INTRODUCCION

Toda empresa requiere recursos financieros para poder realizar sus actividades o para
ampliarlas. El inicio de nuevos proyectos implica una inversión para la empresa por lo que
también requiere de recursos financieros para que se puedan llevar a cabo, en cualquier
caso, por los medios que la empresa consiga recursos financieros en su proceso de
operación, creación o expansión a corto o largo plazo, se le conoce como financiamiento.
Las empresas recurren a este para sr frente a las erogaciones a corto y largo plazo, y de
esta manera, puedan tener solvencia y liquidez. Al mismo tiempo la empresa puede
actualizar sus instalaciones o darles mantenimiento, así como también llevar a cabo la
reposición necesaria y oportuna de su maquinaria y equipo para que de esta forma se
puedan tener mayores recursos para crecer.

Sin embargo, antes que se decida por tener financiamiento, primero se deben analizar las
necesidades de la empresa. Se debe tomar como punto de partida el considerar, que
política tendrá la empresa en la utilización de crédito para no descuidar la situación
financiera de esta, es recomendable que las inversiones a largo plazo sean financiadas por
pasivos a largo a l plazo con capital propio o una combinación de ambos ya que, si se usan
recursos a corto plazo para financiarlas, se pone en riesgo la liquidez para el pago de
pasivos inmediatos. También es recomendable que los pasivos a corto plazo financien
inversiones a corto plazo o temporales. Posteriormente se debe analizar el monto máximo
y mínimo que el organismo financiero ofreciera, así también como el tipo de crédito que
manejan y sus condiciones, los tipos de documentos que solicitan, las políticas de
renovación de crédito, la flexibilidad que otorgan el crédito y los tiempos máximos para cada
crédito.
 FUENTES DE FINANCIAMIENTO EN LA CIUDAD DE HUANCAYO

FINANCIAMIENTO:

Se conoce como financiamiento o financiación el mecanismo por medio del cual se aporta
dinero o se concede un crédito a una persona, empresa u organización para que esta lleve
a cabo un proyecto, adquiera bienes o servicios, cubra los gastos de una actividad u obra,
o cumpla sus compromisos con sus proveedores.

FINANCIAMIENTO PROPIO Y AJENO

El financiamiento también se puede distinguir tomando en consideración la propiedad de

este.

Financiamiento propio: Es el dinero que es aportado por los propietarios y forma lo que
se le denomina capital o más concretamente, capital propia, y tiene las siguientes
características:

Financiamiento ajeno: Es aquel que se genera cuando no es posible seguir trabajando

con recursos propios, es decir cuando los fondos generados por las operaciones normales
más las aportaciones de los propietarios de la empresa, son insuficientes para hacer frente
a desembolsos exigidos para mantener el curso normal de la empresa, es necesario recurrir
a terceros como: préstamos bancarios, factoraje financiero, etc.
FINANCIAMIENTO A CORTO Y LARGO PLAZO

En términos temporales, existen dos tipos de financiamiento: a corto y a largo plazo.

FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO:

Las afirmaciones de la flexibilidad, el costo y el grado de riesgo de las deudas a corto plazo
en contraposición a largo plazo, dependen en gran parte del tipo de crédito a corto plazo
que realmente se use. El crédito a corto plazo, se define como cualquier pasivo que
originalmente se haya programado para liquidarse al término de un año. Existen numerosas
fuentes de fondos a corto plazo, entre las que se pueden señalar, por su importancia, los
pasivos acumulados, las cuentas por pagar o crédito comercial, los préstamos bancarios y
el papel comercial.

