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UNIDAD

LA TASA DE
INTERES
Competencia: Texto…
LA MATEMÁTICA FINANCIERA Y
SU IMPORTANCIA

Profesor: BERROSPI GARAY Alee S.

Correo : ber1902@Hotmail.com

Unidad : 1 Semana : 1 Sesión : 1

Semestre: 2019 - II
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INTRODUCCIÓN

Las Matemáticas Financieras como su nombre lo indica es la aplicación de la matemática

a las finanzas centrándose en el estudio del valor del dinero en el tiempo, combinando el
capital, la tasa y el tiempo para obtener un rendimiento o interés, a través de métodos
de evaluación que permiten tomar decisiones de inversión. Se relacionan con la
contabilidad, administración de empresas, entre otras, ya que se apoya en información
razonada generada por los registros contables. Son una herramienta auxiliar de la ciencia
política, ya que la apoya en el estudio y resolución de problemas económicos que tienen
que ver con la sociedad. Auxilian en esta disciplina en la toma de decisiones de
inversión, presupuesto, ajustes económicos. Son de aplicación eminentemente práctica,
su estudio está íntimamente ligado a la solución de problemas de la vida cotidiana en el
área de negocios.
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DEFINICIÓN DE MATEMÁTICAS FINANCIERAS

«Estudia el conjunto de conceptos y técnicas cuantitativas de análisis

útiles para la evaluación y comparación económica de las diferentes
alternativas que un inversionista, o una organización pueden llevar a
cabo y que normalmente están relacionadas con proyectos o
inversiones en: sistemas, productos, servicios, recursos, inversiones,
equipos, etc., para tomar decisiones que permitan seleccionar la
mejor o las mejores posibilidades entre las que se tienen en
consideración»

Fuente: (Ramirez Molinares, García Barboza, Pantoja Algarin y Zambrano Meza

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ANALISIS DE LA SITUACION ACTUAL

En los títulos universitarios, las Matemáticas Financieras, como disciplina, han

tenido siempre una presencia poco relevante en los estudios relacionados con la
empresa (posgrado, ingeniería y licenciatura) y casi nulo en los de Economía, a
pesar de su transcendencia y necesidad en otros campos de esos mismos estudios,
en los cuales se abordaban algunos conceptos de forma no sistematizada, y de su
aplicabilidad en el ejercicio profesional de los titulados. En la Universidad Nacional
de Loja en las carreras de: Administración de Empresas, Economía, Contabilidad y
Banca y Finanzas; las Matemáticas Financieras no sólo se contemplan como
asignatura obligatoria, sino que está incluida en la formación básica que debe
recibir un alumno y se imparte en los primeros ciclos.

Fuente: (Ramirez Molinares, García Barboza, Pantoja Algarin y Zambrano Meza

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ANALISIS DE LA SITUACION ACTUAL

Es notoria la casi nula presencia que tiene en el resto de ciclos

universitarios, en los que, sin lugar a duda, la idoneidad de sus
contenidos es perfectamente compatible con otras asignaturas
de perfil económico que se imparten en los mismos y adecuados
con los objetivos de la titulación y con el posterior ejercicio
profesional.
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ANALISIS DE LA SITUACIÓN ACTUAL

Los objetivos se pueden concretar, por un lado, en dotar al alumno de los

conocimientos teórico–prácticos necesarios para el planteamiento, la solución y el
análisis de las distintas operaciones financieras situación nueva que pueda ir
surgiendo en un mercado financiero sometido a continuos e importantes cambios,
y por otro lado, adquirir las competencias necesarias para desarrollar su actividad
profesional en ámbitos laborales y profesionales, como agente y/o asesor
financiero, en departamentos comerciales y técnicos de entidades financieras, en
general, y de entidades bancarias, en particular, en departamentos financieros de
entidades no financieras, ya sean públicas o privadas, en empresas de auditoría y/o
consultoría en el ámbito financiero, o como profesional independiente en el sector
financiero.
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IMPORTANCIA DE APRENDER MATEMÁTICA FINANCIERA

