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CASOS PRÁTICOS
PRINCÍPIOS DE CONTABILIDADE
E FINANÇAS
ANA MARTINS
CELÍSIA BAPTISTA
SANDRA REBELO
SETEMBRO DE 2018
ÍNDICE
PÁG
I INTRODUÇÃO 1
II RELATO FINANCEIRO 7
Pretende-se que preencha os espaços indicados com o nome do documento que lhe
parecer mais adequado.
áà à E àL à à à à à à à à àNà à à
operações:
11/01 - F à à à à à E , SA à à à à
equipamento informático por 3.8 à
28/01 - C à à à à à J àL à à à à à
fatura n.º 012.
Sem
Fluxos Fluxos de Fluxos
qualquer
Transação Financeiros Tesouraria Económicos
fluxo
RECEIT DESP RECEB PAG REND GAST
T à à à
da conta de depósitos à
ordem para a conta de
depósitos a prazo
Pagamento dos juros do
mês de novembro do
empréstimo bancário e
reembolso de 50% do
valor em dívida
Pedido de orçamento para
aquisição de 10 bicicletas
Receção da apólice e
pagamento do seguro de
responsabilidade civil e
danos próprios da viatura
da empresa relativo ao
ano de N+1
Fatura-recibo do gasóleo
colocado na viatura do
filho do sócio-gerente
Recebimento da fatura do
telemóvel do sócio-
gerente, relativa às
comunicações do mês de
novembro.
Encomenda de 30 papos-
-secos à Padaria da Vila
Fatura Receita
Fatura/recibo Despesa
Recibo Recebimento
Nota de débito Pagamento
Nota de crédito Rendimento
Guia de remessa Gasto
Nota de encomenda
Cheque
Talão de depósito
Ativo Passivo
Numerário 2.000
305.000
e) C à à à à à à à à à à à à
- Computador 3.100
-D à à à “ àL 3.400
-D à à à á à“á 8.200
Pretende-se:
a) Cobrança e depósito de à à à à à “ àL à à à à
à
b) C à à à à à à à à Antunes, SA à à à à
à
c) Venda, a pronto pagamento, de diversas refeições por 1.500 (a empresa já
procedeu ao depósito do dinheiro no banco). Os bens usados na confeção das
refeições tiveram um custo de 900
d) Compra à à T à L , com um crédito de 30 dias, de azeite,
óleo, condimentos e especiarias diversas para o armazém do restaurante no
valor de 750
Re à à à à à V à àV àL à à à à à
factos. Identifique com um X os que correspondem a factos modificativos,
classificando-os em Rendimentos ou Gastos e calcule o valor do Resultado Antes de
Impostos neste período.
Factos
Factos Patrimoniais Tipo
modificativos
Elementos patrimoniais e de
Valor Bens Direitos Obrig. Ativo Passivo Rendim. Gasto
atividade
Terreno 4.000.000
Depreciações e
120.000
amortizações do período
Juros de empréstimos
16.700
obtidos
Frigidárium 23.000
Elementos patrimoniais e de
Valor Bens Direitos Obrig. Ativo Passivo Rendim. Gasto
atividade
Dinheiro em caixa 1.000
Material de escritório
1.200
adquirido
Stock de produtos de
16.000
desinfestação
Veículos 60.000
Pretende-se que:
Tendo por base o inventário simples de uma empresa que se dedica à fabricação e
comercialização de produtos de pastelaria elabore o Balanço do ano N modelo
reduzido do SNC.
Inventário simples
Conta
ATIVO VALOR
SNC
Equipamento de cozinha e pastelaria 26.250,00 43
Computador 2.500,00 43
Software de gestão e faturação 1.250,00 44
Veículo ligeiro mercadorias 15.000,00 43
Mercadoria: 1.500 unidades a 5,0 euros cada 7.500,00 32
Matéria-prima: 1.750 unidades a 4,0 euros cada 7.000,00 33
Produto acabado 1: 200 unidades a 7,5 euros cada 1.500,00 34
Produto acabado 2: 500 unidades a 6,0 euros cada 3.000,00 34
Dívidas correntes de diversos clientes 21.300,00 21
Dívidas de diversos devedores, vencíveis no próximo ano 4.700,00 27
Dinheiro em cofre 810,00 11
Depósito à ordem no Banco Nota 4.000,00 12
Veículo ligeiro passageiros 15.000,00 43
Adiantamento a fornecedor mercadorias, c/preço fixado 1.000,00 39
Iva a recuperar 2.000,00 24
Adiantamento a fornecedor mercadorias s/preço fixado 3.000,00 22
Renda de janeiro de N+1 paga em dezembro de N 300,00 28
Total do Ativo 116.110,00
PASSIVO
Dívidas a diversos fornecedores correntes 35.000,00 22
Contribuições e impostos a pagar 5.350,00 24
Dívidas a diversos credores, vencíveis no próximo ano 4.000,00 27
Dívidas a diversos credores, vencíveis a mais de um ano 2.000,00 27
Descoberto bancário no Banco do Sul 500,00 25
Adiantamento de cliente, sem preço fixado 1.000,00 21
Remunerações a liquidar no próximo ano 11.210,00 23
Total do Passivo 59.060,00
(em euros)
Mensurados ao Imparidade
Descrição
custo acumulada
Ativos financeiros
Clientes 75.000 15.000
Outros créditos a receber 15.000 0
Nota: A diferença entre o Ativo e o Capital Próprio + Passivo deverá ser registada
como Caixa e depósitos bancários ou como Financiamentos obtidos a curto prazo.