Pasivos Acumulados: Las empresas liquidan los sueldos y salarios de los empleados de
forma semanal, quincenal o mensual, y de manera similar los impuestos sobre ingresos, el
pago por el seguro social y otros impuestos se pagan posterior a su acumulación en
la contabilidad, y por consiguiente el balance general mostrará típicamente algunos gastos
e impuestos acumulados por pagar. Estos pasivos acumulados aumentan automáticamente
a medida que se expanden las operaciones de una empresa. Por otro lado este tipo de
deuda es “gratuita” en el sentido de que no se paga ningún interés explícito sobre los fondos
que se obtienen a través de los pasivos acumulados. Sin embargo, por lo general, una
empresa no puede controlar sus pasivos acumulados ya que la oportunidad de los pagos
de los sueldos queda determinada por las fuerzas económicas y por las normas y
costumbres de la industria correspondiente, mientras que las fechas para el pago de los
impuestos quedan establecidas por ley. Por lo tanto, las empresas utilizan los pasivos
acumulados hasta donde les es posible, pero tienen muy poco control sobre los niveles de
estas cuentas.

Crédito Comercial: Las empresas generalmente hacen compras a crédito a otros negocios
y registran la deuda resultante como una cuenta por pagar. Las cuentas por pagar, o crédito
comercial, constituyen la categoría individual más grande de deudas a corto plazo y en
algunos casos llegan a representar aproximadamente el 40% de los pasivos circulantes de
empresas de naturaleza no financiera. Si la empresa es de tamaño pequeño este porcentaje
será aún mayor al no calificar para recibir créditos provenientes de otras fuentes, y tener
que recurrir por necesidad al crédito comercial.

El crédito comercial es una fuente espontánea de financiamiento en el sentido de que surge

de las transacciones ordinarias de negocios. Este se expande automáticamente al
ampliarse el período de crédito o al aumentar las ventas y las compras lo cual generará un
financiamiento adicional.
Las empresas que venden al crédito tienen una política de crédito, la cual incluye ciertos
términos de crédito. Así cuando la empresa vendedora emplea la política de 2/10 neto 30,
o sea que si se paga antes de los 10 días ofrece un descuento del 2% sobre el valor de la
venta o de lo contrario se paga el 100% a los 30 días.

Préstamos Bancarios A Corto Plazo: Los bancos comerciales, cuyos préstamos

aparecen generalmente en los balances generales de las empresas como documentos por
pagar, ocupando el segundo lugar en importancia dentro del crédito comercial como fuente
de financiamiento a corto plazo. La influencia de los bancos es aún mayor de lo que parece
tomando en consideración los montos que prestan, toda vez que los bancos proporcionaran
fondos no espontáneos. A medida que aumentan las necesidades de financiamiento de una
empresa, ésta requerirá de fondos adicionales de sus bancos y si dicha demanda es
negada, la empresa podrá verse forzada a abandonar algunas de sus mejores
oportunidades de crecimiento.

Formas De Obtención De Crédito Bancario: El pagaré, especifica el monto del préstamo,

la tasa de interés porcentual, el programa de reembolso que puede requerir de una suma
acumulada o una serie de pagos, además, cualquier garantía que pudiera tener que
otorgarse como colateral para el préstamo y por último cualesquiera otros términos y
condiciones sobre los cuales el banco y el prestatario pudieran haber convenido.

Por medio de saldos compensadores, los bancos a veces requieren que los prestatarios
mantengan un saldo promedio como depósito a la vista que puede oscilar entre el 10 y el
20 por ciento del valor nominal del préstamo. Estos saldos aumentan la tasa efectiva de
interés sobre los préstamos ya que el interés se calcula sobre el total del préstamo, y de
éste solo puede emplearse entre el 80 o 90 por ciento del mismo. Distribución territorial de
la producción, y situación en cada territorio de la competencia.

La línea de crédito, que no es más que un acuerdo que se celebra entre un banco y un
prestatario en el que se indica el crédito máximo que el banco extenderá al prestatario
durante un período de tiempo determinado. Bajo estas condiciones la empresa puede
solicitar créditos hasta ese monto durante el período de tiempo que se haya pactado. En la
medida que estos créditos se van liquidando se retoma el importe convenido.

