La provincia de Buenos Aires propuso a los tenedores del bono

10,875% 2021 diferir el pago del capital hasta el 1 de mayo

La Provincia de Buenos Aires transmitió a los tenedores de sus bonos USD 750M
10.875% con vencimiento en 2021 su solicitud de postergar el pago de capital del 26
de enero por US$ 249.975.000 hasta el 1 de mayo de este año. Para lograr dicha
postergación, la Provincia necesita la aprobación de los tenedores de al menos el
75% del capital en circulación de dichos bonos antes del 22 de enero de 2020.

El Gobierno Provincial ha expresado desde el momento de su asunción, su

preocupación por la situación de insostenibilidad de la deuda pública y por la carga
de vencimientos que enfrenta en los próximos años, producto del fuerte
endeudamiento en moneda extranjera llevado adelante durante los últimos 4 años.

Es en este escenario que se ha trabajado desde el primer día en políticas de deuda

tendientes a recuperar la sostenibilidad, reactivar la economía y generar capacidad
de pago. Por eso, y ante la inminencia de la próxima amortización parcial de capital
del bono con vencimiento en 2021, se ha iniciado un proceso de diálogo y consultas
con los tenedores de dicho instrumento. En las mencionadas conversaciones tanto
la Provincia como sus inversores coincidieron en la compleja situación de la deuda
provincial y la importancia de buscar soluciones preventivas que minimicen pérdidas.
La Provincia, por tanto, busca resolver el problema inmediato proponiendo un paso
que confía que el mercado considerará adecuado, justo y equitativo.

Ante el lanzamiento de esta solicitud el Ministro de Hacienda y Finanzas de la

Provincia Pablo López señaló que: “Este pedido de postergación está en línea con
los principios comunicados por el Gobierno Nacional en materia de deuda soberana
y busca abordar en lo inmediato las restricciones de pago que enfrenta la Provincia
en forma moderada y responsable. Despejada esta restricción, se planea proponer a
la comunidad inversora una estrategia justa y equitativa para lograr la
sustentabilidad de la totalidad de la deuda de Buenos Aires”.

De acuerdo con las cláusulas de acción colectiva incluidas en la documentación del

bono USD 750M 10.875% con vencimiento en 2021, si la propuesta de postergar el
pago de capital correspondiente al 26 de enero es aceptada por los tenedores de al
menos el 75% del capital en circulación de dichos bonos, estos serán modificados
con efecto vinculante para todos sus tenedores.

El Ministro López también señaló que: “El gobierno nacional y el provincial

comparten la preocupación por la falta de sostenibilidad de la deuda pública, así
como también en la necesidad de llevar adelante políticas de deuda que garanticen
una solución de largo plazo.”
“Es por eso que, en el marco de estas preocupaciones, la postergación del próximo
vencimiento de capital resulta un paso que consideramos necesario. La propuesta
de la Provincia se formula bajo el entendimiento de que el rechazo del mercado al
diferimiento propuesto resultaría en mayores daños a la economía bonaerense y
pérdidas para los inversores en general, que con este paso pueden evitarse”,
concluyó el Ministro de Hacienda y Finanzas.