Tendo por base o balancete analítico que se segue relativo ao ano N elabore o
balanço e a demonstração de resultados (modelo reduzido) da empresa municipal
Saúde & Desporto que se dedica à gestão de instalações desportivas.
BALANCETE ANALÍTICO
Dezembro do ano N
Acumulado
Conta Nome
Débito Crédito Saldo
MEIOS FINANCEIROS LÍQUIDOS
11 Caixa 551 104 550 929 175 D
111 Caixa - c/Lançamento 551 104 550 929 175 D
11101 Fundo de caixa da piscina da praia 550 179 550 179 0
11102 Fundo de caixa da piscina coberta 1 600 550 50 D
11103 Fundo de caixa da piscina coberta 2 325 200 125 D
INVESTIMENTOS
43 Ativos fixos tangíveis 324 111 80 302 243 809 D
432 Edifícios e outras construções 241 855 0 241 855 D
433 Equipamento básico 17 655 0 17 655 D
435 Equipamento administrativo 36 444 0 36 444 D
437 Outros ativos fixos tangíveis 28 157 0 28 157 D
438 Depreciações acumuladas 0 80 302 80 302 C
GASTOS
61 Custo das mercad. vendidas e das matérias consumidas 4 250 0 4 250 D
611 Mercadorias 4 250 0 4 250 D
RENDIMENTOS
71 Vendas 0 6 970 6 970 C
711 Mercadorias 0 6 970 6 970 C
RESULTADOS
81 Resultado líquido do período 10 532 10 532 0
818 Resultado líquido 10 532 10 532 0
(continua)
(continuação)
RUBRICAS N N-1
Capital Próprio e Passivo
Capital Próprio
Capital 99 760 99 760
Reservas legais 19 952 19 952
Resultados transitados -487 678 -532 845
Resultado líquido do período 32 432 84 708
Total do capital próprio -335 534 -328 425
Passivo não corrente
Financiamentos obtidos 462 079 462 079
Outras dívidas a pagar 39 904 103 946
Provisões 0 14 042
501 983 580 066
Passivo corrente
Fornecedores 625 418 546 148
Estado e outros entes públicos 208 473 182 049
Outros passivos correntes 437 744 286 014
1 271 635 1 014 211
Total do passivo 1 773 618 1 594 277
Total do capital próprio e do passivo 1 438 084 1 265 852
ENTIDADE: FAROVIAGENS, SA
BALANÇO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 UNIDADE MONETÁRIA: EURO
RUBRICAS N N-1
ATIVO
Ativo não corrente
Ativos tangíveis 214 013 357 677
Ativos intangíveis 40 059 55 266
Outros ativos não correntes 5 481 4 503
259 553 417 447
Ativo corrente
Clientes 584 875 715 072
Outros créditos a receber 146 219 178 768
Caixa e depósitos bancários 191 394 312 787
922 488 1 206 627
Total do ativo 1 182 041 1 624 073
b) No final do ano de 2016 qual das empresas registou o valor mais elevado de
dívidas de clientes? Indique o montante.
f) Porquê que estas empresas não possuem valores na rubrica custo das
mercadorias vendidas e das matérias consumidas?
j) Em 2015, qual das empresas registou o menor valor de IRC (imposto sobre o
rendimento)?
n) Qual das empresas registou uma redução do valor dos encargos financeiros
associados aos empréstimos?
RUBRICAS N N-1
ATIVO
Ativo não corrente
Ativos fixos tangíveis 100 360 102 090
Investimentos financeiros 3 570 3 540
Créditos e outros ativos não correntes 840 1 420
104 770 107 050
Ativo corrente
Inventários 19 090 24 810
Clientes 171 280 182 750
Estado e outros entes públicos 1 190 6 760
Outros créditos a receber 3 710 6 830
Diferimentos 980 1 550
Caixa e depósitos bancários 48 190 40 120
244 440 262 820
Total do ativo 349 210 369 870
(continua)
(continuação)
RUBRICAS N N-1
CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO
Capital próprio
Capital subscrito 25 000 25 000
Reservas legais 5 000 5 000
Outras reservas 91 180 89 650
Resultados transitados 180 180
Resultado líquido do período 20 450 24 700
Total do capital próprio 141 810 144 530
Passivo
Passivo não corrente
Financiamentos obtidos 12 910 8 460
Outras dívidas a pagar 16 130 16 130
29 040 24 590
Passivo corrente
Fornecedores 126 480 122 950
Estado e outros entes públicos 20 700 31 240
Financiamentos obtidos 14 630 23 320
Outros passivos correntes 16 550 23 240
178 360 200 750
Total do passivo 207 400 225 340
Total do capital próprio e do passivo 349 210 369 870
RUBRICAS N N-1
ATIVO
Ativo não corrente
Ativos fixos tangíveis 76 040 89 400
Ativos intangíveis 24 860 29 400
Investimentos financeiros 120 0
101 020 118 800
Ativo corrente
Inventários 1 750 1 470
Clientes 1 830 1 220
Estado e outros entes públicos 1 190 240
Outros créditos a receber 7 770 5 690
Diferimentos 3 290 3 400
Outros ativos correntes 1 120 4 120
Caixa e depósitos bancários 8 720 4 660
25 670 20 800
Total do ativo 126 690 139 600
CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO
Capital próprio
Capital subscrito 3 500 3 500
Reservas legais 1 220 160
Resultados transitados 1 540 -2 680
Excedentes de revalorização 12 610 12 610
Resultado líquido do período 2 400 5 270
Total do capital próprio 21 270 18 860
Passivo
Passivo não corrente
Financiamentos obtidos 18 980 18 180
Outras dívidas a pagar 4 640 5 190
23 620 23 370
Passivo corrente
Fornecedores 39 150 37 030
Estado e outros entes públicos 10 310 11 910
Financiamentos obtidos 9 620 21 280
Outros passivos correntes 22 720 27 150
81 800 97 370
Total do passivo 105 420 120 740
Total do capital próprio e do passivo 126 690 139 600
a) De 2015 para 2016, qual das empresas registou maior aumento no volume de
negócios?
