Taticas operacionais de position - Metodologia Stormer (O trader precisa operar a periodicidade que the é conveniente conforme seu estilo de vide, sua isponibilidade de tempo . sua personalidade e seus objetivos com o mercado. A maior parte das pessoas 1nao tem o tempo necessério para poder operar nos prazos mais curtos de swing trader ¢ Day trader com seguranga. Dito isso, passo a apresentar a forma operacional que utilize para meus trades, Como mio desejo ¢ nto quero ficar olhando o mercado todos os dias da semana, como desejo fazer outras coisas da ‘minha vida do que ficar grudado na tela de um computador e , por entender que para a correta aplicagao das titicas de swing trade hi necessidade de acompanhamento full time do mereado, desenvolvi essa forma de operas. Que é sigida em termos de setups de entrada e de saida, flexivel conforme as condigdes de mercado e puramente tolhida de emogoes. A idéia ao formar esse estilo operacional era de produzir ‘um método replicavel por qualquer pessoa, consistent, isento de emogo, intuigo ou qualquer ferramenta individual. Um método que pudesce ser facilmente compreendido pelas pessoas e que, a0 mesmo tempo, detivesse um elevado indice de acerto. No mesmo sentido, o método precisaria requer ‘minimo consumo de tempo do trader, para que este ficasse livre para viver sua vida, atender sua familia, trabalhar ou realizar aquilo que tivesse vontade ‘Desea forma: unm bom trader precisa construir um plano de trabalho. ‘esse plano de trabalho deve-se estabelecer toda a rotina operacional a ser trabalhada doravante, Fazem parte de um bom plano de negocio: 1+ Capital operacional - definir qual o capital a ser operado, limite Maximo. Conduzindo os Iueros e conduzindo os prejuizas 2+ Prazo operacional ~ Definir qual prazo grafico a ser analisado, qual dia da semana realizar as analises ¢ planos, qual o horério de acompanhamento do mesmo. (Eu analiso no sabado, desenho os trades, coloco ordens start na segunda de mana e alho fechamento de cada dia dai para frente para colocar estopes se houver comprado algo). 3+ Escolha dos ativos ~ Nao teremos capital para operar todos os papeis do mercado, nem tampouco poderemos pegar todos os movimentos maravilhosos que o mercado proporciona, Precisamos ‘ter disciplina e virtude para nos atermos a dois ou trés papeis no Maximo, De forma a poder extrair destes os melhores resultados, Entender qual setup funciona melhor, entender seu volume, seu porte médio, euas ordens. Sua volatilidade. Queremos no nosso prazo, papeis que ‘tenham POUCAS sombras superiores e poucas sombras inferiores ( que nao violem desnecessariamente os limites da semana anterior) As sombras inferiores nao podem via de regra perder a minima da semana previa, salvo inicio de alguma corregtio maior. 4+ Setup operacionais -é um conjunto de regras que o trader exigira que o mercado cumpra para que ele tome uma posigao. No setup se descreve 0 pouto de entrada, o stop, o alvo se existente, a forma de realizar pareial ou nao. 5+ Manejo de risco. 6 Metas e alvos Inicialmente vamos abordar uma ferramenta importante para o position que é o fura teto @ 0 fara chao. Fura-teto: Para identificar um rompimento verdadeiro de uma resisténcia no semanal, marcamos suporte da congestao, a resisténcia da congestao. Calculamos sua amplitude. ‘Multiplicamos a amplitude da semana por 0,14. Teremos o resultado, que devera ser adicionado 4 resisténcia. © prego resultante é aquele no qual o mercado precisara fechar acima em qualquer dia da semana que vem para realmente ter rompido a resistencia da semana previa, Céleulo: (Maxima - Minima) x 0.14] + Maxima da semana.Assim, fica estabelecido que qualquer dia na semana que se inicia que feche acima do fura teto calculado podera estar orientando compra no after-market, ou na abertura do dia seguinte. Esse € o nosso ponto de agao na semana seguinte. Ficaremos olhando todos os fechamentos da semana seguinte até que algum dia da semana feche acima desse preco e nds possamos montar a nossa entrada Fura-chao: O sistema de stop fura-chao é um sistema muito sensivel de stop que pode ser utllizado de duas formas: 1 Caloulando a amplitude de uma congest&o formada por mais de um candle semanal (essa forma é mais segura e ao mesmo tempo