«Puede decirse que es una parte fundamental de la matemática de los negocios y que
es una de las pocas materias que se estudia en las carreras de ciencias económicas que,
una vez aprendida, tiene aplicación inmediata.
El conocimiento de las Matemáticas Financieras es obligatorio para el profesional que
se desempeña en los mercados capitales, ya que debe analizar permanentemente el
rendimiento de inversiones financieras como acciones,
bonos o portafolios de inversiones. Para el profesional que se desempeña en
la administración y finanzas de una empresa, también es necesaria, ya que deberá
revisar el rendimiento de un depósito a plazo, la viabilidad de un
proyecto de inversión o analizar la conveniencia de un préstamo»
(Dumrauf L. 2013, p. 2).
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IMPORTANCIA DEL DINERO

“Valor del dinero en el tiempo” y “tasa de interés” son conceptos

que un administrador de empresas, gerente o cualquiera que se
encargue de tomar una decisión en una empresa debe manejar, así
como también quien realiza o interviene en las operaciones
bursátiles y/o bancarias. Incluso podría decirse que cualquiera que
tenga la intención de iniciar un proyecto de inversión debe al menos
comprenderlos. Pues a partir de estos, de su clara comprensión, se
puede realizar un correcto análisis de los factores que intervienen,
por ejemplo, en la evaluación de proyectos
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IMPORTANCIA DEL DINERO

Todos los bienes o servicios que existen en una

economía poseen en un valor que comúnmente está
determinado por su precio; la fuente de dicho valor
puede ser el trabajo que se incorpora a ese bien o
la utilidad que le atribuyen los individuos.
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IMPORTANCIA DEL DINERO

El dinero es un bien cuya función principal es la de intermediación

en el proceso de cambio. El valor del dinero no es otra cosa que su
poder adquisitivo, capacidad de compra o intercambio. El valor del
dinero cambia con el paso del tiempo. En efecto los bienes cambian
de precio afectando la economía de los consumidores, derivado de
un evento económico externo identificable y cuantificable; la
pérdida del poder adquisitivo. Para comprobarlo basta comprar los
precios de los bienes y servicios ente un año y otro.
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IMPORTANCIA DEL DINERO

Muchos autores atribuyen como factor primordial de

cambio de valor del dinero a través del tiempo a la tasa de
interés, cuando en realidad esta no es más que el resultado
de la interacción de otros factores como son el costo de
vida y la inflación.
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USOS DEL DINERO

Como medio de pago, el dinero es aceptado a cambio de

bienes y servicios, y da a su poseedor el poder de compra a su
vez otros bienes y servicios.
Como medida de valor, el dinero permite la comparación
entre todos los bienes y servicios, y relaciona cada uno de
ellos con los demás.
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INVERSIÓN

En términos generales la Inversión es el empleo productivo de

bienes económicos, que da como resultado una magnitud de
este mayor que la empleada; es decir: la inversión
económica es el crecimiento del dinero, tomando a
este como bien económico.
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EL CRÉDITO

Es el proceso económico, mediante el cual el prestatario puede

obtener dinero para realizar una inversión. Usar el dinero ajeno, es
decir: utilizar el dinero ajeno, tiene un costo.
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EL INTERÉS

Es la cantidad de dinero que el prestamista o acreedor exige

en un préstamo como pago por el uso de su dinero,
precisamente, el interés es el costo que debe pagar el
prestatario para usar en una inversión, un dinero que no le
pertenece. (PORTUS Govinden, 1985).
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ELEMENTOS FINANCIEROS

Existen tres elementos financieros fundamentales en el estudio de la Matemática

Financiera, estos elementos son considerados como variables de cálculo en los
ejercicios y problemas que se presentan en esta disciplina, su descripción es la
siguiente:
CAPITAL O PRINCIPAL
Es la cantidad de dinero en juego, es el valor del préstamo solicitado por el
prestatario o deudor al dueño del dinero.
PLAZO
Es el tiempo en el cual el deudor se compromete a retribuir o devolver el capital junto
con sus intereses al dueño del dinero; este plazo se expresa en unidades de tiempo:
años, meses, días.
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ELEMENTOS FINANCIEROS

RÉDITO
Conocido también como Tasa de Interés, es el valor que norma o regula la
situación legal del crédito; se lo expresa en porcentaje, es decir en unidades
monetarias por cada cien unidades del Principal; está normado por las
situaciones propias del mercado.
La tasa de interés, conocida como tasa nominal, es un porcentaje de dinero
expresado en unidades de tiempo; por ejemplo; 5% trimestral, 8% mensual,
etc. si la unidad de tiempo no está registrada se asume que es anual.
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EL DINERO Y EL TIEMPO