c) Qual o valor dos serviços prestados por terceiros à empresa Ibérica, Lda. em
2016?
g) Qual o valor das dívidas ao Estado registado pelas duas empresas em 2016?
l) No final do ano de 2015, qual das duas empresas registava um valor superior
de empréstimos a curto prazo?
q) Qual o valor das dívidas a fornecedores registado pela empresa Ibérica no final
do ano de 2016?
maio a junho,
Meses outubro a abril julho e agosto
setembro
Adultos
PD Baixa 40 55 60
PD Moderada 55 75 50
PD Elevada 30 60 20
Crianças
PD Baixa 5 10 15
PD Moderada 3 5 10
PD Elevada 3 6 4
1
Grátis na zona do Barlavento.
Face às previsões do Tiago e do João elabore para os próximos três anos, salvo
indicação em contrário:
a) Orçamento de vendas mensal, por tipo de cliente - Ano 1.
b) Orçamento de vendas anual, por tipo de percurso.
c) Orçamento de fornecimentos e serviços externos.
d) Orçamento de investimento.
e) Mapa de depreciações e amortizações.
f) Demonstração de resultados previsional. Para tal considere uma taxa de IRC de
21%.
No seu restaurante, André prevê não só oferecer refeições, mas também workshops
de elaboração de pratos típicos japoneses. O quadro que se segue apresenta o preço e
a quantidade que prevê vender nos próximos 5 anos:
Preço Quantidades
Descrição
Ano 1 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
Refeições
Dias úteis à 7.830 8.222 8.633 9.065 9.518
Fins de semana à 4.160 4.368 4.586 4.815 5.056
Serviços
Workshops à 30 30 30 30 30
E à à à à à à à à àano 3.
Condições de exploração:
- Vendas a pronto pagamento;
- Compra de matérias-primas a pronto pagamento;
- Duração média de stocks 7 dias;
- 30% dos fornecimentos e serviços externos são pagos no mês seguinte. Considere
que o valor de fornecimentos e serviços externos se distribui de forma uniforme ao
longo do ano;
- Encargos do trabalhador:
- Segurança social 11%, pagos no mês seguinte;
- Taxa de retenção de IRS 6%, pagos no mês seguinte;
- Encargos da entidade patronal são pagos no mês seguinte;
Universidade do Algarve - ESGHT 31
Oà à à à à à à à à à à à
reta em 5 anos.
Investimento necessário:
Volume de negócios:
2
Só será necessário contratar um coordenador de concessão para a realização das tarefas operacionais
inerentes à mesma, pois a exploração do bar de praia já obriga à contratação de 2 nadadores
salvadores. Acresce encargos da entidade patronal 23,75% e seguro de acidentes de trabalho 2%
(salário + subsídios). No total são pagos 6 salários (5 meses de trabalho + 0,5 subsídio de férias + 0,5
subsídio de natal).
- Número de clientes
Sobre o valor dos salários, subsídio de férias e de natal acresce 23,75% de encargos
com segurança social, a liquidar no mês seguinte.
- Outros gastos
- Encargos financeiros
- Amortização de empréstimos
Pretende-se:
Considere os dados do Caso Prático IV-1. Espera-se para os próximos anos uma taxa
real de juro sem risco de 9%, um prémio de risco de 0,92% e uma taxa de inflação de
2%.
Pretende-se:
Considere ainda uma taxa de IRC de 15% e que o Santiago pretende uma remuneração
de 12% para os capitais investidos (considerando uma taxa de juro real sem risco de
6,09%, um prémio de risco de 3,5% e uma taxa de inflação esperada de 2%).
Pretende-se:
O Hotel Vale situado no Vale da Telha, fundado em 1989, é composto por uma
unidade hoteleira de 150 quartos, dois restaurantes - um de self-service e outro
típico, dois bares, sendo um deles de apoio à piscina, 3 piscinas - uma aquecida, uma
para adultos e outra para crianças, 4 campos de ténis, sala de jogos, sauna e jacuzzi, e
amplos espaços verdes.
Dada a grande variedade de clientes e hábitos verificou-se ao longo dos anos que o
bar do hotel não satisfazia os mesmos, para uns era muito calmo, quando o mercado
alemão, irlandês e holandês estavam em minoria, ou era demasiado agitado, quando
os mesmos estavam em maioria.
Para saber se o projeto será ou não viável, contratou uma empresa de consultoria
para o estudar, pagando a quantia de 2.000 . A empresa chegou aos seguintes
resultados (preços correntes):
Estudo do Mercado
Tendo por base os valores do bar já existente e o tipo de clientes prevê-se que as
vendas sejam as seguintes:
(em Euros)
Vendas
Ano 1 131.075
Ano 2 147.985
Ano 3 159.545
Ano 4 173.440
Prevê-se ainda que o antigo bar tenha uma quebra de 20% nos cash-flows gerados.