obtém um stop mais longo): 2+ Calculando o fura-chéo de uma unica semana. A primeira idealmente como stop de entrada apés ter iniciado uma operagéo. A segunda forma ¢ ideal para deixar um stop muito curto no ativo que estivermos comprados quando este se aproximar de uma resistencia antecipada. Stop de posig&o comprada Minimo - ((Maximo - Minimo) X 0.14] O coeficiente 0.14 ¢ 0 fator de ajuste identificado. Podemos colocar nosso estape abaixo do fura chao, ou abaixo simplesmente da minima da semana, Nosso stop fica nesse ponto ou logo abaixo. Lembre-se: se 0 nosso stop cai em cima de um miimero redondo, nao coloque nesse valor. Assim sendo, supondo que fizemos 0 calculo e 0 resultado foi RS 5,00. Nao coloque o stop exatamente em cima do valor redondo RS 5,00, coloque em RS 4,93. Isso por que? Porque, 4 medida que os precos se aproximam de um numero redondo, esse ntimero, psicologicamente, serve de ima ao mercado. Entdo, se um prego se aproxima de RS 5.00, o teste desse miimero redondo & muito provavel. O mercado segue caindo até bater nesse nimero e ali encontrar suporte. ‘Da mesma forma para cima. © IBOVESPA subindo, se aproximando dos 30.000 pontos, leva todo o mercado a querer “ver” esse teste e ir subindo até ali. Ao atingir esse valor, entra a forga de venda, e o mercado sente o ntimero. Os mimeros redondos, psicologicamente, funcionam como importantes suportes e importantes resisténcias, Por exemplo: Quando vemos um irader pesado ordenar uma compra forte, ele 0 faz da seguinte maneira: “Compra tudo até os RS 50,00!” Nao se um frader ordenar: “Compra tudo até RS 49,73!” Mesmo quando se trata de um rader menor no mercado, que pensa em comprar uma ago de valor préximo dos RS 7,40. Sua idgia de venda é aredondada para perto de um mimero redondo tipo RS 9,00 ou RS 10,00. Exatamente por isso, nossos srops nao devem ser compostos de niimeros redondos, mas sim de niimeros fiagmentados.Risco de negdeio é quando voeé perde parte de um capital empregado em uma operagiio planejada, estruturada e programada ‘Quando um rrader compra um ativo, ele entende que ele est fazendo um negocio. E nesse negdcio, como em todos os negécios, existe um risco. O racer tem que entender que toda a operagao iniciada, toda a operagao iniciada sempre inicia no prejuizo. Ou seja, ao abrir uma posigo, voes jé esta perdendo, O que voed ji est perdendo? Os custos de corretagem com certeza, 0 custo do stop também, deve ser considerado perdido, Uma vez entendendo que o risco do negécio feito nessa operagao € o valor que existe entre o ponto em que foi efetuado a compra e o ponto onde se encontra o seu stop, 0 trader comega a entender 0 conceito de manejo de risco. Agora vamos falar de horitio: “Decisdes ripidas so decisdes inseguras” Sophocles. Primeiro, procurei remover todas as decisdes “rapidas™ feitas sem planejamento ou durante o pregao, Assim sendo, todas, repito TODAS as decisdes se vou comprar ou no um papel durante a semana que ‘vem sdo tomadas no final de semana. No sébado de manha, quando realizo minhas analises de preparo. Sempre as realizo no mesmo horatio, criando uma rotina para tal. No meu caso, sempre estudo os grificos 1s 09:30 hs da manha de sébado, para estudar e planejar tudo o que farei ou ndo na préxima semana. A decisdo é tomada com o mercado parado. Isso me dé tempo de, entre um gole e outro de café, pensar ‘exatamente no que fare ‘O andamento da semana serve apenas para me definir quando executarel o que ja foi definido com 0 regio parado, Segundo “ Manifeste objetividade, Abrace a simplicidade, Reduza o egoismo , ‘Teaha poucos desejos” Lao Tzu (694 BC -S31BC) ‘Muito bem, segunda rotina que programei busca exatamente 0 que Lao Tzu preconizava para a vida como um todo. Objetividade, simplicidade e poucos desejos. Objetividade, ao analisar um grafico irei buscar exatamente aquele setup que havia combinado comigo ‘mesmo ( apresentarei eles a seguir) . Se 0 ativo nio estiver formando nenhum dos setups que adatei, no tenho nada para fazer no mereado na semana seguinte, Simplicidade, os setups que utilizo sao ‘extremamente simples e rapidamente identificaveis a olhos até mesmo menos treinados. Se o setup nao saltar aos olhos de uma crianca é porque ele nfo esta lé. Poucos desejos, em minha rotina