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INSTITUCION UNIVERSITARIA POLITECNICO GRANCOLOMBIANO
TABLA DE CONTENIDO
1. INTRODUCCION ................................................................................................................3
2. OBJETIVO ............................................................................................................................4
3. OBJETIVO ESPECIFICO ..................................................................................................4
4. JUSTIFICACION .................................................................................................................4
5. CASO PROBLEMA .............................................................................................................5
DATOS ANALIZADOS ...................................................................................................8
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INTRODUCCION
buscando una rentabilidad social con su ejecución. En este sentido, resulta evidente la
importancia de evaluar todo proyecto de inversión, a fin de determinar si realmente alcanza una
proyectos de inversión, los cuales se complementan con el desarrollo de un caso práctico cuyo
La Primera Parte tiene un propósito esencial a la hora de evaluar proyectos de inversión a largo
plazo que nos permite determinar si una inversión cumple con el objetivo básico financiero, el
VPN nos ayuda a visualizar si la inversión puede incrementar o reducir el valor de las PyMES.
La segunda parte nos permite realizar un índice que mide la relación que existe entre la utilidad o
ganancias que se van a obtener, y la inversión que se va a realizar para poder obtenerla.
La tercera parte es la evaluación del proyecto donde nos indica después de varios a análisis de
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OBJETIVO GENERAL
Desarrollar un flujo de caja y determinar el estudio de factibilidad para que la empresa pretrocol realice
sus propias piezas en un determinado plazo de 5 años
OBJETIVO ESPECIFICO
JUSTIFICACION
Una de las mejores herramientas financieras que generan un gran impacto y tiene mucho valor en el
entorno de los negocios es el flujo de caja. Para Canto (2017) existen diversos propósitos por los cuales
se denomina al flujo de caja como la mejor herramienta financiera para cualquier empresa: evaluar un
proyecto de inversión, valorizar una empresa, administrar una empresa, entre otros.
El flujo de caja, según Grupo RPP (2017), es un informe financiero que presenta el detalle de los ingresos
y egresos de dinero que tiene una empresa. Este flujo se puede proyectar a futuro para la evaluación de
la viabilidad de un proyecto (Conexionesan, 2016).
El flujo de caja permite ver la salud financiera de una empresa o negocio. Hay dos estados que puede
tomar este flujo: positivo o negativo. Cuando se habla de positivo se refiere cuando hay más ingresos
que egresos, es decir, la empresa o negocio puede seguir operando sin contratiempos. Sin embargo,
cuando es negativo, se reflejan pérdidas en la empresa, por lo tanto, se ve comprometida la continuidad
de la misma en el tiempo (Canto, 2017).
Por otra parte, se puede complementar el flujo de caja con indicadores financieros e indicadores de
rentabilidad como lo son VPN y TIR. Estos últimos son los más usados para la toma de decisiones de una
empresa. El VPN, valor presente neto, este trae al presente la totalidad de los flujos de caja para
verificar cuales serían las cifras de pérdida o ganancia, por otro lado, el TIR, tasa interna de retorno, es la
tasa de interés o rentabilidad que ofrece una inversión (Conexionesan, 2018).
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Con respecto a lo anterior, se combinaron e implementaron las herramientas mencionadas para ver la
viabilidad y rentabilidad que tendría el nuevo proyecto planteado por la empresa Petrocol de comenzar
a fabricar sus propias herramientas petroleras.
Canto, C., (2017, Julio 1). La importancia del Flujo de Caja en la Empresa. Advisory Manager ( Corporate
Finance - M&A). Recuperado de https://www.linkedin.com/pulse/la-importancia-del-flujo-de-caja-
en-empresa-carlos-canto/
Conexionesan, (2016, Septiembre 26). La importancia de construir los flujos de cada de un proyecto.
Publicado por esan, Graduate School of Business, Perú. Recuperado de
https://www.esan.edu.pe/apuntes-empresariales/2016/09/la-importancia-de-construir-los-flujos-
de-caja-de-un-proyecto/
Conexionesan, (2018, Noviembre 12). VPN y TIR: los índices para evaluar proyectos de inversión.
