UNIVERSIDAD NACIONAL FEDERICO VILLARREAL

FACULTAD DE INGENIERÍA INDUSTRIAL Y SISTEMAS

ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERÍA AGROINDUSTRIAL

TEMA DE INVESTIGACIÓN:

ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES

AFPs

CURSO: ADMINISTRACIÓN DE RECURSOS HUMANOS

DOCENTE: Ing. VALLE SANTOS, ANELDO

INTEGRANTES:

 JIMENEZ JORGE, SANDRA

 LEGUIA GUILLERMO, NICOL
 MALLQUI MALLQUI, GLORIA

SECCIÓN: A

SEMESTRE: QUINTO CICLO

1. ¿QUÉ ES UNA AFP?

Las AFPs son Administradoras de Fondos de Pensiones, entidades privadas que tienen
por objeto administrar el dinero que mes a mes los trabajadores destinan para financiar
sus futuras pensiones.

Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), son instituciones financieras

privadas que tienen por objeto administrar el dinero que los trabajadores destinan mes a
mes en Cuentas Individuales de Capitalización (CIC) para financiar sus futuras pensiones
de jubilación, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio, según la Ley del Sistema
Privado de Pensiones (SPP).

Las AFP fueron creadas en 1993 y operan dentro del Sistema Privado de Pensiones (SPP),
el cual es supervisado y fiscalizado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS).

2. BENEFICIOS DE LA AFPS

1. Cuenta Individual de Capitalización (CIC)

Las cotizaciones que realizas como afiliado ingresan a tu cuenta personal,
denominada Cuenta Individual de Capitalización y se van acumulando
mes a mes, incrementándose con la rentabilidad que produce la AFP.

2. Rentabilidad
El rendimiento o ganancia que genera las inversiones de tus aportes se
denomina rentabilidad, e ingresan a tu CIC para incrementar tu fondo
personal.
3. Aportes Voluntarios
Puedes realizar aportes voluntarios a tu CIC sin límite alguno. Estos
aportes pueden ser con fin previsional (destinados a tu jubilación) o sin fin
previsional.

4. Seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio

Garantiza la tranquilidad de tu familia porque les da una pensión en caso
de una invalidez o fallecimiento del afiliado titular.

5. Cobertura de salud en ESSALUD

Recibes atención en EsSalud incluso después de jubilarte, para lo cual
pagarás tan sólo el 4% de tu pensión; cabe resaltar que una vez fallecido
el titular, los beneficiarios seguirán teniendo este beneficio.

6. Pensiones dignas
Tu pensión será calculada en base a tu Fondo, compuesto por los aportes
que realices a tu cuenta a lo largo de tu vida laboral y la rentabilidad
ganada. Con dicho Fondo tendrás acceso a gozar de una pensión. Este
puede ser en Nuevos Soles o en Dólares (bajo la modalidad de Renta
Vitalicia Familiar).

7. Posibilidad de elegir la modalidad de pensión

Puedes optar, al momento de jubilarte, por distintas modalidades de
pensión: Retiro Programado, Renta Vitalicia Familiar, Renta Temporal
con Renta Vitalicia Diferida.

8. Jubilación adelantada

Los asegurados también pueden acceder a una pensión de jubilación

adelantada: a partir de los 50 años para las mujeres y de los 55 años para
 los hombres. Para ello los solicitantes deberán tener un mínimo de 25 y 30
años de aportaciones respectivamente.

9. Bono de Reconocimiento

Es el certificado que otorga la ONP a los afiliados que aportaron al Sistema

Nacional de Pensiones (SNP) antes de incorporarse a una AFP. En tal caso,
la ONP reconocerá una parte de los aportes realizados, los cuales serán
abonados a tu Fondo al momento de jubilarte.

10. Información
Cada cuatro meses recibirás en tu domicilio o vía e mail, un estado de
cuenta con información detallada sobre los aportes a tu cuenta y la
rentabilidad obtenida por las inversiones realizadas. También podrás
obtenerla mediante la página web de tu AFP o la app móvil.

3. ¿CÓMO ME AFILIO A UNA AFP?

Los trabajadores, dependientes o independientes, pueden pertenecer al Sistema Privado

de Pensiones (SPP) afiliándose a una Administradora de Fondos de Pensiones (AFP).

La AFP a la que podrán afiliarse es aquella que en ese momento sea la AFP ganadora del
proceso de licitación. Este proceso de licitación se realiza cada 2 años y determina qué
AFP es la que podrá afiliar a los nuevos trabajadores durante ese periodo.

