Presupuesto Claudia Narvae4z

EMPOCARLOSAMA S.A.
S
NIT 900296577-2
BALANCE GENERAL
PERIODO 01 DE ENERO A 31 DE DICIEMBRE
CODIGO CUENTA 2018 ANALISIS VERTICAL 2017
1105 Caja $ 3,870,400 2% $ 4,592,795
1110 Bancos $ 6,894,678 3% $ 7,325,435
1408 cuentas por cobrar $ 15,180,531 7% $ 20,325,225
1314 otras cuentas por cobrar $ 187,248,450 85% $ 26,000,000
ACTIVO CORRIENTE $ 213,194,059 97% $ 58,243,455
1655 maquinaria y equipo $ 1,155,000 1% $ 1,155,000
1665 muebles y enseres $ 883,000 0% $ 883,000
1670 equipo de computo y comunicación $ 4,299,000 2% $ 4,299,000
1675 equipo de transporte $ 3,446,600 2% $ 3,446,600
1685 Depreciación -$ 4,040,620 -2% -$ 4,040,620
1960 otros activos $ 600,000 0% $ 600,000
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 6,342,980 3% $ 6,342,980
TOTAL ACTIVO $ 219,537,039 100% $ 64,586,435
2 PASIVO
2407 recaudos a favor de terceros $ 187,248,450 85% $ 26,000,000
2425 otros acreedores $ 698,071 0% $ 862,600
2429 servicios y honorarios $ - 0% $ 4,299,165
2436 retencion en la fuente e impuesto de timbre $ 171,877 0% $ 758,800
2511 salarios y prestaciones sociales $ 387,709 0% $ 2,380,233
TOTAL PASIVOS $ 188,506,107 86% $ 34,300,798
3 PATRIMONIO
3204 Capital suscrito y Pagado $ 8,000,000 4% $ 8,000,000
3215 Resservas Estatutarias $ 4,163,836 2% $ 4,163,836
3225 Resultados de ejercicios anteriores $ 15,621,801 7% $ 25,633,719
3230 Resultados del ejercicio $ 745,295 0% -$ 10,011,918
3235 Superavit Donaciones $ 2,500,000 1% $ 2,500,000
TOTAL PATRIMONIO $ 31,030,932 14% $ 30,285,637
ANALISIS VERTICAL
7%
11%
31%
40%
90%
2%
1%
7%
5%
-6%
1%
10%
100%
40%
1%
7%
1%
4%
53%
12%
6%
40%
-16%
4%
47%
EMPOCARLOSAMA S.A.S
NIT 900296577-2
ESTADO DE ACTIVIDAD, FINANCIERA, ECONOMICA SOCIAL Y AMBIENTAL
PERIODO 01 DE ENERO A 31 DE DICIEMBRE 2018-2017
CODIGO CUENTA 2018
4 INGRESOS $ 171,052,053
4321 Servicio de Acueducto $ 44,947,984
4322 Servicio de Alcantarillado $ 6,414,592
4323 Servicio de Aseo $ 5,224,940
4390 Otros Servicios $ 114,464,537
6 COSTOS $ 73,211,590
6360 Servicios Publicos $ 73,211,590
UTILIDAD BRUTA $ 97,840,463
5 GASTOS $ 99,726,495
5101 Sueldos y Salarios $ 56,402,359
5103 Contribuciones Efectivas $ 15,361,700
5104 Aportes Sobre Nomina $ 1,721,300
5107 Prestaciones Sociales $ 4,725,192
5108 Gastos de personal Diversos $ -
5111 Gastos Generales $ 21,355,144
5120 Impuestos Tasas y Contribuciones $ 160,800
UTILIDAD OPERACIONAL -$ 1,886,032
48 OTROS INGRESOS $ 3,774,168
4802 Otros Ingresos Financieros $ 15,950
4805 Otros Ingresos Diversos $ 3,758,218
4808 Otros Ingresos Ordinanrios $ -
4810 Otros Ingresos Extraordinarios $ -
58 OTROS GASTOS $ 1,142,841
5804 Otros Gastos Financieros $ 1,142,841
UTILIDAD NETA $ 745,295
Grafica 1: Analisis V
TABLAS DE ANALISIS
BALANCE GENERAL AÑO 2017
CODIGO ACTIVO CORRIENTE PORCENTAJE 7.89%
1105 caja 7% 44.64%
1110 bancos 11%
1408 cuentas por cobrar 31%
1314 otras cuentas por cobrar 40%
ACTIVO CORRIENTE 90%
caja bancos
cuentas por cobrar otras cu
TABLAS DE ANALISIS
BALANCE GENERAL AÑO 2017 Grafi ca 2: Analisis Vertica
CODIGO ACTIVO NO CORRIENTE PORCENTAJE
1655 maquinaria y equipo 2%
1665 muebles y enseres 1%
1670 equipo de computo y comunicación 7% 4.16%
1675 equipo de transporte 5% 28.01%
1685 depreciacion acumulada -6%
1960 otros activos 1% 23.89
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 10%
TOTAL ACTIVO 100%
maquinari a y equipo
equipo de computo y comu
depreciaci on acumulada
TABLAS DE ANALISIS Grafi ca 3: Anali

CODIGO PASIVO PORCENTAJE 2.
2 Pasivo 12.53%
2407 recaudos a favor de terceros 40% 2.51%
2425 otros acreedores 1%
2429 servicios y honorarios 7%
2436 retencion en la fuente e Impuesto de timbre 1%
2511 salarios y prestaciones sociales 4% reca udos a favor de terceros
TOTAL PASIVOS 53% otros a creedores
s ervi ci os y honorari os
retenci on en la fuente e Imp
s a l ari os y prestaciones s oci
reca udos a favor de terceros
otros a creedores
retenci on en la fuente e Imp
s a l ari os y prestaciones s oci
TABLAS DE ANALISIS Grafi ca 4:Analisis Ve

CODIGO PATRIMONIO PORCENTAJE 19.90%
4.9
Patrimonio
3204 Capital Suscrito y Pagado 12%
3215 Resservas Estatutarias 6%
3225 Resultados de ejercicios anteriores 40%
3230 Resultados del ejercicio -16%
50
3235 Superavit Donaciones 4%
TOTAL PATRIMONIO 47%
Capi ta l Sus cri to y Pa ga do
Res ul ta dos de ejerci ci os ante
Superavi t Donaci ones
Grafica 1: Analisis Vertical Activo Corriente 2017
12.58%
7.89%
44.64%
34.90%
caja bancos
cuentas por cobrar otras cuentas por cobrar
Grafi ca 2: Analisis Vertical Activo No Corriente 2017
4.16% 8.01%
28.01% 6.12%
29.80%
23.89%
maquinaria y equipo muebles y enseres

equipo de computo y comuni cación equipo de transporte
depreciaci on acumulada otros activos
Grafi ca 3: Analisis Vertical Pasivo

2.21%
6.94%
12.53%
2.51%
75.80%

otros a creedores
retenci on en la fuente e Impuesto de timbre
s a l ari os y prestaciones s oci al es
otros a creedores
s a l ari os y prestaciones s oci al es
Grafi ca 4:Analisis Verti cal Patrimonio 2017

19.90% 15.90%
4.97% 8.28%
50.95%
Capi ta l Sus cri to y Pa ga do Res serva s Estatutari as

Res ul ta dos de ejerci ci os anteri ores Res ul tados del ejerci ci o
Superavi t Donaci ones
Grafi ca 1: Analisis Verti
TABLAS DE ANALISIS
BALANCE GENERAL AÑO 2018 3
CODIGO ACTIVO CORRIENTE PORCENTAJE
1105 caja 7% 50.00%
1110 bancos 11%
1408 cuentas por cobrar 31%
1314 otras cuentas por cobrar 40%
ACTIVO CORRIENTE 90%
caja ba
otra s cuentas por cobra r AC
TABLAS DE ANALISIS
Grafi ca 2: Analisis Vertic
28.57%
CODIGO ACTIVO NO CORRIENTE PORCENTAJE
1655 maquinaria y equipo 1%
1665 muebles y enseres 0%
1670 equipo de computo y comunicación 2%
1675 equipo de transporte 2%
1685 depreciacion acumulada -2% 28.57%
1960 otros activos 0%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 3%
TOTAL ACTIVO 100% maquinaria y equi po
equipo de computo y com
deprecia cion acumul ada
Grafi ca 3:Analisis
TABLAS DE ANALISIS
2.2
BALANCE GENERAL AÑO 2018 12.53%
CODIGO PASIVO PORCENTAJE 2.51%
2 Pasivo
2407 recaudos a favor de terceros 40%
2425 otros acreedores 1%
2429 servicios y honorarios 7%
2436 retencion en la fuente e Impuesto de timbre 1% reca udos a favor de terceros
2511 salarios y prestaciones sociales 4% otros a creedores
retenci on en la fuente e Im
s a l ari os y presta ciones s oc
otros a creedores
TOTAL PASIVOS 53% s ervi ci os y honorari os
retenci on en la fuente e Im
s a l ari os y presta ciones s oc
Grafi ca 4:Analisis V
TABLAS DE ANALISIS
37.58%
CODIGO PATRIMONIO PORCENTAJE
3 Patrimonio
3204 Capital Suscrito y Pagado 12% 3.10%
3215 Resservas Estatutarias 6%
3225 Resultados de ejercicios anteriores 40%
3230 Resultados del ejercicio -16%
3235 Superavit Donaciones 4%
TOTAL PATRIMONIO 47% Patri moni o
Res s erva s Estatuta ri as
Res ul tados del ejerci ci o
TOTAL PATRIMONIO
Estructura del Patrimonio
7.07%
50.00%
42.93%
Estructura del Patrimonio
48.05% 50.00%
1.95%
48.05% 50.00%
1.95%
Grafi ca 1: Analisis Verti cal Acti vo Corriente 2018
3.94% 17.45%
6.29%
50.00%
22.32%
caja ba ncos cuentas por cobra r

otras cuentas por cobra r ACTIVO CORRIENTE
Grafi ca 2: Analisis Vertical Activo No Corriente 2018

28.57% 14.29%
28.57%
28.57%
maquinaria y equipo muebles y enseres

equipo de computo y comunica ci ón equipo de tra nsporte
depreci acion acumul ada otros a ctivos
Grafi ca 3:Analisis Verti cal Pasivo 2018
2.21% 6.94%
12.53%
2.51%
75.80%

otros a creedores
s a l ari os y presta ciones s oci a l es
otros a creedores
s a l ari os y presta ciones s oci a l es
Grafi ca 4:Analisis Verti cal Patrimonio 2018
37.58% 9.93%
5.17%
3.10%
12.42% 31.81%
Patri moni o Capi ta l Sus cri to y Pa ga do

Res s erva s Estatuta ri as Res ul ta dos de ejerci ci os anteri ores
Res ul tados del ejerci ci o Superavi t Donaci ones
TOTAL PATRIMONIO
Activo $ 187,248,450
Pasivo $ 8,000,000
Patrimonio $ -
Activo $ 186,093,450
Pasivo $ 8,000,000
Patrimonio $ -
ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS 2018
CUENTAS DEL ESTADO DE RESULTADOS

CODIGO CUENTA ANALISIS VERTICAL
4 INGRESOS 100%
6 COSTOS 43%
UTILIDAD BRUTA 57%
5 GASTOS 58%
UTILIDAD OPERACIONAL -1%
48 OTROS INGRESOS 2%
58 OTROS GASTOS 1%
UTILIDAD NETA 0%
Grafica 5: Analisis Vertical Estado de Resultados 2018
Grafi ca 5: Analisis Horizontal Estado de Resultados 2018
0.42% 0.84% 0.25% 0.17%

22.19% 38.06%
21.77%
16.29%
INGRESOS COSTOS UTILIDAD BRUTA

GASTOS UTILIDAD OPERACIONAL OTROS INGRESOS
OTROS GASTOS UTILIDAD NETA
ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS 2017
CUENTAS DEL ESTADO DE RESULTADOS

CODIGO CUENTA ANALISIS VERTICAL
4 INGRESOS 100%
6 COSTOS 59%
UTILIDAD BRUTA 41%
5 GASTOS 60%
UTILIDAD OPERACIONAL -19%
48 OTROS INGRESOS 15%
58 OTROS GASTOS 1%
UTILIDAD NETA -5%
Grafica 5: Analisis Vertical Estado de Resultados 2017
G r afica 5: A nalisis H or iz ont al E st ado de R esult ados 2017
4.95% 0.24% 1.62%

6.33% 33.35%
20.16%
13.83%
19.52%
INGRESOS COSTOS UTILIDAD BRUTA GASTOS
UTILIDAD OPERACIONAL OTROS INGRESOS OTROS GASTOS UTILIDAD NETA

OS 2017
esult ados 2017
UTA GASTOS
S UTILIDAD NETA
EMPOCARLOSAMA S.A.S
NIT 900296577-2
ESATDO SITUACION FINANCIERA Y ECONOMICA
CODIGO CUENTA 2018
1105 Caja $ 3,870,400
1110 Bancos $ 6,894,678
1408 cuentas por cobrar $ 15,180,531
1314 otras cuentas por cobrar $ 187,248,450
ACTIVO CORRIENTE $ 213,194,059
1655 maquinaria y equipo $ 1,155,000
1665 muebles y enseres $ 883,000
1670 equipo de computo y comunicación $ 4,299,000
1675 equipo de transporte $ 3,446,600
1685 Depreciación -$ 4,040,620
1960 otros activos $ 600,000
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 6,342,980
TOTAL ACTIVO $ 219,537,039
PASIVO
2407 recaudos a favor de terceros $ 187,248,450
2425 otros acreedores $ 698,071
2429 servicios y honorarios $ -
2436 retencion en la fuente e impuesto de timbre $ 171,877
2511 salarios y prestaciones sociales $ 387,709
TOTAL PASIVOS $ 188,506,107
PATRIMONIO
3204 Capital suscrito y Pagado $ 8,000,000
3215 Resservas Estatutarias $ 4,163,836
3225 Resultados de ejercicios anteriores $ 15,621,801
3230 Resultados del ejercicio $ 745,295
3235 Superavit Donaciones $ 2,500,000
TOTAL PATRIMONIO $ 31,030,932
Activo $ 154,950,604
Pasivo $ 154,205,309
Patrimonio $ 745,295
OCARLOSAMA S.A.S
NIT 900296577-2
ON FINANCIERA Y ECONOMICA
ERO A 31 DE DICIEMBRE 2018-2017
2017 VARIACION ABSOLUTA VARIACION RELATIVA RAZON
$ 4,592,795 -$ 722,395 -16% 0.84
$ 7,325,435 -$ 430,757 -6% 0.94
$ 20,325,225 -$ 5,144,694 -25% 0.75
$ 26,000,000 $ 161,248,450 620% 7.20
$ 58,243,455 $ 154,950,604 266% 3.66
$ 1,155,000 $ - 0% 1.00
$ 883,000 $ - 0% 1.00
$ 4,299,000 $ - 0% 1.00
$ 3,446,600 $ - 0% 1.00
-$ 4,040,620 $ - 0% 1.00
$ 600,000 $ - 0% 1.00
$ 6,342,980 $ - 0% 1.00
$ 64,586,435 $ 154,950,604 240% 3.40
$ 26,000,000 $ 161,248,450 620% 7.20