El contrato de crédito revolvente consiste en una línea formal de crédito que es empleada
a menudo por empresas de gran tamaño. Como los bancos se comprometen a tener a
disposición de la empresa el monto pactado, en caso de no utilizarse o utilizarse
parcialmente el banco debe recibir un honorario compensador por mantener esos fondos
disponibles para la empresa, aunque ésta no los utilice. Como regla general, la tasa de
interés sobre las líneas revolventes de crédito se establece al mismo nivel de la tasa
preferencial.
El Papel Comercial: Es un tipo de pagaré no garantizado que es emitido por empresas
fuertes y de gran tamaño y que se vende, principalmente, a empresas de negocios y otras
instituciones, y aunque el monto del papel comercial en circulación es más pequeño que el
de los préstamos bancarios pendientes de pago, esta forma de financiamiento ha crecido
rápidamente en los últimos años.

El vencimiento del papel comercial generalmente varía entre uno y nueve meses y su
promedio es de aproximadamente cinco meses. La tasa aplicable al papel comercial varía
de acuerdo con las condiciones de la oferta y de la demanda y en la medida que cambian
las condiciones de la economía.

El uso del papel comercial está restringido a un número comparativamente pequeño de

negocios que representan riesgos de crédito excepcionalmente buenos. La práctica de
países de economía de mercado con un determinado nivel de desarrollo, ha demostrado
que los negociantes prefieren manejar el papel de aquellas empresas cuyo capital contable
es de 100 millones de dólares (o su equivalente en otras monedas) o más y cuyo nivel anual
de solicitudes de préstamos excedan los 10 millones.

FINANCIAMIENTO A LARGO PLAZO:

El financiamiento a largo plazo es un financiamiento en el que su cumplimiento se

encuentra por encima de los cinco años y su culminación se especifica en el contrato o
convenio que se realice, por lo general en estos financiamientos debe existir una garantía
que permita realizar el trámite del préstamo requerido.

Es aquel cuyo plazo de vencimiento es superior al año, aunque también puede no tener
fecha límite para su devolución (cuando proviene de amigos o parientes). Tal es el caso de
las ampliaciones de capital, la autofinanciación o de algunos préstamos bancarios.

Entre los trámites de financiamiento de largo plazo destacan los siguientes:

Arrendamiento financiero

1.- Hipoteca. Se denomina hipoteca al financiamiento (préstamo de capital), en el que la

parte que contrae la deuda, utiliza una propiedad para garantizar dicho financiamiento.

En el caso de que el deudor no alcance o pueda pagar dicha hipoteca, la propiedad cambia
de titular con quien realiza dicha hipoteca.

El financiamiento por hipoteca, genera intereses en favor de quien la concede, siendo este
uno de los principales beneficios.
2.- Acciones. - Las acciones son la forma en que puede participar y financiar la persona
(sea física o moral), que adquiere dichos documentos.

Es por medio de las acciones y su costo, que se acrecienta el capital y permite realizar el
financiamiento que la empresa necesita, y de este modo lograr los cometidos esperados;
existen varios tipos de acciones, y difieren ampliamente del valor y de la intervención en la
empresa.

3.- Bonos. - Los bonos son un documento certificado, que formaliza la promesa que hace
una persona (física o moral) de pagar un capital específico en fecha previamente
establecida en la que se incluirán los intereses que se decidan fijar.

La emisión de bonos puede ser ventajosa si sus accionistas no comparten su propiedad y

las utilidades de la empresa con nuevos accionistas.

Es causado por el derecho de recibir capital prestado que se emiten estos bonos. Un bono
deja a quien lo tiene en la circunstancia de accionista. Los bonos deben ser respaldados
por capital tangible de quien los emite dejando una seguridad para quien los adquiere.

El beneficio de un bono es menor al de una acción, al momento de realizarse los dividendos

entre accionistas.

4.- Arrendamiento financiero. Un arrendamiento financiero no es muy distante a un

arrendamiento simple, pero en este, quien arrenda la propiedad o cosa, tiene
actividades dentro de la empresa.

