SISTEMAS DE

AMORTIZAÇÃO
SERIES DE PAGAMENTOS DE
LONGO PRAZO
Sistemas de amortização

Conceitos gerais
AMORTIZAÇÃO
é o processo de
extinção de uma dívida
através de
pagamentos periódicos,
de modo que
cada prestação
corresponde
soma do reembolso do
capital ou dos juros
Prestação = o valor pago pelo
devedor 02 parcelas:
Juros + Amortização

P=A+J
Amortização é o pagamento do
capital, efetuado por meio de parcelas
pagas periodicamente. É a devolução
do capital emprestado.

Juros são calculados sobre o saldo

devedor do período anterior e
também denominados “serviço da
dívida”.
 Sistemas de pagamento
• Tabela SAC - Também conhecido como Sistema de Amortização
Constante, é caracterizado por pagamentos mensais decrescentes,
que embutem uma amortização constante;

• Tabela Price - Também chamado Sistema Francês, é caracterizado por

pagamentos mensais iguais;

• Sistema Americano - É caracterizado por pagamentos mensais

equivalentes aos juros, não havendo amortizações mensais e
prevendo a amortização total da dívida inicial em um único pagamento
ao final de um período estipulado;

• Pagamento Único - Ao final de um período estipulado, será realizado

um único pagamento, correspondendo à amortização total da dívida
inicial acrescida dos juros.
No Brasil de todos os sistemas de
amortização,
os mais utilizados são:

SAC e PRICE
 PRICE
PAGAMENTOS IGUAIS
(Sistemas de Amortização Francês - Tabela PRICE)
 PRICE = PAGAMENTOS IGUAIS
(Sistemas de Amortização Francês - Tabela PRICE)

Nesse sistema de amortização, o mais

utilizado pelas instituições financeiras e o
comércio em geral, o devedor obriga-se a
devolver o principal
acrescido de juros em
prestações iguais e
consecutivas.
 PAGAMENTOS IGUAIS
(Sistemas de Amortização Francês - Tabela PRICE)

Como os juros incidem sobre o saldo devedor,

que por sua vez decresce à medida que as
prestações são quitadas,
eles serão decrescentes, e portanto as
amortizações do principal serão crescentes.
Exemplos: - Crédito Direto ao Consumidor
- Financiamento de automóveis
- Sistema Financeiro da Habitação
Cálculo do valor da prestação
O cálculo é o mesmo da série de
pagamentos iguais s/entrada, ou
seja:

Os juros são calculados sempre sobre o saldo devedor

 Exemplo

Um financiamento
habitacional, no valor de de
R$3.000,00, será pago
a uma taxa de 10% a.m
em 03 pagamentos
mensais.
Primeira providência é
calcular a prestação
Depois é calcular o juro
 Amortização e juros

Saldo Saldo
N Juros Amort Prestação
Inicial diferença Final
-10% de 3000
1 3000 -300 -906,34 -1206,34 2093,66

-10% de 2093,66

2 2093,66 -209,37 -996,98 -1206,34 1096,68

-10% de
1096,68
3 1096,68 -1096,98 -1206,34 zero
-109,67
 SAC
Sistema de amortizações
constantes
 Cálculo da prestação no SAC
• O cálculo das amortizações constantes é
feito através da divisão do valor do
financiamento pelo número de parcelas.
• O valor da prestação será a soma da
amortização com os juros.

Os juros são calculados sobre o saldo devedor

Prestação igual à soma da amortização e juros: P = A + J.
Primeira providência é
calcular a amortização
VP
A
n
Depois é calcular o juro
 Exemplo:
Um financiamento
habitacional, no valor de de
R$8.000,00, será pago
a uma taxa de 5% a.m
em 04 pagamentos
mensais.
N Inicial Juros Amort Prestação Final

1 8.000,00 -400,00 -2.000,00 -2.400,00 6.000,00

2 6.000,00 -300,00 -2.000,00 -2.300,00 4.000,00

3 4.000,00 -200,00 -2.000,00 -2.200,00 2.000,00

4 2.000,00 -100,00 -2.000,00 -2.100,00 0,00

COMPARAÇÃO DOS
DOIS
SISTEMAS:
 Calcular um
financiamento hipotético de
R$300.000,00
que será pago ao final de
05 meses,
taxa mensal de 4%.

Proceda o calculo para os dois

sistemas:
 Quando se necessita de
financiamento, o melhor a fazer é
sempre optar pelo prazo mais curto
possível, para pagar menos juros.

Nos financiamentos imobiliários,

paga-se juros sobre o saldo devedor.
Por isso, quanto mais amortização,
menos o comprador desembolsa
com juros.
Calculo dos dados em um período
qualquer no sistema

SAC
A empresa Felicidade pede emprestado
R$100.000,00 ao Banco Boa Praça, que entrega o
capital no ato e sem carência. Sabendo-se que os
juros serão pagos mensalmente, a taxa de juros é de
4,5% am e o principal será amortizado em dez
parcelas mensais.

Usando os valores do exemplo, calcular:

a) o saldo devedor após o pagamento da sétima
prestação;
b) a parcela de juros da quinta prestação;
c) o valor da sétima prestação;
Calculo dos dados em um período
qualquer no sistema

PRICE
A empresa Felicidade pede emprestados R$100.000,00 ao
Banco Boa Praça, que entrega o capital no ato e sem carência.
Sabendo-se que os juros serão pagos mensalmente, a taxa de
juros é de 4,5% am, e o principal será amortizado em dez
parcelas mensais.

Usando os valores do Exemplo, calcular:

a) o saldo devedor após o pagamento da sexta prestação;

b) a parcela de juros da quinta prestação;
c) o valor da sétima parcela de amortização;
Exercícios