$ 862,600 -$ 164,529 -19% 0.81
$ 4,299,165 -$ 4,299,165 -100% 0.00
$ 758,800 -$ 586,923 -77% 0.23
$ 2,380,233 -$ 1,992,524 -84% 0.16
$ 34,300,798 $ 154,205,309 450% 5.50
$ 8,000,000 $ - 0% 1.00
$ 4,163,836 $ 0 0% 1.00
$ 25,633,719 -$ 10,011,918 -39% 0.61
-$ 10,011,918 -$ 9,266,623 93% -0.07
$ 2,500,000 $ - 0% 1.00
$ 30,285,637 $ 745,295 2% 1.02
FORMULA PARA ANALISIS 2017 2018

Activo $ 64,586,435 $ 219,537,039
Pasivo $ 34,300,798 $ 188,506,107
Patrimomnio $ 30,285,637 $ 31,030,932
340%
550% Punto de Equilibrio
102%
Grafi ca 1. Analisis Horizontal Activo Variacion Absoluta
$ 180,000,000
$ 160,000,000
$ 140,000,000
$ 120,000,000 $ 161,248,450 $ 161,248,450
$ 100,000,000
$ 80,000,000
$ 60,000,000
$ 40,000,000
$ 20,000,000
-$ 5,144,694
$-
-$ 20,000,000
-$ 5,144,694 $ 161,248,450 $ 161,248,450
variaciones donde se puede comparar un valor a otro
Grafi ca 4 A nalisis Horizontal pas ivo Variacion A bsoluta

-$ 164,529
$- -$ 586,923
-$ 500,000
-$ 1,992,524
-$ 1,000,000
0
-$ 1,500,000
Axis Title
-$ 2,000,000 -$ 4,299,165
-$ 2,500,000
-$ 3,000,000
-$ 3,500,000
-$ 4,000,000
-$ 4,500,000
Axis Title
Grafi ca 6: Analisi Horizontal Patrimonio Variacion Absoluta

$ 2,000,000
$- $0 $-
$-
-$ 2,000,000
-$ 4,000,000 -$ 10,011,918-$ 9,266,623

-$ 6,000,000
-$ 8,000,000
-$ 10,000,000
-$ 12,000,000
Grafica 8: Relacion activo, pasivo patrimonio

2017 2018
Grafica 8: Relacion activo, pasivo patrimonio
2017 2018
$ 219,537,039
$ 188,506,107
$ 64,586,435
$ 34,300,798 $ 31,030,932
$ 30,285,637
Activo Pasivo Patrimomnio

Grafi ca 2:Analisis HorizontalActivo Variacion Relativa Grafi ca 3: Analisis Horiz
33.52%
0.75
53.95%
12.53%
0.94
Caja Bancos cuentas por cobrar Caja Bancos cu
comportamiento como se manejan las cuenta cuando se habla de porcentajes participacion cuando se habla
Grafi ca 5:Analisi Horizontal Pasivo Variacion Relativa

8.59%
9.30%
11.11%
2.12%
68.89%
recaudos a favor de terceros

otros acreedores
servicios y honorarios
retencion en la fuente e impuesto de timbre
salarios y prestaciones soci ales
Absoluta Grafi ca 7: Analisis Horizontal Patrimonio Variacion Relativa

Resservas
Estatutarias ; $ 0 ;
0.00%
Resultados del ejercicio;
48.07% Resultados de
ejercicios anteriores ;
51.93%
Capital suscrito y Pagado Resservas Estatutarias

Resultados de ejercicios anteriores Resultados del ejercicio
Superavit Donaciones
vo, pasivo patrimonio

vo, pasivo patrimonio
,932
ca 3: Analisis Horizontal Acti vo Razon
0.75
0.84
0.94
Caja Bancos cuenta s por cobra r
articipacion cuando se habla de foinancieros o tecnicos son indices

EMPOCARLOSAMA S.A.S
NIT 900296577-2
CODIGO CUENTA 2018 2017
4 INGRESOS $ 171,052,053 $ 206,393,781

4321 Servicio de Acueducto $ 44,947,984 $ 95,785,521
4322 Servicio de Alcantarillado $ 6,414,592 $ 30,092,163
4323 Servicio de Aseo $ 5,224,940 $ 25,103,452
4390 Otros Servicios $ 114,464,537 $ 55,412,645
6 COSTOS $ 73,211,590 $ 120,806,424
6360 Servicios Publicos $ 73,211,590 $ 120,806,424
UTILIDAD BRUTA $ 97,840,463 $ 85,587,357
5 GASTOS $ 99,726,495 $ 124,771,248
5101 Sueldos y Salarios $ 56,402,359 $ 48,167,388
5103 Contribuciones Efectivas $ 15,361,700 $ 9,468,200
5104 Aportes Sobre Nomina $ 1,721,300 $ 1,311,400
5107 Prestaciones Sociales $ 4,725,192 $ -
5108 Gastos de personal Diversos $ - $ 1,040,000
5111 Gastos Generales $ 21,355,144 $ 64,784,260
5120 Impuestos Tasas y Contribuciones $ 160,800 $ -
UTILIDAD OPERACIONAL -$ 1,886,032 -$ 39,183,891
48 OTROS INGRESOS $ 3,774,168 $ 30,652,707
4802 Otros Ingresos Financieros $ 15,950 $ 12,002
4805 Otros Ingresos Diversos $ 3,758,218 $ 456,017
4808 Otros Ingresos Ordinanrios $ - $ 1,845
4810 Otros Ingresos Extraordinarios $ - $ 30,182,843
58 OTROS GASTOS $ 1,142,841 $ 1,480,733
5804 Otros Gastos Financieros $ 1,142,841 $ 1,480,733
UTILIDAD NETA $ 745,295 -$ 10,011,917
SOCIAL Y AMBIENTAL
E 2018-2017 G rafi ca 1 :
VARIACION VARIACION
ABSOLUTA RELATIVA RAZON
-$ 35,341,728 -17% 0.83 $ 250,000,000
-$ 50,837,537 -53% 0.47

-$ 23,677,571 -79% 0.21 $ 200,000,000
-$ 19,878,512 -79% 0.21
$ 59,051,892 107% 2.07 $ 150,000,000
-$ 47,594,834 -39% 0.61
-$ 47,594,834 -39% 0.61 $ 100,000,000 $1
$ 12,253,106 14% 1.14
-$ 25,044,753 -20% 0.80
$ 50,000,000
$ 8,234,971 17% 1.17
$ 5,893,500 62% 1.62
$-
$ 409,900 31% 1.31
$ 4,725,192 0% 0.00
-$ 1,040,000 -100% 0.00 G rafi ca 3 : A n a
-$ 43,429,116 -67% 0.33
$ 160,800 0% 0.00
$ 37,297,859 -95% 0.05 $ 140,000,000
-$ 26,878,539 -88% 0.12
$ 120,000,000
$ 3,948 33% 1.33
$ 3,302,201 724% 8.24 $ 100,000,000
-$ 1,845 -100% 0.00
$ 80,000,000
-$ 30,182,843 -100% 0.00
-$ 337,892 -23% 0.77 $ 60,000,000
-$ 337,892 -23% 0.77 $ 40,000,000

$ 10,757,212 -107% -0.07
$ 20,000,000
$-
G rafi ca 5 : A n a l
$ 140,000,000
$ 120,000,000
$ 100,000,000
$ 80,000,000
$ 60,000,000
$ 40,000,000
$ 20,000,000
$-
$ 100,000,000
$ 80,000,000
$ 60,000,000
$ 40,000,000
$ 20,000,000
$-
G rafi ca x: A n a
$ 98,000,000
$ 96,000,000
$ 94,000,000
$ 92,000,000
$ 90,000,000
$
$ 88,000,000
$ 86,000,000
$ 84,000,000
$ 82,000,000
$ 80,000,000
$ 78,000,000
G rafi ca 1 :A n a l i si s h o r i zo nta l I N G R ES O S G rafi ca 2 :A n a l i s i s H o r i zo nta l OT
$ 35,000,000
$ 250,000,000
$ 30,000,000
$ 200,000,000
$ 25,000,000
INGRESOS
$ 150,000,000 $ 20,000,000
$ 30,652,707
$ 206,393,781
$ 15,000,000
$ 100,000,000 $ 171,052,053
$ 10,000,000
$ 50,000,000
$ 5,000,000 $ 3,774,168
$- $-
G rafi ca 3 : A n a l i s i s H o r i zo nta l CO STO S 2 0 1 7 - 2 0 1 8
$ 140,000,000
$ 120,000,000
$ 100,000,000
$ 80,000,000 $ 120,806,424
$ 60,000,000
$ 73,211,590
$ 40,000,000
$ 20,000,000
$-
G rafi ca 5 : A n a l i s i s H o r i zo nta l G A STO S 2 0 1 7 - 2 0 1 8 G rafi ca 6 :A n a l i s i s H o r i zo nta l o t r
$ 140,000,000 $ 1,600,000
$ 120,000,000 $ 1,400,000
$ 100,000,000 $ 1,200,000
$ 80,000,000 $ 1,000,000
$ 124,771,248
$ 99,726,495 $ 800,000
$ 60,000,000 $ 1,142,841
$ 600,000
$ 40,000,000
$ 400,000
$ 20,000,000
$ 200,000
$- $-
$ 100,000,000 $ 1,200,000
$ 80,000,000 $ 1,000,000
$ 124,771,248
$ 99,726,495 $ 800,000
$ 60,000,000 $ 1,142,841
$ 600,000
$ 40,000,000
$ 400,000
$ 20,000,000
$ 200,000
$- $-
G rafi ca x: A n a l i s i s H o r i zo nta l Uti

G rafi ca x: A n a l i si sH o r i zo nta l UT I L I DA D B R U TA 2 0 1 7 - 2 0 1 8
-$ 1,886,032
$ 98,000,000 $-
$ 96,000,000
-$ 5,000,000
$ 94,000,000
-$ 10,000,000
$ 92,000,000
UTILIDAD BRUTA
$ 90,000,000 -$ 15,000,000
$ 97,840,463 -$ 39
$ 88,000,000 -$ 20,000,000
$ 86,000,000
-$ 25,000,000
$ 84,000,000
$ 85,587,357
$ 82,000,000 -$ 30,000,000
$ 80,000,000 -$ 35,000,000
$ 78,000,000
-$ 40,000,000
2 :A n a l i s i s H o r i zo nta l OT RO S I N G R ES O S
OTROS INGRESOS
$ 30,652,707
Grafica x: Relacion Ingresos Vs Otros Ingreso
$ 3,774,168
Grafica 4: Relacion Ingresos vs costos 2017-201 8
:A n a l i s i s H o r i zo nta l o t ro s G a sto s 2 1 7 - 2 0 1 8
$ 1,480,733
$ 1,142,841
Grafica x Realacion Ingresos vs Gasto

$ 1,480,733
$ 1,142,841
Grafica x Realacion Ingresos vs Gasto
A n a l i s i s H o r i zo nta l Uti l i d a d O p e ra c i o n a l 2 0 1 7 - 2 0 1 8 Grafi ca x: Analisis Horizontal Uti lidad N

-$ 1,886,032
$ 2,000,000
$ 745,295
$-
-$ 2,000,000
UTILIDAD OPERACIONAL
-$ 39,183,891 -$ 4,000,000 -$ 10,011,917
-$ 6,000,000
-$ 8,000,000
-$ 10,000,000
-$ 12,000,000
Grafica x: Relacion Ingresos Vs Otros Ingresos 2017-2018
Grafica x Realacion Ingresos vs Gastos 2 01 7-2018

Grafica x: Re lacion Ingresos Vs Otros Gastos 2017-2018
Grafica x Realacion Ingresos vs Gastos 2 01 7-2018
Grafica x: Re lacion Ingresos Vs Otros Gastos 2017-2018
Horizontal Uti lidad Neta 2017-2018
745,295
UTILIDAD NETA
-$ 10,011,917
Grafica x: Relacion Ingresos Vs Utilidad Operacional 2017-2018

ngresos Vs Otros Gastos 20 17 -2018
ngresos Vs Otros Gastos 20 17 -2018
Grafica x: Relacion Ingresos Vs Utilidad Operacional 2017-2018

1. RAZONES DE LIQUIDEZ
CAPITAL DE TRABAJO
ACTIVO PASIVO TOTAL CAPITAL DE
AÑO
CORRIENTE CORRIENTE TRABAJO
2017 $ 38,586,435 $ 8,300,798 $ 30,285,637
2018 $ 32,288,589 $ 1,257,657 $ 31,030,932
CAPITAL DE ACTIVO
PASIVO CORRIENTE
FORMULA TRABAJO= CORRIENTE-
ACTIVO
SOLVENCIA = PASIVO CORRIENTE
FORMULA CORRIENTE /
SOLVENCIA EN PATRIMONIO
RAZON PASIVO
AÑO TOTAL PASIVO PATRIMONIO
SOBRE PATRIMONIO
2017 $ 8,300,798 $ 30,285,637 $ 0.27