El uso de este arrendamiento es por un periodo que se especifica en el contrato

correspondiente

Haremos énfasis, en la gran flexibilidad que esto tiene para la empresa pues permite realizar
los movimientos que se consideren necesarios.

El arrendamiento puede ser para la empresa, la única forma de financiar la adquisición de

activo.

INSTITUCIONES BANCARIAS Y NO BANCARIAS:

INSTITUCIONES BANCARIAS: El sistema bancario peruano está constituido por el
conjunto de instituciones bancarias del país. Lo integran el Banco Central de Reserva, el
Banco de la Nación y la banca comercial y de ahorros.

La principal actividad de la banca comercial y ahorros es captar el dinero del público en

depósito u otra modalidad. Y emplear ese dinero para conceder créditos en diversas
modalidades o en operaciones sujetas a riesgos de mercado.

Cada país cuenta con sus propias leyes e instituciones que regulan y supervisan el
funcionamiento de las entidades financieras. En el Perú estas instituciones son:

 El Banco Central de Reserva del Perú, o BCRP por sus siglas.

 La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones, conocida como SBS, por sus siglas.
 La Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores, también conocida por
su acrónimo CONASEV.
 La Superintendencia de Administración de Fondos de Pensiones o SAFP.

INSTITUCIONES NO BANCARIAS:

Entre los tipos de entidades financieras en Perú están aquellas que son independientes del
sistema bancario. Aunque igualmente captan recursos del público, el uso que le dan al
mismo varía según sus propios objetivos. A continuación, se exponen las diferentes
instituciones que conforman este tipo, así como sus objetos.

 Cajas municipales de ahorro y crédito. Su finalidad es realizar operaciones de

financiamiento, con preferencia a las pequeñas y micro-empresas.

 Cajas municipales de crédito popular. Su objeto es brindar servicios bancarios a los

Consejos Provinciales y Consejos Distritales, así como a sus empresas municipales.

 Cajas rurales. Su meta es otorgar financiamiento preferencial a empresarios de la

pequeña y micro-empresa del sector productivo rural.

 Entidad de desarrollo a la pequeña y micro empresa (EDPYME). Su fin es otorgar

financiamiento preferencial a los empresarios de la pequeña y micro-empresa.

 Empresas especializadas. Su objetivo es actuar como agente de transferencia y

registros de las operaciones o transacciones del ámbito comercial y financiero.
Incluyen las empresas afianzadoras y de garantías, factoring y servicios fiduciarios.
 Empresa de arrendamiento financiero. Su finalidad es la adquisición de bienes
muebles e inmuebles para arrendarlos a terceros.
  Empresas financieras. Tienen como objeto la colocación en emisiones de valores,
operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero.

 Empresas de seguro. Su objetivo es brindar protección contra los riesgos para

personas y empresas.

CAJAS MUNICPALES

Concepto: son instituciones financieras que brindan servicios bancarios a los concejos
provinciales y distritales, así como a sus empresas municipales.

Entre las diferentes entidades financieras existentes en el Perú, se encuentran las cajas
municipales de ahorro y crédito. Gracias a su auge, y el de otras cajas de ahorro similares,
la bancarización ha aumentado en el país.

Estas instituciones son reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguro (SBS) y se

encuentran asociadas al Fondo de Seguros de Depósitos (FSD). Se caracterizan porque
son propiedad parcial o total de las municipalidades provinciales, aunque actúan de forma
autónoma.

RESEÑA HISTORICA

Desde la creación de la primera Caja Municipal de Ahorro y Crédito en 1982, el Sistema

CMAC se posicionó como un elemento fundamental de la descentralización financiera y
democratización del crédito en el Perú, logrando que diversos sectores sociales accedan al
crédito y fomenten principalmente el ahorro, contribuyendo a crear circuitos financieros
locales, que son la base de apoyo para el proceso productivo regional, y convirtiéndose a
la vez en los líderes de las micro finanzas.