Publicado por esan, Graduate School of Business, Perú. Recuperado de
https://www.esan.edu.pe/apuntes-empresariales/2018/11/vpn-y-tir-los-indices-para-evaluar-
proyectos-de-inversion-1/
Grupo RPP, (2017, Junio 9). ¿Qué es el flujo de caja y para qué sirve?. B-Content, Perú. Recuperado de
https://rpp.pe/campanas/contenido-patrocinado/que-es-el-flujo-de-caja-y-para-que-sirve-noticia-
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CASO PROBLEMA
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Petrocol es una empresa del sector petrolero, cuya finalidad es suministrar herramientas
petroleras a la casa matriz. En la actualidad, este servicio se encuentra tercer izado y el tercero
que lo fabrica lo vende a Petrocol, impidiéndole tener margen de actuación ante posibles
realizar sus piezas y para ello requiere que le ayuden a realizar el estudio de factibilidad, que es
La empresa acaba de firmar un contrato con su casa matriz para el suministro de estas piezas por
Las ventas proyectadas durante los próximos 5 años serán las siguientes:
Año 1: 519.750.000,00
Año 2: 549.375.000,00
Año 3: 549.375.000,00
Año 4: 549.375.000,00
Año 5: 549.375.000,00
Año 1: 246.200.000,00
Año 2: 246.200.000,00
Año 3: 246.200.000,00
Año 4: 246.200.000,00
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Año 5: 246.200.000,00
recta para depreciar los equipos en la duración del proyecto. El capital requerido de trabajo es de
311.910.000
Para la calificación de esta actividad evaluativa usted debe presentar un documento, con normas
APA 6.0, en el que debe presentar el flujo de caja realizado para esta empresa, determine:
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DATOS ANALIZADOS
El Valor Presente Neto (VPN) o Valor Actual Neto es método de decisión financiera basado en
los proyectos de inversión. Permite tomar los flujos de caja futuros, que se han proyectado y
expresarlos a precios del momento cero. Este momento cero sucede cuando se realiza la inversión
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inicial, desde este momento el proyecto empieza su operación financiera ya sea rentable y
sostenible
Fórmula VPN
VPN= $ 1.286.103.184,00
Con este resultado podemos concluir desde un inicio que es rentable la inversión proyectada, ya
que el valor agregado es positivo y con ello tendremos utilidades al cabo del plazo de los 5 años
proyectados.
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La tasa de rendimiento interno debe ser comparada con una “tasa mínima de corte”, representada
por el costo de oportunidad de la inversión. Los dos porcentajes que pueden ser comparados de
forma directa, y el que sea mayor, representará entonces una mayor rentabilidad.
Así podemos realizar una comparación simple entre ambos porcentajes y de acuerdo a esta
podemos verificar mirando en el tiempo de los años de inicio que tan rápido se recupera la
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Inversión 1 $700.000.000
Inversión 2 $311.910.000
Total, Inversión $1.011.910.000
Imp. Renta efectivo anual 35%
Rentabilidad Accionistas 25%
vida útil 5 Y 10 años
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Podemos definir el proyecto viable de 5 años inclusive proyectado a un periodo de 10 años con
Los métodos utilizados en el análisis nos dan una buena viabilidad ya sea apreciando las gráficas
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rentabilidad nuestro margen de análisis nunca estuvo por debajo de cero y menos en valores
El Valor Presente Neto (VPN) o Valor Actual Neto agregado es positivo vamos a tener utilidades
al cabo del plazo proyectado en este caso 5 años con un segundo análisis de 10 años. En base a
este análisis que los lujos de efectivo se espera que unos futuros produzcan beneficios que se
descontarían a la inversión inicial durante los dos primeros años teniendo una primer rentabilidad
Encontramos en la Tasa Interna de Retorno (TIR) con el análisis anterior la tasa o rendimiento del
proyecto, esta tasa se basa en los flujos de efectivo y no en tasas externas, en este caso la inversión
si es tomada en cuenta, ya que la TIR nos arroja como resultado que excede el rendimiento
Tenemos una tasa de incremento sobre la rentabilidad del capital, podemos ver que pasados los
cinco años tendríamos recuperado el valor de la inversión; por lo tanto sería rentable el proyecto.
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CONCLUSIONES
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BIBLIOGRAFÍA
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GLOSARIO
desarrolla gradualmente para lograr un producto o resultado único, utilizando recursos materiales
y humanos.
un proyecto empresarial, es largo y de gran trabajo donde se recopila una gran cantidad de
Riesgos: Son situaciones o problemas que tienen el potencial de ocurrir en algún momento del
actores en el mercado.
Marketing Mix: Es la planeación de las acciones posibles que son coherentes con la estrategia
corporativa para satisfacer las necesidades del cliente objetivo con una apropiada propuesta de
valor.
o general del estado económico, financieros y de los cambios que se dieron en el pasado por
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Balance general: es un estado que refleja la situación patrimonial de la empresa, siendo también
de carácter estático.
Flujo de caja: Son las variaciones de las entradas y salidas de caja o efectivo, en un periodo dado
por la empresa, el objetivo del flujo de caja es proveer información relevante sobre los ingresos y
Valor Presente Neto (VPN): Es uno de los principales métodos de decisión financiera cuando se
Tasa Interna de Retorno (TIR): Es la tasa promedio de rentabilidad anual, debido a que los flujos
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