2018 $ 1,257,657 $ 31,030,932 $ 0.04
SOLVENCIA EN
FORMULA TOTAL PASIVO / PATRIMONIO
PATRIMONIO=
FORMULA
SOLVENCIA
$ 5
$ 26
$ 0.27
3. RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
FORMULA PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL
INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO
TOTAL INDICADOR DE
PASIVO TOTAL ACTIVO TOTAL
AÑO ENDEUDAMIENTO
2017 $ 8,300,798 $ 38,586,435 22%
2018 $ 1,257,657 $ 32,288,589 4%
PASIVO
PASIVO TOTAL
FORMULA CORRIENTE /
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO

PASIVO TOTAL ENDEUDAMIENTO A
PASIVO TOTAL
AÑO CORRIENTE CORTO PLAZO
2017 $ 8,300,798.00 $ 8,300,798.00 100%
2018 $ 1,257,657.00 $ 1,257,657.00 100%
FORMULA PASIVO TOTAL/ PATRIMONIO
APALANCAMIENTO
AÑO PASIVO TOTAL PATRIMONIO TOTAL APALANCAMIENTO
2017 $ 8,300,798 $ 30,285,637 $ 0.27
2018 $ 1,257,657 $ 31,030,932 $ 0.04
FORMULA ACREEDORES / PASIVO TOTAL
FINANCIACION CON ACREEDORES

AÑO ACREEDORES PASIVO TOTAL TOTAL FINANCIACION
2017 $ 862,600 $ 8,300,798 10%
2018 $ 698,071 $ 1,257,657 56%
OBLIGACIONES
FORMULA PASIVOS TOTALES
LABORALES /
FINANCIACION CON PASIVOS LABORALES

OBLIGACIONES TOTAL FINANCIACION
AÑO PASIVO TOTAL
LABORALES PASIVOS LABORAL
2017 $ 6,679,398.00 $ 8,300,798.00 80%
2018 $ 387,709.00 $ 1,257,657.00 31%
IMPUESTO POR
FORMULA PASIVO TOTAL
PAGAR /
FINANCIACION CON IMPUESTOS

IMPUESTOS POR TOTAL FINANCIACION
PASIVO TOTAL
AÑO PAGAR PASIVOS LABORAL
2017 $ 758,800 $ 8,300,798 9%
2018 $ 171,877 $ 1,257,657 14%
2. INDICADORES DE RENTABILIDAD
1. SISTEMA DUPONT
SISTEMA DUPONT=
SISTEMA DUPONT AÑO 2018

ACTIVO
PASIVO
PATRIMONIO
VENTAS
COSTOS DE VENTAS
GASTOS
UTILIDAD
FORMULA 3=(MULTIPLICADOR DE CAPITAL=

$ 1.04
2. TASA DE RENDIMIENTO NETO DE SUS ACT
1
2
3
4
5
6
7
8
9
3. TASA DE RENDIMIENTO OPERACIONAL DE SUS
1
2
3
4
5
6
7
1
2
3
4. TASA DE RENDIMIENTO DEL PATRIMONI
1
2
3
4
5
6
7
8
9
FORMULA
2018
2017
FORMULA 2018
FORMULA 2017
2. INDICADORES DE RENTABILIDAD
1. SISTEMA DUPONT
(UTILIDAD NETA/VENTAS )*
SISTEMA DUPONT AÑO 2018

$ 32,288,589
$ 1,257,657
$ 31,030,932
$ 171,052,053
$ 73,211,590
$ 99,726,495
$ 745,295
APALANCAMIENTO FINANCIERO=
$ 2.40
2. TASA DE RENDIMIENTO NETO DE SUS ACTIVOS

TASA DE RENDIMIENTO DE SUS ACTIVOS
UTILIDAD NETA
MAS GASTOS DE INTERES
TOTAL
TOTAL ACTIVOS:
INICIO DEL AÑO
FINAL DEL AÑO
TOTAL
PROMEDIO
3. TASA DE RENDIMIENTO OPERACIONAL DE SUS ACTIVOS

TASA DE RENDIMIENTO OPERACIONAL DE SUS ACTIVOS
TOTAL ACTIVOS:
INICIO DEL AÑO
FINAL DEL AÑO
TOTAL
PROMEDIO
3.1 COMPARACION DE INDICADORES

TASA DE RENDIMIENTO OPERACIONAL SUS ACTIVOS
TASA DE RENDIMIENTO NETO DE SUS ACTIVOS
VARIACION ENTRE ELLAS
4. TASA DE RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO

TASA DE RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO
UTILIDAD NETA
MAS INTERESES CAUSADOS
TOTAL
TOTAL PATRIMONIO
INICIO DEL AÑO
FINAL DEL AÑO
TOTAL
PROMEDIO
TASA DE RENDIMIENETO NETO DE PATRIMONIO
5. MARGEN BRUTA OPERACIONAL
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA =
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA 2017=
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA 2018 =
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS
MARGEN DE UTILIDAD
6. INDICE DE RENTA OPERACIONAL
MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD=
MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD=
MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD

VENTAS NETAS
MARGEN DE UTILIDAD
7. MARGEN NETO DE UTILIDAD
MARGEN NETO DE UTILIDAD=
MARGEN NETO DE UTILIDAD=
MARGEN NETO DE UTILIDAD

UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS
MARGEN DE UTILIDAD
LIDAD
100(VENTAS/ACTIVO TOTAL)* (MULTIPLICADOR DEL CAPITAL)
FORMULA 1=UTILIDAD NETA/VENTAS*100

$ 0.44
FORMULA 2=VENTAS/ACTIVOFIJO TOTAL

530%
ACTIVOS/PATRIMONIO)
2.40
SUS ACTIVOS
AÑO 2018 AÑO 2017
$ 745,295 -$ 10,011,917
$ 160,800 $ -
$ 906,095 -$ 10,011,917
$ 38,586,435 $ 38,586,435
$ 32,288,589 $ 38,586,435
$ 70,875,024 $ 38,586,435
$ 35,437,512 $ 19,293,218
3% -52%
DE SUS ACTIVOS
AÑO 2018 AÑO 2017
-$ 1,886,032 -$ 39,183,891
$ 38,586,435 $ 38,586,435
$ 32,288,589 $ 38,586,435
$ 70,875,024 $ 38,586,435
$ 35,437,512 $ 19,293,218
-5% -203%
AÑO 2018 AÑO 2017

-5% -203%
3% -52%
-3% -151%
TRIMONIO
AÑO 2018 AÑO 2017
$ 745,295 -$ 10,011,917
$ 1,142,841 $ 1,480,733
$ 1,888,136 -$ 8,531,184
$ -
$ 30,285,637 $ 30,285,637
$ 31,030,932 $ 30,285,637
$ 61,316,569 $ 30,285,637
$ 30,658,284.31 $ 15,142,818.31
6% -56%
RGEN BRUTA OPERACIONAL
UTILIDAD BRUTA $ 97,840,463.00

VENTAS NETAS $ 171,052,053.00
VENTAS NETAS - COSTO DE VENTA 206.393.781-120.806.424

41%
VENTAS NETAS 206.393.781
VENTAS NETAS - COSTO DE VENTA 171.052.053-73.211.590

57%
VENTAS NETAS 171.052.053
AÑO 2017 AÑO 2018

$ 206,393,781 $ 171,052,053
$ 120,806,424 $ 73,211,590
41% 57%
TA OPERACIONAL
UTILIDAD OPERACIONAL $ (1,886,032.00)
-1%
VENTAS NETAS $ 171,052,053.00
UTILIDAD OPERACIONAL $ (39,183,891.00)

-19%
VENTAS NETAS $ 206,393,781.00
AÑO 2017 AÑO 2018

$ (39,183,891) $ (1,886,032)
$ 206,393,781 $ 171,052,053
-19% -1%
O DE UTILIDAD
0%
VENTAS NETAS $ 171,052,053
UTILIDAD NETA $ (10,011,917)

-5%
VENTAS NETAS $ 206,393,781
AÑO 2017 AÑO 2018

$ (10,011,917) $ 745,295
$ 206,393,781 $ 171,052,053
-5% 0%
745595+160800=906095 inicio de año+ fin de año total rendimiento de activos
###
2 promedio
3%
CORPORACIÓN UNIVERSITARIA AUTÓNOMA DE NARIÑO “AUNAR” FACULTAD
SECCIONAL IPIALES. Objetivo determinar, conocer y obtener el nivel de utilización de una planific
la empresa Empocarlosam
PUNTUACION
PREGUNTAS GERENTE
1. Tiene definida por escrito su Misión, su Visión.
1.1 La Misión y la Visión están enfocadas a la satisfacción de los clientes,
1.2 Tiene esquema de valores definido
2. CRITERIO ESTRATEGIA Y PL
PUNTUACION
PREGUNTAS GERENTE
2.1 Recurrimos periódicamente a estudios de mercado relacionado a la E.
2.2 Llevamos a cabo estudios de mercado con nuestro personal de ventas.
2.3 Se tiene en cuenta en el análisis del entorno competitivo.
2.4 En el proceso de planificación, hacemos un análisis periódico de nuestra organización.
2.5 Se han identificado los diferentes segmentos del mercado.
2.6 Se tienen claras cuáles son nuestras ventajas competitivas y nuestro posicionamiento.
3. FACTORES COMPET
PUNTUACION
PREGUNTAS GERENTE
3.1 Capacidad tecnológica y mejores costes
3.2 La calidad de atención al cliente en venta o de prestación del servicio
3.3 El precio
3.4 La rapidez en los plazos de entrega
3.5 Imagen de empresa seria en nuestros clientes
3.6 Flexibilidad para desarrollar nuevos productos y/o servicios (capacidad de innovación).
3.7 Diseño más innovador que los competidores
3.8 La capacidad de adquirir nuevos clientes
3.9 Imagen de Marca de nuestros productos/servicios
3.10 El trato personalizado de la Fuerza de Ventas al cliente
3.11 La seriedad en los plazos de entrega
3.12 El conocimiento y análisis exhaustivo de nuestros clientes
4. PLANIFICACIÓN FINAN
PUNTUACION
PREGUNTAS GERENTE
4.1 Califique la situación actual de su empresa tanto financieramente
PUNTUACION
PREGUNTAS GERENTE
4.2 Participa usted, de la información contable para proyectar sus ingresos y egresos esperado:
4.3 Considera usted, que los estados financieros se revisan con frecuencia:
4.4 Ha considerado que tendrá la necesidad de financiamiento o inversión para el desarrollo de su
empresa.
PUNTUACION
PREGUNTAS GERENTE
4.5 La falta de planificación financiera impide que conozca los recursos financieros (ingresos, costos
y gasto).
PUNTUACION
PREGUNTAS GERENTE
4.6 Conoce la importancia del flujo de efectivo como control de su empresa
PUNTUACION
PREGUNTAS GERENTE
4.7 Considera que las políticas fiscales afectan el ingreso de la empresa.
4.8 Cree que la gestión empírica afecta la toma decisiones.
4.9 Opina que una adecuada planificación financiera le facultará la obtención de financiamiento o
atraerá nuevo inversionista indiferente.
4.10 Considera que es necesario y Util una planificación financiera en la E.
PUNTUACION
PREGUNTAS GERENTE 5 ¿Cuál de los siguientes informes realiza su empresa?
5.1 Balance general
5.2 Estado de resultado
5.3 Estado de cambio de patrimonio
5.4 Flujo de efectivo
PUNTUACION
PREGUNTAS GERENTE, 6. ¿Conoce usted, si utiliza algunos mecanismos para realizar un
análisis de la situación financiera de la empresa cómo?:
6.1 Ratios o indicadores
6.2 Presupuesto de ventas
6.3 Presupuesto de gasto e ingresos
6.4 Ninguno de los anteriores.
” FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES
e una planificación financiera, con el propósito de determinar la incidencia en la rentabilidad de
Empocarlosama S.A.S
1 2 3 4 5
En total Totalmente de
En desacuerdo Indiferente De acuerdo
desacuerdo acuerdo
5
5
5
ATEGIA Y PLANIFICACIÓN.
1 2 3 4 5
desacuerdo acuerdo
4
4
4
5
4
4
RES COMPETITIVOS
1 2 3 4 5
Nula Escasa Regular Alta Muy Alta
4
5
5
4
5
5
4
4
5
4
5
5
ACIÓN FINANCIERA.
1 2 3 4 5
Malo Regular Bueno Muy Bueno Excelente
5
1 2 3 4 5
Nunca Algunas veces Siempre Permanente Rutinaria
5
5
3
1 2 3 4 5
Muy
Negativamente No ha Afectado Positivamente Indiferente
negativamente
4
1 2 3 4 5
No Opina No lo Aplica Muy Poco Importante Excelente
5
1 2 3 4 5
desacuerdo acuerdo
5
4
5
5
5 5 5 5
Estado de Estado de cambio Flujo de
Balance general
resultado de patrimonio efectivo
5
5
5
5
1 2 3 4
Ratios o Presupuesto de Presupuesto de Ninguno de los
indicadores ventas gasto e ingresos anteriores.
4
Grafica 1: Cuestionario Gerente 5 5 5
5
4.5
4
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
En tota l En des a cuerdo Indi ferente De a cuerdo Tota l mente de
des acuerdo acuerdo
1 2 3 4 5
1. Ti ene defini da por es cri to s u Mi si ón, s u Vi s i ón.

1.1 La Mi si ón y la Vi si ón están enfoca das a l a s atisfacci ón de l os cl i entes ,
1.2 Ti ene es quema de val ores defini do
g r a f ic a 2 : C u e s t io n a r io Ge r e n t e
5
4.5
4
3.5 5 Total mente de a cuerdo
4 De a cuerdo
3
3 Indi ferente
2.5 5
2 En des a cuerdo
2 4 4 4 4 4 1 En total des acuerdo
1.5
1
0.5
0
2.1 Recurrimos peri ódica mente a estudi os de mercado rel aci ona do a la E.
Grafica 3: Cuestionario Gerente

6
5
4
3 5 5 5 5 5 5 5
2 4 4 4 4 4
1
0
1 Nu l a 2 Es ca s a 3 Re gu l a r 4 Al ta 5 Mu y Al ta
5
4
3
2
1
0
Nunca Al gunas veces Si empre Permanente Rutina ri a
1 2 3 4 5
4.2 Partici pa usted, de la i nformaci ón contabl e pa ra proyectar s us i ngres os y egres os esperado:
4.3 Cons i dera usted, que l os estados financi eros se revi s an con frecuenci a :
4.4 Ha cons i derado que tendrá l a neces idad de financi ami ento o i nvers i ón para el des a rrol l o de
s u empres a.