Durante todo este tiempo transcurrido, la FEPCMAC y el Sistema CMAC han mostrado una
enorme potencialidad que ha permitido mejorar la situación financiera de muchos micro y
pequeños empresarios, generando fuentes de trabajo y contribuyendo a distribuir mejores
oportunidades a quienes más lo necesitan.

La creación del Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, tuvo como objetivo
constituir instituciones financieras descentralizadas orientadas a atender aquellos estratos
de población no atendidos por el sistema crediticio

personales, generalmente en aquellos Sectores no atendidos por la banca formal.

TIPOS:

Municipales de ahorro y crédito

Estas cajas de ahorro y crédito se caracterizan por atender las necesidades de

financiamiento para la micro, pequeña y mediana empresa.

Una caja de ahorro y crédito es una entidad que resulta muy similar en su funcionamiento
a un banco. De hecho, las cajas de ahorro y crédito están sujetas a las mismas reguladoras
de las entidades bancarias. La diferencia es que los socios de las cajas de ahorro en lugar
de un fin de lucro, tienen uno social.

Las cajas de ahorro y crédito se crean con la finalidad de apuntar algunos sectores
particulares de la economía productiva. En sectores cuyo desarrollo es de interés para sus
socios y que suele estar desatendido por la banca tradicional.

Las ventajas de estas cajas es que desarrollan un sentido de pertenencia con su localidad
y región. Las principales municipalidades de ahorro del Perú son las siguientes:

 Arequipa
 Cuzco
 Huancayo
 Ica
 Maynas
 Santa
 Sullana
 Paita
 Piura
 Tacna
 Trujillo
Cajas municipalidades de créditos populares

Es una empresa de operaciones múltiples definida como una empresa especializada en

otorgar créditos pignoraticios al público en general, encontrándose también facultada para
realizar operaciones activas y pasivas con los consejos provinciales y distritales y con sus
empresas municipales

Cajas Rurales
Las cajas rurales son instituciones financieras, enfocadas en la atención de sectores de la
población rural, tradicionalmente desasistidas por la banca formal. Sus principales
productos son créditos dirigidos a productores y empresarios del agro, y los instrumentos
de ahorro.

Igualmente, que, en el caso anterior, estas instituciones son reguladas por la

Superintendencia de Banca y Seguro. Su capital es en su totalidad privado, por lo que su
funcionamiento es muy similar a la de un pequeño banco.

Igualmente, que, en el caso anterior, estas instituciones son reguladas por la

Superintendencia de Banca y Seguro. Su capital es en su totalidad privado, por lo que su
funcionamiento es muy similar a la de un pequeño banco.

Cajas rurales. Son instituciones reguladas que están autorizadas a recibir depósitos y a
ofrecer todo tipo de préstamos, pero no para manejar cuentas corrientes. Las cajas rurales
fueron creadas en 1992 como instituciones especializadas para atender las necesidades
de financiamiento de los agricultores. En la práctica, sin embargo, han ofrecido siempre
servicios financieros no solo a la agricultura, sino también al comercio y a negocios
agrícolas. Actualmente las cajas rurales diversifican sus operaciones al atender a las
pequeñas y microempresas. Entre ellas tenemos:

 Cajamarca
 Chavin
 Credinka
 Incasur
 Libertad Ayacucho
 Los andes
 Primera
 Señor de luren
 Señor de sipan
Diferencias entre las cajas municipales de las cajas rurales
  En la propiedad de las cajas municipales hay participación del sector público, a través
de las municipalidades. En cambio, las cajas rurales son totalmente de participación
privada.
 El funcionamiento de las cajas municipales es supervisado por la Contraloría General
de la República, las cajas rurales no son supervisadas por dicho organismo.
 Los productos de las cajas municipales se orientan a microempresarios, mientras que
los de las cajas rurales, a pequeños productores agrícolas y pecuarios.

Tasas por depósitos de cts.