Estudo Técnico
Investimento necessário
Gastos de Exploração
Descrição Valor
CMVMC 30% das vendas
FSE 10% das vendas
Gastos c/ pessoal 26.500 no 1º ano, prevendo-se um aumento de 5% de ano para ano
Outros gastos 3% das vendas
Estudo Financeiro
Pretende-se:
A Mariana Faria encontra-se a terminar o seu curso de Turismo e tem como projeto,
para o futuro, a criação de uma empresa de animação e organização de festas, que se
à T àM
Vendas estimadas:
Descrição Ano 1 Ano 2 Ano 3
Vendas 50.000 75.000 90.000
Gastos estimados:
o CMVMC 25% das vendas;
o FSE 10% das vendas;
o Gastos com pessoal - 8.500 no 1º ano, prevendo-se um aumento dos
mesmos à taxa de 10 % ao ano;
Considere os dados do Caso Prático III-1. Espera-se para os próximos anos uma taxa
real de juro sem risco de 2,4%, um prémio de risco de 1,5% e uma taxa de inflação de
0,5%.
Pretende-se:
Investimento:
Preveem efetuar um investimento em capital fixo no valor de 350 000 que tem a
seguinte composição:
Valor de aquisição Vida útil
Projeto A 325 000 5 anos
Projeto B 25 000 5 anos
Outros elementos:
Projeto A
Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
RAJI 75 000 100 000 125 000 125 000 150 000
NFM - 40 000 - 30 000 - 10 000 - 10 000 - 10 000
Projeto B
Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
RAJI - 12 500 10 000 15 000 15 000 20 000
NFM - 7 500 - 2 500 2 500 5 000 5 000
O Sr. José Carioca pretende investir no turismo de aventura, na zona de Portimão. Para
tal tem em vista dois possíveis projetos de investimento:
Projeto A - aluguer de patins em linha e ensino de patinagem
Projeto B - aluguer de bicicletas de montanha e organização de circuitos
O Sr. José Carioca não sabe em qual dos projetos é que deve apostar, pois possui
formação e experiência necessária a cada projeto, assim resolveu contratar um
consultor, entregando-lhe as seguintes informações:
Projeto A
(em Euros)
Anos 0 1 2 3 4 5
Cash-flow líq.do projeto -25.000 -6.000 11.800 18.950 27.500 31.200
Projeto B
Este projeto necessita de um investimento na ordem dos 50.000 , depreciável em
cinco anos, pelo método linear.
Após o período de vida útil do projeto, o Sr. Carioca pretende vender as bicicletas por
12.500 .
Outras informações:
Taxa de IRC - 21%
Remuneração pretendida pelo Sr. José Carioca - 10%
Pretende-se:
Pretende-se:
(em euros)
Informações adicionais:
Pretende-se:
Balanços
(em euros)
Rubricas N N+1
Ativo
Ativo Não Corrente 850.000 1.290.000
Investimentos Financeiros 250.000 390.000
Ativo Fixo Tangível 1.500.000 2.100.000
Depreciações Acumuladas -900.000 -1.200.000
Ativo Corrente
Inventários e Ativos Biológicos 1.100.000 1.400.000
Contas a Receber 1.400.000 1.800.000
Meios Financeiros Líquidos 500.000 200.000
Total das Aplicações de Fundos 3.850.000 4.690.000
Capital Próprio e Passivo
Capital Próprio
Capital 900.000 900.000
Reservas 400.000 420.000
Resultado Líquido do Período 100.000 170.000
Total do Capital Próprio 1.400.000 1.490.000
Passivo Não Corrente
Financiamentos Obtidos (Emp. Banc.) 750.000 900.000
Passivo Corrente
Fornecedores 1.200.000 1.500.000
Financiamentos Obtidos (Emp. Banc.) 500.000 800.000
Total do Passivo 2.450.000 3.200.000
Total do Capital Próprio e Passivo 3.850.000 4.690.000
Sabe-se que os seus empréstimos de curto prazo não são renováveis. A empresa não
possui reserva de segurança de tesouraria. As condições de compra e venda
acordadas pela mesma são, em média, de 60 e 30 dias de crédito, respetivamente. O
volume de vendas atingiu 5.500.000 e 6.500.000 Euros para os dois períodos. Os
inventários iniciais em N eram de 1.200.000 euros. Por último, sobre as compras e
vendas da Sociedade incide IVA à taxa de 20%. A margem comercial ascende a 25%
Pretende-se:
A empresa B é pouco mecanizada, emprega muitos operários que são pagos à hora e
eventualmente recebem prémios. Os vendedores recebem um salário baixo que é
completado com comissões. Esta empresa pretende assegurar que a evolução dos
seus gastos esteja conforme a conjuntura.
Perante este resultado, o diretor da empresa B ficou sem compreender a razão desta
diferença. Ajude o diretor, avaliando o risco operacional das empresas.
Empresa A Empresa B
N N+1 N N+1
PARTE A
a) Autocarro de 53 lugares
b) Guia interprete
c) Gastos administrativos
d) Entradas (por pax):
a. Catedral 2,5
b. Igreja de S. Francisco + Capela dos Ossos 3
c. CARMIN Adega Cooperativa de Reguengos de Monsaraz 5
O preço da excursão é de 50 à
PARTE B
- Ga à à à
- Preço médio à à à à à à
- Gasto variável médio à à à à à
Indique o número de casamentos que terá de organizar para atingir o ponto crítico das
vendas.