5 5 5
5 4
4
3
2
1
0
En total En des acuerdo Indi ferente De a cuerdo Tota lmente de
des a cuerdo a cuerdo
1 2 3 4 5
4.7 Cons i dera que l as pol ítica s fis cal es afectan el i ngres o de l a empres a .
4.8 Cree que l a gestión empíri ca afecta l a toma decis i ones .
4.9 Opi na que una adecuada pl ani fica ci ón financi era le facul ta rá l a obtenci ón de financi ami ento
o atra erá nuevo i nversi oni sta i ndi ferente.
4.10 Cons i dera que es neces a ri o y Util una pl a ni ficaci ón fina nci era en l a E.

4
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
Ratios o Pres upuesto Pres upuesto Ni nguno de
i ndi ca dores de ventas de ga sto e l os anteri ores .
i ngres os
1 2 3 4
6.1 Ratios o i ndi cadores 6.2 Pres upuesto de venta s
6.3 Pres upuesto de gasto e i ngres os 6.4 Ninguno de los a nteri ores .
de acuerdo
rdo
acuerdo
grafica 4: Cuestionario gerente

5
4 5 5
5
4.5
4
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
Mal o Regula r Bueno Muy Bueno Excel ente
1 2 3 4 5

4
3.5
Grafica 6: Cuestionario Gerente grafica 7
4
3.5 5
3 4.5
2.5 4
2 3.5
1.5 3
1 2.5
4.5 La fal ta de pl ani ficaci ón 2
0.5 fina nci era i mpi de que conozca
0 l os recurs os fina nci eros 1.5
(i ngres os, costos y gasto). 1
No ha Afecta do
Negativamente
Pos i tivamente
Indi ferente
Muy negativa mente
ri a 0.5
0
Muy Poco
No l o Apl i ca
No Opi na
sperado:
s a rrol l o de
1 2 3 4 5 1 2 3

5
4.5
4
3.5
3
2.5
2
1.5
1 5.4 Fl ujo de efectivo
0.5
Esta d o d e ca m b i o d e p atri mo n i o
0
Esta d o d e re s u l ta d o
5.3 Esta do de ca mbi o de

Fl u jo d e efe ctivo
Ba l a n ce ge n e ra l
patri moni o
5.2 Esta do de res ul ta do
5.1 Ba l a nce gene ra l
5 5 5 5
grafica 7: cuestionario gerente
5
4.5
4
3.5
3
2.5 4.6 Conoce la i mporta nci a del
2 flujo de efectivo como control
de s u empres a
1.5
1
0.5
0
Muy Poco
Excel ente
Importante
No l o Apl i ca
No Opi na
1 2 3 4 5
CORPORACIÓN UNIVERSITARIA AUTÓNOMA DE NARIÑO “AUNAR” FACULTAD DE C
SECCIONAL IPIALES. Objetivo determinar, conocer y obtener el nivel de utilización de una plani
rentabilidad de la empresa Empocarlo
PUNTUACION
PREGUNTAS CONTADOR
1. Tiene definida por escrito su Misión, su Visión.
1.1 ¿La Misión y la Visión están enfocadas a la satisfacción de los clientes,?
1.2 ¿Tiene esquema de valores definido?
PUNTUACION
PREGUNTAS CONTADOR
1.3 ¿La empresa cuenta con un organigrama.
PUNTUACION
PREGUNTAS CONTADOR, 2. Cuál de los siguientes informes realiza usted
en la empresa
2.1 Balance General
2.2 Estado de resultado
2.3 Estado de cambio de patrimonio
2.4 Flujo de efectivo
2.5 Presupuestos
2.6 Proyecciones
2.7 Ninguno de los anteriores
PUNTUACION
PREGUNTAS CONTADOR
3. ¿Considera usted, que los estados financieros sean analizados por la
gerencia?
.
3.1 ¿Considera que es necesario y será útil una planificación financiera dentro
de la empresa?
3.2 ¿ Si no hay una planificación financiera, el manejo de efectivos se realiza
de manera inadecuada?
3.3 ¿Cree que una planificación financiera por parte de los contadores reduce
el nivel de incertidumbre en la empresa?
3.4 ¿Considera usted, que es importante aplicar el apalancamiento financiero
en la empresa?
3.5 ¿El pago de impuestos inciden en la planificación financiera y en la
rentabilidad de la empresa?
PUNTUACION
PREGUNTAS CONTADOR
4. ¿Elabora proyecciones que ayuden optimización de recursos con eficiencia
y eficacia?
4.1 ¿Realiza presupuesto anual que ayuden a cumplir metas propuestas ?
4.2 ¿Maneja e interpreta usted todos los indicadores financieros?

PUNTUACION
PREGUNTAS CONTADOR, 5. ¿Qué tipos de impuestos están obligados a
declarar?
5.1 Impuesto de IVA
5.2 Renta
5.3 Impuesto al consumo
5.4 Impuesto de industria y Comercio
ARIÑO “AUNAR” FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES
el nivel de utilización de una planificación financiera, con el propósito de determinar la incidencia en la
abilidad de la empresa Empocarlosama S.A.S
1 2 3 4
En total desacuerdo En desacuerdo Indiferente De acuerdo
1 2 3 4
No sabe que es un
No Opina Lo desconoce Lo conoce
organigrama
4
1 2 3 4
1 2 3 4
4
1 2 3 4
Cuando se
Nunca Siempre Rutinariamente
necesita
3
1 2 3 4
Impuesto de
Impuesto al
Impuesto de IVA Renta industria y
consumo
Comercio
1
2
3
4
Y CONTABLES
rminar la incidencia en la
Grafica 1: Cuestionario Contador Publico
5
5 4.5
4
Totalmente de 3.5
acuerdo 3
2.5
5 2
1.5
1
5 0.5
0
5 En total En Indi ferente De acuerdo Tota l mente
des a cuerdo des acuerdo de acuerdo
1 2 3 4 5
IN F O R M E S Q U E P R E S E N T A L A E M P R E S A
1. Ti ene defini da por es cri to s u Mi s i ón, su Vi s i ón.
1.1 ¿La Mi s i ón y l a Vi s i ón está n enfocadas a l a s atisfacci ón de los cl i entes ,?
1.2 ¿Ti ene es quema de val ores defini do?
5
Totalmente de
acuerdo
5
5
5
5
5 Grafica 3:Cuestionario Contador Publico
5
5 4.5
4
3.5
3
2.5
2
1.5
5 5 5 5 5 5
1
0.5 0
0 0
5
Totalmente de
acuerdo Informes que el contador presenta en la empresa
1 En to ta l d e s a cue rdo 2 En de s a cue rdo 3 I ndi fe re nte

4 De a cue rdo 5 Tota l me nte d e a cu e rdo
5
5 gr afica 4:cuestionar io contado r publico

1 En tota l des acuerdo 2 En des a cuerdo 3 Indi ferente
4 De acuerdo 5 Total mente de acuerdo
5
5 4.5
4
3.5
5 3
2.5
2
1.5
5 1
0.5
Aplica 0
3. ¿Cons i dera usted, que l os esta dos financi eros s ea n a na l i za dos por l a gerenci a ?
.
1.5
1
0.5
0
3. ¿Cons i dera usted, que l os esta dos financi eros s ea n a na l i za dos por l a gerenci a ?
.
Grafica 5: Cuestionario Contador Publico

6
5 5
4
3
3 5
2 3
1
0
Si empre
Rutina ri amente
Nunca
Cua ndo s e neces i ta
Apl i ca
4.2 ¿Maneja e i nterpreta1 usted 2todos l os
3 i ndicadores
4 5 nci eros?
fina
4.1 ¿Rea l i za pres upuesto anual que ayuden a cumpl i r metas propuestas ?
4. ¿El abora proyecci ones que ayuden optimi za ci ón de recurs os con eficiencia y
efica ci a?
or Publico Grafica 2: Cuestionario Contador Publico
4
3.5
3
2.5 4
2
1.5
1
0.5
No s a be qu e e s u n orga n i gra m a
0
Lo de s co no ce
Lo co noce
No Opi na
1.3 ¿La empres a cuenta
con un orga ni gra ma .
erdo Tota l mente

de acuerdo
5
cci ón de los cl i entes ,?
1 2 3 4
dor Publico
5
0
n la empresa
3 I n di fe re nte
o
o rpublico
3 Indi ferente
o
l i za dos por l a gerenci a ?

q u e ti p o s d e i m p u e s t o s p a g a l a e m p r e s a
l i za dos por l a gerenci a ?
dor Publico
Gr a fic a 6 : c u e s tio n a r io c o n ta d o r p u b lic o

5.1 I mpu e sto de I VA 5.2 Re nta
5.3 I mpu e sto a l co ns umo 5.4 I mpu e sto de i nd ustri a y Come rci o
4
3
na nci eros? 1
2
metas propuestas ? I m p u e st o d e Re nt a I m p u e st o a l I m p u e sto d e

I VA co n s u m o i n d u st r i a y
C o m e rc i o
ecurs os con eficiencia y 1 2 3 4
impuestos de la empresa empocarlosama

lic o
me rci o
e sto d e
tria y
rc i o
4
CORPORACIÓN UNIVERSITARIA AUTÓNOMA DE NARIÑO “AUNAR” FACULTAD DE
SECCIONAL IPIALES. Objetivo determinar, conocer y obtener el nivel de utilización de una pla
rentabilidad de la empresa Empocar
PUNTUACION
PREGUNTAS PERSONAL OPERATIVO
1.1 La E. Tiene definida por escrito su Misión, su Visión.
1.2 La Misión y la Visión están enfocadas a la satisfacción de los clientes
1.3 Hay un esquema de valores definido
PUNTUACION
1.4 La empresa cuenta con un organigrama.
PUNTUACION
PREGUNTAS PERSONAL OPERATIVO, ¿Considera usted, que la información
contable con la que cuenta la empresa es?
2.1 Confiable
2.2 Precisa
2.3 Clara
2.4 No la conoce
PUNTUACION
PREGUNTAS PERSONAL OPERATIVO, 3 ¿Cuál es la actividad económica a la
que se dedica su empresa?
3.1 Servicios
3.2 Comercial
3.3 Industrial
PUNTUACION
4. En la empresa se estimula al personal para que tome decisiones e implante
cambios dentro de unos parámetros acordados:
PUNTUACION
5. Indique el nivel de cambios tecnológicos y organizativos introducidos por su
empresa en los 2 últimos ejercicios
5.1 La empresa dispone de una base de datos permanentemente actualizada,
sobre nuestros clientes y proveedores para actuaciones de marketing, seguimiento
postventa.
PUNTUACION
PREGUNTAS PERSONAL OPERATIVO, Evalúe la percepción de sus clientes
respecto de sus productos y/o servicios, en relación con los de la
competencia, en su sector de actividad
6.1 Plazos de entrega.
6.2 Relación Calidad-precio.
6.3 Accesibilidad, servicio de atención al cliente.
6.4 Garantías ofrecidas al cliente.
6.5 Número de reclamaciones.
6.6 Tiempo de respuesta a reclamaciones.
6.7 Tratamiento de las mismas.
IÑO “AUNAR” FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES
nivel de utilización de una planificación financiera, con el propósito de determinar la incidencia en la
ilidad de la empresa Empocarlosama S.A.S
1 2 3 4
1 2 3 4
No sabe que es un
No opina Lo desconoce Lo conoce
organigrama
4
1 2 3 4
Confiable Precisa Clara No la conoce
1 2 3
Servicios Comercial Industrial
1
1 2 3 4
Nunca Cuando se necesita Siempre Rutinariamente
4
1 2 3 4
Nulo Escaso Moderado Alto
4
1 2 3 4
Mucho peor Peor Igual Mejor
4
4
4
3
4
4
4
CONTABLES
minar la incidencia en la
Grafica 1: Cuestionario Operario de la E.
5 5 5
5
5 4.5
4
Totalmente de 3.5
acuerdo 3
2.5
5 2
1.5
5 1
0.5
5 0
En tota l En Indi ferente De acuerdo Total mente
des acuerdo des acuerdo de a cuerdo
1 2 3 4 5
1.1 La E. Ti ene defini da por es cri to s u Mi s i ón, su Vis i ón.
1.2 La Mis i ón y l a Vi s i ón está n enfocadas a l a s atisfa cci ón de l os cl i entes
1.3 Hay un es quema de va l ores defini do

3
3
2.5
1.5
0.5
0
Confiabl e Preci s a Cl a ra No l a conoce
1 2 3 4
2.1 Confiabl e 2.2 Preci sa 2.3 Cl a ra 2.4 No l a conoce

5 4
Excelente 3.5
3
2.5
2 4. En l a empres a se
1.5 estimula a l pers ona l pa ra
1 que tome deci s i ones e
0.5 i mpl a nte cambi os dentro
0 de unos pará metros
a cordados :
Rutinari a mente
Cua ndo s e neces ita
Siempre
Nunca
Mucho mejor
1 2 3 4
4
3.5
3
2.5 4 4 4 4 4 4
2 3
1.5
1
0.5
0
1 Mucho peor 2 Peor 3 Igua l

4 Mejor 5 Mucho mejor
io de la E. Grafica 2: Cuestionario Operario de la E.
5 5 5 4
4
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
No s a b e que e s u n o rga ni gra m a