ENTIDADES BANCARIAS

Un banco, también conocido como entidad de crédito o entidad de depósito es una empresa
financiera que se encarga de captar recursos en la forma de depósitos, y prestar dinero, así
como la prestación de servicios financieros. La banca, o el sistema bancario, es el conjunto
de entidades o instituciones que, dentro de una economía determinada, prestan el servicio
de banco. La internacionalización y la globalización promueven la creación de una Banca
universal. Al igual que la palabra española “banco”, la palabra griega (trá‧pe‧za) que se
traduce como banco significa literalmente “mesa”. En un contexto financiero, como por
ejemplo el trabajo de los cambistas, se refiere al mostrador para la transacción de dinero.

RESEÑA HISTÓRICA

Hay registros existentes de préstamos en Babilonia durante el siglo XVIII a. C., realizados
por sacerdotes del templo a los comerciantes. Los trapezitas eran los banqueros en la
Antigua Grecia. Trapeza era la mesa detrás de la que estaban en las tiendas, a veces
destinadas a otro tipo de actividad comercial, pero muy a menudo a las transacciones
bancarias. Los bancos más importantes seguían siendo sin embargo los grandes templos,
donde los sacerdotes hacían fructificar el dinero que recibían en depósito de acuerdo a los
préstamos concedidos a los particulares y a las ciudades.2 Pythius de Lidia, en Asia Menor,
a principios del siglo V a. C.
Fué el primer banquero individual del cual hay registros. Muchos de los banqueros de las
ciudades-estado griegas eran "metecos" o residentes extranjeros. Alrededor de 371 a. C.,
Pasión, un esclavo, se convirtió en el banquero más rico y más famoso de Grecia.3

Hay prueba de que este tipo de operaciones posiblemente se efectuaban en tiempos de

Abraham, pues los antiguos sumerios de las llanuras de Sinar tenían “un sistema
singularmente complejo de prestar y recibir préstamos, mantener dinero en depósito y
proporcionar cartas de crédito.”4 En Babilonia, como más tarde en Grecia, la actividad
bancaria se centró alrededor de los templos religiosos, cuya naturaleza sacrosanta suponía
una seguridad contra los ladrones.

Los bancos en la época romana no funcionaban como los modernos. La mayoría de las
actividades bancarias se llevaron a cabo por particulares y no por instituciones. Las grandes
inversiones fueron financiadas por los faeneratores, mientras que quienes trabajaban
profesionalmente en el negocio del dinero y el crédito eran conocidos por varios nombres,
tales como argentarii (banquero), nummularii (cambista), y coactores (cobradores).

CLASES DE BANCOS

Según el origen del capital:

Banca pública: el capital es aportado por el estado.

Banca privada: el capital es aportado por accionistas particulares.

Banco mixto: su capital se forma con aportes privados y públicos.

Según el tipo de operación:

Bancos corrientes: son los mayoristas comunes con que opera el público en general. Sus
operaciones habituales incluyen depósitos en cuenta, caja de ahorro, préstamos, cobros,
pagos y cobros por cuentas de terceros, custodia de artículos y valores, alquileres de cajas
de seguridad, financieras, etc.

Banco especializado: tienen una finalidad crediticia específica.

Banco de emisión: actualmente se preservan como bancos oficiales, estos bancos son los
que emiten dinero.

Bancos Centrales: son las casas bancarias de categoría superior que autorizan el
funcionamiento de entidades crediticias, las supervisan y controlan además en algunos
países se le atribuyen las funciones de un banco de emisión, por ejemplo en República
Dominicana.
Bancos de segundo piso: son aquellos que canalizan recursos financieros al mercado a
través de otras instituciones financieras que actúan como intermediarios. Se utilizan,
fundamentalmente, para canalizar recursos hacia sectores productivos.

Banco de desarrollo: Su objetivo fundamental es el de facilitar el acceso al financiamiento

a personas físicas y morales.

TIPOS DE OPERACIONES

Operaciones pasivas:

Conformadas por aquellas operaciones por las que el banco capta, recibe o recolecta dinero
de las personas.

Las operaciones de captación de recursos, denominadas operaciones de carácter pasivo

se materializan a través de los depósitos. Los depósitos bancarios pueden clasificarse en
tres grandes categorías:

Cuentas corrientes.