Una vez afiliado, el trabajador deberá permanecer en dicha AFP por el plazo de 24 meses
contados a partir de la fecha de su afiliación.

Finalizado este plazo, el trabajador tendrá derecho a elegir permanecer en la AFP a la que
se afilió o realizar libremente su traspaso a otra AFP de su preferencia.
 Trabajador Dependiente

Si inicias labores por primera vez deberás solicitárselo a tu empleador. Tu

empleador te afiliará a la AFP, ganadora de la licitación de nuevos afiliados.

Deberás presentar:

 Documento Nacional de Identidad (DNI)

 Menores de 18 años: Libreta del Adolescente Trabajador o DNI
 Extranjeros: Carné de Extranjería o Pasaporte con visa de trabajo
 Militares / Policías: Carné de Identificación Militar / Policial

Si te encuentras afiliado a otro régimen de pensiones deberás presentar copia

simple de tus dos últimas boletas de pago.

 Trabajador Independiente

 Presentar copia de tu Documento Nacional de Identidad (DNI).

 Si eres mayor de 50 años debes suscribir una Declaración Jurada en la cual
declaras haber tomado conocimiento de las características del SPP y del
SNP.

Puedes hacerlo por medio virtual o presencial:

 Medio virtual. El trabajador completa la información en la web de la AFP

y/o AFPnet.
 Medio presencial. El trabajador descarga e imprime el formulario de
contrato de afiliación, y se acerca a la agencia de la AFP.
4. ¿CON QUE TIPOS DE FONDO SE CUENTA EN LA AFP?

En el sistema privado de pensiones existen cuatro tipos de fondo: 0,1,2 y 3 .Son

alternativas de inversión que se diferencian por su nivel de riesgo, van del mas
conservador al mas dinámico.

a) Fondo 0 (Protección de capital)

 Es obligatorio para los afiliados que cumplan 65 años que inician su
tramite de jubilación y opcional para los que cumplen 60 años.
 Su objetivo es proteger tu capital ahorrado frente a las posibles
fluctuaciones del mercado.
 Casi no presentan variaciones.

b) Fondo 1 , (Preservación de capital )

 Fue creado para las personas que están a pocos años de jubilarse y para
quienes ya reciben una pensión de AFP.
 Es obligatorio para los afiliados que cumplan 60 años
 El comportamiento de este fondo es para quienes buscan estabilidad, pues
su riesgo es mínimo.

TIPOS DE FONDOS ENFOCADOS A LA CAPITALIZACIÓN

c) Fondo 2, del tipo mixto

 Su riesgo es moderado, pues apunta al crecimiento de tus aportes.
 Está dirigido a personas que pasaron la mitad de su vida laboral y
acumulan capital.
 Es el fondo originario de la AFP

d) Fondo 3, de apreciación de capital

 Dirigido a quienes están lejos de la jubilación y personas que están con
una alta tolerancia al riesgo .
 Está orientado a realizar inversiones de mayor riesgo, pues tiene un mayor
potencial de apreciación a largo plazo.
 El trabajador tiene la opción de cambiar de tipo de fondo en base al nivel de riesgo
que este dispuesto a asumir. Adicionalmente, puede realizar aportes voluntarios
con la finalidad de incrementar el saldo de su cuenta individual y mejorar su
pensión en el futuro.

En el caso del SNP, el trabajador realiza sus aportes a un solo fondo de carácter
colectivo por tanto no existen elecciones adicionales que tomar.

5. VARIABLES A TOMAR EN CUENTA PARA DECIDIR UN SISTEMA

PENSIONARIO

Bajo condiciones generales , un trabajador debe tomar en cuenta , de manera integral , al

menos los siguientes factores al momento de decidir el sistema de pensiones al cual
inscribirse:

