Funpresp Perfis de investimentos

O seu futuro
começa agora.

Perfis de
Investimentos
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Sumário
Apresentação

O que são Perfis de Investimentos?

Por que a Funpresp decidiu lançar

os Perfis de Investimentos?

O modelo proposto é o ideal para

o público da Funpresp?

Perfis de Investimentos na Funpresp

Como será a implantação dos perfis?

Como funciona a Política de

Investimentos da Funpresp?
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Apresentação
Você, que é participante da Funpresp, sabe da
importância de um plano de previdência complementar
para sua vida futura. Segurança, proteção, qualidade de
vida, independência financeira são palavras-chave que
embasam os planos de benefícios ExecPrev e LegisPrev
da Fundação, que trabalha para possibilitar ao
servidor público federal o planejamento do seu
futuro com maior tranquilidade.
Destinar uma reserva mensal para a aposentadoria,
como você já tem feito, é o primeiro passo para trilhar
esse caminho. Agora, a Funpresp quer ir além e contar
com sua participação efetiva e cada vez mais ativa na
administração de sua poupança previdenciária. Lembre-
se: o dinheiro é seu e queremos que você nos auxilie a
buscar, de acordo com o seu perfil, o melhor retorno
para o seu futuro.
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Cada um dos nossos participantes tem necessidades,

sonhos e realidades financeiras diferentes. Algumas
características foram reveladas por meio de pesquisas
que apontaram para um universo diversificado, mas com
um objetivo em comum: conquistar uma aposentadoria
complementar de forma a manter, no futuro, o padrão
de vida atual.
Para concretizar os anseios dos participantes, a Funpresp, Em linhas gerais, a partir de janeiro de 2020, o participante
por meio do subcomitê interno criado para estudar tem a oportunidade de fazer sua opção entre quatro
o melhor modelo para implementação de perfis de perfis, atrelados a duas carteiras de investimentos,
investimentos que dialogassem com as necessidades dos compostas por diferentes ativos, com graus de risco
participantes, se dedicou, ao longo dos últimos quatro x retorno distintos. Essa variação é modulada com o
anos, a conhecer as melhores práticas de mercado, avanço da idade, o chamado “Ciclo de Vida”.
a realizar as adaptações necessárias e a criar novas
tecnologias para estruturar o produto mais adequado
para o participante.
O resultado é a oferta de Perfis de Investimentos
ancorados em um modelo que permite ajustar os
investimentos à sua realidade, equilibrando seus objetivos
de vida com o grau de tolerância ao risco financeiro.
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Conheça os detalhes
desse novo produto que
a Funpresp elaborou
especialmente para você.
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O que são É um modelo que possibilita ao participante identificar

se as aplicações estão de acordo com seus objetivos,
considerando suas expectativas e as características de

Perfis de
cada um na hora de investir.
Com base na API, Análise de Perfil do Investidor, que no
exterior é conhecida como Suitability, é possível determinar

Investimentos? o quanto de “risco” o participante suporta em sua carteira

de investimentos em cada momento da vida.

Perfil 1 Perfil 2 Perfil 3 Perfil 4

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A Análise de Perfil do Investidor

também leva em consideração
as expectativas individuais,
a experiência com investimentos
financeiros, entre outros fatores.
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Por que a Porque a gestão da Funpresp acredita que o participante

é o principal protagonista da sua aposentadoria e, por
isso, deve ter a opção de fazer as melhores escolhas

Funpresp decidiu
que julgar para a sua vida. Para isso, a Fundação vai dar
todo o suporte para auxiliá-lo nessa escolha, de forma
que a reserva seja otimizada e os objetivos, alcançados.

lançar Perfis de
Também é importante dizer que só poderá fazer opção
pelos perfis quem estiver com seu plano ativo.
Vale lembrar que, desde o início da Funpresp, já existia a

Investimentos?
previsão de adotar perfis de investimentos expressa nos
regulamentos dos planos ExecPrev e Legisprev. Ambos
destacam que “a decisão do Conselho Deliberativo da
Fundação que instituir os Perfis de Investimentos deverá
ser fundamentada de acordo com critérios técnicos e
econômicos e deverá ser amplamente divulgada aos
Participantes, especialmente em relação aos riscos
associados a cada Perfil de Investimentos”.
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O modelo
A partir de estudos, benchmarking com outras entidades e
pesquisa com os participantes, foi escolhido o modelo “Ciclo
de Vida”*, baseado no avanço da idade, por ser o que mais se

proposto é o
adequa aos planos de contribuição definida da Funpresp.
Foram mais de três anos de estudos, pilotados por um
subcomitê interno composto por membros de várias

ideal para o
áreas da Fundação, criado especificamente para propor o
modelo ideal de Perfis de Investimentos.

público da
Baseados em princípios da economia comportamental, foi
realizada uma pesquisa com o objetivo de mapear os vieses
predominantes na tomada de decisões financeiras dos parti-
cipantes da Funpresp. O universo dessa pesquisa englobou