Universidade do Algarve - ESGHT 56
1. Sabendo que esta empresa apresentou como NFM, 16.341 e 18.167 euros para os
anos N e N+1, e com base nos dados dos mapas em anexo, analise a evolução da
situação financeira da empresa no período em estudo.
Demonstração de Resultados
(em milhares de euros)
Descrição N N+1
Vendas 225.593 272.999
Rendimentos Operacionais 225.593 272.999
CMVMC* 109.132 138.674
Fornecimentos e Serviços Externos** 37.519 34.103
Gastos com o Pessoal 31.928 27.910
Gastos de Depreciação e de Amortização 993 10.694
Perdas por Imparidade* 4.663 2.189
Outros Gastos e Perdas3* 4.081 1.236
Gastos Operacionais 188.316 214.806
Resultado Operacional 37.277 58.193
Gastos e Perdas de Financiamento 8.616 9.916
Resultado Antes de Impostos 28.661 48.277
Imposto sobre o Rendimento do Período 9.745 16.414
Resultado Líquido 18.916 31.863
Dividendos 5.100 4.700
Resultado Líquido Retido 13.816 27.163
* Gastos variáveis
** 65% dos FSE são gastos fixos. Os FSE estão sujeitos à taxa de IVA de 6%
3
O valor desta rubrica refere-se a impostos indiretos e a descontos de pronto pagamento concedidos.
Balanços
Demonstração de Resultados
(em euros)
Descrição N N+1
Vendas 112.743 127.890
Rendimentos Operacionais 112.743 127.890
CMVMC* 25.075 30.650
Fornecimentos e Serviços Externos** 2.535 2.605
Gastos com o Pessoal 34.650 36.200
Gastos de Depreciação e de Amortização 12.100 13.300
Perdas por Imparidade* 625 1.005
Outros Gastos e Perdas* 1.485 1.385
Gastos Operacionais 76.470 85.145
Resultado Operacional 36.273 42.745
Gastos e Perdas de Financiamento 9.000 8.775
Resultados Antes de Impostos 27.273 33.970
Imposto sobre o Rendimento do Período 9.273 11.550
Resultado Líquido 18.000 22.420
* Gastos variáveis
** 45% dos FSE são gastos fixos. Os FSE estão sujeitos à taxa de IVA de 6%
Balanços
(em euros)
Rubricas N N+1
Investimentos
Ativos Intangíveis 1.500 1.500
Ativos Fixos Tangíveis 175.000 200.000
Depreciações Acumuladas -87.000 -97.800
89.500 103.700
Inventários e Ativos Biológicos
Mercadorias 63.100 76.250
Perdas por Imparidade de Existências -625 -1.630
62.475 74.620
Contas a Receber a Curto Prazo
Clientes 710 575
1. Analise a situação financeira de curto prazo e de médio e longo prazo das empresas
A e B, indicando a que possui a situação mais favorável.
Demonstração de Resultados
(em Euros)
Descrição A B
Vendas 125.000 125.000
Rendimentos Operacionais 125.000 125.000
CMVMC* 35.000 38.000
Fornecimentos e Serviços Externos** 12.000 15.500
Gastos com o Pessoal 20.000 32.000
Gastos de Depreciação e de Amortização 17.500 21.000
Perdas por Imparidade* 12.500 5.000
Outros Gastos e Perdas* 1.525 1.010
Gastos Operacionais 98.525 112.510
Resultado Operacional 26.475 12.490
Gastos e Perdas de Financiamento 3.750 1.125
Resultados Antes de Impostos 22.725 11.365
Imposto sobre o Rendimento do Período 7.725 3865
Resultado Líquido 15.000 7.500
* Gastos variáveis
** 95% dos FSE são gastos variáveis. Os FSE estão sujeitos a IVA à taxa de 6%.
Balanço
(em euros)
Rubricas A B
Investimentos
Ativos Fixos Tangíveis 87.500 115.000
Depreciações Acumuladas -17.500 -21.000
Inventários e Ativos Biológicos
Mercadorias 60.000 25.000
Perdas por Imparidade Acumuladas -10.000 -4500
Contas a Receber a Curto Prazo
Clientes 15.000 12.000
Perdas por Imparidade Acumuladas -2500 -500
Meios Financeiros Líquidos 10.000 4000
Total das Aplicações 142.500 130.000
Capital Próprio
Capital 75.000 95.000
Resultados Líquidos 15.000 7.500
Contas a Pagar a Médio e Longo Prazo
Financiamentos Obtidos (Emp. Banc.) 15.000
Contas a Pagar a Curto Prazo
Fornecedores 17.500 15.000
EOEP 10.000 5.000
Financiamentos Obtidos (Emp. Banc.) 10.000 7.500
Total das Origens 142.500 130.000
2. Com base nos dados em anexo, calcule os rácios de gestão ou atividade para ambas
as empresas e analise os valores obtidos.