0
Lo d e s con oce
Lo co noce
No o pi na 1.4 La empres a cuenta con
un orga ni gra ma .
erdo Total mente

de a cuerdo
5
i ón.
cci ón de l os cl i entes
1 2 3 4
o de la E. Grafica 4: Cuestionario Contador de la E.
1
0.9
0.8
0.7
0.6 1
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
No l a conoce Servi ci os Comerci al Industri al
4 1 2 3
4 No l a conoce 3.1 Servi ci os 3.2 Comerci al 3.3 Industri al
o de la E. Grafica 6: Cuestionario Operario de la E.
4
3.5
4. En l a empres a se 3
estimula a l pers ona l pa ra
que tome deci s i ones e 2.5
mpl a nte cambi os dentro
de unos pará metros 2
a cordados : 1.5
1
0.5
0
Nul o Es ca so Moderado Al to Excel ente
1 2 3 4 5
5. Indi que el ni vel de cambi os tecnol ógi cos y orga ni zativos i ntroduci dos por s u empresa
en l os 2 úl timos ejerci ci os
5.1 La empresa di s pone de una ba s e de datos permanentemente a ctual i zada, s obre
nuestros cl i entes y proveedores para actua ci ones de ma rketing, s egui mi ento postventa.
0.5
0
Nul o Es ca so Moderado Al to Excel ente
1 2 3 4 5
5. Indi que el ni vel de cambi os tecnol ógi cos y orga ni zativos i ntroduci dos por s u empresa
en l os 2 úl timos ejerci ci os
5.1 La empresa di s pone de una ba s e de datos permanentemente a ctual i zada, s obre
nuestros cl i entes y proveedores para actua ci ones de ma rketing, s egui mi ento postventa.
o de la E.
4 4
3 Igua l
ente
empresa
obre
stventa.
ente
empresa
obre
stventa.
E
PERIODO 0
CODIGO CUENTA 2017
1105 Caja $ 4,592,795
1110 Bancos $ 7,325,435
1205 Acciones $ -
1408 cuentas por cobrar $ 20,325,225
1314 otras cuentas por cobrar $ 26,000,000
ACTIVO CORRIENTE $ 58,243,455
1655 maquinaria y equipo $ 1,155,000
1665 muebles y enseres $ 883,000
1670 equipo de computo y comunicación $ 4,299,000
1675 equipo de transporte $ 3,446,600
1685 Depreciación -$ 4,040,620
1960 otros activos $ 600,000
TOTAL ACTIVO $ 64,586,435
2 PASIVO
2407 recaudos a favor de terceros $ 26,000,000
2425 otros acreedores $ 862,600
2429 servicios y honorarios $ 4,299,165
2436 retencion en la fuente e impuesto de timbre $ 758,800
2511 salarios y prestaciones sociales $ 2,380,233
3 PATRIMONIO
3204 Capital suscrito y Pagado $ 8,000,000
3215 Reservas Estatutarias $ 4,163,836
3225 Resultados de ejercicios anteriores $ 25,633,719
3230 Resultados del ejercicio -$ 10,011,918
3235 Superavit Donaciones $ 2,500,000
dividendos decretados en acciones
PASIVO + PATRIMONIO=ACTIVO $ 64,586,435
2017 2018
ACTIVO
$ 38,586,435 $ 32,288,589
2017 2018
PASIVO
$ 8,300,798 $ 1,257,657
EMPOCARLOSAMA S.A.S
NIT 900296577-2
BALANCE GENERAL
PERIODO 01 DE ENERO A 31 DE DICIEMBRE
2018 PORCENTAJE 2019 2019-2018 AUMENTO
$ 3,870,400 2% $ 4,683,184 $ 812,784 $ 812,784
$ 6,894,678 4% $ 8,342,560 $ 1,447,882 $ 1,447,882
$ - $ 12,060,134 $ 12,060,134
$ 15,180,531 9% $ 18,368,443 $ 3,187,912 $ 3,187,912
$ 187,248,450 $ - -$ 187,248,450
$ 213,194,059 125% $ 43,454,321 -$ 169,739,738
$ 1,155,000 1% $ 1,155,000 $ - $ -
$ 883,000 1% $ 883,000 $ - $ -
$ 4,299,000 3% $ 4,299,000 $ - $ -
$ 3,446,600 2% $ 3,446,600 $ - $ -
-$ 4,040,620 -2% -$ 4,040,620 $ - $ -
$ 600,000 0% $ 600,000 $ - $ -
$ 6,342,980 4% $ 6,342,980 $ - $ -
$ 219,537,039 128% $ 49,797,301
$ 187,248,450 $ - -$ 187,248,450
$ 698,071 0% $ 844,666 $ 146,595 $ 146,595
$ - 0% $ - $ -
$ 171,877 0% $ 207,971 $ 36,094 $ 36,094
$ 387,709 0% $ 387,709 $ - $ -
$ 188,506,107 110% $ 1,440,346 -$ 187,065,761
$ 8,000,000 $ 8,000,000 $ -
$ 4,163,836 $ 4,163,836 $ -
$ 15,621,801 $ 16,367,096 $ 745,295 $ 745,295
$ 745,295 $ 8,663,011 $ 7,917,716 $ 7,917,716
$ 2,500,000 $ 2,500,000 $ -
$ - $ 8,663,011 $ 8,663,011 $ 8,663,011
$ 31,030,932 18% $ 48,356,955 $ 17,326,023 $ 17,326,023
$ 219,537,039 $ 1 $ 49,797,301 -$ 169,739,738
$ 48,356,955
$ 1,440,346 -$ 0
$ 49,797,301 $ 48,356,955
DISMINUCIONES ORIGENES APLICACIONES NOTAS $ 13,025,744
$ 812,784 R
$ 1,447,882 R
$ 12,060,134 I
$ 3,187,912 GIF
$ 187,248,450 $ 187,248,450 GIF
$ 169,739,738 $ 169,739,738 UN AUMENTO EN EL ACTIVO ES UNA APLICAC
$ - I UNA DISMINUCION ES UNA ORIGEN
$ - I
$ - I los activos pudieron a ver culminando en las n
$ - I
$ - GIF pasivo aumenta genera origen
$ - I
$ -
$ 169,739,738 $ 169,739,738
$ 187,248,450 $ 187,248,450 GIF

$ 146,595 F
OP
$ 36,094 F
$ - OP
$ 187,065,761 $ 187,065,761
F
EU
$ 745,295 EU
$ 7,917,716 GIF
F $ 5,742,980
$ 8,663,011 F
$ 17,326,023
GIF SUMA ENTRE LA INVERSION Y LA FINANCIACION
EFECTIVOS DE UTLIDADES PARA EL PATRIMONIO
ACTIVO ES UNA APLICACIÓN

S UNA ORIGEN
ver culminando en las niif debe de incorporarse
WACC ( COSTO CAPITAL PROMEDIO)

$ 844,666 0.01746731
$ 207,971 0.00430075
$ 387,709 0.00801765
$ 48,356,955 0.02978571 0.00992857

EMPOCARLOSAMA S.A.S
NIT 900296577-2
CODIGO CUENTA 2017 2018
4 INGRESOS $ 206,393,781 $ 171,052,053
4321 Servicio de Acueducto $ 95,785,521 $ 44,947,984
4322 Servicio de Alcantarillado $ 30,092,163 $ 6,414,592
4323 Servicio de Aseo $ 25,103,452 $ 5,224,940
4390 Otros Servicios $ 55,412,645 $ 114,464,537
6 COSTOS $ 120,806,424 $ 73,211,590
6360 Servicios Publicos $ 120,806,424 $ 73,211,590
UTILIDAD BRUTA $ 85,587,357 $ 97,840,463
5 GASTOS $ 124,771,248 $ 99,726,495
5101 Sueldos y Salarios $ 48,167,388 $ 56,402,359
5103 Contribuciones Efectivas $ 9,468,200 $ 15,361,700
5104 Aportes Sobre Nomina $ 1,311,400 $ 1,721,300
5107 Prestaciones Sociales $ - $ 4,725,192
5108 Gastos de personal Diversos $ 1,040,000 $ -
5111 Gastos Generales $ 64,784,260 $ 21,355,144
5120 Impuestos Tasas y Contribuciones $ - $ 160,800
UTILIDAD OPERACIONAL -$ 39,183,891 -$ 1,886,032
48 OTROS INGRESOS $ 30,652,707 $ 3,774,168
4802 Otros Ingresos Financieros $ 12,002 $ 15,950
4805 Otros Ingresos Diversos $ 456,017 $ 3,758,218
4808 Otros Ingresos Ordinanrios $ 1,845 $ -
4810 Otros Ingresos Extraordinarios $ 30,182,843 $ -
58 OTROS GASTOS $ 1,480,733 $ 1,142,841
5804 Otros Gastos Financieros $ 1,480,733 $ 1,142,841
UTILIDAD NETA -$ 10,011,917 $ 745,295
APORTE DE FINANCIACION $ - $ 745,295

2018 DEL 50%
DIVIDENDOS $ - $ -
SOCIAL Y AMBIENTAL
RE 2018-2017
2019 PROYECCION
$ 206,972,984 -21% 1.21 0.21
$ 54,387,061 -113% 1.21
$ 7,761,656 -369% 1.21
$ 6,322,177 -380% 1.21
$ 138,502,090 52% 1.21
$ 88,586,024 -65% 1.21
$ 88,586,024 -65% 1.21
$ 118,386,960 13% 1.21 $ 1
$ 104,244,843 -25% 1.21
$ 56,402,359 15% 1.21 $ -
$ 15,361,700 38% 1.21 15361700
$ 1,721,300 24% 1.21
$ 4,725,192 100% 1.21
$ - 1.21
$ 25,839,724 -203% 1.21 $ 4,484,580
$ 194,568 100% 1.21 $ 33,768
$ 14,142,117 -1978% 1.21
$ 4,566,743 -712% 1.21
$ 19,300 25% 1.21
$ 4,547,444 88% 1.21
$ - 0% 1.21
$ - 0% 1.21
$ 1,382,838 -30% 1.21
$ 1,382,838 -30% 1.21
$ 17,326,023 1443% 1.21
$ 8,663,011
$ 8,663,011
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
VARIACIONES
PATRIMONIO SALDO INICIAL
DEBITO(-) CREDITO(+)
CAPITAL
Capital suscrito y Pagado $ 8,000,000 $ - $ -
(=) TOTAL CAPITAL $ 8,000,000
SUPERAVIT
Superavit Donaciones $ 2,500,000
dividendos decretados en acciones $ - $ 8,663,011
(=) TOTAL SUPERAVIT $ 2,500,000
SUPERAVIT GANADO
Reservas Estatutarias $ 4,163,836
Resultados de ejercicios anteriores $ 15,621,801 $ 745,295
Resultados del ejercicio $ 745,295 $ 17,326,023 $ 7,917,716
(=) TOTAL SUPERAVIT GANADO $ 20,530,932
(=) TOTAL PATRIMONIO $ 31,030,932
SALDO FINAL
$ 8,000,000
$ -
$ 2,500,000
$ 8,663,011
$ 4,163,836
$ 16,367,096
$ 8,663,011
$ 48,356,955
ESTRUCTURA DE FLUJOS DE EFECTIVOS
1. NOTAS ESTADO DE RESULTADOS
RESULTADO DEL EJERCICIO 2018
(-) APROPIACION RESERVAS
(-) APROPIACION DE EJERCICIOS ANTERIORES
(=) DIVIDENDOS
RESULTADO DEL EJERCICIO 2019
RESULTADO DE EJERCICIO 2019
2. NOTA RESULTADOS ORIGENES APLICACIONES

CAJA $ 812,784
BANCOS $ 1,447,882
(=) RESULTADO $ 2,260,666
3. NOTA GIF ORIGENES APLICACIONES

cuentas por cobrar $ 3,187,912
otras cuentas por cobrar $ 187,248,450
Depreciación $ -
recaudos a favor de terceros $ 187,248,450
Resultados del ejercicio $ 17,326,023
RESULTADO GIF $ 14,138,111
4. NOTA INVERSION ORIGENES APLICACIÓN

maquinaria y equipo $ -
muebles y enseres $ -
equipo de computo y comunicación $ -
equipo de transporte $ -
otros activos $ -
Acciones $ 12,060,134
RESULTADO DE INVERSION $ 12,060,134
CTIVOS
$ 745,295
$ 4,163,836
$ 745,295
$ (4,163,836) ORIGEN
$ 17,326,023 gif
$ 8,663,011
$ 0
ESTADO DE FLUJOS DE EFCTIVO
2019
ACTIVIDAES DE OPERACIÓN
ORIGENES
GIF $ 14,138,111
TOTAL ORIGENES EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN $ 14,138,111
APLICACIONES
servicios y honorarios
salarios y prestaciones sociales
TOTAL APLICACIONES EN ACTIVIDAD DE OPERACIÓN $ -
ORIGEN NETO EN ACTIVIDAD DE OPERACIÓN $ 14,138,111
ACTIVIDAES DE INVERSION
ORIGENES $ -
APLICACIONES
maquinaria y equipo $ -
muebles y enseres $ -
equipo de computo y comunicación $ -
equipo de transporte $ -
otros activos $ -
Acciones $ 12,060,134
TOTAL APLICACIONES EN ACTIVIDAD DE INVERSION $ 12,060,134
TOTAL APLICACIÓN EN ACTIVIDADES DE INVERSION $ 12,060,134
ACTIVIDAES DE FINANCIACION
ORIGENES
otros acreedores $ 146,595
retencion en la fuente e impuesto de timbre $ 36,094
TOTAL ORIGENES EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION $ 182,689
APLICACIONES $ -
TOTAL APLICACIONES EN ACTIVIDAD DE FINANCIACION $ -
APLICACIONES EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION $ -
ORIGEN NETO EN EFECTIVO $ 2,260,666
(+) SALDO INICIAL EFECTIVO 2018 $ 10,765,078
(=) FLUJO DE EFECTIVO $ 13,025,744
$ (0)
QUE ES UNA APROPIACION
GIF GENERACION INT
EFECTIVAS ACTIVIDAD
EFECTIVAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION EAF
EFECTIVAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN EAO
ACTIVIDADES DE INVERSION ESTAN REFLEJADAS EN ALGUNAS CUENT
EFECTIVO ES UNA CUENTA DE RESULTADOS NO DE INVERSIO