Se definió a la Matemática Financiera como una serie de

procesos, normas y maneras de calcular la variación del
dinero con respecto al tiempo; el dinero y el tiempo son
dos variables intrínsecamente relacionadas, de la
variación de estas dos variables se determinan algunas
definiciones tales como: el Valor Actual y el Valor Futuro
de una inversión.
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EL DINERO Y EL TIEMPO
El dinero, representado como el capital o principal de una transacción, varía conforme varía
el tiempo, no es lo mismo, por ejemplo: disponer ahora de $ 1000 que la misma cantidad
dentro de un año.
La variación del dinero en función del tiempo responde a dos tipos de factores:

Factores internos: Representado por la propia tasa de interés o rédito de la transacción,

no olvide que esta tasa de interés se expresa como un porcentaje, acompañado por una
unidad de tiempo.

Factores Externos: El más importante: La Inflación, que es un fenómeno económico cuyo

efecto produce la desvalorización del dinero, es decir la pérdida del proceso adquisitivo del
mismo.
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ELEMENTOS FINANCIEROS Y CÁLCULO DEL INTERÉS SIMPLE

El valor del interés, en este tipo de transacciones, está en función del capital en juego,
del plazo o tiempo de la transacción, y de la tasa de interés vigente en el mercado
financiero.
Sean:
𝐼: Interés simple.
𝐶: Capital.
𝑟: Tasa de interés o rédito.
𝑡: Tiempo o plazo de la inversión.
Entonces, el Interés simple es:
𝑰 = 𝑪𝒓𝒕
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ELEMENTOS FINANCIEROS Y CÁLCULO DEL INTERÉS SIMPLE
Tabla de cálculo entre fecha y fecha.
Al final del texto se incluye el Anexo N° 1 “Numeración de días de un año”; en esta tabla se
ha asignado en forma secuencial un número a cada día del año, de manera que para
establecer el número de días entre dos fechas, se determinará el número correspondiente
a cada fecha y la diferencia entre estos dos números será el número de días entre dos
fechas
Programa de cálculo de días entre fechas.
En la Hoja electrónica Excel se puede calcular el número de días entre dos fechas; el usuario
deberá ingresar en cada celda las fechas y luego, con una operación de resta o sustracción,
en forma inmediata el programa entregará como resultado los días transcurridos entre dos
fechas.
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PROBLEMAS :1

Una Cooperativa paga el 5% sobre los depósitos a

plazos. Determinar el pago anual por interés
sobre un depósito de $18000.
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SOLUCIÓN 1
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PROBLEMA 2

Un Banco obtiene fondos al costo de 12% y presta a los microempresarios al 18.6% anual,
Ganándose así el 6.6% bruto. Si los ingresos anuales que obtuvo de esta forma fueron
de 5000, cuánto dinero prestó?
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SOLUCIÓN 2
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PROBLEMA 3

Una entidad financiera invirtió $ 250000 al 11.6% en hipotecas locales y

ganó $ 22000, determinar el tiempo que estuvo invertido el dinero.
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SOLUCIÓN 3
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PROBLEMA 4

Si una empresa hipotecaria tiene invertido $ 300000 durante 2.5

años; a largo plazo, factible a interés simple - y obtiene en total $
46250 de ingresos, cuál es la tasa de interés?
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SOLUCIÓN 4
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PROBLEMAS 5

Una persona deposita $2500, en una cuenta de ahorros al 9% anual,

cuánto tendrá después de 8 meses?
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SOLUCIÓN 5
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PROBLEMAS 6

Un empleado recibe $ 12800 por concepto de liquidación de su

trabajo, los deposita en una libreta de ahorros en un banco al
4.7% anual. Calcular cuánto tendrá al final de 150 días.
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SOLUCIÓN 6
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PROBLEMA 7
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PROBLEMA 7
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SOLUCIÓN 7
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SOLUCIÓN 7
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PROBLEMAS 8

Hallar el interés al 5%, y el monto sobre un documento de $ 4000, fechado

el 15 de enero de 2011,con vencimiento el 28 de agosto de 2011.
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SOLUCIÓN 8
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PROBLEMA 9

Hallar el interés al 8%, y el monto sobre un documento de $

5000, fechado el 15 de noviembre de
2011, con vencimiento el 18 marzo de 2012.
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SOLUCIÓN 9
¡Gracias!