Demonstração de Resultados
(em euros)
Descrição Emp. A Emp. B
Prestações de Serviços 625.000 625.000
Rendimentos Operacionais 625.000 625.000
FSE* 526.250 475.000
Gastos c/Pessoal** 43.100 88.100
Gastos de Depreciação e de Amortização 14.440 31.000
Gastos Operacionais 583.790 594.100
Resultado Operacional 41.210 30.900
Gastos e Perdas de Financiamento 3.085 13.110
Resultado Antes de Impostos 38.125 17.790
Imposto sobre o Rendimento do Período 15.250 7.115
Resultado Líquido do Período 22.875 10.675
* 80% dos FSE são gastos variáveis
** 40% dos gastos c/ pessoal é gasto variável
Balanço
(em euros)
Ativo Emp. A Emp. B
Ativo Não Corrente
Investimentos
Investimentos Financeiros 25.500 16.500
Ativos Fixos Tangíveis 76.000 124.000
Ativos Intangíveis 3.100 2.250
Depreciações Acumuladas -14.440 -31.000
90.160 111.750
Ativo Corrente
Contas a Receber a Curto Prazo
Clientes c/c 12.000 18.250
Clientes Tit. a receber 19.755 12.000
31.755 30.250
Meios Financeiros Líquidos
Dep. à Ordem 20.430 14.300
Caixa 1.250 1.000
21.680 15.300
Total do Ativo 143.595 157.300
Capital Próprio e Passivo
Capital Próprio
Capital Realizado 100.000 100.000
Resultados Líquidos 22.875 10.675
122.875 110.675
Passivo Corrente
Contas a Pagar a Curto Prazo
Fornecedores c/c 7.100 19.655
Estado e Out. Entes Públicos 1.070 2.120
Emp. bancários 10.000 20.000
Fornecedores de Investimentos 2.550 4.850
20.720 46.625
Total do Capital Próprio e Passivo 143.595 157.300
I PARTE
1. (2,0 val.) Identifique os fluxos associados a cada uma das operações de uma empresa de
catering ocorridas durante o mês de maio de 2016 colocando os números dos respetivos
fluxos à frente de cada operação.
Operação Fluxos
Fluxos:
Financeiro Tesouraria Económico
Receita Despesa Recebimento Pagamento Rendimento Gasto
(1) (2) (3) (4) (5) (6)
Valores Valores
a) b) c) d) e)
Iniciais Finais
Ativo
Computadores 2 000
Equipamento Básico 125 000
Dívidas de clientes 12 500
Depósitos bancários 24 120
Numerário 1 230
Total do Ativo 164 850
Passivo
Empréstimos bancários 75 000
Dívidas a fornecedores 14 630
Dívidas ao Estado 4 560
II PARTE
A Mariana é finalista da licenciatura em Turismo e está a pensar criar uma empresa de
organização de eventos desportivos. Para averiguar a viabilidade do projeto efetuou alguns
estudos e reuniu a seguinte informação (a preços correntes):
Quadro 1 0 1 2 3
Resultado Líquido do Período -12 450 38 780 42 870
Depreciações e Amortizações do Período 8 500 8 500 8 500
Cash-flow de Exploração -3 950 47 280 51 370
Investimento em Ativos não Correntes 30 000
Investimento em NFM 2 500 750 250
Valor Residual (ANC + NFM) 15 000
Cash-flow de Investimento -30 000 -2 500 -750 14 750
Cash-flow Líquido -30 000 -6 450 46 530 66 120
Cash-flow Líquido Atualizado
Cash-flow Líquido Atualizado Acumulado
5. (1,5 val.) Analise a viabilidade económica do projeto com base no Valor Atual Líquido e no
Índice de Rendibilidade do Projeto.
6. (2,5 val.) Responda às seguintes questões colocando uma cruz (x) naquela que considerar
verdadeira. Em caso de engano efetue um círculo à volta da resposta que pretende anular e
rubrique ao lado.
Nota: Cada resposta correta 0,5 valores; cada resposta em branco 0,0 valores; as respostas erradas têm penalização
(-0,125 cada) a partir da 4.ª resposta errada (inclusive); a cotação mínima desta questão é de 0 valores.
6.2 Se a Mariana necessitasse de recorrer a um empréstimo bancário para financiar uma grande
à à à à à à
6.3 A taxa de atualização a aplicar aos cash-flows líquidos do projeto deve refletir:
7. (5,0 val.) A cada questão a seguir colocada corresponde uma e uma só resposta correta.
Identifique, dentro de cada quadrado, com letras maiúsculas, a alínea referente à respetiva
resposta correta. (Nota: cada questão vale 0,5 valores).
Questões: Respostas
7.1 O valor efetivo em dívida por parte dos clientes no ano de 2015 A. 3,9%
é de:
B. 4,85%
7.2 O grau de endividamento da empresa em 2015 é de:
C. 6,12%
K. 1,369
7.8 O valor do imposto a pagar ao estado relativo aos rendimentos
obtidos pela empresa em 2015 é de: L.
P. 63,1%
Q. 4,67%
R. 96,1%
“à
T. 1.750.600
U. 33,0%
V. à
8. (3,0 val.) Nas alíneas seguintes apenas uma afirmação se encontra totalmente correta,
responda colocando uma cruz (x) naquela que considerar verdadeira. No caso de se enganar
deverá efetuar um círculo à volta da resposta que pretende anular e rubricar ao lado.
Nota: Cada resposta correta 0,5 valores; cada resposta em branco 0,0 valores; as respostas erradas só têm
penalização (-0,125 cada) a partir da 4.ª resposta errada (inclusive); a cotação mínima desta questão é de 0,0
valores.
8.2 áà à à à
8.3 E à à à à à à à à à à à à
8.5 áà à à à à à à à à
a) é positiva nos dois anos porque o custo do passivo é inferior à rendibilidade económica.
b) é negativa nos dois anos porque o capital próprio é superior ao passivo.
c) é positiva nos dois anos porque a rendibilidade financeira é positiva.
d) é negativa nos dois anos porque o custo do passivo é inferior à rendibilidade económica.