somente avalio $ ativos , para operar. Posso analisar outros papeis, mas ‘operat, apenas aqueles mesmos 5, que so os mesmos ha mais de 5 anos. Isso me da um poder de andlise ‘muito mais profundo. A cada 3 meses eu reviso a performance dos papeis que estou operando @ 3 necessirio modifico eles. Aquele que tenta operar todos os ativos, acaba sem conhecer profandamente nenhumn deles. E essa recomendagao estenda para voeés, operem a menor quantidade possivel de ativos.Terceiro “0 homem superior é modesto em seu discurso, mas vigoroso em suas ages” Confucius ( $51 BC - 479 BC) O terceiro coneeito entra no mérito da ago, Uma vez identificado 0 que tem que ser realizado na semana que vem, devo agir quando chegar a hora. Assim sendo, se decidi comprar um stivo na semana que vem s@ este romper 0 fura teto da semana anterior, ou mesmo se o setup que estou usando requer apenas um negocio acima da maxima, Vou olhar 0 ativo todos os fechamentos da semana seguinte , esperando que feche um dia acima do prego que havia estipulado... Quando isso ocorrer, tomarei o ative no after market, zo leildo de abertura do dia seguinte. Se o rompimento ocorreu durante o pregdo e estou presenciando o termino do dia jé com pregos indo acima do meu estipulado, posso entrar no leilao de fechamento mesmo. Seo setup requer tum negocio acima da maxima, posso inclusive colocar uma ordem de start ‘Aqui resta colocar que a leitura de jomais, revistas e foruns pode muitas vezes inadvertidamente nos ‘contaminar com medo ou ganancia excessivas, que por sua vez, podem nos impedir de seguir o plano raciocinado durante o final de semana. Entdo, a metodologia é esta 1- Planejamento no final de semana, dos pontos de entrada, do stop @ da quantidade de lotes a ser adquirida. 2 Acompanhamento durante as semanas que estiverem proximas ao aeionamento da entrada, de todos 0s fechamentos do dia. Para identificar o dia em que sera executado o trade. Ou colocagao de ordem start ros setups que assim for permitido. 3+ Uma vez identificado 0 dia que acionou entrada eu observo qual foi o dia da semana em que ocorreu © sina. Se tiver ocorrido na Segunda feira, efetuo entrada com metade da posigdo que o manejo de sisco permitia ‘edeixo para tomar mais 1/3 na sexta se confirmar a entrada. Se tiver ecorrido na terga, quarta ou quinta eu compro apenas dois texgos do que o manejo de riseo permitiv. Se ocorrer na sexta feira, é 0 tnico momento em que tomo a quantidade integral permitida pelo manejo de isco. A planilha operacional que utilize caleula o fura teto ¢ 0 fura chao de forma muito efetiva e ripida. Além disso, ela forece o manejo de risco e a quantidade de ages que poderia ser adquitida, Quarto principio: vs0 o stop no tempo. ‘Ao iniciar uma operagdo, eu executo a entrada, coloco stop loss de 100% do trade, coloce stop gain de parte da posigdo. Apds entrar, eu sei que o trade vai terminar em trés pontos possiveis: I-Intearal no meu stop loss ;2- Parte no gain e o resto a conduzi; 3- parte no gain, parte no losso original ou 4- na terceira semana, se 0 trade no evolu. Se entrar em um trade e o tivo ficar ts semanas se enrolando, nem subindo nem stopando, eu no final 4a tereeira semana saio do ativo na sexta feira, Ou seja,no final da terceira semana apos entrada, 0 ativo ‘io atingiu meu gain parcial, nem meu loss eu encerro toda posigdo e espero por outra oportunidade, ‘Durante esse periodo que estou dentro, nao vou mais alhar o ativo, justamente para nao atrapalhar o trade ‘Ou seja, depois de comprada posigto, coloco 0s stops automticos (igo o piloto eutomatico) ene boto ‘mais a mao no manche para nao atrapalhar 0 Véo.Primeiro alguns conceitos e dicas uteis: (© mercado se movimenta basicamente em 4 fases Até hoje nao consegui encontrar um sistema que operasse bem todas as fases do mercado, Usualmente alguns sistemas so dtimos para fase 1 ¢ 3 , enquanto outros sao tims para fase 2 ¢ 4.Importante reconhecer em que fase estamos executando nossas entradas ede que forma nosso setup corre nessas situagoes. Operando tendéncias: Como position eu goste muito de operar tendéncias, So estaveis, auferem excepeionais ueros e sho de facilima identificagao. Ao visualizar uma tendéncia de alta no semanal, eu coloco para mim mesmo 0 seguinte compromisso: “vou operar todos os recuos que esse ative fizer daqui para frente.” Porém, as tendéncias parecem faceis de serem operadas, mas carregam algumas armadilhas bem maldosas, “Apertdes” ‘A primeira armadilha que se encontra a0 operar uma tendéncia é o apertio. Ousseja, logo apés uma entrada ter sido acionada o ativo é empurrado para baixo, muitas vezes chegando a violas fimdo anterior, sem ter saido da tendéneia de alta em si. Nesses momentos de retragio do mercado, normalmente as péssimas noticias esto no Apice para nos fomentar a vender aquele ativo ¢ cometer 0 erro de ndo suportar 0 periodo de recuo. Exemplo figura 2: note que mesmo na alta da csna3 de 170% em 220 dias houveram 4 situagoes de stress, em que o mercado tentou tirar das nossas mos o ativo to duramente conquistado, As setas mostram, esses pontos. Pergunto aos senhores: “ves teriam stopado nesses pontos?”|A segunda seta é a mais malvada, em que o ativo chega a perder o fundo anterior, em uma enorme barra de queda, Difiel nao estopar ali nto é? De uma maneira geral, perder o ultimo fundo em si ndo altera tendéncia. O que altera tendéncia é a perda do segundo fundo consecutive, A partir desse momento sim, teriamos a modificagao da tendéncia vigente. Sim e no, Se o trader esta comprado em todo o lote integral, realmente sera dificil para ele suportar esse recuo. Mas se ele utlizou a técnica 70-30 ou a técnica $0-50, ele ja teria realizado parcialmente seu Iucro ( abordaremos 0 conceito de realizagSes parciais mais adiante)...O resto estaria com o stop extremamente confortivel ¢ ele poderia se dar ao iuxo de esperar um pivot de baixa no semana, algo que ainda nao E por isso , aqui saliento: meu sistema NECESSARIAMENTE usa saidas pareiais,Sobre Realizacées Parciais: ‘A idéia da realizagao parcial é oferecer ao trader , tranqtlilidade que o trade executado rapidamente sera retirado do risco operacional. Perceba que enquanto nés estivermos comprados em toda a posigao, com stop loss original, mesmo que o papel teuha subido 50% ainda estaremos com © potencial prejuiizo apertando nossa garganta A solugao seria levantar o stop rapidamente, Se fizermos isso, podemos ser violinados desnecessariamente por barulho do mercado, A outra solugao seria assim que subisse um pouco, vendermos tudo. Com isso perderiamos os movimentos mais amplos do mereado. A solugao que percebo sendo a mais apropriada, segue o modelo de vistude aristoteliano, Em que a virtude se encontra entre os dois extremos de uma situagao. No caso, vender parte da posigdo, para permitir que o resto evolua sem a possibilidade eventual de prejuizo dai para frente. Como planejar tal execugao? Digamos que um determinado ativo tenha gerado compra em RS 10,00. Pelo grafico estope em RS9,00. Compramos 1000 ages. Quanto o papel teria que subir para podermos ficar livres de risco em 30% da posigo? Se o papel afundar e estopar 30% da posigao . perderiamos 300 reais. Quanto o papel precisa subir para ganharmos 300 reais vendendo 700 acoes? A formmla sempre é: PAR (ponto de anular riseo) = Ponto de entrada +X. Onde X= ( capital perdido no stop de 30% da posigao) / 70% da posi¢ao No caso: PAR= 10+X X= 300 reais / 700 X= 042 PAR =RS 10.42 Se vendermos 700 agoes compradas a 10,00 em 10,42. Anularemos por completo o risco das cutras 300 acoes na carteira, que podem ficar com estope abaixo de 9,00 com toda a trangiiilidade enquanto o papel estiver em tendéncia de alta, Sim, sem duvida 0 fato de alijarmos o risco precocemente, ira diminuir o luero final de toda a operagiic. Mas ao mesmo tempo, ira diminuir em sobremaneira o tempo que temos nosso capital em risco em cada trade executado, aumentando em muito o nivel de seguranga do nosso sistema de operar. A politica de um trader sempre é diminnir ao Maximo risco exposto. O lucro é natural apés isso ser obtido, Outra forma bem inteligente de realizacdo parcial é a definigao de um alvo de igual tamanho ao risco para vender metade da posigao. Assim sendo, no exemplo deserito anteriormente : com compra em R$10,00 e estope em RS 9,00. Orisco é de R$ 1,00. Se vendermos 500 agdes em R$11,00 teremos anulado o risco da outra metade da posigao e poderemos usuftuir da tendéneia de alta do ativo, sem medo de termos prejuizo no resto dessa posicao.