LOS ACTIVOS FIJOS SON DE INVERSION, NO TODOS LOS PASIVOS SON
SI YO ADQUIRI UNA OBLIGACUION FINA
$ 14,320,800 CONVENIOS INTERADMINISTRATIVOS PU
$ 12,060,134
$ 2,260,666 POR QUE SE HACE EL FLUJO DE EFCTIVO SOBRE DATOS PROYECTADOS ES POR QUE LO
RIESGO FINANCIERO
PARA EL GRADO DE SENCIBILIDAD
13025744.38
ES LA DIFERENCIA QUE EXISTE DE UN AÑO A OTRO
GIF GENERACION INTERNA DE FONDOS
EFECTIVAS ACTIVIDADES DE INVERSION EAI
ADAS EN ALGUNAS CUENTAS DE ACTIVO SIN MENCIONAR EL EFECTIVO Y EL DISPONIBLE
ULTADOS NO DE INVERSION
TODOS LOS PASIVOS SON DE FINANCIACION COMO EJEMPLO IMPUESTOS, CAPITAL SOCIAL ES DE FINANCIACION TODAS LAS CUENTAS PAT
UNA OBLIGACUION FINANCIERA SE DEBE EVIDENCIAR EN UN AACTIVO
NTERADMINISTRATIVOS PUEDEN SER DE FINANCIACION SI ES LARGO PLAZO SI ES PARA OBJETO SOCIAL CORTO PLAZO
YECTADOS ES POR QUE LOS ANTERIORES YA ESTAN DADOS Y PARA QUE LA EMPRESA DETERMINE CUAL ES EL ESTADO REAL.
CIACION TODAS LAS CUENTAS PATRIMONIALES
ORTO PLAZO
S EL ESTADO REAL.
LIQUIDEZ
INDICADOR FORMULA
KT - Capital de trabajo Activo corriente

KTN - Capital de trabajo neto Activo corriente - pasivo corriente
KTO - Capital de trabajo operativo Deudores + inventarios
KTNO KTO - Proveedores
Capital de trabajo neto operativo
Razon corriente - Razón circulante -
Razón de solvencia - Razón de Activo corriente / pasivo corriente
disponibilidad
Prueba ácida o coeficiente liquidez (Activo corriente - inventarios) / pasivo corriente
Liquidez Inmediata de primer grado (Disponible + inversiones) / pasivo corriente
Liquidez Inmediata de segundo grado (Disponible + inversiones + deudores) / pasivo cte
Fondo de maniobra sobre deudas a KTN / Pasivos corrientes
corto plazo
Solvencia Financiera o Solidez Activo total / pasivo total
(flujo de caja operativa-dividendos pagados)/pasivo

Razón de cobertura de deuda corriente
Razón de deuda total (flujo de caja a deuda totFlujo de caja operativo / Total pasivos
Relación deudores a proveedores Deudores / proveedores
Eficiencia activo cte Ventas / activo corriente promedio
Eficiencia activo fijo Ventas / activo fijo promedio
Variación KTNO Diferencia KTNO entre cada año
ACTIVIDAD
Dias de rotacion deudores deudores promedio * 365 días / ventas
Dias de rotacion proveedores proveedores promedio * 365 días / compras
Rotación de activo corriente Activo corriente promedio * 365 días / ventas
Rotación de activo operativo Ventas / Activo operativo neto
Rotación de capital Ventas / ( patrimonio + pasivos a largo plazo)
Rotación del patrimonio Ventas / patrimonio
ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento total Pasivo total / activo total
Endeudamiento a corto plazo Pasivo corriente / pasivo total
Apalancamiento a largo plazo Pasivo a largo plazo / pasivo total
Financiación con proveedores Proveedores / pasivo total
Financiación con pasivos laborales Obligaciones laborales / pasivo total
Financiación con impuestos Impuestos por pagar / pasivo total
Carga financiera Gastos financieros / Ventas
Cobertura de gastos financieros o veces que seUAII / gastos financieros
Laverage o Apalancamiento total Pasivo total / patrimonio
Patrimonio ideal UAI / TMRR
Estructura corriente Pasivo corriente / activo total
Estructura de capital (Pasivo largo plazo + patrimonio) / activo total
RENTABILIDAD
Margen Bruto - Utilidad bruta / ventas
Rentabilidad bruta
Margen Operativo - UAII / ventas
Rentabilidad operativa
Margen neto - Rentabilidad neta - Utilidad neta / ventas
Productividad marginal
Carga de costos de ventas Costo de ventas / ventas
Carga administrativa Gastos administrativos / ventas
Carga mercadeo y ventas Gastos de mercadeo y ventas / ventas
Carga gastos operativos Gastos operativos / ventas
Carga gastos financieros Gastos financieros / ventas
Otros ingresos netos a ventas Otros ingresos netos / ventas
Potencial de utilidad Utilidad neta / activos totales
% ROA - Return on assets Ebitda / activo total
Retorno sobre activos
% ROI - Return on investment UAII / activos operativos promedio
Retorno sobre inversión
% ROE - Return on Equity
Rentabilidad sobre patrimonio UAI / patrimonio promedio
Ebitda UAII + depreciacion + amortizacion

Margen Ebitda EBITDA / ventas
Sistema Dupont Margen neto: Utilidad neta / ventas
Eficiencia activos: Ventas / activo total
Margen neto x eficiencia uso activos
TMRR
TMRI
VAN
TIR
PUNTO DE EQUILIBRIO
GENERACION DE VALOR
KTNO Cartera + inventarios - proveedores
Productividad KTNO KTNO / Ventas
Margen Ebitda Ebitda / Ventas
Palanca de crecimiento Margen Ebitda / PKTNO

AON (activos operativos netos) KTNO + activos fijos netos
UODI - Utilidad operativa después de UAII * (1-%imporenta)

impuestos
% RAN (rentabilidad del activo neto) UODI / AON
Costo de capital ( WACC) Costo promedio ponderado del capital (PASIVOS/PATR)
EVA AON *(%RAN - %CK)
EVA UODI - (AON * CK)
% EVA EVA / AON

Z = 1.2 V + 1.4 W + 3.3 X + 0.6 Y + 1.0 Z
Donde:
Salud financiera
V = KT / activo total
Relaciona la posible suspensión de pagos con
varias causas: situación de liquidez, política W = Utilidades acumuladas / activo total
de retención de beneficios, margen de
utilidad, capitales propios y volumen de X = Utilidad operacional / activo total
ventas
Y = Patrimonio / pasivo total
Z = Ventas / activo total
z = 16 V + 22 W - 87 X - 10 Y + 24 Z
Modelo de Conan y Holder Donde:
Es un modelo que analiza diferentes partidas V = Disponible / activo total
de los estados financieros para determinar la X ==Gastos
W Activos fijos / activo total
financieros / ventas
probabilidad de incumplimiento o quiebra de Y = Gastos administrativos / EVA
la empresa Z = UAII / pasivo total
TMRR
TMR
VAN
TIR
SALUD FINANCIERA QUIERE DECIR LA CAPACIDAD DE CUANTO PUEDE GOZAR LA EMP SIN NECES
A MAYOR EVA MUCHO MEJOR LA SALUD FINANCIERA
PARADIGMA
CUENTAS POR COBRAR
certeza cuando se realiza algun tipo de inversion tiene dos probabilidades ganan o perder
Q= 0.5_50%
P =0.5_50%
VAN= 100 Y ME OFRECEN 12% ANUAL POR LA INVERSION Y ME VAN A PAGAR POR 5 AÑO
-14.4064380262
META 2018 2019
$ 49,797,301 $ 219,537,039 $ 49,797,301

$ 29,878,381 $ 24,687,952 $ 42,013,975
$ 7,347,377 $ 15,180,531 $ 18,368,443
$ 9,184,221 $ 14,482,460 $ 17,523,777
2 1.06 30.17
2 2.36 30.17
1 0.05 17.42
1 0.67 30.17
1 543.78 29.17
1.5 1.69 34.57
$ 14,000,696 $ 14,138,114
1.00 9.82
1.50 21.75
2.00 0.40
2.50 8.16
$ 1 $ 3,041,317
ACTIVIDAD
30 59.16
30 24.59
180 264.62
1.25 0.50
1.25 4.28
2 4.28
ENDEUDAMIENTO
0.25 0.03
1 1.00
1 1.00
0.33 0.59
0.25 0.27
0.125 0.14
0.01 0.01
0.04 0.07
0.03 0.03
$ 12,089,239 $ 70,621,320
0.03 0.03
1.00 1.00
RENTABILIDAD
0.05 0.57
0.05 0.07
0.05 0.08
0.25 0.43
0.25 0.50
0.0333333333 0.30
0.05 0.20
0.01 0.01
1 1.00
0.3 0.35
$ 41,394,597 $ 192,830,867
0.42 0.37
$ 34,214,838 $ 15,515,466
$ 17,326,023 $ 10,101,497
0.08 0.05
1 0.08
2 4.16
0.25 0.3479309567
0.25
0.239
$ 12,635,825
0.09
$ 88,586,024
GENERACION DE VALOR
Recursos operativos
invertidos por la empresa
diferentes a los financiados
por proveedores.
15930706 18,221,848
Recursos necesarios para

generar cada $100 en ventas
durante el período
0.09 0.08
Recursos generados como

caja operativa por cada $100
en ventas del período
0.07 0.05
Veces que se recupera la

inversión en KTNO para la
generación de ventas con la
caja operativa (Ebitda). Debe
ser > 1
0.7336586333 1.73
Activos operativos netos
utilizados para la generación
de utilidades operativas sin
considerar otros activos
$ 23,964,828 23964827.94
A la utilidad operacional le
descuentan impuestos para
determinar la verdadera
utilidad operativa generada.
$ 4,666,899 $ 9,475,218
Rentabilidad operativa
después de impuestos
lograda a partir de los activos
involucrados en la operación.
25% 0.395
Es el costo promedio de
financiación de recursos
tanto de pasivos como del
patrimonio según las tasas
indicadas
30% 1%
Es el rendimiento de capital
logrado en el período para los
accionistas como mayor valor
por el uso de recursos.
$ 5,991,207 $ 9,237,282
El EVA es positivo si el
rendimiento de los activos es
mayor al costo de los
recursos y es negativo si es
menor.
$ 5,991,207 $ 9,237,282
Determina cuanto se genera

de valor por cada $100
invertidos en activos netos
operativos.
0.3 0.39
Modelo de Z o de Altman´s Z
Score
Menor a 1,8 = Probabilidad

alta de quiebra o suspensión
de pagos
Entre 1,8 y 3 = Sitúa la

empresa en zona gris o zona
enfermiza.
Mayor que 3 = Posibilidad

baja de quiebra o empresa
saludable
3 26.90
Peligro: Nota inferior a 4
Prudencia: Nota entre 4 y 9
buen resultado: Superior a 9
9 129.55
UEDE GOZAR LA EMP SIN NECESIDAD DE INVERTIR EJ CUANDO VA A UN RESTAURANTE SIN NECESIDAD DE SABER CUANTO CUESTA QU
FACTOR DE RIESGO
CONTROLADO
CONTROLADO
CONTROLADO CAPITAL DE TRABAJO INFLUENCIA GRANDE EN E
CONTROLADO
CONTROLADO
CONTROLADO
CONTROLADO
CONTROLADO
CONTROLADO
CONTROLADO
CONTROLADO
CONTROLADO ACTIVO CORRIENTE PROMEDIO = ACTIVO CTE 2018 +2019/2

CONTROLADO
ALTO ACTIVO FIJO PROMEDIO SON LOS NO CORRIENTES QUE TENGA
CONTROLADO
CONTROLADO
ALTO $ 1,193,701
CONTROLADO
ALTO 17717204.78
ALTO
CONTROLADO
CONTROLADO
ALTO RIESGO FINANCIERO'!J30)*0,05)*365

BAJO
BAJO
CONTROLADO
CONTROLADO
CONTROLADO
BAJO
CONTROLADO
BAJO 35% UAII/ACTIVO UAI UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
CONTROLADO 36% UAI/PAT NO SE PUEDE SUPERAR
BAJO 3% PAS/PAT
BAJO 25% SUMA/3 UAII UTILIDAD OPERACIONAL
CONTROLADO
CONTROLADO
CONTROLADO
CONTROLADO
CONTROLADO gastos
CONTROLADO $ 62,546,906
CONTROLADO $ 20,848,968
BAJO $ 20,848,969
BAJO
CONTROLADO
CONTROLADO
ALTO
$ 47,428,636
ALTO
ALTO $ 47,428,636
ALTO
ALTO
CONTROLADO
CONTROLADO
CONTROLADO
ALTO
ALTO
CONTROLADO
BAJO
cuenta de inversion y debe rendir
CONTROLADO
$ 4 AON/TAF
CONTROLADO
$ 5,742,980 UTILIDAD OPERACIONAL2019*0,99
BAJO
CONTROLADO
CK=WACC
CONTROLADO
CONTROLADO V=KT/TA W=UA/TA X=UO/TA Y=PT/PAS.T Z=ING/T.A

CONTROLADO
$ 1.00 $ 0.33 $ 0.28 $ 33.57 $ 4.16
CONTROLADO U=D/TA W=AF/AT X=GF/ING Y=GAD/EVA Z=UO/PT
0.30 $ 0.12 $ 0.01 $ 11.29 $ 9.82
CESIDAD DE SABER CUANTO CUESTA QUIERE DECIR QUE PUEDE GOZAR SIN NECESIDAD DE CUANTO SE VA A GASTAR SIN IMPORTAR IVA
ABAJO INFLUENCIA GRANDE EN EL FLUJO DE EFCTIVOS
IO = ACTIVO CTE 2018 +2019/2
LOS NO CORRIENTES QUE TENGAN QUE VER CON PPY E

RACIONAL2019*0,99
E VA A GASTAR SIN IMPORTAR IVANI NINGUN TIPO DE INTERES
INDICADOR META
LIQUIDEZ
KT - Capital de trabajo $ 49,797,301
KTN - Capital de trabajo neto $ 29,878,381
KTO - Capital de trabajo operativo $ 7,347,377
KTNO
Capital de trabajo neto operativo $ 9,184,221
Razon corriente - Razón circulante -
Razón de solvencia - Razón de
disponibilidad 2
Prueba ácida o coeficiente liquidez 2
Liquidez Inmediata de primer grado 1
Liquidez Inmediata de segundo grado 1
Fondo de maniobra sobre deudas a
corto plazo 1
Solvencia Financiera o Solidez 1.5
Razón de cobertura de deuda