ANEXO I
BALANÇOS
(em euros)
2014 2015
ATIVO
Ativo não Corrente
Ativos Fixos Tangíveis 24 021 400 129,0% 26 390 980 138,4%
Ativos Intangíveis 1 550 900 8,3% 1 950 220 10,2%
Investimentos Financeiros 525 000 2,8% 0 0,0%
Depreciações e Amortizações Acum. -8 540 600 -45,9% -10 291 200 -54,0%
17 556 700 94,3% 18 050 000 94,6%
Ativo Corrente
Contas a Receber
Clientes 967 170 5,2% 1 120 400 5,9%
Imparidades de Clientes -76 500 -0,4% -167 200 -0,9%
EOEP 12 500 0,1% 2 750 0,0%
Outras Contas a Receber 35 825 0,2% 3 500 0,0%
938 995 5,0% 959 450 5,0%
Meios Financeiros Líquidos
Caixa e Depósitos Bancários 125 250 0,7% 65 900 0,3%
1 064 245 5,7% 1 025 350 5,4%
TOTAL DO ATIVO 18 620 945 100,0% 19 075 350 100,0%
CAPITAL PRÓPRIO + PASSIVO
Capital Próprio
Capital Subscrito 4 000 000 21,5% 4 000 000 21,0%
Reservas Legais 6 750 000 36,2% 6 750 000 35,4%
Resultados Transitados 76 430 0,4% 718 875 3,8%
Resultado Líquido do Período 692 445 3,7% 562 117 2,9%
Total do Capital Próprio 11 518 875 61,9% 12 030 992 63,1%
Passivo
Passivo não Corrente
Provisões 34 570 0,2% 45 600 0,2%
Financiamentos Obtidos 6 500 000 34,9% 6 250 000 32,8%
Passivo Corrente
Fornecedores 225 400 1,2% 317 018 1,7%
Financiamentos Obtidos 250 000 1,3% 350 000 1,8%
EOEP 42 100 0,2% 56 740 0,3%
Sócios e Acionistas 50 000 0,3% 25 000 0,1%
567 500 3,0% 748 758 3,9%
Total do Passivo 7 102 070 38,1% 7 044 358 36,9%
TOTAL CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO 18 620 945 100,0% 19 075 350 100,0%
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS
(em euros)
Balanço Esquemático
2014 2015
CP' 11 518 875 12 030 992
PNC 6 534 570 6 295 600
CP 18 053 445 18 326 592
ANC 17 556 700 18 050 000
FM 496 745 276 592
NC 587 450 678 540
RC 754 800 874 560
NFM -167 350 -196 020
Tesouraria 664 095 472 612
1º TESTE 21/10/2016
I PARTE
1. (4,0 val.) Identifique com um X na coluna correspondente os fluxos associados a cada uma
das operações da empresa Restaurante Vega, Lda., ocorridas durante o mês de setembro
de 2016.
3. (4,0 val.) No início do mês de setembro o património da empresa Active Tours Unipessoal, Lda.
é constituído pelos elementos patrimoniais apresentados na tabela abaixo (valores iniciais).
Considerando as operações indicadas na questão 1., ocorridas todas no decorrer do mês de
setembro, determine o novo valor do património líquido da empresa, fazendo o registo dos
movimentos no mapa que se segue.
Valores Valores
07/09 08/09 15/09 19/09 27/09
Iniciais Finais
Ativo
Equipamento básico 80 000
Outro equipamento 15 000
Inventários 12 000
Dívidas de clientes 8 500
Depósitos bancários 26 280
Numerário 1 220
Total do Ativo 143 000
Passivo
Empréstimos bancários 55 000
Dívidas a fornecedores 6 640
Dívidas ao Estado 2 460
II PARTE
1. (1,5 val.) Classifique as empresas quanto à sua forma jurídica e aponte uma característica que
diferencie as duas tipologias.
2. (6,0 val.) Tendo por base as demonstrações financeiras das duas empresas responda às
seguintes questões:
III PARTE
1. (3,0 val.) Nas alíneas seguintes apenas uma afirmação se encontra totalmente correta.
Responda colocando uma cruz (X) naquela que considerar verdadeira, apresentando sempre os
cálculos efetuados. No caso de se enganar deverá efetuar um círculo à volta da resposta que
pretende anular e rubricar ao lado.
1.1) A à à à à à
a) gerir a tesouraria.
b) obter e aplicar os recursos financeiros.
c) elaborar a contabilidade da empresa.
d) todas as respostas estão corretas.
a) autonomo.
b) indireto.
c) diferido.
d) imediato.
1.3) A empresa Active Tours Unipessoal, Lda. adquiriu uma carrinha de 9 lugares para efetuar os
seus transferes. A à à à à à à à à à à à à à à
Admitindo que a empresa adota o método da linha reta, qual o valor a depreciar no ano 1?
a) 8
b) 16.0
c) 24.0
d) .
a) compreensibilidade.
b) relavância, materialidade e fiabilidade.
c) comparabilidade.
d) todas as respostas estão corretas.
1.6) O documento contabilístico que permite retificar o valor de uma fatura é...
a) a nota de encomenda.
b) a fatura-recibo.
c) o talão de depósito.
d) a nota de crédito.
