês,
decidi acrescentar um novo capítulo. O tesouro IPCA+
é um título do governo federal para quem visa o longo
prazo, bastante recomendado para o planejamento da
aposentadoria, por exemplo.
Ao contrário do Tesouro Selic, que você pode
resgatar sem perder dinheiro, o Tesouro IPCA não é
assim. Perceba, você pode perder dinheiro se não
carregá-lo até o vencimento. A ideia é manter o título
durante o longo prazo, por décadas. Se não for o caso,
invista no Tesouro Selic. Mas se conseguir a
dobradinha, curto e médio prazo no Tesouro Selic, e
longo prazo no Tesouro IPCA, com certeza conseguirá
acumular uma quantidade razoável de dinheiro, pois
investirá com objetividade. Lembrando que os juros
compostos explodem com o passar dos anos.
O gráfico acima demonstra o comportamento dos juros compostos: nos primeiros
anos é quase imperceptível, mas dentro de algumas décadas o crescimento é
explosivo. Em nosso livro, detalhamos mais este tema, pois entendemos que o
ideal para os investimentos é que sequer tenham prazo. Deixar rolando o máximo
de tempo possível, aproveitando os juros compostos, para acumular bastante
patrimônio e só então aproveitar os rendimentos.
 #6 INVESTINDO NA PRÁTICA - I
Se você é correntista de algum dos grandes bancos: BB, Caixa, Itaú, Santander
e Bradesco. Recomendamos que utilize o seu próprio banco, pois estão com
taxa zero e possuem corretoras integradas, ou seja, o dinheiro é investido
diretamente da sua conta corrente, e também volta diretamente para ela.
Eliminando a necessidade de efetuar TEDs entre as contas digitais e as contas
das corretoras. O que agiliza bastante a sua vida como investidor.
O processo é super intuitivo. Você terá que acessar o site/app do seu banco,
procurar a opção de investir/comprar e localizar o investimento. No nosso
caso, o Tesouro Direto. Depois terá que escolher o título, lembrando: Tesouro
Selic para curto e médio prazo, e Tesouro IPCA+ para o longo prazo. Por fim, só
efetuar a compra.
Em nosso passo a passo, ilustrarei como fazer pelo meu banco, o Itaú.
1) A primeira coisa a fazer é acessar o site da corretora:
https://www.itaucorretora.com.br/ e informar seus dados.
 #6 INVESTINDO NA PRÁTICA - II
2) Ao acessar a página de investimentos, passe o mouse sob o menu "Compre",
e depois escolha Tesouro Direto.
 #6 INVESTINDO NA PRÁTICA - III
3) Você será levado para uma nova página com vários títulos a serem
escolhidos. E deverá procurar por Tesouro Selic 2025 ou Tesouro IPCA+ 2045
(NTNB Princ.). Importante, não compre o título com juros semestrais.

Obs: Não existe mais o 2021, o mais recente é o 2025. A foto está desatualizada.
 #6 INVESTINDO NA PRÁTICA - IV
4) Inserir o valor a investir: deve corresponder, no mínimo, a 1% do valor do
título, atualmente, está próximo dos R$100. Esta é a quantidade mínima
que você precisa para investir no Tesouro Selic 2025.
 #6 INVESTINDO NA PRÁTICA - V
5) Depois é só clicar em continuar, confirmar algumas informações e finalizar a
compra. Lembrando que é necessário possuir valores em sua conta corrente.
 #6 INVESTINDO NA PRÁTICA - VI
6) Parabéns, você acabar de realizar seu primeiro investimento.
Obs.: cada banco e corretora possui um tutorial, muitas vezes em vídeo,
mostrando como aplicar nas suas devidas plataformas. São exigidas
instruções mínimas sobre como utilizar um computador.
Esperamos que tenha gostado do nosso guia, não há segredos para começar
a investir, basta seguir as orientações passadas: como eliminar as dívidas,
desenvolver o hábito de poupar e formar a RE. É o essencial para iniciar no
mundo dos investimentos. Sugerimos o Tesouro Selic, que pode funcionar
como RE e também para outras diversas finalidades de curto e médio prazo.
À medida que você for estudando e se aperfeiçoando, pode (e DEVE) arriscar
investimentos mais sofisticados como ações e fundos de investimentos
imobiliários. Mas, por enquanto, é só. A ideia aqui é simplificar o máximo
possível. Não esqueça de deixar um feedback para que possamos continuar
melhorando nosso trabalho. Bons investimentos!