Funpresp? servidores lotados nos Poderes Executivo e Legislativo e a

conclusão foi que os participantes da Funpresp têm alto
letramento e cognição financeira. Também mostrou que
têm visão e horizonte temporal na escolha de investimen-
tos e querem exercer suas escolhas com relação aos seus
respectivos perfis. Por fim, foi contratada uma consultoria
para auxiliar no desenho do modelo que hoje é oferecido.
* Difere do modelo oferecido pelo mercado, que é o “Estilo de Vida”.
Em geral, é ofertado pelos bancos e é composto por perfis dos tipos
“conservador”, “moderado”, “agressivo” etc.
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Conhecer mais
O que é plano
de Contribuição Definida?

Nos planos de Contribuição Definida (CD), o participante

define previamente o valor da sua contribuição. Apesar
de ser possível fazer uma estimativa do valor que o
participante receberá na sua aposentadoria, o resultado
final depende de vários fatores, entre os quais, a reserva
acumulada, a rentabilidade das cotas do plano e o tempo
de contribuição.
Nessa modalidade de plano previdenciário, baseado em
contas individuais de aposentadoria, cabe ao participante
acompanhar a gestão financeira da Fundação durante o
processo de capitalização das contribuições mensais.
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Perfis de
Investimentos
na Funpresp
Em janeiro de 2020, serão lançados os quatro Perfis de
Investimentos, resultado de uma combinação entre
a idade do participante e o nível de tolerância a riscos
financeiros, fundamentado no conceito de “Ciclo de Vida”.
Em observância à faixa etária, foram estruturadas duas
carteiras de investimentos baseadas em um modelo de
gestão de portfólio financeiro, indicado para a prática e
o monitoramento dos investimentos.
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Definição e regras dos Perfis de Investimentos

Ciclo de Vida Carteiras de Investimentos
Perfil de Carteira Carteira
investimentos Idade do Participante
Preservação Performance

Perfil 1 Até 40 anos 55% a 70% 30% a 45%

Perfil 2 De 41 a 50 anos 70% a 85% 15% a 30%

Perfil 3 De 51 a 60 anos 85% a 100% 0% a 15%

Perfil 4 A partir de 61 anos 100% 0%

Perfis para os planos ExecPrev e LegisPrev

FONTE: FUNPRESP-EXE
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Conheça as carteiras que compõem
os Perfis de Investimentos
Preservação:
carteira que contempla ativos
financeiros, predominantemente de
baixo risco, tendo como parâmetro de
rentabilidade o índice de referência dos
planos, que é IPCA + 4,0% ao ano.
Performance:
carteira que visa aumentar
o desempenho do plano e,
consequentemente, contempla
investimentos de maior risco
na expectativa de obter
maior rentabilidade.
Perfis de investimentos
Composição das carteiras
A composição das carteiras está baseada em grau maior
ou menor risco. Participantes com maior tolerância às
oscilações do mercado financeiro e que têm prazo mais
amplo para aposentadoria podem optar por perfis com
maior exposição a ativos de risco (ações, investimentos
no exterior etc.) que compõem a carteira Performance.
Ou seja, ele pode correr mais riscos, pois o prazo para
acúmulo da poupança previdenciária é mais longo.
Por outro lado, participantes com preferência por
retornos mais estáveis terão a opção de escolher perfis
de investimentos com maior exposição na carteira
Preservação, lastreada por ativos financeiros de renda
fixa (títulos públicos federais, fundos de índices, ativos
financeiros de emissão de instituições financeiras bancá-
rias ou de companhias abertas), fundos imobiliário e de
operações com participantes, previstos na Resolução
CMN nº 4.661, de 2018.
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Como será a
No primeiro mês de funcionamento dos Perfis de Investi-
mentos, todos os participantes terão suas reservas aplica-
das, automaticamente, no perfil correspondente do “Ciclo

implantação
de Vida”, de acordo com a idade. A ausência de manifes-
tação por parte do participante será aceita como concor-
dância em permanecer nesse perfil.

dos perfis?
Após o primeiro ano da fase de implantação, o perfil
poderá ser alterado, anualmente, no mês de aniversário
do participante.
É dada ao participante a liberdade de escolha, desde que
realize a Análise de Perfil do Investidor, em que se avalia a
tolerância aos riscos inerentes aos investimentos. Assim,
é possível alterar as condição de investimentos da sua
reserva para outro perfil que entenda ser mais adequa-
do à sua realidade e às suas expectativas. Nesta primeira
etapa, o participante terá o prazo de até 60 dias para
escolher a opção diferente do “Ciclo de Vida”.
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Fique atento!
A Análise de Perfil do Investidor permitirá avaliar o
perfil do participante e sua tolerância às oscilações
financeiras, com base em suas características pessoais
e planejamento de vida. Esse teste tenta captar essa
sensibilidade aos riscos de mercado, por exemplo, e
deverá ser respondido, obrigatoriamente, pelos parti-
cipantes que optarem por um perfil diferente ao do
“Ciclo de Vida”.
Perfis de investimentos
Escolha do Participante
A Sala do Participante, ambiente restrito de acesso por
login e senha, é o local onde o participante poderá realizar
a sua opção pelo perfil desejado, além de obter todas as
informações que necessitar para realizar a sua escolha
com segurança.
Para proporcionar uma visão do benefício futuro com
as projeções da reserva, todos terão a oportunidade
de realizar simulação que levará em consideração a
idade, a remuneração, a reserva já acumulada, aportes
esporádicos e até portabilidades trazidas para o seu
plano de previdência complementar.
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Jornada do
Participante