 LA EDAD : Mientras más joven sea, mayor será el horizonte de acumulación de

fondos que pueda realizar a lo largo de su vida laboral . Por ello, si se inscribe en
una AFP , mayor será la probabilidad de acumulación y crecimiento de los fondos
en una cuenta personal, sobre la base de los aportes realizados y el rendimiento
que se alcance. Cabe señalar que los aportes realizados se van incrementando
conforme vayan ganado en rendimiento con el paso del tiempo, hasta llegar a la
edad de jubilación
.
 EL NIVEL O TRAYECTORIA DE INGRESOS: Mientras se cuente con mejores
expectativas acerca de una trayectoria ascendente de ingresos a largo plazo,
mayores serán las probabilidades de tener una pensión adecuada en el SPP al
llegar al momento de la jubilación, dada la mayor capacidad de aporte a la cuenta
individual. Cabe resaltar que en el SPP no existe topes máximos a las pensiones.
 Por el contrario, en el SNP, si bien es cierto que la pensión esta calculada en
función de la remuneración de referencia del afiliado, debe tenerse presente que
en este caso el monto de la pensión se encuentra sujeto a un tope
máximo(S/.857.36);razón por la cual , alcanzado el referido tope, resulte
irrelevante para el monto pensionario, cualquier incremento en la remuneración
del afiliado.

 EL GRADO DE EMPLEABILIDAD QUE PUEDA TENER: Si el tipo de trabajo,

profesión u oficio que realiza le permite saber que podrá acceder a un empleo con
relativa estabilidad, entonces tal vez le resulte favorable pertenecer a un sistema
de pensiones que le posibilite acumular sus aportes en una cuenta personal (SPP);
en cambio, si considera que será muy variable o poco frecuente, tal vez le
convenga estar en un sistema de pensiones que le exige como requisito para
pensionarse el cumplimiento de una determinada edad y cantidad de años de
aportación. No obstante, se debe señalar que actualmente para obtener una
pensión en el SNP un trabajador debe aportar al menos 20 años.

6. ENTRE QUE SISTEMAS DE PENSIONES DEBE ELEGIR UN

TRABAJADOR

Un trabajador debe elegir entre dos sistemas que son SPP y SNP la elección de una de
estas de una de estas determinara su nivel de protección ante los riesgos que se originen
ante la contingencia de terminar su vida laboral ( jubilación, incluyendo la invalidez y el
fallecimiento ).
 Sistema Privado de Pensiones - SPP Sistema Nacional de Pensiones - SNP

A cargo de las Administradoras Privadas Administrado por la oficina de

de fondos de Pensiones (AFP) que son normalización Previsional (ONP)
empresas privadas sujetas a regulación y
supervisión por parte del Estado. Los aportes realizados por el trabajador
activo forman parte de un fondo común
El SPP funciona mediante una cuenta que sirve para financiar el pago de las
individual de capitalización (CIC) que pensiones de los actuales jubilados del
pertenece a cada afiliado, donde se abonan SNP.
los aportes que realiza a lo largo de su vida
laboral . El nivel de la pensión depende del
cumplimiento de los requisitos de años de
El nivel de la pensión depende de los aportación realizados y del promedio de
aportes y la rentabilidad que acumule en sus remuneraciones en los últimos 12, 24,
dicha cuenta más el valor del Bono de 36 , 48 o 60 meses de vida laboral , según
Reconocimiento, de ser el caso . la ley aplicable.

Ambos sistemas tiene por finalidad satisfacer las necesidades del afiliado y su familia
cuando llegue a la etapa de jubilación, o , con anterioridad, si sufre alguna invalidez o
fallece , otorgando protección a sus beneficiarios
7. ¿CUANTO SE APORTA MENSUALMENTE A CADA SISTEMA
PENSIONARIO?

Sistema Privado de Pensiones - SPP Sistema Nacional de Pensiones - SNP

El trabajador aporta del siguiente modo :

 10 % de la remuneración asegurable El trabajador aporta el 13% de la
destinada a la cuenta individual de remuneración mensual , monto que
capitalización ( CIC) incluye el financiamiento de los gastos
 Un porcentaje de la remuneración administrativos del sistema.
asegurable destinada a financiar las
prestaciones de invalidez ,
sobrevivencia y gastos de sepelio .
 Una comisión porcentual sobre su
remuneración asegurable ( comisión
por flujo ) y/o una comisión sobre el
fondo de pensiones ( comisión sobre
el saldo ) por concepto del servicio
de administración de los fondos del
afiliado.
Los porcentajes de la comisión de la AFP
por la administración de aportes, son
variables y son determinados por cada
administradora .
Cabe resaltar si el trabajador no elige un
sistemas previsional , será requerido a
afiliarse a la AFP que cobre la menor
comisión por administración del sistema
8. ¿CÓMO PASO DE ONP A AFP?

