UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN

MARCOS
“Escuela Profesional de Ingeniería Civil”

TEMA:
“CARACTERISTICAS Y NATURALEZA DE LOS
PROYECTOS DE INVERSION”
PROFESOR:
Ing. Vasquez Velasquez

ALUMNOS FECHA
 LAGO PAREDES, ALEXIS IVER 14 DE
 LOPEZ SALDIVAR, MARCO ANTONIO ENERO DEL
 MANRIQUE VALVERDE, JOEL ARTURO 2020
 QUISPE BUDIE ALEXIA
 HURTADO SOTO OLIVER
 Índice

1. INTRODUCCION 2

2. DESARROLLO DEL TEMA 3

2.1. NATURALEZA DEL PROYECTO DE INVERSION(SANÍN ANGEL, HECTOR) 5

2.2. CARACTERÍSTICAS DEL PROYECTO DE INVERSION 7

3. CONCLUSIONES 18

4. BIBLIOGRAFÍA 19

1. INTRODUCCION

La formulación de Proyectos de Inversión, constituye un objeto de estudio bastante

amplio y sumamente complejo, que demanda la participación de diversos
especialistas, es decir, requiere de un enfoque multivariado e interdisciplinario.
Dentro de este proceso de formulación se debe considerar en primer lugar las
etapas que conforman un proyecto de inversión, ya que estas constituyen un orden
cronológico de desarrollo del proyecto en las cuales se avanza sobre la formulación,
evaluación y ejecución del mismo. Y en segundo lugar, los documentos proyectados
que brindarán la información primaria básica que se necesita para que el proyecto
pueda ser evaluado, proveniente de la estimación de los principales estados
financieros.
Un proyecto de Inversión se puede entender como: “un paquete discreto de
inversiones, insumos y actividades, diseñados con el fin de eliminar o reducir varias
restricciones al desarrollo, para lograr uno o más productos o beneficios, en
términos del aumento de la productividad y del mejoramiento de la calidad de vida
de un grupo de beneficiarios dentro de un determinado período de tiempo.”(Colin
F.Bruce, 1982).
 2. DESARROLLO DEL TEMA

DEFINICION (AUTOR: RAMON RUIZ)

Un proyecto de inversión se define como “Un plan que si se le asigna determinado

monto de capital y se le proporcionan insumos de diversos tipos, podrá producir un
bien o servicio, útil al ser humano o a la sociedad en general.”
Hoy en día, la preparación y evaluación de Proyectos se ha transformado en un
Instrumento de uso prioritario entre los agentes económicos que participan en
cualquiera de las etapas de la Asignación de Recursos para implementar iniciativas
de Inversión.
La formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión y las Técnicas de Selección
de las mejores inversiones, en la actualidad se emplean para la asignación de
Recursos Públicos o Privados y se basan en un conjunto muy significativo de
conocimientos multidisciplinarios (especialistas en diferentes áreas del saber) para
que permitan tomar mejores decisiones, apoyadas en la información disponible y en
los resultados obtenidos al aplicar estas técnicas particulares.
En el lenguaje económico se entiende por Proyecto de Inversión un conjunto
ordenado de antecedentes que permiten identificar y medir los costos y beneficios
atribuibles a una Inversión, con el propósito de emitir un juicio sobre la conveniencia
de llevarlo a cabo.
En la evolución de proyectos el supuesto de partida es que sólo se asignan
Recursos a proyectos que, además de aumentar la disponibilidad de bienes y
servicios que demanda la población, generen un flujo de beneficios netos mayores
que la inversión necesaria para ponerlos en marca.

Para ello se distinguen dos etapas en la Evaluación de Proyectos: Una Formulación

de un Proyecto, y Evaluación de un proyecto.

En el Proceso de Formulación de un Proyecto se reúnen antecedentes técnicos y

de mercado que permitan construir sus flujos de Efectivo.

Se da por supuesto que en la Producción de Bienes y Servicios la Empresa o

Institución busca obtener el máximo excedente Económico, de manera que en la
Formulación del Proyecto se plantean Procesos de Producción que permitan
minimizar los Costos de Inversión, de Producción y de Comercialización de la
empresa o institución, y así como Mecanismos de Mercadeo que permiten obtener
los mejores precios por sus productos o servicios.
Con respecto al Proceso de Evaluación este consiste en emitir un juicio sobre la
bondad o conveniencia de una Inversión, de manera que el Problema para el
Inversionista consiste en determinar si el valor de los beneficios futuros supera a los
Costos de la Inversión necesaria para generarlos. El objetivo de la Evaluación
pudiese ser simplemente Evaluar la Viabilidad de un Proyecto, o bien, comparar
entre distintos proyectos para definir cuáles se ejecutan y cuáles no y en qué orden.
Por tanto, debido a que los beneficios netos de un Proyecto se obtienen en el futuro
y la inversión se hace en el presente, para determinar la Viabilidad Económica de
un Proyecto, es necesario transformar los Valores Futuros a Valores Actuales
mediante la aplicación de una Tasa de Descuento, de manera que se pueda
comparar el Valor actualizado del flujo de Efectivo con el Valor de la
Inversión necesaria para generarlo. Redactar un Proyecto de Inversión obliga a
pensar de forma disciplinada, si se quiere hacer un trabajo intelectual serio y
responsable.
Una idea puede parecer brillante al concebirla, sin embargo, posteriormente pude
fracasar al entrar en los detalles y las cifras.

DEFINICION (AUTOR: ANDRES E. MIGUEL)

A). Se entiende por proyecto toda la gama de actividades que van desde la intención
o pensamiento de ejecutar algo hasta el termino de su ejecución y su puesta en
marcha normal.
B). Considerado dentro del marco de un proceso de planificación, se entiende por
proyecto toda “unidad de actividad que permite materializar un plan de desarrollo”.
Caben en este concepto tanto aquellas acciones en que prevalece la importancia
de la inversión fija (industria, carreteras, puertos, etc.), como aquella en que lo
fundamental son aspectos de organización y tecnología (crédito agrícola, centros
de extensión e investigación agrícola, campañas sanitarias, investigación de
recursos naturales) (ILPES).
C). Proyecto es una unidad de actividades de cualquier naturaleza, que requiere
para su realización del uso o consumo inmediato o a corto plazo de algunos
recursos escasos o al menos limitados (ahorros, divisas, talento especializado,
mano de obra calificada, etc). Aun sacrificando beneficios actuales y asegurarlos,
en la esperanza de obtener, en un periodo de tiempo mayor, beneficios superiores
a los que se obtienen con el empleo actual de dichos recursos, sean estos nuevos
beneficios financieros, económicos o sociales (ONU).
D). Regresando al proceso de planificación, proyecto es una unidad de acción capaz
de materializar algún aspecto del desarrollo económico o social.
E). Un proyecto de inversión es un documento guía para la toma de decisiones
acerca de la creación de una futura empresa que muestra el diseño económico,
comercial, técnico, organizacional, financiero y social de la misma. En caso de
resultar viable el proyecto, éste documento se convierte en un plan que guía la
realización de la futura empresa.

DEFINICION (AUTOR: URBINA GABRIEL, BACA)

PROYECTO: Busca la solución inteligente al planteamiento de un problema

pendiente a resolver
PROYECTO DE INVERSION: Es el plan que si se le asigna determinado monto de
capital y se le proporciona insumos de varios tipos, podrá producir un bien o un
servicio, útil al ser humano o a la sociedad en general.
EVALUACION DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN: Tiene por objeto conocer su
rentabilidad económica y social, de tal manera que asegure resolver una necesidad
humana en forma eficiente, segura y rentable.

DEFINICION (AUTOR: CARLOS LEON)

Definir un proyecto es una tarea sencilla, diversos autores han escrito sobre la
materia, en general un proyecto es un esfuerzo llevado a su ejecución buscando
beneficios, los mismos que pueden ser económicos financieros o sociales. El Banco
Mundial especifica la idea de proyecto, como una propuesta que se formula de
manera adecuada, esto es siguiendo diversos criterios o estándares pre
establecidos, relacionados a la definición del problema que resuelve el proyecto, el
análisis comercial - financiero respectivo y las actividades señaladas para la
ejecución del mismo; la ejecución de la propuesta se hace mediante una inversión
de capital (desembolso de recursos financieros para poder ejecutar la propuesta),
esta inversión tiene como fin el desarrollo de activos o instalaciones que permitan
producir bienes o servicios. Para iniciar un proyecto hace falta detectar
oportunidades en cada problema que se presenta en la organización, para ello se
requieren procesos de gestación continua de ideas, las mismas que conducirán a
plantearnos posibles inversiones sea para nuevos bienes o servicios o también para
mejorar los que actualmente tenemos.

2.1. NATURALEZA DEL PROYECTO DE INVERSION(SANÍN

ANGEL, HECTOR)

A-Proyecto Productivo: estos proyectos tienen por objeto, impulsar el

establecimiento y desarrollo de microempresas, que estimulen la generación
de empleo, que mejoren el nivel de vida y fomenten el arraigo de los
beneficios de la tierra, ¿Quiénes pueden desarrollar estos proyectos? Las
personas y empresas que realizan actividades relacionadas con la
agricultura, minería y la industria.
Las Inversiones Productivas pueden clasificarse en:

a) Inversiones de mantenimiento, que son las necesarias para sustituir, o

reparar, los equipos desgastados o estropeados y que son necesarias para
que el ritmo de la producción se mantenga.

b) Inversiones de reemplazamiento, cuyo objetivo consiste en sustituir

equipos obsoletos por otros tecnológicamente superiores, que permiten más
a un menor coste.
c) Inversiones de crecimiento, que se dirigen a aumentar la producción de
la empresa o a ampliar los canales de distribución de sus productos de cara
a hacer crecer la empresa. Esto implica tanto el desarrollo y lanzamiento de
nuevos productos como la mejora de los antiguos.
d) Las Inversiones estratégicas, que persiguen el reafirmar la empresa en
el mercado cubriéndola de los riesgos potenciales que pudieran poner en
peligro su permanencia en aquel.
 e) Inversiones impuestas, son las que no se realizan por motivos
económicos, sino por motivos legales, acuerdos sindicales, por ejemplo, las
inversiones tendentes a proteger el ecosistema que circunda a las fábricas
de la empresa, o las inversiones en la seguridad e higiene en el trabajo de
los empleados.

B-Proyecto de Infraestructura Social: relacionado con la satisfacción de

las necesidades básicas de la población, educación, salud, redes de agua, y
alcantarillado.
C-Proyecto de Infraestructura Económica: incluye el proyecto de unidades
productivas que proporcionan a la actividad económica, ciertos insumos,
bienes o servicios de utilidad general como la energía eléctrica, transporte y
comunicaciones.
La estructura de preparación y evaluación de un proyecto de inversión nace de una
idea principal la cual al ir profundizando cada una de las ideas da paso a las etapas.
 La primera etapa de un proyecto se denomina pre inversión aquí se
identifica el problema o necesidad y se prepara la información pertinente
para establecer si vale la pena emprender un proyecto.

 La segunda etapa inicia cuando se ha tomado la decisión de poner en

marcha el proyecto, esta se denomina inversión o ejecución, aquí se
materializan las obras y las acciones para una vez ejecutado el proyecto,
pasa a la etapa de operación en la que se ofrece los bienes y servicios
para los cuales el proyecto fue diseñado

La condición necesaria para realizar una inversión es la existencia de una demanda

insatisfecha, mientras que la condición suficiente es que su rendimiento supere el
costo de acometerla. En virtud de la naturaleza del capital adquirido es posible
diferenciar entre inversiones productivas e inversiones financieras.

NATURALEZA DEL PROYECTO DE INVERSION (RAMON RUIZ)

Por ello, la naturaleza del Proyecto, pueden ser de Instalación o Implantación de un

Conjunto integrado de Bienes de Producción (por ejemplo, una carrera, una obra
hidráulica (presa, canal de riego), una planta industrial, una institución educativa,
etcétera), de Operación (nacionalización de uso de factores de producción) o
combinación de las dos Formas anteriores (instalación y Operación de una planta
industrial). En este contexto el mantenimiento es una parte de la Operación, que se
caracteriza por el empleo de Insumos que son fundamentalmente de la misma
especie que los requeridos por la Implantación, mientras que la Operación en
general requiere de Insumos de otra especie.

La categoría del Proyecto, se refiere a la pertenencia del Proyecto para un

determinado sector de actividad económica o social, por tanto se puede tener
proyectos tales como:
a) Producción de Bienes (agrícolas, pecuarios, forestales, industriales, minerales,
pesqueros y otros).
b) Infraestructura Económica (transportes, comunicaciones, energía y similares).
c) Prestación de Servicios (Salud, educación, vivienda, técnicos, materiales,
institucionales, informativos y análogos).
Así que siempre que se piense en establecer un Negocio (empresa), se debe iniciar
por la Generación de la Idea de Negocio, que tome en consideración lo que los
clientes potenciales necesitan y que de alguna manera compagine con el Deseo
Personal del futuro Empresario(s) de acuerdo con sus características e intereses
particulares.

2.2. CARACTERÍSTICAS DEL PROYECTO DE INVERSION

La evaluación de los proyectos de inversión es un instrumento que crea

metodologías que reducen o prevén posibles pérdidas durante el ejercicio,
viéndolo desde un enfoque general, se cuenta con una base científica que
sustenta las inversiones que se realicen observando un panorama fidedigno del
comportamiento de la inversión junto con los elementos necesarios para una
toma de decisiones, dándonos alternativas para poder realizar estrategias
financieras para obtener la rentabilidad adecuada en el tiempo adecuado o por
otra parte abstenerse de ejecutar el proyecto.

Es muy importante para iniciar el análisis del proyecto de inversión que

realizaremos tener el conjunto de datos, cálculos y documentos explicativos
que lo integran en forma metodológica que dan los parámetros de cómo ha de
ser, cómo lo vamos a realizar, cuánto va a costar y los beneficios que habrán
de obtenerse de la obra, que serán sometidos a un análisis y evaluación para
fundamentar la decisión de aceptación o rechazo.

Todos los proyectos de inversión deberán realizarse con información relativa a

los aspectos de mercado, técnicos, organizacionales, financieros y de
evaluación, de tal modo que los resultados obtenidos de los análisis y
evaluaciones den como resultado una toma de decisiones adecuada para
realizar o no un proyecto de inversión, o bien para darle un nuevo enfoque a su
estructura.

En la actualidad, una inversión inteligente requiere una base que la justifique.

Dicha base es precisamente un proyecto bien estructurado y evaluado que
indique la pauta que debe seguirse. De ahí se deriva la necesidad de elaborar
los proyectos.

Por otra parte, cabe señalar que el hecho de realizar un análisis exhaustivo no
implica necesariamente que la inversión quedará fuera de riesgo. El futuro
siempre nos prepara sorpresas y en los cálculos no se incluyen los hechos
fortuitos como incendios, desastres naturales, huelgas, etc., ni los factores de
tipo económico y político, como las devaluaciones, los golpes de estado, etc.
Etapas del proyecto
Para llevar a cabo nuestro estudio nos basaremos a las siguientes etapas:

Estudios Preliminares
En esta primera etapa se conceptualiza el proyecto de forma general
delimitando los rangos máximos y mínimos de inversión con información que se
tiene sin hacer mayor investigación para conocer la probabilidad de realizar dicha
inversión. A partir de la información existentes, el juicio común, la opinión
que da la experiencia, los costos y los ingresos.

Anteproyecto o estudio de prefactibilidad

Con el propósito de determinar la rentabilidad y viabilidad de un proyecto

deberá realizarse un estudio destinado a profundizar con información más
detallada del estudio de mercado, tecnología que se empleará y la rentabilidad
del proyecto en el análisis de alternativas planteadas.

Estudio de Factibilidad

En esta etapa se realizará un estudio completo y final con en el nivel más

profundo en el análisis. Deben presentarse los canales de comercialización
más adecuados para el producto, así como deberá presentarse una lista de
contratos de venta ya establecidos; se deben actualizar y preparar por escrito
las cotizaciones de la inversión, presentar los planos arquitectónicos de la
construcción, etc.

La información presentada en el proyecto definitivo no debe alterar la decisión

tomada respecto a la inversión, siempre que los cálculos hechos en el
anteproyecto sean confiables y hayan sido bien evaluados.
Contiene toda la información del anteproyecto, pero son tratados los puntos
finos de la alternativa más viable resultante elaborándose un documento del
proyecto que está integrado por:

Análisis de Ingeniería o estudio técnico

Consiste en Identificar y especificar las características que debe tener el
activo fijo, así como la creación de un proceso de producción óptimo que
permita la mejor utilización y control de los recursos destinados al
funcionamiento del proyecto.

Se encarga de verificar la posibilidad técnica de fabricación del producto

que se pretende y analiza determinando el tamaño óptimo la localización
óptima, los equipos, las instalaciones y la organización que requiere
para realizar la producción.

En si se pregunta sobre dónde, cuando, como, y con que producir lo que

se desea por lo que el aspecto técnico – operativo de un proyecto
comprende todo aquello que tenga relación con el funcionamiento y la
operatividad del Proyecto.

El estudio de proyectos
Tomado como un proceso de generación de información
que sirva de apoyo a la actividad gerencial, ha alcanzado un posicionamiento indiscutible
entre los instrumentos más empleados en la difícil tarea de enfrentar la toma de
decisiones de inversión, tanto para crear nuevas empresas como para modificar una
situación existente en una empresa en marcha, ya sea mediante el outsourcing o
externalización de actividades que realiza internamente, la ampliación de sus niveles de
operación o el reemplazo de su tecnología, entre otros tipos de proyectos.

A diferencia de los estudios de proyectos de creación de nuevos negocios, las

evaluaciones de proyectos que involucran modificar una situación existente, como
las inversiones que las empresas realizan para su modernización, requieren
consideraciones muy particulares y procedimientos de trabajo específicos y diferentes.

Entre otras cosas, esto se debe a que, en el caso de estudiar un posible cambio de
una situación vigente, la evaluación debe comparar el beneficio neto2 entre la situación
base (o actual), la situación actual optimizada y la situación con proyecto.

En otras palabras, se analiza la variación en la creación de valor futuro que tendría optar
por una inversión (o desinversión) en relación con el valor que se podría esperar si se
mantiene la situación actual. Una opción que siempre se debe considerar al tomar una
decisión es la de mantener las condiciones de funcionalidad vigentes.

Estudio De Mercado

La realización de este estudio nos permite demostrar la existencia de la

necesidad de un servicio considerando los elementos de juicio necesarios.

Los objetivos son:

• Ratificar la existencia de una necesidad insatisfecha en el mercado, o la

posibilidad de brindar un mejor servicio que el que ofrecen los productos
existentes en el mercado.
• Determinar la cantidad de bienes o servicios provenientes de una nueva
unidad de producción que la comunidad estaría dispuesta a adquirir a
determinados precios.
• Conocer cuáles son los medios que se emplean para hacer llegar los
bienes y servicios a los usuarios.
• Como último objetivo, tal vez el más importante, pero por desgracia
intangible, el estudio de mercado propone dar una idea al inversionista
del riesgo que su producto corre de ser o no aceptado en el mercado.

Una demanda insatisfecha clara y grande, no siempre indica que pueda penetrarse
con facilidad en ese mercado, ya que éste puede estar en
manos de un monopolio u oligopolio. Un mercado aparentemente
saturado indicará que no es posible vender una cantidad adicional a la
que normalmente se consume3.

La investigación que se realice debe proporcionar información que sirva de

apoyo para la toma de decisiones, y en este tipo de estudios la decisión final
está encaminada a determinar si las condiciones del mercado no son un
obstáculo para llevar a cabo el proyecto.
La investigación que se realice debe tener las siguientes características:
• La recopilación de la información debe ser sistemática
• El método de recopilación debe ser objetivo y no tendencioso.
• Los datos recopilados siempre deben ser información útil
• El objeto de la investigación siempre debe tener como objetivo final
servir como base para la toma de decisiones4.

Elementos básicos en el estudio de mercado:

Mercado. Área en que confluyen las fuerzas de la oferta y demanda

para realizar las transacciones de bienes y servicios a recursos
materiales
Demanda. Cantidad de bienes y servicios que un cierto número de
oferentes están dispuestos a poner a disposición del mercado a un
precio determinado.
Oferta. Cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o solicita
para buscar la satisfacción de una necesidad específica a un precio
determinado.
Precio. Es la cantidad monetaria a que los productores están dispuestos
a vender y los consumidores a comprar el bien o servicio, cuando la
oferta y la demanda estén en equilibrio6

Preguntarnos ¿Existe un mercado viable para el servicio o producto que

se pretende elaborar? Si la respuesta es Si se seguirá con el proyecto y
si no, debe hacerse un replanteamiento acerca de la posibilidad de un
estudio nuevo que sea preciso y confiable.

Estudios De Viabilidad

La decisión de emprender una inversión, como todo proceso decisional, tiene

cuatro componentes básicos:
1. El decisor, que puede ser un inversionista, financista o analista.
2. Las variables controlables por el decisor, que pueden hacer variar el resultado de un
mismo proyecto, dependiendo de quién sea él.
3. Las variables no controlables por el decisor y que influyen en el resultado del
proyecto.
4. Las opciones o proyectos que se deben evaluar para solucionar un problema o
aprovechar una oportunidad de negocios.
La responsabilidad del evaluador de proyectos será aportar el máximo de
información para ayudar al decisor a elegir la mejor opción. Para esto, es fundamental
identificar todas las opciones y sus viabilidades como único camino para lograr uno
óptimo con la decisión.

El análisis del entorno donde se sitúa la empresa y del proyecto que se evalúa
implementar es fundamental para determinar el impacto de las variables controlables
y no controlables, así como para definir las distintas opciones mediante las cuales es
posible emprender la inversión.

El estudio del entorno demográfico, por ejemplo, permite determinar el

comportamiento de la población atendida por otras empresas y de aquella por atender
con el proyecto, su tasa de crecimiento, los procesos de migración, la composición por
grupos de edad, sexo, educación y ocupación, la población económicamente activa,
empleada y desempleada, etcétera.

El estudio del entorno cultural obliga a realizar un análisis descriptivo para

comprender los valores y el comportamiento de potenciales clientes, proveedores,
competidores y trabajadores. Para ello, es importante estudiar las tradiciones, los valores
y principios éticos, las creencias, las normas, las preferencias, los gustos y las actitudes
frente al consumo.

El estudio del entorno tecnológico busca identificar las tendencias de la innovación

tecnológica en los procesos de producción y apoyo a la administración, así como el
grado de adopción que de ella hagan los competidores.

Para recomendar la aprobación de cualquier proyecto, es preciso estudiar un

mínimo de tres viabilidades que condicionarán el éxito o el fracaso de una inversión:
la viabilidad técnica, la legal y la económica. Otras dos viabilidades, no incluidas
generalmente en un proyecto, son la de gestión y la política.

Por otra parte, una viabilidad cada vez más exigida en los estudios de proyectos es
la que mide el impacto ambiental de la inversión.

La viabilidad técnica

Busca determinar si es posible, física o materialmente, “hacer”

un proyecto, determinación que es realizada generalmente por los expertos propios del
área en la que se sitúa el proyecto.
En algunos casos, el estudio de esta viabilidad puede llegar, incluso, a evaluar la
capacidad técnica y el nivel de motivación del personal de la empresa que se involucraría
en el nuevo proyecto.
No se puede asumir que, por el hecho de que la empresa está funcionando, es viable
técnicamente hacer más de lo mismo.
La ampliación de la capacidad instalada se podría hacer construyendo un nuevo piso
sobre el edificio, dependiendo de que las bases estructurales y las características técnicas
lo permitan. Poner más maquinaria que funcione con energía eléctrica se podrá hacer
solamente si existe la potencia eléctrica necesaria en los transformadores.

La viabilidad legal

Se refiere a la necesidad de determinar tanto la inexistencia de trabas legales para la

instalación y la operación normal del proyecto como la falta de normas internas de la
empresa que pudieran contraponerse a alguno de los aspectos de la puesta en marcha o
posterior operación del proyecto.
Suponiendo que es viable técnicamente construir un nuevo piso sobre la estructura actual
del edificio, todavía se debe determinar si la nueva altura está dentro de los rangos
permitidos de constructibilidad y de los límites de las rasantes respecto del área del
terreno.

La viabilidad económica

Busca definir, mediante la comparación de los beneficios y costos estimados de un

proyecto, si es rentable la inversión que demanda su implementación.

La viabilidad de gestión

Busca determinar si existen las capacidades gerenciales internas en la empresa para

lograr la correcta implementación y la eficiente administración del negocio.

En caso de no ser así, se debe evaluar la posibilidad de conseguir el personal con las
habilidades y capacidades requeridas en el mercado laboral; por ejemplo, al internalizar
un proceso que involucre tareas muy distintas de las desarrolladas hasta ahora por la
empresa.

La viabilidad política

Corresponde a la intencionalidad, por parte de quienes deben decidir, de querer o no

implementar un proyecto, independientemente de su rentabilidad.

La viabilidad ambiental

Busca determinar el impacto que la implementación del proyecto tendría sobre las
variables del entorno ambiental, como por ejemplo los efectos de la contaminación.
Esta viabilidad abarca a todas las anteriores, por cuanto tiene inferencias técnicas
(selección del sistema de evacuación de residuos), legales (cumplimiento de las normas
sobre impacto ambiental) y económicas (la elección de una opción que, aunque menos
rentable que la óptima, posibilite el cumplimiento de las normas de aceptabilidad del
proyecto, como por ejemplo el tamaño de un edificio de estacionamientos para alquiler en
función del impacto vial máximo permitido).
TIPOS DE PROYECTOS
Los proyectos de inversión pueden dividirse en diferentes tipos según qué criterios
se tengan en cuenta. Una buena forma de dividirlos de forma genérica es siguiendo
el criterio de cuál es su objetivo final. Así, podríamos separarlos en tres: de inversión
privada, de inversión pública y de inversión social.

Proyectos de inversión privada

Los proyectos de este tipo se refieren a aquellos cuyo único fin es rentabilizar la
inversión de forma económica. Por este motivo su capital proviene de empresas y
organizaciones del sector privado, que buscan poder recuperarlo y obtener un
beneficio financiero futuro.

Para ello, los departamentos de Investigación y Desarrollo de las empresas se

esmeran en explorar las diversas opciones con el fin de mejorar los productos o
servicios existentes, buscar nuevos mercados, o descubrir formas de operar más
eficientes, entre otras tareas.

Características de la inversión privada

 Su objetivo es conseguir una rentabilidad económica y financiera, con el

fin de recuperar la inversión de capital inicial.
 Se busca el máximo beneficio posible sobre la menor inversión.
 Los fondos invertidos son privados.

Tipos de proyectos de inversión privada

Dentro de este tipo de proyectos de inversión, hay una gran variedad de subtipos,
dependiendo de dónde se invierta el capital:

Nuevos productos o mercados

Una inversión muy común en el sector privado es la que busca introducirse en un

nuevo producto o servicio o en un nuevo mercado. Para ello, el capital es necesario
para producir y poner en marcha la nueva línea de negocio.

Este tipo de inversión podría cambiar la naturaleza del negocio. Por ello, es
necesario un análisis financiero muy detallado de la misma. Además, es muy
probable que sea necesaria la aprobación por parte del consejo directivo y los altos
cargos de la empresa.
Un ejemplo de esta inversión podría ser un nuevo aparato electrónico creado por
una empresa tecnológica. Este producto también podría estar dirigido a un mercado
nuevo para la empresa.

Expansión de productos o mercados existentes

Hay casos en los que la empresa quiere expandirse geográficamente,

probablemente debido a un gran crecimiento de la demanda.

Para este tipo de inversión, también es necesario un análisis, aunque quizá no tan
detallado como en el caso de los nuevos productos o servicios. Esto es debido a
que ya se conoce el proceso, aunque sea a menor escala, lo que ayudará a
implementarlo en otros lugares.

Proyecto de sustitución para continuar con las operaciones

Hay veces en las que hay que hacer algún cambio para poder continuar con las
operaciones. Un ejemplo sería el reemplazamiento de una pieza que se ha
estropeado en una máquina de producción.
Este caso es de los más sencillos, ya que, al ser una pieza que ya se poseía, se
conoce y sus resultados son fáciles de estimar.

Proyecto de sustitución para una reducción de los costes

Este tipo de proyecto de inversión es muy común en las empresas hoy en día. Se
refiere a la sustitución de algunos procesos por otros con la intención de reducir el
coste final.

Un ejemplo sería la sustitución de la pieza de la máquina anterior por otra más

moderna y con mejoras que facilitan el proceso.

Para este tipo de proyectos se requiere un análisis mayor y más detallado que el
anterior, con el fin de estimar si realmente esa inversión va a reducir los costes
futuros.

Proyectos de inversión pública

Los proyectos de inversión pública son gestionados por el estado, con fondos
públicos. Por lo tanto, aquí el beneficio no es únicamente económico, sino también
social: que puedan ser disfrutados por el mayor número de personas.

Hay casos en los que incluso sin tener una rentabilidad, el impacto social es muy
grande, con lo que se compensa el retorno de este otro modo.
Características

 Se busca conseguir una mejora en el bienestar social.

 La rentabilidad se mide en el impacto social.
 El Estado es quien gestiona y ejecuta los proyectos.
 Se invierten fondos públicos, recaudados mediante impuestos.

Tipos de proyectos de inversión pública

Entre los muchos proyectos públicos, vamos a comentar cuatro que forman parte
de los más importantes: los de infraestructura, los de desarrollo empresarial, los
ambientales y los sociales.

Proyectos de infraestructura

Estos proyectos son obras públicas que tienen el objetivo de utilizarse para una
actividad económica (mejorando la producción, generando empleo, creando una
mayor actividad económica) o para una actividad social (ayudando a mejorar las
condiciones de vida de ciertos colectivos).

Dentro de esta entran muchos tipos de infraestructuras: de educación

(universidades), sanitarias (hospitales), deportivas (estadios), energéticas
(presas)…

Proyectos de desarrollo empresarial

En este tipo de proyectos se busca ayudar a las pequeñas y medianas empresas e

impulsar el emprendimiento, realizando subvenciones y ayudas con el fin de
facilitarles la generación de actividad.

Un ejemplo podría ser una subvención para nuevas empresas del ámbito
tecnológico.

Proyectos ambientales

En los proyectos ambientales, el objetivo final es la mejora del medio ambiente. Para
ello, se invierte en programas de concienciación, tratamientos de residuos,
recuperación de áreas degradadas, conservación de zonas protegidas, etc.

Proyectos sociales

Dentro de las inversiones públicas, los proyectos sociales son aquellos dirigidos a
mejorar el bienestar de las personas.
Aquí entrarían los servicios públicos como el agua y saneamiento, el judicial, la
sanidad, los servicios sociales, la seguridad, el transporte, etc.
No hay que confundirlos con los proyectos de inversión social que comentaremos
después, ya que estos últimos pueden ser también provenientes de capital privado.

Proyectos de inversión social

Por último, los proyectos de inversión social son aquellos cuyo objetivo es
únicamente generar un impacto positivo en la sociedad.

Características

 Su finalidad es la mejora de la sociedad: Su objetivo final es un impacto

únicamente social.
 Pueden ser financiados de forma privada o pública: Aunque este es un
tipo de proyecto históricamente público, cada vez son más las empresas
privadas que realizan inversiones con un fin puramente social. Hay gente
que critica estas actuaciones, argumentando que únicamente son
estrategias de marketing e imagen de marca; sin embargo, tenga el motivo
que tenga, poco a poco se está asentando en las empresas. Una clara
prueba de esto es la entrada en juego de la famosa Responsabilidad
Social Corporativa.

Tipos de proyectos de inversión social

Los tipos de proyectos para la inversión social serían los mismos que los de
inversión pública. La única diferencia entre unos y otros es que en este tipo el fin
del proyecto es puramente social, y que los fondos pueden provenir de
organizaciones privadas o públicas.

 De infraestructura
 Ambientales
 Sociales
 Desarrollo local
 Etc.

Diferencias Entre Proyectos Públicos Y Privados

PUBLICO

PRIVADO
 3. CONCLUSIONES

Todo proyecto de inversión es factible cuando se han realizado estudios y análisis

de cada una de sus etapas para que no se convierta en un proyecto de inversión
fallido.
Y todo proyecto debe ser aprobado técnicamente para asegurarse de la capacidad
de producción del mismo.
Y en todo proyecto se debe tomar en cuenta el impacto ambiental de los últimos
años.
Este estudio sobre el impacto ambiental nos dirá cuan sensible es el mercado al
bien o servicio elaborado por el proyecto y la aceptabilidad por parte del consumidor
Hoy en día, la preparación y evaluación de Proyectos se ha transformado en un
Instrumento de uso prioritario entre los agentes económicos que participan en
cualquiera de las etapas de la Asignación de Recursos para implementar iniciativas
de Inversión.
Un Proyecto de Inversión es la búsqueda de una solución eficaz a un problema
actual o potencial, y/o la satisfacción de una necesidad humana, su realización
implica una Inversión, es decir, una Utilización de Recursos de diferente naturaleza.
4. BIBLIOGRAFÍA

 https://www.lifeder.com/tipos-proyectos-inversion/
 León, C. (2007). Evaluación de inversiones. Perú
 Cohen, E. (1992). Evaluación De Proyectos Sociales. Siglo Veintiuno. México
 https://obsbusiness.school/int/blog-project-management/administracion-de-
proyectos/tipos-de-proyectos-y-sus-principales-caracteristicas

 https://www.lifeder.com/tipos-proyectos-inversion/