Cuenta de ahorro o libreta de ahorros.

Depósito a plazo fijo.

Las cuentas, por tanto, son totalmente líquidas. La diferencia entre ambas es que las
cuentas corrientes pueden ser movilizadas mediante cheque y pagaré, mientras que en los
depósitos a la vista es necesario efectuar el reintegro en ventanilla o a través de los cajeros
electrónicos, pero no es posible ni el uso de cheques ni pagarés. Otra diferencia es que en
los depósitos a la vista, el banco puede exigir el preaviso.

Los depósitos a plazo pueden ser movilizados antes del vencimiento del plazo, a cambio
del pago de una comisión, que nunca puede ser superior en importe al montante de los
intereses devengados.

Estos depósitos, dependiendo del tipo de cuenta, pagan unos intereses (intereses de
captación).

Operaciones activas

La colocación permite poner dinero en circulación en la economía; es decir, los bancos

generan nuevo dinero del dinero o los recursos que obtienen a través de la captación y, con
estos, otorgan créditos a las personas, empresas u organizaciones que los soliciten. Por
dar estos préstamos el banco cobra, dependiendo del tipo de préstamo, unas cantidades
de dinero que se llaman intereses (intereses de colocación) y comisiones.

Encaje bancario

De los fondos que los bancos captan es obligado mantener una parte líquida como reserva
para hacer frente a las posibles demandas de restitución de los clientes, lo que recibe el
nombre de encaje bancario. Tienen un carácter improductivo, puesto que no pueden estar
invertidos.

El encaje es un porcentaje del total de los depósitos que reciben las instituciones
financieras, el cual se debe conservar permanentemente, ya sea en efectivo en sus cajas
o en sus cuentas en el banco central. El encaje tiene como fin garantizar el retorno del
dinero a los ahorradores o clientes del banco en caso de que ellos lo soliciten o de que se
le presenten problemas de liquidez a la institución financiera. De esta forma, se disminuye
el riesgo de la pérdida del dinero de los ahorradores.

Otra parte de los recursos se destina a activos rentables. Dentro de estos activos rentables
una primera parte se compone de los activos rentables en:

Préstamos y créditos

Clasificaciones de préstamos

Se pueden desarrollar múltiples clasificaciones acerca de los préstamos:

Por la naturaleza de los bienes prestados: de dinero (en el que nos centraremos en este
tema), de cosas muebles fungibles y préstamo de títulos valores.

Por la moneda objeto del préstamo: en moneda nacional o extranjera.

Por el tipo de interés: a interés fijo y variable, prepagable o postpagable.

Por el sistema de amortización, al final del préstamo, siguiendo un sistema francés, alemán,
americano, etc.

Por la existencia de garantías del cumplimiento de las obligaciones, pueden ser reales
(prendas, hipotecas, depósitos, etc.) o personales (aval).

Préstamo sindicado, en los que los fondos entregados al prestatario proceden de una
pluralidad de prestamistas (sindicato), si bien esta pluralidad no significa que haya varios
prestamistas, desde el punto de vista jurídico es un único contrato.

Préstamo participativo, en el que el prestamista, con independencia del pacto de intereses,

acuerda con el prestatario la participación en el beneficio neto que este obtenga.

Préstamo para operaciones bursátiles de contado, vinculado con una operación de compra
o venta de valores.

Cuentas de crédito

Las cuentas de crédito son operaciones por las que el Banco concede crédito al cliente
(acreditado) por un cierto plazo, (puede establecer su prórroga automática) y hasta una
suma determinada que pone a disposición del cliente. El cliente viene obligado a satisfacer
al Banco una comisión de apertura, a reintegrar al Banco el saldo a su favor que arroje la
cuenta de crédito al tiempo de la cancelación y liquidación de la misma y a pagar intereses
por las cantidades dispuestas, y otra parte menor por las cantidades no dispuestas.

