FLEURY S.A.

Companhia Aberta
CNPJ/ME nº 60.840.055/0001-31
NIRE 35.300.197.534

FATO RELEVANTE

Quinta Emissão de Debêntures

O Fleury S.A. (“Grupo Fleury” ou “Companhia”), em atendimento à Instrução da Comissão de Valores

Mobiliários (“CVM”) nº 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada, comunica aos seus acionistas e
ao mercado em geral que, na presente data, o conselho de administração da Companhia aprovou a
realização da sua 5ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária,
em duas séries (“Debêntures”), para distribuição pública com esforços restritos de colocação (“Oferta
Restrita”), nos termos da Instrução CVM nº 476, de 16 de janeiro de 2009, conforme alterada.

Os recursos líquidos captados pela Companhia por meio da Oferta Restrita serão destinados ao reforço
de capital de giro e alongamento de passivo da Companhia.

Os principais termos e condições da Oferta Restrita estão resumidos a seguir:

· Valor total na data de emissão de R$ 500 milhões, dividida em duas séries, sendo: Primeira Série de
R$ 200 milhões e Segunda Série de R$ 300 milhões;

· Prazo de vencimento para a Primeira Série de 5 anos, com amortização de principal integral no 5º
ano;

· Prazo de vencimento para a Segunda Série de 8 anos, com amortizações de principal em três
parcelas iguais com vencimentos ao final do 6º, 7º e 8º anos;

· As Debêntures farão jus a uma remuneração equivalente a 100% (cem por cento) da Taxa DI
(Depósitos Interfinanceiros), acrescida de spread ou sobretaxa, a ser definida de acordo com o
procedimento de Bookbuilding, que, em qualquer caso, será limitada a (i) 0,90% ao ano, para as
Debêntures da Primeira Série; e (ii) 1,20% ao ano, para as Debêntures da Segunda Série. O
pagamento da remuneração das Debêntures será realizado semestralmente.

Mais informações sobre a Oferta Restrita podem ser obtidas na Ata de Reunião do Conselho de
Administração e no Instrumento Particular de Escritura de Emissão, disponíveis no site CVM
(www.cvm.gov.br) ou no site de relações com investidores (http://ri.fleury.com.br/).

São Paulo, 21 de novembro de 2019.

FERNANDO AUGUSTO RODRIGUES LEÃO FILHO

Diretor Executivo de Finanças, Relações com Investidores e Jurídico
 FLEURY S.A.

Public Held Company

Company Taxpayer’s ID (CNPJ) 60.840.055/0001-31
Company Registry (NIRE) 35.300.197.534

MATERIAL FACT

Fifth Debentures Issuance

Fleury S.A. (“Grupo Fleury” ou “Company”), in compliance with CVM´s Instruction 358 of January 3rd, 2002,
as amended, informs to its shareholders and the market in general that, on this date, the Company’s Board
of Directors approved the fifth issuance of ordinary debentures, not convertible into shares, unsecured
and in two series (“Debentures”) for public distribution with restricted placement efforts (“Restricted Offer”),
pursuant to CVM's Instruction 476 of January 16th, 2009, as amended.

The net resources raised by the Company through the Restricted Offer will be used to reinforce the
Company's Working Capital and lengthen the Company's liabilities.

The main terms and conditions of the Restricted Offer are summarized below:

· Total amount on the issue date of R$ 500 million, divided into two series, as follows: First Series of R$
200 million and Second Series of R$ 300 million;

· Maturity of the First Series of 5 years, with amortization of the full principal in the 5th year;

· Maturity of the Second Series of 8 years, with principal payments in three equal installments
maturing at the end of the 6th, 7th and 8th years;
· The Debentures will be entitled to a remuneration equivalent to 100% of the DI (Interbank Deposit)
Rate, plus spread or surcharge, to be defined according to the Bookbuilding procedure, which in
any case will be limited to (i) 0.90% per annum for the First Series Debentures; and (ii) 1.20% per
annum for the Second Series Debentures. Payment of the Debentures remuneration will be made
every six months.

More information on the Restricted Offer can be obtained in the minutes of the meeting of the Board of
Directors and in the Private Deed of Issue Instrument, available at, available on the CVM website
(www.cvm.gov.br) or on the Investor Relations website (http://ir.fleury.com.br/).

São Paulo, November 21st, 2019

FERNANDO AUGUSTO RODRIGUES LEÃO FILHO

Chief Financial, Investor Relations and Legal Officer