La afiliación y el traslado a una AFP es sencillo y gratuito. Primero debe desafiliarse de

la ONP y acercarse a las oficinas de la AFP elegida. Allí deberá firmar el contrato de
afiliación, presentando su DNI y adjuntando copia fotostática de las boletas de pago de
los dos últimos meses. Una recomendación importante es que preguntes en la ONP el
monto de la pensión que te tocaría al jubilarte y hagas lo mismo en la AFP. Luego de
comparar, decide dónde afiliarte.

¿Qué pasa con los aportes que realicé en la ONP?

Según la Asociación de AFP (Administradoras de Fondos de Pensiones), si realizó
aportes al SNP, existe una posibilidad de recuperarlos. ¿Cómo? A través de
la obtención de un Bono de Reconocimiento, que es un certificado que otorga
la Oficina de Normalización Previsional (ONP), donde se reconocen los aportes
que realizaste al Sistema Nacional de Pensiones antes de incorporarte a una AFP.

Con el fin de evitar sorpresas, antes de afiliarse a una AFP puede solicitar
orientación para saber si calificaría para la obtención de un bono.

Bonos de reconocimientos
 Bono 1992
Requisitos. Registrar y demostrar con documentos un mínimo 48 meses
aportados al SNP entre diciembre de 1982 a noviembre y noviembre de 1992.

Beneficios. Recupera todos los aportes realizados al SNP hasta noviembre de

1992 por un valor nominal máximo de S/ 60.000 que se actualiza tomando
como base el Índice de Precios del Consumidor (IPC) de diciembre de 1992.
 Bono 1996
Requisitos. Haberse afiliado al SPP entre el 6 de noviembre de 1996 y el 31 de
diciembre de 1997, además de registrar y demostrar con documentos un
mínimo 48 meses aportados al SNP entre enero de 1987 y diciembre de 1996.

Beneficios. Recupera todos los aportes realizados SNP hasta diciembre de

1996 por un valor nominal máximo de S/ 60.000 que se actualiza tomando
como base el IPC de enero de 1997

 Bono 2001
Requisitos. Registrar y demostrar con documentos un mínimo 48 meses
aportados al SNP entre enero de 1992 a diciembre de 2001 o fecha en la que se
afilió y evidenciar las 12 últimas remuneraciones consecutivas o no, anteriores
a la fecha de suscripción.

Beneficios. Recupera todos los aportes realizados SNP hasta diciembre de

2001 por un valor nominal máximo de S/ 60.000 que se actualiza tomando
como base el IPC de enero de 2002.

¿Y los que aportaron del 2002 en adelante?

Si no tiene derecho a obtener un Bono de Reconocimiento, perderá lo aportado.
Recuerde que, en la ONP, si al cumplir 65 años y no tiene 20 años de aporte, se
quedará sin pensión. Por eso es importante informarse bien antes de tomar
decisiones. En la AFP que elija, antes de afiliarse lo pueden informar.
9. MECANISMOS DE PROTECCIÓN EN CUANTO A JUBILACIÓN

¿Qué mecanismos de protección en cuanto a jubilación otorga el Estado?

El Estado, garantiza el pago de una pensión mínima para los afiliados, siempre que estos
cumplan con los requisitos y exigencias definidos en el sistema.

En el caso de la jubilación, la pensión mínima es S/ 5,810 anuales que equivale a 12 pagos

mensuales de S/484.17.

10. TIPOS O MODALIDADES DE PENSION DE JUBILACIÓN

 Retiro Programado en Soles

¿Qué es?

Es una modalidad de pensión en la cual el afiliado efectúa retiros mensuales de su

CIC. El mecanismo funciona de la siguiente manera: si un afiliado de sesenta y cinco
(65) años se jubila, la pensión se calcula considerando su expectativa de vida a dicha
edad. El monto de esta pensión es retirado de su CIC, lo que significa que dicha CIC
sigue siendo administrada por la AFP y obteniendo la rentabilidad que dicha
administradora ofrezca. Al año siguiente, se calcula nuevamente la pensión con el
nuevo monto de la CIC, considerando una expectativa de vida a partir de sesenta y
seis (66) años. El mecanismo se repite las veces que sea necesario.

¿Cuáles son las características?

Es de carácter revocable, por lo que el afiliado tiene la posibilidad de cambiar a otra

modalidad de pensión al término de cada año de pago.

Los fondos que no se lleguen a utilizar por concepto de pago de pensión constituyen
herencia. El otorgamiento del Retiro Programado genera pensiones de sobrevivencia.