$ 14,000,696
Razón de deuda total (flujo de caja a deuda total) 1.00
Relación deudores a proveedores 1.50
Eficiencia activo cte 2.00
Eficiencia activo fijo 2.50
Variación KTNO $ 1
ACTIVIDAD
Dias de rotacion deudores 30
Dias de rotacion proveedores 30
Rotación de activo corriente 180
Rotación de activo operativo 1.25
Rotación de capital 1.25
Rotación del patrimonio 2
ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento total 0.25
Endeudamiento a corto plazo 1
Apalancamiento a largo plazo 1
Financiación con proveedores 0.3333333333
Financiación con pasivos laborales 0.25
Financiación con impuestos 0.125
Carga financiera 0.01
Cobertura de gastos financieros o veces que se ha ganado el interés 0.04
Laverage o Apalancamiento total 0.03
Patrimonio ideal 9671390.932
Estructura corriente
Estructura de capital 1.00
RENTABILIDAD
Margen Bruto -
Rentabilidad bruta 0.05
Margen Operativo -
Rentabilidad operativa 0.05
Margen neto - Rentabilidad neta -
Productividad marginal 0.05
Carga de costos de ventas 0.25
Carga administrativa 0.25
Carga mercadeo y ventas 0.0333333333
Carga gastos operativos 0.05
Carga gastos financieros 0.01
Otros ingresos netos a ventas 1
Potencial de utilidad 0.3
% ROA - Return on assets
Retorno sobre activos 41394596.826
% ROI - Return on investment
Retorno sobre inversión 0.42
Rentabilidad sobre patrimonio $ 34,214,838
Ebitda 17,326,023
Margen Ebitda 0.08
1
Sistema Dupont 2
0.25
TMRR 0.25
TMRI 0.239
VAN $ 12,635,825
TIR 0.09
PUNTO DE EQUILIBRIO $ 88,586,024
EVA $ 5,991,207
% EVA 0.3
GENERACION DE VALOR
KTNO 15930706
Productividad KTNO 0.09
Margen Ebitda 0.07
Palanca de crecimiento 0.7336586333
AON (activos operativos netos) $ 23,964,828
UODI - Utilidad operativa después de
impuestos $ 4,666,899
% RAN (rentabilidad del activo neto) 25%
Costo de capital ( WACC) 30%
EVA $ 5,991,207
EVA $ 5,991,207
% EVA 0.3
Salud financiera
Relaciona la posible suspensión de pagos con varias causas: situación de

liquidez, política de retención de beneficios, margen de utilidad, capitales
propios y volumen de ventas
3
Modelo de Conan y Holder
Es un modelo que analiza diferentes partidas de los estados financieros

para determinar la probabilidad de incumplimiento o quiebra de la
empresa
9
CUMPLIMIENTO FACTOR DE RIESGO OBSERVACIONES
$ 49,797,301 CONTROLADO
30.17 CONTROLADO
30.17 CONTROLADO
17.42 CONTROLADO
30.17 CONTROLADO
29.17 CONTROLADO
34.57 CONTROLADO
9.82 CONTROLADO
21.75 CONTROLADO
0.40 ALTO HACER SUGERENCIAS PERO MUY CORT
8.16 CONTROLADO
59.16 ALTO
24.59 CONTROLADO
264.62 ALTO
0.50 ALTO
4.28 CONTROLADO
4.28 CONTROLADO
0.03 ALTO
1.00 BAJO
1.00 BAJO
0.59 CONTROLADO
0.27 CONTROLADO
0.14 CONTROLADO
0.01 BAJO
0.07 CONTROLADO
0.03 BAJO
0.03 CONTROLADO
1.00 BAJO
0.57 CONTROLADO
0.07 CONTROLADO
0.08 CONTROLADO
0.43 CONTROLADO
0.50 CONTROLADO
0.30 CONTROLADO
0.20 CONTROLADO
0.01 BAJO
1.00 BAJO
0.35 CONTROLADO
0.37 ALTO
$ 15,515,466 ALTO
10,101,497 ALTO
0.05 ALTO
0.08 ALTO
4.16 CONTROLADO
0.3479309567 CONTROLADO
0.25 CONTROLADO
0.239 CONTROLADO
0.09 CONTROLADO
0.39 CONTROLADO
18,221,848 CONTROLADO
0.08 ALTO
0.05 ALTO
1.73 CONTROLADO
23964827.94 BAJO
0.395 CONTROLADO
1% BAJO
0.39 CONTROLADO
26.90 CONTROLADO
129.55 CONTROLADO
RENCIAS PERO MUY CORTAS EN LAS OBSERVACIONES
Margen Bruto - RENTABILIDAD
Rentabilidad bruta -
Margen Operativo
Rentabilidad
Margen neto operativa
- Rentabilidad neta -
Productividad marginal
Carga de costos de ventas
Carga administrativa
Carga mercadeo y ventas
Carga gastos operativos
Carga gastos financieros
Otros ingresos netos a ventas
Potencial de utilidad
% ROA - Return on assets
Retorno sobre activos
% ROI - Return on investment
Retorno sobre inversión
Rentabilidad sobre patrimonio
Ebitda
Margen Ebitda
Sistema Dupont
TMRR
TMR
VAN
TIR
PUNTO DE EQUILIBRIO
NTABILIDAD
Utilidad bruta / ventas 0.57199233
UAII / ventas 0.06832832
Utilidad neta / ventas 0.08371152
Costo de ventas / ventas 0.42800767
Gastos administrativos / ventas 0.50366401
Gastos de mercadeo y ventas / ventas 0.3
Gastos operativos / ventas 0.2
Gastos financieros / ventas 0.00668125
Otros ingresos netos / ventas 1
Utilidad neta / activos totales 0.34793096
Ebitda / activo total 192830867
UAII / activos operativos promedio 0.36530721
UAI / patrimonio promedio 15515466.2
UAII + depreciacion + amortizacion 10101497.3
EBITDA / ventas 0.04880587
Margen neto: Utilidad neta / ventas 0.08371152
Eficiencia activos: Ventas / activo total 4.15630926
Margen neto x eficiencia uso activos 0.34793096
0.25
0.239
12635825
0.09
88586023.9
PROYECCION AL FLUJO DE CAJA PARA 5 PERIODOS
RECURSO PROPIO = DISPONIBLE +ACCIONES + UTILIDADES+100% $ 33,748,890.71

OBLIGACIONES FINANCIERAS= OBLIGACION FINANCIERAS 0
FINANCIACION= $ 33,748,890.71
TASA EFECTIVA ANUAL= FORMULA DEL FACTOR DE RIESGO 25%
TASA DE RIESGO= ESTANCAMIENTO ENTRE EL 5 Y EL 25% 20%
INFLACION= TASA DE LA INFLACION 0.0325
UTILIDADES ACUMULADAS SE TIENEN QUE REPARTIR O LLEVAR A LOS SOCIOS POR QUE
100% SALUD FINANCIERA

0% ESTANCAMIENTO $ 0.338 34%
100% 1 SIGNIFICA EL 100% $ 0.66 66%
RTIR O LLEVAR A LOS SOCIOS POR QUE SI NO LO HACEN SE CONVIERTE EN UN ESTANCAMIENTO
0.194
5
PROYECCION AL FLUJO DE CAJA
(+) Recursos propios=

(+) Obligaciones=
(=) FINANCIACION
Utilidades acumuladas=
TASA DE RENDIMIENTO INTERNO

TASA DE RIESGO
INFLACION
AÑOS A PROYECTAR
calcula la VAN TASA MINIMA DE RETORNO
VALOR ACTUAL NETO (VAN)
CUANTO SE DEMORA EN TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
RECUPERAR LA INVERSION
AMORTIZACION
PERIODO 0
Ingresos $ -
Costos $ -
Gastos $ -
INTERESES $ -
(-) DEPRECIACIONES
Utilidad Neta $ -
Recusos Propios -$ 33,748,891
Obligaciones Financieras $ -
(+) DEPRECIACIONES
ABONO A CAPITAL $ -
Flujo de Caja -$ 33,748,891 -$ 33,748,891
Obligacion $-
Intereses $ -
Total Financiacion Externa $-
Cuota Anual $ 0.00

Financiacion Externa $ 0.00
Disponible + Utilidades+100% Util Acum $ 33,748,891 100%
Obligacion Financiera $ - 0%
$ 33,748,891 100%
$ 17,326,023
CORRESPONDE AL ULTIMO
25% PERIODO DEL AÑO 2018 0.25
20% 0.2
1.0325 0.0325
5 años
0.239
$ 12,635,825
9%
0 Amortizacion de deuda
LO QUE DIO EN EL 1 SE
MULTIPLICA * LA TASAS DE
2019 INFLACION
1 2 3
$ 206,972,984 $ 213,699,606 $ 220,644,843
$ 88,586,024 $ 91,465,070 $ 94,437,684
$ 104,244,843 $ 107,632,801 $ 111,130,867
$ - $ - $ -
-$ 4,040,620 -$ 4,171,940 -$ 4,307,528
$ 10,101,497 $ 14,601,736 $ 15,076,292
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ 4,040,620 $ 4,171,940 $ 4,307,528
$ - $ - $ -
$ 14,142,117 $ 18,773,676 $ 19,383,820
$ -
TASA
1 Salud Financiera
0
ESTANCAMIENTO
Util Acum/(total activos-total pasivo)
(1-EF)
4 5
$ 227,815,801 $ 235,219,814
$ 97,506,909 $ 100,675,884
$ 114,742,620 $ 118,471,755
$ - $ -
-$ 4,447,522 -$ 4,592,067
$ 15,566,272 $ 16,072,176
$ - $ -
$ - $ -
$ 4,447,522 $ 4,592,067
$ - $ -
$ 20,013,794 $ 20,664,243 $ 59,228,759
EN 5 AÑOS ES EQUIVALENTE
O
0.338464156
66%
PUNTO DE EQUILIBRIO
(Q1/(CI-Q2))=PQ BASE INGRESOS COSTOS
Q2 COSTO VARIABLE Q1 COSTO FIJO n Q2 COSTO VARIABLE

COSTO VARIABLE 20% CIF 80% 0 $ -
$ 17,717,205 $ 70,868,819 1 $ 17,717,205
C=SUMATORIA(Q1:Q2)n 2 $ 35,434,410
3 $ 53,151,614
Q1= 80% $ 70,868,819 4 $ 70,868,819
C1=100% $ 88,586,024 5 $ 88,586,024
Q2=20% $ 17,717,205
n= 1
Q1*n= $ 70,868,819 PUNTO D
C1*n= $ 88,586,024
$ 500,000,000
$ 450,000,000
$ 400,000,000
$ 350,000,000
$ 300,000,000
$ 250,000,000
$ 200,000,000
$ 150,000,000
$ 100,000,000
$ 50,000,000
$-
0 1 2
Q2 COSTO VARIABLE
C=Q2+Q1 COSTOS TOTAL
SOBRE PRODUCTOS
SOBRE EEFF ESTADOS DE RESULTADOS
Q1 COSTO FIJO C=Q2+Q1 COSTOS TOTAL R=C1*n RESULTADO DE INGRESOS

$ 70,868,819 $ 70,868,819 0
$ 70,868,819 $ 88,586,024 88586023.9
$ 70,868,819 $ 106,303,229 177172047.8
$ 70,868,819 $ 124,020,433 265758071.7
$ 70,868,819 $ 141,737,638 354344095.6
$ 70,868,819 $ 159,454,843 442930119.5
PUNTO DE EQUILIBRIO
1 2 3 4 5
Q2 COSTO VARIABLE Q1 COSTO FIJO

C=Q2+Q1 COSTOS TOTAL R=C1*n RESULTADO DE INGRESOS
Q1= COSTOS TOTALES INVOLUCRAN COSTOS FIJOS, COSTOS VARIABLES Y COSTOS INDIRECTOS DE FABRICA
LOS CIF VAN A SUMAR LOS COSTOS FIJOS Y LOS VARIABLES APARTE
STOS INDIRECTOS DE FABRICACION
BLES APARTE
EMPOCARLOSAMA S.A.S
NIT 900296577-2
BALANCE DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO Y ESTIMADO
EN MILES DE PESOS
A 31 DE DICIEMBRE DE 2019
ACTIVOS 2018
ACTIVOS CORRIENTES
efectivo y equivalente al efectivo $ 3,870,400
depositos en instituciones financieras $ 6,894,678
activos financieros $ -
cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar $ 15,180,531
otras cuentas por cobrar $ 187,248,450
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 213,194,059
ACTIVO NO CORRIENTE
maquinaria y equipo $ 1,155,000
muebles y enseres $ 883,000
equipo de computo y comunicación $ 4,299,000
equipo de transporte $ 3,446,600
depreciacion -$ 4,040,620
otros activos $ 600,000
TOTAL ACTIVOS $ 219,537,039
PASIVOS
recaudos a favor de terceros $ 187,248,450.00
otros acreedores $ 698,071.00
servicios y honorarios $ -
retencion en la fuente e impuesto de timbre $ 171,877.00
salarios y prestaciones sociales $ 387,709
PATRIMONIO
capital suscrito y pagado $ 8,000,000
Resultados de ejercicios anteriores $ 15,621,801
Resultados del ejercicio $ 745,295
superavit por donaciones $ 2,500,000
dividendos decretados en acciones $ -
DIOMEDES VALENZUELA
GERENTE
LIDADO Y ESTIMADO
9
PROYECCION 2019
2% $ 4,683,184
4% $ 8,342,560
0% $ 12,060,134
9% $ 18,368,443
0% $ -
125% $ 43,454,321
1% $ 1,155,000
1% $ 883,000
3% $ 4,299,000
2% $ 3,446,600
-2% -$ 4,040,620
0% $ 600,000
4% $ 6,342,980
128% $ 49,797,301
$ -
0% $ 844,665.91
0% $ -
0% $ 207,971.17
0% $ 387,709
110% $ 1,440,346
$ 8,000,000
$ 4,163,836
$ 16,367,096
$ 8,663,011
$ 2,500,000
$ 8,663,011
18% $ 48,356,955
JORGE LUIS BURBANO MONTENEGRO