Verifica o perfil do “Ciclo

A partir das orientações recebidas e após realizar a de Vida” para a sua idade e
simulação, o participante recebe da Funpresp uma decide se se mantém nele
ponderação sobre sua escolha, se não for compatível com Recebe orientações sobre
a Análise de Perfil de Investidor. No entanto, prevalecerá os perfis ao acessar menu
a sua vontade, a ser expressa no termo de aceite, que na Sala do Participante
deverá ser confirmado antes de efetivar a escolha do
novo perfil. Esses passos estão previstos no Manual
Técnico dos Perfis de Investimentos.
Se quiser alterá-lo,
realiza a Análise de
Perfil do Investidor
Confirma a opção
por meio do termo
de aceite
Simula o benefício
futuro e a sua reserva
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Na Sala do Participante, será possível simular alteração
de perfis em idades diferentes. Por exemplo: um parti-
cipante que tem 30 anos pode simular como ficaria sua
reserva com a escolha do perfil 1 até os 35 anos; do 2 até
os 53 anos; do 3 até 67 anos; e do 4 até os 70 anos. Ou
seja, com as idades que ele escolher, independente do
“Ciclo de Vida”.
Perfis de investimentos
Saiba mais!
A Funpresp melhorou a Sala do Participante e, por meio
dela, ocorrerá a operacionalização, opção e mudan-
ças dos perfis de investimentos, conforme previsto no
Manual Técnico dos Perfis de Investimentos, disponí-
vel no site da Funpresp.
Na Sala, o participante poderá também simular o valor
do benefício de previdência complementar, calculado a
partir da idade projetada para aposentadoria, com base
na escolha de variáveis diferenciadas como remuneração,
reserva acumulada, aportes extras e portabilidade ao seu
plano de previdência na Funpresp.
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Como funciona
A Política de Investimentos compreende um conjunto
de diretrizes para aplicação dos recursos provenientes das
reservas técnicas, provisões e fundos de cada um dos planos

a Política de
administrados pela instituição em um horizonte de cinco anos.
A Fundação segue princípios como segurança, rentabilida-
de, solvência, liquidez, que norteiam suas decisões de inves-

Investimentos
timentos, com ênfase na gestão baseada no risco.
Para aprovar a Política, a Fundação segue alguns ritos. O
processo de elaboração é iniciado por meio de reuniões

da Funpresp? técnicas e treinamentos de gestores, colaboradores e repre-

sentantes dos participantes. A partir daí, são elaboradas
propostas de políticas, com a participação de diferentes
áreas da Funpresp, que são submetidas ao Comitê de Inves-
timentos e Riscos. Cabe ao comitê recomendar a aprovação
das propostas à Diretoria Executiva, que possui competência
para aprová-las e encaminhá-las ao Conselho Deliberativo
(CD), órgão máximo da Fundação, composto por represen-
tantes dos participantes e dos patrocinadores. Já o conselho
as submete à apreciação dos Comitês de Assessoramento
Técnico, que emitem recomendações. Por fim, o CD aprecia
e aprova os textos finais.
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Saiba mais!
A Política de Investimentos do Plano de Benefícios de
Previdência Complementar do Poder Executivo Federal
(ExecPrev) e do Poder Legislativo (LegisPrev) cumpre as
determinações do Conselho Monetário Nacional (CMN),
por meio de sua Resolução n° 4.661, de 2018, e alterações
posteriores. Está submetida também às diretrizes legais
e regulatórias aplicadas às Entidades Fechadas de
Previdência Complementar (EFPC) e aos normativos de
constituição e governança aplicados à Funpresp.
Perfis de investimentos
A constituição dos quatro perfis, por faixa etária, nos
planos, é regida por todos os parâmetros legais e
fiscalizatórios que sustentam a atuação da Fundação.
Embora sujeita a riscos de curto prazo, a gestão dos
recursos garantidores dos planos de benefícios da
Fundação adota estratégias consistentes de longo
prazo. O objetivo é conciliar a constituição de reservas
financeiras adequadas à manutenção da qualidade de
vida dos participantes na aposentadoria.
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O seu futuro
começa agora.