Se recalcula cada año.

 Renta Vitalicia Familiar, en soles o dólares.

¿Qué es?
Es una modalidad en la que el afiliado contrata directamente, con la empresa de
seguros de su elección, el pago de una renta mensual hasta su fallecimiento; y el pago
de pensiones de sobrevivencia en favor de sus beneficiarios.

¿Cuáles son las características?

Es de carácter irrevocable por lo que el afiliado que opte por esta modalidad de
pensión no podrá cambiar a otra modalidad.

Sólo termina con la muerte del afiliado o del último de sus beneficiarios.

Esta modalidad de pensión puede ser otorgada en soles o en dólares.

El monto de la renta es constante en el tiempo, sujeto únicamente en el caso de Renta

Vitalicia Familiar en nuevos soles al reajuste de pensión por el Índice de Precios al
Consumidor (IPC) o el indicador que lo sustituya.

 Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida, en soles o dólares.

¿Qué es?
Es aquella modalidad de pensión por la que un afiliado retiene en su CIC los fondos
suficientes para obtener de la AFP una Renta Temporal y, adicionalmente contrata
una renta vitalicia familiar, con la finalidad de recibir pagos mensuales a partir de una
fecha determinada. La Renta Vitalicia diferida que se contrate no puede ser inferior
al 50% del primer pago mensual de la Renta Temporal ni superior al 100% del mismo.
Para el caso de Renta Vitalicia Diferida en dólares, el cálculo del porcentaje se
efectuará sobre la pensión del primer mes de devengue, utilizando el tipo de cambio
vigente a dicha fecha.

¿Cuáles son las características?

Esta modalidad tiene, en cuanto a la renta temporal, similares características a las de
 Retiro Programado y, en cuanto a renta vitalicia, las mismas características de la
Renta Vitalicia Familiar.

El afiliado no puede cambiar de Empresa de Seguros o de modalidad, pero sí puede

repactar con ésta y con la AFP, de mutuo acuerdo, un anticipo de la fecha de los pagos
de la renta vitalicia.

El último pago bajo la modalidad de Renta Temporal, deberá contener el íntegro del
saldo existente en la Cuenta Individual de Capitalización (CIC) del afiliado que
mantiene la AFP.

Esta modalidad de pensión puede ser otorgada, en la parte correspondiente a renta

vitalicia diferida, en soles o en dólares.

 Renta Escalonada.

¿Qué es?

Es aquella modalidad de pensión por la cual el afiliado con el saldo de la Cuenta

Individual de Capitalización (CIC), contrata una renta vitalicia mensual a cargo de
una empresa de seguros bajo la modalidad de Renta Vitalicia Familiar, teniendo como
característica principal el estar compuesta por dos (2) tramos de periodo de pensión,
donde el segundo tramo de pensión vitalicia es equivalente al 50% de la primera
pensión del primer tramo debidamente actualizada por el factor de ajuste que
corresponde entre el periodo que media desde el inicio de la vigencia del primer tramo
de la pensión hasta su culminación.

¿Cuáles son algunas de las características?

La renta vitalicia sólo se puede pactar en soles ajustados y dólares ajustados.

Los tramos de las pensiones son determinados por la empresa de seguros, siendo el
primer tramo de duración definida en un número de años, el segundo tramo es de
duración vitalicia.
 El fallecimiento del afiliado genera pensiones de sobrevivencia en ambos tramos de
pensión.

Es compatible con el ofrecimiento de periodo garantizado.

Fuente: SBS

BIBLIOGRAFÍA

Afp HABITAT. (30 de Octubre de 2018). Obtenido de

https://www.afphabitat.com.pe/aprende-de-prevision/sistema-de-
pensiones/tipos-de-fondo-de-afp-en-que-se-diferencian-y-como-funcionan/
Asociacion de AFP. (s.f.). Obtenido de http://asociacionafp.pe
Superintendencia de banca, seguros y AFP (s.f). Temas de Interés del SPP. Recuperado
de:http://www.sbs.gob.pe/sistema-privado-de-pensiones/temas-de-interes-del-
spp/prestaciones

USMP (s.f). Boletín Informativo acerca de las características del Sistema Privado de
Pensiones (SPP) y del Sistema Nacional de Pensiones (SNP). Recuperado de:
https://www.usmp.edu.pe/recursoshumanos/pdf/Boletin-nformativo.pdf