EJEMPLOS DE ALGUNAS ENTIDADES

PRODUCTOS INTERBANK

Préstamos Personales

Préstamo Efectivo

Préstamo Express

Préstamo para estudios

Préstamo con garantía líquida

Crédito Vehicular

Crédito Vehicular

Crédito para Trabajadores Públicos

Crédito por convenio

Créditos Hipotecarios

Crédito Hipotecario

Crédito MiVivienda

Crédito Techo Propio

Cuentas de Ahorro

Cuenta Simple

Cuenta Súper Tasa

Cuenta Millonaria

Depósito a Plazo

Ahorro Euros

Cuentas Sueldo y CTS

Cuenta Sueldo

Cuenta CTS
Beneficios de tu Cuenta

Adelanto de Sueldo

Costo Cero

Smart

Alcancía Virtual

Tarjetas de Crédito

American Express®

American Express Blue

American Express® Gold

Visa Premia

Tarjetas de Débito

Visa Débito Benefit

Visa Débito Oro

Visa Débito Clásica

Beneficios de tu Tarjeta

Extracash

Incremento de Línea

Compra de Deuda

Disposición de efectivo

Tarjetas Adicionales

Interbank Benefit

BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ

Efectivo

Personal BCP
Con Garantía Líquida

Con Garantía Hipotecaria

Con Garantía Hipotecaria Compartido

Hipotecarios

Hipotecario BCP

Mivivienda BCP

Proyectos Inmobiliarios

Simulador Hipotecario

Vehiculares

Vehicular

Vehicular Auto Usado

Compra Inteligente

Otros Préstamos

Efectivo Preferente

Estudios

Compra de Deuda

Adelanta tu Sueldo

Cuentas de Ahorro

Cuenta Ilimitada

Cuenta Premio

Cuenta Digital

Abre una Cuenta

Cuentas Corriente

Cuenta Corriente BCP

Cuentas Sueldo

Cuenta Sueldo BCP

Cuenta CTS BCP

Beneficios Cuenta Sueldo

BANCO SCOTIABANK

CUENTAS BANCARIAS

Cuenta Free

Cuenta Sueldo

Cuenta Travel

Cuenta Power

Cuenta Kids

Cuenta Renta

Cuenta CTS

Cuenta Ahorro Hipotecario

Cuenta Euros

Cuenta Corriente

PRÉSTAMOS

Adelanto de Sueldo

Libre Disponibilidad

Libre Disponibilidad con Garantía Hipotecaria

Préstamo Personal Online

CRÉDITOS

Hipotecario Familiar

Hipotecario
Hipotecario Emprendedor

Hipotecario Cuota Gratis

Mi Vivienda

TASA DE INTERÉS PRODUCTOS ACTIVOS PROMEDIO DEL SISTEMA BANCARIO

Tasas Activas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional Realizadas en los Últimos
30 Días Útiles Por Tipo de Crédito al 29/11/2019
 TASA DE INTERÉS PRODUCTOS PASIVOS PROMEDIO DEL SISTEMA
BANCARIO

Tasas Pasivas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional Realizadas en

los Últimos 30 Días Útiles Por Tipo de Depósito al 29/11/2019
 CONCLUSIONES

La toma de decisiones financieras, ya sea que la consideremos desde las perspectivas de

las empresas o de los inversionistas, esta principalmente relacionada con la determinación
de la manera como la empresa se verá afectada por los resultados esperados

El financiamiento es un motor importante para el desarrollo de la economía, pues permite

que las empresas puedan acceder a los recursos para llevar a cabo sus actividades,
planificar su futuro o expandirse.

La forma más común de obtener financiamiento es a través de préstamos o créditos a

entidades bancarias. Por lo general, es dinero que debe ser devuelto en el futuro próximo
o lejano, con o sin intereses, en su totalidad o en cuotas.

Cuando se lanzan a la financiación ajena, suelen hacerlo con el crédito bancario a corto
plazo, como instrumento principal de financiación, no siendo este el más adecuado.