Universidade do Algarve - ESGHT 78
ANEXO 1
Balanços a 31 de dezembro de 2015
(em euros)
PortiViagens Ramirez
ATIVO
Ativo Não Corrente
Ativos Fixos Tangíveis 855.971 750.341
Ativos Intangíveis 11.994 13.078
867.965 763.419
Ativo Corrente
Clientes 35.420 27.314
EOEP 1.436 0
Outras Contas a Receber 7.633 1.327
Diferimentos 1.385 1.935
Caixa e Depósitos Bancários 57.068 44.288
102.941 74.864
TOTAL DO ATIVO 970.906 838.283
CAPITAL PRÓPRIO + PASSIVO
Capital Próprio
Capital Realizado 120.000 150.000
Reservas Legais 39.099 31.865
Resultados Transitados 0 68.436
Resultado Líquido do Período 106.876 165.421
Total do Capital Próprio 265.975 415.722
Passivo
Passivo não Corrente
Financiamentos Obtidos 528.320 285.000
528.320 285.000
Passivo Corrente
Fornecedores 23.436 35.364
EOEP 25.780 33.130
Financiamentos Obtidos 125.000 60.000
Outros Passivos Correntes 2.395 9.067
176.611 137.561
Total do Passivo 704.931 422.561
TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO 970.906 838.283
2º TESTE 15/12/2016
I PARTE
Rodrigo Ventura pretende abrir uma empresa de balonismo na Costa Vicentina. Os cash-flows
estimados para este projeto são os seguintes:
0 1 2 3
Cash-Flow de Investimento -110.000 -750 -195 37.395
Cash-Flow de Exploração 69.574 79.629 84.309
Cash-Flow Líquido
Cash-Flow do Proj. Atualiz.
Cash-Flow do Proj. Atualiz. Acumulado
(3,0 val.) 1. Sabendo que o Rodrigo deseja uma remuneração de 11% para o capital investido e
que não procedeu a reinvestimentos, calcule o VAL e o índice de rendibilidade do projeto.
Complete o quadro dos cash-flows que serve de suporte ao cálculo dos indicadores.
(2,0 val.) 2. Com base nos indicadores calculados proceda à análise da viabilidade económica do
projeto.
II PARTE
Com base nos documentos financeiros apresentados no anexo I, referentes à empresa Buggy
Buggy, Lda., analise a situação económica e financeira da empresa respondendo às seguintes
questões:
l) Em 2014, a empresa demorava em média cerca de __________ dias para liquidar as suas
dívidas junto dos fornecedores. Em 2015, este prazo ______________________
(aumentou / diminuiu) para ____________ dias, contribuindo para um(a)
___________________ (aumento / redução) da liquidez da empresa.
m) Em 2014, a relação entre o prazo médio de pagamento e o prazo médio de recebimento é
_______________________ (favorável / desfavorável) à liquidez da empresa.
n) Em 2015, a empresa apresentou uma rendibilidade económica de ________%.
o) Considerando a estrutura de gastos da empresa em 2015, verifica-se que a mesma só terá
lucro, em termos operacionais, se tiver um volume de vendas superiores a ____________.
p) O risco operacional da empresa ___________________ (aumentou / diminuiu) de 2014
para 2015, dado que ________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
Universidade do Algarve - ESGHT 82
(2,5 val.) 2. Complete o quadro, caracterize a tesouraria da empresa e analise a sua evolução:
2014 2015
CP'
PNC
CP
ANC
FM
NC 7.171 8.999
RC 5.365 8.600
NFM
Tesouraria
ANEXO 1
Balanços
(em euros)
2014 2015
ATIVO
Ativo Não Corrente
Ativos fixos tangíveis 862.094 143,5% 955.490 152,2%
Investimentos financeiros 4.688 0,8% 11.787 1,9%
Depreciações e amortizações acumuladas -356.312 -59,3% -407.682 -64,9%
510.470 85,0% 559.595 89,1%
Ativo Corrente
Contas a Receber
Clientes 37.076 6,2% 28.914 4,6%
EOEP 2.745 0,5% 3.348 0,5%
Outros créditos a receber 8.211 1,4% 7.854 1,3%
48.032 8,0% 40.116 6,4%
Meios Financeiros Líquidos
Caixa e depósitos bancários 42.100 7,0% 28.274 4,5%
90.132 15,0% 68.390 10,9%
TOTAL DO ATIVO 600.602 100,0% 627.985 100,0%
CAPITAL PRÓPRIO + PASSIVO
Capital Próprio
Capital subscrito 210.000 35,0% 210.000 33,4%
Reservas legais 22.275 3,7% 26.508 4,2%
Resultados transitados 66.636 11,1% 101.400 16,1%
Resultado líquido do período 38.997 6,5% 48.319 7,7%
Total do Capital Próprio 337.908 56,3% 386.227 61,5%
Passivo
Passivo não Corrente
Financiamentos obtidos 214.138 35,7% 185.699 29,6%
Passivo Corrente
Fornecedores 3.127 0,5% 5.893 0,9%
Financiamentos obtidos 24.290 4,0% 19.880 3,2%
EOEP 2.934 0,5% 6.576 1,0%
Outros passivos correntes 18.205 3,0% 23.710 3,8%
48.556 8,1% 56.059 8,9%
Total do Passivo 262.694 43,7% 241.758 38,5%
TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO 600.602 100,0% 627.985 100,0%
Demonstrações de resultados
(em euros)
Rácios e
Rácios 2014 2015 2014 2015
Indicadores
Lg 1,856 1,220 PMP (dias) 20 33
Li 0,867 0,504 V0 140.697 160.208
Aut. Fin. 0,563 0,615 MS 42,4 45,3
Solv. 1,286 GAO 3,4 3,2
CE 1,578 2,080 REA 0,0875 0,1049
PMR (dias) 55 37 RCP' 0,1154 0,1251