CONTADOR PUBLICO
T.P 223823-T
EMPOCARLOSAMA S.A.S
NIT 900296577-2
ESTADO DE ACTIVIDAD, FINANCIERA, ECONOMICA SOCIAL Y AMBIENTAL ESTIMADO Y CO
EN MILES DE PESOS
CUENTA 2018
INGRESOS $ 171,052,053
Servicio de Acueducto $ 44,947,984
Servicio de Alcantarillado $ 6,414,592
Servicio de Aseo $ 5,224,940
Otros Servicios $ 114,464,537
COSTOS $ 73,211,590
Servicios Publicos $ 73,211,590
UTILIDAD BRUTA $ 97,840,463
GASTOS $ 99,726,495
Sueldos y Salarios $ 56,402,359
Contribuciones Efectivas $ 15,361,700
Aportes Sobre Nomina $ 1,721,300
Prestaciones Sociales $ 4,725,192
Gastos de personal Diversos $ -
Gastos Generales $ 21,355,144
Impuestos Tasas y Contribuciones $ 160,800
UTILIDAD OPERACIONAL -$ 1,886,032
OTROS INGRESOS $ 3,774,168
Otros Ingresos Financieros $ 15,950
Otros Ingresos Diversos $ 3,758,218
Otros Ingresos Ordinanrios $ -
Otros Ingresos Extraordinarios $ -
OTROS GASTOS $ 1,142,841
Otros Gastos Financieros $ 1,142,841
DIOMEDES VALENZUELA
GERENTE
MA S.A.S
77-2
IAL Y AMBIENTAL ESTIMADO Y CONSOLIDADO
ESOS
E DE 2019
PROYECCION 2019
-21% $ 206,972,984
-113% $ 54,387,061
-369% $ 7,761,656
-380% $ 6,322,177
52% $ 138,502,090
-65% $ 88,586,024
-65% $ 88,586,024
13% $ 118,386,960
-25% $ 104,244,843
15% $ 56,402,359
38% $ 15,361,700
24% $ 1,721,300
100% $ 4,725,192
0% $ -
-203% $ 25,839,724
100% $ 194,568
-1978% $ 14,142,117
-712% $ 4,566,743
25% $ 19,300
88% $ 4,547,444
0% $ -
0% $ -
-30% $ 1,382,838
-30% $ 1,382,838
1443% $ 17,326,023

CONTADOR PUBLICO
T.P 223823-T
EMPOCARLOSAMA S.A.S
NIT 900296577-2
BALANCE DE SITUACION FINANCIERA
EN MILES DE PESOS
ACTIVOS NOTAS 2019
ACTIVOS CORRIENTES
efectivo y equivalente al efectivo $ 4,683,184
depositos en instituciones financieras $ 8,342,560
activos financieros 1 $ 12,060,134
cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar 2 $ 18,368,443
otras cuentas por cobrar $ -
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 43,454,321
ACTIVO NO CORRIENTE
maquinaria y equipo $ 1,155,000
muebles y enseres $ 883,000
equipo de computo y comunicación $ 4,299,000
equipo de transporte $ 3,446,600
depreciacion 3 -$ 4,040,620
otros activos $ 600,000
TOTAL ACTIVOS $ 49,797,301
PASIVOS
recaudos a favor de terceros $ -
otros acreedores $ 844,666
servicios y honorarios $ -
retencion en la fuente e impuesto de timbre 4 $ 207,971
salarios y prestaciones sociales 5 $ 387,709
PATRIMONIO
capital suscrito y pagado $ 8,000,000
Resultados de ejercicios anteriores 6 $ 16,367,096
Resultados del ejercicio $ 8,663,011
dividendos decretados en acciones 7 $ 8,663,011
las notas adjuntas son parte de los estados financieros
DIOMEDES VALENZUELA JORGE LUIS BURBANO MONTENEGRO

GERENTE CONTADOR PUBLICO
T.P 223823-T
EMPOCARLOSAMA S.A.S
NIT 900296577-2
ESTADO DE ACTIVIDAD, FINANCIERA, ECONOMICA SOCIAL Y AMBIENT
EN MILES DE PESOS
CUENTA NOTAS
INGRESOS 8
Servicio de Acueducto
Servicio de Alcantarillado
Servicio de Aseo
Otros Servicios
COSTOS 9
Servicios Publicos
UTILIDAD BRUTA
GASTOS
Sueldos y Salarios
Contribuciones Efectivas
Aportes Sobre Nomina
Prestaciones Sociales
Gastos de personal Diversos
Gastos Generales
Impuestos Tasas y Contribuciones
OTROS INGRESOS
Otros Ingresos Financieros
Otros Ingresos Diversos 10
Otros Ingresos Ordinanrios
Otros Ingresos Extraordinarios
OTROS GASTOS 11
Otros Gastos Financieros
UTILIDAD NETA

T.P 223823-T
SOCIAL Y AMBIENTAL.
2019
$ 206,972,984
$ 54,387,061
$ 7,761,656
$ 6,322,177
$ 138,502,090
$ 88,586,024
$ 88,586,024
$ 118,386,960
$ 104,244,843
$ 56,402,359
$ 15,361,700
$ 1,721,300
$ 4,725,192
$ -
$ 25,839,724
$ 194,568
$ 14,142,116.99
$ 4,566,743.28
$ 19,299.50
$ 4,547,444
$ -
$ -
$ 1,382,838
$ 1,382,838
$ 17,326,023
O MONTENEGRO
EMPOCARLOSAMA S.A.S
NIT 900296577-2
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
EN MILES DE PESOS
CUENTA
NOTAS 2018
PATRIMONIO
capital suscrito y pagado 12 $ 8,000,000
Reservas Estatutarias 13 $ 4,163,836
Resultados de ejercicios anteriores $ 15,621,801
Resultados del ejercicio $ 745,295
dividendos decretados en acciones $ -

AMA S.A.S
6577-2
EN EL PATRIMONIO
E PESOS
BRE DE 2019
VARIACION
2019
DEBITO CREDITO
$ - $ - $ 8,000,000
$ - $ - $ 4,163,836
$ 745,295 $ 16,367,096
$ 17,326,023 $ 7,917,716 $ 8,663,011
$ - $ - $ 2,500,000
$ 8,663,011 $ 8,663,011
$ 48,356,955

CONTADOR PUBLICO
T.P 223823-T
EMPOCARLOSAMA S.A.S
NIT 900296577-2
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
EN MILES DE PESOS
NOTAS
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
GIF 14
ORIGEN NETO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
ACTIVIDADES DE INVERSION
APLICACIÓN
acciones
TOTAL APLICACIÓN ACTIVIDADES DE INVERSION
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
ORIGEN
otros acreedores
retencion en la fuente e impuesto de timbre
TOTAL ORIGENES EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION
ORIGEN NETO DE EFECTIVO
SALDO INICIAL
FLUJO DE EFECTIVO

T.P 223823-T
2019
$ 14,138,111
$ 14,138,111
-$ 12,060,134
-$ 12,060,134
$ 146,595
$ 36,094
$ 182,689
$ 2,260,666
$ 10,765,078
$ 13,025,744
UIS BURBANO MONTENEGRO

CONTADOR PUBLICO
T.P 223823-T
PRESUPUESTO DE INGRESOS
2018 2019
INGRESOS ORDINARIOS $ 171,052,053 $ 206,972,984
Servicio de Acueducto $ 44,947,984 $ 54,387,061
Servicio de Alcantarillado $ 6,414,592 $ 7,761,656
Servicio de Aseo $ 5,224,940 $ 6,322,177
Otros Servicios $ 114,464,537 $ 138,502,090
OTROS INGRESOS $ 3,774,168 $ 4,566,743
Otros Ingresos Financieros $ 15,950 $ 19,300
Otros Ingresos Diversos $ 3,758,218 $ 4,547,444
RECURSOS DEL BALANCE
Caja
Bancos
Acciones $ - $ 12,060,134
PRESUPUESTO DE GASTOS
ordinarios
Prestación de servicio de acueducto $ 73,211,590 $ 88,586,024
Gastos Generales $ 21,355,144 $ 25,839,724
cuentas por pagar
Impuestos Tasas y Contribuciones $ 160,800 $ 194,568
otros acreedores $ 698,071 $ 844,666
retencion en la fuente e impuesto de timbre $ 171,877 $ 207,971
OTROS GASTOS $ 1,142,841 $ 1,382,838
Otros Gastos Financieros $ 1,142,841 $ 1,382,838
EJECUCION PRESUPUESTAL DEL INGRESOS
PRESUPUESTO APROPIACIONES COMPROMISOS OBLIGACIONES
$ 35,920,931 $ 35,920,931
$ 9,439,077 $ 9,439,077
$ 1,347,064 $ 1,347,064
$ 1,097,237 $ 1,097,237
$ 24,037,553 $ 24,037,553
$ 792,575 $ 792,575 $ 792,575
$ 3,350 $ 3,350 $ 3,350
$ 789,226 $ 789,226 $ 789,226
$ 4,683,184 $ 4,683,184
$ 8,342,560 $ 8,342,560
$ 12,060,134 $ 12,060,134
POR EJECUTAR
EJECUCION PRESUPUESTAL DEL GASTO

APROPIACIONES COMPROMISOS OBLIGACIONES
$ 15,374,434 $ 15,374,434 $ 15,374,434
$ 4,484,580 $ 336,121 $ 4,148,459 $ 336,121
$ 33,768 $ 33,768 $ 33,768

$ 146,595 $ 146,595 $ 146,595
$ 36,094 $ 36,094
$ 239,997 $ 239,997 $ 239,997

POR EJECUTAR
AL DEL INGRESOS
PAGOS PRESUPUESTO ACTUAL
$ 35,920,931
$ 9,439,077 $ -
$ 1,347,064 $ -
$ 1,097,237 $ -
$ 24,037,553 $ -
$ 3,350
$ - $ 789,226
$ 4,683,184 $ -
$ 8,342,560 $ -
$ 12,060,134 $ -
$ 792,575
STAL DEL GASTO

PAGOS PRESUPUESTO ACTUAL
$ 15,374,434 $ -
$ 336,121 $ 4,484,580
$ 33,768
$ 33,768
$ 146,595
$ 36,094
$ 239,997
$ 792,575

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TABLAS DE ANALISIS Grafi ca 3: Anali

TABLAS DE ANALISIS Grafi ca 4:Analisis Ve

Grafi ca 2: Analisis Vertical Activo No Corriente 2017

maquinaria y equipo muebles y enseres

Grafi ca 3: Analisis Vertical Pasivo

reca udos a favor de terceros

Grafi ca 4:Analisis Verti cal Patrimonio 2017

Capi ta l Sus cri to y Pa ga do Res serva s Estatutari as

Estructura del Patrimonio

Estructura del Patrimonio

caja ba ncos cuentas por cobra r

Grafi ca 2: Analisis Vertical Activo No Corriente 2018

maquinaria y equipo muebles y enseres

Grafi ca 3:Analisis Verti cal Pasivo 2018

reca udos a favor de terceros

Grafi ca 4:Analisis Verti cal Patrimonio 2018

Patri moni o Capi ta l Sus cri to y Pa ga do

CUENTAS DEL ESTADO DE RESULTADOS

Grafica 5: Analisis Vertical Estado de Resultados 2018

Grafi ca 5: Analisis Horizontal Estado de Resultados 2018

0.42% 0.84% 0.25% 0.17%

INGRESOS COSTOS UTILIDAD BRUTA

CUENTAS DEL ESTADO DE RESULTADOS

Grafica 5: Analisis Vertical Estado de Resultados 2017

G r afica 5: A nalisis H or iz ont al E st ado de R esult ados 2017

4.95% 0.24% 1.62%

INGRESOS COSTOS UTILIDAD BRUTA GASTOS

UTILIDAD OPERACIONAL OTROS INGRESOS OTROS GASTOS UTILIDAD NETA

esult ados 2017

$ 26,000,000 $ 161,248,450 620% 7.20

FORMULA PARA ANALISIS 2017 2018

-$ 5,144,694 $ 161,248,450 $ 161,248,450

variaciones donde se puede comparar un valor a otro

Grafi ca 4 A nalisis Horizontal pas ivo Variacion A bsoluta

Grafi ca 6: Analisi Horizontal Patrimonio Variacion Absoluta

-$ 4,000,000 -$ 10,011,918-$ 9,266,623

Grafica 8: Relacion activo, pasivo patrimonio

Activo Pasivo Patrimomnio

Caja Bancos cuentas por cobrar Caja Bancos cu

Grafi ca 5:Analisi Horizontal Pasivo Variacion Relativa

recaudos a favor de terceros

Absoluta Grafi ca 7: Analisis Horizontal Patrimonio Variacion Relativa

Capital suscrito y Pagado Resservas Estatutarias

vo, pasivo patrimonio

Caja Bancos cuenta s por cobra r

articipacion cuando se habla de foinancieros o tecnicos son indices

4 INGRESOS $ 171,052,053 $ 206,393,781

-$ 50,837,537 -53% 0.47

-$ 337,892 -23% 0.77 $ 40,000,000

G rafi ca 3 : A n a l i s i s H o r i zo nta l CO STO S 2 0 1 7 - 2 0 1 8

G rafi ca 5 : A n a l i s i s H o r i zo nta l G A STO S 2 0 1 7 - 2 0 1 8 G rafi ca 6 :A n a l i s i s H o r i zo nta l o t r

G rafi ca x: A n a l i s i s H o r i zo nta l Uti

Grafica x: Relacion Ingresos Vs Otros Ingreso

Grafica 4: Relacion Ingresos vs costos 2017-201 8

Grafica x Realacion Ingresos vs Gasto

Grafica x Realacion Ingresos vs Gasto

A n a l i s i s H o r i zo nta l Uti l i d a d O p e ra c i o n a l 2 0 1 7 - 2 0 1 8 Grafi ca x: Analisis Horizontal Uti lidad N

Grafica x Realacion Ingresos vs Gastos 2 01 7-2018

Horizontal Uti lidad Neta 2017-2018

Grafica x: Relacion Ingresos Vs Utilidad Operacional 2017-2018

Grafica x: Relacion Ingresos Vs Utilidad Operacional 2017-2018

2017 $ 8,300,798 $ 30,285,637 $ 0.27

FORMULA PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL