Análise das Necessidades Habitacionais e suas Tendências para os

Próximos Dez anos - ABRAINC

Robson Gonçalves Ana Maria Castelo

Coordenador Coordenadora Adjunta

Outubro de 2018
SUMÁRIO
▪ CINCO PILARES DO ESTUDO

▪ DÉFICIT HABITACIONAL

▪ DEMANDA HABITACIONAL

▪ NECESSIDADES DE RECURSOS

▪ O PROGRAMA MINHA CASA MINHA VIDA

▪ IMPACTOS DOS INVESTIMENTOS

 CINCO PILARES DO ESTUDO

• Reformulação da metodologia de referência

Déficit habitacional • Estimativa para 2017
Necessidades
Habitacionais
Demanda habitacional • Cenários alternativos
Totais
• Abertura por faixa de renda
(2018-27)

• Estimativa do funding necessário por modalidade de origem

Necessidades de recursos • Estimativa dos hiatos de recursos

• Metodologia matriz insumo-produto

Estimativas dos impactos • Efeitos diretos, indiretos e induzidos
do MCMV • Renda, emprego e arrecadação tributária

• Metodologia matriz insumo-produto

Estimativa dos impactos
• Hipótese: atendimento da demanda futura e redução do déficit
futuros por cenários habitacional
DÉFICIT HABITACIONAL
Estimativa para 2017
 DÉFICIT HABITACIONAL - 2017
Estimativa FGV | Fonte: PNAD Contínua - IBGE

Componentes Unidades Participação relativa

Habitação precária 967.270 12,4%

Improvisados 161.710 2,1%
Rústicos 805.560 10,4%
Coabitação familiar 3.209.299 41,3%
Cômodos 117.350 1,5%
Famílias conviventes 3.091.949 39,8%
Ônus excessivo com aluguel 3.289.948 42,3%
Adensamento excessivo 303.711 3,9%

Déficit Total 7.770.227 100,0%

10
DÉFICIT HABITACIONAL – EVOLUÇÃO DO TOTAL E SEUS COMPONENTES
Estimativa FGV | Fonte: PNAD Anual e PNAD Contínua - IBGE

8.000
Milhares 7.000
1.761 1.940
6.000 2.682 3.074 3.270 3.157 3.290
1.729 2.107
2.315
5.000

4.000
3.847 3.898
3.478 3.189
3.000 3.160
3.282
3.242 3.227 3.159 3.209

2.000

1.000 1.264 1.159 1.089 1.188 884 997 863 943 967
924
389 386 400 397 388 401 377 318 294 304
-
2007 2008 2009 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Adensamento excessivo Habitação precária
Coabitação familiar Ônus excessivo com aluguel
DÉFICIT HABITACIONAL – DISTRIBUIÇÃO 2007 VS 2017
Estimativa FGV | Fonte: PNAD Anual e PNAD Contínua - IBGE

Distribuição do Déficit - 2007 Distribuição do Déficit - 2017

4%
5% 13%
18%

24%

42%

41%
53%

Habitação precária Habitação precária

Coabitação familiar Coabitação familiar
Ônus excessivo com aluguel Ônus excessivo com aluguel
Adensamento excessivo Adensamento excessivo
DÉFICIT HABITACIONAL 2017 – DISTRIBUIÇÃO POR FAIXA DE RENDA

Estimativa FGV | Fonte: PNAD Contínua - IBGE

2,1% 0,5%

5,7%

40,6%

51,1%

Até 1 salário mínimo Mais de 1 a 3 salários mínimos Mais de 3 a 5 salários mínimos

Mais de 5 a 10 salários mínimos Mais de 10 salários mínimos
DEMANDA HABITACIONAL
Demanda incremental por novas habitações
2018-2027
 DEMANDA HABITACIONAL – EVOLUÇÃO PROJETADA DO
NÚMERO DE FAMÍLIAS E DOMICÍLIOS

Projeção: FGV | Fonte: PNAD Anual e PNAD Contínua - IBGE

Famílias
82.476
Milhares

85.000
73.027
75.000

65.000 60.101

55.000
2007 2008 2009 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

Domicílios
Milhares

85.000 78.984

75.000 69.935

65.000
56.446

55.000
2007 2008 2009 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
DEMANDA HABITACIONAL – DISTRIBUIÇÃO POR FAIXA DE RENDA
Desenvolvimento: FGV

CENÁRIO OTIMISTA CENÁRIO BASE CENÁRIO PESSIMISTA

Melhoria do perfil distributivo, Perfil distributivo observado entre Piora do perfil distributivo, com
com a ascensão de famílias 2007 e 2017 descenso das famílias

9% 12% 8% 7%
16%
13% 23%
16% 15%

17%
38% 20%
25% 41%
40%

Até 1 salário mínimo Até 1 salário mínimo Até 1 salário mínimo

Mais de 1 a 3 salários mínimos Mais de 1 a 3 salários mínimos Mais de 1 a 3 salários mínimos
Mais de 3 a 5 salários mínimos Mais de 3 a 5 salários mínimos Mais de 3 a 5 salários mínimos
Mais de 5 a 10 salários mínimos Mais de 5 a 10 salários mínimos Mais de 5 a 10 salários mínimos
Mais de 10 salários mínimos Mais de 10 salários mínimos Mais de 10 salários mínimos
DEMANDA HABITACIONAL INCREMENTAL –
NOVOS DOMICÍLIOS ATÉ 2027
Desenvolvimento: FGV

Número de domicílios
Faixa de renda em salários (mil unidades)
mínimos Cenários
Pior Base Melhor
Até 1 5.126 -461 -3.562
Mais de 1 a 3 2.740 3.933 1.555
Mais de 3 a 5 298 2.672 6.617
Mais de 5 a 10 452 1.758 2.821
Mais de 10 432 1.146 1.617
Total 9.049 9.049 9.049
NECESSIDADES HABITACIONAIS TOTAIS –
NOVOS DOMICÍLIOS + REDUÇÃO DO DÉFICIT *
Desenvolvimento: FGV

Número de domicílios
Faixa de renda em salários (mil unidades)
mínimos Cenários
Pior Base Melhor
Até 1 6.420 833 -2.268
Mais de 1 a 3 3.950 5.143 2.765
Mais de 3 a 5 600 2.974 6.919
Mais de 5 a 10 555 1.861 2.924
Mais de 10 458 1.172 1.643
Total 11.982 11.982 11.982
* Premissas:
▪ Eliminação integral dos domicílios precários, isto é, rústicos e improvisados
▪ Eliminação integral do adensamento excessivo, o que inclui a habitação em cômodos e
▪ Redução de 50% da coabitação total, isso é, do excedente do número de famílias em relação ao de domicílios
NECESSIDADES DE RECURSOS
PARA FINANCIAMENTO
VALOR DA DEMANDA HABITACIONAL – média anual 2018-2027
Média anual em R$ bilhões, por faixa de renda

Faixas/cenário Pior Base Melhor

Até 1 salário mínimo 50,7 6,6 -
Mais de 1 a 3 salários mínimos 54,1 70,5 37,9
Mais de 3 a 5 salários mínimos 8,6 42,8 99,6
Mais de 5 a 10 salários mínimos 21,0 70,3 110,5
Mais de 10 salários mínimos 19,7 50,5 70,8
Total 154,2 240,7 318,8

Fonte: FGV
NECESSIDADES DE FINANCIAMENTO POR FONTE DOS
RECURSOS – 2018 A 2027
Média anual, em R$ bilhões

Cenários
Fonte
Pior Base Melhor
Subsídio 46,3 18,7 7,6
FGTS 61,3 72,0 62,2
Mercado 39,3 136,3 245,3
Poupança própria 7,3 13,6 3,7
Total 154,2 240,7 318,8

Fonte: FGV
 HIATO DE RECURSOS
Média anual para o cenário base, em R$ bilhões

140
120
100
80
60
40
20
0
Subsídio FGTS Mercado
-20 -9,7 -6,3
-22,0
-40
Oferta prevista Necessidade Hiato

Fonte: FGV
CRÉDITO IMOBILIÁRIO, CENÁRIO ATUAL
Elegibilidade das famílias em 2017

Financiamento R$ 202 mil Taxa de juros

Taxa de juros 6% 7% 8% 9%
Parcela do financiamento (R$) 1.544,83 1.703,77 1.861,35 2.017,60
Renda mínima (R$) 5.149,42 5.679,22 6.204,50 6.725,35
Famílias elegíveis 2017 (mil) 12.759 11.291 9.610 8.725
Famílias elegíveis (%) 85% 75% 64% 58%

Fonte: FGV
O PROGRAMA MINHA CASA
MINHA VIDA EM NÚMEROS
 Programa Minha Casa Minha Vida
Contratações, por período e por faixa de renda

2009-2014 2015-18* TOTAL

Total de Unidades 3.755.128 1.555.996 5.311.124
Valores Totais (R$ milhões) 243.356,8 187.617,2 430.974,0

Unidades contratadas

11,9%

34,6%

51,2%
2,2%

Faixa 1 Faixa 1,5 Faixa 2 Faixa 3

30 Fonte: CEF. Elaboração: FGV (*) Até junho de 2018

 Programa Minha Casa Minha Vida
Subsídios contratados em R$

▪ A cada 1 real de
20.000.000 investimento, cerca de
35 centavos se
traduziram em subsídio,
15.000.000 totalizando cerca de R$
151 bilhões.

▪ Desse total, 59% foram

10.000.000 provenientes do OGU e
41% do FGTS.

5.000.000

0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Subsídios MCMV Descontos FGTS

Fonte: CEF, Ministério da Fazenda.

32 Elaboração: FGV
 PMCMV x Déficit
Distribuição das unidades contratadas e do déficit habitacional por grandes regiões

Milhões de unidades
40

30

20

10

0
Região Norte Região Nordeste Região Sudeste Região Sul Região Centro-
Oeste
Déficit habitacional Contratações MCMV (unidades)

33
Fonte: CEF. Elaboração: FGV (*) Até junho de 2018
IMPACTOS DOS INVESTIMENTOS:
PIB, EMPREGO, ARRECADAÇÃO
 IMPACTOS DO PROGRAMA MCMV NA ECONOMIA BRASILEIRA
Impactos diretos das obras
2009-2014 2015-jun\2018 TOTAL 2009-jun\18
Valor da contratação (R$ milhões) 309.575,4 174.418,7 483.994,1
Valor da produção (R$ milhões) 243.356,8 187.617,2 430.974,0
Valor agregado – PIB (R$ milhões) 119.795,7 92.357,1 212.152,8
Emprego (pessoas) * 394.372 380.905 775.277
Tributos (R$ milhões) 59.657,3 45.993,1 105.650,3
Impactos indiretos
2009-2014 2015-jun\2018 TOTAL 2009-jun\18
Valor da produção (R$ milhões) 148.538,7 114.516,7 263.055,4
Valor agregado – PIB (R$ milhões) 68.276,9 52.638,4 120.915,3
Emprego (pessoas) * 193.807 187.188 380.995
Tributos (R$ milhões) 32.627,3 25.154,2 57.781,5
Impactos totais na cadeia
2009-2014 2015-jun\2018 TOTAL 2009-jun\18
Valor da produção (R$ milhões) 391.895,5 302.134,0 694.029,5
Valor agregado – PIB (R$ milhões) 188.072,5 144.995,5 333.068,1
Emprego (pessoas) * 588.179 568.093 1.156.272
Tributos (R$ milhões) 92.284,6 71.147,3 163.431,9

(*) Até junho de 2018

Fonte: FGV.
 IMPACTOS DO PROGRAMA MCMV NA ECONOMIA BRASILEIRA
Impactos totais na cadeia
2009-2014 2015-jun\2018 TOTAL 2009-jun\18
Valor da contratação (R$ milhões) 309.575,4 174.418,7 483.994,1
Valor da produção (R$ milhões) 391.895,5 302.134,0 694.029,5
Valor agregado – PIB (R$ milhões) 188.072,5 144.995,5 333.068,1
Emprego (pessoas) * 588.179 568.093 1.156.272
Tributos (R$ milhões) 92.284,6 71.147,3 163.431,9
Impactos induzidos
2009-2014 2015-jun\2018 TOTAL 2009-jun\18
Valor da produção (R$ milhões) 326.726,4 251.891,5 578.617,9
Valor agregado (R$ milhões) 163.386,0 125.963,3 289.349,3
Emprego (pessoas) * 625.649 604.283 1.229.932
Tributos (R$ milhões) 72.273,9 55.719,9 127.993,8
Impactos totais na economia
2009-2014 2015-jun\2018 TOTAL 2009-jun\18
Valor da produção (R$ milhões) 718.621,9 554.025,5 1.272.647,4
Valor agregado – PIB (R$ milhões) 351.458,5 270.959,0 622.417,4
Emprego (pessoas) * 1.213.828 1.172.376 2.386.204
Tributos (R$ milhões) 164.558,5 126.867,2 291.425,7

(*) Até junho de 2018

Fonte: FGV.
 Programa Minha Casa Minha Vida
Sondagem da Construção, Índice de Confiança, indicador dessazonalizado

A percepção das empresas que

operam com o PMCMV é mais
positiva: o índice de confiança
(ICST) se mantém sempre acima
do indicador das empresas fora do
programa.

40
 IMPACTOS DO ATENDIMENTO DAS NECESSIDADES HABITACIONAIS
Impactos diretos das obras
Cenário pior Cenário base Cenário melhor
Valor da contratação (R$ milhões) 1.541.686 2.341.218 3.188.327
Valor da produção (R$ milhões) 1.541.686 2.341.218 3.188.327
Valor agregado – PIB (R$ milhões) 758.916 1.382.995 1.883.396
Emprego (pessoas) * 1.178.385 1.789.505 2.436.992
Tributos (R$ milhões) 409.238 621.472 846.336
Impactos indiretos
Cenário pior Cenário base Cenário melhor
Valor da produção (R$ milhões) 941.005 1.429.019 1.946.072
Valor agregado – PIB (R$ milhões) 432.540 656.859 894.526
Emprego (pessoas) * 579.095 879.419 1.197.614
Tributos (R$ milhões) 206.696,90 313.891,70 427.465,29
Impactos totais na cadeia
Cenário pior Cenário base Cenário melhor
Valor da produção (R$ milhões) 2.482.691 3.770.237 5.134.399
Valor agregado – PIB (R$ milhões) 1.191.455 2.039.854 2.777.922
Emprego (pessoas) * 1.757.480 2.668.924 3.634.605
Tributos (R$ milhões) 615.934,98 935.364,20 1.273.801,51
42
 IMPACTOS DO ATENDIMENTO DAS NECESSIDADES HABITACIONAIS
Impactos totais na cadeia
Cenário pior Cenário base Cenário melhor
Valor da contratação (R$ milhões) 1.541.686 2.341.218 3.188.327
Valor da produção (R$ milhões) 391.895,5 302.134,0 694.029,5
Valor agregado – PIB (R$ milhões) 188.072,5 144.995,5 333.068,1
Emprego (pessoas) * 588.179 568.093 1.156.272
Tributos (R$ milhões) 92.284,6 71.147,3 163.431,9
Impactos induzidos
Cenário pior Cenário base Cenário melhor
Valor da produção (R$ milhões) 2.069.840 3.143.276 4.280.590
Valor agregado (R$ milhões) 1.035.064 1.571.857 2.140.593
Emprego (pessoas) * 1.869.439 2.838.947 3.866.146
Tributos (R$ milhões) 457.861,19 695.311,98 946.892,60
Impactos totais na economia
Cenário pior Cenário base Cenário melhor
Valor da produção (R$ milhões) 4.552.531 6.913.513 9.414.989
Valor agregado – PIB (R$ milhões) 2.226.520 3.611.711 4.918.515
Emprego (pessoas) * 3.626.919 5.507.871 7.500.751
Tributos (R$ milhões) 1.073.796 1.630.676 2.220.694
43
 Considerações finais
▪ O estudo oferece uma visão ampla do mercado habitacional brasileiro sob diferentes óticas:
✓ O passado: histórico do Programa Minha Casa, Minha Vida
✓ O presente: déficit habitacional na estimativa mais recente e
✓ O futuro: demanda incremental e necessidades de financiamento

▪ O estudo também estima as necessidades de financiamento por fonte e os potenciais econômicos desse
mercado

▪ Merecem especial atenção:

✓ A concentração das necessidades habitacionais na baixa renda
✓ A demanda potencial por novas unidades equivalente ao total de domicílios da Califórnia
✓ A sensibilidade do acesso ao crédito com relação às taxas de juros e
✓ A projeção de hiatos de recursos por fonte de financiamento
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Robson Gonçalves
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